公司总资产变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1631.4万美元和1728.2万美元[6] 公司整体财务指标变化（2022与2021年前三季度对比） - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净销售额分别为1247.8万美元和1749.5万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司销售成本分别为1039.4万美元和1455.9万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司毛利润分别为208.4万美元和293.6万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司持续经营业务税前损益分别为亏损138.9万美元和盈利269.7万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净损益分别为亏损138.9万美元和盈利146.5万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，归属于公司普通股股东的净损益分别为亏损193.9万美元和亏损114万美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，基本每股收益（亏损）分别为亏损0.28美元和盈利0.20美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，摊薄每股收益（亏损）分别为亏损0.28美元和亏损0.20美元[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，普通股加权平均流通股数基本和摊薄情况分别为702.892万股和587.6237万股[8] 公司现金相关指标变化（2022与2021年前九个月对比） - 2022年前九个月持续经营业务净亏损138.9万美元，2021年同期净利润为269.7万美元[9] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为118.7万美元，2021年同期使用的净现金为120.4万美元[9] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为12.1万美元，2021年同期提供的净现金为340.6万美元[9] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为103.1万美元，2021年同期为65万美元[9] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加3.5万美元，2021年同期为31.3万美元[9] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为10.1万美元，2021年同期为37.9万美元[9] - 2022年前九个月现金支付利息为26.5万美元，2021年同期为52.7万美元[9] 优先股转换情况（2022年6月30日至9月30日） - 2022年6月30日至9月30日，A系列优先股50万股（金额342.1667万美元）转换为普通股627.899万股[10] - 2022年6月30日至9月30日，C系列优先股17万股（金额172.0667万美元）转换为普通股198.5702万股[10] - 2022年6月30日至9月30日，D系列优先股17万股（金额160.2667万美元）转换为普通股182.6399万股[10] 公司历史权益相关数据 - 2020年12月31日，公司实收资本为1453.8万美元，累计亏损1438.2万美元，库存股为4.4万美元，非控股权益为118.8万美元[12] - 2021年3月31日，公司实收资本为1453.8万美元，累计亏损1480.4万美元，库存股为4.4万美元，非控股权益为382.3万美元[12] - 2021年9月30日，公司实收资本为1453.8万美元，累计亏损1364.5万美元，库存股为4.4万美元，非控股权益为529.6万美元[13] 2021年公司股权及股息相关情况 - 2021年，公司发行C系列可转换优先股17万股，金额为150万美元[12] - 2021年，公司对B系列可转换优先股进行修改，涉及17万股，金额为161.3万美元[12] - 2021年，因行使认股权证无现金发行普通股10.3万股[12] - 2021年，A系列优先股的BCF为 - 246.8473万美元，视为股息为246.8473万美元[12] - 2021年，C系列优先股的BCF为150万美元，视为股息为 - 150万美元[12] - 2021年，A系列优先股应计视为股息为10万美元，B系列为 - 3.4万美元，C系列为 - 2.8万美元[12] - 2021年，公司净亏损38.1万美元，外汇折算损失1.6万美元；2021年9月30日，净收入111.9万美元，外汇折算损失37.3万美元[12][13] 行使期权和认股权证相关股份变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，行使期权和认股权证时将发行的股份分别为12.8万股和0股[23] 子公司出售及应收票据情况 - 2021年10月，公司出售Flexo Universal子公司，收到10万美元现金、原价值40万美元的票据和特定制造设备所有权；截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收票据余额分别为9万美元和25.5万美元[28] 已终止经营业务相关损益 - 2021年第三和九个月，公司来自已终止经营业务的税后损失分别为41.6万美元和123.2万美元；2022年第三和九个月为0[28] - 2021年第三和九个月，CTI Europe来自已终止经营业务的税后收益分别为4.5万美元和14.6万美元；2022年第三和九个月为0[30] - 2021年前九个月，已终止经营业务净销售额为248.1万美元，销售成本为288.3万美元，毛亏损为40.2万美元[31] 公司累计净亏损情况 - 截至2022年9月30日，公司累计净亏损约2400万美元[32] 公司信贷额度及税收抵免情况 - 截至2022年9月30日，公司已从最高600万美元的循环信贷额度中提取约400万美元[34] - 截至2022年9月30日，公司从美国政府获得约16万美元员工保留税收抵免[34] 公司设施出售情况 - 2021年4月，公司出售伊利诺伊州的设施，售价350万美元，包括20万美元现金和150万美元本票[35] - 2021年4月23日公司出售伊利诺伊州的设施，售价350万美元，包括200万美元现金和150万美元本票[100] 公司贷款协议相关情况 - 2021年9月30日，公司与Line Financial签订贷款和担保协议，提供最高600万美元的循环信贷额度和70万美元的定期贷款额度[37] - 高级信贷安排利息为《华尔街日报》公布的优惠利率（截至2022年10月7日为6.25%）加1.95%，按360天一年计算实际经过天数[38] - 定期贷款融资需公司分48个月等额偿还本金和利息，每月15000美元，始于2021年11月1日[38] - 公司需支付贷款人抵押品监测费，2022年8月后降至合格应收账款、库存和设备的2.77%[38] - 2021年9月30日，公司与Line Financial签订贷款和担保协议，高级担保融资包括最高600万美元的循环信贷额度和73.125万美元的定期贷款额度[71] - 高级信贷安排的利息为《华尔街日报》公布的优惠利率（截至2022年10月7日为6.25%）加每年1.95%，按360天计算[73] 公司贷款余额情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款余额分别为50万美元和60万美元[42] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷额度余额分别为397.2万美元和500.3万美元[42] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款余额分别为50万美元和60万美元，循环信贷额度余额分别为390万美元和500万美元[77] 优先股转换情况（2022年9月1日） - 2022年9月1日，投资者将A类优先股转换为500万股普通股和约130万股代表应计股息的普通股[46] - 2022年9月1日，投资者将C类优先股转换为170万股普通股和约30万股代表应计股息的普通股[49] - 2022年9月1日，投资者将D类优先股转换为170万股普通股并获得约10万股代表应计股息的普通股[50] 