Management Commentary "Our team continued to execute very well in our fiscal third quarter. Net sales increased 17.5% to $19.8 million year-over-year, and our gross profit was 34%, well above our target goal of 30%. For four consecutive quarters, we have delivered an operating profit, which was $720,000 in the third quarter versus a loss of $419,000 in the third quarter of 2024, and adjusted EBITDA was $1.6 million which is 8% of net sales. While adjusted EBITDA as a percentage of net sales may vary from qu ...

Exhibit 99.1 Rent the Runway, Inc. Announces Second Quarter 2025 Results Announced Transformative Recapitalization Plan to Strengthen the Balance Sheet and Inject Capital into the Business Continued Growth of the Business with July Ending Active Subscribers + 13.4% YoY Achieved Q2 Subscription Net Promoter Score +77% YoY NEW YORK, September 11, 2025 - Rent the Runway, Inc. ("Rent the Runway" or "RTR") (NASDAQ: RENT), the company transforming the way women get dressed, today reported financial results for th ...

收入和利润（同比环比） - Adobe第三季度创纪录收入达59.9亿美元，同比增长11%[5] - 第三季度GAAP净收入为17.72亿美元，同比增长5.2%[20][23] - 第三季度非GAAP净收入为22.52亿美元，同比增长8.3%[23] 各业务线表现 - 数字媒体部门收入44.6亿美元，同比增长12%[5] - 数字体验部门收入14.8亿美元，同比增长9%[5] 财务指标和业绩指引 - 第四季度总收入目标为60.75亿至61.25亿美元[6] - 2025财年总收入目标上调至236.5亿至237亿美元[6] - 第四季度非GAAP摊薄后每股收益预期范围为5.35美元至5.40美元[26] - 2025财年非GAAP摊薄后每股收益预期范围为20.80美元至20.85美元[28] - 第四季度非GAAP运营利润率预期为45.5%[26] - 2025财年非GAAP运营利润率预期为46.0%[28] 经常性收入与合同负债 - 剩余履约义务（RPO）达204.4亿美元，同比增长13%[1][5] - 数字媒体ARR季末达185.9亿美元，同比增长11.7%[5] - AI相关年度经常性收入（ARR）突破50亿美元[2] 现金流和资本活动 - 经营活动现金流达22亿美元[5] - 第三季度经营活动产生的净现金为21.98亿美元，同比增长8.7%[20] - 第三季度股票回购金额为20.57亿美元[20] - 第三季度末现金及现金等价物为49.82亿美元，同比下降30.7%[20] 每股收益 - GAAP每股收益4.18美元，非GAAP每股收益5.31美元[5] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为4.18美元，非GAAP为5.31美元[23]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-41422 HEARTSCIENCES INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | TEXAS | 26-1344466 | | --- | --- | | ( State or other jurisdiction of | (I.R.S. Em ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41655 NioCorp Developments Ltd. (Exact name of registrant as specified in its charter) British Columbia, Canada 98-1262185 (State or ot ...

