财务数据关键指标变化 - 2024财年GAAP净亏损260万美元，上年同期亏损6590万美元；Non - GAAP净收入4230万美元，上年同期亏损290万美元[7] - 2024财年调整后EBITDA从1580万美元增至5460万美元，同比增长245%，调整后EBITDA利润率扩大超950个基点[7] - 2024财年第四季度GAAP净收入170万美元，调整后EBITDA为1480万美元，同比增长36%[10] - 2024财年第四季度营收1.011亿美元，超指引范围，同比降1%，按固定汇率计降2%[29] - 2024财年第四季度调整后EBITDA为1480万美元，2023财年第四季度为1090万美元[32] - 2024财年全年营收4.043亿美元，超指引范围，同比增1%[34] - 2024财年全年调整后EBITDA为5460万美元，2023财年为1580万美元[37] - 截至2024年1月31日，年度经常性收入（ARR）为3.874亿美元，同比降3%[38] - 客户总美元净留存率（NRR）为92%，直接客户NRR为91%，第三方转售客户NRR为95%[39] - 截至2024年1月31日，剩余履约义务（RPO）为4.651亿美元[40] - 截至2024年1月31日，现金及现金等价物为2.102亿美元，2023年1月31日为1.902亿美元[41] - 2025财年第一季度营收预计在9600 - 9650万美元之间[49] - 2025财年全年营收预计在4 - 4.02亿美元之间[49] - 公司将在2024年2月1日起计算非GAAP所得税拨备时采用28%的预计税率[60] - 2024年1月31日现金及现金等价物为210,184千美元，2023年1月31日为190,214千美元[73] - 2024年1月31日应收账款净额为108,198千美元，2023年1月31日为109,727千美元[73] - 2024年1月31日总资产为508,810千美元，2023年1月31日为523,761千美元[73] - 2024年1月31日总负债为361,636千美元，2023年1月31日为395,738千美元[73] - 2024年1月31日股东权益为147,174千美元，2023年1月31日为128,023千美元[73] - 2024财年1月31日结束的三个月，公司营收101,107千美元，2023年同期为101,899千美元；2024财年营收404,322千美元，2023财年为400,850千美元[75] - 2024财年1月31日结束的三个月，公司净利润1,687千美元，2023年同期净亏损7,798千美元；2024财年净亏损2,630千美元，2023财年净亏损65,938千美元[75] - 2024财年经营活动提供的净现金为46,157千美元，2023财年为17,853千美元[77] - 2024财年投资活动使用的净现金为2,728千美元，2023财年为6,193千美元[77] - 2024财年融资活动使用的净现金为23,254千美元，2023财年为79,021千美元[77] - 2024财年1月31日结束的三个月，调整后EBITDA为14,849千美元，2023年同期为10,901千美元；2024财年调整后EBITDA为54,565千美元，2023财年为15,833千美元[80] - 2024财年第一季度，销售和营销费用占营收比例GAAP为41%，非GAAP为39%；研发费用占比GAAP为18%，非GAAP为15%[84] - 2023财年第一季度，销售和营销费用占营收比例GAAP为46%，非GAAP为41%；研发费用占比GAAP为17%，非GAAP为13%[84] - 2024财年，销售和营销费用占营收比例GAAP为44%，非GAAP为41%；研发费用占比GAAP为18%，非GAAP为15%[88] - 2023财年，销售和营销费用占营收比例GAAP为53%，非GAAP为47%；研发费用占比GAAP为17%，非GAAP为14%[88] - 2024年1月31日止三个月，GAAP毛利润为79,448千美元，2023年同期为75,412千美元；GAAP毛利率2024年为78.6%，2023年为74.0%[92] - 2024财年，GAAP运营费用为323,055千美元，2023财年为361,718千美元；GAAP运营费用占收入百分比2024财年为80%，2023财年为90%[92] - 2024年1月31日止三个月，GAAP运营收入（亏损）为1,043千美元，2023年同期为亏损7,673千美元；GAAP运营利润率2024年为1%，2023年为 - 8%[92] - 2024年1月31日止三个月，GAAP净利润（亏损）为1,687千美元，2023年同期为亏损7,798千美元；GAAP净利润（亏损）占收入百分比2024年为1.7%，2023年为 - 7.7%[96] - 2024财年，GAAP净亏损为2,630千美元，2023财年为65,938千美元；GAAP净亏损占收入百分比2024财年为 - 0.7%，2023财年为 - 16.4%[100] - 2024年1月31日止三个月，GAAP收入为101,107千美元，2023年同期为101,899千美元，增长率为 - 1%；按固定汇率计算的收入2024年为100,248千美元，增长率为 - 2%[100] - 2024财年，GAAP收入为404,322千美元，2023财年为400,850千美元，增长率为1%；按固定汇率计算的收入2024年为403,017千美元，增长率为1%[100] - 2024年1月31日，直接客户年度经常性收入为315,594千美元，2023年为327,017千美元，变动为 - 11,423千美元，变动百分比为 - 3%[102] - 2024年1月31日，第三方经销商客户年度经常性收入为71,784千美元，2023年为73,343千美元，变动为 - 1,559千美元，变动百分比为 - 2%[102] - 2024年1月31日，总年度经常性收入为387,378千美元，2023年为400,360千美元，变动为 - 12,982千美元，变动百分比为 - 3%[102] 业务线相关数据关键指标变化 - 2024财年末ARR为3.874亿美元，2023财年末为4.004亿美元；调整后2024财年末ARR约高5%，同比增长近2%[8][9] - 转销商ARR环比增长超2%，同比降幅放缓[22] 客户相关数据关键指标变化 - 2024财年“回巢”客户赢回数量为20个，近一半在第四季度[3] 产品功能使用情况 - 自去年7月AI驱动的内容生成功能推出以来，约200家企业使用AI撰写评论回复，此前撰写评论平均需3 - 5分钟，现可减至30秒以内[21] 未来战略目标 - 2025财年战略目标一是聚焦核心产品和高潜力客户，二是在下半年重新加速营收增长[4][5] - 2025财年计划通过核心产品创造更多价值、实现一流客户满意度、利用强大销售管道、提高销售产能来加速增长[25] 公司未来增长潜力 - 第四季度新交易成交和生产力等领先指标显示公司未来增长潜力和多领域实力，潜在客户数量同比大幅增加[11] 财务指标定义及用途 - 公司披露非GAAP财务指标，用于评估业绩、与过去表现对比及与同行比较[52][54] - 调整后EBITDA定义为GAAP净收入（亏损）前剔除多项费用，未与最直接可比的GAAP净收入（亏损）进行调和[55][61] - 客户数量定义为报告期末在Answers平台有合同和唯一管理账户标识符的客户总数，不包括部分类型客户[63] - ARR包括直接客户、第三方经销商客户和总ARR，还提供恒定货币基础的ARR，用于评估业务表现[65][66][67][69]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为1.012亿美元,同比增长2% [24] - 第三季度调整后EBITDA为1350万美元,非GAAP每股收益为0.09美元,创下非GAAP每股收益最高纪录 [7][8] - 第三季度毛利率为78.9%,同比提高350个基点 [28] - 第三季度净收入为1130万美元,每股基本收益为0.09美元,去年同期为250万美元和0.02美元 [29] - 第三季度现金及现金等价物为1.82亿美元,环比减少1900万美元 [30] - 预计第四季度营收为1亿至1.005亿美元,调整后EBITDA为1200万至1300万美元,非GAAP每股收益为0.07至0.08美元 [32] - 预计全年营收为4.032亿至4.037亿美元,调整后EBITDA为5170万至5270万美元,非GAAP每股收益为0.31至0.32美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度直接客户ARR为3.266亿美元,同比增长3%,占ARR的82% [25] - 第三季度第三方经销商ARR为7020万美元,同比下降3%,占ARR的18% [26] - 第三季度直接客户净留存率为97%,第三方经销商净留存率为95% [27] - 第三季度研发费用同比增长13% [11] - 第三季度销售和营销费用同比下降7% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长2%,以固定汇率计算略有增长 [24] - 第三季度直接客户ARR同比增长3%,以固定汇率计算增长2% [25] - 第三季度第三方经销商ARR同比下降3%,以固定汇率计算下降4% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高销售效率和运营效率,为未来增长奠定基础 [7] - 公司预计明年将恢复高个位数的ARR增长 [9] - 公司正在改进销售和营销机制,提高销售代表的生产力 [12] - 公司正在评估经销商渠道的定价策略,包括更多基于使用量的模式 [13] - 