股权交易与公司结构变更 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购Lazex 2,000,000股普通股，9月16日SBL将Slinger Bag Americas所有权转让给Lazex，SBL唯一股东持有Lazex约82%的2,000,000股普通股[161] - 2020年2月10日，Slinger Bag Americas成为SBL及其子公司Slinger Bag UK的100%所有者，2021年2月10日，SBL所有者将Slinger Bag UK无偿贡献给Slinger Bag Americas[163] - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从75,000,000增加到300,000,000[164] - 2022年6月14日，公司进行1比10反向股票分割，同时完成普通股公开发行并在纳斯达克资本市场上市[167] - 2022年12月5日，公司将Foundation Sports 75%的会员权益分配给Charles Ruddy，并授予其三年内以500,000美元现金购买剩余25%权益的权利，同时为该投资建立500,000美元的储备金[168] - 2022年11月27日，公司将PlaySight 100%股份出售给买方，买方释放公司相关义务、放弃600,000美元（12月将增至800,000美元）个人报酬，并支付200万美元现金（以本票形式）[169] - 2023年9月25日，公司进行1比40反向股票分割，相关认股权证总数从1,709,097增加到9,426,952[179][180] 资产处置与损失情况 - 截至2023年4月30日，Foundation Sports和PlaySight处置总损失达41,413,892美元，Gameface商誉和无形资产减值损失为11,421,817美元[173][174] 应收账款出售 - 2023年6月8日，公司与Meged达成协议，出售315,689美元未来应收账款，获得210,600美元现金（扣除10,580美元费用），每周支付17,538美元[176] - 2023年6月8日，公司向Meged出售315,689美元未来应收账款，获现金210,600美元，扣除费用10,580美元[211] - 2023年8月7日，公司向UFS出售797,500美元未来应收账款，获现金550,000美元，扣除费用50,000美元[212] - 2023年9月19日，公司向Meged出售423,000美元未来应收账款，支付Meged应收款未偿余额70,153.20美元[213] 贷款相关 - 2023年10月11日，公司与贷款人达成贷款和担保修改协议，获得1,000,000美元额外贷款，并同意发行可购买169,196股普通股的认股权证，行权价为每股1.90美元[184][185] - 2023年10月11日，公司与机构投资者达成贷款和担保修改协议，获额外贷款1,000,000美元[215] - 2022年1月14日，公司与Yonah Kalfa和Naftali Kalfa各签订1,000,000美元贷款协议，年利率8% [217] 财务关键指标变化（三个月） - 2023年10月31日止三个月净销售额为2295918美元，较2022年同期减少147903美元，降幅6%[188][189] - 2023年10月31日止三个月销售成本为1648955美元，较2022年同期减少507826美元，降幅24%[188][190] - 2023年10月31日止三个月总运营费用为1921362美元，较2022年同期减少2877607美元，降幅60%[188][194] - 2023年10月31日止三个月运营亏损为1274399美元，较2022年同期改善3237529美元，改善幅度72%[188][194] 财务关键指标变化（六个月） - 2023年10月31日止六个月净销售额为5416149美元，较2022年同期减少611008美元，降幅10%[197][198] - 2023年10月31日止六个月销售成本为3876437美元，较2022年同期减少842387美元，降幅18%[197][199] - 2023年10月31日止六个月总运营费用为4668775美元，较2022年同期减少4221052美元，降幅59%[197][203] - 2023年10月31日止六个月运营亏损为3129063美元，较2022年同期改善4452431美元，改善幅度59%[197][203] - 2023年10月31日止六个月经营活动净现金为 - 648056美元，投资活动净现金为0，融资活动净现金为654479美元，现金及现金等价物为285861美元[207] - 2023年10月31日止六个月经营活动净现金使用量为648,056美元，2022年同期为5,999,452美元[208] - 2023年10月31日止六个月融资活动净现金使用量为654,749美元，2022年同期融资活动提供净现金5,345,073美元[210] 累计亏损与持续经营疑虑 - 截至2023年10月31日公司累计亏损150835256美元，持续经营能力存重大疑虑[205] - 2023年4月30日财务报表审计报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[221] 关联方借款情况 - 2023年和2022年10月31日止期间，公司关联方未偿还借款分别为1,398,775美元和1,953,842美元[218] 法律诉讼 - 2023年2月8日，Oasis Capital起诉公司，索赔764,647.53美元及其他未指定金额损失[228]

As Filed with Securities and Exchange Commission on November 8, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 CONNEXA SPORTS TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Delaware 3949 61-1789640 (I.R.S. Employer Identification Number) 2709 N. Rolling Road, Suite 138 Windso ...

