市场表现 - 8月28日A股三大指数均涨超1% 创业板指涨超3.8% [1] - 沪指收涨1.14% 创业板指涨幅达3.82% [2] - 两融余额近日站上2.2万亿 [2] 行业驱动因素 - 科技自主可控逻辑持续深化 AI芯片国产替代预期升温 [2] - 光刻领域核心技术突破推动半导体设备链估值修复 [2] - 鸿蒙生态大会临近及华为、苹果新机发布催化端侧应用 [2] - 7月工企利润同比降幅继续收窄 企业盈利水平持续恢复 [2] 政策支持 - 国务院印发人工智能+行动意见 明确产业发展路径 [2] - 目标2027年人工智能与六大重点领域深度融合 智能终端普及率超70% [2] - 目标2030年智能终端普及率超90% 智能经济成为核心增长极 [2] - 政策加速AI与各行业融合 驱动硬件、软件、服务端全产业链升级 [2] 市场趋势与配置建议 - 市场行情由资金与政策预期驱动 持续性取决于企业业绩兑现和总需求改善 [3] - 全球流动性宽松预期叠加风险偏好修复 市场中枢有望随经济修复抬升 [3] - 建议以"大金融+泛科技"为核心均衡配置 [3] - 重点关注"反内卷"相关领域（材料、中游制造）和科技自主可控主线（AI、算力产业链） [3]