财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额为350万美元，2021年同期为负200万美元，增长主要因W4 CC销量增加 [36] - 2022年第四季度销售成本降至2120万美元，2021年同期为9990万美元，减少因多项非现金费用及C1000项目终止 [37] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用降至1350万美元，2021年同期为1570万美元，减少因2021年一次性合同终止成本 [38] - 2022年第四季度研发费用增至800万美元，2021年同期为280万美元，增长与新产品设计和采购相关 [39] - 2022年第四季度净利息收入为50万美元，2021年同期净利息支出为3570万美元，变化因可转换票据交换 [40] - 2022年第四季度净亏损为3860万美元，2021年同期为1.561亿美元；运营亏损为3930万美元，2021年同期为1.204亿美元 [40] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为9930万美元 [40] - 2022年全年净销售额为500万美元，2021年为负90万美元，增长因销量增加 [41] - 2022年全年销售成本降至3770万美元，2021年为1.325亿美元，减少因生产转向新平台 [42] - 2022年全年SG&A费用增至7320万美元，2021年为4020万美元，增长因法律和解及专业服务费用增加 [43] - 2022年全年研发费用增至2320万美元，2021年为1160万美元，增长因员工费用、原型组件和咨询费增加 [44] - 2022年全年净利息支出降至180万美元，2021年为1260万美元，减少因公允价值调整和合同利息支出减少 [45] - 2022年全年其他收入增至1360万美元，主要因出售C1000车辆零部件库存收益 [46] - 2022年全年净亏损为1.173亿美元，2021年为4.013亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 商业车辆业务 - 第四季度交付23辆W4 CC车辆，预计2023年继续增加产量和交付量 [10][23] - W750试点生产正在进行，将于2023年第二季度开始量产 [10][24] - W56项目按计划推进，预计2023年第三季度开始生产，下周将在NTEA工作卡车展上展示 [25][26] - 计划2025年推出W Next车辆 [12][28] 航空航天业务 - Horsefly平台在2023年1月为最后一英里交付公司进行了广泛演示，完成50次不间断交付 [30] - 为另一家最后一英里交付公司进行演示，验证其内部飞行运营概念 [31] - 国际上成功对HALO无人机进行实地测试，并与美国农业部合作，获得新的联邦和州级赠款 [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为领先的商用电动汽车原始设备制造商，专注于制造、运营卓越和财务纪律，以增加商用车辆和无人机的销售、生产和交付 [51] - 计划在2023年扩大认证经销商网络，为W4 CC、W750和W56车辆建立订单积压 [55] - 继续推进无人机技术开发，预计今年开始生产并产生收入 [18] - 探索在有激励政策的州建立第二个稳定运营点 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去12个月采取果断行动，为长期成功奠定基础，2023年有望实现突破 [6] - 对新团队和产品路线图取得的进展感到鼓舞，相信利益相关者将在不久的将来看到这些行动的好处 [6] - 认为商用电动汽车、无人机和相关基础设施市场需求强劲，政府也提供支持 [61] - 有信心在新兴的商用电动汽车市场中脱颖而出 [62] 其他重要信息 - 公司已完成团队建设，去年招聘近160人 [8] - 解决了与Green Power的运输问题，目前在联合市有100多辆基础W4 CC车辆准备在第一季度投入生产 [10] - 完成了Wickes密歇根技术中心的设备配备，俄亥俄州Sharonville原型车间接近完工，俄亥俄州Mason无人机制造工厂正在安装生产线 [14] - 解决了一系列遗留和监管问题，包括证券集体诉讼和股东派生诉讼的拟议和解，以及美国证券交易委员会调查的结束 [20] - 决定在第四季度停止C1000项目，并将工程和供应链资源重新分配到其他产品的开发和生产中 [21] - 预计2023年资本支出在1500万至2500万美元之间，现有资本资源和资金可用性足以支持当前和预计的资金需求 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈全年各季度的生产节奏以及成本降低措施 - 目前W4 CC约每天生产2辆，第二季度目标达到每月40 - 50辆；W750仍处于试点生产阶段，预计第二季度开始量产；W56预计第二季度末开始试点生产，第三季度缓慢爬坡，第四季度加速 [65][66][67] - 团队正在实践精益制造，清理仓库中的C1000库存，预计未来提高效率并降低成本，还在关注2025 - 2026年降低物料清单成本的机会 [69][71] 问题2: 有了实车展示后，客户参与度、销售成交能力、机会管道建设和成交情况有何变化 - 公司聘请了经验丰富的销售领导，建立了销售和服务支持系统 [72] - 客户对公司设施印象深刻，预计第二季度有11家认证经销商，目前对2023年7500万美元销售范围的低端有80%的可见性 [74] 问题3: 指导范围的高端和低端差异主要是W750推出时间还是扩大底盘产量能力的因素 - 设定范围是为确保可实现性，试点和推出可能不完美，有一定缓冲空间 [77] - 产品展示给客户越多，销售情况越好，W4 CC底盘有更大市场机会 [78] 问题4: 第四季度有少量交付，目前生产爬坡情况如何，与去年相比以及2023年的扩展潜力 - 解决了运输问题，并根据改装商反馈对W4 CC底盘进行快速设计更改，新设计已完成测试，供应商正在增加产量，预计3月中旬投入使用 [80][81][82] 问题5: 对指导范围低端的80%可见性中，W56的贡献如何，无人机、合同制造等其他业务的预期贡献是多少 - 目前可见性基于W4 CC平台，预计W56、W750和无人机后续将做出贡献 [84] 问题6: 如何与遗留积压客户重新接触，与新客户接触情况如何 - 公司领导将重新与大型遗留潜在客户接触，目前已有至少五家大型商业客户要求W56演示 [85][86] - 无人机方面，客户要求对两架无人机进行30 - 60天测试 [88] 问题7: 增加稳定安装点到另一个地区的目的是什么，预计设置多少个 - 第一个稳定安装点在俄亥俄州，靠近技术团队和工厂，已获得联邦快递支持并积累了运营经验 [89] - 计划在西海岸或东海岸有商业激励措施的地区选择一个地点建立第二个运营点，目标是建立两到三个稳定安装点，以了解运营商从内燃机向电动汽车过渡的成本和节省情况 [92][93] 问题8: 何时实现正毛利率 - 每辆销售的卡车预计从一开始就有贡献，但预计今年年底无法实现正毛利率，不过随着产量增加将取得显著进展 [96] 问题9: 2023年资本支出预计是多少 - 预计在1500万至2500万美元之间，主要用于自动导引车、喷漆房、Dino测试仪和企业资源规划系统 [101] 问题10: 运营费用的运行率如何考虑 - 第四季度的运营费用情况可作为目前的运行率参考 [102] 问题11: 驾驶室底盘更受关注对平均定价有何影响 - 可根据第四季度收入和销售车辆数量进行大致计算，随着产量增加，价格比建模时预期稍好，大订单可能有折扣但幅度不大 [106][107] 问题12: 旧的Lordstown交易潜在特许权使用费情况如何，2023年是否有不寻常的法律成本确保交易执行 - 公司认为特许权使用费仍然适用，主要取决于Lordstown是否发货，目前尚未开具发票，需等待报告 [111][112] 问题13: 美国邮政服务现在有更多电动汽车合同授予，Workhorse是否有机会投标 - 公司认为未来有机会与美国邮政服务和其他政府机构合作，提供Class 5、Class 6卡车和无人机 [114] 问题14: 航空演示中的无人机是否能在Workhorse卡车上起降，从旧演示到移动卡车演示的难度如何 - 目前演示是从地面位置进行的，客户要求先验证固定位置交付概念，公司已满足客户所有规格要求 [115][116] - 车辆交付演示不是2022 - 2023年的优先事项，预计2024年进行，需要对W56和W750顶部进行改装 [118]