股权交易与业务转让 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购公司200万股普通股，9月16日SBL将Slinger Bag Americas所有权转让给公司，SBL唯一股东持有公司约82%的200万股普通股[133] - 2020年2月10日，Slinger Bag Americas成为SBL及其子公司Slinger Bag UK的100%所有者，2021年2月10日，SBL所有者将Slinger Bag UK无偿贡献给Slinger Bag Americas[135] - 2022年12月5日，公司将Foundation Sports 75%的会员权益分配给Charles Ruddy，并授予其三年内以50万美元现金购买剩余25%权益的权利，同时为该投资建立50万美元的储备金[140] - 2022年11月27日，公司将PlaySight 100%股份出售给买方，买方释放公司对PlaySight的债务，放弃60万美元（12月将增至80万美元）个人报酬，并支付200万美元现金（以本票形式）[141] 股票拆分与发行上市 - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从7500万股增至3亿股，通过四比一的正向股票拆分[136] - 2022年6月14日，公司进行1比10的反向股票拆分，并完成普通股公开发行和在纳斯达克资本市场上市[139] - 2023年9月25日，公司进行1比40的反向股票拆分[151] 应收账款出售 - 2023年6月8日，公司与Meged签订协议，出售315,689美元未来应收账款，获得210,600美元现金（扣除10,580美元费用），每周支付17,538美元[147] - 2023年8月7日，公司与UFS签订协议，出售797,500美元未来应收账款，获得550,000美元现金（扣除50,000美元费用），每周支付30,000美元[149] 财务数据关键指标变化 - 2023年7月31日止三个月净销售额为3120231美元，较2022年同期减少463105美元，降幅13%[155][156] - 2023年7月31日止三个月销售成本为2227482美元，较2022年同期减少334562美元；毛利润为892749美元，较2022年同期减少128543美元，降幅13%[155][157] - 2023年7月31日止三个月销售和营销费用为242353美元，较2022年同期减少514470美元，降幅68%[155][159] - 2023年7月31日止三个月一般和行政费用为2505060美元，较2022年同期减少809550美元[155][160] - 2023年7月31日止三个月研发成本较2022年同期减少19425美元[155][161] - 2023年7月31日止三个月其他费用为1007899美元，较2022年同期增加445050美元[155][162] - 2023年7月31日止三个月持续经营业务净亏损为846765美元，较2022年同期减少1659952美元[155] - 2023年7月31日止三个月经营活动提供净现金803363美元，2022年同期使用净现金3122519美元；融资活动使用净现金601002美元，2022年同期提供净现金3406129美元[167] - 截至2023年7月31日，公司累计亏损152597375美元，存在能否持续经营的重大疑问[165] - 截至2023年7月31日和2022年，公司向关联方的未偿还借款分别为1655966美元和1953842美元；截至2023年7月31日和2022年，应付关联方的应计利息均为917957美元[174] 资产处置损失 - 截至2023年4月30日，Foundation Sports和PlaySight处置总损失达41,413,892美元，Gameface商誉和无形资产减值损失为11,421,817美元[145][146] 财务报告内部控制问题 - 截至2023年7月31日，公司财务报告内部控制无效[179] - 2023年4月30日财年，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，包括职责分离不足、缺乏独立董事会或审计委员会等[180] - 公司缺乏会计资源和控制，存货会计控制存在重大缺陷，导致审计调整，且缺乏足够资源完成对账和交易审查，造成财务报告流程延迟[181] - 公司已启动补偿控制并改进现有控制，但重大缺陷截至2023年7月31日仍未消除[182] 法律诉讼 - 2023年2月8日，Oasis Capital起诉公司，索赔764,647.53美元及未指定金额损失[184] - 2023年6月30日，法院批准公司驳回诉讼动议，但允许修改诉状[184] - 2023年7月31日，Oasis提交修正诉状，起诉公司及其首席执行官，索赔金额待审判确定[184] 董事与高管情况 - 除Oasis对首席执行官的诉讼外，无其他涉及董事、高管或关联方的重大不利诉讼[185] - 公司高管和董事在过去五年内未涉及破产程序、刑事诉讼等不良记录[186]

