收入和利润表现 - 2025年第二季度总收入为1.13094亿美元，相比2024年同期的9788.7万美元增长15.5%[19] - 2025年第二季度净收入为2675.1万美元，相比2024年同期的净亏损405.7万美元，实现扭亏为盈[19] - 2025年第二季度运营收入为2967.4万美元，相比2024年同期的运营亏损756.6万美元，实现扭亏为盈[19] - 2025年上半年总收入为2.22577亿美元，相比2024年同期的1.93877亿美元增长14.8%[19] - 2025年上半年净收入为2752.1万美元，相比2024年同期的净亏损787.4万美元，实现扭亏为盈[19] - 净收入从去年同期的亏损787.4万美元转为盈利2752.1万美元[29] - 总营收为2.22577亿美元，较去年同期的1.93877亿美元增长14.8%[45] - 公司报告截至2025年7月31日的三个月和六个月净利润分别为2680万美元和2750万美元，去年同期为净亏损410万美元和790万美元[175] - 2025财年第二季度GAAP净收入为2675.1万美元，相比2024年同期净亏损405.7万美元，实现扭亏为盈[184] - 2025年六个月的净收入为2750万美元，而2024年同期为净亏损790万美元[206][207] - 2025年第二季度公司净利润为2675.1万美元，基本每股收益0.22美元；2024年同期净亏损405.7万美元，每股亏损0.03美元[122] - 2025年上半年公司净利润为2752.1万美元，基本每股收益0.22美元；2024年同期净亏损787.4万美元，每股亏损0.06美元[122] - 2025年第二季度（截至7月31日）净利润为2675.1万美元，净利润率为24%，而2024年同期净亏损为405.7万美元，净亏损率为5%[155] - 2025年第二季度（截至7月31日）运营收入为2967.4万美元，运营利润率为26%，而2024年同期运营亏损为756.6万美元，运营亏损率为8%[155] 季度收入分析 - 2025年第二季度营收1.131亿美元，同比增长15.5%；2024年同期营收9788.7万美元[123] - 2025财年第二季度营收为1.13094亿美元，同比增长16%；按固定汇率计算营收为1.11875亿美元，同比增长14%[187] - 截至2025年7月31日的三个月总收入为1.13094亿美元，同比增长1520万美元或16%，增长完全由收购Hearsay驱动[156] 上半年收入分析 - 2025年上半年营收2.226亿美元，同比增长14.8%；2024年同期营收1.939亿美元[123] - 截至2025年7月31日的六个月总收入为2.22577亿美元，同比增长2870万美元或15%[166] 毛利率表现 - 2025年第二季度（截至7月31日）毛利润为8503.4万美元，毛利率为75.2%，而2024年同期毛利润为7559.4万美元，毛利率为77.2%[155] - 三个月毛利率为75.2%，较去年同期的77.2%下降200个基点[156][160] - 六个月毛利率为75.2%，较去年同期的77.4%下降220个基点[166][170] 成本和费用 - 三个月营收成本为2806万美元，同比增长577万美元或26%，主要受收购产生的无形资产摊销费增加230万美元驱动[159] - 三个月销售和营销费用为3207万美元，同比减少988万美元或24%，主要因员工相关成本下降[161] - 三个月研发费用为2335万美元，同比增长477万美元或26%，主要受员工相关成本增加驱动[162][163] - 三个月一般及行政费用为负10万美元（收益），同比减少2268万美元，主要因或有对价公允价值变动产生2340万美元收益[164] - 2025年六个月的折旧和摊销费用为1360万美元，其中包括820万美元的收购无形资产摊销[206] - 无形资产摊销费用在截至2025年7月31日的三个月和六个月内分别为400万美元和820万美元[86] - 折旧费用在截至2025年7月31日的三个月和六个月内分别为270万美元和550万美元[88] - 股权激励费用总额在2025财年第二季度为1296.2万美元，同比增长5.1%[91]，上半年为2562.1万美元，同比增长5.0%[91] - 研发部门的股权激励费用在2025财年第二季度为381.8万美元，同比大幅增长46.5%[91] - 2025年六个月的股票薪酬费用为2560万美元，2024年同期为2440万美元[206][207] - 收购相关费用为1120万美元，已计入当期损益[59] - 