公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损6.276亿美元，除2020年外，自成立以来每年均有净亏损，2023年将继续产生净亏损[73] - 2022年和2021年，公司经营活动产生的现金流分别为负9380万美元和负1.326亿美元，2023年经营和投资活动现金流可能仍为负[76] - 2022年公司销售额为502.31万美元，较2021年增加590万美元，主要因2022年销量增加以及2021年C1000车辆召回的销售退货和折让减少[191] - 2022年公司净亏损1.17亿美元，2021年净亏损4.01亿美元，2020年净利润6977.65万美元[191] - 2022年销售成本较2021年减少9480万美元，主要因生产转向低产量新车型平台[193] - 2022年SG&A费用较2021年增加3310万美元，主要因法律专业费用和员工福利费用增加[195][196] - 2022年研发费用较2021年增加1160万美元，主要因员工福利费用、原型组件和咨询费增加[199] - 2022年其他收入为1310万美元，2021年为亏损2.254亿美元，主要因LMC投资公允价值变动和出售[200] - 2022年净利息费用较2021年减少1080万美元，主要因可转换票据公允价值调整和合同利息费用减少[201] - 截至2022年12月31日，公司收入为500万美元，现金及现金等价物为9930万美元，运营亏损为1.173亿美元[204] - 2022年经营活动净现金使用量为9380万美元，较2021年的1.326亿美元减少[216] - 2022年投资活动净现金使用量为2000万美元，2021年为提供9980万美元[217] - 2022年现金及现金等价物为9927.6301万美元，2021年为2.01647394亿美元[254] - 2022年净销售额为502.3072万美元，2021年为 - 85.1922万美元，2020年为139.2519万美元[255] - 2022年净亏损为1.17274218亿美元，2021年为4.01344813亿美元，2020年净利润为697.7649万美元[255] - 2022年基本每股净亏损为0.74美元，2021年为3.12美元，2020年为0.75美元[255] - 2022年综合亏损为1.15871718亿美元，2021年为4.02747313亿美元，2020年净利润为697.7649万美元[256] - 2022年末普通股数量为1.65605355亿股，股东权益为1.08586931亿美元[257] - 2022年净亏损1.17274218亿美元，2021年净亏损4.01344813亿美元，2020年净利润6977.6499万美元[258] - 2022年经营活动净现金使用量为9381.8664万美元，2021年为1.32577103亿美元，2020年为7027.8949万美元[258] - 2022年投资活动净现金使用量为2001.9519万美元，2021年净现金提供量为9981.2549万美元，2020年为5728.13万美元[258] - 2022年融资活动净现金提供量为1146.709万美元，2021年净现金使用量为681.7119万美元，2020年为2.9236773亿美元[258] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为9927.6301万美元，2021年末为2.01647394亿美元，2020年末为2.41229067亿美元[258] - 2022年以非现金递延收入交换对Tropos的投资为500万美元[259] - 2022年为服务合作伙伴支付的普通股费用为59.9891万美元[259] - 2022年因可转换票据转换发行约780万股普通股，价值约2540万美元[261] - 2021年因可转换票据转换发行约2770万股普通股，价值约1.817亿美元[262] 公司资金筹集 - 公司计划在2023年及以后筹集额外资金，但不确定能否以可接受的条款获得[64] 公司产品战略 - 公司制定了电动汽车交付产品的战略路线图，计划分别在2023年和2025年生产W56和WNext两款新卡车底盘平台[71] - 2022年公司开始执行修订后的电动汽车交付产品战略路线图，开发W56和WNext两个新的卡车底盘平台，W56预计2023年开始生产，WNext预计2025年开始生产[162][164] - 2022年公司开始生产和销售W4 CC车型，并在W750厢式货车版本取得重大进展，W750预计2023年晚些时候首次交付，容积约750立方英尺，全电动续航里程达150英里，有效载荷5000磅[165] 公司合作与业务拓展 - 公司与GreenPower达成战略供应协议，自2022年7月开始接收基础车辆，并于9月开始在美国和加拿大销售Workhorse品牌的4类配送货车[71] - 2022年7月公司以60万美元收购ESG Logistics Corp.的大部分资产，第三季度开始运营FedEx配送路线，并计划在2023年第二季度将该路线的车队过渡到电动汽车[175][176][177] - 2022年2月公司与GreenPower签订车辆供应协议，将购买1500辆基础车辆，生产W4 CC和W750两款车型，第三季度开始交付基础车辆和生产W4 CC[178] - 截至2022年12月31日，公司对Tropos有1000万美元的少数股权投资，根据协议，公司将在2023 - 2025年为Tropos组装共计4250辆车[171][172] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，包括全球宏观经济和政治不确定性、俄乌冲突影响、生产延迟、成本控制困难、车辆性能问题等[66,68,72,77] - 公司客户数量有限，且与现有客户无长期协议，预计未来很大一部分收入将来自少数经销商和车队客户[79] - 公司产品受联邦、州和地方法规监管，合规成本可能高昂，且法规变化可能影响业务[81] - 疫情等公共卫生危机曾扰乱公司业务，未来可能继续对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[87] - 公司客户仅在车辆交付时付款，若客户未提货或付款，公司现金流可能受影响[92] - 柴油等石油基燃料价格长期低迷会降低商用车需求，影响公司业务[95][96][97] - 公司增长依赖商用车队采用电动车，目前电动车购买价格高于柴油车[98][99] - 公司无大量有保证价格的长期供应合同，原材料等价格上涨会增加运营成本[103][104] - 公司需快速扩大联合市工厂运营规模，否则业务将受影响[105][106] - 公司依赖关键人员，失去或无法吸引人员会影响业务[107][108] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能抢占市场份额[109][110][111] - 政府补贴和激励减少或取消会对公司业务产生不利影响[116][117] - 公司产品依赖现有技术，无法适应技术变化会损害业务和竞争地位[118][119] - 公司面临知识产权侵权、工会活动、电池安全、网络安全等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[130][133][134][139] 公司证券相关 - 公司参与证券集体诉讼和解，需支付1500万美元现金并发行价值2000万美元的股票，和解需获法院批准[85] - 