战略重组 - 中科曙光与海光信息拟进行战略重组 中科曙光在高端计算、存储、云计算等领域有深厚积累 海光信息专注于国产高性能芯片设计 [1] - 整合将优化从芯片到软件、系统的产业布局 实现产业链"强链补链延链" 推动国产芯片在政务、金融、通信、能源等关键行业的规模化应用 [1] - 合并后公司体量扩大 业务前景广泛 技术实力和市场竞争力将提升 通过规模效应增厚利润 对国产AI算力板块形成刺激 [1] 市场表现 - 5月26日A股人工智能题材午后跌幅收窄 科创板人工智能指数成份股中 中邮科技涨超20% 天准科技、海天瑞声涨超3% 当虹科技、乐鑫科技涨超2% [1] - 科创板人工智能ETF（588930）连续2个交易日获得资金净流入 市场热度较高 [1] 行业投资价值 - 科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头 覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等应用 [2] - 指数聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业 前五大成份股合计权重47% 具有较高的AI主题纯度和弹性 [2] - 国产AI板块展现出显著投资价值 头部科技企业如腾讯和阿里巴巴持续加大AI投入 腾讯2025年第一季度资本开支达275亿元人民币 同比增长91% [2] - 腾讯AI能力提升在广告、云音视频等业务显现成效 通过升级广告技术平台增强推荐效果 长期战略聚焦微信生态的AI融合 [2] 相关产品 - 科创板人工智能ETF（588930） [3]