Wingstop (WING) closed the most recent trading day at $414.99, moving +0.21% from the previous trading session. The stock trailed the S&P 500, which registered a daily gain of 0.9%. Meanwhile, the Dow experienced a rise of 0.81%, and the technology-dominated Nasdaq saw an increase of 1.22%. Coming into today, shares of the restaurant chain had gained 10.92% in the past month. In that same time, the Retail-Wholesale sector gained 5.79%, while the S&P 500 gained 3.15%. Market participants will be closely foll ...

文章核心观点 - 介绍Wingstop股票表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][7][8] 股票表现 - 上一交易日Wingstop收盘价422.95美元，较前一交易日上涨0.49%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.01%）、道指（涨幅0.09%）和纳斯达克指数（涨幅0.08%） [1] - 过去一个月，公司股价上涨12.87%，跑赢零售批发板块（涨幅5.59%）和标普500指数（涨幅1.21%） [1] 盈利预期 - 公司将于2024年10月30日公布财报，预计每股收益0.96美元，同比增长39.13%；预计营收1.613亿美元，同比增长37.74% [2] - 全年来看，分析师预计每股收益3.78美元，营收6.2683亿美元，分别较去年增长52.42%和36.25% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的盈利预测调整反映近期业务趋势变化，积极调整表明对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [4] - 扎克斯评级系统根据盈利预测调整形成评级，1至5级分别对应强力买入到强力卖出，1级股票自1988年以来年均回报率25% [5][6] - 过去一个月，扎克斯共识每股收益预测上调0.75%，公司目前扎克斯评级为3级（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率111.38，高于行业平均的22.36 [7] - 公司PEG比率4.21，高于零售餐饮行业平均的2.15 [7] 行业排名 - 零售餐饮行业属于零售批发板块，目前扎克斯行业排名177，处于超250个行业的后30% [8] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯评级评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 10月为纪念全国儿童健康日，Wingstop发起为期一个月的活动，支持圣裘德儿童研究医院治疗儿童癌症等疾病，顾客可在官网或应用程序上凑整捐款，100%捐款将用于圣裘德的拯救生命使命 [1] 分组1：Wingstop与圣裘德合作活动 - 10月Wingstop发起活动，粉丝可在Wingstop.com或应用程序上凑整捐款，100%捐款支持圣裘德拯救生命使命 [1] - Wingstop总裁兼首席执行官表示公司有义务回馈社会，相信粉丝会支持圣裘德治疗儿童癌症的使命 [1] - 圣裘德筹款组织总裁感谢与Wingstop的合作，称此合作让顾客简单回馈社会，助圣裘德推进研究和治疗 [2] 分组2：Wingstop公司情况 - 公司1994年成立，总部位于达拉斯，在全球运营和特许经营超2350家门店，提供多种口味鸡翅等美食 [3] - 2023财年公司系统销售额增长27.1%至约35亿美元，实现连续20年同店销售额增长 [4] - 公司愿景是成为全球前10餐厅品牌，截至2024年6月29日，约98%门店为独立加盟商所有 [4] - 公司成功源于“Wingstop之道”，包括真诚、创业精神、服务意识和乐趣等核心价值观 [5] - 2023年公司获“最佳工作场所”认证，登上多个知名榜单 [6] 分组3：圣裘德儿童研究医院情况 - 圣裘德引领全球对儿童癌症和其他危及生命疾病的理解、治疗和战胜，目标是找到治愈方法、拯救儿童 [7] - 它是唯一专门针对儿童的国家癌症研究所指定综合癌症中心，将儿童癌症总体生存率从20%提高到超80% [7] - 因慷慨捐赠者，家庭无需支付治疗、旅行、住房或食物费用，可专注帮助孩子生活 [7]

