财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021年净销售额为2408.6万美元，较2020年的2105.9万美元增长14%[97] - 铝箔气球销售额2021年为1823.5万美元（占76%），2020年为1685.3万美元（占80%）[90] - 薄膜产品销售额2021年为238.6万美元（占10%），较2020年的80.4万美元（占4%）增长近200%[100] - 前两大客户销售额占比：Dollar Tree Stores 2021年1381.3万美元（57%），沃尔玛2021年453.7万美元（19%）[95] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本2021年增至2032.1万美元，较2020年的1797万美元增长13%[102] - 行政费用2021年增至381.5万美元，较2020年的365.5万美元增长5%[103] - 2021年研发支出约为20.6万美元，2020年约为31.7万美元[55] - 2021年净利息支出为56.4万美元，较2020年的116.7万美元下降52%[105] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年经营活动现金使用额为370.9万美元，相比2020年经营活动现金提供额132.2万美元[108] - 2021年投资活动现金提供额为337.8万美元，相比2020年投资活动现金使用额11.5万美元[108] - 2021年融资活动现金提供额为62.6万美元，相比2020年融资活动现金使用额226.7万美元[109] - 应收账款增加167.3万美元，相比2020年减少399.1万美元[108] - 存货增加60.4万美元，相比2020年减少182.8万美元[108] 各条业务线表现 - 公司2021年产品线收入占比：新奇产品占76%，柔性薄膜产品占10%，糖果花束及其他产品占14%[20] - 公司自1978年开始生产金属化气球（常称为“箔”气球），自1985年开始销售乳胶气球，1988年开始制造乳胶气球[15] - 公司自1999年收购挤出涂布和层压设备并开始生产涂层和层压薄膜[15] - 公司自2014年开始组装和销售糖果花束产品线[19] - 公司目前从外国供应商采购乳胶产品，并将其转售给寻求箔和乳胶解决方案的客户[25] 资产和设施 - 公司在美国拥有68000平方英尺的伊利诺伊州Lake Barrington设施，包含总部、生产和仓库空间[41] - 公司在美国拥有69000平方英尺的伊利诺伊州Elgin设施，用于仓库、包装和办公空间[41] - 公司在墨西哥瓜达拉哈拉拥有73000平方英尺的设施，用于Flexo Universal的办公、仓库和生产空间（2021年10月出售该实体）[41] - 公司Lake Barrington主要设施的租赁协议为期10年，年租金从第一年的50万美元增加到最后一年的65.2万美元[69] - 公司Elgin仓库和组装空间的年度租赁成本为40.8万美元，租约于2022年8月30日到期[70] - 墨西哥瓜达拉哈拉设施的租赁成本为每月493090墨西哥比索（约2万美元），租约于2022年3月到期[71] 管理层讨论和指引 - 公司专注于核心产品线——箔气球及相关产品，以实现增长和盈利能力[22] - 2018年和2019年氦气供应下降且成本上升，但此后供应显著改善[47] - 公司累计净亏损自成立至2021年12月31日超过2000万美元[112] - 公司于2021年10月出售了位于墨西哥瓜达拉哈拉的前子公司Flexo Universal[25] - 公司于2021年9月与新的实体签订了较小的信贷安排，偿还了之前的贷款人并终止了之前的信贷安排[22] - 公司于2021年执行了位于伊利诺伊州Lake Barrington物业的售后回租交易[22] - 公司通过伊利诺伊州总部售后回租交易获得340万美元收益[106] - 2021年与PNC银行达成豁免协议，支付豁免费25万美元[114] 公司治理和董事会 - 董事会成员共5人，其中Douglas Bosley、Gerald Roberts Jr.和Philip Wong被认定为独立董事[168] - 2021年董事会召开会议17次，每位董事出席率至少75%[169] - 审计委员会由Philip Wong（主席）、Douglas Bosley和Gerald Roberts组成，2021年召开4次会议[175][176] - 薪酬委员会由Gerald Roberts（主席）、Douglas Bosley和Philip Wong组成，2021年未召开会议[177] - 提名与治理委员会由Douglas Bosley（主席）、Gerald Roberts和Philip Wong组成，2021年未召开会议[178][181] - 董事会成员构成：全部为男性，2名亚裔背景，3名白种人[182] - 公司从2020年初全白人男性董事会转变为包含3名亚裔董事（其中2名女性）的多元化结构[182] 高管薪酬和激励 - CEO Frank Cesario 2021年薪酬为1,500美元（2020年为149,249美元）[188] - COO Jana Schwan 2021年薪酬为175,038美元，其中基本工资165,538美元[188] - CFO Jennifer Connerty 2021年薪酬为152,885美元[188] - 公司向Frank Cesario提供年薪250,000美元及300,000美元绩效奖金[191] - Frank Cesario获得250,000股股票诱导性授予，其中25,000股立即归属[191] - 无正当理由解雇时Frank Cesario可获得12个月薪资补偿[191][200] - 激励补偿计划总金额不超过公司税前净收入的16%[192] - 激励补偿计划季度利润门槛为100,000美元，年度为250,000美元[192] - 2021年未授予任何股票期权或股权奖励[197] - 截至2021年12月31日无未兑现股权奖励[200] - 非员工董事薪酬自2019年起暂停支付直至2021年底[203] 员工福利和股权 - 401(k)计划公司匹配：100%匹配首1%薪资贡献，50%匹配1%-5%薪资贡献[199] - 2020年及2021年未进行401(k)计划匹配供款[199] - 2021年未确认任何股票期权相关薪酬成本[136] - 2022年将确认限制性股票等股权工具薪酬成本[136] 会计和内部控制 - 2021年12月31日披露控制程序无效，存在重大内部控制缺陷[147][151] - 公司缺乏具备GAAP专业知识的会计人员导致交易处理错误[157] - 首席执行官兼任代理首席财务官造成内部控制设计缺陷[157] 其他财务相关事项 - 2021年与优先股发行相关的认定股息为360万美元，2020年为440万美元[107] - 2021年12月31日库存减值准备金为29万美元，2020年为31.1万美元[131] - 2021年应付董事Schwan的贷款及利息为120万美元，2020年为110万美元[120] - 2019年第一季度公司对Clever Container商誉全额减值，记录减值费用22万美元[133] - 2019年第一季度公司对Flexo商誉全额减值，记录减值费用约100万美元[133] - 2019年因VIE解合并确认收益21.9万美元[142] - 截至2021年12月31日公司净递延所得税资产为零，全额计提估值备抵[139] - 外汇损益计入其他综合收益，Flexo Universal债务相关损益计入利润表[134] 公司历史和股东信息 - 公司2020年更名为Yunhong CTI Ltd.，并接受了LF International Pte, Ltd.的重大投资[22] - 截至2021年12月31日，公司普通股记录持有人约400名，实际受益所有人约30名[77] - 2022年3月28日公司普通股收盘价为每股1.19美元[79] - 公司持有6项美国专利和7项外国专利，这些专利将在2020年代的不同时间到期[53] - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有66名全职员工，其中16名高管或主管，2名销售，35名制造或仓库人员，13名文员[57]