股权交易与资产处置 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购Lazex 2,000,000股普通股，9月16日SBL将Slinger Bag Americas所有权转让给Lazex，SBL唯一股东持有Lazex约82%的200,000股普通股[8] - 2022年4月，Foundation Sports相关商誉和无形资产全额减值，减值损失3,486,599美元，同年12月5日公司出售其75%股权[14] - 2022年11月27日，公司出售PlaySight 100%股权，获得200万美元现金对价（以本票形式），买方放弃总计600,000美元（12月将增至800,000美元）个人报酬[17] - 2022年12月5日，公司转让Foundation Sports 75%会员权益，为剩余25%权益建立500,000美元投资储备[23] - 2023年1月31日财季末，公司剥离PlaySight并出售75%的Foundation Sports权益，以改善现金流和减少运营净亏损[86] 股权结构与股票相关 - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从75,000,000股增至300,000,000股[11] - 2022年6月14日，公司进行1比10反向股票拆分，并完成普通股公开发行和在纳斯达克资本市场上市[15] - 公司9月13日股东大会批准发行1,018,510股普通股，以及不同行使价和期限的认股权证对应可发行的普通股，还批准1 - 10到1 - 40的反向股票分割[31] - 2022年10月10日，公司收到纳斯达克潜在退市通知，需在2023年4月10日前使股价重回1美元以上，未达标后获额外180天宽限期至2023年10月9日[25] - 2023年7月26日，公司收到纳斯达克通知，股东权益未达250万美元要求，需在2024年1月22日前证明合规[26] 业务合作与市场拓展 - 2023年3月7日，Slinger Bag与西班牙公司签订独家分销协议，预计5年带来约2000万美元收入[24] - 《The Dink》平台有250000活跃匹克球玩家，公司与之合作推广品牌和产品[55] - 公司与Dunlop合作供应全球联名网球，与Peter Burwash International、Tennis Europe、英国草地网球协会等建立战略伙伴关系[56][57][58] 产品相关 - 传统网球发球机价格常超1000美元，Slinger Bag Launcher入门价700美元[30] - 公司制造产能约为每月5000台，产品包括网球、匹克球和壁球发射器[34] - 约70%的Slinger Bag网球发射器收入通过北美直接面向消费者的策略产生[37] - Slinger Bag自成立以来积累超60000用户，通过收购获得超500000网球爱好者数据库[45] - Slinger Bag Launcher目前无类似功能和价格的直接竞争对手，但有传统网球发球机品牌竞争[59] - Gameface的板球和网球AI分析产品目前无类似功能和价格的竞争对手[60] - 公司为三款主要产品申请国际设计和实用专利保护，实用专利在美国和中国获批，设计专利在美国、中国等多地获批[62] - Slinger Bag为新市场开发球发射器，从概念到上市约需18个月，至少进行2轮市场实地测试[69] - 公司新的棒球/垒球发射器预计2024年推向市场，未来三年计划推出板球等球类运动的发射器[70] - Gameface新的数据可视化技术预计2023年底推出[73] 市场与行业趋势 - 未来五年体育消费者对AI技术需求将显著增加，未来十二个月公司聚焦全球网球、壁球和匹克球市场，全球网球市场有8000万活跃参与者，美国匹克球有超500万常规玩家，全球壁球玩家达1000万[32] - 美国有1740万网球玩家和超500万匹克球玩家，是关键市场[39] 公司运营相关 - 截至报告日期，公司有9名全职员工分布在以色列、美国、澳大利亚和英国[79] - 公司于2019年9月1日起使用位于马里兰州的办公室，无需支付租金[80] - 2022年公司因中国地区封锁偶尔影响生产，但提前囤货未出现重大供应链问题[80] - 乌克兰战争对公司影响有限，仅战区周边经销商需求显著下降，Gameface暂无直接影响[82] 财务与持续经营 - 公司财务报表基于持续经营假设编制，但存在重大疑虑，未来需盈利或获得融资以维持运营[83] - 公司计划通过营收、股权和债务融资克服持续经营问题，但不确定能否获得足够资金[88]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 财务数据关键指标变化：截至2023年1月31日的三个月 - 