行业市场空间 - BLDC电机凭借高可靠性、低振动、高效率、低噪音、节能降耗的性能优势，在下游终端领域的渗透率不断提升[1] - 半导体组件生产制造成本逐渐降低，推动BLDC电机在计算机及通信设备、运动出行、电动工具、工业与汽车等领域的应用扩展[1] - BLDC电机下游应用呈现持续增长且渗透率逐渐提高的特点，驱动控制芯片行业市场空间持续增长[1] 公司技术优势 - 公司专注于高性能电机驱动控制专用芯片的研发，通过长期研发投入设计出自主知识产权电机控制处理器内核架构ME内核[1][3] - 公司在无感算法和电机矢量控制算法上进行前瞻性研发布局，扩大高性能电机的应用领域[3] - 公司能够针对客户的电机特点提出特定驱动方式，使电机系统性能达到最佳[3] 业务拓展进展 - 2024年公司产品在工业领域实现快速增长，得益于数据中心算力需求带来服务器散热需求的增加[2] - 公司在工业伺服领域与下游客户或Tier1厂商开展技术交流，推动产品逐步实现量产[2] - 公司持续拓展新兴领域，汽车及机器人领域有望提供增量需求[3] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入6.00亿元，同比增长45.94%[2] - 2024年实现归母净利润2.22亿元，同比增长27.18%[2] - 2025年第一季度实现营业收入1.71亿元，同比增长47.34%[2] - 2025年第一季度实现归母净利润0.50亿元，同比减少0.29%[2] 盈利预测 - 预计2025年归母净利润为3.07亿元，较前次预测上调20%[3] - 预计2026年归母净利润为4.06亿元，较前次预测上调25%[3] - 新增2027年归母净利润预测为5.38亿元[3]