公司记录2025财年第二季度和上半年的所得税费用均为180万美元，而2024年同期分别为140万美元的收益和120万美元的收益[112] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流入为4613.2万美元，较去年同期的2766万美元增长66.7%[29] - 2025财年上半年自由现金流为4499.7万美元，自由现金流利润率为20%[190] - 截至2025年7月31日的六个月内，公司经营活动产生的净现金为4613.2万美元，相比2024年同期的2766万美元增长66.7%[205][206] - 2025年六个月的投资活动净现金使用1993.6万美元，主要用于收购Places Scout的1880万美元现金支出[205][208] - 2025年六个月的融资活动净现金提供4074.8万美元，主要来自2025年5月信贷协议下的9900万美元债务发行[205][210] - 2025年六个月的应收账款变动带来4730万美元的正向调整，主要由于账单和现金收款的时间性差异[206] - 2025年六个月未实现收入变动导致4650万美元的现金流出[206] 现金及有价证券 - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为1.78761亿美元，相比2025年1月31日的1.23133亿美元增长45.2%[17] - 现金及现金等价物和受限现金期末余额为2.09538亿美元[29] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为1.788亿美元[191] - 截至2025年7月31日，公司货币市场基金、商业票据和美国国债等有价证券公允价值总额为1.071亿美元[70] - 截至2025年7月31日，公司有价证券未实现损失总额为9万美元[70] - 截至2025年7月31日，公司按公允价值计量的总资产为1.071亿美元，其中第一层级资产4735万美元，第二层级资产5975.7万美元[77] 债务和融资活动 - 截至2025年7月31日，长期债务净值为9828.1万美元，而2025年1月31日该项为0[17] - 公司发行了9900万美元的债务，并回购了4538万美元的普通股[29] - 公司于2025年5月15日获得BlackRock提供的初始定期贷款设施1亿美元[101]，截至2025年7月31日债务净额为9828.1万美元[109] - 2025年5月15日，公司与BlackRock管理的基金和账户签订了信贷协议，获得最高2亿美元的定期贷款融资[135] - 公司与BlackRock签订信贷协议，获得最高2亿美元的定期贷款融资，其中1亿美元初始定期贷款已于2025年5月15日提取[198] - 与BlackRock信贷协议相关的原始发行折扣和债务发行成本为170万美元[107] - 定期贷款基于调整后期限SOFR利率计息，利率为SOFR加5.25%，最低利率下限为1.00%[199] 债务契约条款 - BlackRock信贷协议要求公司始终保持至少3500万美元的最低合格现金[105] - BlackRock信贷协议要求公司始终保持至少3500万美元的最低合格现金，并满足最低合并EBITDA财务契约[201] - 若公司年度经常性收入低于3.5亿美元，则需对超额现金流进行最高30%的强制性提前还款[202] - 截至2025年7月31日，公司遵守了所有债务契约条款[203] 股票回购和股权激励 - 2025年第二季度股票回购支出为1777.6万美元[21] - 2025年上半年股票回购总支出为4560.5万美元[25] - 2025年六个月的股份回购计划下回购了684.032万股普通股，支出4540万美元[204][210] - 截至2025年7月31日，股份回购计划剩余约3670万美元的授权额度可供未来使用[204] - 公司授予995,000份绩效限制性股票单位，归属数量可达目标值的0%至250%[94] - 流通股期权数量从2025年1月31日的1,566,134份减少至2025年7月31日的1,433,209份[92] - 未行权期权的内在价值从2025年1月31日的45万美元大幅增加至2025年7月31日的204.4万美元[92] - 限制性股票单位在2025财年上半年授予了5,428,891份，加权平均授予日公允价值为7.59美元[93] 收购活动 - Hearsay - 2024年8月公司收购了金融服务数字客户参与平台Hearsay Social[130] - Hearsay收购总对价为1.807亿美元，其中现金对价及承担的负债为1.3246亿美元[54] - 收购Hearsay的现金对价（扣除获得的现金后）为1880.1万美元[29] - 或有对价（基于业绩的额外付款）为3980万美元，未来可能支付的最高对价总额为7500万美元[55] - 