市场表现 - 上证指数收涨并刷新近10年新高 科创50收涨 创业板指回调[1] - 电池50ETF（159796）收跌超1% 结束四连阳 但全天获3400万份净申购[1] - 指数前十大成分股多数回调 阳光电源跌2.93% 先导智能跌3.57% 三花智控逆势涨1.48%[3][4] 行业数据 - 2025上半年全球储能系统出货量达167.1GWh 同比增长85.7%[6] - 阳光电源位居全球储能系统出货榜首 并位列全球大储系统出货首位[6] - 2025年7月国内新增投运新型储能装机规模3.95GW/12.55GWh 同比分别增长13%和44%[7] - 7月国内储能招标规模9.0GW/25.8GWh 容量环比增长34.24%[7] 需求侧动态 - 国内独立储能招标活跃 7月用户侧储能新增装机1.31GWh 占比10.45%[7] - 内蒙古和河北分别完成2个2GWh项目落地[7] - 欧洲大储集体高增长 美国全年并网预计14-16GW[7] - 中东大力发展长时储能 非洲市场增长动能强劲[7] 供给侧变革 - 中国户储厂商凭借制造优势加强与欧洲渠道商绑定 同时开拓澳洲及亚非拉市场[8] - 海外工商储需求放量 推动国内厂商加快产品升级和业务模式拓展[8] - 149家企业参与《维护公平竞争秩序倡议》 包括比亚迪、亿纬锂能等龙头企业[8] - 倡议要求避免不理性低价行为 行业反内卷共识度高 有望带动产业链盈利改善[8] 技术发展 - 固态电池等新技术持续突破 电池板块困境反转信号增强[8]