公司继续投资核心产品,如列表、评论、页面、分析和搜索,并增加对社交功能和AI内容生成产品的关注 [14][15][20] - 公司在第三季度赢得了多个行业的竞争性胜利,包括医疗保健、技术、零售、餐饮和酒店业 [16][18] - 公司计划在明年第一季度加速销售能力增长,一旦对改善的宏观环境有信心 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的宏观经济环境仍然具有挑战性,导致一些交易延迟或缩减 [9] - 管理层预计第四季度将出现一次性的较大客户流失,影响约1100万美元的ARR [9][32] - 管理层认为当前的宏观经济环境是暂时的,预计明年将恢复增长 [9] - 管理层对公司未来的增长前景感到兴奋,特别是在销售效率、盈利能力和产品创新方面取得的进展 [10][11][12][14][15][20] - 管理层认为公司在数字转型中处于有利地位,为未来的增长加速奠定了基础 [22] 其他重要信息 - 公司计划从下一季度开始,在市场收盘后不久在网站上发布季度评论,并在电话会议开始时直接进行问答,而不是宣读准备好的发言 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 对下一财年的增长与盈利能力权衡的看法 - 管理层认为公司有能力在任何环境下调整策略,无论是增加销售能力还是提高效率 [36] 问题: Marc Ferrentino离职对组织结构和战略的影响 - 管理层认为Marc Ferrentino在过渡期间发挥了重要作用,但他的离职不会改变公司的战略方向,公司将继续关注客户需求并做出反应 [38] 问题: 对明年高个位数ARR增长的信心来源 - 管理层认为公司今年做出了一些决策,导致低个位数的增长阻力,这些阻力明年将不再存在,同时公司看到了销售效率、管道和盈利能力的改善 [42] 问题: 销售效率提高的具体表现 - 管理层表示销售效率的提高是全面的,涵盖所有地区和行业,这得益于今年建立的更好的销售和营销机制 [44] 问题: 如何减少类似大客户流失的风险 - 管理层表示这次流失是由于客户预算削减,公司无法在不盈利的情况下保留部分业务,没有具体的教训可以吸取 [46] 问题: 不同行业和经销商渠道的最新情况 - 管理层表示没有看到特定行业或地区的压力,而是跨行业的客户行为差异,公司正在评估经销商渠道的基于使用量的定价策略 [49] 问题: 对IT服务预算增长的预期 - 管理层认为大多数ARR来自营销部门,未来搜索和内容生成产品可能会更多涉及IT部门,但企业对AI解决方案的风险评估仍需时间 [51] 问题: 大客户流失的具体时间和影响 - 管理层表示该客户将于12月31日流失,第四季度将有一个月的收入影响,明年第一季度将有一个完整季度的影响 [54] 问题: 生成式AI应用的购买趋势 - 管理层认为企业对AI解决方案的风险评估是关键,内部工具的风险较低,而直接与客户互动的AI解决方案风险较高,需要更多审查 [56] 问题: 销售周期中的具体挑战 - 管理层表示预算压力导致交易规模缩小,管道强劲但关闭率低于历史水平,环境通常在第四季度改善,但今年没有改善 [60] 问题: 其他客户流失趋势 - 管理层表示没有看到其他类似的大规模流失,大客户群的留存趋势稳定 [62]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年10月31日，公司总资产为43.164亿美元，较2023年1月31日的52.3761亿美元有所下降[17] - 2023年第三季度，公司营收为1.01164亿美元，较2022年同期的9928万美元增长1.9%；前九个月营收为3.03215亿美元，较2022年同期的2.98951亿美元增长1.4%[20] - 2023年第三季度，公司净亏损为46.8万美元，较2022年同期的1231万美元大幅收窄；前九个月净亏损为431.7万美元，较2022年同期的5814万美元显著减少[20] - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为1.82156亿美元，较2023年1月31日的1.90214亿美元略有下降[17] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为1813.7万美元，而2022年同期为净流出1809.2万美元[27] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流量净额为232万美元，较2022年同期的540万美元有所减少[27] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的现金流量净额为2288.2万美元，较2022年同期的6831.7万美元大幅减少[27] - 2023年前九个月，公司股票期权行权所得款项为877万美元，较2022年同期的56.1万美元有所增加[27] - 2023年前九个月，公司回购普通股使用的现金为2308.6万美元，较2022年同期的6869.5万美元大幅减少[27] - 截至2023年10月31日，公司股东权益为136,346千美元，较2023年1月31日的128,023千美元有所增加[74] - 2023年和2022年第三季度，归属于普通股股东的净亏损分别为46.8万美元和1231万美元；前9个月分别为431.7万美元和5814万美元[102] - 2023年和2022年第三季度，加权平均流通普通股分别为1.2423918亿股和1.23500961亿股；前9个月分别为1.23962358亿股和1.26239773亿股[102] - 2023年和2022年，归属于普通股股东的基本和摊薄每股净亏损，第三季度分别为0美元和 - 0.10美元；前9个月分别为 - 0.03美元和 - 0.46美元[102] - 截至2023年10月31日，反摊薄普通股等价股份总计1567.0303万股；2022年为1883.6945万股[103] - 截至2023年10月31日，公司年度经常性收入（ARR）为3.96826亿美元，较2022年的3.89538亿美元增长728.8万美元，增幅2%[116] - 2023年10月31日止九个月，直接客户、第三方经销商客户和总客户的美元净留存率分别为97%、95%和96%，2022年同期分别为96%、89%和94%[118] - 2023年10月31日止三个月，公司收入为1.01164亿美元，较2022年同期的9928万美元增长188.4万美元，增幅2%[125][126] - 2023年10月31日止三个月，成本收入为2206.6万美元，较2022年同期的2566.3万美元减少359.7万美元，降幅14%[125][126] - 2023年10月31日止三个月，毛利润为7909.8万美元，较2022年同期的7361.7万美元增长548.1万美元，增幅7%；毛利率为78.2%，高于2022年同期的74.2%[125][126][130] - 2023年10月31日止三个月，销售和营销费用为4535.5万美元，较2022年同期的4936万美元减少400.5万美元，降幅8%[125][131] - 2023年10月31日止三个月，研发费用为1829.1万美元，较2022年同期的1764.9万美元增长64.2万美元，增幅4%[125][131] - 2023年10月31日止三个月，一般及行政费用为1723.3万美元，较2022年同期的1874万美元减少150.7万美元，降幅8%[125][131] - 2023年10月31日止三个月，公司净亏损46.8万美元，较2022年同期的1231万美元大幅收窄[125] - 2023年第三季度研发费用为1830万美元，较2022年同期的1760万美元增加60万美元，增幅4%[132] - 2023年第三季度一般及行政费用为1720万美元，较2022年同期的1870万美元减少150万美元，降幅8%[133] - 2023年前九个月总营收为3.032亿美元，较2022年同期的2.99亿美元增加430万美元，增幅1%[134] - 2023年前九个月营收成本为6580万美元，较2022年同期的7750万美元减少1170万美元，降幅15%[137] - 2023年前九个月毛利润率为78.3%，2022年同期为74.1%[138] - 2023年前九个月销售及营销费用为1.369亿美元，较2022年同期的1.642亿美元减少2730万美元，降幅17%[139] - 2023年前九个月研发费用为5390万美元，较2022年同期的5380万美元增加20万美元，增幅小于1%[140] - 2023年前九个月一般及行政费用为5380万美元，较2022年同期的6060万美元减少680万美元，降幅11%[141] - 2023年第三和前九个月净亏损分别为50万美元和430万美元，2022年同期分别为1230万美元和5810万美元[142] - 2023年前九个月经营活动提供净现金1813.7万美元，2022年使用净现金1809.2万美元；投资活动2023年使用净现金232万美元，2022年使用540万美元；融资活动2023年使用净现金2288.2万美元，2022年使用6831.7万美元[165] - 公司营收增长率近期放缓，2020财年至2021财年为19%，2021财年至2022财年为10%，2022财年至2023财年为3%，2022年10月31日止九个月至2023年10月31日止九个月为1%[193] - 公司有亏损历史，2023年10月31日止季度净亏损0.5百万美元，2023财年、2022财年和2021财年分别亏损65.9百万美元、93.3百万美元和94.7百万美元，截至2023年10月31日累计亏损680.9百万美元[194] 公司股权及股份相关情况 - 截至2023年10月31日，公司普通股发行数量为1.47400372亿股，流通数量为1.24070118亿股[17] - 