截至2023年1月31日的三个月净销售额为160.58万美元，较2022年同期的418.88万美元下降258.30万美元，降幅为62%[197][198] - 截至2023年1月31日的三个月销售成本为53.60万美元，较2022年同期的323.40万美元下降269.80万美元，降幅为83%[197][199] - 截至2023年1月31日的三个月毛利润为106.98万美元，较2022年同期的95.48万美元增长11.50万美元[197] - 截至2023年1月31日的三个月销售和营销费用为27.07万美元，较2022年同期的89.19万美元下降62.12万美元，降幅为70%[197][200] - 截至2023年1月31日的三个月一般及行政费用为183.61万美元，较2022年同期的254.80万美元下降71.20万美元，降幅为28%[197][201] - 截至2023年1月31日的三个月研发费用为3638美元，较2022年同期的27.59万美元下降27.23万美元，降幅为99%[197][202] - 截至2023年1月31日的三个月运营亏损为104.06万美元，较2022年同期的276.10万美元亏损改善172.04万美元[197] - 截至2023年1月31日的三个月净亏损为579.02万美元，较2022年同期的80.11万美元利润恶化659.13万美元，主要受衍生负债公允价值变动等影响[197][203] 财务数据关键指标变化：截至2023年1月31日的九个月 - 截至2023年1月31日的九个月净销售额为763.29万美元，相比去年同期的1210.77万美元下降447.47万美元，降幅37%[205] - 截至2023年1月31日的九个月运营亏损为862.21万美元，相比去年同期的3980.67万美元亏损大幅收窄3118.46万美元[204] - 截至2023年1月31日的九个月净亏损为967.18万美元，相比去年同期的386.47万美元亏损扩大580.71万美元[204] - 销售和营销费用下降102.45万美元至137.47万美元，降幅43%[207] - 研发成本下降48.81万美元至6.52万美元，降幅88%[209] 成本和费用 - 截至2023年1月31日的三个月销售成本为53.60万美元，较2022年同期的323.40万美元下降269.80万美元，降幅为83%[197][199] - 截至2023年1月31日的三个月销售和营销费用为27.07万美元，较2022年同期的89.19万美元下降62.12万美元，降幅为70%[197][200] - 截至2023年1月31日的三个月一般及行政费用为183.61万美元，较2022年同期的254.80万美元下降71.20万美元，降幅为28%[197][201] - 截至2023年1月31日的三个月研发费用为3638美元，较2022年同期的27.59万美元下降27.23万美元，降幅为99%[197][202] - 销售和营销费用下降102.45万美元至137.47万美元，降幅43%[207] - 研发成本下降48.81万美元至6.52万美元，降幅88%[209] 业务线与资产处置 - Slinger Bag Launcher产品在全球市场已投放超过60,000台，成为全球球类发射机领域的领导者[167] - 公司出售PlaySight获得200万美元现金对价，以及买方放弃60万美元（原定于2022年12月增至80万美元）的个人薪酬债权[177] - 公司转让Foundation Sports 75%成员权益，并授予其创始人三年内以50万美元购买剩余25%权益的权利[184] - 公司为Foundation Sports投资设立50万美元全额准备金[184] 融资活动与资本结构 - 公司于2022年9月私募发行中筹集约500万美元，发行1,018,510股普通股及可认购11,802,002股的预融资认股权证[174] - 公司于2023年1月签订贷款协议获得最高200万美元票据，初始预付款为140万美元，并发行可认购18,099,548股普通股的认股权证[185] - 2023年2月公司根据贷款协议获得60万美元额外预付款，票据总额达200万美元[185] - 公司于2022年6月进行1比10的反向股票分割，所有每股数据及价格均已调整反映此分割[169] - 融资活动提供的现金净额为648.18万美元，主要来自发行普通股融资919.49万美元[217] - 公司主要通过私募股权和债务工具的收益为运营提供资金[227] - 额外发行股权或可转换债务证券将导致现有股东股权稀释[227] 库存与寄售安排 - 公司以400万美元出售13,000单位剩余库存给Slinger Bag Consignment, LLC，并同意以总寄售购买价5,104,839美元（每单位392.68美元）回购[170] - 2022年10月公司为避免违约将寄售购买总价增至6,504,839美元并全额付清，回购所有寄售库存[170] 流动性、资本资源与财务状况 - 截至2023年1月31日公司现金及现金等价物为31.68万美元，相比去年同期的105.68万美元下降[213] - 