2022年10月公司达成证券集体诉讼和解协议，将支付1500万美元现金和发行2000万美元普通股，记录了1500万美元保险应收款和3500万美元法律准备金[181][182] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“WKHS”[151] - 截至2023年2月1日，公司约有200名在册股东，不包括通过银行、经纪商和其他金融机构以代名人或“街道名称”账户持有股票的人[152] - 2017年1月1日至2022年12月31日，公司展示了普通股、纳斯达克综合指数和同行公司的累计总回报对比图[155] - 2022年第四季度，公司向三菱发行244,035股普通股，作为马厩项目服务的报酬[157] - 2022年第四季度，公司未回购普通股[158] - 公司股票价格和交易量可能波动，过去未支付现金股息，未来也无计划，股东可能因未来股权发行而面临稀释[141][143][144] 公司运营成本与控制 - 公司需降低和控制运营成本，否则净亏损将持续[93][94] 公司专利与技术 - 公司专利和专利申请涉及车辆底盘组件、车辆头部和驱动模块等，正与美国专利商标局合作注册更多专利和商标[127] 公司系统实施 - 公司正在实施新的商业ERP系统，该系统将取代现有运营和财务系统，实施过程面临挑战[129] 公司未来资本支出 - 公司预计2023年升级设施资本支出在1500万至2500万美元之间[209] 公司股票发行 - 2022年通过ATM计划发行490万股，净收益1290万美元，剩余可发行股票总价1.621亿美元[214] 公司税务核算 - 公司按资产和负债法核算所得税，判断不确定税务状况有利解决可能性超50%时估计可实现金额[233] 公司投资活动 - 公司投资活动旨在保本并增收，2022年投资组合主要为货币市场基金，认为无重大利率和市场风险[236] 公司业务区域与风险 - 公司主要在美国开展业务，无重大外汇汇率波动风险[237] 公司审计事项 - 审计师将存货储备认定为关键审计事项，因其评估复杂且需大量主观估计[246][247] 公司保修准备金 - 公司按销售时记录预估保证保修准备金，并定期调整以反映实际情况[229] 公司项目决策 - 2022年第四季度公司决定停止C1000车辆平台项目，并为此记录了1950万美元的减值准备金，截至2022年12月31日，总库存准备金为5920万美元，低于2021年的7700万美元[168][169] 公司可转换债券兑换 - 2022年4月公司将剩余2750万美元可转换债券本金兑换为780万股普通股，确认损失180万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为150万美元，去年同期为负60万美元，增长主要源于商用车销量增加和Stables & Stalls计划推出 [24] - 销售成本从去年同期的1150万美元降至950万美元，主要因库存减记减少140万美元和咨询及保修费用减少120万美元，部分被当期车辆销售成本增加抵消 [25] - SG&A费用从去年同期的1060万美元增至3480万美元，主要因2000万美元法律和解费用、证券和股东衍生诉讼相关专业和法律服务费用增加380万美元以及员工薪酬和劳动相关费用增加310万美元 [26] - R&D费用从去年同期的280万美元增至610万美元，主要因员工薪酬及相关费用增加160万美元和咨询及原型费用增加110万美元 [27] - 净利息收入为27500美元，去年同期为1860万美元，减少主要因2021年9月30日止三个月2024年票据公允价值增加2060万美元，而2022年同期无债务，且2021年同期有200万美元合同利息支出 [28] - 其他收入为1340万美元，去年同期亏损7710万美元，去年亏损归因于公司对Lordstown Motors Corp先前投资公允价值不利变动，2022年被C1000相关库存出售收益抵消 [29] - 净亏损为3540万美元，去年同期为8110万美元；第三季度运营亏损为4880万美元，去年同期为2550万美元，主要受法律和解影响 [30] - 截至2022年9月30日，公司无债务，拥有约1.2亿美元现金及现金等价物，ATM机制已就位但第三季度未使用 [31] - 预计2022年升级印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州设施的资本支出在1500万 - 2000万美元之间，较上季度上限下调500万美元，主要因资本资源使用时间和效率因素 [32] - 重申2022年营收指引为1500万 - 2500万美元，因C1000测试情况，预计今年生产和销售车辆数量降至100 - 200辆，前提是当前供应链交货时间不变 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商用车业务 - 第三季度交付10辆W4CC，第四季度截至目前已交付13辆，W75包裹配送车按计划在第四季度完成初始试点生产 [10] - W56项目按计划推进，预计2023年第三季度开始生产，约90%的平台物料清单已向北美一级供应商采购，第三季度在Wixom和Sharonville组装早期样车，预计第四季度在Union City生产意向车辆，2023年第二季度交付客户演示车辆并完成FMVSS和耐久性测试 [11] - C1000在第三季度满载耐久性测试中后悬架部件设计不足，正在采购重新设计部件，预计第四季度完成耐久性测试，年底决定是否重启生产 [12] 航空航天业务 - Horsefly平台接近完成最终飞行测试，第四季度有多次最后一英里客户演示安排，持续为美国农业部飞行提供现场监测、数据采购和分析服务，还在另外两个州开展不同无人机应用工作，预计本月宣布另一个州级赠款 [15] - 开发的用于人道主义援助和后勤行动的新无人机系列也在进行最终飞行测试，正与北美和欧洲潜在客户洽谈 [16] Stables & Stalls业务 - 租赁首个维护地点，本周安装10个二级充电器，为自有最后一英里配送车队提供支持 [18] - 经联邦快递批准，购买并运营大辛辛那提地区联邦快递地面配送路线，目前用10辆公司自有内燃机卡车服务该路线，预计2023年第二季度末将车队全部转换为电动汽车 [19] - 第三季度该业务收入占比约10% [44] 合同制造业务 - 与Tropos Technologies签订三年合同制造协议，2022年第四季度开始在Union City组装车辆，美国市场最终组装量预计在生产爬坡完成后达到每年2000辆 [14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行稳定、固定和增长战略，重点打造有能力和经验的领导团队，过去一年招聘近100名员工，目前除少数专业岗位外，高级职能、工程和运营领导招聘基本完成，重点转向增加工厂团队人员 [8][9] - 推进产品路线图计划，包括Class 4产品W750和W4CC、W56、C1000等车型的生产和测试，以及航空航天领域无人机的研发和测试 [10][11][12][15] - 推出Stables & Stalls计划，为电动汽车车队提供充电和服务，帮助小型车队运营商向电动汽车转型，同时收集数据和现场经验以开发更高效商业模式 [17][20] - 完成Union City工厂改造和升级，使其成为世界级运营设施，开始生产Class 4车辆，并为Tropos Technologies组装车辆，还完成Wixom设计和技术中心升级以及Sharonville新原型和测试中心搬迁 [13][14] - 行业竞争方面，公司认为能够从全尺寸现代化工厂大规模生产OEM质量车辆是重要差异化优势，相比许多新的电动汽车初创公司，公司已解决诸多遗留问题，拥有稳定团队和生产设施，具备竞争优势 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对行业市场机会充满信心，认为向电动汽车和无人机的转型正在进行且势头渐强，市场需求强劲，政府也提供支持，公司有望成为行业赢家 [40] - 经过努力，公司已做好发展准备，拥有必要的现金和资本资源来执行未来计划 [41] 其他重要信息 - 公司宣布拟达成集体诉讼和解协议，这是解决遗留问题的重要一步，有助于公司专注业务发展 [7] - 计划于2022年12月7日举办分析师日活动，邀请投资者实地了解公司情况 [14][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Stables & Stalls计划的收入模式以及车辆定价情况 - 目前Stables & Stalls收入仅包括路线收入，占本季度收入约10% [44] - 公司不会透露具体车辆定价，称当前处于电动汽车发展早期，市场仍存在价格弹性 [46] 问题2: 和解协议的现金影响及支付和保险赔付时间 - 和解协议中1500万美元现金由保险支付，无净现金支出，另外2000万美元为股票，除法律方面超出保留金额的380万美元支出外，和解协议对公司无净现金影响，预计支付时间在明年第二季度 [48] 问题3: 若不继续推进C1000车辆，对已交付客户的财务和声誉影响 - 公司已回购已交付车辆，正与此前下单客户就新产品组合进行沟通，部分曾放弃公司的客户对新产品表现出兴趣，如要求获得W56演示车，因此认为无财务风险 [49][50] 问题4: 第四季度收入构成以及订单情况 - 第四季度收入主要来自W4CC生产、Tropos车辆少量贡献和联邦快递路线，联邦快递路线业务已稳定，预计明年第一季度业务将加速发展 [58] - 公司目前不评论订单情况，称重点是准备好工厂、产品和团队，分析师日可能会提供更多细节 [60] 问题5: 购买联邦快递路线的战略以及充电业务的商业计划 - 购买路线是为进行实地市场研究，了解车辆使用情况和客户痛点，相关信息将用于W56和未来W34的重新设计 [63][64] 问题6: Stables & Stalls计划其他潜在客户的兴趣以及是否仅服务Workhorse生产的车辆 - Stables & Stalls计划并非仅服务Workhorse车辆，目前运营的车辆品牌多样，也计划购买竞争对手车辆进行测试，该计划可帮助其他车队运营商解决充电和经济转型问题，从而促进公司车辆销售和服务业务 [70][71] 问题7: 合同制造业务的发展规划以及是否会同时引入多个合同制造商 - 公司有足够厂房空间，正在与财务团队审慎评估厂房最佳使用方式，已收到两份其他合同的RFP，目前有能力承接更多合同制造业务，Tropos选择公司是因为公司具备现成的生产能力和劳动力，可节省资本和时间 [74][76] 问题8: 对合同制造商是否会进行投资 - 公司会保守使用现金以确保自身运营资金，Tropos是特殊机会，未来会根据情况考虑是否对其他合同制造机会进行股权投资或仅提供合同制造服务 [79] 问题9: Stables & Stalls计划在第四季度的收入占比、全年路线收入在指引中的情况以及未来是否会成为单独业务板块 - 第四季度该业务收入占比仍较小，与卡车销售相比微不足道，但对公司学习和获取机会很重要 [84][85] 问题10: 购买路线和卡车的投资在资产负债表中的体现以及路线购买方式 - 卡车投资属于正常资产，因车辆较旧价值不高，路线是通过私人销售购买 [87][89] 问题11: W56车型的车身合作伙伴以及产品分销方式 - 公司将生产裸底盘版本，客户可自行选择车身供应商，也会提供完整厢式货车，配备自有车身和供应商，目前正在研究后端卡车产能不足问题，考虑寻找合作伙伴或内部解决 [90] 问题12: 公司是否有意进入资本密集型车队业务 - 公司无意进入资本密集型车队业务，开展Stables & Stalls计划是为了解独立承包商向电动汽车转型的困难，以便更好地针对特定客户销售车辆 [96][97]

业绩总结 - 第三季度净销售额为1,548,798美元，较2021年同期的576,602美元增长[30] - 第三季度销售成本为9,515,547美元，较2021年同期的11,549,187美元下降[30] - 第三季度毛损为7,966,749美元，较2021年同期的12,125,789美元有所改善[30] - 第三季度总运营费用为40,879,968美元，较2021年同期的13,380,980美元显著增加[30] - 第三季度净亏损为35,405,501美元，较2021年同期的81,115,414美元有所减少[30] - 第三季度每股净亏损为0.22美元，较2021年同期的0.66美元有所改善[28] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司总资产为201,881,478美元，较2021年12月31日的228,138,890美元下降了约11.5%[33] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为120,117,862美元，较2021年12月31日的201,647,394美元下降了约40.4%[33] - 截至2022年9月30日，公司总负债为70,615,295美元，较2021年12月31日的53,446,117美元增加了约32.2%[33] - 截至2022年9月30日，公司总股东权益为131,266,183美元，较2021年12月31日的174,692,773美元下降了约24.9%[33] - 截至2022年9月30日，公司长期负债（包括租赁负债）为8,736,715美元，较2021年12月31日的1,191,053美元增加了约632.5%[33] 生产与研发 - W4 CC车型在第三季度已建造并销售10辆，预计在第四季度继续生产和发货[17] - C1000车型的前悬架重新设计已完成，预计在第四季度完成测试[18] - 预计2023年第三季度将开始W56车型的常规生产[17] - 预计到2023年第二季度，电动汽车车队的电气化将完成[26] 其他信息 - 公司在过去12个月内加强了组织结构，技术团队人数翻倍，提升了运营效率[40] - 2022年，公司预计制造和销售100-200辆车辆，预计收入在1500万美元至2500万美元之间[34] - 公司在2022年第三季度的应收账款为1,548,196美元，较2021年12月31日的149,776美元显著增加[33] - 截至2022年9月30日，公司库存净额为11,567,607美元，较2021年12月31日的10,067,367美元增加了约14.9%[33] - 截至2022年9月30日，公司预付费用和其他流动资产为14,946,935美元，较2021年12月31日的4,357,829美元增加了约243.5%[33]

对外投资与合作协议 - 截至2022年9月30日，公司对Tropos Technologies的少数股权投资价值为1000万美元[108] - 2022年8月8日，公司与Tropos签订三年组装服务协议，2023 - 2025年需分别组装2000辆、2000辆和250辆汽车，共计4250辆[109] - 2022年8月23日，公司与Tropos签订优先股购买协议，支付500万美元现金并获得价值500万美元的非现金对价，得到605,811股B系列优先股，还有权额外购买424,068股[110] - 2022年7月，公司与ESG Logistics Corp.签订资产购买协议，以60万美元收购其大部分业务资产[112] - 2022年2月，公司与GreenPower Motor Company Inc.