公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年净利润降至14亿美元，同比减少63.0%，主要受净利息收入降低和信贷损失拨备增加影响[159] - 2020年1月采用CECL会计指引，信贷损失准备金增加30亿美元，全年信贷损失拨备增加11亿美元，增幅27.0% [156][159] - 2020年末贷款应收款降至819亿美元，同比减少6.1%，主要因新冠疫情影响购买量和活跃账户数[159] - 2020年净利息收入降至144亿美元，同比减少14.3%，主要因沃尔玛消费者投资组合出售和新冠疫情影响[159] - 2020年零售商分成安排降至36亿美元，同比减少5.5%，反映新冠疫情对项目业绩的影响[159] - 2020年末逾期30天以上贷款占比降至3.07%，较2019年末降低137个基点；净冲销率降至4.58% [159] - 2020年末信贷损失拨备覆盖率增至12.54%，较2019年末的6.42%上升，主要因CECL实施和新冠疫情影响[159] - 2020年其他费用减少1.9亿美元，降幅4.5%，主要因沃尔玛消费者投资组合出售带来的成本降低等因素[159] - 2020年末存款占总资金来源的80%，总存款降至628亿美元，同比减少3.6% [159] - 2020 - 2019年平均贷款应收款从8.8649亿美元降至8.0138亿美元，平均总资产从10.5677亿美元降至9.7738亿美元[165] - 2020 - 2019年购买量从1494.11亿美元降至1390.84亿美元，其中零售卡从1144.40亿美元降至1070.18亿美元[165] - 2020年净利息利润率为14.29%，低于2019年的15.78%；净资产收益率为11.2%，低于2019年的25.1%[165] - 2020年净冲销额为36.68亿美元，低于2019年的50.05亿美元；净冲销占平均贷款应收款的比例为4.58%，低于2019年的5.65%[165] - 2020年拨备覆盖率为12.54%，高于2019年的6.42%；资产回报率为1.4%，低于2019年的3.5%[165] - 2020年末贷款应收款为818.67亿美元，低于2019年末的872.15亿美元；30天以上逾期占期末贷款应收款的比例为3.07%，低于2019年的4.44%[165] - 2020年利息现金及等价物平均余额为133.01亿美元，利息收入为5300万美元，平均收益率为0.40%[169] - 2020年信用卡贷款应收款平均余额为771.15亿美元，利息收入为156.72亿美元，平均收益率为20.32%[169] - 2020年计息存款账户平均余额为637.55亿美元，利息支出为1.094亿美元，平均利率为1.72%[169] - 2020年利息利差为13.87%，低于2019年的15.28%；净利息收入为144.02亿美元，低于2019年的167.99亿美元[169] - 2020年利息收入减少30亿美元，降幅15.8%，主要因沃尔玛消费者投资组合出售及新冠疫情影响，该出售使贷款利息和费用较上年减少约9%[180] - 2020年贷款利息和费用减少14.7%，贷款应收款减少6%，合作伙伴采购量减少2%，主要受新冠疫情影响[173] - 2020年12月31日，30天以上贷款逾期率从2019年的4.44%降至3.07%，预计2021年下半年逾期和净冲销率将上升[173] - 2020年零售商分成安排付款减少5.5%至36亿美元，预计2021年绝对金额将继续减少[173] - 2020年末平均生息资产为1008.06亿美元，较2019年的1064.33亿美元下降5.3%，其中平均贷款应收款下降9.6%，主要因出售相关投资组合及活跃账户减少4.2%[181] - 2020年平均生息资产收益率下降，平均贷款应收款收益率降至19.90%，下降120个基点，主要因基准利率降低、出售投资组合及费用和利息减免[182] - 2020年利息支出减少6.26亿美元，降幅27.3%，资金成本降至2.07%，低于2019年的2.66%[183] - 2020年净利息收入减少24亿美元，降幅14.3%，主要因出售投资组合及疫情影响，部分被利息支出减少抵消[185] - 2020年零售商分成安排减少2.13亿美元，降幅5.5%，反映疫情对项目业绩的影响[188] - 2020年信贷损失拨备增加11亿美元，增幅27.0%，主要因储备金减少及当前储备金增加，部分被净冲销减少抵消[190] - 2020年其他收入为4.05亿美元，高于2019年的3.71亿美元，其中交换收入减少9600万美元，降幅12.8%；债务取消费用增加1300万美元，增幅4.9%；忠诚度计划成本减少9400万美元，降幅12.7%；其他增加2300万美元，增幅22.8%[192,194,196,198,199] - 2020年其他费用为40.55亿美元，低于2019年的42.45亿美元，其中员工成本减少7500万美元，降幅5.2%；专业费用减少1.08亿美元，降幅12.5%；营销和业务发展成本减少1.01亿美元，降幅18.4%；信息处理成本增加700万美元，增幅1.4%；其他增加8700万美元，增幅9.8%[200,201,202,203,204,206] - 2020年有效税率为22.9%，低于2019年的23.3%，所得税拨备为4.12亿美元，低于2019年的11.4亿美元[207] 公司业务结构及合作情况 - 公司通过三个销售平台（零售卡、支付解决方案和CareCredit）提供信贷产品[25][27] - 