文章核心观点 - Visa股票今年表现落后于大盘，但公司的主导市场地位和强劲财务表现为长期投资者带来潜在买入机会 [2] 股票表现 - 2024年至今Visa股票仅上涨2%，而标准普尔500指数上涨20%，道琼斯工业平均指数上涨15% [1] - Visa股票在3月21日创下历史新高，收盘价为290.96美元，现交易价约265美元，跌幅近9% [1] - 财报发布后，Visa股价最初涨至283美元，随后波动走低，目前价格对应的股息收益率为0.78% [4] 业务与财务 - 公司业务围绕促进安全高效的数字支付，主要通过数据处理、服务费和国际交易费创收 [3] - 最新季度财报显示，净收入88亿美元，同比增长10%，GAAP每股收益增长12%，非GAAP每股收益飙升20% [3] - 全球支付交易量按固定美元计算同比增长8%，美国支付量增长6%，国际支付量增长11%，跨境交易量（不包括欧洲内部）同比增长16%，处理交易增长11% [4] - 公司重申全年调整后净收入和运营费用增长为低两位数，每股收益增长为低 teens [4] 行业地位与创新 - 在四家美国领先信用卡处理商中，Visa市场份额超40% [1] - 公司凭借广泛网络和技术能力，在金融支付行业处于领先地位 [5] - 公司扩展增值服务业务，新增三项人工智能风险管控和欺诈预防解决方案，并为英国银行提供人工智能实时欺诈检测服务 [5] 华尔街预测与估值 - 38位分析师对Visa的整体评级为“跑赢大盘”，12个月中位目标价308.24美元，比当前水平高超16% [6] - 与金融行业同行相比，Visa在利润方面得分为5分（满分5分），现金流和增长方面得分为4分 [6] - Visa的市盈率、市净率和市销率分别为27.8倍、7.14倍和6.7倍，高于同行的14.5倍、4.1倍和4.1倍 [6] 投资建议 - 公司预计7月23日收盘后发布财报，在此之前股价可能波动，之后有望在250 - 275美元区间筑底并可能上涨 [7] - 近期股价下跌提高了长期投资者的安全边际，不关注短期波动的投资者可考虑现在投资 [7]