签订三年车辆购买和供应协议，将购买1500辆基础车辆[114] 证券交易与和解 - 2022年4月，公司进行证券交换，将2750万美元可转换债券本金转换为约780万股普通股，确认损失180万美元[116] - 2022年10月27日，公司达成证券诉讼和解，将支付1500万美元现金和价值2000万美元的股票[118] 净销售额变化 - 2022年第三季度和前九个月净销售额分别为150万美元和160万美元，2021年同期分别为 - 60万美元和110万美元[125][126] 销售成本变化 - 2022年第三季度和前九个月销售成本分别为950万美元和1650万美元，2021年同期分别为1150万美元和3260万美元[125][127][128] 研发费用变化 - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别为610万美元和1520万美元，2021年同期分别为280万美元和880万美元[125][131][132] 净利息收入与支出变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净利息收入分别为2.77万美元和1860万美元，减少主要因2021年可转换票据公允价值变动2060万美元，而2022年无变动[133] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月净利息支出分别为230万美元和利息收入2300万美元，变动主要因2021年可转换票据公允价值变动2760万美元，2022年为40万美元[134] 其他收入情况 - 2022年截至9月30日的三、九个月其他收入为1340万美元，与库存销售有关[136] 投资公允价值变动损失 - 2021年截至9月30日的三、九个月，公司因投资公允价值变动分别确认损失7710万美元和2.254亿美元[137] 所得税收益变化 - 2022年截至9月30日的三、九个月所得税收益为零，2021年分别为290万美元和2180万美元[138] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为1.201亿美元，较2021年12月31日的2.016亿美元减少8150万美元[140] ATM计划发行情况 - 2022年九个月内，公司通过ATM计划发行0.1万股，净收益20万美元，该计划仍有最高1.748亿美元的普通股可供发行[141] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，经营活动净现金使用量分别为6600万美元和1.1亿美元，减少主要因C系列车辆平台初始生产支出减少[151] 投资活动现金使用量变化 - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，投资活动现金使用量分别为1470.87万美元和380.38万美元，增加主要因资本支出和对Tropos的500万美元投资[152] 融资活动净现金使用量变化 - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，融资活动净现金使用量分别为84.15万美元和提供1.03亿美元，2021年主要来自出售投资的净收益1.051亿美元[153][154]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为1.26万美元，去年同期为120万美元，主要因C1000车辆召回致销量下降 [45] - 2022年第二季度销售成本较去年同期减少300万美元，主要因库存减记减少670万美元、车辆销量下降致成本减少200万美元及C系列车辆平台初始生产成本降低 [45] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用从去年同期的700万美元增至1300万美元，主要因员工薪酬和劳动相关费用增加480万美元 [46] - 2022年第二季度研发费用从去年同期的210万美元增至500万美元，主要因员工薪酬和劳动相关费用增加130万美元及咨询和原型费用增加110万美元 [47] - 2022年第二季度净利息支出为10万美元，去年同期为1050万美元，主要因2021年6月30日止3个月可转换票据公允价值增加850万美元，而2022年同期无变化 [48] - 2022年第二季度其他损失为0，去年同期为1170万美元，去年损失主要因对Lordstown Motors Corp.的先前投资公允价值不利变动，该投资已于2021年第三季度全部出售 [48] - 2022年第二季度净亏损为2120万美元，去年同期为4360万美元；运营亏损为2210万美元，去年同期为2270万美元 [49] - 截至2022年第二季度末，公司现金及现金等价物约为1.401亿美元，且因向GreenPower支付基础车辆预付款产生1060万美元现金使用 [50] - 公司预计2022年用于升级印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州设施的资本支出在1500万 - 2500万美元之间，因时机和联合城工厂机器人使用要求受限而向下修订 [51] - 假设当前供应链前置时间不变，公司预计今年剩余时间生产150 - 250辆车，创收1500万 - 2500万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 商用车业务 - C1000车型悬架重新设计完成，正进行FMVSS测试，预计9月将修复后的车辆交付客户；已重新设计超26%的零部件；计划修复并销售联合城现有的161辆车，年底前再生产50 - 74辆，并在年底淘汰该车型 [23][24] - W750和W4 CC车型已在美国各地展示，客户反馈良好，能承载5000磅货物；W4 CC将于2022年第三季度开始常规生产，W750于第四季度开始，目前联合城已有17辆车，且已订购多批用于第三、四季度生产 [25][26] - W56车型计划于2023年第三季度开始生产，已选定主要位于北美的一级供应商，约75%的平台建造材料采购决策和合同承诺已落实；上月在威克瑟姆组装了早期样车，预计第四季度有生产意向车辆用于测试，2023年第一季度有客户演示车辆，第二季度完成测试并按时开始全面生产 [27][28] 航空航天业务 - 已迁至俄亥俄州梅森的新设施，面积约7.5万平方英尺，计划2022年第三季度开始原型无人机生产，目前已在进行中 [35] - 已开始制造无人机样车以验证流程，正规划高产量制造和供应链流程 [39] - 潜在客户认可其领先的有效载荷和航程能力，专利保护的绞车交付系统能交付和收回10磅包裹，具有独特性 [40] - 几乎每天飞行用于开发和测试，无人机自主运行能力有很大提升，第三、四季度有多个客户演示和测试计划 [41] - 继续按第107部认证飞行，为美国农业部提供监测、数据采购和分析支持，获多项相关赠款，目前在俄亥俄州、北达科他州和密西西比州飞行以支持多个政府项目，正与联邦和州政府、大型零售商和承包商探索更多项目 [42] 合同制造业务 - 已与TROPOS Technologies签订合同制造和组装协议，第四季度开始为其组装亚1类车辆，目标是在度过爬坡阶段后每年生产约2000辆，并可根据市场需求增加产量 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 最新Teal研究显示，未来几年民用无人机系统（UAS）总生产预计增长，其中交付领域增长呈“曲棍球棒”状，建筑和农业领域使用无人机也将大幅增加，复合年增长率（CAGR）是公司管理层商业生涯中未经历过的 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 过去一年制定3年业务计划，从科技初创公司向成熟原始设备制造商（OEM）转型，提供一流商用电动汽车 [6] - 重塑领导团队，加强各部门能力，招聘有经验专业人员和员工，目前领导团队招聘完成约95%，下半年将完善商业、售后和服务团队 [8][22] - 制定新的3年产品组合路线图，2024年将在最后一英里电动中型卡车领域成为少数拥有3 - 6类全系列商用产品的企业 [11] - 升级设施基础设施，包括在密歇根州威克瑟姆开设设计和技术中心、迁至俄亥俄州沙龙维尔新总部和原型与先进工程中心、扩建印第安纳州联合城制造综合体并减少仓库地点 [12] - 修订航空航天业务计划，开发产品计划，扩大团队并迁至新地点，针对多个市场细分领域寻找创收机会，开发独特无人机和系统 [13] 行业竞争 - 电动汽车领域尤其是商用车辆市场竞争激烈，如同“狂野西部”，会有企业被淘汰；公司关注3 - 6类最后一英里交付领域的竞争对手，认为自身凭借W750和即将推出的W56车型处于有利地位 [99][100] - 底盘和车身改装市场长期存在双头垄断，产能受限，公司进入市场会面临竞争，但认为市场需要新参与者，有信心竞争并获胜 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去一年发生根本变化，拥有完整中型电动汽车产品组合、复兴的设施和基础设施、无债务，员工更有能力、才华和竞争力，预计未来团队将步入正轨 [16] - 对整体无人机系统市场持乐观态度，与现有和潜在客户的互动支持Teal研究关于市场动态的观点，即显著增长即将到来且比大多数人预期更早 [38] - 相信行业未来市场机会大，向电动汽车商用车辆（包括无人机系统）转型虽处于早期但已在进行，公司有望成为赢家 [59] - 公司有获取现金和资本资源的途径，可执行计划 [60] 其他重要信息 - 公司在新闻稿中明确“订单”指客户购买的合同承诺，“插槽预订”指客户支付定金以确保公司部分产能可用 [4] - 公司将于2022年12月7日在联合城工厂举办分析师日活动，届时可参观复兴后的设施、进行产品试驾、观看无人机操作并与团队见面 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何对合同制造和航空航天业务建模，包括每单位收入和潜在利润率结构 - 合同制造业务方面，每年最多生产约2000辆车，公司主要负责劳动部分，预计有正常运营利润率 [63][64] - 航空航天业务目前仍在进行原型建造，成本尚未最终确定，但认为是利润率积极的业务，全面投产后会有后续零部件和服务等业务；目前约有3 - 4人负责生产，购买单件零件，第四季度可能有更好数据用于建模，当前制造一架无人机约需70小时，未来目标是大幅减少，即便按当前方式也是盈利业务 [65][66] 问题2: 2022和2023年电池供应情况，以及在镍和锂价格通胀下电池价格调整情况 - 公司电池合同已锁定，会有金属价格调整；明年年中才会有大量需求；目前采购的底盘已配备电池，供应也已锁定，当前情况良好，但市场情况每月可能变化 [67] 问题3: 修订后的收入指引降至1500万 - 2500万美元的原因 - 主要因C1000车型重新设计比预期复杂，涉及车架、前悬架等诸多问题，在FMVSS测试中发现大量需更改之处，导致零部件配置变化；还存在电池供应问题和亚洲悬架供应延迟问题；虽延迟但公司会弥补生产，且与客户沟通良好，认为生产的每辆车都有销路 [69][70][71] 问题4: 正在修复的161辆车的利润率情况 - 因车辆已减记至可变现净值，在损益表上收入基本等于成本，利润率为0，但由于现金去年已支出，每辆车现金流会很可观 [73] 问题5: 与TROPOS的合同制造机会，是否有更多此类机会，公司能否在为其他电动汽车生产商组装方面发展利基市场 - 联合城工厂基础良好，有土地和建筑空间，有经验丰富的员工，且位于供应商集中地区，有机会成为电动汽车生产中心；与TROPOS的合作是因看到其实有订单，且公司员工有闲置，想借此锻炼能力；已有其他公司联系，认为有更多合同制造机会 [76][77][82] 问题6: 无人机业务除最后一英里交付外，未来5年潜在市场规模（TAM）情况 - 目前判断还太早，但公司比刚接手时更兴奋；无人机除最后一英里交付外，还有航空侦察、测绘、运输油田零件、医疗用品等多种用途；虽难以给出TAM，但认为市场潜力大，已迁至7.5万平方英尺的场地，预计今年生产10 - 20架，明年数百架，2024年数千架，且市场新、参与者少，有多种交付机会，未来几个季度会提供更多细节 [88][90][93] 问题7: 公司生产爬坡过程中的关键制造挑战 - 存在供应链挑战，如港口拥堵和运费成本问题，但已纳入模型，并考虑从不同港口运输；W4CC组装相对简单，有市场需求，W750设计和零部件采购时间较紧；公司采用丰田生产系统进行培训，员工已开始使用相关术语；对生产设备和员工能力有信心 [95][96][97] 问题8: 公司在竞争环境中的定位及与同行相比的发展轨迹 - 电动汽车商用车辆市场竞争激烈，会有企业被淘汰；公司关注3 - 6类最后一英里交付领域竞争对手，虽因C1000问题损失12 - 18个月，但已迅速调整，认为W750和W56车型有竞争力，无需占据很大市场份额就能成为成功盈利的公司，市场需要新参与者打破底盘和车身改装市场的双头垄断 [99][100][101] 问题9: W56车型剩余需确定的关键组件，以及车辆定价情况 - 关键底盘组件如刹车、悬架、电池、动力系统等已采购85% - 90%，剩余需采购的是驾驶室、车身和部分内饰，这些组件前置时间短，仍在目标时间内；公司通过拆解竞争对手非电动汽车和了解市场价格，对W56定价有把握，会考虑政府激励措施，目标是让最终客户使用车辆盈利 [104][108][109] 问题10: C1000推迟至明年初对业务的影响，以及W4、W750订单预期，客户对W56和W750的讨论情况 - C1000会稍有延迟，主要是零部件供应问题，本周将完成最终测试，认为每辆车都有销路并已调整价格；W4CC和W750的订单包括采购订单和建造插槽预订，插槽预订约占从GreenPower采购车辆的40%，需将预订转化为确定订单，客户对电动汽车市场乐观；客户希望看到W56和W750的工作原型，W56将于10 - 11月进行首次项目建造，圣诞节前可上路展示给客户；目前市场上工作卡车底盘短缺，公司设计和制造自己底盘的能力将使其在最后一英里交付领域具有差异化优势 [112][113][116] 问题11: TROPOS协议的期限，TROPOS是否自建工厂，其供应链和订单情况，以及是否有信心明年达到每年2000辆产量 - 协议期限为3年，TROPOS会继续提升生产能力，但喜欢公司的设施和位置；公司对TROPOS的供应链和客户订单情况印象深刻，认为其有良好的供应链和战略，且有客户需求；TROPOS接触的一些客户并非公司最初的最后一英里交付目标客户，但这些机构或组织致力于环保，公司可借助TROPOS进入该市场 [119][120][121] 问题12: SG&A和R&D支出未来的变化趋势 - 团队招聘接近完成，但新的销售副总裁即将入职，且需完善销售团队，预计第三、四季度支出仍会有所增加，之后会趋于稳定；此前有团队搬迁、招聘、入职和系统建设等费用，后续需提高固定资产利用率 [124][125][126] 问题13: 公司在帮助客户解决车辆充电问题上是否有新策略 - 联邦政府通过多项法案为电动汽车基础设施投资提供资金，公司与ChargePoint合作，认为其是行业领导者，正在开展相关工作，后续会公布更多信息 [129][130]

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额为12,555美元，较2021年同期的1,202,876美元下降[37] - 销售成本为3,020,204美元，较2021年同期的14,796,130美元下降[37] - 第二季度毛损为3,007,649美元，较2021年同期的13,593,254美元下降[37] - 销售、一般和行政费用为13,030,143美元，较2021年同期的7,005,537美元增加[37] - 研发费用为5,027,061美元，较2021年同期的2,123,860美元增加[37] - 总运营费用为18,057,204美元，较2021年同期的9,129,397美元增加[37] - 第二季度运营损失为21,064,853美元，较2021年同期的22,722,651美元有所改善[37] - 第二季度净损失为21,160,272美元，较2021年同期的43,619,087美元有所改善[37] - 每股基本净损失为0.13美元，较2021年同期的0.35美元有所改善[37] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为190,527,448美元，较2021年12月31日的228,138,890美元下降了16.5%[42] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为140,060,575美元，较2021年12月31日的201,647,394美元下降了30.5%[42] - 截至2022年6月30日，公司总负债为26,698,995美元，较2021年12月31日的24,705,000美元上升了8.1%[42] - 截至2022年6月30日，公司累计赤字为553,589,651美元，较2021年12月31日的510,374,844美元增加了8.4%[42] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为163,828,453美元，较2021年12月31日的174,692,773美元下降了6.2%[42] - 公司在2022年6月30日的流动负债总额为17,756,344美元，较2021年12月31日的27,550,064美元下降了35.6%[42] - 公司在2022年6月30日的存货净额为12,557,319美元，较2021年12月31日的10,067,367美元上升了24.7%[42] - 公司在2022年6月30日的长期租赁负债为8,942,651美元，较2021年12月31日的1,191,053美元上升了651.5%[42] - 公司在2022年6月30日的其他资产为126,311美元，较2021年12月31日的2,479,865美元下降了94.9%[42] 未来展望 - 公司预计在2022年制造和销售150-250辆车辆，预计收入在1500万至2500万美元之间[45]

