收入与客户情况 - 公司2024年第一季度收入为26,503美元，同比下降83%，主要由于客户数量从2023年3月的16家减少至2024年3月的5家[145] 研发费用 - 2024年第一季度研发费用为39,412美元，同比下降41%，主要由于员工减少和软件成本降低[147] 销售、一般及行政费用 - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为1,464,481美元，同比增长6%，主要由于专业费用增加[148] 运营亏损 - 2024年第一季度运营亏损为1,503,893美元，同比增长4%，主要由于专业费用支出增加[149] 现金余额与现金流 - 截至2024年3月31日，公司现金余额为2,892,356美元，较2023年12月的4,689,007美元下降，主要用于运营和弥补亏损[151] - 2024年第一季度经营活动现金流出为1,796,651美元，较2023年同期的2,257,959美元有所减少，主要由于净亏损减少[157] - 2024年第一季度投资活动现金流出为0美元，较2023年同期的8,550美元减少，主要由于无形资产开发支出减少[158] - 2024年第一季度融资活动现金流入为0美元，较2023年同期的6,367,073美元减少，主要由于2023年有股票发行和认股权证行权收入[159] 净亏损与融资 - 公司2023年净亏损为1050万美元，2022年净亏损为2240万美元，主要通过公开募股和私募融资维持运营[153] - 公司2023年通过公开募股和私募融资共获得约760万美元净收益，主要用于运营资金需求和资本支出[153] 会计政策与模型 - 公司采用CECL模型（ASC 326）进行金融资产减值评估，基于资产生命周期内的预期损失计提信用损失准备[162] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债基于财务报表账面金额与税基的差异计算[166] - 公司对递延税项资产计提估值准备，若管理层认为其实现可能性较低[167] - 公司对不确定的所得税事项按最可能被税务当局接受的金额确认，未计提利息和罚款[168] - 公司使用Black-Scholes模型估算股权激励（包括认股权证和股票期权）的公允价值[169] - 收入按月确认，预收款项按服务安排剩余时间的比例计入递延收入[170] 固定资产与无形资产 - 固定资产按成本减去累计折旧和减值损失后的金额列示，折旧从资产达到预定可使用状态时开始计算[164] - 无形资产初始按成本计量，包括购买价格和直接相关成本，后续按成本减去累计摊销和减值损失列示[165] 股票发行与融资成本 - 2023年2月公司完成普通股公开发行，相关递延融资成本在发行完成后从收益中扣除[163]

财务表现 - 公司2023年收入为271,169美元，同比下降76%，主要由于客户数量从2022年的16家减少至2023年的5家[187] - 2023年研发费用为1,107,235美元，同比下降54%，主要由于员工数量减少和软件成本降低[189] - 2023年销售、一般及行政费用为5,944,909美元，同比下降50%，主要由于员工数量从39人减少至8人[191] - 2023年商誉及其他无形资产减值损失为3,968,332美元，同比下降56%，主要由于2022年Xcite Interactive的减值损失[192] - 2023年运营亏损为10,852,374美元，同比下降52%，主要由于员工薪资和软件成本减少[193] - 公司2023年净亏损为10,512,157美元，较2022年的22,473,192美元有所改善[186] 现金流 - 公司2023年现金及现金等价物为470万美元，主要通过股票发行和认股权证行权获得资金[196] - 公司2023年经营活动现金流出为5,471,406美元，较2022年的9,153,544美元有所减少[200] - 公司2023年投资活动现金流出为14,514美元，较2022年的2,536,832美元大幅减少[201] - 公司2023年融资活动现金流入为8,996,080美元，主要来自股票发行和认股权证行权[202] 债务与融资 - 公司从2017年至2022年12月31日发行了总计4,750,818美元的本票，主要面向董事Brian Tingle，利率为加拿大银行基准利率，范围为2.45%至3.95%，按年复利计算，每季度支付一次，到期日为发行日起三年[203] - 截至2023年12月31日，所有贷款已偿还，公司记录的应计利息为0美元，包含在应付账款和应计负债中[203] - 2023年2月，公司完成了普通股的公开募股，相关的递延融资成本在募股完成后被抵消[206] 会计政策与估值 - 公司采用ASC 326下的当前预期信用损失（CECL）模型来评估金融资产的减值，该模型要求基于资产生命周期内的预期损失确认信用损失准备[205] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税资产和负债基于财务报表中资产和负债的账面金额与其税基之间的差异确定[212] - 公司对不确定的所得税项目按最可能被税务当局接受的金额确认，未记录任何利息和罚款的应计项目[214] - 公司使用Black-Scholes估值模型估算基于股份的支付（包括认股权证和股票期权），并考虑波动率、预期寿命、股息收益率和行使时间等输入参数[215] - 公司按月确认销售收入，预收的服务款项按服务安排剩余时间的比例记录为递延收入[216] 其他 - 截至2021年2月1日，公司因功能货币变更，记录了9,743,659美元的认股权证衍生品损失，使用Black-Scholes期权定价模型进行估值[211]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 12, 2023 Registration No. 333-271771 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 5 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ VERSUS SYSTEMS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ____________________ Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ British Columbia 7374 Not Applica ...

FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ VERSUS SYSTEMS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ____________________ Registration No. 333-271771 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 4 TO As filed with the Securities and Exchange Commission on August 17, 2023 Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ British Columbia 7374 Not Applicab ...

财务表现 - 公司2023年上半年总收入为214,003美元，同比下降62.7%[3] - 公司2023年上半年净亏损为3,637,544美元，同比减少44.7%[3] - 公司2023年上半年现金余额为3,193,827美元，同比增长68.8%[5] - 公司2023年上半年无形资产摊销费用为1,371,951美元，同比增长8.2%[3] - 公司2023年上半年员工薪酬支出为1,995,779美元，同比下降34.7%[3] - 公司2023年上半年研发支出为14,569美元，同比下降98.9%[5] - 公司2023年上半年总资产为9,469,099美元，同比增长7.6%[2] - 公司2023年上半年应收账款为21,386美元，同比下降64.8%[2] - 公司2023年上半年应付账款为292,270美元，同比下降44%[2] - 公司截至2023年6月30日尚未实现正向经营现金流，无法通过经营融资日常活动，因此对公司持续经营能力存在重大疑虑[9] - 公司2023年上半年通过外部融资筹集了额外资金，以维持其运营[137] 融资与股权 - 公司2023年上半年通过股权融资获得6,696,200美元[4] - 公司2023年上半年通过注册直接发行发行了2,500,000股股票，每股价格为0.90美元，总收益为2,250,000美元[104] - 公司2023年上半年通过行使认股权证发行了4,042,000股普通股，每股价格为1.10美元，总收益为4,446,200美元[105] - 公司2023年上半年授予了400,000股股票期权，加权平均行权价格为0.90美元[112] - 公司2023年上半年记录了1,156,217美元的股票补偿调整，主要由于公司重组导致的期权作废[113] - 公司截至2023年6月30日的未行使认股权证余额为1,411,535份，加权平均行权价格为18.44美元[116] - 公司截至2023年6月30日的认股权证加权平均公允价值为每股0.21美元，波动率为132.78%，无风险利率为4.13%至4.49%[121] - 公司截至2023年6月30日的未行使认股权证总数为1,411,535份，加权平均行权价格为18.44美元，剩余平均期限为4.17年[121] 资产与负债 - 公司2023年上半年现金余额为3,193,827美元，同比增长68.8%[5] - 公司2023年上半年总资产为9,469,099美元，同比增长7.6%[2] - 公司2023年上半年应收账款为21,386美元，同比下降64.8%[2] - 公司2023年上半年应付账款为292,270美元，同比下降44%[2] - 公司截至2023年6月30日的现金余额为2,202,570美元，较2022年12月31日的245,858美元大幅增加[135] - 公司2023年6月30日的无形资产为5,700,984美元，较2022年12月31日的9,387,325美元有所减少[140] - 公司2023年上半年偿还了664,697美元的关联方借款本金[102] - 公司截至2023年6月30日应付给董事和关联公司的款项总额为185,538美元，较2022年12月31日的304,623美元有所减少[124] - 公司截至2023年6月30日应付给一名董事的票据总额为1,984,225美元，较2022年12月31日的2,604,713美元有所减少[125] - 公司在2023年6月30日后向董事Brian Tingle延长了670,000加元的应付票据[144] 收购与子公司 - 公司于2021年6月完成了对多媒体、制作和互动游戏公司Xcite Interactive的收购，该公司通过其拥有的XEO技术平台提供在线观众互动服务，并与多个职业体育联盟合作，包括MLB、NHL、NBA、NFL以及奥运会、世界杯等全球体育赛事[8] - 公司子公司Versus Systems (Holdco) Inc.、Versus Systems UK, Ltd.、Versus LLC和Xcite Interactive, Inc.的所有权比例分别为81.9%、81.9%、81.9%和100%[15] - 公司对Versus LLC的持股比例从41.3%增加到81.9%，并记录了4,562,631美元的超额购买价格[90][91][92][93] - 公司收购Xcite Interactive Inc.的总对价为13,184,383美元，包括12,890,029美元的普通股和112,225美元的现金[97] - 公司对Xcite Interactive的商誉和无形资产进行了8,254,000美元的减值，商誉余额减至0美元[99] - 收购的Xcite Interactive业务在2023年上半年贡献了193,944美元的收入[100] 无形资产与摊销 - 公司2023年上半年无形资产摊销费用为1,371,951美元，同比增长8.2%[3] - 公司无形资产按直线法摊销，摊销期限为3年，开发成本发生当年的摊销基于半年计算[37] - 公司无形资产总额在2023年6月30日为20,229,300美元，其中包括软件、客户关系、商标和技术[101] - 公司在2023年上半年新增无形资产14,569美元，主要用于软件开发[101] - 公司2023年6月30日的无形资产为5,700,984美元，较2022年12月31日的9,387,325美元有所减少[140] 收入与成本 - 公司通过三种主要方式获得收入：1) 销售软件即服务（SAAS）的互动生产软件平台，2) 开发和维护定制软件或其他专业服务，3) 销售广告[73] - 公司从互动生产销售中获得的SAAS收入在合同期限内确认，支付条款因合同而异，可以是定期或一次性支付[74] - 公司从定制软件开发和维护以及其他专业服务中获得的收入在满足其履约义务时确认，履约义务可以在某一时点或一段时间内完成[75] - 公司在广告销售中作为代理，不拥有或控制数字广告库存，收入在达成约定的广告库存绩效标准（如浏览量或点击量）时确认[76] - 公司2023年上半年员工薪酬支出为1,995,779美元，同比下降34.7%[3] - 公司2023年上半年研发支出为14,569美元，同比下降98.9%[5] - 公司2023年上半年支付给关键管理人员的短期员工福利总额为868,010美元，较2022年同期的1,320,484美元有所下降[123] 估值与会计政策 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型对基于股票的薪酬进行估值，该模型需要输入预期价格波动率、利率和放弃率等主观假设[20] - 公司无形资产和设备的折旧和摊销采用直线法，考虑资产的预计使用寿命和残值[21] - 公司金融资产和负债的分类包括按公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL）、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVTOCI）或按摊余成本计量[28] - 公司使用收入法、市场法和成本法三种公认原则计算从Xcite收购中获得的无形资产和商誉的公允价值[26] - 公司采用剩余价值法对私募发行的股票和认股权证进行估值，首先将价值分配给最容易衡量的组成部分，剩余价值分配给较难衡量的组成部分[63] - 公司采用Black-Scholes期权定价模型对股票期权和衍生金融资产进行估值，输入假设的变化可能对公允价值估计和公司收益及权益储备产生重大影响[67] - 公司授予董事、高管、员工和顾问股票期权以购买公司普通股，股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行衡量，并在归属期内确认[68] - 公司截至2023年6月30日的风险自由利率为3.93%，用于计算股票期权的公允价值[115] 租赁与办公模式 - 公司截至2023年6月30日采用完全远程工作模式，没有长期办公空间或其他长期资产的租赁协议，因此没有确认租赁负债或使用权资产[56] - 公司完全采用远程办公模式，无长期租赁协议，使用权资产余额为0美元[89] - 公司2023年6月30日已终止其在洛杉矶的办公室租赁，目前采用完全远程工作模式[143] 其他 - 公司应收账款净额为1,093美元，坏账准备为300美元，GST应收款为20,293美元[86] - 公司受限存款为8,672美元，作为公司信用卡的抵押品[87] - 公司固定资产总额为967,763美元，其中计算机设备为54,358美元，使用权资产为913,405美元[88] - 公司在2021年2月1日将认股权证视为衍生负债，因为发行股票的义务未以公司功能货币固定，截至2023年6月30日，相关认股权证已到期，剩余认股权证负债余额为0美元[66] - 公司在2023年6月30日结束的期间内，递延融资成本为135,162美元，而在2022年12月31日结束的年度内为0美元[40]

VERSUS SYSTEMS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ____________________ Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ As filed with the Securities and Exchange Commission on July 26, 2023 Registration No. 333-271771 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 British Columbia 7374 Not Applicable (State or other Juri ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 20, 2023 ____________________ VERSUS SYSTEMS INC. (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ Registration No. 333-271771 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 2 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Not Applicable British Columbia 7374 Not Applicable (State or other Jurisdiction of (Primary Standard Industrial Classification ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 31, 2023 Registration No. 333-271771 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 1 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 VERSUS SYSTEMS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ____________________ Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ British Columbia 7374 Not Applicable (State or other Juris ...