收购产生的商誉为9224万美元，可辨认无形资产公允价值为1.0185亿美元[61] - 可辨认无形资产中，客户关系价值7620万美元（摊销年限13年），技术资产价值2480万美元（摊销年限3年）[64] - 与Hearsay收购相关的或有对价估值关键输入参数包括：波动率13.5%，贴现率9.31%-9.34%[80] - 与Hearsay收购相关的或有支付安排总额达9500万美元，包括最高7500万美元的盈利支付和2000万美元的激励池[115] - 公司设立2000万美元激励资金池，截至2025年9月1日已支付1820万美元，总额为1990万美元[58] - 截至2025年9月1日，与Hearsay收购相关的激励池支付已以现金结算1820万美元，激励池支付总额为1990万美元[115][125] 收购活动 - Places Scout及其他 - 公司于2025年2月7日以2030万美元现金收购Places Scout，初步分配商誉1380万美元[67] [68] - 商誉余额从2025年1月31日的9678.2万美元增加至2025年7月31日的1.1069亿美元，主要由于收购Places Scout增加1380.1万美元[83] - 截至2025年7月31日，与Hearsay收购相关的1550万美元和Places Scout收购相关的150万美元第三方托管余额预计分别在2026和2027财年释放[116] 资产和负债变动 - 截至2025年7月31日，应收账款净额为6640.4万美元，相比2025年1月31日的1.12942亿美元下降41.2%[17] - 合同资产从年初的170万美元减少至期末的100万美元[48] - 财产和设备净值从2025年1月31日的3968.9万美元下降至2025年7月31日的3572.2万美元[88] - 截至2025年7月31日，财产和设备净值中92%位于美国[88] - 截至2025年7月31日，应付账款、应计费用和其他流动负债总额为7251.4万美元[89] - 截至2025年7月31日，无形资产净值为9321.1万美元，加权平均剩余使用寿命为9.7年[87] - 截至2025年7月31日，公司合同义务总额为1.674亿美元，其中租赁义务1.024亿美元，其他义务6483万美元[115] - 截至2025年7月31日，公司或有对价负债的公允价值为2370万美元，较2025年1月31日的4500万美元下降2130万美元[77][81] 客户和收入构成 - 北美地区营收为1.79862亿美元，占总额81%，国际营收为4271.5万美元[45] - 专业服务收入约占总营收的7%，与去年同期持平[44] - 六个月直接客户收入为1.85951亿美元，同比增长2926万美元或19%，增长完全由收购Hearsay驱动[168] 经常性收入指标 - 截至2025年7月31日，公司年度经常性收入（ARR）总额为4.44362亿美元，较2024年同期的3.87296亿美元增长5706.6万美元，增幅为15%[143] - 直接客户年度经常性收入（ARR）为3.69541亿美元，较2024年同期的3.13392亿美元增长5614.9万美元，增幅为18%[143] - 第三方经销商客户年度经常性收入（ARR）为7482.1万美元，较2024年同期的7390.4万美元增长91.7万美元，增幅为1%[143] - 截至2025年7月31日，总客户美元净留存率为95%，高于2024年同期的91%[146] - 截至2025年7月31日，总客户美元毛留存率为88%，高于2024年同期的84%[149] 合同义务和未来收入 - 截至2025年7月31日，剩余履约义务为4.45亿美元，其中4.072亿美元预计在未来24个月内确认为收入[52] 备考数据和指引 - 未经审计备考收入显示，截至2024年7月31日的三个月及六个月收入分别为1.139亿美元和2.2505亿美元[66] - 2025财年第二季度（截至7月31日）收入为1.13094亿美元，较2024年同期的9788.7万美元增长1520.7万美元[155] - 2025财年上半年调整后EBITDA为5104.9万美元，相比2024年同期的1938.9万美元增长163%[185] 公司重大事件 - 2025年8月18日公司CEO提出以每股9.00美元现金收购所有流通股的非约束性提案[124]