财务业绩与亏损 - 公司净亏损2025财年4150万美元，2024财年5770万美元，2023财年2.023亿美元[101] - 截至2025年7月31日，公司累计赤字达11.896亿美元[101] - 公司预计未来几年运营费用将大幅增加，若收入无法抵消则难以实现盈利[101] - 收入增长率预计未来将因收入基数扩大而下降[111] 收入与客户结构 - 前五大渠道合作伙伴及关联方在2025财年占公司收入的28%，2024财年占25%，2023财年占26%[119] - 客户通常签订1-3年订阅合同，但可能因欧盟数据法等新规随时取消订阅[107] - 收入确认基于订阅期限（通常1-3年），因此新业务增减不会立即反映在当期业绩中，且成本结构难以随销售恶化快速调整[153] - 国际收入占比近50%，其中2025财年、2024财年和2023财年分别为49%、50%和50%[164] 运营成本与费用 - 印度员工占比37%，主要为研发、财务和运营人员[170] - 印度工资成本增速高于美国，可能推高技术人员开支[172] - 海外全职员工占比63%[164] - 品牌维护和提升需要大量支出，若未能有效提升品牌认知度，可能导致客户流失、定价能力下降及业务增长受阻[145] 市场竞争与行业挑战 - 云安全市场尚未被广泛采用，传统本地安全设备仍占主导地位[103] - 公司面临来自独立IT安全供应商、大型网络供应商、点解决方案公司和其他IT安全服务提供商的激烈竞争[123] - 竞争对手可能拥有更大的品牌知名度、更长的运营历史、更大的客户群以及更广泛的销售和营销资源[123] - IT安全支出减少可能对公司收入和盈利能力产生重大影响[198] 销售与营销风险 - 销售和营销能力扩张对增加客户基础和市场份额至关重要，但面临销售人才竞争激烈、新员工培训时间长且生产力不确定的风险[146][147][148] - 销售周期长且不可预测，尤其对大客户，受预算约束、多层审批和宏观经济条件影响，可能导致资源投入后销售失败[149][150][151][152] - 宏观经济不确定性导致新客户采购审批流程延长，可能延迟或减少采购[105] - 客户可能减少用户数量、缩短合同期限或转向低价产品套件[107] 技术与平台风险 - 公司云平台通过基于云的在线代理提供服务，可能被某些政府或第三方产品在某些情况下阻止代理流量[131] - 云平台必须与客户现有网络和安全基础设施互操作，否则可能降低竞争力并损害运营结果，这需要大量资本投资和工程资源[143][144] - 未能及时开发或引入云平台的新增强功能可能会损害公司吸引和留住客户的能力[132] - 公司目前通过全球超过160个公共交换点和数千个私有交换点组成的网络来托管云平台并服务客户[135] 安全与运营风险 - 公司云平台或内部网络若发生安全漏洞，可能导致声誉受损和财务业绩受到负面影响[136] - 安全漏洞或其他安全事件可能导致重大财务资源支出用于分析、纠正和修复，以及应对法律或合同义务[142] - 服务中断可能由地震、洪水、火灾、疫情、电力损失、系统故障、网络攻击等多种因素引起[133] - 远程办公模式可能带来额外的数据安全风险[138] 地缘政治与宏观经济风险 - 地缘政治因素（如俄乌冲突和中东局势）可能增加遭受网络攻击的风险[139] - 全球贸易政策变化可能导致运营成本增加和供应链中断[188] - 美国及全球通胀导致高利率、高运输成本和劳动力成本上升[199] - 政府财政政策干预可能降低经济增长率并增加失业率[200] 法律与合规风险 - 违反数据保护法规可能面临最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款[209] - 出口管制和贸易制裁可能限制公司在俄罗斯等地区的运营[211] - 受《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》监管[250] - 需承担第三方中介机构违规操作的连带责任[250] 供应链与供应商依赖 - 公司依赖有限数量供应商提供云平台组件，包括硬件、软件和SaaS服务，部分为独家或有限来源[186][187] - 供应商问题可能导致数据中心扩容延迟或设备更换受阻，影响业务运营和客户服务[186][188] - 供应链受地缘政治影响，中国台湾关系可能中断关键数据中心组件供应[188] - 过去技术行业曾出现组件短缺、交付延迟和价格上涨，未来可能再次发生[188] 知识产权风险 - 