公司业务布局 - 公司在约75个国家开展业务，有350个运营地点[60] 能源价格变化 - 2022年第一季度，WTI原油均价94.45美元/桶，Brent原油均价100.30美元/桶，Henry Hub天然气均价4.66美元/百万英热单位，较2021年同期均上涨[69] 营收情况 - 2022年3月31日止三个月，公司营收9.38亿美元，同比增长13%[71] - 公司预计2022年合并营收将比2021年水平增长高个位数至低两位数[91] 成本情况 - 2022年3月31日止三个月，产品和服务成本6.82亿美元，同比增加4600万美元，增幅7%；占营收比例从76%降至73%[72] - 2022年3月31日止三个月，销售、一般、行政和研发成本1.99亿美元，同比减少1000万美元，降幅5%；占营收比例从25%降至21%[73] 运营收入情况 - 2022年3月31日止三个月，运营收入1800万美元，较2021年同期增加3100万美元[74] 利息净支出情况 - 2022年第一季度，利息净支出4800万美元，较2021年同期的7000万美元减少[75] 其他净支出及外汇合约情况 - 2022年第一季度，其他净支出1600万美元，较2021年同期的400万美元增加；3月31日，未到期外汇远期合约名义金额8600万美元，较12月31日的3.49亿美元减少[76] 各业务板块调整后EBITDA情况 - 2022年3月31日止三个月，各业务板块调整后EBITDA总计1.65亿美元，同比增长38%[84] 俄罗斯业务情况 - 2022年第一季度俄罗斯收入占公司总收入的6%，截至2022年3月31日，俄罗斯净资产（不含现金）为1.06亿美元[94] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物加受限现金共11亿美元，其中受限现金2.15亿美元；2021年12月31日为11亿美元，其中受限现金1.62亿美元[98] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动使用现金6400万美元，2021年同期提供现金7400万美元[98][99] - 2022年第一季度投资活动提供现金900万美元，2021年同期使用现金300万美元[98][100][101] - 2022年第一季度融资活动使用现金500万美元，2021年同期使用现金900万美元[98][102] 信用证协议情况 - 公司高级有担保信用证协议总额2.15亿美元，2024年5月29日到期，截至2022年3月31日，已开具信用证约1.69亿美元，可用额度4600万美元[105] 未偿还债务情况 - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务包括2024年到期的退出票据3亿美元、2028年高级有担保票据5亿美元和2030年高级票据16亿美元[108] 资本支出及利息预计情况 - 2022年资本支出预计在1.75亿 - 2亿美元之间，预计支付利息2.15亿美元，每年支付利息约2.04亿美元（不包括融资租赁）[109] 应收账款出售情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别出售应收账款1700万美元和600万美元，分别获得现金1500万美元和500万美元[112] 未到期信用证及担保债券情况 - 截至2022年3月31日，公司有3.82亿美元信用证未到期，3亿美元担保债券未到期[115][116]

业绩总结 - 2021年第四季度总收入为9.65亿美元，同比增长15%[14] - 2021年总收入为36.45亿美元，同比下降1%[14] - 2021年第四季度调整后的EBITDA为1.54亿美元，EBITDA利润率为16%[4] - 2021年调整后的EBITDA利润率较上年增加321个基点，达到16%[20] - 2021年第四季度GAAP净亏损为1.61亿美元[41] 用户数据 - 2021年第四季度服务收入为6.19亿美元，同比增长27%[13] - 2021年第四季度钻井与评估部门收入为2.87亿美元，同比增长34%[18] 现金流与债务 - 2021年自由现金流为2.78亿美元，收益率为7.6%[31] - 2021年第四季度自由现金流为4900万美元[24] - 2021年未杠杆自由现金流为5.47亿美元，同比增长76%[31] - 2021年净债务与调整后EBITDA比率改善至0.6倍[8] - 通过再融资交易，年利息支出减少约7100万美元[31] 资本支出 - 2021年资本支出为4100万美元，占收入的4%[12] - 2021年资本支出为8500万美元，占收入的2.3%[31] 未来展望 - 预计2022年调整后EBITDA利润率为15-16%[37] 信用评级 - S&P在2021年12月将公司企业信用评级上调至"B-"[24]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度整体收入环比增长2%，同比增长15%，调整后EBITDA利润率为16%，较2020年第四季度高出400个基点 [5] - 2021年第四季度运营收入为3300万美元，占收入的3%，同比增加1.4亿美元，环比减少3800万美元 [31] - 2021年全年运营现金流为3.22亿美元，自由现金流为2.78亿美元，较2020年增加2亿美元 [37] - 2021年第四季度未杠杆化自由现金流为1.47亿美元，同比改善5200万美元；自由现金流为4900万美元，同比改善7200万美元 [38] - 截至2021年12月31日，公司现金约为11亿美元，环比减少3.33亿美元 [39] - 2021年第四季度资本支出为4100万美元，2021年全年为8500万美元，预计2022年至少翻倍 [40] - 2022年第一季度，预计合并收入将出现低个位数下降，调整后EBITDA利润率预计为15% - 16%；全年合并收入预计将实现高个位数至低两位数增长，调整后EBITDA利润率预计为16% - 17% [43][44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井与评估（DRE） - 2021年第四季度收入为2.87亿美元，同比增长34%，环比增长3% [32] - 调整后EBITDA为5500万美元，同比增加3300万美元，利润率为19%，同比提高890个基点，环比下降90个基点 [33] 完井与修井（WCC） - 2021年第四季度收入为3.48亿美元，同比增长3%，环比增长1% [34] - 调整后EBITDA为7200万美元，同比增加1500万美元，利润率为21%，同比提高380个基点，环比下降220个基点 [35] 生产与干预（PRI） - 2021年第四季度收入为2.98亿美元，同比增长10%，环比增长2% [36] - 调整后EBITDA为4700万美元，同比增加800万美元，利润率为16%，同比提高140个基点，环比下降370个基点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场，美国陆地市场持续强劲增长，公共勘探与生产公司坚持资本纪律，私人勘探与生产公司增加投资 [23] - 国际市场，预计资本支出将继续增加，中东和拉丁美洲的增长前景令人兴奋 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有四个关键主题：履行、定向增长、卓越执行和简化 [47] - 履行方面，公司正从独立产品线向全球一体化业务转变，建立现代化和工业化的工厂、维修和保养中心网络 [48] - 定向增长方面，公司将在五年内首次实现收入增长，注重盈利能力，通过技术差异化和创新投资驱动增长 [49] - 卓越执行方面，公司正在建立新的质量职能，确保以精益思维执行并推动组织问责制 [51] - 简化方面，公司致力于改善信息流动和降低复杂性，同时应对市场中的各种平衡动态 [52] - 行业处于多年增长周期，但面临商品价格上涨、通胀压力、供应链问题以及疫情和地缘政治局势等挑战 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临通胀压力、供应链瓶颈和疫情干扰等挑战，但团队表现出色，实现了连续两年正自由现金流 [4][5] - 宏观环境持续改善，公司处于多年上升周期的早期阶段，预计盈利能力将持续提高 [23][25] - 2022年公司有望实现合并收入增长，有信心利用市场动态，扩大利润率并选择性增长 [53] 其他重要信息 - 2021年公司重新在纳斯达克上市，加强了资本结构，降低了利息支出 [6][8] - 公司在多个业务领域取得商业成功，包括获得大额合同和奖项 [16][17][18][19][20][22] - 公司在数字领域加速采用相关平台和解决方案，在ESG和能源转型方面取得进展 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：国际市场客户对提价的接受程度如何 - 公司已有许多合同，新合同提价通常在下半年及2023年体现；客户虽不太愿意接受提价，但理解现状，双方有建设性对话；国际市场存在当地竞争对手，公司需克服不同竞争门槛 [58][59][60] 问题2：生产与干预业务Q1环比下降但全年增长率最高的原因 - 行业面临供应链和物流逆风，Q1受影响较大，后续会缓解；随着更多油井投产和钻井作业增加，干预服务将在下半年增加；该业务有出色产品和服务，数字产品也将在后期发挥作用 [61][62] 问题3：各报告板块的利润率指引及全年走势 - 公司未提供各板块利润率指引，整体预计各季度利润率将逐步扩大，全年综合利润率符合指引 [67][68][70] 问题4：EBITDA转化为现金流的情况及长期目标 - 2022年EBITDA转化率高，但自由现金流将低于2021年，因需投资营运资金、增加资本支出和缴纳更多现金税；长期来看，EBITDA到运营现金流转化率可维持在60% - 70% [71][72] 问题5：信贷安排的进展 - 公司正与银行积极沟通，银行在等待Q4业绩，后续会继续对话；公司希望获得可接受的条款和条件，预计未来几个季度会有更新 [77][78][79] 问题6：能否将通胀转嫁给客户 - 劳动通胀通常可转嫁，材料通胀因产品组合而异，公司整体受保护；长期合同提价在下半年体现 [82][83][84] 问题7：重组投资金额 - 预计在3000万 - 5000万美元之间，公司会谨慎进行重组投资，注重回报 [85][86] 问题8：营运资金与收入的关系 - 营运资金趋势与收入相关，应付账款和应收账款天数也会随之变化 [87] 问题9：E&O库存费用的处理 - 该费用包含在EBITDA利润率中，计算现金流时需调整；2022年可参考2021年下半年的运行率，约为每年5000万美元，是现金流的利好因素 [88][89][93] 问题10：现金税的预期 - 预计2022年现金税将从6500万 - 7000万美元增加到8000万 - 1亿美元 [94] 问题11：是否有额外资产出售计划 - 公司不预测资产出售，分析师通常会将其从现金流计算中剔除，公司不关注此项 [95] 问题12：对并购环境的看法 - 公司会机会性地看待并购，但优先关注内部运营改善、创新和有机增长；若有符合股东价值的机会，会积极考虑 [96] 问题13：新增资本支出的分配方向及长期增长机会 - 目前约35% - 40%的资本支出用于钻井与评估板块，其余分配给其他两个板块；短期内，生产和钻井业务可能增长更多；长期来看，各板块都有增长前景，尤其在数字解决方案和能源转型方面 [101][102][104] 问题14：国际市场的供应链和劳动力问题 - 供应链问题是全球性的，包括航运和货运挑战；劳动力方面，美国市场更灵活但面临短缺，国际市场相对稳定但通胀情况因国家而异 [109][110][111] 问题15：2022年股票薪酬的调整 - 2021年第四季度股票薪酬增加是由于两个主要的追赶计算，预计2022年第一季度将恢复到正常水平 [114][115]

公司基本信息 - 公司在约75个国家开展业务，有350个运营地点[13] - 公司业务在约75个国家开展，主要行政办公室位于美国得克萨斯州休斯顿[117] - 2021年公司非美国业务约占合并收入的80%，公司在75个国家开展业务[93] 公司上市信息 - 2021年6月2日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“WFRD”[15] - 2021年6月2日公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，交易市场活跃性和流动性不可预测[95] - 2021年6月2日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“WFRD”，截至2022年2月1日，有73名在册股东[123] 公司破产重组信息 - 2019年7月1日，公司及其两家子公司启动自愿重组程序，12月13日从第11章破产程序中走出，当日取消了总计76亿美元的现有无担保优先和可交换优先票据[16][17] 公司业务线调整信息 - 2021年第四季度，公司将可报告细分市场调整为三个，分别是钻井与评估、完井与修井、生产与干预[25] - 2021年第四季度公司将报告分部调整为钻井与评估、完井与修井、生产与干预三个，此前为西半球和东半球两个基于地理位置的报告分部[158] 公司竞争对手信息 - 公司主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等[42] 公司客户应收账款信息 - 截至2021年12月31日，墨西哥和美国的客户应收账款分别占公司客户净未偿还应收账款总额的22%和15%[44] 公司客户收入占比信息 - 2021年、2020年和2019年，没有单个客户占公司合并收入的比例超过10%[44] 公司业务订单特点信息 - 公司服务通常是短期、按日计费且可取消的，积压订单对未来业务不是重要指标[45] 公司业务受天气影响信息 - 加拿大春季、北海和俄罗斯冬季的天气会对公司业务产生负面影响，客户在每年第四季度的支出可能会增加[47] 公司环境合规支出信息 - 公司2021年遵守环境法律法规的支出不重大，预计2022年也不会重大[48] 公司环境修复计划信息 - 公司在德州米德兰前环球压缩设施处执行环境修复计划，预计10 - 20年完成，成本高达600万美元[49] 公司员工信息 - 截至2021年12月31日，公司全球约有17000名员工，分布在75个国家，较2020年12月31日减少1%，约19%的员工受工会合同覆盖[59] 公司管理层信息 - 吉里什钱德拉·K·萨利格拉姆50岁，自2020年10月起担任公司总裁兼首席执行官[62] - H·基思·詹宁斯52岁，自2020年9月起担任公司执行副总裁兼首席财务官[62] - 斯科特·C·韦瑟霍尔特44岁，自2020年7月起担任公司执行副总裁、总法律顾问兼首席合规官[62] - 约瑟夫·蒙格雷恩63岁，自2021年3月起担任公司执行副总裁兼首席人力官[62] - 德斯蒙德·J·米尔斯49岁，自2021年12月起担任公司高级副总裁兼首席会计官[62] 公司业务影响因素信息 - 公司业务依赖客户资本支出，受油气价格波动、资本可用性和成本影响，客户削减支出会对公司业务产生不利影响[65] - 气候变化、环境、社会和治理及可持续发展倡议可能导致行业监管或结构变化，增加公司运营成本，减少产品和服务需求[67] - 气候变化使金融机构限制或取消对传统能源相关活动的投资，增加公司融资难度[69] - ESG评级不佳可能导致投资者负面情绪增加，资金转向其他行业，影响公司证券价格和资本获取[70] - 新冠疫情显著削弱公司产品和服务需求，对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大负面影响[77] - 公司履行系统依赖外部供应商，供应短缺、产能限制等问题可能对业务和财务状况产生重大不利影响[81] - 能源行业在资本市场的负面情绪影响公司获取资本的能力和成本[83] - 公司资产通常未投保政治暴力损失，若资产因未投保原因受损或毁坏，公司可能遭受损失[87] 