收入和利润表现 - 第二季度收入为1.131亿美元，同比增长16%（按报告基准）和14%（按固定汇率基准）[5][8] - 第二季度营收为1.13094亿美元，去年同期为9788.7万美元，增长15.5%[43] - 第二季度（截至2025年7月31日）GAAP收入为1.13094亿美元，同比增长16%[62] - 上半年（截至2025年7月31日）GAAP收入为2.22577亿美元，同比增长15%[62] - 上半年总收入为2.226亿美元，上半年GAAP净收入为2752.1万美元，而去年同期为亏损787.4万美元[59] - 净利润为2680万美元，相比去年同期净亏损410万美元[9] - 第二季度净利润为2675.1万美元，去年同期为净亏损405.7万美元[43] - 上半年净利润为2752.1万美元，去年同期为净亏损787.4万美元[43] - 第二季度GAAP净收入为2675.1万美元，而去年同期为亏损405.7万美元，GAAP净利润率为23.7%[47] - 第二季度非GAAP净收入为1630.9万美元，非GAAP净利润率为14.4%[56] - 基本每股收益（GAAP）为0.22美元，稀释后每股收益为0.03美元；非GAAP每股收益为0.13美元（基本）和0.12美元（稀释后）[7][8][10] - 第二季度摊薄后每股收益为0.03美元，去年同期为每股亏损0.03美元[43] - 第二季度非GAAP每股收益为0.12美元（稀释后），高于去年同期的0.05美元[56] 盈利能力指标 - 调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2640万美元，调整后EBITDA利润率为23%[8][10] - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为2636.9万美元，同比增长169%，调整后税息折旧及摊销前利润率为23.3%[47] - 第二季度GAAP毛利润为8503.4万美元，GAAP毛利率为75.2%[53] - 第二季度非GAAP毛利润为8830.4万美元，非GAAP毛利率为78.1%[53] 成本和费用 - 第二季度销售和营销费用为3206.9万美元，占收入的28%，较去年同期的43%显著下降[51] - 第二季度研发费用为2335.2万美元，占收入的21%[51] - 第二季度因收购相关成本产生2305.5万美元的收益[47] 年度经常性收入表现 - 年度经常性收入（ARR）为4.444亿美元，同比增长15%[11] - 截至2025年7月31日，年度经常性收入为4.44362亿美元，同比增长15%[64] - 直接客户ARR为3.695亿美元，占总ARR的83%，同比增长18%[17] - 直接客户年度经常性收入为3.69541亿美元，同比增长18%[64] - 第三方经销商客户年度经常性收入为7482.1万美元，同比增长1%[64] 客户留存指标 - 总客户和直接客户的美元净留存率（NRR）为95%[12] - 截至2025年7月31日，总客户美元净保留率为95%[64] - 截至2025年7月31日，直接客户美元总保留率为87%[64] - 截至2025年7月31日，第三方经销商客户美元总保留率为88%[64] 现金流和财务灵活性 - 第二季度自由现金流为783.4万美元，去年同期为负1119.4万美元[62] - 上半年自由现金流为4499.7万美元，去年同期为2646.8万美元[62] - 上半年经营活动产生的净现金为4613.2万美元，去年同期为2766万美元[45] - 本财年迄今股票回购总额为4520万美元，截至2025年7月31日，仍有约3670万美元可用于未来回购[13] 资产负债表项目 - 截至2025年7月31日，现金及现金等价物和受限现金为2.095亿美元[13] - 现金及现金等价物从1.23133亿美元增至1.78761亿美元，增长45.2%[41] - 长期债务从0美元增至9828.1万美元[41] - 应收账款净额从1.12942亿美元降至6640.4万美元，减少41.2%[41] - 未实现收入从2.29144亿美元降至1.85592亿美元，减少19.0%[41] - 总资产从6.10078亿美元增长至6.26166亿美元，增加1604.8万美元[41] 合同负债和未来收入 - 截至2025年7月31日，剩余履约义务（RPO）为4.45亿美元，其中4.072亿美元预计在未来24个月内确认为收入[12]

Yext股价表现及私有化提案 - Yext股价在上一交易日上涨8.8%至8.8美元，交易量显著高于平均水平，而过去四周该股累计下跌1.1% [1] - 股价上涨主要受CEO Michael Walrath主动提出的私有化要约驱动，报价为每股9美元现金，较前一收盘价溢价11% [1] Yext财务预期 - 公司预计季度每股收益为0.12美元，同比增长140%，营收预计达1.1122亿美元，同比增长13.6% [2] - 过去30天内季度共识EPS预期未发生变动，缺乏盈利预期修正趋势可能限制股价持续上涨空间 [3] 行业及同业表现 - Yext属于Zacks科技服务行业，同业公司Acuity上一交易日上涨1.8%至319.38美元，过去一个月累计回报7.2% [3] - Acuity季度共识EPS预期维持在4.6美元，同比增长7%，当前Zacks评级同为3（持有） [4]