知识产权诉讼风险高，可能面临专利侵权索赔，导致高额法律成本和业务干扰[189][191] - 公司可能需承担客户 indemnification 义务，应对第三方知识产权索赔[187][191] - 专利诉讼中公司需承担高举证责任，无效专利需提供明确证据[189] - 知识产权保护不足风险，海外专利可能无法执行或受强制许可限制[195][196] 人才与人力资源风险 - 依赖关键人员（如CEO Jay Chaudhry）和高质量人才，旧金山湾区人才竞争激烈，薪酬包增加或股价波动可能影响招聘和留存[158][159][160] - 客户支持质量依赖内部团队和渠道合作伙伴，若支持不足将影响客户满意度、续订和新增销售，国际扩张面临语言和培训挑战[155][157] 财务与资本结构 - 2025年7月3日发行17.25亿美元0.0%优先可转换票据，2028年7月15日到期[240] - 2028年4月15日后，票据持有人可随时转换全部或部分票据[240] - 发生根本性变化时，票据持有人有权要求公司按本金100%加应计利息回购票据[241] - 票据到期时若未被转换或回购，公司需以现金偿还本金[242] - 现金及短期投资总额为35.724亿美元[401] 汇率与外汇风险 - 汇率波动影响销售周期，涉及英镑、印度卢比和欧元等货币[165] - 部分运营成本在海外发生，涉及英镑、印度卢比、欧元、以色列谢克尔、加元、澳元和日元等外币[404] - 外币汇率波动导致合并运营报表产生交易损益[404] - 公司实施外汇风险管理计划，使用外汇远期合约对冲部分预期外币支出[405] 税务与亏损结转 - 截至2025年7月31日，公司美国联邦净经营亏损结转额为10.57亿美元，州净经营亏损结转额为5.047亿美元[221] - 州净经营亏损结转额中4.268亿美元将从2025年起在不同期间陆续到期，7790万美元可无限期结转[221] - 截至2025年7月31日，公司拥有8770万美元外国净经营亏损结转额，全部可无限期结转[221] - 研发税收抵免结转额：美国联邦1.928亿美元，加州1.026亿美元，外国210万美元[222] 政府业务与认证 - 政府客户业务存在长采购周期和高合规成本风险[163] - 云平台需通过FedRAMP等政府认证，否则将限制政府销售[163] 股息与股东结构 - 公司从未支付现金股息，且 foreseeable future 不打算支付股息[233] - 内部人士合计持有公司普通股41.4%，CEO Jay Chaudhry及其关联方持有17.0%[225] 利率与金融工具风险 - 利率上升可能增加公司借款成本并降低投资价值[199][201] - 利率上升100基点将导致可供出售证券公允价值减少1390万美元[401] - 外汇衍生品合约期限不超过24个月，被指定为现金流对冲工具[405] - 外汇远期合约用于降低特定外币计值货币性资产和负债重计量产生的损益波动[405] 业务连续性与灾难恢复 - 公司总部位于地震高发区旧金山湾区[247] - 在印度设有重要设施[247] 内部控制与审计 - 依据《萨班斯法案》404条款需进行内控有效性审计[256] - 内控缺陷可能导致纳斯达克退市风险[255] 保险与责任风险 - 网络安全保险可能不足以覆盖所有相关负债，若发生超出保险范围的大型索赔或保险政策变更（如保费增加或高自付额要求），将对公司业务产生重大不利影响[141] - 安全测试失败或客户遭受攻击可能导致收入损失或法律索赔[178][181] 客户协议与服务水平 - 客户协议包含服务级别承诺，若未能满足可能导致提供未来服务积分或退款，目前未有重大未达标情况或相关负债[154] - 运营结果受季度因素影响，下半年签订新客户和续约协议比例较高[117] 市场与股价风险 - 未能达到预期可能导致股价大幅下跌并面临证券集体诉讼[118] - 交易对手违约风险可能造成重大损失[218]

