市场表现 - 光模块板块回调 创业板人工智能指数跌逾2% 长芯博创和天孚通信跌逾5% 中际旭创、金信诺和联特科技跌超4% [1] - AI应用概念股逆市上涨 国投智能领涨超14% 长亮科技、拓尔思和神州泰岳跟涨逾1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）价格收跌2.34% 全天成交额超4亿元 单日获资金增持1.22亿份 [1] 资金动向 - 资金逢跌加仓创业板人工智能ETF（159363）因持续看多海外算力链 创业板人工智能指数年内超额收益明显 产品规模及流动性优于同类 [3] - 创业板人工智能ETF（159363）最新规模超20亿元创上市新高 近1个月日均成交超2.5亿元 在同类6只ETF中排行第一 [5] 行业趋势 - 全球模型厂商2025Q2加快产品推出节奏 token加速消耗推动算力需求提升 2025Q3 GPT-5问世将带动大模型密集发布 算力产业链投资机会受看好 [3] - 算力进入二次抢筹阶段 大模型行业技术迭代促使追赶者进行算力投入 北美模型更新与推理应用形成闭环 算力在后GPT-5时代仍为硬通货 [3] 指数表现 - 创业板人工智能指数年内累计上涨39.3030% 显著跑赢科创AI指数（26.4569%）和CS人工智指数（25.1442%） [4] - 创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%和38.44% [4] 产品布局 - 创业板人工智能ETF（159363）为首只跟踪创业板人工智能指数的ETF 约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 光模块含量超41% [5]