文章核心观点 公司将于2024年10月30日上午10点举办电话会议和网络直播，讨论2024财年第三季度财务结果，相关财报将在当日股市开盘前发布 [1] 会议信息 - 电话会议可拨打1 - 877 - 259 - 5243或1 - 412 - 317 - 5176（国际）加入，会议结束两小时后可拨打1 - 877 - 344 - 7529或1 - 412 - 317 - 0088（国际）并输入回放代码2235392收听回放，回放截至2024年11月6日 [2] - 电话会议将进行网络直播，可在公司官网投资者关系板块“新闻与活动”部分观看，也可通过https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=dBRZsHLJ 直接访问，直播内容后续将存档 [3] 公司概况 - 公司1994年成立，总部位于得克萨斯州达拉斯，在全球运营和特许经营超2350家门店，提供经典和无骨鸡翅、嫩鸡条和鸡肉三明治等，菜单还有特色配菜 [4] - 2023财年公司全系统销售额增长27.1%至约35亿美元，实现连续20年同店销售额增长，截至2024年6月29日，独立加盟商经营的餐厅约占餐厅总数的98% [5] - 公司成功和受消费者欢迎的关键在于“Wingstop之道”，包括真诚、创业精神、服务意识和乐趣的核心价值体系，该理念也延伸到公司的环境、社会和治理平台 [6] - 2023年公司获得“最佳工作场所”认证，登上《企业家》杂志“增长最快的特许经营品牌”榜单，在“特许经营500强”中排名第16，还入选了Technomic的“顶级500连锁餐厅报告”等 [7] 联系方式 - 媒体联系人Maddie Lupori，邮箱[email protected] [8] - 投资者联系人Kristen Thomas，邮箱[email protected] [8]

文章核心观点 文章围绕Wingstop公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][7][9] 股价表现 - 最新交易时段Wingstop收盘价为426.86美元，较前一日下跌0.25%，表现逊于标普500指数当日涨幅0.25%，道指上涨0.2%，纳斯达克指数上涨0.56% [1] - 过去一个月公司股价上涨5.85%，跑赢零售批发板块5.28%的涨幅和标普500指数1.65%的涨幅 [1] 盈利预期 - 公司即将公布的每股收益预计为0.96美元，较去年同期增长39.13%，预计营收为1.613亿美元，较去年同期增长37.74% [2] - 全年预计每股收益3.78美元，营收6.2683亿美元，较上一年分别增长52.42%和36.25% [3] - 过去30天，Zacks共识每股收益预估增长0.75%，目前公司Zacks排名为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为113.24，行业平均远期市盈率为20.96，公司估值相对较高 [7] - 公司目前PEG比率为4.28，零售餐饮行业平均PEG比率为2.21 [8] 行业排名 - 零售餐饮行业属于零售批发板块，目前Zacks行业排名为185，处于250多个行业的后27% [9]