公司债务信息 - 截至2021年12月31日，公司有3.42亿美元未偿还信用证，其中1.81亿美元来自高级有担保信用证协议，1.61亿美元来自各种无承诺信贷安排；有2.93亿美元未偿还担保债券[84] - 截至2021年12月31日，公司有24亿美元长期债务，包括3亿美元11.0%的高级票据（2024年12月1日到期）、5亿美元6.5%的高级有担保票据（2028年9月15日到期）和16亿美元8.625%的高级票据（2030年4月30日到期）[88] - 公司预计2022年支付2.15亿美元利息，在长期债务到期前每年约支付2.04亿美元利息[88] - 2021年10月27日公司发行2030年高级票据，本金16亿美元，年利率8.625%，赎回16亿美元退出票据本金及利息，支付1.03亿美元债券赎回溢价，确认200万美元债务清偿非现金损失[149] - 2021年10月20日公司赎回2亿美元退出票据，支付600万美元债券赎回溢价，部分赎回后仍有3亿美元退出票据本金未偿还[150][151] - 2021年9月30日公司发行2028年高级有担保票据，本金5亿美元，年利率6.5%，偿还2024年高级有担保票据，支付2200万美元债券赎回溢价，确认3700万美元债务清偿非现金损失[152] - 2020年8月28日公司发行2024年高级有担保票据，本金5亿美元，年利率8.75%，2021年9月30日全额偿还[153] - 公司有一份2.15亿美元的高级有担保信用证协议，2024年5月29日到期，2021年9月20日修订了部分条款和契约[154] - 截至2021年12月31日，公司未偿债务包括2024年12月1日到期的3亿美元退出票据、5亿美元2028年高级担保票据和16亿美元2030年高级票据[212] 公司股东信息 - 公司六大股东关联基金持有超68%已发行普通股，或与其他股东利益冲突并影响股价[94] 公司股价波动信息 - 公司普通股市场价格和交易量可能大幅波动，受政治、经济等多种因素影响[96] 公司债务协议限制信息 - 公司债务协议中的限制性条款限制运营和财务活动，违约可能导致债务加速到期[97][98][99] 公司环境法规影响信息 - 公司运营受众多环境法律法规约束，可能面临重大责任、合规成本增加和业务机会减少[100] - 美国对水力压裂的监管审查可能增加公司业务成本或减少业务机会和收入[101] 公司税收影响信息 - 经合组织推进全球利润分配改革，实施至少15%的全球最低税率，可能增加公司税收[105] - 若美国个人持有公司至少10%股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果[107] - 美国国税局可能根据IRC Section 7874将公司视为美国纳税人，存在不确定性[108] 公司法律管辖信息 - 公司受爱尔兰法律管辖，与美国法律不同，股东保护可能较少[109] 公司营收相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收36.5亿美元，较2020年下降1%，其中服务收入增长5%，产品收入下降10%[130] - 2020年营收37亿美元，较2019年合并期下降29%，DRE、PRI和WCC业务收入分别下降29%、37%和15%[134] - 公司预计2022年合并营收将比2021年增长高个位数至低两位数[136] - 2021年公司总营收36.45亿美元，较2020年减少4000万美元，降幅1%，较2019年减少15.3亿美元，降幅29%[162] - 2021年公司总收入36.5亿美元，较2020年下降1%；2020年总收入37亿美元，较2019年下降29%[163][166] 公司成本相关财务数据关键指标变化 - 2021年服务和产品成本27.2亿美元，较2020年减少9100万美元，降幅3%，占营收比例从2020年的76.2%降至74.5%[131] - 2021年销售、一般、行政和研发成本8.23亿美元，较2020年减少1.11亿美元，降幅12%，占营收比例从2020年的25.3%降至22.6%[132] 公司利润相关财务数据关键指标变化 - 2021年营业利润1.16亿美元，较2020年增加16亿美元[133] - 2020年营业亏损15亿美元，较2019年合并期恶化26%[135] - 2021年公司经营收入1.16亿美元，2020年为亏损14.86亿美元，扭亏为盈[162] - 2020年公司经营亏损15亿美元，较2019年恶化26%[170] 公司各业务线收入相关财务数据关键指标变化 - 2021年DRE收入11亿美元，较2020年增长2%；WCC收入14亿美元，较2020年下降4%；PRI收入11亿美元，较2020年增长2%[163][164][165] - 2020年DRE、PRI、WCC收入较2019年分别下降29%、37%、15%[166] 公司调整后EBITDA相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司调整后EBITDA为6.33亿美元，较2020年增长13%；2020年为5.59亿美元，较2019年下降20%[167][171] - 2021年DRE调整后EBITDA为1.86亿美元，较2020年增长41%；WCC为2.56亿美元，较2020年下降6%；PRI为1.91亿美元，较2020年增长24%[167][168][169] 