零售卡提供私人标签信用卡、双币卡、通用联名信用卡和中小企业信贷产品[25][27] - 支付解决方案主要提供促销融资，产品有私人标签信用卡、双币卡和分期付款贷款[25] - CareCredit为消费者健康、兽医和个人护理程序等提供促销融资[25] - 公司业务主要在美国，通过单一业务部门运营[25] - 零售卡业务与25家全国和地区零售商合作，有2万个零售点，合作平均时长23年[29] - 2020年12月31日止年度，公司前五大零售卡合作项目（Gap、JCPenney、Lowe's、PayPal和Sam's Club）合计占总贷款利息和费用的51%，占贷款应收款的47%[32] - 公司与五大零售卡合作伙伴的合作时长均超16年，其中与Lowe's合作长达41年，当前协议到期日期从2022年至2030年[33] - 2020年12月31日止年度，数字合作伙伴占零售卡合作伙伴贷款利息和费用的34%，占贷款应收款的38%，预计其贷款应收款将持续增长[34] - 2020年公司推出与Harbor Freight Tools、Venmo和Verizon的新项目，并延长与Google和Sam's Club的项目协议[35] - 25个正在进行的零售卡项目协议中，14个将于2025年或更晚到期，占2020年零售卡贷款利息和费用的87%，占贷款应收款的88%[36][174] - 同步品牌网络中，同步汽车护理网络覆盖美国超1,000,000个地点，同步HOME信用卡可在全国数十万个家居相关零售点使用[53] - 2020年底，公司与超130个专业及其他协会、制造商和采购集团建立关系，其中超80个为付费背书关系[62] 各业务线数据关键指标 - 2020年公司通过合作伙伴超44万个地点融资1391亿美元购买量，年末贷款应收款819亿美元，活跃账户6850万个[23] - 零售卡平台2020年利息和费用收入110亿美元，占总利息和费用的69%[27] - 2020年12月31日止年度，支付解决方案业务占总贷款利息和费用27亿美元，即17%，合作伙伴约有170,000个零售点[44][47] - 2020年12月31日止年度，CareCredit业务占总贷款利息和费用23亿美元，即14%，2020年底提供商和零售商网络超250,000个地点[55][57] - 2020年，超195,000个地点处理了CareCredit申请或使用该信用卡进行销售，单个合作伙伴占总贷款利息和费用不超0.2%[60] - 2020年，支付解决方案平台和CareCredit网络分别有32%（不包括油气零售合作伙伴计划）和58%的购买量来自重复使用[74] - 零售卡平台2020年贷款利息和费用减少25.42亿美元，降幅18.8%；零售商分成安排减少2.03亿美元，降幅5.4%；其他收入减少2800万美元，降幅10.1%；支付解决方案平台2020年贷款利息和费用减少1.68亿美元，降幅5.9%[209,210,211] 公司运营及客户相关数据 - 2020年约60%的申请通过数字渠道处理[24] - 2020年公司客户满意度为92%[63] - 营销计划包括为客户首次购买提供10%折扣等优惠[66] - 2020年调查显示，47%的CareCredit客户表示若无融资选项，会推迟或缩减治疗范围[68] - 2020年CareCredit提供商定位器平均每月搜索量超150万次[69] - 2020年数字申请约占总申请量的60%[76] - 数字账户服务占客户所有账户服务的比例超65%[78] - 2020年末，信用卡标准条款占比62.4%，递延利息占比18.0%，其他促销占比15.5%，总计95.9%[84] - 2020年末，消费双币卡和联名卡占贷款应收款组合的24%[91] - 2020年末，公司通过22个持续合作的信贷合作伙伴提供双币卡或通用联名信用卡及CareCredit双币卡[91] - 2020年12月31日公司存款为628亿美元，其中直接存款521亿美元，经纪存款107亿美元，存款占总资金来源的80%[101] - 2020年直接存款来自约46.8万客户的约90万个账户，零售客户占2020年12月31日直接存款的绝大部分[101] - 截至2020年12月31日，公司定期存款余额续期留存率为76%[101] - 2020年约80%的客户主要使用直接渠道管理银行账户，较新冠疫情爆发后上升3%[103] - 2020年底公司约有1.32亿个未结账户，信用风险分散[107] - 2020年公司处理了超过2.75亿次客户咨询[118] - 2020年公司处理了超过6亿笔纸质和电子支付[126] - 2020年公司压印并邮寄了超过4000万张信用卡[126] - 2020年公司印刷、邮寄和电子交付了超过7亿份信用卡对账单[126] - 2020年公司邮寄或电子发送了超过9000万封其他信件[126] 公司人员及其他情况 - 2020年末公司全职员工超16500人，全球员工女性占比56.6%，男性占比43.4%；美国员工中白人占比55.6%，黑人占比19.8%，西班牙裔占比12.3%，亚裔占比7.7%等[133] - 2020年公司宣布并支付股息5.2亿美元，回购10亿美元普通股，2021年1月批准最高16亿美元的股票回购计划[177] - 2020年12月31日，公司巴塞尔协议III一级普通股权益比率为15.9%[177] - 零售卡和支付解决方案平台的交易 volume 和贷款应收款存在季节性波动，通常8月至12月下旬增加，次年第一、二季度减少[176] - 预计2021年贷款应收款和利息收入将增加，下半年付款率放缓、采购量增加，有助于资产增长和利息收入增加[173]