富时罗素指数调整 - 富时中国A50指数纳入新易盛和中际旭创 将于2025年9月19日收盘后生效[1] - 新易盛年内涨幅超300% 中际旭创涨幅超240% 市值达4700亿元 位列创业板第二[1] - 指数调整将引发跟踪基金强制调仓 带来大量稳定买盘 尤其在生效日收盘前明显[1] 光模块及算力板块表现 - 9月3日光模块等算力硬件反弹明显 创业板人工智能指数逆市大涨2%[1] - 中际旭创和新易盛为创业板人工智能指数前两大重仓股 合计权重达39%[1] - 光模块含量超51%的创业板人工智能指数年内累计上涨82.62% 显著跑赢同类AI指数[3][4] 资金流向与ETF布局 - 创业板人工智能ETF（159363）近五日资金累计增持10亿元 近20日净流入率达118% 合计增持22亿元[1] - 该ETF最新规模超51亿元创上市新高 近1个月日均成交超7亿元 在同类ETF中规模及流动性居首[5] - 标的指数约70%仓位布局算力 30%布局AI应用 重点覆盖光模块龙头"易中天"[5] 机构观点与行业展望 - 行业正从业绩高速增长向估值提升阶段过渡 头部企业进入"盈利兑现"到"价值重估"新阶段[3] - AI用户渗透率仍较低 大模型发展处于中初级阶段 算力投资方兴未艾 资本开支增长空间广阔[3] - AI算力为板块性大行情 产业链普遍有机会 建议持续关注算力硬件领涨机会[3] 指数业绩表现对比 - 创业板人工智能指数年内涨幅82.62% 年化波动率42.57%[4] - 同期人工智能指数涨72.91% CS人工智指数涨57.35% 科创AI指数涨54.34%[4] - 指数2020-2024年度涨幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%[4]