财务业绩 - 2020年10月31日止13周净销售额为39.94亿美元，2019年11月2日止同期为39.98亿美元；2020年10月31日止39周净销售额为93.76亿美元，2019年11月2日止同期为117.09亿美元[12] - 2020年10月31日止13周净利润为9500万美元，2019年11月2日止同期为1.4亿美元；2020年10月31日止39周净亏损为8.99亿美元，2019年11月2日止同期净利润为5.35亿美元[12] - 2020年10月31日止13周基本每股收益为0.25美元，2019年11月2日止同期为0.37美元；2020年10月31日止39周基本每股亏损为2.41美元，2019年11月2日止同期为1.42美元[12] - 2020年10月31日止13周综合收益为9700万美元，2019年11月2日止同期为1.27亿美元；2020年10月31日止39周综合亏损为9.15亿美元，2019年11月2日止同期综合收益为5.24亿美元[14] - 截至2020年10月31日的39周，公司净亏损8.99亿美元，而2019年同期净利润为5.35亿美元[17][19] - 2020年10月31日结束的13周，公司全球净销售额为39.94亿美元，2019年11月2日结束的13周为39.98亿美元[89][90] - 2020年10月31日结束的39周，公司全球净销售额为93.76亿美元，2019年11月2日结束的39周为117.09亿美元[91][92] - 2020年10月31日结束的13周和39周，Athleta品牌净销售额分别为2.92亿美元和7.64亿美元[92] - 2019年11月2日结束的13周和39周，Athleta品牌净销售额分别为2.16亿美元和6.91亿美元[92] 股东权益 - 截至2020年8月1日，普通股股数为3.74亿股，库存股金额为1900万美元，额外实收资本为3900万美元，留存收益为21.73亿美元，累计其他综合收益为2200万美元，总计22.53亿美元[16] - 截至2020年10月31日，普通股股数为3.74亿股，库存股金额为1900万美元，额外实收资本为6000万美元，留存收益为22.68亿美元，累计其他综合收益为2400万美元，总计23.71亿美元[16] - 截至2019年8月3日相关数据未完整列出；截至2019年11月2日，普通股股数为3.73亿股，库存股金额为1900万美元，额外实收资本无数据，留存收益为35.73亿美元，累计其他综合收益为4200万美元，总计36.34亿美元[16] - 截至2020年10月31日，公司普通股数量为3.74亿股，留存收益为22.68亿美元[17] 现金流量 - 2020年39周经营活动提供的净现金为3.99亿美元，2019年为5.28亿美元[19] - 2020年投资活动使用的净现金为1.75亿美元，2019年为7.19亿美元[19] - 2020年融资活动提供的净现金为8.9亿美元，2019年使用的净现金为4.23亿美元[19] - 2020年因外汇汇率波动对现金等的影响为400万美元[19] - 2020年现金等净增加11.18亿美元，期末现金等为24.99亿美元；2019年现金等净减少6.14亿美元，期末为8.06亿美元[19] 疫情影响与应对措施 - 2020年3月因疫情暂时关闭北美和全球大量门店，5月开始按当地政府指引重新开业，10月底欧洲部分门店因新封锁令再次关闭[24] - 2020年39周内公司发行22.5亿美元高级担保票据，并在5月签订第三份修订和重述的高级担保资产支持循环信贷协议[24] - 2020年3月暂停股票回购和股息，推迟2020财年第一季度股息，4月起暂停支付租金并与房东协商[24] 其他财务事项 - 2020年10月31日止13周，外币折算收益为500万美元，2019年11月2日止同期为亏损400万美元；2020年10月31日止39周，外币折算亏损为1400万美元，2019年11月2日止同期为亏损500万美元[14] - 2020年10月31日止13周，衍生金融工具公允价值变动净亏损为200万美元，2019年11月2日止同期无变动；2020年10月31日止39周，衍生金融工具公允价值变动净收益为900万美元，2019年11月2日止同期为1000万美元[14] - 2020年10月31日止13周，衍生金融工具收益重分类调整净亏损为100万美元，2019年11月2日止同期为900万美元；2020年10月31日止39周，衍生金融工具收益重分类调整净亏损为1100万美元，2019年11月2日止同期为1600万美元[14] - 公司在截至2020年10月31日的39周内确认了6700万美元与工资相关的抵免[25] - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物为24.71亿美元，受限现金为2800万美元，总计24.99亿美元[28] - 2020年10月31日止13周，递延收入期初余额为1.89亿美元，期间确认收入6800万美元；39周期初余额为2.26亿美元，期间确认收入1.4亿美元，期末余额为1.91亿美元[35] - 