优先股账面价值及预留股份情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，B类优先股账面价值分别为181.7万美元和171.5万美元[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司预留182.8572万股用于认股权证和优先股行使，其中B系列优先股170万股，2021年认股权证对应12.8572万股[52] 公司受限股授予情况 - 2022年1月，公司向首席执行官授予25万股受限股，2.5万股立即归属，其余22.5万股需满足业绩条件，如公司过去12个月EBITDA达到或超过100万美元等[52] 公司存货情况 - 2022年9月30日，公司存货总额为916.2万美元，较2021年12月31日的787.6万美元有所增加，其中原材料、在产品和产成品均有增长[57] 公司客户采购额占比情况 - 2022年和2021年第三季度及前九个月，有两个客户的采购额占公司合并净销售额超10%，2022年前九个月客户A和客户B分别占44%和23%[58] 公司外部贷款及利息情况 - 截至2022年9月30日，John H. Schwan向公司提供的贷款余额约为120万美元，2022年前三季度利息费用分别为1.8万美元和5.4万美元[59] 公司租赁协议情况 - 2021年3月公司签订的建筑租赁协议于2022年3月延长至2025年12月31日，月租金3.4万美元，增量借款利率为11%[61] - 2022年3月租赁协议延长时，使用权资产从2021年12月31日的353万美元增至427.7万美元，使用权负债也有所增加[62] - 公司租赁该设施，首年租金50万美元，最后一年租金65.2386万美元[100] 公司税收抵免变现情况 - 2022年公司收到员工保留税收抵免约16万美元，2022年10月将剩余抵免权以约120万美元变现，获得即时资金90万美元[63] 公司投资者资金存入情况 - 2022年8 - 9月，一名投资者向公司存入57万美元，因未商定投资条款，资金作为流动负债记录[64] 公司审计关系情况 - 2022年11月8日，公司审计委员会和独立审计师终止审计关系，公司计划近期聘请新的独立公共会计师[65] 公司不同时间段净销售额对比 - 2022年和2021年第三季度净销售额分别为226.3万美元和518.4万美元，九个月净销售额分别为1247.8万美元和1749.5万美元[80][81] 各业务线销售额变化 - 2022年第三季度和九个月，箔气球销售额分别为161.2万美元和811.8万美元，较2021年同期分别下降62%和41%[81][82] - 2022年第三季度和九个月，商业薄膜销售额分别为53.7万美元和190万美元，2021年同期分别为68.9万美元和150万美元[83] - 2022年第三季度和九个月，其他产品销售额分别为11.4万美元和246万美元，2021年同期分别为20万美元和220.2万美元[84] 公司客户销售额占比情况 - 2022年和2021年第三季度，前三大客户销售额占比分别为79%和83%，前十大客户销售额占比分别为96%和90%[86] 公司销售成本及占比情况 - 2022年和2021年前三季度，销售成本分别为1039.4万美元和1455.9万美元，占销售额比例均为83%[88] 公司经营活动现金情况 - 2022年前三季度经营活动提供净现金118.7万美元，2021年同期使用净现金120.4万美元[92] 公司融资活动现金情况 - 2022年前9个月融资活动使用现金103.1万美元，2021年同期为65万美元[95] 公司终止经营及汇率影响现金情况 - 2021年前9个月终止经营活动使用现金122.7万美元，汇率影响使用现金1.2万美元[96] 公司现金余额情况 - 2022年9月30日公司现金余额为10.1万美元，2021年同期为37.9万美元[97] 公司设施出售资金用途及宽限费情况 - 公司同意用出售设施的200万美元现金偿还定期贷款，150万美元本票收益偿还循环贷款[100] - 公司因贷款修订同意支付100万美元宽限费，最终宽限费为25万美元[102] 箔气球产品线销售季节性情况 - 箔气球产品线销售有季节性，约40%发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[103]

财务数据和关键指标变化 - 公司调整后EBITDA在收入减少500万美元的情况下改善了40万美元，显示业务有所改善 [8] - 公司维持2022年全年120万美元调整后EBITDA的预期，但实现该目标很大程度取决于氦气价格回落速度，若价格仍处高位则难以实现 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 正常年份公司约一半业务来自日常销售（如生日相关），另一半来自活动驱动（如情人节），目前已在处理2023年母亲节、父亲节和毕业季的订单 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司内部创意团队会提前近一年为特定客户需求和偏好展示设计概念，活动前约六个月发出承诺，活动前几周收到实际采购订单，与客户充分协作确保产品按时足额交付 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 氦气价格虽在过去三个月逐渐改善但仍处高位，给客户成本管理带来挑战，尤其是通过价格变化转嫁成本方面受限 [7] - 气球销售往往具有逆周期性，在经济困难时期销售情况较好，因其是能带来快乐的低成本方式 [15] - 过去三年公司大幅降低债务负担，应能抵消利率上升带来的财务成本增加 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无提问，无回答 [16]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收比去年减少近130万美元，净亏损40万美元，去年同期因出售建筑获得340万美元一次性收益 [9][10] - 调整后EBITDA第二季度改善50万美元，六个月期间改善125万美元，分别对应营收减少130万美元和210万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司最畅销产品线是箔气球，70%的营收来自该产品，多数箔气球填充氦气，氦气价格上涨对其销售产生负面影响 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续优化成本结构，推进机器人计划以提高运营效率 [15] - 利用股东批准的股权计划吸引人才，拓展销售领域新客户 [16] - 成立Yunhong Biotechnology Inc.，提供淀粉基可堆肥材料替代泡沫和塑料制品，公司将利用零售客户供应经验助力其发展 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 氦气价格上涨影响客户购买填充氦气的箔气球，导致第二季度营收受影响，但客户预计未来几个月价格将改善 [7][9] - 尽管面临挑战，公司财务和运营状况比去年更具弹性，有信心实现2022年调整后EBITDA达120万美元的预期，第四季度通常是旺季，公司正在储备库存 [13][14] - 经济挑战可能带来更多家庭聚会，气球销售在困难时期往往表现较好，公司视其为机遇 [17][18] 其他重要信息 - 公司机器人手臂已集成到制造过程中，效果显著，公司计划增加相关资产 [19][21] - 公司在规划过程中能有效纳入材料成本、供应中断和生产吞吐量等因素，可快速调整生产活动以适应客户需求 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司实际购买多少氦气，若没有氦气问题第二季度情况如何 - 公司不购买用于产品的氦气，仅用于内部测试，氦气价格翻倍使客户购买填充氦气球成本上升，影响了公司70%营收的箔气球销售，波动达数百万美元；氦气价格稳定后，订单量会激增，公司正在储备库存以满足需求 [30][31][32] 问题2: 生物技术业务的商业模式及预计何时产生营收 - 生物技术业务作为材料解决方案，提供可堆肥材料替代现有不可堆肥材料，市场规模大；公司将利用零售经验助力其向零售客户销售，后续拓展到其他用户 [33][34] 问题3: 公司是否有生产生物友好材料的设备 - 生物技术公司有相关设备，由Yunhong China集团从中国引入，Yunhong Biotech将使用该设备生产产品，公司将协助其向北美客户销售，相关收益将影响公司利润 [39][41][43]

