大盘表现 - A股市场午后全线走高 沪指上涨1.24%报3812.51点 深证成指上涨3.89% 创业板指上涨6.55% [1] - 全市场4855只个股上涨 仅473只下跌 成交额2.35万亿元 较昨日缩量2335亿元 [1][2] - 主要指数普涨 北证50涨5.15% 科创50涨3.39% 沪深300涨2.18% 中证500涨3.22% [2] 板块表现 - 锂电池和固态电池板块掀起涨停潮 天华新能等20余股涨停 [2] - 光伏和储能板块冲高 锦浪科技等个股涨停 [3] - 银行、乳业、保险等少数板块逆市下跌 [3] 政策与行业动态 - 工信部与市场监管总局发布《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 提出破除光伏等领域"内卷式"竞争 [6] - 政策引导有序布局光伏和锂电池产业 实施产品质量管理 强化与投资、金融、安全政策联动 [6] - 光伏反内卷高层支持方向明晰 需求侧价格传导机制逐步畅通 供给侧硅料收储计划推进 [8] 阳光电源表现 - 股价大涨16.67%至135.34元/股 总市值2805.88亿元 盘中创历史新高137.66元/股 [5] - 2025年上半年营收435.33亿元同比增长40.34% 归母净利润77.35亿元同比增长55.97% [7] - 主要盈利来自光伏逆变器、储能业务和新能源投资开发 光伏逆变器可融资性全球排名第一 [7] - 储能系统和PCS全球可融资性排名双项第一 深化全球化产能及销售布局 [7] - 依托电力电子技术优势开展AIDC电源业务 争取明年推出产品 [7] 光伏设备行业盈利 - 2025年二季度光伏主产业链各环节普遍亏损 电池组件部分企业环比改善 硅料硅片持续深度亏损净利率超-10% [8] - 辅材环节盈利表现优于主链 多数企业实现不亏或微利 [8] - 20家光伏设备企业上半年净利润超1亿元 阳光电源、捷佳伟创、德业股份、横店东磁净利润超10亿元 [9][11] - 微导纳米净利润同比增长348.95% 锦浪科技增70.96% 横店东磁增58.94% 阳光电源增55.97% [9] - 捷佳伟创营收83.72亿元增26.41% 净利润18.3亿元增49.26% 实现TOPCon、HJT、钙钛矿技术全覆盖 [9] - 微导纳米营收10.5亿元增33.4% 光伏设备收入8.04亿元占比76.5% 净利润1.92亿元增348.9% [9][10]