潜在收购交易 - Yext公司CEO兼董事会主席Michael Walrath提出收购公司所有流通股的提案，收购价格为每股9美元 [1][2][3] - 公司董事会已成立独立董事特别小组评估该提案 [2] - Walrath表示愿意与其他合格竞标者合作，确保股东获得最佳回报 [2][3] 财务表现 - 公司预计截至7月31日的季度收入为1.11亿至1.115亿美元，调整后EBITDA为2450万至2500万美元，非GAAP每股收益为0.12至0.13美元 [4] - 上一季度（截至4月30日）实际收入为1.095亿美元，调整后EBITDA为2470万美元，非GAAP每股收益0.13美元 [4] - 公司表示本季度业绩将符合或优于6月3日给股东的指引范围 [3] 业务发展 - 公司第一季度业绩超预期，创下调整后EBITDA记录，新产品的早期采用情况良好 [5] - 2024年6月曾有报道称公司因收到收购意向而考虑出售 [5] - CEO强调公司取得显著进展，认为当前是探索交易以实现股东价值最大化的合适时机 [3]

核心观点 - 盈利加速增长是推动股价上涨的关键因素 研究显示表现优异的股票往往在股价上涨前出现盈利加速增长 [1][3] - 盈利加速增长能发现尚未被投资者关注但具有上涨潜力的股票 因为它同时考虑了增长方向和幅度 [4] - Yext、Agenus和NCR Voyix三家公司展现出强劲的盈利加速增长趋势 成为下半年值得关注的投资标的 [2][9] 盈利加速增长定义 - 盈利加速增长指公司每股收益(EPS)季度环比增长率在特定时间段内持续提升 [3] - 与单纯盈利增长不同 盈利加速增长能识别出尚未被市场充分定价的机会 [4] 筛选标准 - 要求连续三个季度的季度环比EPS增长率呈现加速趋势 [6][7] - 当前价格≥5美元 日均成交量≥5万股 确保流动性和质量 [8] - 通过该标准从7735只股票中筛选出4只 最终聚焦3只标的 [9] 重点公司分析 Yext (YEXT) - 提供全球消费者问答平台 预计本年度EPS增长37.1% Zacks评级为"买入" [10] Agenus (AGEN) - 专注于癌症和感染免疫疗法的生物技术公司 预计本年度EPS增长114.7% Zacks评级为"买入" [11] NCR Voyix (VYX) - 提供零售和餐饮数字商务解决方案 预计本年度EPS增长152.7% 在三家公司中增速最快 Zacks评级为"买入" [12] 研究方法工具 - Research Wizard工具可用于构建和测试投资策略 提供免费试用 [13]

市场表现与投资策略 - 股市创下历史新高 大型成长股推动大部分上涨 [1] - 估值倍数处于高位 经济衰退可能加深 [1] - 建议投资者逐步调整投资组合 [1] 分析师背景 - 分析师在华尔街科技公司覆盖和硅谷工作经验丰富 [1] - 担任多家种子轮初创公司外部顾问 接触行业前沿主题 [1] - 自2017年起定期在Seeking Alpha发表文章 观点被多家网络媒体引用 [1] - 文章被同步至Robinhood等热门交易应用的公司页面 [1]

全球重大事件回顾 - 生成式AI技术爆发式发展 [1] - 抗肥胖药物获得广泛文化认可 [1] - 美股"壮丽七巨头"公司股价飙升 [1] 注：原文未提供具体公司名称、财务数据或行业量化指标，仅描述宏观趋势性事件

公司业绩展望 - 公司盈利前景显著改善 可能成为投资者的稳健选择 [1] - 分析师持续上调盈利预期 近期股价上涨趋势或将延续 [1] - 当前季度每股收益预期为0.12美元 较去年同期增长140% [5] - 当前年度每股收益预期为0.48美元 同比增长37.14% [6] 盈利预测修正 - 过去30天当前季度共识预期上调150% 其中1次上修与1次下修 [5] - 当前年度共识预期过去一个月上修63.64% 包含1次上修与1次下修 [6][7] - 分析师对盈利预测的一致上修推动12个月远期EPS预期持续改善 [4] 评级与市场表现 - 获Zacks评级系统2(买入)评级 该评级系统2008年以来1评级股票年均回报达25% [3][8] - Zacks评级1(强力买入)和2(买入)股票历史表现显著跑赢标普500指数 [8] - 过去四周股价已上涨30.8% 但盈利预期修正显示仍存在上行空间 [9] 投资逻辑 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 构成投资决策核心依据 [2] - 分析师共识预期上修反映在12个月EPS预测图表中 显示持续向好态势 [4] - 