核心观点 - 华尔街分析师对公司长期前景保持乐观 平均目标价上调3%至202.60美元 [1][3] - 公司短期业绩指引未达部分投资者预期 第三财季营收预测约540亿美元 [1][4] - 中国市场前景存在不确定性 管理层持谨慎态度 [5] 目标价调整 - 至少10家机构上调12个月目标价 平均目标价达202.60美元较收盘价有12%上涨空间 [1][3] - 摩根大通将目标价大幅上调26%至215美元 强调Blackwell AI芯片产能提升是关键因素 [3] - Truist Securities将目标价上调9%至228美元 认为短期指引疲软仅是轻微瑕疵 [3] - 摩根士丹利将目标价从206美元上调至210美元 认为核心指标均得到验证 [4] 业绩表现 - 第三财季营收预测约540亿美元 符合华尔街平均预期但低于部分分析师600亿美元预期 [1][4] - 公司股价自5月发布第一财季业绩以来累计上涨约35% 市值增加超过1万亿美元 [4] - 财报发布后盘前交易股价下跌约1.9% 较此前跌幅有所收窄 [1] 分析师评级 - 72位分析师给予买入评级 7位维持持有评级 仅1位给出卖出评级 [1] - 分析师重点关注Blackwell AI芯片产能提升和持续强劲的订单需求 [1][3] - 机构认为公司长期增长轨道稳固 订单继续超过供应能力 [1][3] 市场关注点 - 短期指引略显疲软影响投资者情绪 但未改变长期看好观点 [1][3][4] - 中国市场前景存在不确定性 成为主要风险因素 [5]