公司股份支付费用相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司分别确认股份支付费用2500万美元、0美元、4600万美元[173] 公司利息净支出相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司利息净支出分别为2.6亿美元、2.51亿美元、1200万美元（2019后续期）和3.62亿美元（2019前期）[177][178] 公司债务清偿和债券赎回溢价损失相关财务数据关键指标变化 - 2021年公司债务清偿和债券赎回溢价损失1.7亿美元[180] 公司所得税费用相关财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年公司所得税费用分别为8600万美元（有效税率 - 25%）、8500万美元（有效税率 - 5%）、900万美元（有效税率 - 60%）和1.35亿美元（有效税率3%）[187] 公司现金及现金等价物相关财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物加受限现金共11亿美元，其中受限现金1.62亿美元，2020年12月31日为13亿美元，其中受限现金1.67亿美元[193] 公司运营活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年、2020年和2019年运营活动提供的现金分别为3.22亿美元、2.1亿美元和6100万美元，2019年前身期运营活动使用现金7.47亿美元[193][194][195][196] 公司投资活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年、2020年和2019年继承期投资活动使用的现金分别为8300万美元、7500万美元和1400万美元，2019年前身期投资活动提供现金1.49亿美元[193][197][198][199][200] - 2021年投资活动主要用于8500万美元的资本支出和3900万美元对阿根廷有价证券的投资，主要现金来源是4100万美元的资产处置所得[197] 公司融资活动现金相关财务数据关键指标变化 - 2021年融资活动使用现金4.03亿美元，2020年和2019年前身期融资活动提供现金分别为3.48亿美元和7.49亿美元[193][201][203][204] - 2021年融资活动主要用于偿还23亿美元长期债务、1.31亿美元债券赎回溢价和2800万美元非控股权益股息，主要现金来源是发行2030年高级票据和2028年高级担保票据获得的21亿美元净收益[201][202] 公司LC信贷协议相关信息 - 公司有总额2.15亿美元的LC信贷协议，将于2024年5月29日到期[207] - 2021年9月20日，LC信贷协议的某些条款和契约被修订，信用证未偿金额按伦敦银行同业拆借利率加350个基点计息[208] - LC信贷协议修订后，允许额外借入最多4亿美元有担保债务，最低综合流动性要求从1.75亿美元提高到3亿美元等[209] 油价和天然气价格信息 - 2021年平均油价较2020年约高73%，天然气价格同比增长92%，2021年WTI油价为67.99美元/桶，布伦特油价为70.68美元/桶，亨利中心天然气价格为3.91美元/百万英热单位[145][146] 钻机数量信息 - 2021年12月31日北美和国际钻机总数分别为676和834，2021年北美、国际和全球历史平均钻机数分别为610、755和1365，均低于疫情前水平[147] 公司持续受新冠疫情影响信息 - 公司持续受到新冠疫情影响，包括通胀压力、原材料和服务采购延迟及短缺等[138]

业绩总结 - 2021年第三季度营业收入为9.45亿美元，较上季度增长5%，同比增长17%[22] - 调整后EBITDA为1.79亿美元，较上季度增长32%，同比增长72%[22] - 2021年第三季度净收入为-9500万美元，较2020年同期的-1.74亿美元有所改善[48] - 调整后EBITDA利润率为19%，较上季度提高388个基点[22] - 2021年第三季度的毛利率较去年同期提高114个基点，达到15.6%[39] 用户数据 - 北美地区收入为2.24亿美元，较上季度增长2%，同比增长28%[23] - 拉丁美洲地区收入为2.17亿美元，较上季度增长6%，同比增长54%[23] - 中东、北非和亚洲地区收入为3.12亿美元，较上季度增长8%[26] 现金流与资本支出 - 自由现金流为1.11亿美元，现金总额为14.46亿美元[21] - Q3'21未杠杆自由现金流为1.41亿美元[33] - 2021年第三季度的总现金流为1.46亿美元[33] - 2021年第三季度的资本支出为2000万美元，占收入的2%[21] - 2021年第三季度的资本支出预计在4000万到6000万美元之间[38] 债务与利息 - 公司成功赎回2亿美元的无担保票据，并重组21亿美元的债务，年利息支出减少约7100万美元[5] - 2021年第三季度的年化现金利息节省为7100万美元[36] - 2021年第三季度的加权平均债务成本降至8.5%，较10.6%有所下降[36] 其他财务指标 - 非GAAP稀释每股亏损为0.63美元，较上季度改善49%[22] - 资本支出较2020年同期减少26.0%[59] - 税款支付为1200万美元，较2020年同期减少40.0%[59] - 资产处置收益为1700万美元，较2020年同期增长240.0%[59] - 利息支付为3000万美元，较2020年同期增长1500.0%[59] - E&O库存费用为1100万美元，较2020年同期减少54.2%[59] - 应计项目净增加为2700万美元，较2020年同期增长285.7%[59] - 现金流用于营运资本为5400万美元，较2020年同期减少191.5%[59]