公司资产相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1713.2万美元和1728.2万美元[6][7] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收票据余额分别为202,000美元和255,000美元[27] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货分别为828.1万美元和787.6万美元[59] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为行使认股权证和优先股预留1071.0572万股普通股[51] 公司负债相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为1340.9万美元和1323.1万美元[6] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款余额分别为50万美元和60万美元[41][76] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷额度余额分别为478.2万美元和500.3万美元[41] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷额度余额分别为480万美元和500万美元[76] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，欠John H. Schwan的贷款及利息约为120万美元[42] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，欠Alex Feng的贷款约为20万美元，利率为3%[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，John H. Schwan向公司贷款余额约120万美元，2022年截至6月30日的三个月和六个月利息费用分别为1.8万美元和3.6万美元[61] 公司股东权益相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为372.3万美元和405.1万美元[6] - 2022年6月30日公司股东权益总额为372.3万美元，2021年12月31日为405.1万美元[10][11] 公司收入相关数据 - 2022年和2021年第二季度净销售额分别为441.8万美元和571.2万美元，上半年分别为1021.5万美元和1231.1万美元[8] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净销售额分别为441.8万美元和571.2万美元[78] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月净销售额分别为1021.5万美元和1231.1万美元[79] - 2021年3月31日至6月30日，净收入（损失）从1,782,000美元变为2,484,000美元[13] - 2022年6月30日止三个月和六个月，客户A净销售额分别为182.9万美元和433.1万美元，占比41%和42%；客户B净销售额分别为132.3万美元和267万美元，占比30%和26%[85] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，前三大客户销售额占比分别为83%和79%[84] 公司成本相关数据 - 2022年和2021年第二季度销售成本分别为361.5万美元和471.8万美元，上半年分别为837.3万美元和1003.1万美元[8] - 2022年6月30日止三个月和六个月，销售成本分别为361.5万美元和837.3万美元，占比81.8%和82.0%；2021年同期分别为471.8万美元和1003.1万美元，占比82.6%和81.5%[86] 公司利润相关数据 - 2022年和2021年第二季度毛利润分别为80.3万美元和99.4万美元，上半年分别为184.2万美元和228万美元[8] - 2022年和2021年第二季度运营亏损分别为30.6万美元和运营收入319.6万美元，上半年分别为运营亏损32.5万美元和运营收入349.4万美元[8] - 2022年和2021年第二季度持续经营业务税前亏损分别为39.9万美元和收入282.7万美元，上半年分别为亏损42万美元和收入291.9万美元[8] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为39.9万美元和净收入248.4万美元，上半年分别为亏损42万美元和收入210.3万美元[8] - 2022年和2021年第二季度归属于普通股股东的净亏损分别为60.1万美元和净收入161.4万美元，上半年分别为亏损82.4万美元和亏损51.7万美元[8] - 2022年上半年持续经营业务净亏损42万美元，2021年同期净利润为210.3万美元[9] - 公司自成立至2022年6月30日累计净损失约2300万美元[31] - 2021年三、六个月期间，公司终止经营业务净损失分别为343,000美元和816,000美元，2022年为0[27] - 2021年三、六个月期间，CTI Europe终止经营业务净收益分别为45,000美元和146,000美元，2022年为0[29] 公司现金流相关数据 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为30.3万美元，2021年同期使用的净现金为61.7万美元[9] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为9.4万美元，2021年同期提供的净现金为345.4万美元[9] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为22.1万美元，2021年同期使用的净现金为269.5万美元[9] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少1.2万美元，2021年同期净增加19.9万美元[9] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为5.4万美元，2021年同期为26.5万美元[9] - 2022年上半年现金支付利息为16.9万美元，2021年同期为29.4万美元[9] - 2022年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为30.3万美元；2021年同期使用的净现金为61.7万美元[90] - 2022年6月30日止六个月，投资活动使用的现金为9.4万美元；2021年同期提供的现金为345.4万美元[91] - 2022年6月30日止六个月，融资活动使用的现金为22.1万美元；2021年同期使用的现金为269.5万美元[92] - 2022年6月30日，公司现金余额为5.4万美元；2021年同期为26.5万美元[94] 公司费用相关数据 - 2022年上半年A、B、C、D系列优先股应计股息分别为10万、3.4万、3.4万和3.4万美元[10] - 2022年上半年股权补偿费用为6.1万美元[10] - 2022年6月30日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为99.8万美元和183.5万美元；2021年同期分别为104.8万美元和189.7万美元[87] - 2022年6月30日止三个月和六个月，销售、广告及营销费用分别为11.1万美元和33.2万美元；2021年同期分别为10.7万美元和24.6万美元[88] - 2022年6月30日止三个月和六个月，利息费用分别为10.9万美元和20.5万美元；2021年同期分别为14.8万美元和34.8万美元[89] 公司股份相关数据 - 2020年12月31日，A系列优先股股份为500,000，金额为2,754,000美元[12] - C系列可转换优先股发行股份为170,000，金额为1,500,000美元[12] - B系列可转换优先股修改后股份为170,000，金额为1,613,000美元[12] - 行使认股权证无现金发行普通股股份为103,000[12] - 2022年6月30日和2021年6月30日，行使期权和认股权证待发行股份分别为128,000股和0股[22] - 2020年11月，公司发行17万股B系列优先股，总价150万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，账面价值分别为178.3万美元和171.5万美元[47] - 2021年1月，公司向LF