软件开发商业务前景获分析师乐观情绪支撑 推动估值重构 [2][3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度（截至4月30日），公司实现营收1.09483亿美元，较2024年同期的9599万美元增长14.06%[19] - 2025年第一季度毛利润为8237.8万美元，较2024年同期的7444.4万美元增长10.66%[19] - 2025年第一季度公司运营收入为111.8万美元，而2024年同期运营亏损542.6万美元[19] - 2025年第一季度净利润为77万美元，而2024年同期净亏损381.7万美元[19] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.01美元，2024年同期为 - 0.03美元[19] - 2025年第一季度总营收为1.09483亿美元，2024年同期为9599万美元；其中北美地区2025年为8885万美元，2024年为7535.7万美元；国际地区均为2063.3万美元[41] - 2025年4月30日止三个月总营收1.095亿美元，较2024年同期的9600万美元增长1350万美元，增幅14% [149] - 2025年4月30日止三个月，直接客户收入9140万美元，较2024年同期增长1400万美元，增幅18%；第三方经销商客户收入1810万美元，较2024年同期减少50万美元，降幅3% [151] - 2025年4月30日止三个月，净利润80万美元，2024年同期净亏损380万美元 [159] - 2025年第一季度GAAP收入为109,483千美元，2024年同期为95,990千美元，同比增长14%；固定汇率基础收入为108,950千美元，同比增长14%[170] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为3772.5万美元，2024年同期为3830.9万美元[25] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为1936.3万美元，2024年同期为64.7万美元[25] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为2902.3万美元，2024年同期为117.4万美元[25] - 2025年4月30日止三个月，收入成本2710万美元，较2024年同期增长560万美元，增幅26% [152] - 2025年4月30日止三个月，毛利率75.2%，较2024年同期的77.6%有所下降 [153] - 2025年4月30日止三个月，销售和营销费用3620万美元，较2024年同期减少700万美元，降幅16% [154] - 2025年4月30日止三个月，研发费用2190万美元，较2024年同期增长480万美元，增幅28% [155] - 2025年4月30日止三个月，一般及行政费用2320万美元，较2024年同期增长360万美元，增幅18% [157] - 2025年第一季度自由现金流为37,163千美元，2024年同期为37,662千美元；运营现金流利润率为34%，2024年同期为40%；自由现金流利润率为34%，2024年同期为39%[172] - 2025年第一季度经营活动净现金流为37725千美元，2024年同期为38309千美元；投资活动净现金流为 - 19363千美元，2024年同期为 - 647千美元；融资活动净现金流为 - 29023千美元，2024年同期为 - 1174千美元[190] 各条业务线表现 - 2025年4月30日和2024年同期，专业服务收入约占公司总收入的7%[40] - 2025年4月30日止三个月，订阅及相关平台支持收入占比93%，专业服务收入占比7% [149] 各地区表现 - 2025年第一季度总营收为1.09483亿美元，2024年同期为9599万美元；其中北美地区2025年为8885万美元，2024年为7535.7万美元；国际地区均为2063.3万美元[41] - 2025年4月30日，美国营收占总收入的81%，英国占18%；2024年同期，美国占79%，英国占20%[42][43] 管理层讨论和指引 - 2026财年，公司在计算非GAAP所得税拨备时采用23.5%的预计税率，较2025财年的25%有所下调 [162] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2025年4月30日，披露控制和程序有效[207] - 