财务状况概述 - 截至2021年7月31日，公司总资产为137.59亿美元，较2021年1月30日的137.69亿美元略有下降，较2020年8月1日的137.16亿美元略有上升[9] - 截至2021年7月31日，现金及现金等价物为23.75亿美元，较2021年1月30日的19.88亿美元有所增加[9] - 截至2021年7月31日，商品库存为22.81亿美元，较2021年1月30日的24.51亿美元有所减少[9] - 截至2021年7月31日，公司总负债和股东权益为137.59亿美元[158] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为23.75亿美元，较2021年1月30日的19.88亿美元有所增加[158] 经营业绩 - 2021年26周净销售额为82.02亿美元，相比2020年同期的53.82亿美元增长52.4%[11] - 2021年26周毛利润为34.53亿美元，较2020年同期的14.17亿美元增长143.7%[11] - 2021年26周运营收入为6.49亿美元，而2020年同期运营亏损11.71亿美元[11] - 2021年26周净利润为4.24亿美元，2020年同期净亏损9.94亿美元[11] - 2021年26周基本每股收益为1.12美元，2020年同期为亏损2.66美元[11] - 2021年26周（截至7月31日）净收入为4.24亿美元，2020年26周（截至8月1日）净亏损为9.94亿美元[20][22] - 2021年26周经营活动提供净现金7.92亿美元，2020年26周使用净现金8700万美元[22] - 2021年26周投资活动使用净现金2.17亿美元，2020年26周提供净现金6000万美元[22] - 2021年26周融资活动使用净现金1.83亿美元，2020年26周提供净现金8.86亿美元[22] - 2021年7月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为24.07亿美元，2020年8月1日为22.41亿美元[22] - 2021年26周支付利息1.02亿美元，支付所得税净额1.47亿美元；2020年分别为3900万美元和5300万美元[22] - 2021年第13周和26周总净销售额分别为42.11亿美元和82.02亿美元，2020年同期分别为32.75亿美元和53.82亿美元[34] - 2021年7月31日递延收入期末余额为2.39亿美元，2020年8月1日为1.89亿美元[40][41] - 2021财年第二季度净销售额同比增长29%，在线销售额同比下降15%，门店销售额同比增长72%[97] - 2021财年第二季度毛利润为18.2亿美元，毛利率为43.3%，而2020财年同期分别为11.5亿美元和35.1%[97] - 2021财年第二季度营业利润为4.09亿美元，而2020财年同期为7300万美元[97] - 2021财年第二季度有效所得税税率为28.1%，而2020财年同期为 - 51.2%[97] - 2021财年第二季度净利润为2.58亿美元，而2020财年同期净亏损6200万美元[97] - 2021财年第二季度摊薄后每股收益为0.67美元，而2020财年同期摊薄后每股亏损0.17美元[97] - 2021财年第二季度各品牌可比销售额：Old Navy全球无变化，Gap全球下降5%，Banana Republic全球增长41%，Athleta增长13%，公司整体增长3%[102] - 2021财年第二季度运营费用较2020财年同期增加3.38亿美元，占净销售额的百分比增加0.7个百分点；2021财年上半年运营费用增加2.16亿美元，但占净销售额的百分比下降13.9个百分点[110] - 2021财年上半年经营活动提供的净现金为7.92亿美元，而2020财年上半年使用现金8700万美元[119] - 2021财年上半年投资活动使用的净现金为2.17亿美元，而2020财年上半年投资活动提供现金6000万美元[121] - 2021财年上半年融资活动使用的净现金为1.83亿美元，而2020财年上半年融资活动提供现金8.86亿美元[122] - 2021财年上半年自由现金流为5.23亿美元，而2020财年上半年为 - 2.95亿美元[125] - 2021年26周净销售额为82.02亿美元，高于2020年同期的53.82亿美元[160] - 2021年26周毛利润为34.53亿美元，而2020年同期为14.17亿美元[160] - 2021年26周营业利润为6.49亿美元，2020年同期营业亏损为11.71亿美元[160] - 2021年26周净利润为4.24亿美元，2020年同期净亏损为9.94亿美元[160] - 2021年基本每股收益为1.12美元，2020年为 - 2.66美元[160] - 2021年26周综合收益为42.3亿美元，2020年同期综合亏损为101.2亿美元[163] - 截至2021年7月31日的13周，公司净收入为2.58亿美元[166] - 截至2021年7月31日的26周，公司净收入为4.24亿美元[169] - 2021年7月31日净利润为4.24亿美元，2020年8月1日净亏损为9.94亿美元[171] - 2021年经营活动提供的净现金为7.92亿美元，2020年为使用8700万美元[171] - 2021年投资活动使用的净现金为2.17亿美元，2020年提供6000万美元[171] - 2021年融资活动使用的净现金为1.83亿美元，2020年提供8.86亿美元[171] - 2021年13周总净销售额为42.11亿美元，26周为82.02亿美元；2020年13周为32.75亿美元，26周为53.82亿美元[183] - 2021年13周美国地区Old Navy全球净销售额为21.77亿美元，Gap全球为6.15亿美元[185] - 2020年13周美国地区Old Navy全球净销售额为17.26亿美元，Gap全球为4.73亿美元[185] - 