财务表现 - 公司2023年第一季度总收入为157,950美元，同比下降51.2%[3] - 公司2023年第一季度净亏损为1,326,889美元，较2022年同期的3,355,418美元有所改善[3] - 公司2023年第一季度经营活动现金流为-2,257,959美元，较2022年同期的-2,546,492美元有所改善[5] - 公司目前尚未实现正向经营现金流，存在持续经营的不确定性[10] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为5,279,410美元，较2022年底的1,178,846美元大幅增加[2] - 公司2023年第一季度总资产为12,321,197美元，较2022年底的8,802,517美元显著增加[2] - 公司2023年第一季度股东权益为15,898,784美元，较2022年底的11,861,088美元有所增加[2] - 公司2023年第一季度无形资产为6,381,563美元，较2022年底的7,058,366美元有所减少[2] - 公司2023年第一季度新增无形资产9,550美元[94] - 公司2023年第一季度固定资产账面价值为114,815美元，较2022年12月31日的172,841美元有所下降[83] - 公司2023年第一季度应收账款为17,761美元，较2022年12月31日的46,592美元显著下降[81] - 公司2023年第一季度受限存款为8,490美元，与2022年12月31日的8,489美元基本持平[82] - 公司2023年第一季度支付给关键管理人员的短期员工福利总额为464,931美元，较2022年同期的660,242美元有所下降[114] - 公司2023年第一季度应付账款和应计负债中，欠董事、高管或其控制公司的金额为121,235美元，较2022年12月31日的304,623美元减少[115] - 公司2023年第一季度现金为4,928,781美元，较2022年12月31日的245,858美元大幅增加[124] 现金流与融资活动 - 公司2023年第一季度融资活动现金流为6,367,073美元，主要来自认股权证行使和股票发行[5] - 公司2023年第一季度投资活动现金流为-8,550美元，主要用于无形资产开发[5] - 公司2023年第一季度通过注册直接发行发行了2,500,000股股票，每股价格为0.90美元，总收益为2,250,000美元[97] - 公司2023年第一季度发行了4,042,000股普通股，每股价格为1.10美元，总收益为4,446,200美元[97] - 公司2023年第一季度偿还了36,795美元的关联方应付票据本金[96] - 公司2023年第一季度未记录任何财务费用，而2022年12月31日的财务费用为60,770美元[96] - 公司2023年第一季度支付了65,788美元的租赁费用，并确认了2,149美元的租赁利息费用[130] - 公司2023年4月30日终止了洛杉矶办公室的租赁，并出售或处置了多余的办公家具和设备[132] 无形资产与商誉 - 公司无形资产按直线法摊销，摊销期为3年，开发成本在发生年度按半年摊销[36] - 公司每年对商誉进行减值测试，任何减值立即确认为费用，且减值后不得逆转[37] - 公司对Xcite Interactive, Inc.的收购被认定为业务合并，收购日公允价值超过净资产的差额确认为商誉[24][25] - 公司使用收入法、市场法和成本法计算收购的无形资产和商誉的公允价值，并在年度减值测试中使用[26] - 公司在2022年12月31日对Xcite Interactive Inc.的商誉进行了8,254,000美元的减值，商誉余额降至0[92] - 公司内部生成的无形资产初始确认金额为满足确认标准后发生的成本总和[41] - 公司定期审查无形资产账面价值以确定是否存在减值迹象[43] - 可收回金额为公允价值减去出售费用和使用价值中的较高者[45] 股权与期权 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型对基于股票的薪酬进行估值，输入假设的变化可能对公允价值估计和公司收益产生重大影响[19] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型评估股权支付和衍生金融资产的公允价值[67] - 公司截至2023年3月31日的认股权证加权平均公允价值为每股0.29美元，波动率为132.65%，无风险利率为3.60%至3.81%[112] - 公司截至2023年3月31日的未行使认股权证总数为1,411,535份，加权平均剩余期限为4.42年，加权平均行权价格为18.44美元[112] - 公司2023年第一季度授予了400,000股股票期权，加权平均行权价格为0.90美元[104] - 公司2023年第一季度记录了1,247,113美元的股票期权补偿调整[104] - 公司2023年第一季度发行了175,000股配售代理认股权证，行权价格为每股0.90美元[107] - 截至2023年3月31日，公司潜在稀释性期权和认股权证总计1,978,948份，较2022年12月31日的7,081,173份大幅减少[27] 收入与合同 - 公司通过三种主要方式获得收入：软件即服务（SAAS）、定制软件开发与维护、广告销售[71] - SAAS收入在合同期限内按履约义务的完成情况确认[71] - 广告销售收入在达成约定的绩效标准（如浏览量或点击量）时确认[73] - 公司合同可能包含多个产品和服务的承诺，需判断是否为独立的履约义务[74] - 预收款项按服务安排剩余时间的比例记录为递延收入[75] - 外币交易按交易日的汇率记录，汇兑损益计入当期损益[76] - 公司在2023年3月31日的Xcite Interactive Inc.