营收数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月营收分别为9.45亿美元和27亿美元，较2020年同期分别增长1.38亿美元（17%）和下降1.63亿美元（6%）[66] - 2021年第三季度营收同比增长，服务收入增长28%，推动西半球增长40%、东半球增长3%[67] - 2021年前九个月营收同比下降6%，主要因2021年第一季度业务活动低于2020年同期[68] - 2021年前九个月，公司总营收26.8亿美元，较2020年的28.43亿美元减少1.63亿美元，降幅6%[86] - 2021年前九个月，西半球营收12.56亿美元，较2020年增加4200万美元，增幅3%；东半球营收14.24亿美元，较2020年减少2.05亿美元，降幅13%[86] - 预计2021年第四季度合并营收将较第三季度实现低个位数增长[77] 运营收入关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月总运营收入较2020年同期分别改善1.31亿美元和15亿美元，主要因2021年无减值和重组费用[69] - 2021年第三季度和前九个月部门运营收入分别为7900万美元和1.18亿美元，较2020年同期均增加7600万美元[70] - 2021年前九个月，公司总运营收入8300万美元，较2020年的 - 13.79亿美元增加14.62亿美元，增幅106%[86] 能源价格关键指标变化 - 2021年第三季度WTI、布伦特原油和亨利中心天然气均价分别为70.62美元/桶、73.47美元/桶和4.36美元/百万英热单位，较2020年同期分别上涨约70%、71%和118%[75][76] 钻机数量关键指标变化 - 2021年第三季度北美、国际和全球平均钻机数量分别为647台、772台和1419台，较2020年同期有所变化[75] 公司面临的挑战 - 公司面临原材料采购通胀、供应短缺、物流受限和客户限制等新冠疫情影响[79] - 公司面临市场成本控制、人员招聘保留、投资者和政府关注ESG等挑战[82] 其他财务指标关键指标变化 - 2021年前九个月，净利息支出2.11亿美元，较2020年的1.81亿美元增加3000万美元，增幅17%[86] - 2021年前九个月，其他费用净额1900万美元，较2020年的6500万美元减少4600万美元，降幅71%[86] - 2021年前九个月，所得税费用6600万美元，较2020年的6400万美元增加200万美元，增幅3%[86] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总计14.5亿美元，较2020年12月31日增加1.61亿美元[99] - 2021年前九个月，非GAAP自由现金流为2.29亿美元，较2020年的1.01亿美元增加1.28亿美元[99] - 2021年9月30日，公司发行本金总额为5亿美元的2028年到期6.5%高级担保票据[112] - 2021年10月27日，公司发行16亿美元利率为8.625%的2030年优先票据，用于赎回同等本金的退出票据[114][116] - 截至2021年9月30日，退出票据和2028年优先担保票据分别有21亿美元和5亿美元本金到期[116] - 再融资前公司预计每年支付约2.75亿美元利息，再融资后预计每年支付约2.04亿美元利息[117] - 2021年公司运营租赁付款预计为9100万美元，资本支出预计为1 - 1.1亿美元[117] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计14.5亿美元，其中约1.95亿美元因各国央行管制或其他法规无法立即汇回[118] - 2021年第三季度和前九个月，公司应收账款出售现金收入分别为1200万美元和4600万美元，2020年同期分别为1000万美元和3000万美元[120] - 截至2021年9月30日，公司未偿还信用证为3.29亿美元，未偿还担保债券为2.87亿美元[124][125] 信用评级相关 - 2021年7月1日，标准普尔将公司2024年优先担保票据和信用证信贷协议信用评级提升至B，退出票据信用评级提升至CCC+[121] - 2021年10月12日，穆迪将公司展望从负面调整为稳定，并给予新发行的2030年优先无担保票据B3评级[122] 市场风险相关 - 除近期债务再融资和债务公允价值变动外，公司自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[132] 债务相关特殊事项 - 