核心观点 - 公司通过光纤与光模块双业务布局加速AI基础设施战略 形成全链路光网络解决方案能力 有望受益行业高景气度实现价值重估 [1] 光纤业务布局 - 加码新一代G.654.E及特种光纤产能 夯实AI数字底座"信息高速公路" [1] - 为国内最早实现G.654.E光纤研发和产业化的企业之一 已在国家骨干网大规模应用 [1] - 扩产进一步巩固AI算力网络物理层传输介质领域领先地位 [1] 光模块产品矩阵 - 已实现400G光模块批量应用 形成高中低速产品全覆盖 [1] - 结合光纤业务构建"光纤+光模块"双轮驱动模式 [1] 行业发展机遇 - AI基础设施建设进入新一轮高潮 行业呈现高景气度 [1] - 公司凭借光通信领域积淀与战略卡位 有望充分受益 [1]