业务合作与协议 - 2022年2月公司与GreenPower签订多年车辆采购和供应协议，将购买1500辆基础车辆，交付于7月开始[98] - 2022年4月公司签订证券交换协议，以剩余2750万美元可转换债券本金交换约780万股普通股，2022年第一季度确认损失180万美元[99] - 2022年第二季度，公司将2024年票据剩余的2750万美元本金兑换为普通股，截至2022年6月30日，无未偿还可转换票据[123] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022年第二季度末净销售额为12555美元，2021年同期为1202876美元；2022年上半年净销售额为26854美元，2021年同期为1723936美元，主要因汽车销量下降[104][105] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2022年第二季度销售成本为300万美元，2021年同期为1480万美元；2022年上半年销售成本为690万美元，2021年同期为2100万美元，主要因库存减记和汽车销量减少[106][107] 财务数据关键指标变化 - SG&A费用 - 2022年第二季度SG&A费用为1300万美元，2021年同期为700万美元；2022年上半年SG&A费用为2490万美元，2021年同期为1390万美元，主要因员工薪酬和专业法律服务费用增加[108][109] 财务数据关键指标变化 - R&D费用 - 2022年第二季度R&D费用为500万美元，2021年同期为210万美元；2022年上半年R&D费用为900万美元，2021年同期为600万美元，主要因员工薪酬和咨询原型费用增加[110][111] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2022年第二季度净利息费用为10万美元，2021年同期为1050万美元；2022年上半年净利息费用为230万美元，2021年同期为利息收入440万美元，主要因可转换债券公允价值和合同利息费用变化[112][113] 财务数据关键指标变化 - 其他损失 - 2022年第二季度和上半年其他损失为零，2021年同期分别为1170万美元和1.483亿美元，归因于对Lordstown Motors Corp投资公允价值不利变化[115] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.401亿美元，较2021年12月31日的2.016亿美元减少6160万美元，主要因运营现金使用[118] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 公司预计2022年升级印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州设施的资本支出在1500万至2500万美元之间[122] 财务数据关键指标变化 - 未来最低租赁付款总额 - 截至2022年6月30日，公司未来最低租赁付款总额为1340万美元[124] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2022年和2021年上半年，经营活动净现金使用量分别为5550万美元和8130万美元，经营活动净现金使用量减少主要归因于C系列车型平台初始生产相关支出减少[128][130] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量 - 2022年和2021年上半年，投资活动净现金使用量分别为570万美元和330万美元，投资活动现金使用量增加主要归因于升级行政、研究和生产设施的资本支出[128][131] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金使用量 - 2022年上半年，融资活动净现金使用量为50万美元，主要包括融资租赁付款以及与期权行权和受限股奖励归属相关的税款支付[128][132] - 2021年上半年，融资活动净现金使用量为10万美元，包括股票期权和认股权证行权以及受限股奖励归属所得款项，扣除与期权行权和已归属股票相关的税款支付[128][133] 资金相关情况 - 公司目前除现有合作可能获得的或有和特许权使用费外，无任何承诺的未来资金[125] - 公司未来资金需求取决于多种因素，包括获取或授权其他技术的能力、管理增长的能力等[126] 投资与安排情况 - 公司无对投资者而言重大的表外安排[134] - 公司在2022年6月30日前六个月维持对银行货币市场基金的投资，将多余现金用于流动性和资本保全投资[126]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为1.4万美元，2021年同期为52.1万美元，主要因C - 1000车辆召回致卡车销量下降 [41] - 2022年第一季度销售成本降至390万美元，2021年同期为620万美元，主要因卡车销量和C系列车辆平台初始生产成本下降 [42] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用增至1190万美元，2021年同期为690万美元，主要因员工相关费用增加290万美元和专业服务费用增加210万美元，部分被咨询费减少140万美元抵消 [43] - 2022年第一季度研发费用与2021年同期基本持平，约为400万美元 [45] - 2022年第一季度净利息支出为220万美元，2021年同期为利息收入1490万美元，主要因可转换票据公允价值变化和2021年PPP定期票据豁免收益为非经常性项目 [45] - 2022年第一季度其他损失降至零，2021年同期为1.36亿美元，与此前对Lordstown Motors Corp投资的公允价值不利变化有关 [46] - 2022年第一季度净亏损为2200万美元，2021年同期为1.2亿美元；运营亏损为1900万美元，2021年同期为1600万美元 [47] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为1.6亿美元；4月6日，公司与High Trail Capital达成协议，将未偿还的4%高级有担保可转换票据转换为约2970万股公司普通股，消除了资产负债表上的剩余债务 [48] - 2022年资本支出计划维持在2500万 - 3500万美元不变 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 电动汽车业务 - C1000车型：已完成FMVSS测试及相关整改，预计8月开始恢复服务，年底前修复161辆已生产车辆，并计划从现有库存中再生产50 - 75辆，公司正与客户合作销售2022年所有车辆 [26] - W750和W4CC车型：与GreenPower合作，已完成基础车辆的多项改进，计划从2022年第三季度开始接收最多1500个底盘，完成制造并交付给美国和加拿大客户 [28] - W56车型：预计2023年第三季度开始生产，工程和设计团队在设计、采购决策和合同承诺方面取得重大进展，超过50%的平台物料清单已确定供应商 [32] - W34车型：预计2024年开始生产，该车型基于EGEN和C1000的关键技术，目标市场年潜在市场规模约为104亿美元 [36] 航空航天和无人机业务 - HorseFly TM送货无人机获得联邦航空管理局的追求型认证，继续按第107部分认证飞行 [37] - 车辆发射无人机处于最终开发和测试阶段，具有行业领先的有效载荷、航程和安全交付能力 [38] - 设计了市场领先的包裹交付绞车，正在进行广泛的现场测试 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计W56车型目标市场年潜在市场规模约为17亿美元 [32] - 公司预计W34车型目标市场年潜在市场规模约为104亿美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司致力于打造从3类到6类电动最后一英里配送产品家族，包括地面和空中车辆，以实现向零排放商用车转型的愿景 [9] - 公司在人员、产品、流程、合作伙伴、政治和利润六个方面进行平衡投资，以建立强大基础，从技术初创公司转型为高效的商用车原始设备制造商 [10] - 公司计划在2022 - 2024年开发两个新的卡车底盘平台，并与GreenPower合作推出第三款车型，以填补C1000生产受限带来的产品空白 [23] - 公司与ChargePoint签署推荐协议，为客户的电动化转型提供支持 [24] 行业竞争 - 行业内有新进入者，部分资金实力雄厚，但公司认为自身有工厂和制造历史优势，若执行好计划，有望在细分市场率先上市 [79][80] - 行业面临基础设施和电池供应风险，但投资者对ESG公司的需求和大型车队的碳中和承诺为行业带来发展机遇 [86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度工作符合预期，公司在人员招聘、设施建设、产品开发和财务状况等方面取得进展，为实现战略目标奠定了坚实基础 [7][8] - 公司对产品路线图的执行充满信心，认为能够满足客户需求，为股东创造长期价值 [53][54][55] - 尽管面临竞争和行业挑战，但公司相信自身的技术、产品和团队优势，能够在零排放商用车市场取得成功 [79][80] 其他重要信息 - 公司在密歇根州威克瑟姆开设了新的车辆设计和测试技术中心，预计年底前设备安装完成，达到全功能水平 [15] - 公司正在将印第安纳州联合市的工厂改造为世界级制造综合体，预计2022年第三季度完成生产线末端测功机安装，工厂100%准备好生产 [17] - 公司在本季度达成协议接管另外两家工厂，扩大了制造占地面积，并收到了一些公司关于合同制造的咨询 [18] - 公司完成了总部和先进技术团队在俄亥俄州沙龙维尔的合并和搬迁，新的原型车间预计2022年第三季度投入使用 [21] - 公司正在将航空航天团队迁至俄亥俄州梅森的更大空间，计划2023年开始生产 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司推出更广泛的卡车产品组合后，客户动态如何，客户对车辆的接受程度和需求深度如何 - 公司与客户进行了多次会面，客户对W4CC和W750车型反馈积极，有客户表示期待购买数百辆；公司计划在展会结束后带车辆到各地展示，预计45天后能提供更多信息；公司认为专注的细分市场竞争不太激烈，虽C1000有挫折，但仍有望率先进入该市场 [61][62][63] 问题2: 公司在软件工程师方面的投资情况，以及如何优化车辆操作系统软件 - 公司自新管理层上任以来，在软件工程师方面的投资几乎翻倍，在航空航天领域的投资几乎翻四倍；公司利用EGEN和C1000上的Metron系统获取车辆反馈，认识到软件对车辆的重要性，正在努力招聘优秀的软件人才 [65][66] 问题3: 如何看待下半年修复161辆卡车以及生产50 - 75辆C1000的财务影响 - 修复161辆卡车的收入和成本可能大致相当，对损益表贡献不大，但对现金流有积极影响；生产50 - 75辆C1000可能初期毛利率为负，但不会很严重；C1000年底将停产，第三季度开始生产和交付W4CC，第四季度开始交付W750，这些车型毛利率为正 [70][71][74][76] 问题4: 公司运营费用的发展轨迹如何 - 高管招聘接近尾声，还需招聘一位优秀的销售商业领袖；工程团队招聘仍处于早期阶段；供应链团队需要继续加强；后台部门（人力资源、信息技术和财务）的招聘也处于早期阶段 [77][78] 问题5: 如何看待公司在市场竞争中的地位 - 行业内部分新进入者缺乏工厂建设、零部件采购、车辆测试和设计经验，公司有工厂和制造历史优势，若执行好计划，有望在细分市场率先上市 [79][80] 问题6: 展会期间客户对公司车辆有何新反馈，行业面临哪些风险和机遇 - 有大客户表示公司展示的W750车型正是他们所需，并希望有更大尺寸的车型，这在W56的产品规划中；行业面临基础设施和电池供应风险，但投资者对ESG公司的需求和大型车队的碳中和承诺为行业带来发展机遇 [85][86][87] 问题7: 如何看待与GreenPower合作生产卡车的客户需求和合作潜力，以及合作的前期现金支出情况 - 公司对与GreenPower的合作进展满意，已支付640万美元的定金，将随着底盘交付逐步收回；双方每周进行项目沟通，每月进行项目审查；公司在车辆改装、零部件采购和生产布局等方面进行了详细规划，对产品的市场价格和利润率有信心 [89][92][95] 问题8: 如何将1190万美元的销售、一般和行政费用拆分为现金相关金额 - 1190万美元的销售、一般和行政费用中，约230万美元为非现金股票薪酬，扣除后现金相关金额约为920万美元 [90] 问题9: 公司开展合同制造业务的可能性和规划如何 - 公司收到了多家公司关于合同制造的咨询，目前有一个报价正在等待结果，另一个项目正在洽谈中；公司认为有场地和人力潜力开展合同制造业务，但需要增加供应链和项目管理人才 [97][98] 问题10: 上季度专业服务费用增加210万美元是否为一次性费用，总部合并至沙龙维尔是否节省了成本 - 专业服务费用增加可能不是永久性的，但也不能视为一次性费用，预计会在一段时间内维持在一定水平；总部合并至沙龙维尔不会带来净成本节约，甚至可能会增加一些费用，但新设施有利于招聘和团队协作 [102][103][105] 问题11: W750的首批采购订单情况如何，是来自老客户还是新客户，是整车还是底盘订单 - W750的首批采购订单来自两个新客户，公司暂未公布客户名称；其中一个客户是北美大型商用车运营商，计划到2025年将50%的车辆转换为电动系统 [106] 问题12: W750和底盘车型在财务上有何不同影响 - 转向底盘车型销售后，收入和利润率会略有下降，但对EBITDA的影响总体在100万 - 150万美元之间 [107]

业绩总结 - 2022年第一季度销售收入为14299美元，较2021年同期的521060美元大幅下降[33] - 第一季度总运营费用为15922193美元，较2021年同期的10749545美元增加了48%[33] - 2022年第一季度净亏损为22054535美元，较2021年同期的138139263美元有所改善[33] 用户数据与未来展望 - 2022年预计制造和销售至少250辆电动车，预计收入至少为2500万美元[37] - C1000车型预计在2022年第三季度恢复服务，计划在年内修复161辆已生产的车辆[25] - W750和W4CC车型预计在2022年下半年交付，W56车型预计在2023年交付[42] 研发与资本支出 - 2022年第一季度研发费用为4011934美元，较2021年同期的3863715美元略有增加[31] - 2022年资本支出计划在2500万至3500万美元之间，主要用于位于印第安纳州的设施升级[36] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.67亿美元，且无债务[36] - 公司在第一季度完成了100%的债务和相关契约的消除，增强了财务灵活性[20]