行业动态与政策背景 - 中国光伏行业协会发布澄清公告 否认多晶硅产能整合传言 称部分自媒体发布内容与实际情况严重不符[1] - 传言称11家企业将联合组建合资公司以承债收购方式整合6家企业70万吨产能 但实际各方在交易价格等关键细节上仍存分歧[1] - 多晶硅行业因供需严重失衡陷入亏损失血运营 多晶硅环节低于成本价销售超14个月 企业普遍经营困难[2] 市场价格表现 - 多晶硅价格触底反弹 涨幅超30% 期货主力合约在6月25日至7月24日区间最大涨幅一度超80%[2] - 通威股份等硅料企业股价重拾涨势 广期所已通过调整涨跌停板幅度等措施为市场降温[2] - 价格反弹受反内卷政策预期和市场情绪推动 包括收储时间表明确和前六企业联合挺价等未经证实消息影响[2] 政策与监管动向 - 全国工业和信息化主管部门座谈会明确提出要加强光伏等重点行业治理 以标准提升倒逼落后产能退出[2] - 国家正计划修改多晶硅标准体系 助推淘汰落后产能[2] - 中国光伏行业协会强调将秉持法治化、市场化原则推进反内卷工作[3] 外资机构观点 - 摩根士丹利指出反内卷需供给侧优化与需求侧支持协同发力 仅靠供给侧措施不足以根治通缩[3] - 光伏等新兴行业过剩产能集中 私营企业占比达50%-90% 政府协调难度高于国企主导的传统行业[3] - 中国光伏产能超全球需求2倍 但私营企业减产意愿往往弱于政策导向[3]