业务贡献收入为141,270美元，较2022年同期的314,017美元有所下降[93] 子公司与持股 - 公司拥有多家子公司，包括Versus Systems (Holdco) Inc.（持股81.9%）、Versus Systems UK, Ltd.（持股81.9%）、Versus LLC（持股81.9%）和Xcite Interactive, Inc.（持股100%）[14] - 公司在2023年3月31日对Versus LLC的持股比例为81.9%，较2022年3月31日的66.8%有所增加[86] - 公司在2023年3月31日的非控股权益为-6,515,823美元，较2022年3月31日的-5,018,761美元有所增加[87] - 公司在2021年6月3日以12,890,029美元的普通股和112,225美元的现金收购了Xcite Interactive Inc.[90] 会计政策与估值 - 公司及其子公司的功能货币为美元，财务报表以美元呈现[13] - 公司的无形资产和设备采用直线法折旧和摊销，估计变化可能影响未来期间的资产账面价值和净亏损[20] - 公司在2022年12月31日和2023年3月31日期间未产生任何递延融资成本[38]

财务与发行 - 公司将发售至多750万美元无面值普通股和普通股认购权证[8] - 发行前公司有10,714,171股普通股流通在外[59] - 截至2023年3月31日，有1,236,535股普通股可在行使已发行认股权证时发行，加权平均行使价为每股20.92美元[61] - 截至2023年3月31日，有567,413股普通股预留用于行使已发行股票期权，加权平均行使价为每股10.33美元[61] - 2022年12月31日公司未经审计有形净资产约为 -158万美元，即每股约 -0.38美元；2023年2月交易后，预计有形净资产约为489万美元，即每股约0.46美元[93][94] - 2022年1月1日至2023年3月31日，公司普通股收盘价最高为每股36.48美元，最低为每股0.41美元[68] - 2023年5月8日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股0.64美元，A类认股权证收盘价为每股0.030美元[89] - 截至2022年12月31日，公司实际现金及现金等价物为1,178,846美元，预计为7,648,502美元[100] - 截至2022年12月31日，公司实际总负债为3,324,558美元，预计和调整后保持不变[100] - 截至2022年12月31日，公司实际总股本为122,353,525美元，预计为128,823,181美元[100] 业务与产品 - 2021年6月公司收购Xcite Interactive，获得关键技术和合作关系[39] - 公司拥有三个主要独立可扩展软件产品，包括XEO、FFC和Winfinite[40] - 公司通过多种方式将游戏化和奖励产品货币化，如技术许可、按效果营销等[43] - 公司提供专业服务、场馆产品分析支持、Winfinite支持及广告服务等[44] 公司概况 - 1988年12月1日公司以McAdam Resources, Inc.之名在安大略省成立[46] - 2016年6月30日公司更名为Versus Systems Inc.，并开展当前软件平台业务[46] - 公司通过多数控股子公司Versus LLC和全资子公司Xcite Interactive Inc.运营[48] - 公司在加拿大和美国设有主要行政办公室[49] - 公司子公司包括Versus Systems (Holdco), Inc.、Versus Systems UK, Ltd等，所有权比例多为81.9%[50] 未来展望与风险 - 公司计划将此次发行净收益用于营运资金和一般公司用途，包括营销和销售费用、平台开发成本、薪资等[83] - 公司业务面临资金不足、运营历史有限、持续亏损等风险[55] 法规与治理 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定报告要求豁免，直至满足年收入至少12.35亿美元等条件之一[51][53] - 公司作为外国私人发行人，可遵循加拿大公司治理实践，披露要求降低[54] - 美国、加拿大相关公司法对公司重大交易、股东权利、董事职责等有规定[155][164][171]