2008年股权奖励计划允许发行最多25,912,531股普通股，该计划于2016年12月终止[57][58] - 2016年股权奖励计划下预留发行的股份数量每年增加，2023年2月1日自动增加4,893,381股，截至2023年10月31日，可用于未来奖励的股份为7,072,312股[59] - 截至2023年10月31日，公司股票期权余额为2,423,494股，加权平均行使价格为6.81美元，总内在价值为128.2万美元[60] - 2023年和2022年截至10月31日的九个月内，已行使期权的总内在价值分别为610万美元和70万美元[61] - 截至2023年10月31日，受限股票和受限股票单位余额为10,457,918股，加权平均授予日公允价值为7.70美元[63] - 2017年员工股票购买计划下可供出售的股份每年增加，2023年2月1日自动增加1,223,345股，截至2023年10月31日，共有4,500,768股可供出售[64] - 2023年3月15日和9月15日结束的发行期内，员工分别购买了491,600股和289,628股，总收益分别为210万美元和160万美元[65] - 截至2023年10月31日，绩效型受限股票单位余额为2,305,000股，加权平均授予日公允价值为5.93美元，未确认的基于股票的薪酬费用为730万美元[70] - 2023年和2022年截至10月31日的三个月内，公司基于股票的薪酬费用分别为1175.8万美元和1482.2万美元；九个月内分别为3433.5万美元和4899万美元[72] - 截至2023年10月31日，与未归属基于股票的奖励相关的未确认薪酬成本约为7850万美元，预计在约2.65年内确认[73] - 截至2023年10月31日，公司库存股为23,330,254股，成本为1.122亿美元；2023年1月31日，库存股为20,349,613股，成本为8930万美元[80] - 2022年3月，董事会授权1亿美元的股票回购计划，2023年9月追加5000万美元；截至2023年10月31日，已回购16,824,920股，总成本1.003亿美元，约4970万美元可用于未来回购[81] - 2023年前九个月，公司回购2,980,641股，总成本2290万美元[81] - 公司董事会有权发行最高5000万股优先股，截至2023年10月31日和2023年1月31日，无优先股发行或流通[76] 公司业务线数据关键指标变化 - 专业服务收入在2023年和2022年10月31日止九个月分别占公司总收入约8%和9%[38] - 2023年10月31日止三个月和九个月，北美收入分别为7993.7万美元和2.39256亿美元，国际收入分别为2122.7万美元和6395.9万美元；2022年同期北美收入分别为8082.6万美元和2.40617亿美元，国际收入分别为1845.4万美元和5833.4万美元[39] - 2023年10月31日止九个月，美国收入占总收入79%，英国占20%；2022年同期美国占80%，英国占18%，其他国家占比均不超10%[40][41] - 2023年10月31日止三个月，直接客户收入为8227万美元，较2022年同期增长337万美元，增幅4%；第三方经销商客户收入为1889.4万美元，较2022年同期减少148.6万美元，降幅7%[128] 公司资产及负债相关情况 - 截至2023年10月31日，一家直接客户占应收账款的12%，2023年1月31日无单一客户占比超10%；2023年和2022年10月31日止的三、九个月，无单一客户占总收入超10%[36] - 截至2023年10月31日，合同资产为150万美元，2023年1月31日不显著[42] - 截至2023年10月31日，当期未实现收入为1.445亿美元，非当期为20万美元；2023年10月31日止九个月确认的2.006亿美元收入包含在期初未实现收入中[44] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，客户存款均为30万美元[45] - 截至2023年10月31日，剩余履约义务为4.233亿美元，其中3.584亿美元预计在未来24个月确认为收入；2023年1月31日为4.477亿美元[46] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，美国的固定资产净值分别占91%和88%；2023年10月31日止三、九个月折旧费用分别为350万美元和1260万美元，2022年同期分别为440万美元和1310万美元[55] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，应付账款、应计费用和其他流动负债分别为3802.7万美元和4901.7万美元[56] - 截至2023年10月31日，公司有1660万美元的当期经营租赁负债、9220万美元的非当期经营租赁负债和7780万美元的经营租赁使用权资产，无融资租赁[93] - 截至2023年10月31日，经营租赁安排的加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折现率为6.1%[93] - 2023年和2022年前9个月，公司分别确认了2000万美元和2010万美元的租赁费用[94] - 截至2023年10月31日，公司的合同义务中，经营租赁总计1.35744亿美元，其他总计6146.1万美元[97] 公司信贷及融资相关情况 - 2020年3月11日，公司与硅谷银行签订信贷协议，2022年12月22日进行第二次修订，将到期日延长至2025年12月22日[83][84] - 信贷安排提供最高5000万美元的高级有担保循环贷款，可在满足条件时增加最高5000万美元的循环贷款额度[85] - 截至202

前瞻性声明 - 报告中的前瞻性陈述基于当前预期和对未来事件及趋势的预测，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异，公司无义务更新此类陈述[1][2][3] 产品与市场 - 数字体验复杂，传统架构无法提供消费者级体验，Yext平台是终极数字体验架构，基于AI提供消费者级体验[4][5][6] - 公司自2006年开始构建Answers平台，受数千家企业信赖超15年，市场机会可观且在扩大，预计2021 - 2026年总可寻址市场从230亿美元增长到610亿美元，5年复合年增长率为22%[8][11] 财务表现 - Q2 FY24营收1.026亿美元，同比增长1%（恒定货币），ARR为3.98亿美元，同比增长2%（恒定货币），净收入810万美元（非GAAP），调整后EBITDA为1180万美元[12] - 截至2023年7月31日，现金及现金等价物为2.00527亿美元，总资产为4.59352亿美元，总负债为3.20331亿美元，股东权益为1.39021亿美元[18][20] 业绩指引 - 预计Q3 FY24营收1.015 - 1.025亿美元，调整后EBITDA为1150 - 1250万美元，非GAAP净收入每股0.06 - 0.07美元；预计FY24营收4.05 - 4.07亿美元，调整后EBITDA为5000 - 5200万美元，非GAAP净收入每股0.29 - 0.30美元[17] 非GAAP指标 - 报告包含非GAAP财务指标，如非GAAP成本、毛利、毛利率等，调整以排除基于股票的薪酬费用影响，有助于评估公司业绩，但有局限性，需结合GAAP指标使用[42][43][44][47][48] 运营指标 - ARR包括直接客户和第三方经销商客户，截至2023年7月31日，总ARR为3.97714亿美元，同比增长3%；美元净留存率用于评估客户留存和ARR增长能力，直接客户为98%，第三方经销商客户为92%，总客户为97%[25][27][51][52][53][56]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收为1.026亿美元，同比增长2%（按报告基础），或按固定汇率计算增长1%[39] - 年度经常性收入（ARR）为3.977亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长2%。其中直接业务ARR占总ARR的82%，Q2末为3.272亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长4%；第三方经销商占总ARR的18%，Q2末ARR为7050万美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降7%[40] - Q2非GAAP每股收益为0.07美元，去年同期为每股净亏损0.03美元[45] - Q2毛利润为8100万美元，毛利率为78.9%，去年同期为74.5%[43] - Q2运营费用为7360万美元，占收入的72%，去年同期为7860万美元，占收入的78%[44] - Q2净利润为810万美元，去年同期为净亏损390万美元[45] - Q2现金及现金等价物为2.01亿美元，较Q1末的2.17亿美元有所下降[45] 各条业务线数据和关键指标变化 直接业务 - Q2直接业务（不包括中小企业）客户数量约为2980个[39] - 直接业务ARR增长较上季度有所放缓，但净留存率较上季度有所提高[50] 经销商业务 - Q2因两家经销商合作伙伴合并导致ARR下降，排除此因素，ARR较Q1会略有上升[40][41] - 对非上市解决方案仍有兴趣，长期来看有增长ARR的机会，但目前主要关注优化和加速直接业务[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 中小企业市场面临压力，对经销商业务的ARR产生影响[56][57] - 企业市场受宏观经济影响，销售周期延长，预算审查严格，购买趋势谨慎[12][13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 继续推进销售和营销举措，提高销售生产力和合格需求生成，关注需求环境变化，谨慎投资销售能力[16] - 持续创新和优化数字体验平台（DXP），如2023年夏季发布的版本，包括将知识图谱更名为Yext Content，增加AI生成的评论回复等功能[22][23][24] - 营销团队推出全球活动，针对关键人物，提高活动注册量和新客户接触率，推动营销渠道发展[26][27] - 关注利润率提升，降低费用，包括调整销售和营销团队，提高运营效率[18][44] 行业竞争 - 部分竞争对手提供低成本解决方案，但在列表质量、支持模式和解决问题能力等方面存在不足，公司通过提供高质量服务赢回部分客户[100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q2经营环境具有挑战性，但仍实现了增长，预计宏观经济环境的挑战将持续全年[18][19][47] - 对长期增长机会有信心，董事会批准增加5000万美元用于股票回购计划[20] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于直接业务，ARR增长较上季度放缓，净留存率有所提高，能否介绍一下拓展新客户的举措，以及宏观环境对销售周期和企业态度的影响，还有与销售团队变革等运营举措之间的平衡？ - 回答：之前提到的服务、日本和中小企业业务变化对ARR和收入增长有预期的逆风影响，主要体现在下半年的续约业务中。宏观环境下，新客户和现有客户都面临更多审查、预算压力和保守态度，销售周期延长。公司通过定位为最佳合作伙伴来应对，同时也看到一些企业在积极拓展数字体验，而有些则较为谨慎。公司正在进行销售团队变革等运营举措，预计今年这种情况将持续[51][53][55] 问题2：关于经销商业务，排除M&A事件，ARR较上季度会上升，但同比仍大幅下降，原因是什么，以及如何缓解业务恶化？ - 回答：中小企业市场面临压力，之前就有体现。排除M&A事件，ARR会稳定，并且看到对非上市机会的合格需求和渠道出现，长期来看是增长关系的机会。在需求转化为预订和承诺之前，不会过于激进地预测需求[56][57][58][59] 问题3：关于AI产品，市场和客户的反馈如何，对现有客户和新客户的影响，以及相关对话的进展？ - 回答：AI引起了极大兴趣，是与客户沟通的切入点，但大型企业由于法律合规和监管流程，采用相关技术需要更长时间，小型企业可能会更快采用。公司的数字体验解决方案不仅是AI解决方案，还包括其他有价值的功能，AI只是扩展了其价值[64][65][66] 问题4：过去90天的招聘情况如何，运营费用是否符合预期，招聘计划有何变化？ - 回答：招聘方法没有重大变化，资源增加是有针对性的。运营费用可能因第二季度的薪酬周期（作为人员相关运营费用的主要部分）而出现季节性调整，符合历史趋势[68] 问题5：销售和营销费用略有上升，是否有与活动相关的成本，还是主要是佣金或新增人员导致的？ - 回答：确实推出了一些活动，但主要是因为薪酬周期导致整体薪酬费用季节性上升，销售和营销是其中最大的部分，不是特定的招聘或活动导致的[73] 问题6：关于利用包装和定价来促进续约、留存和新客户获取，公司的想法和措施？ - 回答：在预算审查严格的环境下，公司考虑将平台的不同功能打包，为客户创造更多价值，同时帮助他们节省资金，以此来促进续约和拓展关系。需要提前进行续约讨论，目前在这方面的工作仍在改进中[77] 问题7：低利润率服务业务的终止对增长的影响有多大，如何区分有机增长和无机增长？ - 回答：对增长的影响在低个位数百分比点上，主要体现在同比增长率上，且后端加载，本季度影响小于1%[80][81][82] 问题8：在没有营收增长的情况下，还有多少空间可以继续提高利润率，是否有其他措施可以提高运营利润率？ - 回答：总是有提高利润率的措施，但需要考虑提取更多利润率是否会影响营收增长。目前宏观环境困难，需求信号复杂，公司会继续评估和优化运营利润率和营收增长之间的关系[87][88][89] 问题9：从Q2到年底，营收展望基本持平，增长恢复与宏观环境改善的关联程度如何，从客户那里得到了哪些信心？ - 回答：宏观环境对营收增长的影响难以预测。目前总体需求和合格需求都在改善，如果宏观环境改善，预计ARR增长率将恢复到之前水平。公司关注需求的发展，要么需求增长足以克服宏观逆风，要么宏观逆风减弱，特别是在企业层面，这将加速ARR增长[91][92][93] 问题10：关于回流客户，从竞争角度看市场动态如何，采用了什么策略取得成功，未来回流客户的收入机会有多大？ - 回答：回流客户主要是列表和评论客户，他们之前因竞争对手的低成本承诺而离开，但未得到预期价值而返回。公司通过提供高质量服务赢回客户，未来将继续关注。多数客户是列表客户，竞争对手在列表质量、支持模式和解决问题能力等方面存在不足。回流客户的收入机会取决于市场动态和公司策略的持续实施[98][100] 问题11：目前销售周期延长，是否有策略推动潜在客户在渠道中前进，如利用定价或灵活的交易结构来获取市场份额？ - 回答：公司一直在寻找机会，包括通过整合、定价和包装等方式满足客户需求，提高效率，同时也在关注自身业务的优化，预计在度过当前时期后将回归到构建高ROI数字体验的业务上[103]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第二季度营收1.02598亿美元，2022年同期为1.00869亿美元；2023年上半年营收2.02051亿美元，2022年同期为1.99671亿美元[9] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司总营收分别为102,598千美元和100,869千美元；六个月分别为202,051千美元和199,671千美元[19] - 2023年上半年总收入2.02051亿美元，2022年同期为1.99671亿美元；2023年Q2收入1.02598亿美元，2022年同期为1.00869亿美元；美国收入占比2023年上半年为79%，2022年上半年为80%；英国收入占比2023年上半年为20%，2022年上半年为18%[19] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2023年第二季度净亏损343.7万美元，2022年同期为1999.1万美元；2023年上半年净亏损384.9万美元，2022年同期为4583万美元[9] - 2023年第二季度毛利润8020.5万美元，2022年同期为7378.7万美元；2023年上半年毛利润1.58308亿美元，2022年同期为1.47861亿美元[9] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为343.7万美元和1999.1万美元；六个月分别为384.9万美元和4583万美元[52] - 2023年和2022年截至7月31日，基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损：三个月分别为0.03美元和0.16美元；六个月分别为0.03美元和0.36美元[52] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为1971万美元，2022年同期为 - 730.5万美元[11] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为156.7万美元，2022年同期为387.5万美元[11] - 2023年上半年融资活动使用的现金流量净额为826.1万美元，2022年同期为5656.8万美元[11] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1971万美元，2022年同期使用的净现金为730.5万美元[11] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为156.7万美元，2022年同期为387.5万美元[11] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为826.1万美元，2022年同期为5656.8万美元[11] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 截至2023年7月31日，现金及现金等价物为2.00527亿美元，截至2022年7月31日为1.87906亿美元[11] - 截至2023年7月31日，当前未实现收入为1.695亿美元，客户存款为120万美元；2023年1月31日，客户存款为30万美元[20] - 截至2023年7月31日，公司剩余履约义务为4.245亿美元，预计未来24个月确认3.707亿美元；2023年1月31日为4.477亿美元[21] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司可交易证券公允价值分别为145,678千美元和108,528千美元[22] - 截至2023年7月31日，固定资产净值为54,274千美元，2023年1月31日为62,071千美元，美国分别占90%和88%[29] - 2023年7月31日，可交易证券公允价值为1.45678亿美元，其中货币市场基金5.0912亿美元，美国国债9.4766亿美元；2023年1月31日，可交易证券公允价值为1.08528亿美元，其中货币市场基金6.8165亿美元，美国国债4.0363亿美元[22] - 2023年7月31日，按公允价值层级计量的资产中，现金等价物中货币市场基金一级输入值为5.0912亿美元，美国国债二级输入值为9.4766亿美元；2023年1月31日，货币市场基金一级输入值为6.8165亿美元，美国国债二级输入值为4.0363亿美元[27] - 