贷款组合规模与构成 - 截至2025年6月30日，总贷款组合规模为41.01亿美元，较2024年的38.50亿美元增长6.5%[41] - 截至2025年6月30日，贷款总额为41.01亿美元，其中1-4户住宅贷款占比最高，达9.92亿美元[79][84] 贷款类型分布 - 抵押贷款占总贷款组合的82.09%（33.24亿美元），较2024年的83.23%略有下降[41] - 一至四户住宅抵押贷款达9.92亿美元（占比24.51%），较2024年的9.25亿美元增长7.2%[41] - 非自用商业房地产贷款为8.88亿美元（占比21.94%），较2024年的9.00亿美元下降1.3%[41] - 商业和工业贷款达5.10亿美元（占比12.60%），较2024年的4.50亿美元增长13.4%[41] - 农业贷款总额（房地产+生产）达4.51亿美元，较2024年的4.08亿美元增长10.5%[41] - 商业房地产贷款（自用+非自用）总额达13.31亿美元，占贷款组合的32.88%[41] - 建筑和土地开发贷款达3.32亿美元（占比8.21%），较2024年的2.91亿美元增长14.4%[41] - 截至2025年6月30日，一至四户住宅贷款总额为9.924亿美元，占净贷款应收账款的24.5%[43] - 房屋净值贷款总额为8700万美元，占净贷款应收账款的2.1%[51] - 房屋净值贷款占一至四户住宅贷款组合的8.8%[51] - 商业房地产贷款总额18亿美元，占净应收贷款的43.8%[53] - 非自用办公地产贷款2430万美元（33笔），占总贷款的0.60%[53] - 多户住宅房地产贷款4.228亿美元，占净应收贷款的10.4%[56] - 建筑贷款总额3.324亿美元，占净应收贷款的8.2%[59] - 农业房地产贷款总额2.45亿美元，占净应收贷款的6.1%[65] - 商业贷款总额7.164亿美元，占净应收贷款的17.7%[66] - 小企业管理局(SBA)担保贷款余额2160万美元，其中820万美元为担保部分[71] - 消费者贷款总额5540万美元，占净应收贷款的1.4%[72] 贷款发放与购买 - 2025财年贷款发放总额为9.883亿美元，较2024财年的9.173亿美元增长7.7%[81] - 抵押贷款发放额2025财年为7.746亿美元，较2024财年的6.915亿美元增长12%[81] - 2025财年固定利率住宅贷款发放1.414亿美元，其中2160万美元用于二级市场销售[431] - 2025财年公司发放了5840万美元ARM贷款和1.198亿美元固定利率一至四户住宅贷款[44] - 截至2025年6月30日，公司购买了71笔贷款参与权，未偿余额总额为1.88亿美元[36] - 2025财年购买贷款参与权总额为5440万美元，未偿还余额达1.88亿美元，占应收贷款净额的4.6%[82] 贷款审批权限 - 区域贷款委员会审批权限为单笔贷款关系不超过400万美元[38] - 高级贷款委员会审批权限为单笔贷款关系不超过1000万美元[38] - 农业贷款委员会审批权限为农业贷款关系不超过400万美元[38] - 高级农业贷款委员会审批权限为农业贷款关系不超过1000万美元[38] - 单笔贷款超过1000万美元需经董事贷款委员会批准[39] - 截至2025年6月30日，公司对单一借款人的最大贷款限额为1.389亿美元[40] - 十大信贷关系金额范围从2720万美元到7680万美元（扣除已出售参与权）[40] 贷款风险特征 - 固定利率贷款总额为28.5亿美元，占贷款组合的70.4%[43] - 固定利率一至四户住宅贷款占该类别投资组合的67.6%，加权平均期限为13.6年[45] - 贷款价值比超过80%的未偿贷款余额为1.611亿美元[46] - 过去五年贷款价值比超过80%的贷款发放总额为1.922亿美元[46] - 截至2025年6月30日，与CMT指数挂钩的一至四户住宅贷款总额为1.185亿美元[49] - 与其他指数挂钩的一至四户住宅贷款总额为2.035亿美元[49] - 固定利率商业地产贷款占商业地产组合的76.5%，加权平均期限3.6年[55] - 多户住宅固定利率贷款占比78.2%，加权平均期限4.8年[56] - PPP贷款余额从2021年的6300万美元大幅降至2025年的26.4万美元[41] - 固定利率贷款中22亿美元于2026年6月30日后到期，6.524亿美元在一年内到期[79] 资产质量与信贷损失 - 贷款损失准备金为5162.9万美元（占比1.28%），较2024年的5251.6万美元下降1.7%[41] - 截至2025年6月30日，逾期60天以上的贷款总额为2215万美元，其中90天以上逾期贷款占1956万美元[91] - 2025财年不良资产总额为2369万美元，较2024财年的1056万美元大幅增长124%[96] - 不良贷款率从2024财年的0.18%上升至2025财年的0.57%，增长216个基点[96] - 2025财年贷款修改总额为2570万美元，其中仅2.4万美元被视为不良贷款[96] - 2025年6月30日不良分类资产总额为5030万美元，占总资产的1.00%，较2024年同期的4470万美元（0.96%）有所上升[100] - 