2021年9月30日，公司偿还2024年到期高级担保票据，确认2200万美元债券赎回溢价和3700万美元债务清偿损失[94]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为9.03亿美元，较2021年第一季度的8.32亿美元增长8.5%[41] - Q2'21调整后EBITDA为1.36亿美元，较2021年第一季度的1.02亿美元增长33.3%[41] - Q2'21调整后EBITDA利润率为15%，较上季度提升280个基点，同比提升544个基点[19] 用户数据 - Q2'21北美收入为2.20亿美元，较上季度增长3%，同比增长28%[20] - Q2'21拉丁美洲收入为2.05亿美元，较上季度增长16%，同比增长49%[20] - Q2'21中东、北非和亚洲收入为2.89亿美元，较上季度增长8%，同比下降15%[23] 现金流与资本支出 - Q2'21自由现金流为4800万美元，无杠杆自由现金流为1.65亿美元[5] - Q2'21资本支出为900万美元，占收入的1%[18] - 资本支出预计在1亿到1.1亿美元之间[36] 财务健康状况 - Q2'21非GAAP稀释每股亏损为1.23美元，较上季度下降26%，同比下降28%[19] - 净债务与调整后EBITDA比率约为2.8倍[31] - 现金余额远高于契约要求，2021年6月30日为2.8亿美元[31] 未来展望 - 无杠杆自由现金流预计将因净营运资本投资而顺序下降[36] - 调整后EBITDA利润率预计将比2021年上半年的结果高出100-150个基点[35] 信用评级 - S&P信用评级提升至5.0[31]

公司整体营收情况 - 2021年第二季度和前六个月公司营收分别为9.03亿美元和17亿美元，较2020年同期分别改善8200万美元（10%）和下降3.01亿美元（15%）[63] - 2021年第二季度营收同比改善，服务收入增长15%，推动西半球增长37%，东半球下降6%[64] - 2021年前六个月营收下降主要受新冠疫情负面影响，西半球部分地区因疫苗推广恢复较快[65] - 公司预计2021年下半年合并营收将较上半年实现中到高个位数增长，东西半球营收均将增长[75] 公司运营收入情况 - 2021年第二季度和前六个月总运营收入较2020年同期分别改善5.22亿美元和13亿美元，主要因减值和重组费用降低[66] - 2021年第二季度和前六个月部门运营收入分别为3400万美元和3900万美元，较2020年同期分别增加4200万美元和持平[67] 营收改善原因 - 2021年第二季度同比改善得益于C&P和DEI产品线服务活动水平和需求增加，包括墨西哥综合服务项目销售[68] 油价和天然气价格情况 - 2021年第二季度平均油价较2020年同期翻倍，天然气价格上涨72%，WTI油价恢复到疫情前水平[74] 各半球营收情况 - 2021年第二季度，西半球营收4.25亿美元，同比增长37%；东半球营收4.78亿美元，同比下降6%[82] - 2021年前六个月，西半球营收8.15亿美元，同比下降9%；东半球营收9.2亿美元，同比下降19%[83] - 2021年第二季度西半球收入增加1.15亿美元，增幅37%，2021年前六个月减少8300万美元，降幅9%[84] - 2021年第二季度东半球收入减少3300万美元，降幅6%，2021年前六个月减少2.18亿美元，降幅19%[86] 各半球经营收入情况 - 2021年第二季度和前六个月西半球经营收入分别为2800万美元和5200万美元，较2020年同期分别增加5100万美元和4600万美元[87] - 2021年第二季度东半球经营收入为600万美元，前六个月经营亏损1300万美元，较2020年同期分别减少900万美元和4600万美元[88] 净利息支出情况 - 2021年第二季度和前六个月净利息支出分别为7200万美元和1.42亿美元，2020年同期分别为5900万美元和1.17亿美元[89] 其他支出情况 - 2021年第二季度和前六个月其他支出分别为1100万美元和1500万美元，2020年同期分别为1100万美元和3600万美元[90] 所得税费用情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司分别确认1500万美元和3800万美元的所得税费用，2020年同期分别为1200万美元和5600万美元[91] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金共计14亿美元，较2020年12月31日增加1.02亿美元[93] 各项活动现金情况 - 2021年前六个月经营活动提供的现金为1.2亿美元，2020年同期为6100万美元；投资活动使用的现金为200万美元，2020年同期为6200万美元；融资活动使用的现金为1500万美元，2020年同期为3600万美元[94] 非GAAP自由现金流情况 - 2021年前六个月非GAAP自由现金流为1.18亿美元，2020年同期为 - 400万美元[99] 公司未来业绩影响因素 - 公司未来业绩受多种风险和不确定性影响，如疾病爆发、油价波动、政治经济状况等[115] 公司市场风险情况 - 公司市场风险除债务公允价值变化外，自2020年12月31日以来无重大变化[116]