2023年7月31日，固定资产净值为5427.4万美元，2023年1月31日为6207.1万美元；美国固定资产净值占比2023年7月31日为90%，2023年1月31日为88%[29] 财务数据关键指标变化 - 负债与权益 - 截至2023年7月31日，股东权益为13902.1万美元，较2023年1月31日的12802.3万美元有所变化，主要因股票期权行使、受限股票单位归属、股票发行、股票回购、其他综合收益/损失和净亏损等因素[39] - 截至2022年7月31日，股东权益为13894.6万美元，较2022年1月31日的21187万美元有所变化，主要因股票期权行使、受限股票单位归属、股票发行、股票回购、其他综合损失和净亏损等因素[40] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司均未发行或流通优先股，董事会有权在未经股东批准的情况下发行最多5000万股优先股[40] - 截至2023年7月31日和2023年1月31日，公司已授权5亿股有表决权的面值0.001美元的普通股[41] - 截至2023年7月31日，公司有2157.5675万股库存股，成本为1.004亿美元；截至2023年1月31日，公司有2034.9613万股库存股，成本为8930万美元[42] - 2022年3月董事会授权1亿美元股票回购计划，截至2023年7月31日已购15070341股，花费8840万美元，剩余1160万美元额度，2023年9月又授权5000万美元[43] - 截至2023年7月31日，股东权益为13902.1万美元，较2023年1月31日的12802.3万美元有所变化[39] - 截至2023年7月31日，公司有21575675股库存股，成本为1.004亿美元；截至2023年1月31日，有20349613股库存股，成本为8930万美元[42] - 2022年3月董事会授权1亿美元的股票回购计划，截至2023年7月31日，已回购15070341股，总成本8840万美元，剩余约1160万美元可用于未来回购；2023年9月董事会额外授权5000万美元用于该计划[43] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年截至7月31日的三个月和六个月，折旧费用分别为440万美元和910万美元；2022年分别为430万美元和870万美元[30] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月和六个月，公司所得税费用分别为70万美元和100万美元[46] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，公司租赁费用分别为1350万美元和1360万美元[48] - 2023年Q2和上半年折旧费用分别为440万美元和910万美元，2022年同期分别为430万美元和870万美元[30] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月和六个月，公司所得税费用（收益）分别为 - 70万美元和 - 100万美元[46] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，公司分别确认了1350万美元和1360万美元的租赁费用[48] 财务数据关键指标变化 - 股权与薪酬 - 2023年2月1日，2016年股权奖励计划下可发行普通股数量自动增加4,893,381股，截至2023年7月31日为6,612,524股[33] - 2023年截至7月31日的六个月，已行使期权的总内在价值为600万美元，2022年为70万美元[34] - 截至2023年7月31日，受限股票和受限股票单位余额为11,167,766股，加权平均授予日公允价值为每股7.94美元，2023年上半年授予的估计加权平均授予日公允价值为每股9.46美元[35] - 截至2023年7月31日，员工股票购买计划下可供出售给员工的普通股总数为4,790,396股，参与者可使用最多15%的合格薪酬购买，购买价格为适用发售期首日或最后交易日每股公平市场价值较低者的85%[36] - 2023年3月15日结束的发售期，员工股票购买计划下购买了491,600股普通股，每股购买价格为4.31美元，总收益为210万美元；截至2023年7月31日，估计在发售期结束时将购买225,903股，已为员工未来购买预扣180万美元[36] - 截至2023年7月31日，绩效型受限股票单位余额为2,280,000股，加权平均授予日公允价值为每股5.94美元；2023年第二季度和上半年，公司确认与绩效型受限股票单位相关的基于股票的薪酬费用分别约为110万美元和200万美元[37] - 2023年第二季度和上半年，公司基于股票的薪酬总费用分别为1156.5万美元和2257.7万美元，2022年同期分别为1608.2万美元和3416.8万美元；截至2023年7月31日，与未归属基于股票的奖励相关的未确认薪酬成本约为9030万美元，预计将在约2.70年的剩余加权平均期间内确认[38] - 截至2023年7月31日，2016年股权奖励计划可用于未来奖励的股份为661.2524万股，2月1日自动增加489.3381万股[33] - 2023年7月31日，股票期权余额为307.9658万股，加权平均行使价格为6.83美元，加权平均剩余合约期限为2.66年，合计内在价值为1010万美元；2023年上半年行使期权的合计内在价值为600万美元，2022年同期为70万美元[34] - 截至2023年7月31日，员工股票购买计划（ESPP）下可供出售给员工的普通股总数为4790396股，2月1日自动增加1223345股[36] - 2023年3月15日结束的ESPP发行期，以每股4.31美元的价格购买491600股，总收益210万美元；预计2023年3月15日至9月15日发行期结束时将购买225903股，已为员工预扣180万美元[36] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，ESPP相关的基于股票的薪酬费用分别为70万美元和30万美元；截至2023年7月31日，ESPP相关的未确认薪酬成本为20万美元，将在0.13年的加权平均剩余期限内摊销[36] - 截至2023年7月31日，绩效受限股票单位（PSUs）数量为2280000个，加权平均授予日公允价值为5.94美元；2023年和2022年截至7月31日的六个月，PSUs相关的基于股票的薪酬费用分别为200万美元和120万美元[37] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月和六个月，基于股票的总薪酬费用分别为1156.5万美元、1608.2万美元、2257.7万美元和3416.8万美元；截至2023年7月31日，未确认薪酬成本约为9030万美元，预计在2.70年的加权平均剩余期限内确认[38] - 员工参与ESPP时，可通过工资扣除购买公司普通股，最高可达其合格薪酬的15%，购买价格为适用发行期首个交易日或最后交易日每股公允价值较低者的85%[36] - 2022年3月授予一名高管200万个PSUs，2023年截至7月31日的六个月内，根据2016年股权奖励计划向某些高管额外授予PSUs，这些PSUs在达到特定股价目标后约一年或四年内归属[37] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司财年结束于1月31日，提及的2024财年指截至2024年1月31日的财年[13] - 公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制合并财务报表，本季度报表应与2023财年年报一并阅读[14] - 编制财务报表需要管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[15] - 公司财年于1月31日结束，如2024财年指截至2024年1月31日的财年[13] 各条业务线数据关键指标变化 - 专业服务收入占比 - 专业服务收入在2023年和2022年截至7月31日的六个月中分别占公司总收入的8%和9%[18] - 2023年上半年专业服务收入占总收入约8%，2022年同期约为9%[18] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区收入占比 - 2023年和2022年截至7月31日的六个月，美国营收分别占总收入的79%和80%，英国分别占20%和18%[19] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务部门情况 - 公司提供Answers平台，作为一个运营部门开展业务[16] - 公司运营一个业务部门，即提供Answers平台相关业务[16] 财务数据关键指标变化 - 经营租赁与合同义务 - 截至2023年7月31日，公司有1750万美元的当期经营租赁负债、9450万美元的非当期经营租赁负债、7990万美元的经营租赁使用权资产，无融资租赁，经营租赁加权平均剩余期限7.4年，加权平均折现率6.1%[48] - 截至2023年7月31日，公司合同义务总计18025.6万美元，其中经营租赁义务14052.4万美元，其他义务3973