不良分类资产中4960万美元被归类为次级，无资产被归类为可疑[100] - 2025年6月30日关注类贷款总额为7700万美元，较2024年同期的4820万美元显著增加[101] - 2025年6月30日信贷损失准备金（ACL）为5160万美元，覆盖不良资产的218%，较2024年同期的5250万美元（覆盖率497%）下降[102][103] - 表外信用风险敞口的信贷损失准备金为390万美元，较2024年同期的330万美元增加[104] - 2025年净冲销额为673.4万美元，净冲销率占平均贷款余额的0.17%，较2024年的192.9万美元（0.05%）上升[108] - 非业主占用商业房地产贷款净冲销率最高达0.44%，显著高于2024年的0.06%[109] 投资组合 - 2025年6月30日债务与其他证券投资组合总额为1.014亿美元，占总资产的2.0%，低于2024年同期的1.23亿美元（2.7%）[115] - 投资组合包含4240万美元资产支持证券和2430万美元市政债券，均存在发行人提前赎回风险[115] - 抵押贷款支持证券（MBS）总额达3.595亿美元，占总资产7.2%，较2024年3.049亿美元（占比6.6%）增长[116] - MBS组合包含1.35亿美元固定利率住宅MBS、9200万美元固定利率商业MBS及1.325亿美元固定利率抵押贷款债务（CMOs）[116] - 投资证券组合公允价值10.135亿美元，其中资产支持证券占比最高达41.92%（4.248亿美元）[118] - 市政证券收益率区间为2.34%-4.33%，公司债收益率区间为2.26%-5.36%[121] - MBS及CMOs到期分析显示29.135亿美元（78.3%）在5年后到期[122] - 固定利率MBS及CMOs占比61.6%（22.929亿美元），可调整利率占比38.4%（14.281亿美元）[124] - MBS投资组合摊余成本3.721亿美元，公允价值3.595亿美元，较2024年分别增长14.7%和17.9%[125] - 投资组合有效久期为2.6%，即市场利率每变动100基点价格波动约2.6%[431] 存款 - 存款总额42.814亿美元，其中无息存款占比11.87%（5.081亿美元），NOW账户占比26.45%（11.323亿美元）[131] - 未保险存款估算8.349亿美元，其中2.943亿美元已抵押担保[131] - 大额定期存款（超过25万美元）总额6.266亿美元，其中12个月以上到期占比39.4%（2.466亿美元）[133] - 截至2025年6月30日，总存款达42.81亿美元，较上年净增3.38亿美元[137][140] - 4.00%-4.99%利率区间的定期存款占比最高，达13.47亿美元（占总定期存款81.71%）[135][136] - 储蓄账户存款较上年增长1.44亿美元至6.61亿美元，占比升至15.44%[137] - 大额存单（超过10万美元）规模达12亿美元，较上年的8.879亿美元显著增长[138] 借款与债务 - FHLB借款余额为1.041亿美元，全部为固定利率长期借款[142] - 公司持有FHLB抵押品价值15亿美元，可获得约8.573亿美元信贷额度[143] - 联邦储备银行贴现窗口授信额度为3.348亿美元，当前无借款余额[144] - 信托优先证券规模700万美元，当前利率为7.32%[145] - 次级债务总额约2380万美元，包含多笔收购获得的浮动利率债务[147][148][149] - 短期借款年末余额1500万美元，加权平均利率5.35%[150] - FHLB预付款项2026年到期金额1699.5万美元，利率4.04%[151] - FHLB预付款项2027年到期金额3705.7万美元，利率4.00%[151] - FHLB预付款项2028年到期金额4500万美元，利率4.08%[151] - 2025财年FHLB预付款日均余额1.1025亿美元，加权平均利率4.16%[151] - 次级债务日均余额2318.2万美元，加权平均利率7.02%[151] 其他业务与投资 - 资产管理规模从2024年5.759亿美元增至2025年6.458亿美元[152] - 保险佣金收入从2024年120万美元增至2025年130万美元[152] - SB Corning子公司投资账面价值从初始150万美元降至19.6万美元[154] - SB Real Estate