2021年13周门店销售额为28.28亿美元，在线销售额为13.83亿美元；2020年13周门店销售额为16.42亿美元，在线销售额为16.33亿美元[183] - 2021年26周（截至7月31日）总净销售额为82.02亿美元，2020年26周（截至8月1日）为53.82亿美元[186][187] - 2021年26周（截至7月31日）递延收入期初余额为2.31亿美元，期间确认收入1.25亿美元，期末余额为2.39亿美元；2020年26周（截至8月1日）期初余额为2.26亿美元，期间确认收入1.18亿美元，期末余额为1.89亿美元[189][190] 股票相关 - 2021年13周普通股回购及注销导致额外实收资本减少5500万美元[17] - 2021年13周宣布并支付普通股股息4600万美元，每股0.12美元[17] - 2021年7月31日普通股数量为3.76亿股，2020年8月1日为3.74亿股[20] - 2021年26周回购并注销200万股普通股，发行400万股普通股[20] - 2021年第13周和第26周股票回购数量均为180万股，总成本均为5500万美元，平均每股成本均为31.55美元；截至2021年7月31日，2019年2月批准的10亿美元股票回购计划还剩7.45亿美元[77] - 2021年7月31日结束的13周和26周，用于计算摊薄每股收益的加权平均股数分别为3.86亿股和3.85亿股；2020年8月1日结束的13周和26周，对应数据分别为3.74亿股和3.73亿股[80] - 5月30日至7月3日回购1070200股，每股均价32.36美元[137] - 7月4日至7月31日回购681828股，每股均价30.27美元[137] - 总计回购1752028股，每股均价31.55美元[137] - 2019年2月董事会批准10亿美元股票回购授权，截至7月31日剩余可回购金额7.45亿美元[137] - 截至2021年8月20日，公司普通股流通股数量为376105065股[151] - 2021年5月1日至7月31日，公司回购并注销200万股普通股，金额为5500万美元[166] - 2021年1月30日至7月31日，公司因股票期权和员工股票购买计划发行200万股普通股，金额为4100万美元[169] - 2021年7月31日，公司普通股数量为3.76亿股，总股本为1900万美元[166][169] - 2020年2月1日至8月1日，公司因股票期权和员工股票购买计划发行100万股普通股，金额为1200万美元[169] 债务相关 - 2021年7月31日、1月30日和2020年8月1日长期债务分别为22.2亿美元、22.16亿美元和22.12亿美元[44] - 2021年7月31日，2023年、2025年和2027年到期票据的合计估计公允价值为25.3亿美元[46] - 2020年5月公司签订ABL信贷协议，借款能力为18.675亿美元，2021年7月31日无借款，有5200万美元备用信用证[47] - 2021年7月31日，外国信贷安排总容量为4900万美元，无借款，有1000万美元银行担保[48] - 2020年6月6日公司赎回12.5亿美元2021年到期票据，产生债务清偿损失5800万美元[49] - 截至2021年7月31日，长期债务总计22.2亿美元，2021年1月30日为22.16亿美元，2020年8月1日为22.12亿美元[193] - 截至2021年7月31日，2023年、2025年和2027年到期票据的合计估计公允价值为25.3亿美元[195] - 2020年5月公司签订高级有担保资产支持循环信贷协议，借款能力为18.675亿美元，将于2023年5月到期，截至2021年7月31日有5200万美元备用信用证，无借款[196] - 截至2021年7月31日，外国信贷安排总容量为4900万美元，无借款，有1000万美元银行担保[197] - 2020年6月6日，公司赎回12.5亿美元2021年4月到期的5.95%票据，产生债务清偿损失5800万美元[198] 金融资产与负债 - 截至2021年7月31日，公司金融资产公允价值总计8.77亿美元，负债公允价值为1600万美元[53] - 截至2021年7月31日、1月30日和2020年8月1日，公司持有的可供出售债务证券分别为3.37亿美元、4.1亿美元和2500万美元[56] - 截至2021年7月31日，按公允价值计量的金融资产总计8.77亿美元，金融负债为1600万美元[202] - 截至2021年1月30日，按公允价值计量的金融资产总计8.35亿美元，金融负债为2100万美元；2020年8月1日，金融资产总计4.47亿美元，金融负债为1900万美元[203] - 截至2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日，公司持有的短期投资中到期日超三个月且不足两年的可供出售债务证券分别为3.37亿美元、4.1亿美元和0.25亿美元[205] - 截至2021年7月31日和2021年1月30日，公司现金及现金等价物中购买时到期日为三个月或更短的可供出售债务证券分别为3.63亿美元和0.9亿美元[205] - 截至2020年8月1日，公司现金及现金等价物中购买时到期日为三个月或更短的可供出售债务证券无重大金额[205] - 截至2021年7月31日和2020年8月1日，可供出售债务证券的未实现损益在累计其他综合收益中不重大[205] 资产减值 - 2021年第26周，公司记录了600万美元的经营租赁资产减值[60] - 2020年第26周，公司记录了1.27亿美元的门店资产减值和3.61亿美元的经营租赁资产减值[61] - 2021年截至7月31日的13周和2020年截至8月1日的13周，长期资产无重大减值费用记录[208] 所得税 - 2021年截至7月31日的13周，有效所得税税率为28.1%，2020年截至8月1日的13周为 - 51.2%[64] - 2021年截至7月31日的26周，有效所得税税率为22.3%，2020年截至8月1日的26周为23.5%[65] - 2