客户基础与规模 - 截至2025年9月30日，公司平台拥有超过183,000名客户[98][102] - 截至2025年9月30日，年度经常性收入超过50,000美元的客户数量为3,563名，较2024年同期的2,619名增长36%[118] - 截至2025年9月30日，公司的美元净收入留存率为109%，低于2024年同期的110%[120] 收入表现 - 2025年第三季度收入为3.1088亿美元，同比增长32.2%，环比增加7580万美元[142][144] - 2025年前九个月收入为8.83824亿美元，同比增长32.4%，环比增加2.16524亿美元[142][145] - 2025年第三季度收入增长中，56%来自新客户，44%来自现有客户[144] - 2025年前九个月收入增长中，58%来自新客户，42%来自现有客户[145] - 第四季度收入因假日购物季通常出现更强劲的连续增长，特别是零售和电子商务客户增加短信服务使用[123] - 公司收入绝大部分来自订阅费，小部分来自专业服务[124] 收入成本变化 - 三个月期间收入成本增加2180万美元（40.1%），至7610万美元，主要由于客户短信和WhatsApp使用量增加导致的外发通信成本增加约1000万美元[146] - 九个月期间收入成本增加6550万美元（43.8%），至2.151亿美元，主要由于云基础设施成本增加约2700万美元[147][148] 毛利润变化 - 三个月期间毛利润增加5400万美元（29.9%），至2.347亿美元，主要受收入增长驱动[149] - 九个月期间毛利润增加1.51亿美元（29.2%），至6.687亿美元，主要受收入增长驱动[150] 毛利率 - 2025年第三季度毛利率为75.5%，较2024年同期的76.9%下降1.4个百分点[143] 销售和营销费用 - 2025年第三季度销售和营销费用为1.27651亿美元，占收入的41.1%[142][143] - 三个月期间销售和营销费用增加2760万美元（27.6%），至1.277亿美元，主要由于人员薪酬及相关费用增加约1510万美元[151] - 九个月期间销售和营销费用增加9140万美元（31.9%），至3.778亿美元，主要由于人员薪酬及相关费用增加约4390万美元[152] 研发费用 - 九个月期间研发费用增加4690万美元（28.0%），至2.145亿美元，主要由于人员薪酬及相关费用增加约2550万美元[154] 一般和行政费用 - 九个月期间一般和行政费用增加2920万美元（25.8%），至1.424亿美元，主要由于薪酬及相关税费增加约1360万美元[156] 盈利能力 - 2025年第三季度运营亏损为1080万美元，运营利润率为-3.6%[142][143] - 2025年第三季度净亏损为43万美元，净亏损率为-0.2%[142][143] 国际业务表现 - 截至2025年9月30日的九个月，美洲以外地区的国际销售额占公司总收入的34.6%[110] - 公司目前在全球超过20个国家提供短信服务能力，平台支持11种语言[110] 产品与服务 - 公司于2025年2月宣布推出Klaviyo B2C CRM，并于2025年9月推出Marketing Agent和Customer Agent[101] - 公司通过订阅计划产生收入，定价基于平台上的活跃消费者档案数量以及发送的电子邮件、短信和WhatsApp消息数量[103][104] 业务战略与展望 - 公司收入增长策略包括吸引新客户、现有客户收入扩展（如升级订阅层级、交叉销售附加产品）以及向更大客户市场渗透[106][107][108] - 短信服务推出于2021年，其使用量增加预计会温和降低毛利率，尤其在第四季度受假日购物季影响最大[113] - 公司定义Klaviyo归因价值为客户通过使用其平台发送消息后在特定时间内产生的收入，该指标用于内部评估为客户创造的价值[121] 现金流状况 - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金为1.248亿美元，较2024年同期的1.059亿美元增长17.9%[171][172] - 2025年前九个月，投资活动使用的净现金为2478万美元，主要用于1570万美元的资本化软件开发成本[174] - 2025年前九个月，融资活动使用的净现金为164万美元，主要包括员工购股计划带来的970万美元收益[175] - 2025年前九个月净亏损为3880万美元，经2.171亿美元非现金费用调整后产生经营现金流入[172] - 2025年前九个月，递延收入因订阅账单增加而增长2340万美元，是主要的经营现金流入来源[172] - 2025年前九个月，应收账款因客户账单增加而增长2000万美元，是主要的经营现金流出项[172] 资产负债与流动性 - 公司截至2025年9月30日的现金、现金等价物及受限现金总额为9.81亿美元，其中货币市场基金为3.227亿美元[164] - 截至2025年9月30日，公司营运资金为8.825亿美元，较2024年12月31日的7.799亿美元增长13.2%[167] - 公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为9.810亿美元，较期初的8.826亿美元增长11.1%[171] - 公司非可取消租赁义务总额为1.423亿美元，其中2530万美元在12个月内支付[179] - 公司非可取消协议义务总额为2.475亿美元[180] 其他支出 - 九个月期间其他支出净额增加190万美元（669.3%），至170万美元，主要由于不利的外汇波动[158]