截至2023年1月31日公司累计赤字为1.44767亿美元[211] - 应付票据及相关方应付票据总额为335.31万美元，其中140万美元在一年内到期[225] - 运营活动所用现金净额为684.58万美元，相比去年同期的779.59万美元有所改善[213] - 现有营运资金、预付款项、债务工具及预期现金流预计足以支持公司未来12个月的运营[227] - 公司无信贷额度或其他银行融资安排[227] 管理层讨论、指引与未来展望 - 管理层预计运营费用和资本支出将因(i)收购库存、(ii)AI初创业务开发费用、(iii)营销费用而增加[227] - 公司计划通过进一步发行证券和债务来为上述费用融资[227] - 公司预计未来需要筹集额外资本并产生收入以满足长期运营需求[227] - 公司无表外安排[228] - 公司认为通货膨胀和价格变动不会对其运营产生重大影响[228] 风险因素与合规事项 - 公司因未能按时提交截至2022年4月30日财年的10-K年报及后续季报，面临纳斯达克退市风险[187][193] - 公司因普通股收盘价连续30个交易日低于1美元，需在2023年10月9日前重新符合最低股价要求[188][195][196] - 独立注册会计师事务所对2022年4月30日财务报表的报告包含对公司持续经营能力的重大疑虑[229]

财务数据关键指标变化 - 公司对Foundation Sports商誉和无形资产进行全额减值，导致减值损失348.6599万美元[14] - Foundation Sports商誉及无形资产全额减值348.66万美元[14] 融资活动 - 2022年9月私人配售发行普通股1,018,510股及预融资认股权证可购买11,802,002股，募集资金总额约500万美元[29] - 预融资认股权证行权价为每股0.00001美元，附带认股权证可购买12,820,512股（行权价0.39美元）及25,641,024股（行权价0.43美元）[29] - 2023年1月通过贷款协议获得初始融资140万美元，总融资额度为200万美元[31] - 认股权证可购买最多18,099,548股普通股，行权价为每股0.221美元[31] - 2022年9月私募融资发行1018510股普通股及11802002份预融资权证 募集约500万美元[29] - 预融资权证行权价为每股0.00001美元 附带12820512份5年期权证和25641024份7.5年期权证[29] - 2023年1月签署贷款协议获得最高200万美元融资 初始融资140万美元[31] - 初始融资对应权证可认购18099548股普通股 行权价每股0.221美元[31] 资产处置与剥离 - 公司出售PlaySight获得200万美元现金对价，包括一张200万美元本票[21] - 公司出售Foundation Sports 75%股权，保留25%股权可被创始人以50万美元回购[28] - PlaySight买方放弃60万美元个人薪酬债权，该债权原定在2022年12月增至80万美元[21] - 公司以200万美元现金对价出售PlaySight 包括600000美元债务豁免和200万美元本票[21] - 公司出售Foundation Sports 75%股权 保留25%股权可于三年内以500000美元现金回购[28] - 2023年1月31日季度公司剥离PlaySight及Foundation Tennis 75%股权以改善现金流和减少净亏损[104] - 公司已剥离PlaySight及Foundation Tennis 75%的股权以应对现金流压力[104] 股票分割与授权 - 公司进行1比10反向股票分割，所有流通股数按此调整[15][20] - 公司授权普通股从7500万股增至3亿股，并进行4比1股票分割[11] - 公司于2022年6月14日进行1比10的反向股票分割[15][20] - 公司授权普通股数量从7500万股增至3亿股（4:1拆分）[11] 收购活动 - 公司收购Foundation Sports获得100%所有权[12] - 公司收购Gameface使其成为全资子公司[12] - 公司收购PlaySight使其成为全资子公司[13] 产品定价与产能 - Slinger Bag Launcher入门价格700美元，低于传统发球机1000美元以上定价[18] - 月产能约为5,000台发射器，覆盖网球、匹克球和帕德尔三种产品线[46] - 月产能约5000台发射器，覆盖网球、匹克球和板网球产品线[46] 市场与用户规模 - 全球网球参与者约8000万人，匹克球在美国超500万玩家，帕德尔全球玩家约1000万人[44] - 美国市场拥有1740万网球玩家和超过500万匹克球玩家[52] - 美国市场拥有1740万网球玩家和超500万匹克球玩家，为公司核心市场[52] 销售渠道与收入分布 - Slinger Bag网球发射器约70%收入来自北美直接面向消费者策略[50] - 分销商需提前3个月下达产品订单[50] - 