2024年8月收购Hearsay后，公司正在审查其内部控制结构并将适时调整[208] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年4月30日，公司总资产为5.72356亿美元，较2025年1月31日的6.10078亿美元下降6.18%[17] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为1.32015亿美元，较2025年初的1.38654亿美元减少4.78%[25] - 2025年4月30日合同资产为110万美元，1月31日为170万美元[44] - 2025年4月30日，当期未实现收入为2.107亿美元，非当期未实现收入为40万美元；该季度确认的910万美元收入包含在期初未实现收入中[46] - 2025年4月30日和1月31日，客户存款分别为140万美元和20万美元[47] - 2025年4月30日，剩余履约义务为4.692亿美元，其中4.286亿美元预计在未来24个月确认为收入；1月31日为4.901亿美元[48] - 公司收购Hearsay的总对价为1.80727亿美元，包括现金及负债1.32462亿美元、或有对价3980万美元等[50] - 或有对价相关的关键输入参数：波动率15%、收入贝塔0.35、预计付款时间为2026 - 2027财年、折现率5.90% - 6.20%[51] - 收购Hearsay的相关成本总计1120万美元，包括归属于创始人及早期员工的激励池部分及专业费用[55] - 收购Hearsay时，收购净资产为8.8487亿美元，商誉9.224亿美元，总对价18.0727亿美元[56] - 截至2025年4月30日的三个月，公司收购Places Scout，购买价格为2030万美元，其中无形资产分配650万美元，商誉分配1380万美元[62][63] - 未经审计的备考财务信息显示，2024年截至4月30日的三个月，收入为1.11144亿美元，净亏损为868.5万美元[61] - 2025年4月30日和1月31日，公司可交易证券的公允价值分别为4484万美元和3637.1万美元，均为货币市场基金[65] - 截至2025年4月30日，或有对价负债为4710万美元，较1月31日增加210万美元，其中2530万美元为流动负债，2180万美元为非流动负债[73][76] - 与Hearsay收购相关的或有对价，2025年4月30日的关键输入参数为波动率13.1%、收入贝塔0.29、预期付款时间为2026财年 - 2027财年、贴现率6.51% - 6.86%[76] - 可辨认无形资产收购包括客户关系7620万美元、技术2480万美元、商标85万美元，总计1.0185亿美元[59] - 2025年4月30日，商誉余额为1.10667亿美元，较1月31日增加1388.5万美元，主要因收购Places Scout和Hearsay收购的计量期调整[78] - 公司就Places Scout收购向关键员工授予约1000万美元的激励股权奖励，在两年归属期内摊销[64] - 收购相关的间接税负债620万美元，已支付200万美元，剩余部分于2025年4月30日结算释放[57] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，无形资产摊销费用分别为410万美元和不足10万美元[80] - 截至2025年4月30日，无形资产（除商誉）的总账面净值为9725万美元，加权平均剩余使用寿命为9.8年；截至2025年1月31日，总账面净值为9424.7万美元，加权平均剩余使用寿命为10.1年[81] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，财产和设备折旧费用分别为270万美元和300万美元；截至2025年4月30日和1月31日，财产和设备的账面净值分别为3787.1万美元和3968.9万美元，美国占比均为91%[82] - 截至2025年4月30日和1月31日，应付账款、应计费用和其他流动负债分别为7236.4万美元和7002.2万美元[83] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月内，股权分类奖励的股票薪酬费用分别为1265.9万美元和1206.5万美元；负债分类奖励的股票薪酬费用分别为183.2万美元和0[85] - 截至2025年4月30日，股票期权数量为1516809份，加权平均行使价格为6.82美元，加权平均剩余合同期限为1.23年，合计内在价值为57万美元[86] - 截至2025年4月30日，受限股票和受限股票单位数量为11927340份，加权平均授予日公允价值为6.35美元[87] - 2025年第一季度，公司授予62.5万份基于绩效的受限股票单位，截至4月30日数量为412万份，加权平均授予日公允价值为5.99美元[88][89] - 