International发行17万股C系列优先股，总价150万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，账面价值分别为169.8万美元和163万美元[48] - 2021年6月公司收到150万美元第三方预付款用于拟出售的D系列可赎回可转换优先股，截至2021年12月31日投资归类为权益，D系列优先股持有者有权按面值8%的年利率获季度股息[49] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，D系列优先股账面价值分别为158万美元和151.2万美元，2022年6月30日余额含150万美元原始账面价值和8万美元应计股息[49] - 2022年1月公司向首席执行官授予25万股受限股，25000股立即归属，其余22.5万股根据业绩条件归属[51] 公司其他财务相关数据 - 2021年3月31日外币折算余额为 -16,000美元，6月30日为 -45,000美元[13] - 2021年10月公司出售墨西哥子公司，收到100,000美元现金、原价值400,000美元的票据及特定制造设备所有权[27] - 截至2022年6月30日，公司已提取约480万美元的600万美元循环信贷额度[33] - 截至2022年6月30日，公司从美国政府获得约160,000美元员工保留税收抵免[33] - 公司于2021年4月23日出售伊利诺伊州的设施，售价350万美元，包括20万美元现金和15万美元本票[34] - 公司于2021年4月23日出售伊利诺伊州的设施，售价350万美元，包括200万美元现金和150万美元本票[67] - 公司租赁该设施10年，首年租金50万美元，末年租金652,386美元[67] - 公司支付给前贷款人的 forbearance fee 最终为25万美元[68] - 公司与Line Financial于2021年9月30日签订协议，获得最高600万美元的循环信贷额度和70万美元的定期贷款额度[36] - 公司与Line Financial于2021年9月30日签订协议，获得最高600万美元循环信贷额度和731,250美元定期贷款额度[69] - 高级贷款的利率为《华尔街日报》公布的优惠利率（截至2022年7月12日为4.75%）加1.95%[37] - 高级贷款设施的利率为华尔街日报公布的优惠利率（截至2022年7月12日为4.75%）加1.95%[72] - 2022年2月Engie Resources LLC索赔9.4万美元，3月双方同意公司2022年支付7.5万美元和解，截至6月30日剩余3万美元未支付[57] - 2021年3月公司签订的建筑租赁协议于2022年3月延长至2025年12月31日，月租金3.4万美元，公司使用11%的增量借款利率[62] - 2022年3月租赁协议延长时，使用权资产从2021年12月31日的353万美元增至427.7万美元，使用权负债也相应增加，截至2022年6月30日，使用权资产为431.9万美元[63] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，客户A和客户B的购买额均超公司合并净销售额10%，截至2022年6月30日，这两个客户欠款约200.8万美元，占公司合并净应收账款73%[60] 公司业务线相关数据 - 2022年氦气价格上涨约5%，对箔气球销售产生负面影响[80] - 箔气球产品线销售具有季节性，约40%发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[101] 公司优先股相关特殊数据 - A系列优先股有益转换特征（BCF）金额为 - 2,468,473美元，同时视为股息为2,468,473美元[12] - C系列优先股BCF金额为1,500,000美元，视为股息为 - 1,500,000美元[12] - A系列优先股应计视为股息为100,000美元[12] - B系列优先股应计视为股息为 - 34,000美元[12] - C系列优先股应计视为股息为 - 28,000美元[12] - B系列优先股增值为 - 47,000美元[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度营收从660万美元降至580万美元，利润率与之前相似，净利润大幅改善 [9] - 公司预计2022年调整后EBITDA将超过120万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年商业氦气市场出现严重短缺，当前氦气供应再次收紧，部分客户难以获得所需的全部氦气，但影响程度似乎小于2019年 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为2023年情人节、母亲节、毕业典礼甚至父亲节展示了出色的设计，以提前获取客户订单意向，为生产做准备 [15] - 公司计划在今年晚些时候招聘销售和营销人才，以支持现有客户的销售增长，并拓展特定零售商客户 [15] - 公司生产环节通过自动化提升效率，与客户积极合作，确保产品及时、准确交付 [15] - 公司认为市场上现有产品仍有增长空间，将适度拓展业务领域 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年第一季度拥有更稳健的财务和运营状况，有信心继续执行转型战略，并期待在2022年及以后取得进展 [16] 其他重要信息 - 公司营收受情人节、母亲节和毕业典礼等活动影响，发货时间对季度业绩影响较大 [7] - 公司为应对供应链问题，提前订购了更多材料，且大部分材料来自长期合作的国内供应商，通过保持沟通避免了一些问题 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司应收账款330万美元与上季度基本相同，似乎数额较高，是哪些客户未付款？ - 从应收账款与总营收的比率来看，该数额处于合理水平，零售行业平均付款期限为30 - 60天甚至更长，公司收款情况良好，坏账核销极少 [20] 问题2: 本季度应付票据官员次级债务为120万美元，上季度为零，如何定义这一变化？ - 该票据上季度就已存在，只是涉及长期和短期负债的分类问题，需查看流动负债才能看到 [21]

YUNHONG CTI LTD. Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________to__________ Commission File Number 000-23115 (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporat ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021年净销售额为2408.6万美元，较2020年的2105.9万美元增长14%[97] - 铝箔气球销售额2021年为1823.5万美元（占76%），2020年为1685.3万美元（占80%）[90] - 薄膜产品销售额2021年为238.6万美元（占10%），较2020年的80.4万美元（占4%）增长近200%[100] - 前两大客户销售额占比：Dollar Tree Stores 2021年1381.3万美元（57%），沃尔玛2021年453.7万美元（19%）[95] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本2021年增至2032.1万美元，较2020年的1797万美元增长13%[102] - 行政费用2021年增至381.5万美元，较2020年的365.5万美元增长5%[103] - 2021年研发支出约为20.6万美元，2020年约为31.7万美元[55] - 2021年净利息支出为56.4万美元，较2020年的116.7万美元下降52%[105] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年经营活动现金使用额为370.9万美元，相比2020年经营活动现金提供额132.2万美元[108] - 2021年投资活动现金提供额为337.8万美元，相比2020年投资活动现金使用额11.5万美元[108] - 2021年融资活动现金提供额为62.6万美元，相比2020年融资活动现金使用额226.7万美元[109] - 应收账款增加167.3万美元，相比2020年减少399.1万美元[108] - 存货增加60.4万美元，相比2020年减少182.8万美元[108] 各条业务线表现 - 公司2021年产品线收入占比：新奇产品占76%，柔性薄膜产品占10%，糖果花束及其他产品占14%[20] - 公司自1978年开始生产金属化气球（常称为“箔”气球），自1985年开始销售乳胶气球，1988年开始制造乳胶气球[15] - 公司自1999年收购挤出涂布和层压设备并开始生产涂层和层压薄膜[15] - 