业绩总结 - 2021年第一季度公司收入为832百万美元，较上季度下降1%，同比下降32%[13] - 2021年第一季度调整后EBITDA为102百万美元，较上季度增长4%，同比下降43%[13] - 2021年第一季度自由现金流为70百万美元，较上季度改善93百万美元[5] - 2021年第一季度GAAP净亏损为1.16亿美元，稀释后每股亏损为1.66美元[47] - 2021年第一季度调整后的EBITDA为1.02亿美元，较2020年第一季度的1.78亿美元下降[55] 用户数据 - 北美地区2021年第一季度收入为214百万美元，较上季度增长6%，同比下降37%[16] - 中东、北非和亚洲地区2021年第一季度收入为267百万美元，较上季度下降8%，同比下降34%[24] - 西半球收入为3.9亿美元，东半球收入为4.42亿美元，总收入为8.32亿美元[46] 未来展望 - 西半球收入预计将比2020年下半年的年化结果增长低至中个位数[39] - 东半球收入预计将比2020年下半年的年化结果下降低至中个位数[39] - 合并收入预计与2020年下半年的年化结果持平[39] - 调整后的EBITDA利润率预计将比2020年下半年的水平扩大100个基点至200个基点[39] - 2021年资本支出预计在1亿至1.3亿美元之间[40] 资本支出与财务状况 - 2021年第一季度资本支出为15百万美元，占收入的2%，较上季度下降72%[13] - 截至2021年3月31日，公司总现金为1.3十亿美元[5] - 2021年第一季度公司净工作资本为1139百万美元，账款净额为793百万美元[13] - 2021年第一季度北美地区调整后EBITDA为52百万美元，较上季度增长27%[16] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为12%，较上季度增长62个基点，同比下降239个基点[13]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收8.32亿美元，较2020年同期减少3.83亿美元，降幅32%，环比下降1%[71][91] - 2021年第一季度公司运营结果较2020年同期改善8.09亿美元，增幅98%，环比改善88%[72] - 2020年第一季度公司重大减值和其他费用总计8.43亿美元，2021年第一季度无此类费用[74] - 2021年第一季度合并经营亏损减少8.09亿美元，同比下降98%，环比下降88%[94] - 2021年第一季度利息支出为7000万美元，2020年同期为5800万美元[98] - 2021年第一季度其他费用为400万美元，2020年同期为2500万美元[100] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13亿美元，较2020年底增加5800万美元[106] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为7400万美元，2020年同期为3000万美元[107] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司细分业务运营收入500万美元，较2020年同期减少4200万美元[73] - 2021年第一季度西半球营收3.9亿美元，较2020年同期减少1.98亿美元，降幅34%，环比增长5%[90][92] - 2021年第一季度东半球营收4.42亿美元，较2020年同期减少1.85亿美元，降幅30%，环比下降6%[90] - 2021年第一季度东半球收入减少1.85亿美元，同比下降30%，环比下降6%[93] - 2021年第一季度部门经营收入为500万美元，较2020年同期减少4200万美元[95] - 2021年第一季度西半球部门经营收入为2400万美元，较2020年同期减少500万美元，环比增加1000万美元[96] - 2021年第一季度东半球部门经营亏损为1900万美元，较2020年同期恶化3700万美元，环比恶化1800万美元[97] 市场环境数据关键指标变化 - 2021年第一季度WTI原油均价57.79美元/桶，Henry Hub天然气均价3.56美元/百万英热单位，较2020年同期均上涨[79] - 2021年第一季度北美、国际和全球平均钻机数量分别为538、698和1236台，较2020年同期均下降约40%[79][81] 公司上市相关情况 - 2021年3月公司向美国证券交易委员会提交Form 10注册声明，预计二季度完成注册和上市流程[75][76] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有21亿美元的Exit Notes将于2024年12月1日到期，5亿美元的Senior Secured Notes将于2024年9月1日到期[114] 公司营收预测 - 公司预计2021年综合营收与2020年下半年年化结果一致，西半球低个位数到中个位数增长，东半球低个位数收缩[85] 公司风险提示 - 前瞻性声明基于当前估计和预测，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务修正、更新或修订声明，除非联邦证券法要求[124] - 诸多宏观经济因素超出公司控制，若风险或不确定性发生，实际结果可能与季度报告描述有重大差异[125] - 公司未来结果受多种风险和不确定性影响，如疾病爆发、COVID - 19、油价及需求、OPEC成员国配额合规等[126] - 公司市场风险除债务公允价值变化外，自2020年12月31日以来无重大变化[127]