2020年10月31日止13周，门店销售23.79亿美元，在线销售16.15亿美元，净销售总额39.94亿美元；39周门店销售51.29亿美元，在线销售42.47亿美元，净销售总额93.76亿美元[38] - 截至2020年10月31日，长期债务为22.14亿美元，包括5亿美元的2023年票据、7.5亿美元的2025年票据和10亿美元的2027年票据[40] - 2020年6月，公司赎回12.5亿美元2021年到期票据，产生债务清偿损失5800万美元[41] - 2020年5月，公司私募发行票据获得22.5亿美元收益，并修订了现有无担保循环信贷安排[42] - 票据的预计到期时间为2023年、2025年和2027年，利率分别为8.375%、8.625%和8.875%，截至2020年10月31日，估计公允价值为25.4亿美元[43] - ABL信贷安排的借款能力为18.675亿美元，截至2020年10月31日，已开立4800万美元备用信用证，无借款[44] - 截至2020年10月31日，公司遵守适用的财务契约，并预计未来12个月保持合规[47] - 截至2020年10月31日，外国信贷安排总容量为5800万美元，无借款，有1900万美元银行担保未偿还[48] - 截至2020年10月31日，金融资产和负债公允价值总计9.08亿美元，其中一级3.41亿美元，二级5.65亿美元，三级200万美元[52] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司持有的可供出售债务证券分别为1.78亿美元和2.94亿美元[55] - 2020年截至10月31日的39周，公司记录门店资产减值1.27亿美元，经营租赁资产减值3.61亿美元[60] - 2019年截至11月2日的39周，公司记录门店资产减值900万美元，经营租赁资产减值100万美元[61] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期合约管理外汇汇率风险，不用于交易目的[64] - 公司指定部分外汇远期合约为现金流量套期，期限最长24个月[65] - 公司可能使用外汇远期合约对冲国际子公司净资产[66] - 公司使用外汇远期合约对冲某些跨公司余额的外汇风险[67] - 截至2020年10月，外汇远期合约未平仓名义金额总计10.13亿美元[68] - 截至2020年10月31日，外汇远期合约资产头寸公允价值为600万美元，负债头寸为700万美元[70] - 2020年10月31日止13周，外汇远期合约指定为现金流量套期关系的有效部分，税前在其他综合收益中确认损失200万美元；39周确认收益1000万美元[72] - 2020年10月31日止13周，衍生工具在净收入中确认损失200万美元；39周确认损失1300万美元[73][75] 股票回购与股息 - 2019年2月董事会批准10亿美元股票回购计划，截至2020年10月31日，该计划剩余8亿美元，2020年3月12日公司宣布暂停2020财年股票回购[76] 所得税 - 2020年10月31日止13周，有效所得税税率为21.5%，2019年11月2日止13周为33.0%；39周分别为23.7%和31.6%[79][80] - 截至2020年10月31日，未来12个月内可能因审计结束确认不超过300万美元的未确认税收利益减少[82] 每股收益加权平均股数 - 2020年10月31日止13周，基本每股收益加权平均股数为3.74亿股，摊薄后为3.8亿股；39周基本为3.73亿股，摊薄后为3.73亿股[83] 或有事项 - 公司有多种合同协议需对某些事项进行赔偿，但总体赔偿义务无法合理估计，历史上未产生重大赔偿支出[84] - 截至2020年10月31日，公司面临商业、知识产权等多项诉讼，已记录的预计损失负债不重大[85] 运营部门 - 截至2020年10月31日，公司运营部门包括Old Navy Global等，各运营部门经济和其他定性特征相似，合并为一个报告able segment[87] 信用评级 - 2020年3月26日，穆迪将公司的高级无担保评级从Baa2下调至Ba1，并将展望从稳定调整为负面[154] - 2020年4月23日，穆迪将公司的企业信用评级从Ba1下调至Ba2，展望为负面；标准普尔将公司的信用评级从BB下调至BB -，展望为负面[154] 战略举措 - 2019财年，公司宣布计划在2019和2020财年对专业门店进行重组并振兴Gap品牌，2020财年将重点转向应对新冠挑战和更广泛的战略举措[95] 市场风险 - 公司2020年2月1日的市场风险状况在年度报告中披露，除特定情况外无重大变化[153] 票据发行与到期 - 2020年5月，公司完成票据发行，获得22.5亿美元的总收益[154] - 公司票据的固定利率分别为8.375%、8.625%和8.875%，到期时间分别为2023年5月15日、2025年5月15日和2027年5月15日[154]