公司自2014年开始组装和销售糖果花束产品线[19] - 公司目前从外国供应商采购乳胶产品，并将其转售给寻求箔和乳胶解决方案的客户[25] 资产和设施 - 公司在美国拥有68000平方英尺的伊利诺伊州Lake Barrington设施，包含总部、生产和仓库空间[41] - 公司在美国拥有69000平方英尺的伊利诺伊州Elgin设施，用于仓库、包装和办公空间[41] - 公司在墨西哥瓜达拉哈拉拥有73000平方英尺的设施，用于Flexo Universal的办公、仓库和生产空间（2021年10月出售该实体）[41] - 公司Lake Barrington主要设施的租赁协议为期10年，年租金从第一年的50万美元增加到最后一年的65.2万美元[69] - 公司Elgin仓库和组装空间的年度租赁成本为40.8万美元，租约于2022年8月30日到期[70] - 墨西哥瓜达拉哈拉设施的租赁成本为每月493090墨西哥比索（约2万美元），租约于2022年3月到期[71] 管理层讨论和指引 - 公司专注于核心产品线——箔气球及相关产品，以实现增长和盈利能力[22] - 2018年和2019年氦气供应下降且成本上升，但此后供应显著改善[47] - 公司累计净亏损自成立至2021年12月31日超过2000万美元[112] - 公司于2021年10月出售了位于墨西哥瓜达拉哈拉的前子公司Flexo Universal[25] - 公司于2021年9月与新的实体签订了较小的信贷安排，偿还了之前的贷款人并终止了之前的信贷安排[22] - 公司于2021年执行了位于伊利诺伊州Lake Barrington物业的售后回租交易[22] - 公司通过伊利诺伊州总部售后回租交易获得340万美元收益[106] - 2021年与PNC银行达成豁免协议，支付豁免费25万美元[114] 公司治理和董事会 - 董事会成员共5人，其中Douglas Bosley、Gerald Roberts Jr.和Philip Wong被认定为独立董事[168] - 2021年董事会召开会议17次，每位董事出席率至少75%[169] - 审计委员会由Philip Wong（主席）、Douglas Bosley和Gerald Roberts组成，2021年召开4次会议[175][176] - 薪酬委员会由Gerald Roberts（主席）、Douglas Bosley和Philip Wong组成，2021年未召开会议[177] - 提名与治理委员会由Douglas Bosley（主席）、Gerald Roberts和Philip Wong组成，2021年未召开会议[178][181] - 董事会成员构成：全部为男性，2名亚裔背景，3名白种人[182] - 公司从2020年初全白人男性董事会转变为包含3名亚裔董事（其中2名女性）的多元化结构[182] 高管薪酬和激励 - CEO Frank Cesario 2021年薪酬为1,500美元（2020年为149,249美元）[188] - COO Jana Schwan 2021年薪酬为175,038美元，其中基本工资165,538美元[188] - CFO Jennifer Connerty 2021年薪酬为152,885美元[188] - 公司向Frank Cesario提供年薪250,000美元及300,000美元绩效奖金[191] - Frank Cesario获得250,000股股票诱导性授予，其中25,000股立即归属[191] - 无正当理由解雇时Frank Cesario可获得12个月薪资补偿[191][200] - 激励补偿计划总金额不超过公司税前净收入的16%[192] - 激励补偿计划季度利润门槛为100,000美元，年度为250,000美元[192] - 2021年未授予任何股票期权或股权奖励[197] - 截至2021年12月31日无未兑现股权奖励[200] - 非员工董事薪酬自2019年起暂停支付直至2021年底[203] 员工福利和股权 - 401(k)计划公司匹配：100%匹配首1%薪资贡献，50%匹配1%-5%薪资贡献[199] - 2020年及2021年未进行401(k)计划匹配供款[199] - 2021年未确认任何股票期权相关薪酬成本[136] - 2022年将确认限制性股票等股权工具薪酬成本[136] 会计和内部控制 - 2021年12月31日披露控制程序无效，存在重大内部控制缺陷[147][151] - 公司缺乏具备GAAP专业知识的会计人员导致交易处理错误[157] - 首席执行官兼任代理首席财务官造成内部控制设计缺陷[157] 其他财务相关事项 - 2021年与优先股发行相关的认定股息为360万美元，2020年为440万美元[107] - 2021年12月31日库存减值准备金为29万美元，2020年为31.1万美元[131] - 2021年应付董事Schwan的贷款及利息为120万美元，2020年为110万美元[120] - 2019年第一季度公司对Clever Container商誉全额减值，记录减值费用22万美元[133] - 2019年第一季度公司对Flexo商誉全额减值，记录减值费用约100万美元[133] - 2019年因VIE解合并确认收益21.9万美元[142] - 截至2021年12月31日公司净递延所得税资产为零，全额计提估值备抵[139] - 外汇损益计入其他综合收益，Flexo Universal债务相关损益计入利润表[134] 公司历史和股东信息 - 公司2020年更名为Yunhong CTI Ltd.，并接受了LF International Pte, Ltd.的重大投资[22] - 截至2021年12月31日，公司普通股记录持有人约400名，实际受益所有人约30名[77] - 2022年3月28日公司普通股收盘价为每股1.19美元[79] - 公司持有6项美国专利和7项外国专利，这些专利将在2020年代的不同时间到期[53] - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有66名全职员工，其中16名高管或主管，2名销售，35名制造或仓库人员，13名文员[57]

财务数据和关键指标变化 - 收入增加300万美元，原因是小客户从2020年停工中恢复，最大客户需求增加 [21] - 净收入因出售墨西哥乳胶制造商Flexo Universal产生约1000万美元费用，其中600万美元为货币损失确认 [21] - 融资成本大幅降低，公司已基本解决通胀成本上升问题 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司曾有销售和分销实体、乳胶气球制造商等业务，但因无法提供所需盈利能力而处置，在云宏中国集团支持下，偿还部分债务并承担子公司处置的减记 [7][8][9][10] - 公司将与云宏中国集团合作，利用自身经验帮助其向北美市场提供新产品，同时借助云宏在亚洲的采购和制造专长提升自身业务 [13] - 计划在今年晚些时候扩大销售渠道，从风险管理角度实现增长 [26] - 承诺更积极地管理风险，更好地将资产转化为价值 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年公司面临诸多挑战，如现金问题、氦气短缺、新冠疫情、通胀、供应链问题和招聘困难等，但通过适应和变革取得了进展 [15] - 公司对未来发展充满信心，认为能够继续实现收入增长，并通过与云宏集团合作创造更多机会 [26][27] 其他重要信息 - 公司在当地劳动力市场紧张的情况下取得突破，通过投资和团队合作使机械臂在转换生产线上可靠运行，预计约九个月收回投资，并计划将此技术应用于六条生产线 [16][17] - 调整季节性生产流程，提前在秋季增加产量并持续到四月，满足客户需求的同时控制劳动力成本，提高产品质量 [18][19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来的收入增长和机会如何 - 公司过去一年实现了收入增长，预计未来将继续增长，将在风险管理的基础上扩大销售职能，同时为其他云宏公司提供美国零售市场支持，向更多类型客户提供产品 [26][27] 问题2: 公司员工和董事会成员何时可以购买股票 - 公司正常的禁售期从季度末到业绩公布后几天，由于公司公布业绩较晚，目前处于第一季度，待五月公布第一季度业绩后禁售期结束 [32] 问题3: 公司是否能将通胀和原材料成本转嫁给消费者 - 公司已成功将成本转嫁给客户，通过强调产品价值获得了大部分客户的理解，但也因此失去了一些无利可图的业务 [35][36] 问题4: 公司能否更及时透明地披露财务信息 - 公司承诺从第一季度开始，每个季度提供传统的损益表和资产负债表披露，此前因10 - K文件未提交而进行了高层次总结 [41][42] 问题5: 公司能否恢复使用CTI Industries名称 - 