Investments子公司持有资产约15亿美元[154] - FHLB股票投资940万美元，2025年分红79.5万美元[168] - 公司拥有62家全服务分行、2家有限服务分行和2个贷款生产办公室[27] - 公司总存款市场份额在密苏里州约为1.36%，该州FDIC保险存款总额为2522亿美元[32] - 截至2025年6月30日，未偿还净贷款承诺额为9.44亿美元[85] - 截至2025年6月30日，公司持有的非住宅类不动产价值为62.5万美元[98] 监管与资本要求 - 商业房地产贷款超过总资本300%且过去36个月增长50%以上将触发监管审查[177] - 最低资本要求：普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%、杠杆比率4%[179][182] - 资本保护缓冲要求额外持有2.5%风险加权资产的普通股一级资本[181] - 银行被归类为"资本充足"需满足杠杆比率至少5%[182] - 关联交易限制：单笔交易不得超过银行资本盈余10%，全部关联交易不得超过20%[185] - 有限合伙投资合格住房项目不得超过银行总资产2%[184] - 银行分红受资本保护缓冲约束，未达标准将限制分红[190] - 重大网络安全事件需在36小时内向监管机构报告[194] - 上市公司需在4个工作日内披露重大网络安全事件[195] - 银行控股公司收购超过5%投票权股份需美联储批准[198] - 银行平均资产超过5亿美元，需采用特定核销法处理坏账准备金[202] - 公司持有非关联公司20%以上股份时，股息扣除率从50%提升至65%[203] 税务 - 密苏里州银行特许经营税率为4.48%[205] - 密苏里州合并所得税率为4.0%[206] - 堪萨斯城收益税率为1.0%[207] - 阿肯色州所得税率为4.3%[208] - 伊利诺伊州合并所得税率为9.5%[209] - 堪萨斯州特权税率为4.065%[210]

收入和利润表现 - 净销售额第二季度同比增长8.3%至3.057亿美元[53] - 可比门店销售额第二季度增长7.3%[53] - 线上销售额第二季度大幅增长17.7%至4360万美元[53] - 净利润第二季度增长14.6%至4500万美元[62] 利润率和盈利能力 - 毛利率第二季度提升至47.4%（上年同期46.9%）[58] - 经营利润率第二季度达18.4%（上年同期17.1%）[62] 资本支出和投资 - 上半年资本支出2020万美元用于新店建设和改造[66] - 2025财年计划资本支出5000-5500万美元[67] 现金和营运资本 - 现金及等价物达2.978亿美元[64] - 营运资本维持2.637亿美元[64] 负债和准备金 - 未兑换礼品卡和礼品券负债为1360万美元（2025年8月2日）和1700万美元（2025年2月1日）[70] - 销售退货准备金负债为470万美元（2025年8月2日）和260万美元（2025年2月1日）[71] - 未来奖励计划负债为980万美元（2025年8月2日）和1030万美元（2025年2月1日）[72] - 库存减值和过时调整金额为940万美元（2025年8月2日）和920万美元（2025年2月1日）[74] 合同义务和承诺 - 未偿还信用证总额为380万美元（2025年8月2日）和220万美元（2025年2月1日）[77] - 总合同义务为5.11364亿美元，其中运营租赁支付4.61146亿美元[77] - 购买义务总额2058.8万美元，其中2025年剩余期间961.5万美元[77] - 递延补偿义务2963万美元，全部为后期支付[77] 风险和市场敏感性 - 季度利息率每下降0.25%将导致净收入减少约50万美元[80] 季节性销售特征 - 假日季和返校季占公司年净销售额约35%[78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________ FORM 10-Q ___________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended August 2, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Roanoke, Indiana 46783 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) (877) 708-8372 F ...