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年三个月截至4月30日的营收分别为9945.3万美元和9880.2万美元，同比增长约0.66%[8] - 2023年和2022年同期毛利润分别为7810.3万美元和7407.4万美元，同比增长约5.44%[8] - 2023年和2022年同期净亏损分别为41.2万美元和2583.9万美元，亏损大幅收窄[8] - 2023年和2022年三个月截至4月30日经营活动提供的净现金分别为2674.4万美元和1786.1万美元，同比增长约49.73%[10] - 2023年和2022年同期投资活动使用的净现金分别为94.4万美元和164.4万美元[10] - 2023年和2022年同期融资活动提供（使用）的净现金分别为31.2万美元和 - 2629.3万美元[10] - 2023年4月30日和2022年同期现金及现金等价物期末余额分别为2.1685亿美元和2.47769亿美元[10] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，折旧费用分别为470万美元和440万美元[30] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司股票薪酬总费用分别为1101.2万美元和1808.6万美元，各期均资本化10万美元与软件开发相关的费用；截至2023年4月30日，未确认费用约7920万美元，预计在2.66年加权平均归属期内确认[40] - 截至2023年4月30日和1月31日，股东权益分别为14058.7万美元和12802.3万美元；2022年同期分别为17292万美元和21187万美元[41] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司所得税拨备（收益）均为030万美元[47] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为412000美元和25839000美元[52] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，加权平均流通普通股分别为123266684股和131144055股[52] - 2023年和2022年截至4月30日，反稀释普通股等价物分别为15753565股和18185627股[54] - 2023年第一季度净亏损412千美元，2022年同期净亏损25,839千美元[10] - 2023年第一季度经营活动提供净现金26,744千美元，2022年同期为17,861千美元[10] - 2023年第一季度投资活动使用净现金944千美元，2022年同期为1,644千美元[10] - 2023年第一季度融资活动提供净现金312千美元，2022年同期使用净现金26,293千美元[10] - 2023年第一季度总营收为99,453千美元，2022年同期为98,802千美元[20] - 截至2023年4月30日，未实现收入（流动）为197000千美元，客户存款为1300千美元[21] - 截至2023年4月30日，剩余履约义务为427900千美元，预计未来24个月确认373100千美元[22] - 截至2023年4月30日，可交易证券公允价值为143,797千美元，1月31日为108,528千美元[23] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为143,797千美元和108,528千美元[28] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司物业和设备净值分别为57,749千美元和62,071千美元，美国占比分别为89%和88% [30] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债分别为32,785千美元和49,017千美元[31] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，行使期权的总内在价值分别为420万美元和50万美元[35] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为11,012千美元和18,086千美元[40] - 截至2023年4月30日，与未归属基于股票的奖励相关的未确认薪酬成本约为7920万美元，预计在约2.66年的剩余加权平均归属期内确认[40] - 截至2023年4月30日，股东权益为1.40587亿美元，较2023年1月31日的1.28023亿美元增长约9.81%[41] - 截至2023年4月30日，库存股为2091.3182万股，成本为9390万美元；2023年1月31日为2034.9613万股，成本为8930万美元[44] - 2023年3月至4月30日，公司回购56.3569万股普通股，花费460万美元；自计划开始已回购1440.7848万股，花费8200万美元，剩余1800万美元可用于未来回购[45] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司所得税费用（收益）均为30万美元[47] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司分别确认650万美元和660万美元的租赁费用[49] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，归属于普通股股东的净亏损分别为41.2万美元和2583.9万美元[52] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，加权平均流通普通股分别为123,266,684股和131,144,055股[52] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月内，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损分别为0美元和 - 0.20美元[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，专业服务收入均约占公司总收入的9%[18] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，北美收入分别为7.85亿美元和7.8709亿美元，国际收入分别为2095.3万美元和2009.3万美元，总收入分别为9945.3万美元和9880.2万美元[20] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，美国收入分别占总收入的79%和80%，英国收入分别占总收入的19%和18%[20] 公司财年及会计标准 - 公司财年于1月31日结束，提及的2024财年指截至2024年1月31日的财年[12] - 公司采用ASU 2021 - 08标准，对公司合并财务报表无重大影响[17] 公司业务运营模式 - 公司作为Answers平台提供商，以一个运营部门开展业务[16] 股权相关情况 - 截至2023年4月30日，2016年股权奖励计划可供未来授予的股份数量为864.5455万股[34] - 2023年2月1日员工股票购买计划（ESPP）可发行普通股数量自动增加1223345股，截至2023年4月30日，共有4790396股可供出售给员工[37] - 2023年3月15日结束的认购期，ESPP以每股4.31美元的价格购买491600股普通股，总收益210万美元；新认购期始于2023年3月15日，预计截至期末将购买218750股，已为员工预扣50万美元[37] - 2022年3月公司向一名高管授予200万股基于绩效的限制性股票单位，截至2023年4月30日，市场条件未满足，无股份归属[38][39] - 2023年和2022年截至4月30日的三个月，公司基于绩效的限制性股票的股票薪酬费用分别约为90万美元和40万美元，截至2023年4月30日，未确认费用760万美元，预计在2.89年加权平均归属期内摊销[39] - 2008年股权奖励计划允许发行最多25,912,531股普通股，该计划于2016年12月终止[32] - 2016年股权奖励计划每年自动增加股份，2023年2月1日增加4,893,381股，截至2023年4月30日，可用于未来奖励的股份为8,645,455股[33][34] - 截至2023年4月30日，公司股票期权余额为3,338,204股，加权平均行使价格为6.70美元[35] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，购买普通股的期权分别为3,338,204份和5,562,682份[54] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，受限股和受限股单位分别为10,196,611股和10,282,007股[54] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，根据员工股票购买计划预计购买的股票分别为218,750股和340,938股[54] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，基于绩效的受限股单位均为2,000,000股[54] 信贷相关情况 - 2020年3月公司与硅谷银行签订信贷协议，2022年12月第二次修订，将到期日延长至2025年12月22日，利率基准由LIBOR替换为SOFR等；信贷额度最高5000万美元，截至2023年4月30日，有3600万美元可用，1400万美元信用证用于办公场地担保[46] - 2023年3月硅谷银行关闭后，第一公民银行收购其大部分贷款和资产，承担信贷协议下的义务[46] - 信贷安排提供最高5000万美元的高级有担保循环贷款，截至2023年4月30日，有3600万美元可用，1400万美元信用证用于办公空间担保[46] 租赁相关情况 - 截至2023年4月30日，公司有1770万美元的当期经营租赁负债、9710万美元的非当期经营租赁负债、8210万美元的经营租赁使用权资产，无融资租赁[49] - 截至2023年4月30日，经营租赁安排的加权平均剩余租赁期限为76年，加权平均折现率为61%[49] - 2023年截至4月30日的三个月，公司支付470万美元用于租赁负债计量，未签订新租赁安排[49] - 截至2023年4月30日，公司的合同义务总计为192103万美元，其中经营租赁145166万美元，其他46937万美元[50] 公司股本结构 - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股，但截至2023年4月30日和1月31日，均无优先股发行或流通[41] - 公司已授权5亿股有表决权的普通股，面值0.001美元，截至2023年4月30日和1月31日情况相同[42]