公司名称中加入Yunhong与2020年初的500万美元投资有关，公司虽有中国投资者，但运营和员工都在美国，产品标签和名片上同时保留了Yunhong CTI和CTI Industries [45][46] 问题6: 对公司董事持股有何看法 - 有投资者认为每位董事应独立持有10000股1美元的股票，公司管理层表示会将此意见传达给团队 [47][49]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为2488.23万美元和2155.10万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为1958.57万美元和1883.13万美元[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净销售额分别为623.42万美元和598.08万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净销售额分别为1997.56万美元和1879.36万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为 - 63.81万美元和 - 102.86万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净利润分别为146.51万美元和 - 298.19万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，基本每股收益分别为 - 0.14美元和 - 0.21美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，基本每股收益分别为 - 0.20美元和 - 1.32美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为529.65万美元和118.75万美元[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，综合收益分别为 - 98.21万美元和 - 102.33万美元[9] - 2020年前九个月净收入为146.5091万美元，2021年净亏损为298.1947万美元[11] - 2020年折旧和摊销为39.4976万美元，2021年为79.2104万美元[11] - 2020年应收账款变动为 - 5.1654万美元，2021年为291.5506万美元[11] - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为 - 293.9339万美元，2021年为99.5064万美元[11] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为340.1176万美元，2021年为 - 13.9708万美元[11] - 2020年融资活动使用的净现金为 - 64.9858万美元，2021年为 - 223.6884万美元[11] - 2020年现金及现金等价物净减少19.9437万美元，2021年净减少84.5098万美元[11] - 2020年现金支付利息为52.67万美元，2021年为103.335万美元[11] - 2020年库存变动为 - 55.1065万美元，2021年为231.4744万美元[11] - 2020年现金及现金等价物期初余额为62.4953万美元，2021年为84.5098万美元[11] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为623.4万美元和598.1万美元；前九个月净销售额分别为1997.5万美元和1879.4万美元[94][96] - 2021年和2020年前三季度，前三大客户销售额占比分别为71%和62%；前十客户销售额占比分别为87%和91%[103] - 2021年第三季度和前九个月，销售成本分别为565.9万美元和1744.2万美元，2020年同期分别为572万美元和1644.2万美元[104] - 2021年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为106.2万美元和343.9万美元，2020年同期分别为106.7万美元和325.4万美元[104] - 2021年第三季度和前九个月，销售、广告和营销费用分别为10.3万美元和35万美元，2020年同期分别为10.1万美元和38.4万美元[105] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为293.9万美元，2020年同期为提供99.5万美元；投资活动提供现金340.1万美元，2020年同期使用14万美元；融资活动使用现金65万美元，2020年同期使用223.7万美元[108][109][110] - 截至2021年9月30日，公司现金余额为42.6万美元，2020年同期为零；信贷协议下可用资金为100万美元[111][113] - 2021年应收账款增加5.2万美元，2020年同期减少291.6万美元[117] - 2021年库存增加55.1万美元，2020年减少231.5万美元[117] - 2021年贸易应付款减少83.3万美元，2020年增加85.2万美元[117] - 2021年资产出售收益335.7万美元，2020年为零[117] - 2021年预付费用和其他资产减少84.4万美元，2020年减少29万美元[117] 公司股份相关数据变化 - 2019年12月31日，普通股数量为3,879,608股，金额为13,898,494美元[13] - 2020年3月31日，可转换优先股现金发行362,660股，金额为3,509,933美元[13] - 2020年3月31日，因债务转换发行可转换优先股48,200股，金额为478,017美元[13] - 2020年3月31日，净亏损为494,119美元[13] - 2020年6月30日，可转换优先股现金发行180,000股，金额为1,583,334美元[13] - 2020年6月30日，因发行权证等产生费用166,181美元[13] - 2020年6月30日，因配售代理费用等产生费用204,153美元[13] - 2020年6月30日，A系列优先股有益转换特征相关费用140,000美元[13] - 2020年6月30日，净亏损为1,459,196美元[13] - 2020年6月30日，外币折算收益为66,327美元[13] - 优先股相关数据为42,660和444,607[14] - 普通股因认股权证行使发行数量为332,483[14] - 股份支付费用为15,000[14] - A系列优先股应计股息为105,046[14] - 净亏损为953,940、74,692和1,028,632[14] - 外币折算差额为5,324[14] - 存在548,200美元、3,132,600美元等不同金额数据[14] - 存在 - 5,271,698美元、14,537,828美元等不同金额数据[14] - 存在4,695,661美元、 - 13,112,986美元等不同金额数据[14] - 存在 - 6,640,664美元、43,658美元等不同金额数据[14] - 2020年12月31日，A类优先股500,000股，金额2,754,583美元；C类优先股5,827,304股，金额14,537,828美元；普通股5,041,511股，累计亏损14,382,327美元[15] - 2021年，C类可转换股票发行170,000股，金额1,500,000美元；B类可转换股票修改涉及170,000股，金额1,612,707美元[15] - 2021年3月31日，净亏损380,349美元，外币折算余额为亏损16,267美元[15] - 2021年6月30日，净亏损2,483,578美元，外币折算余额为亏损44,209美元[15] - 2021年9月30日，净亏损638,138美元，外币折算余额为亏损327,721美元[16] - 截至2021年9月30日，A类优先股500,000股，金额3,054,583美元；B类优先股170,000股，金额1,680,707美元；C类优先股170,000股，金额1,596,333美元[16] - 2021年，A类优先股累计应计股息多次为100,000美元[15][16] - 2021年，B类优先股累计应计股息有33,611美元、34,000美元等情况[15][16] - 2021年，C类优先股累计应计股息有28,333美元、34,000美元等情况[15][16] - 2021年，B类优先股增值为亏损46,932美元[15] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，行使期权和认股权证时将发行的股份分别为0股和479,802股；A、B、C系列优先股转换时将发行的股份分别为5,000,000股、1,700,000股和1,700,000股[24] - 2020年公司发行792660份认股权证，2020 - 2021年全部行权，2020年认股权证估值假设中历史股价波动率为68% - 167%，无风险利率为0.42% - 1.65%，预期寿命为5年，股息收益率为0%[61][63][64][65] - 2021年1月公司与LF International Pte. Ltd.