70%网球发射器收入来自北美直销渠道[50] 合作伙伴与客户 - PlaySight被50%的NBA职业球队采用，覆盖80%的美国大学体育联盟一级院校[57] - Functional Tennis博客拥有超过25万粉丝，The Dink平台拥有25万活跃匹克球玩家[74] - 与Dunlop建立战略合作供应联名网球[75] - 彼得·伯沃什国际公司为全球28家豪华度假村提供网球服务[73] - PlaySight服务50%的NBA球队及80%美国D1级大学校园[57] - 公司与Peter Burwash International合作覆盖全球超过28家豪华度假村提供网球服务[73] - Functional Tennis社交媒体博客拥有超过25万粉丝并成为其每周播客的呈现赞助商[74] 知识产权保护 - 公司专利已在美国和中国获得授权，商标保护覆盖30个国家和地区[82][83] - 公司已申请并获美国和中国授予主要产品的实用新型专利保护[82] - 商标保护已在包括美国、欧盟、中国等20个国家和地区申请或获得（带*号为申请中）[83] 员工与运营 - 公司拥有8名全职员工，分布在以色列、美国、澳大利亚、印度和英国[97] - 公司全职员工共8名分布在以色列、美国、澳大利亚、印度和英国[97] 季节性影响 - 第一季度和第四季度收入通常高于第二和第三季度[85] 品牌大使 - 品牌大使团队包括前ATP排名第2的Tommy Haas等7名职业网球人士[62][69] - 品牌大使合约将于2023年5月25日全面终止[62] 产品开发与上市计划 - 新棒球/垒球发球机正在进行实地测试，预计2024年上市[88] - Gameface数据可视化技术将于2023年底或2024年初推出[90] - 新细分市场（匹克球、板网球等）发球机开发周期为18个月[87] - 匹克球发射器于2023年3月上市，板网球发射器计划2023年6月推出[46] - 棒球/垒球发射器正在进行现场测试预计2024年上市[88] - Gameface正测试新的数据可视化技术计划2023年底或2024年初推出[90] 分销协议 - 2023年3月签署独家帕德尔网球分销协议，预计5年内产生约2000万美元收入[34] - 独家板式网球分销协议预计5年内产生约2000万美元收入[34] 库存与销售安排 - 公司库存回购及销售安排涉及每台球发射器支付103美元，总金额达2,092,700美元[33] - 库存销售及寄售协议规定每售出球发射器支付103美元 直至总金额达2092700美元[33] 退市风险与合规问题 - 纳斯达克发出退市警告因股价连续30个交易日低于1美元要求，合规宽限期至2023年4月10日[35][37] - 公司未按时提交2022财年10-K年报及2023财年10-Q季报，面临多项申报违规[34][37][39] - 公司因股价连续30个交易日低于1美元于2022年10月10日收到纳斯达克退市警告[35] - 公司收到纳斯达克通知，因未能提交截至2023年1月31日的10-Q季度报告，构成额外退市依据[37] - 公司因未按时提交截至2022年4月30日的10-K年报及截至2022年7月31日和10月31日的10-Q季度报告，面临2023年2月23日停牌风险[37] - 公司股价连续30个交易日低于1美元最低要求，触发纳斯达克退市规则[37] - 因董事会成员辞职，公司不再符合纳斯达克独立董事及审计/薪酬委员会要求[38] 持续经营风险 - 公司存在持续经营能力重大疑虑，依赖融资维持运营[101] - 公司存在持续经营重大疑虑依赖未来盈利或融资能力维持运营[101][102] - 公司计划通过启动收入及额外股权和债务融资解决现金流短缺问题[105] - 公司预计近期通过公开或私募融资、战略关系等方式筹集额外资金[105] - 未能获得足够第三方资本承诺可能限制公司持续运营能力[105] - 融资失败可能导致公司缩减/停止运营或出售资产[105] - 未能及时获得优惠条件融资将对财务业绩和股价产生重大不利影响[105] - 股权融资可能稀释普通股持有者权益[105] - 债务融资可能涉及限制性条款[105] - 战略合作关系可能要求公司放弃重要权利[105] - 公司持续经营能力取决于获取额外资金的成功与否[105] - 破产保护可能成为公司应对债权人的最终方案[105] 外部环境影响因素 - 2022年因中国区域性封锁导致生产流偶发性中断[98] - 乌克兰战争导致战区周边经销商需求显著下降[99] - 2022年因中国地区封锁曾偶尔影响生产但通过提前超额备货未出现重大供应链问题[98]