文章核心观点 文章围绕Wingstop公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][6] 股价表现 - 公司最近交易收盘价为412.70美元，较前一日收盘价下跌0.95%，表现逊于标准普尔500指数、道琼斯指数和纳斯达克指数当日跌幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨11.51%，超过零售批发行业4.15%的涨幅和标准普尔500指数1.57%的涨幅 [1] 盈利预测 - 公司即将发布的财报预计每股收益0.96美元，较去年同期增长39.13%；预计净销售额1.6078亿美元，较去年同期增长37.3% [2] - 分析师预计公司全年每股收益3.78美元，收入6.2574亿美元，分别较去年增长52.42%和36.01% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整反映短期业务模式变化，预估上调表明分析师对公司业务和盈利持积极态度 [4] - 扎克斯评级系统根据预估变化对股票评级，公司目前扎克斯评级为3（持有），过去30天扎克斯共识每股收益预估增长0.75% [5][6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为110.26，高于行业平均的20.62，存在溢价 [7] - 公司目前PEG比率为4.16，高于零售餐饮股平均的2.19 [7] 行业排名 - 零售餐饮行业属于零售批发板块，目前扎克斯行业排名为164，处于所有250多个行业的后36% [8] - 扎克斯行业排名衡量行业内个股平均扎克斯评级，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 公司有望受益于门店扩张、特许经营模式和技术创新，注重提升股东价值，但面临宏观经济环境挑战和成本上升问题 [1] 增长催化剂 - 公司专注门店扩张推动增长，过去12个月净开超300家新餐厅，2024年二季度开73家，将2024年开店预期上调至285 - 300家，显示未来营收潜力 [2] - 特许经营模式回报高，平均单店销售额从两年前150万美元增至超200万美元，加盟商无杠杆现金回报率超70%，吸引品牌合作伙伴 [3] - 数字化程度提升，二季度数字销售占总销售68.3%，超4500万数字用户，利用MyWingstop平台提升客户体验，投资数据驱动营销和数字化转型利于长期增长 [4] - 注重提升股东价值，二季度回购75,862股，均价381.29美元，二季度末回购授权剩余9610万美元，季度股息提高23%，吸引追求增长和收益的投资者 [5] 面临问题 - 过去三个月公司股价下跌0.8%，而行业增长4.8%，受宏观经济逆风影响 [6] - 成本上升，二季度销售、一般和行政费用同比增加600万美元至2810万美元，预计到2024年底达1.16亿美元，成本控制或成问题 [7] 结论 - 公司开店速度、加盟商回报和数字销售增长显示长期增长潜力，股票回购和股息增加提升对投资者吸引力 [8] - 投资者需关注运营成本上升和宏观经济环境挑战，成本管理对维持盈利能力至关重要，公司增长驱动因素和战略举措使其股票值得持有 [9] 其他零售批发行业股票信息 - 德州路屋过去四个季度平均盈利惊喜0.4%，过去一年股价上涨58.7%，2024年销售额和每股收益预计分别增长15.6%和39.2% [11] - 波蒂贝尔过去四个季度平均盈利惊喜77.5%，过去一年股价下跌3.6%，2024财年每股收益预计增长33.3%，营收下降6.5% [12] - 疯狂烤鸡过去四个季度平均盈利惊喜21.6%，过去一年股价上涨44.3%，2024财年销售额和每股收益预计分别增长2%和12.7% [13]

文章核心观点 - 2024年美国餐饮行业受高工资、食品成本通胀和客流量问题影响表现不佳 但德州公路屋、Wingstop等五只餐饮股盈利预期上调 投资这些股票有望在近期获得良好回报 [2][4] 行业现状 - 美国餐饮行业在经历两年强劲增长后 2024年受高工资、食品成本通胀和客流量问题影响 目前在Zacks行业排名中处于后35% [2] - 过去一年行业仅增长3.3% 年初至今回报率仅1.1% 而同期标准普尔500指数分别上涨29.3%和18.8% 预计未来三到六个月餐饮行业表现将逊于市场 [3] - 行业客流量下降 主要原因是菜单价格快速上涨 且面临激烈竞争、高工资和食品成本通胀等问题 运营成本增加影响了利润率 [5][6] - 7月餐厅和酒吧销售额同比增长3.4% 但环比涨幅不到0.4% [6] 行业应对措施 - 餐饮运营商专注于数字创新、销售促进举措和成本节约努力 与DoorDash等配送渠道和数字平台合作 推出自助服务亭和忠诚度计划 推动非现场销售增长 [7][8] 推荐股票 德州公路屋公司（Texas Roadhouse Inc.） - 提供全方位服务的休闲餐饮连锁店 经营德州公路屋和阿斯彭溪品牌餐厅 提供牛排、排骨等多种美食 还为其他特许经营餐厅提供监督和行政服务 [10][11] - Zacks排名第一 预计今年收入和盈利增长率分别为15.6%和39.2% 过去30天对今年盈利的共识预期提高了4.3% [11] Wingstop公司（Wingstop Inc.） - 从事餐厅特许经营和运营 提供经典鸡翅、无骨鸡翅和嫩鸡块等美食 [12] - Zacks排名第二 预计今年收入和盈利增长率分别为36%和51.2% 过去30天对今年盈利的共识预期提高了8.4% [12] El Pollo Loco控股公司（El Pollo Loco Holdings Inc.） - 开发、特许经营、授权和运营快餐连锁店 专注于火焰烤鸡和受墨西哥影响的美食 餐厅分布在美国多个州 还将品牌授权给菲律宾的餐厅 [13][14] - Zacks排名第二 预计今年收入和盈利增长率分别为2%和12.7% 过去30天对今年盈利的共识预期提高了12.7% [14] Potbelly公司（Potbelly Corp.） - 拥有、运营和特许经营Potbelly三明治店 提供三明治、沙拉等多种美食 服务美国各地客户 [15] - Zacks排名第二 预计今年收入和盈利增长率分别为4.2%和33.3% 过去30天对今年盈利的共识预期提高了17.6% [16] Meritage Hospitality集团公司（Meritage Hospitality Group Inc.） - 专注于餐厅和休闲物业的开发和运营 在密歇根州拥有并经营休闲餐厅 旗下品牌包括Twisted Rooster、Crooked Goose和Freighters Eatery & Taproom [17][18] - Zacks排名第一 预计今年收入增长率为2.8% 盈利增长率超过100% 过去60天对今年盈利的共识预期提高了44.3% [18]