财务数据关键指标变化 - 截至2025年6月30日，公司合并存款为7.213亿美元，较2024年的7.272亿美元下降0.8%[16] - 截至2025年6月30日，公司合并权益为8180万美元，较2024年的7390万美元增长10.7%[16] - 截至2025年6月30日，商业贷款参与金额为5580万美元，较2024年的5180万美元增长7.7%[31] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金为663万美元，较2024年的750万美元减少11.6%[35] - 2025年6月30日不良贷款总额4.6万美元，较2024年17.3万美元下降73%[78] - 非应计贷款从2024年15万美元降至2025年1.7万美元，全部为消费贷款[78] - 逾期90天以上仍计息贷款从2024年2.3万美元增至2025年2.9万美元[78] - 逾期贷款总额从2024年41.1万美元增至2025年90.2万美元，增幅119%[83] - 截至2025年6月30日，次级类资产为743.7万美元，较2024年同期的316.5万美元增长135%[89] - 2025年6月30日关注类资产为22.6万美元，较2024年同期的7.2万美元增长214%[89] - 2025年6月30日受批评资产总额为766.3万美元，较2024年同期的323.7万美元增长137%[89] - 2025财年信贷损失准备金减少87.2万美元至662.7万美元，降幅11.6%[112] - 信贷损失准备金占总贷款比例从2024年6月30日的1.16%下降至2025年6月30日的1.04%[112] - 2025财年净冲销额为19.4万美元，而2024财年为净回收21万美元[111] - 非应计贷款从2024年6月30日的17.3万美元下降至2025年6月30日的4.6万美元，降幅73%[111] - 信贷损失准备金覆盖率从2024年的4329.57%大幅提升至2025年的14406.52%[109] 贷款组合构成 - 截至2025年6月30日，贷款组合总额为6.399亿美元，其中一至四户住宅抵押贷款占比27.97%，商业房地产贷款占比31.50%[35] - 公司总贷款组合为6.40573亿美元，其中固定利率贷款占2.53859亿美元，可调整利率贷款占1.54714亿美元[38] - 一到四户住宅抵押贷款占贷款组合的28.0%，达1.79亿美元[38] - 一到四户住宅抵押贷款中固定利率贷款占53.1%（9510万美元），可调整利率贷款占46.9%（8390万美元）[39] - 超大额贷款（jumbo loans）占一到四户住宅贷款的16.1%，达2880万美元[40] - 商业房地产贷款占贷款组合的31.5%，达2.016亿美元[49] - 多户住宅房地产贷款占贷款组合的19.7%，达1.261亿美元[49] - 商业房地产贷款中24.3%（4900万美元）为可调整利率贷款[51] - 多户住宅贷款中25.9%（3270万美元）为可调整利率贷款[52] - 房屋净值信贷额度占贷款组合的1.6%，达1050万美元[56] - 商业贷款占贷款组合的14.7%，达9400万美元[58] - 截至2025年6月30日，消费贷款总额为590万美元，占贷款组合总额的0.9%[67] - 公司总贷款组合中商业房地产贷款为2.016亿美元占31.5%[189] - 多户住宅贷款为1.261亿美元占19.71%[189] - 商业贷款为9400万美元占14.7%[189] - 贷款参与总额为5580万美元占贷款总额8.7%[191] 贷款到期与风险分布 - 2025年6月30日贷款组合中，2026年到期的金额为2.313亿美元，占总组合的36.2%[36] - 2025年6月30日商业贷款参与总额为5580万美元，其中3890万美元位于主要市场区域外[69] - 2025年6月30日次级类资产包括：商业贷款550万美元、商业房地产贷款130万美元、多户贷款22.5万美元[89] - 5年以上期限或重新定价贷款占比1.9%[210] 存款与借款能力 - 存款总额6.838亿美元，其中大额存单占比46.63%，平均利率4.12%[130] - 