截至2025年4月30日，5000万美元的循环贷款安排中有3680万美元可用，1320万美元信用证用于办公场地担保，公司遵守所有债务契约[97] - 2025年5月15日，公司与贝莱德管理的基金和账户签订信贷协议，获得最高2亿美元的定期贷款安排，到期日为2030年5月15日，并还清与硅谷银行的现有信贷安排[98] - 2025年4月30日止三个月，公司所得税收益不足10万美元，2024年同期所得税拨备为20万美元[99] - 截至2025年4月30日，公司2026 - 2035财年的租赁和其他合同义务总计分别为1.0985亿美元和6991.8万美元[102] - 因收购Hearsay，公司可能需在2026 - 2027财年向其前股东支付至多7500万美元，并向激励池支付至多2000万美元[102] - 截至2025年4月30日，Hearsay和Places Scout收购的代管余额分别为1550万美元和150万美元，预计分别在2026和2027财年释放[103] - 2025年5月15日，公司签订信贷协议，初始定期贷款额度为1亿美元，延迟提取定期贷款额度为5000万美元，自由裁量延迟提取定期贷款额度为5000万美元[111] - 基于调整后期限SOFR利率的定期贷款年利率为SOFR加5.25%（下限为1%），基于基准利率的定期贷款年利率为基准利率加4.25%[112] - 信贷协议要求公司随时保持至少3500万美元的合格现金，并在相关测试期保持最低合并EBITDA[114] - 2025年2月7日，公司以2030万美元现金收购Places Scout，并将授予约1000万美元激励股权[126] - 2025年5月15日，公司与BlackRock达成信贷协议，获得最高2亿美元定期贷款，用于偿还硅谷银行现有信贷[127] - 截至2025年4月30日，直接客户ARR为3.71851亿美元，较2024年增长5979.1万美元，增幅19%[135] - 截至2025年4月30日，第三方转售客户ARR为7461.8万美元，较2024年减少60万美元，降幅1%[135] - 截至2025年4月30日，总ARR为4.46469亿美元，较2024年增长5919.1万美元，增幅15%[135] - 2025年4月30日，直接客户美元净留存率为95%，高于2024年的91%[138] - 2025年4月30日，第三方转售客户美元净留存率为96%，高于2024年的92%[138] - 2025年4月30日，总客户美元净留存率为95%，高于2024年的91%[138] - 2025年4月30日，直接客户美元毛留存率为87%，高于2024年的83%[141] - 2025年4月30日，第三方转售客户美元毛留存率为88%，高于2024年的86%[141] - 2025年第一季度自由现金流为37,163千美元，2024年同期为37,662千美元；运营现金流利润率为34%，2024年同期为40%；自由现金流利润率为34%，2024年同期为39%[172] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源现金及现金等价物为1.15亿美元，预计可满足至少未来12个月运营需求[173] - 硅谷银行信贷额度为最高5000万美元，2025年4月30日有3680万美元可用，1320万美元信用证用于办公场地担保，2025年5月15日该信贷额度终止[178][182][188] - 2025年5月与贝莱德签订信贷协议，初始定期贷款额度1亿美元，延迟提取定期贷款额度5000万美元，可自由裁量延迟提取定期贷款额度5000万美元，公司已借入1亿美元初始定期贷款[183] - 2022年3月董事会授权1亿美元股票回购计划，2023年9月和2025

核心业绩表现 - 季度每股收益0.12美元 超出市场预期0.11美元 同比增长140% [1] - 季度营收1.0948亿美元 超出市场预期1.73% 同比增长14.1% [2] - 过去四个季度中 有两次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价上涨5.2% 同期标普500指数涨幅0.9% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益0.12美元 营收1.0983亿美元 [7] - 本财年预期每股收益0.50美元 营收4.4384亿美元 [7] 行业表现与同业对比 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中处于前20%分位 [8] - 同业公司Sprinklr预计季度每股收益0.10美元 同比增长11.1% [9] - Sprinklr预计营收2.0189亿美元 同比增长3% [10]