财务表现 - 2024年度实现营收11.5亿元 同比增长16% [1] - 归母净利润0.26亿元 同比减少31% 扣非归母净利润0.25亿元 同比增长38% [1] - 主营业务毛利率12.6% 同比增长1.1个百分点 销售净利率2.3% 同比下降1.5个百分点 [1] - 非流动性资产处置损失239万元（2023年收益1673万元）导致非经常性损益同比下降94% [1] 业务进展 - 丝杠业务与轴承套圈业务有60%-70%工艺重合度 已开展螺母及滚柱等零部件开发生产 [1] - 绝缘轴承套圈专利获批 处于验证测试阶段 应用于新能源汽车及变频空调领域 [2] - 墨西哥工厂预计2025年下半年设备进厂 2026年初投产 [3] 竞争优势 - 技术覆盖精锻 精切 车削 磨削 热处理等全生产流程工序创新 [2] - 与舍弗勒 斯凯孚 恩斯克等全球轴承企业建立长期稳定合作 产品出口至欧美亚多国 [2] - 轴承套圈行业集中度较低 公司市场占有率具备提升空间 [2] 增长预期 - 预计2025-2027年收入13/17/21亿元 同比增长16%/25%/27% [4] - 归母净利润0.60/0.84/1.25亿元 同比增长128%/41%/49% 三年复合增速69% [4]