财务数据和关键指标变化 - Q1总非GAAP营收成本和运营费用为8970万美元，较去年的1.062亿美元下降16% [23] - Q1营收9950万美元，超出指引范围上限，按固定汇率计算营收增长约2%，按报告基础计算增长1%，受外汇影响同比减少约130万美元 [48] - Q1直接客户ARR为3.261亿美元，同比增长5%；第三方经销商ARR为7220万美元，同比下降6% [49] - Q1毛利润7870万美元，毛利率79.2%，去年同期为76.4% [50] - Q1净利润1060万美元，去年同期净亏损780万美元；Q1基本每股净收益0.09美元，去年同期为净亏损0.06美元 [51] - Q1末现金及现金等价物为2.17亿美元，上季度末为1.9亿美元，现金余额增加主要源于收款，部分被Q1的460万美元（60万股）股票回购抵消，自回购计划开始已累计回购8200万美元（1440万股） [51] - 预计2024财年全年营收在4.04亿 - 4.07亿美元之间，调整后EBITDA在4900万 - 5100万美元之间，非GAAP每股收益在0.28 - 0.29美元之间（假设加权平均基本股数约为1.251亿股） [53] - 预计第二季度营收在1.015亿 - 1.025亿美元之间，调整后EBITDA在1100万 - 1200万美元之间，非GAAP每股收益在0.06 - 0.07美元之间（假设加权平均基本股数约为1.246亿股） [80] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接业务客户数量（不包括中小企业）同比增长5%，超过2970家 [33] - 直接业务ARR为3.983亿美元，按固定汇率和报告基础计算均同比增长3% [33] - 直接客户占总ARR的82%，第三方经销商占18% [49] - 截至Q1末，直接客户净留存率为97%，第三方经销商为92%，与Q4末持平 [77] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将谨慎对待业务，考虑宏观环境、业务拓展及新业务建设，确保对业务管道质量有清晰认识 [3] - 持续争取赢回客户，证明自身拥有最佳解决方案，部分竞争对手在技术和财务方面处于劣势 [5] - 推进将部分服务业务转移至系统集成商和合作伙伴生态系统的多年计划，Q1服务战略转变对留存率和预订量有适度影响，预计全年持续 [26] - 加强Answers平台，推出Content Generation Studio和Yext Chat测试版，开展全球营销活动，展示AI驱动的数字体验平台优势 [24] - 优化销售和营销团队，降低销售和营销成本占营收的比例，提高运营效率和盈利能力 [9] - 关注客户需求，通过产品创新和优质服务提升客户价值，增强市场竞争力 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍具挑战性，客户行为存在不确定性，销售周期延长、预算收紧和审批层级增加普遍存在，预计全年持续 [52] - 公司对AI市场机遇持乐观态度，认为自身产品能为企业带来实际价值，处于有利地位 [6] - 尽管面临宏观逆风，但公司在Q1取得进展，随着市场推广和需求生成引擎加速，有望提升业务势头 [27] - 公司将继续保持强劲资产负债表和现金状况，有机会以合理价格回购股票 [79] 其他重要信息 - 公司在Q1取得多个客户成功案例，包括美国大型地区银行、Mathnasium、TGI Friday's、Netgear、Beltone等 [30][45][46] - 公司推出的Yext Chat测试版预计很快纳入正式版本，Studio和Content Generation功能受好评，与合作伙伴有较大合作机会 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生成式AI领域买家是否有犹豫，如何克服采用障碍 - 公司未看到买家犹豫或对新技术的恐惧，市场表现为正常的技术采购周期 [15] 问题2: 公司内部产品路线图是否因生成式AI需求变化，如何考虑产品战略 - 公司长期在多种生成式AI和基于变压器的模型上投入，市场发展与公司规划契合，未进行大幅调整 [16] 问题3: 销售生产力和建立业务管道的进展，以及今年增加配额销售代表的计划；直接业务净留存率与历史相比下降的原因 - Q1销售和营销生产力提高，费用降低，但工作仍在进行中，增加销售代表需观察合格业务管道的建立 [55][56] - 业务调整对净留存率有短期影响，但从长期看，产品广度和创新应带来更多追加销售和交叉销售机会，推动净留存率回升 [57][87] 问题4: AI产品推向市场的进展，客户反馈；赢回流失客户、追加销售、新客户获取的机会和优先级 - Yext Chat仍在测试版，Content Generation刚推出，公司认为这些领域有机会，但目前难以具体评价 [88] - 公司重视所有客户机会，根据客户情况进行优先级排序 [114] 问题5: 客户对AI新产品（如Chat和Content Generation）的反馈，Chat产品的市场吸引力 - Chat产品以自然客户体验吸引客户，可展示和演示，成为与客户就整个平台进行更大范围对话的入口 [96] 问题6: 企业对采用生成式AI的意愿和顾虑，以及相关技术带来的新用例 - 企业对采用生成式AI既担心落后又担心犯错，该技术为企业带来新用例，公司产品路线图主要由客户需求驱动 [101][103][106] 问题7: 生成式AI交易周期的情况，以及企业应如何对待相关技术 - 生成式AI交易周期受行业影响，企业应合理对待相关技术，既要有风险意识，又不能错过发展机会 [117][118] 问题8: 公司在生成式AI领域领先的优势，以及对业务的影响 - 公司在生成式AI领域提前布局，内部受影响较小，市场对该领域的关注为公司带来机会 [122]

公司高管变动 - 2022年3月25日，公司联合创始人兼前首席执行官Howard Lerman、前首席财务官Steven Cakebread离职，董事会主席Michael Walrath接任首席执行官，执行副总裁兼首席会计官Darryl Bond接任首席财务官，首席战略官Marc Ferrentino被任命为总裁兼首席运营官[9] - 2022年6月7日，首席营收官David Rudnitsky辞职，国际和合作伙伴销售主管Brian Distelburger担任临时首席营收官，10月公司聘请Tom Nielsen为首席营收官，Distelburger卸任高管职务，2023年3月宣布将辞去员工职务，但继续担任董事会成员[10][11] - 公司在2023年1月31日财年进行重大管理和战略调整，多位高管职位变动[9] 公司业务基础与平台优势 - 公司业务基于让企业成为自身准确及时信息最佳来源的前提，通过知识图谱组织数据，平台利用算法理解用户意图并查找相关结果，产品和功能可利用知识图谱中的结构化数据为消费者提供官方答案[8] - 公司的Answers平台根据客户订阅级别和启用的产品功能，提供对事实的控制、灵活优化业务属性管理以及与最相关服务的直接集成等好处[31][32][33] - 公司平台可帮助企业降低支持成本，减少支持代理案件解决时间[38] 公司战略规划 - 公司战略包括扩大客户群、拓展现有客户关系、拓展国际业务、开发和营销新产品及功能、推动平台使用、扩展发布商网络和扩大集成[24][25][26][27][28][29][30] - 公司认为有大量机会在各行业和公司中扩大客户群，计划继续投资销售团队以实现国内外客户群增长[24] - 公司计划扩大客户群，国内外均会投入销售团队[24] - 公司持续拓展与现有客户关系，向其销售平台额外功能[25] - 公司将拓展国际业务，已在多个国家有业务并计划继续发展[26] - 公司致力于开发和营销创新功能，持续投资平台[27] - 公司客户成功团队负责促进客户对Answers平台的使用[28] 发布商网络与集成情况 - 截至2023年1月31日，公司的发布商网络由200多个应用程序组成，计划继续扩展该网络，增加更多特定行业垂直和国际服务[29] - 2023财年（截至2023年1月31日），公司在应用目录和连接器框架中增加了包括Freshworks、Outreach、Snowflake和WordPress等在内的多个新集成，并对许多现有集成进行了重大更新[30] - 平台的发布网络包含超200个地图、应用、搜索引擎等[40] - 公司的发布网络包含超200个地图、应用、搜索引擎、智能GPS系统、数字助理、垂直目录和社交网络[33][40] - 截至2023年1月31日，公司Publisher Network包含超200个应用程序[29] - 2023年1月31日财年，公司在应用目录和连接器框架中增加了多个新集成，包括Freshworks、Outreach、Snowflake和WordPress等[30] 市场环境与竞争情况 - 搜索由人工智能驱动近年来显著增长，消费者使用自然语言搜索，企业需准确直接回答问题，搜索驱动商业，管理在线事实具有挑战性[12][13][14][15][16] - 