未保险存款总额3.132亿美元，未保险大额存单5537万美元[130] - 未保险大额存单期限分布：3个月内1795万美元，3-6个月872万美元，6-12个月2766万美元[133] - 公司可从FHLB-Chicago获得6270万美元额外借款能力[133] - 经纪存单规模2970万美元，无通过互联网挂牌服务的非经纪存单[127] - 1年内到期或重新定价存款凭证占比87.1%[210] 投资与资产配置 - 公司持有170万美元市政证券，占资本比例不超过10%[119] - 公司持有520万美元FHLB-Chicago普通股，对应5410万美元借款活动[120] - 银行持有寿险投资达1530万美元，占一级资本加信用损失准备金的15.6%[121] - 投资组合总规模2.109亿美元，加权平均收益率2.40%[124] 监管与资本要求 - 截至2025年6月30日Iroquois Federal资本充足率超过所有监管要求[151] - Iroquois Federal选择社区银行杠杆率框架要求维持大于9.0%的杠杆率[150] - 单一借款人贷款限额为未受损资本和盈余的15%另可增加10%（需有适销抵押品）[151] - 合格储蓄贷款机构测试要求投资组合资产中合格储蓄投资占比至少65%[154] - 截至2025年6月30日Iroquois Federal合格储蓄投资占比达70.64%[154] - 资本缓冲要求为风险加权资产的2.5%[149] - 风险资本标准要求普通股一级资本/一级资本/总资本最低比例为4.5%/6%/8%[147] - 总资产不超过100亿美元的机构可选用社区银行杠杆率框架[150] - 2017年12月31日总合并资产≤200亿美元的联邦储蓄协会可选举国家银行权力[145] - 贷款损失准备金计入二级资本上限为风险加权资产的1.25%[147] - FDIC对低于100亿美元资产机构的评估区间为2.5至32个基点[169] - 公司符合FHLB-Chicago的持股要求截至2025年6月30日[173] - 控股公司不受合并资本要求约束因合并资产低于30亿美元[182] - 公司未选择金融控股公司 status截至2025年6月30日[179] - 联邦储备委员会自2020年3月26日起将准备金要求降至零[174] 地区与市场份额表现 - 截至2024年6月30日，公司存款市场份额在Iroquois县为21.47%排名第二，在Vermilion县为26.87%排名第一[29] - 2024年7月Iroquois县人口2.6万，较2010年减少12.3%；Champaign县人口21.2万，较2010年增长5.6%[25] 贷款销售与信用风险 - 截至2024年6月30日，售予联邦住房贷款银行的贷款余额约为1.343亿美元[32] - 2025财年向FHLB-Chicago出售1530万美元贷款，2024财年为1350万美元[70] - MPF原始计划项下最大潜在信用风险约为230万美元，截至2025年6月30日实际损失仅17.6万美元[91] 贷款审批与修改 - 贷款审批权限：普通职员可批准10万美元住宅抵押贷款，管理层可批准37.5万美元担保贷款[72] - 2025财年贷款修改相关应收利息收入3.8万美元，2024财年为2.9万美元[81] 资产质量与不良资产 - 2025年6月30日止赎资产16.5万美元（独栋住宅），2024年同期为零[78][84] - 不良资产总额为21.1万美元[193] - 贷款损失准备金占总贷款比例1.04%[195] 宏观经济与风险环境 - 通胀率持续超过美联储2.0%长期目标[214] - 2024年上半年通胀保持高位[214] - 2024年下半年起通胀开始缓和[214] - 网络安全风险因技术普及和网络攻击增加而上升[202] - 移动钓鱼成为针对金融机构客户的新兴威胁[202] - 公司董事会成员每年接受网络安全培训[209] - 小型企业更易受高通胀影响[214] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司合并资产为8.877亿美元，与2024年持平[16] - 公司拥有102名全职员工和5名兼职员工[134]