达成协议，发行17万股C系列优先股，总购买价为150万美元[81] 公司已终止经营业务数据关键指标变化 - CTI Europe在2021年第三季度和前九个月的已终止经营业务税后收益分别为0美元和146,000美元；2020年第三季度和前九个月分别为亏损76,000美元和收益313,000美元[31] - 公司Ziploc产品线在2021年第三季度和前九个月的已终止经营业务税后亏损均为0美元；2020年第三季度和前九个月分别为亏损37,000美元和1,513,000美元[32] - 2021年前九个月已终止经营业务净销售额为79,840美元，2020年为2,328,341美元；2021年成本为202,402美元，2020年为2,527,937美元[34] 公司各地区业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年前九个月美国净销售额分别为1749.4388万美元和1458.4541万美元，墨西哥分别为248.1252万美元和420.9079万美元[74] 公司各客户业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度，客户A净销售额占比分别为53%和63%，客户B分别为10%和0%；前九个月客户A分别为53%和44%，客户B分别为12%和16% [76] - 2021年和2020年前九个月，公司向Schwan Incorporated支付款项分别约为3.1万美元和0.27万美元，截至2021年9月30日应付余额为0.17万美元[77] 公司各产品线业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，箔气球销售额分别为429.5万美元和1390万美元，占比69%和70%；乳胶气球销售额分别为105.2万美元和235.9万美元，占比17%和12%；薄膜产品销售额分别为68.9万美元和163.9万美元，占比11%和8%；其他产品销售额分别为19.8万美元和207.8万美元，占比3%和10%[95][97] - 箔气球产品线销售有季节性，约40%发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[118] 公司债务与融资相关情况 - 截至2021年9月30日，公司与Line Financial的信贷协议下有100万美元的未使用借款额度[37] - 2021年4月23日，公司以350万美元出售伊利诺伊州的Lake Barrington设施，其中200万美元现金用于偿还PNC的定期贷款，150万美元用于偿还循环贷款[39] - 公司与购买方签订为期10年的租赁协议，首年租金50万美元，最后一年升至652,386美元[40] - 2017年12月，公司与PNC签订新融资协议，包括600万美元定期贷款和900万美元循环信贷额度，2021年12月到期[41] - 因违反某些契约，公司需支付更高利率（根据PNC协议提高4%）[42] - 公司与PNC的宽限协议中，原宽限费用为100万美元，因在2021年6月30日前完成股权融资和9月30日前还清贷款协议下所有债务，宽限费用减至25万美元[45] - 2021年9月30日，公司与Line Financial签订贷款和担保协议，高级担保融资包括最高600万美元的循环信贷额度和73.125万美元的定期贷款额度[46] - 高级融资的利息为《华尔街日报》公布的优惠利率（2021年9月30日为3.25%）加1.95%，按360天计算，每日计息，每月支付[47] - 定期贷款从2021年11月1日起分48个月等额偿还，每月还款15234美元，公司需支付4.62%的抵押品监控费和1.25%的贷款费[47] - 高级融资于2023年9月30日到期，可自动续期一年，续期需支付1.25%的续期费，公司可提前偿还定期贷款[48] - 高级融资要求公司自2021年12月31日起保持至少400万美元的有形净资产，公司每年资本支出不得超过100万美元[49][50] - 截至2021年

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为24483243美元和21550971美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为18220839美元和18831320美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为6262404美元和1187487美元[8] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净销售额分别为6325241美元和5745353美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司净销售额分别为13741409美元和12812854美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净利润分别为2483578美元和 - 1459196美元[10] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司净利润分别为2103229美元和 - 1953315美元[10] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为272631美元和429457美元[7] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款分别为5241473美元和5013195美元[7] - 归属于云宏CTI有限公司的净收入（亏损）分别为178.23万美元、-152.75万美元、136.02万美元、-216.62万美元[11] - 综合收入（亏损）分别为243.94万美元、-146.12万美元、204.28万美元、-346.34万美元[11] - 基本每股收益（亏损）持续经营业务分别为0.27美元、-0.27美元、-0.11美元、-0.88美元；终止经营业务分别为0.01美元、-0.14美元、0.02美元、-0.26美元[11] - 摊薄每股收益（亏损）持续经营业务分别为0.12美元、-0.27美元、-0.11美元、-0.88美元；终止经营业务分别为0.00美元、-0.14美元、0.02美元、-0.26美元[11] - 基本加权平均流通股数分别为588.68万股、435.23万股、587.09万股、418.45万股[11] - 摊薄加权平均流通股数分别为1428.68万股、435.23万股、587.09万股、418.45万股[11] - 2021年和2020年上半年经营活动净现金使用量分别为63.06万美元、102.81万美元[13] - 2021年和2020年上半年投资活动净现金提供（使用）量分别为345.42万美元、-7.19万美元[13] - 2021年和2020年上半年融资活动净现金使用量分别为269.51万美元、34.65万美元[13] - 2021年和2020年上半年现金及现金等价物净减少分别为35.23万美元、74.14万美元[13] - 公司自成立至2021年6月30日累计净亏损超1300万美元[36] - 2021年和2020年第二季度，公司因外币折算调整产生其他综合收益分别约为48,073美元和66,327美元；2021年和2020年前六个月分别约为31,806美元和 - 1,297,176美元，2020年前六个月损失主因是墨西哥比索估值因疫情暴跌25%[69] - 2021年和2020年第二季度，美国净销售额分别为5,711,952美元和4,542,484美元，墨西哥分别为613,289美元和1,202,869美元；2021年和2020年前六个月，美国分别为9,968,423美元和12,310,942美元，墨西哥分别为2,844,431美元和1,430,467美元[70] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货总额分别为11,505,248美元和10,969,711美元[71] - 2021年和2020年第二季度，客户A销售额占比分别为54%（3,421,000美元）和43%（2,508,000美元），客户B分别为13%（812,000美元）和16%（947,000美元）；2021年和2020年前六个月，客户A分别为53%（7,344,000美元）和44%（5,675,000美元），客户B分别为15%（2,106,000美元）和17%（2,110,000美元）。