现有管理品牌事实的传统方法不足，企业网站搜索体验差会导致交易损失，消费者评论对企业搜索排名至关重要[21][22][23] - 公司平台市场新且发展快，面临多种竞争，如企业自建系统、低价竞品等[56] - 公司认为自身在集成规模、平台性能等方面有竞争优势[56] - 公司于2019年推出Search产品，与更成熟竞品竞争，有部署成本低等差异化优势[56] 公司财务与客户相关数据 - 截至2023年1月31日，无单一客户占公司财政年度收入超10%[48] - 截至2023年1月31日，没有单一客户占公司2021、2022和2023财年收入的比例超过10%[48] 公司知识产权情况 - 截至2023年1月31日，公司有17项已发布美国专利、5项已发布设计专利、1项已发布国家阶段专利等[54] - 截至2023年1月31日，公司拥有17项已授权美国专利、5项已授权外观设计专利、1项已授权国家阶段专利[54] - 截至2023年1月31日，公司有25项非临时专利申请、2项美国外观设计专利申请、3项国际外观设计申请[54] - 截至2023年1月31日，公司有10项国际专利合作条约专利申请待决、21项美国以外的国家阶段申请[54] - 已授权专利的到期日期从2032年到2047年不等[54] - 截至2023年1月31日，公司在全球拥有170个注册商标[55] - 截至2023年1月31日，公司全球有170个注册商标[55] - “Yext”是在美国和其他一些国家注册的商标[55] 公司员工与福利情况 - 截至2023年1月31日，公司约有1200名全职员工，多数位于纽约总部[57] - 公司致力于提供安全、无歧视和骚扰的工作环境，支持七个员工资源团体[57] - 公司制定有竞争力的薪酬和福利计划，包括市场竞争性薪酬、员工股票购买计划等[57] - 公司为员工提供两年紧急家庭休假以应对新冠疫情影响[57] - 截至2023年1月31日，公司约有1200名全职员工，多数位于纽约总部[57] 公司平台技术架构 - 公司平台基于云，主要采用行业标准开源技术构建，使用微服务架构和现代持续交付方法[42] 公司客户服务与资源 - 公司通过Hitchhikers为客户提供综合培训计划和社区资源[41] 公司销售与收入模式 - 公司销售平台提供年度和多年订阅，收入取决于客户数量、购买许可证等因素[51] 公司研发投入与产品更新 - 公司研发团队持续投入，每年多次为客户发布新产品和功能[52] 公司监管与合规情况 - 公司业务受政府监管，合规可能增加成本、影响竞争地位和经营结果[58] - 公司受政府监管，合规可能增加成本、影响竞争地位和经营业绩[58] 公司网站与信息披露 - 公司网站为www.yext.com，投资者关系网站为http://investors.yext.com [59] - 公司财报等文件会在投资者关系网站和SEC网站公布[59][60] - 公司是特拉华州公司，总部位于纽约，网站为www.yext.com，投资者关系网站为http://investors.yext.com [59] - 公司的年报、季报等报告可在投资者关系网站和SEC网站免费获取[59][60] 公司平台运行情况 - 公司多数面向客户软件在两个共置数据中心运行，关键高流量服务由第三方托管[43]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收达1.019亿美元，高于指引区间上限；全年营收4.009亿美元，上年为3.906亿美元 [9][37] - Q4净收入630万美元，上年同期净亏损410万美元；Q4每股净收入0.05美元，上年同期每股净亏损0.03美元 [42] - 全年非GAAP每股净亏损0.02美元，上年为亏损0.15美元 [47] - Q4末未实现收入2.237亿美元，较上年同期略有上升；Q4末ARR为4.004亿美元，按固定汇率计算同比增长4%，按报告基础计算增长3%，受外汇影响约480万美元 [38] - Q4末现金及现金等价物为1.9亿美元，三季度末为1.62亿美元；Q4股份回购总计830万美元 [42] - Q4营收按固定汇率计算增长约3%，按报告基础计算增长1%，受外汇影响约230万美元；全年营收按固定汇率计算增长约5%，按报告基础计算增长3%，受外汇影响约1020万美元 [70] - Q4毛利润7660万美元，毛利率75.1%，上年同期为77.1%；全年毛利润3.019亿美元，毛利率75.3%，上年同期为76.6% [81] - Q4运营费用7010万美元，占营收69%，上年同期为8080万美元，占营收80%；全年运营费用3.037亿美元，占营收76%，上年为3.159亿美元，占营收81% [74] - Q4净现金流为3590万美元，上年同期为2910万美元；Q4资本支出80万美元，上年同期为110万美元 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务今年约占总收入9%，公司计划未来几年将部分服务业务转移给系统集成商和合作伙伴生态系统 [10] - 四季度末第三方经销商占总ARR的18%，产生ARR 7330万美元，按固定汇率和报告基础计算同比均下降6% [71] - 直接客户占总ARR的82%，四季度末直接ARR总计3.27亿美元，按固定汇率计算同比增长6%，按报告基础计算增长5%；直接客户（不包括中小企业）数量同比增长7%，超过2960家 [79] - 截至四季度末，直接客户的ARR净留存率为97%，第三方经销商为92% [80] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过持续的产品创新、专注执行和提高生产力推动业务转型，解决客户痛点，提高客户满意度 [4][6] - 采用以合作伙伴为中心的日本市场进入策略，减少对中小企业的直接销售，将服务业务重点放在为客户提供高价值活动上 [53] - 持续投资AI和大语言模型，采取模型无关的方法，开发自有模型并利用第三方模型，帮助客户提供数字体验 [28][55] - 推出Yext Chat和Content Generation等创新功能，增强产品竞争力，满足市场对生成式AI的需求 [29] - 加强与系统集成商和合作伙伴的关系，将部分低利润率服务转移给他们，以提高毛利率和盈利能力，但短期内会对收入和续约产生一定压力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍具挑战性，客户行为存在不确定性，销售周期延长、预算收紧和审批层级增加等情况可能持续到2023年全年 [75] - 尽管2024财年预计存在收入逆风，但公司预计业务将更高效、盈利，有望实现长期可持续盈利增长 [57] - 公司对利用AI技术为客户提供价值充满信心，认为自身处于有利地位，能够满足企业对安全有效应用AI的需求 [23] 其他重要信息 - 公司将于4月4日在纽约举行投资者日活动，讨论2024财年财务计划、增长驱动因素、产品和市场进入策略等内容 [26] - 公司在2023财年回购了1380万股股份，减少了约10%的股份数量，并将继续关注减少股东摊薄，战略利用强大的资产负债表 [51] - 公司将开始提供调整后EBITDA指引，认为这是跟踪盈利能力进展的重要指标 [84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引对列表业务的预期，以及服务业务调整后毛利率的长期目标 - 公司未按产品进行业务预测，但Q4的战略决策带来的逆风预计对增长有低个位数百分点的影响 [87] - Q4的行动旨在优化服务业务，预计Q1毛利率将处于75% - 80%区间的中间，并在全年持续改善 [88] 问题2: Yext Chat与企业信息集成相比Bing Chat的优势，以及新功能的定价情况 - Yext Chat提供企业级体验，对话信息仅来自知识库，可避免生成式模型编造信息 [94] - Yext Chat和Content Generation目前处于有限测试阶段，暂无定价模型 [95] 问题3: 2024财年指南中，减少对中小企业直接销售和加强与SI合作伙伴关系带来的收入和EBITDA逆风的量化情况 - 这些决策对同比收入增长的影响预计在低个位数百分比，但未详细说明对EBITDA的影响，不过从2023财年到2024财年指南，EBITDA有显著增长 [97] 问题4: 生成式AI对搜索引擎范式的改变对Yext是机遇还是风险 - 公司平台设计为模型无关，无论市场上出现何种主导模型，都有利于Yext和客户，因为公司关注的是使用最佳模型 [100] 问题5: Yext Chat在Yext Answers中的定位，以及客户是否可以同时采用两者 - 数字世界存在多种不同的体验，如移动、网页、消息和聊天、商务体验等，公司希望为客户提供多种工具和构建模块，让他们能够根据需求创建不同的体验 [108][109] 问题6: 新产品Yext Chat和CMS解决方案的开发进度和达到完全功能水平的时间 - Content Generation将作为春季版本的一部分在几周后推出；Yext Chat目前处于早期测试阶段，正在启动少量测试客户，预计下半年向更广泛的受众开放 [119] 问题7: 第四季度美元留存率在第三方和直接客户段恢复差异的驱动因素，以及对Q3是谷底的信心来源 - 从定性角度看，客户满意度是驱动留存率的关键因素，公司在市场进入方面的举措开始发挥作用，预计情况将持续改善 [114][117] - 从数据角度，公司从基于收入计算净留存率改为基于ARR计算，ARR是更具前瞻性的指标，Q4较高的总留存率有助于推动净留存率上升 [123] 问题8: 新的CMO和CRO在新财年关注的策略，以及对公司举措的影响 - 销售周期为6 - 12个月，新领导需要时间来展现更好的市场进入机制的量化影响，但他们正在有效执行，预计情况将持续改善 [124]