财务数据关键指标变化（同比） - 2022财年第一季度净销售额同比增长2%至4,201,745美元[170][171] - 毛利率同比增长10%至967,315美元[170][172] - 净销售额增长66%至12.14亿美元（2022年）vs 7.31亿美元（2021年），增加4.83亿美元[179] - 毛利润增长148%至3.84亿美元（2022年）vs 1.55亿美元（2021年），增加2.29亿美元[180] 成本和费用（同比） - 销售与营销费用同比激增162%至920,161美元[170][173] - 一般行政费用同比增长112%至2,942,501美元[170][174] - 研发费用同比增长101%至275,908美元[170][175] - 销售和营销费用增长139%至2.52亿美元（2022年）vs 1.05亿美元（2021年），增加1.46亿美元[182] - 一般和行政费用激增38.56亿美元，主要由于股权激励增加3,257万美元及法律费用增加100万美元[183] - 研发费用增长37.26万美元至55.33万美元（2022年）vs 18.07万美元（2021年）[184] 盈利能力与现金流 - 运营亏损同比扩大218%至3,171,255美元[170] - 净亏损同比扩大84%至2,370,124美元[170] - 净亏损扩大至4.46亿美元（2022年）vs 0.52亿美元（2021年），增加3.94亿美元[178] - 经营活动现金流净流出7,783万美元（2022年）vs 3,139万美元（2021年）[189] - 期末现金余额1,082万美元（2022年1月）vs 929万美元（2021年4月）[189] 债务与融资 - 可转换票据未偿还本金1.32亿美元，净账面价值7,578万美元[198] - 关联方应付票据余额200万美元，应计利息85万美元[194] - 截至2022年1月31日，公司应付票据总额为1520万美元，其中可转换票据为1320万美元，关联方票据为200万美元[202] - 所有1520万美元应付票据均需在一年内偿还（占比100%）[202] - 公司无信用额度或其他银行融资安排，历来通过私募股权和债务工具收益融资[203] - 公司计划通过发行证券和债务工具为增加的费用融资[204] - 长期运营需通过筹集额外资本和产生收入来满足，进一步发行股权或可转换债务将稀释现有股东权益[204] - 公司无表外安排[205] 业务运营与市场表现 - 全球网球活跃玩家市场达1亿人，其中2000万为狂热玩家（占20%）[127] - 美国网球市场拥有1740万玩家，其中1050万为常规/狂热玩家[144] - 公司已签约覆盖全球40多个国家的独家分销商，包括日本、英国、澳大利亚等关键市场[135] - 与Wilson体育用品达成战略合作，在美国和加拿大市场供应联名Triniti网球[137] - 已部署50%的全球计划影响者（目标1000名），要求粉丝数超1万[145] 产品与供应链 - 产品空重15公斤（34磅），装载72个球后重19公斤（42磅），电池续航达3.5小时[129] - 分销商采购采用亚洲FOB直运或3个全球第三方分销设施交付模式[143] - 公司通过股票收购获得Slinger Bag Americas 100%股权，交易涉及2000万股普通股（约82%股权）[120] - 公司签订分销协议，网球发射器最低采购总量达223,915台[150][151] - 截至2025年1月，日本分销商Globeride最低采购要求为32,500台[150] - 欧洲多国分销商Dunlop International最低采购要求为120,000台[150] 战略与指引 - 公司计划通过直接面向消费者策略驱动80%的全球收入[143] - 公司预计营运资金需求将随业务增长而增加，将通过现有资金、经营现金流及进一步发行债务/证券来满足[202] - 公司现有资金、预支款、债务工具及预期现金流预计足以支撑未来12个月运营[203] - 公司预计运营费用和资本支出将因库存收购、初创业务开发费用及营销费用而增加[203] 知识产权与合规 - 专利已在中国和以色列获授权，正在美国、欧盟等关键市场申请中[139] - 公司独立审计师对2021年4月30日财报出具持续经营重大疑虑的说明段[207]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 333-214463 SLINGER BAG INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 333-214463 SLINGER BAG INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 61-1789640 (State or other jurisdic ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended April 30, 2021 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File Number: 333-214463 SLINGER BAG INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...