文章核心观点 - Wingstop 公司今年的业绩表现优于麦当劳和星巴克等快餐连锁企业 [1] - 这主要是因为鸡翅这一传统产品在观看现场体育赛事时很受欢迎 [1][2] - Wingstop 公司一直在加大广告投放,特别是与现场体育赛事相关的广告 [2] - 公司正在努力缩小与其他知名品牌在知名度上的差距 [3] 公司表现 - Wingstop 公司的价格涨幅低于同行,自 2019 年以来仅上涨约 15%,而同行涨幅在 30%-40% [4] - 公司在 2024 财年第四季度的同店销售增长达到 28.7% [5] - 公司股价自 2015 年 IPO 以来已涨超 50%,目前每股约 400 美元 [5]

文章核心观点 - 公司在艰难宏观环境中运营有韧性，Q2财报表现好且上调全年指引 但估值仍是担忧因素 上调目标价至370美元后维持“持有”评级 [2][9] 投资分析 - 此前基于估值中投资者过度乐观及宏观不确定性给出“卖出”评级 股票自发布时下跌超10% 跑输标普500 [2] - 考虑最新管理层预测上调目标价至370美元 但认为估值有问题 未来面临更严峻比较且宏观不确定仍存 选择观望并维持“持有”评级 [2] Q2财报表现 营收与门店情况 - 营收增长加速 同比增45.3% 环比增6.7%至1.557亿美元 净增73家门店 全球门店总数达2352家 同比增长14.9% [3] - 两大主要收入类别同比增长约50% 国内同店销售额加速增长28.7% 单店平均销售额达200万美元 [3] 数字战略 - 数字销售占全系统销售额的68.3% 客户数据库增至4500万 推出MyWingstop平台助力实现单店300万美元销售目标 [4] 未来开店计划 - 管理层将2024年净新开餐厅数量预期上调至285 - 300家 过去12个月新开的300家餐厅超95%由现有品牌合作伙伴推动 [4] 盈利能力 - 调整后EBITDA为5180万美元 同比增长50.7% 利润率33% 同比提高100个基点 成本销售占比因鸡翅成本上升但部分被劳动力成本抵消 [5] 行业对比与风险 行业对比 - 公司国内同店销售指引上调至同比增长20% 而竞争对手麦当劳、达美乐披萨等同店销售额下降 预计收入为低至中个位数增长 [6] 估值风险 - 公司远期市盈率达107 远高于竞争对手 执行和业绩容错空间小 若宏观经济恶化 需求放缓将影响单店销售额和开店计划 导致股价波动 [6] 估值模型与结论 估值模型 - 考虑共识预测 假设后续收入高个位数增长 预计到2026财年收入接近8.7亿美元 调整后EBITDA接近3.13亿美元 现值2.58亿美元 [7] 结论 - 认为公司应享有2 - 2.5倍市盈率 对应市盈率42 目标价370美元 有4.6%下行空间 [7] - 公司运营有韧性 管理层举措使客户消费频率和单店销售额提高 与品牌合作伙伴形成飞轮效应 但估值仍有问题 上调评级至“持有”继续观望 [8][9]