截至2021年6月30日，两客户欠款约2,202,000美元，占应收账款42%；2020年6月30日约4,012,000美元，占56%[72] - 2021年和2020年前六个月，公司向关联方Schwan Incorporated付款分别约为31,000美元和2,700美元，截至2021年6月30日应付余额为零[73] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，John H. Schwan向公司贷款余额分别为1,157,908美元和1,123,769美元，2021年和2020年第二季度利息费用分别为17,000美元和16,000美元，前六个月分别为34,000美元和32,000美元[74] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净销售额分别为632.5万美元和574.5万美元，同比增长10.1%；六个月净销售额分别为1374.1万美元和1281.3万美元，同比增长7.3%[91][92][93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，销售成本分别为545.9万美元和513.6万美元；六个月销售成本分别为1178.2万美元和1072.2万美元[100] - 2021年6月23日，公司出售伊利诺伊州的设施，获得335.7万美元的资产出售收益[101] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，经营活动净现金使用量分别为63.1万美元和102.8万美元；投资活动现金流入分别为345.4万美元和现金使用7.2万美元；融资活动现金使用量分别为269.5万美元和34.6万美元[104][107][108] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为27.3万美元，2020年同期为10.4万美元[109] 公司股权及股份相关情况 - 2019年12月31日，普通股股份为3,879,608股，金额为13,898,494美元[15] - 2020年3月31日，可转换优先股现金发行股份362,660股，金额3,509,933美元[15] - 2020年3月31日，可转换优先股债务转换发行股份48,200股，金额478,017美元[15] - 2020年6月30日，可转换优先股现金发行股份180,000股，金额1,583,334美元[15] - 2020年12月31日，普通股股份为5,827,304股，金额为14,537,828美元[15] - 2021年，C系列可转换股票发行股份170,000股，金额1,500,000美元[15] - 2021年，B系列可转换股票修改涉及股份170,000股，金额1,612,707美元[15] - 3月31日，普通股发行数量为103,104股[16] - 3月31日，A类优先股因BCF行使转换权的数量为2,468,473股[16] - 3月31日，C类优先股BCF相关数量为1,500,000股[16] - 3月31日，A类、B类、C类优先股应计视同股息分别为100,000股、33,611股、28,333股[16] - 6月30日，A类、B类、C类优先股应计视同股息分别为100,000股、34,000股、34,000股[16] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，行使期权和认股权证将发行的股份分别为0和792,660股；A、B、C系列优先股转换将发行的股份分别为5,000,000股、1,700,000股和1,700,000股[25] - 2021年第二季度，稀释基础收益计算中包含8,400,000股的稀释效应；2021年上半年，稀释基础收益计算中无假定转换[25] - 2020 - 2021年，公司发行的792,660份认股权证全部行权[56][61] - 截至2021年6月30日，A类优先股约售出100万美元，持有者可获8%年股息[50][51] - 2020年11月发行170,000股B类优先股，总价150万美元，2021年6月30日账面价值达1,646,707美元[53] - 2021年1月发行170,000股C类优先股，总价150万美元，产生150万美元有利转换特征[54] - 2021年6月公司收到150万美元第三方预付款，用于拟议的D类优先股出售[55] - 2021年1月，公司与关联方LF International Pte. Ltd.达成协议，发行170,000股C系列优先股，总价1,500,000美元[78] 公司业务线相关情况 - 公司设计、制造和分销金属化和乳胶气球产品，并运营食品包装等薄膜生产系统，2019年第三季度决定退出CTI Europe业务，该实体于2021年第二季度完全处置[19] - CTI Europe在2021年第二季度和上半年的终止经营净收益分别为45,000美元和146,000美元；2020年同期分别为92,000美元和241,000美元[32] - Ziploc产品线在2021年第二季度和上半年的终止经营净损失均为0；2020年同期分别为746,000美元和1,550,000美元[33] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，箔气球收入分别为457.3万美元和337.2万美元，同比增长35.6%；六个月收入分别为960.6万美元和786.4万美元，同比增长22.2%[92][93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，乳胶气球收入分别为60.9万美元和111.5万美元，同比下降45.4%；六个月收入分别为130.6万美元和269.8万美元，同比下降51.6%[92][93][94] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，商业薄膜收入分别为50.5万美元和37.1万美元，同比增长36.0%；六个月收入分别为95万美元和58.6万美元，同比增长62.1%[92][93][95] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，其他产品收入分别为63.8万美元和88.7万美元，同比下降28.1%；六个月收入分别为187.9万美元和166.5万美元，同比增长12.9%[92][93][96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，前三大客户销售额占比分别为71%和66%，前十大客户销售额占比分别为82%和83%；六个月前三大客户销售额占比分别为73%和65%，前十大客户销售额占比分别为87%和81%[98][99] - 箔气球产品线约40%的销售发生在12月至次年3月，24%发生在7月至10月[117] 公司财务报表编制相关 - 编制财务报表时，管理层需进行估计和假设，包括坏账准备、存货估值和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型的假设[22] - 合并财务报表的编制需对可变利益实体的控制程度进行大量判断[21] 公司贷款及债务相关情况 - 2020年6月30日至2021年6月30日及以后，财政季度比率从0.85:1逐步提升至1.15:1[45] - 未遵守契约使公司支付的利率提高4%[46] - 2019年1月1日，公司欠John H. Schwan 160万美元，1月转换60万美元为股票后余额降至997,019美元，利率为6%[47] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，欠Schwan的贷款及利息分别为1,157,906美元和1,123,769美元[48] - 2020年Flexo更换信贷额度，截至2021年6月30日总债务工具达230万美元[49] - 2021年4月23日，公司以350万美元出售伊利诺伊州的设施，其中200万美元现金用于偿还定期贷款，150万美元应收票据用于偿还循环贷款[39] - 贷款协议修订后，最大循环预支金额从1800万美元降至900万美元，终止日期从2022年12月14日修订为2021年12月31日[39] - 公司需在2021年6月30日前获得至少150万美元股权投资并用于减少循环信贷额度[39] - 公司需在2021年8月15日前提供再融资文件或证明股东有足够资金偿还贷款[39] - 公司需在2021年