营收情况 - 2023年前三季度营收7600万美元，2022年同期为5100万美元；2023年第三季度营收2400万美元，2022年同期为1900万美元[170] - 2023年和2022年第三季度总营收分别为2380万美元和1910万美元，增长470万美元，增幅24.6%[204][206] - 2023年和2022年前九个月总营收分别为7580万美元和5100万美元，增长2480万美元，增幅48.6%[237][239] 订单情况 - 2023年前三季度订单额4700万美元，2022年同期为6300万美元；2023年第三季度订单额1100万美元，2022年同期为2700万美元[170] 客户销售占比 - 2023年前三季度和2022年前三季度，前三大客户销售额分别占24.7%和57.4%；2023年和2022年第三季度，前三大客户销售额分别占51.1%和66.3%[172][173] 含可变对价销售情况 - 2023年和2022年第三季度，含可变对价销售分别占营收390万美元和310万美元；2023年前三季度和2022年前三季度，含可变对价销售分别占营收390万美元和400万美元[181] 循环付款交易情况 - 2023年和2022年第三季度，循环付款交易分别占营收2.2%和6.2%；2023年前三季度和2022年前三季度，循环付款交易分别占营收1.5%和6.0%[185] 营收增长问题 - 2023年因发货延迟，营收增长低于预期，近期营收增长将进一步收缩[166] - 短期内营收增长或收缩，中期蓝宝石系列系统需求有望推动营收增长，2024年新销售策略或见成效，截至2023年9月30日3D打印机积压订单为600万美元[210] - 公司预计近期营收增长将进一步收缩，且对能否持续经营存在重大疑虑[264][265] 公司战略调整 - 2023年10月公司战略调整，从强调营收增长转向优化自由现金流、最大化客户成功、减少支出和提高运营效率[167] 公司业务技术 - 公司基于专有激光粉末床熔融技术生产软硬件一体化解决方案，能生产复杂高价值金属零件[162] 公司销售战略 - 公司采用“落地并拓展”战略，多数客户先购一台机器验证技术，后随技术嵌入产品路线图和制造基础设施再购更多系统[165] 订单验收时间 - 订单到完成现场验收测试通常需三到六个月，公司预计扩大生产后缩短该时间[182] 各业务营收情况 - 2023年和2022年第三季度3D打印机销售额分别为2140万美元和1650万美元，增长490万美元，增幅29.6%[204][206][207] - 2023年和2022年第三季度经常性付款收入分别为53.1万美元和118.3万美元，减少65.2万美元，降幅55.1%[204][206][208] - 2023年和2022年第三季度支持服务收入分别为184.9万美元和139.5万美元，增长45.4万美元，增幅32.5%[204][206][209] - 2023年和2022年前九个月3D打印机销售额分别为6920万美元和4430万美元，增长2490万美元，增幅56.1%[237][239][240] 各业务成本情况 - 2023年和2022年第三季度总营收成本分别为2230万美元和1920万美元，增长310万美元，增幅16.0%[204][213] - 2023年和2022年第三季度3D打印机成本分别为2030万美元和1660万美元，增长370万美元，增幅22.3%[213][214] - 2023年和2022年第三季度经常性付款成本分别为11.1万美元和65.6万美元，减少54.5万美元，降幅83.1%[213][215] - 2023年和2022年第三季度支持服务成本分别为193.6万美元和200.6万美元，减少7万美元，降幅3.5%[213][216] - 2023年和2022年前九个月总营收成本分别为6840万美元和4990万美元，增长1850万美元，增幅37.1%[237][244] - 2023年和2022年前九个月营收成本占营收的百分比分别为90.2%和97.8%，成本占比下降主要因蓝宝石系统材料成本降低和制造效率提高[248] 毛利润情况 - 2023年和2022年第三季度总毛利润分别为150万美元和 - 12.1万美元，毛利率分别为6.3%和 - 0.6%[219] - 2023年前九个月总毛利为740万美元，毛利率为9.8%；2022年同期毛利为110万美元，毛利率为2.2%[249] 费用情况 - 2023年和2022年第三季度研发费用分别为980万美元和1260万美元，减少280万美元[222] - 2023年剩余时间研发成本预计因蓝宝石系统成熟而降低，还将根据客户需求投资增材制造解决方案组合[223] - 2023年和2022年第三季度销售和营销费用分别为580万美元和560万美元，增加20万美元[224] - 2023年剩余时间销售和营销费用预计因实施调整战略而降低，将聚焦特定市场提升产品知名度[225] - 2023年和2022年第三季度一般及行政费用分别为1110万美元和960万美元，增加150万美元[226] - 2023年剩余时间一般及行政费用预计因裁员和整合设施的一次性费用而增加，公司将采取措施降低运营成本[227][228] - 2023年前九个月研发费用为3280万美元，较2022年减少560万美元[250] - 2023年前九个月销售和营销费用为1810万美元，较2022年增加20万美元[251] - 2023年前九个月一般和行政费用为3160万美元，较2022年增加440万美元[252][253] 净亏损与现金情况 - 截至2023年9月30日，公司净亏损7680万美元，2022年同期为1260万美元[261] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为7160万美元，2022年12月31日为8020万美元[261] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为8110万美元，2022年同期为9220万美元[273][274][276] - 2023年前九个月投资活动净现金流入为3110万美元，2022年同期净现金使用量为7450万美元[273][278][279] - 2023年前九个月融资活动净现金流入为7621.3万美元，2022年同期净现金使用量为53.7万美元[273] 资本支出情况 - 2023年剩余时间公司资本支出预计减少，原因是限制用于租赁给客户的3D打印机系统数量及2022年已完成制造工厂建设[280] 融资活动现金情况 - 截至2023年9月30日的九个月，融资活动提供的净现金为7620万美元，包括发行初始票据所得6570万美元、ATM发售发行普通股所得1840万美元等，部分被偿还循环信贷安排1700万美元和设备贷款700万美元所抵消[281] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为50万美元，包括贷款再融资还款810万美元，部分被贷款再融资所得670万美元和行使股票期权发行普通股所得120万美元所抵消[282] - 公司预计通过发行新股或承担新债务增加融资活动提供的现金以维持运营，未来现金需求和可用资金充足性取决于多种因素[283] 资产负债表外安排 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[284] 会计准则遵守情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，将持续至最早满足特定条件之一为止[286][287][288] 报告公司身份及披露义务 - 公司作为较小报告公司，可利用某些减少披露义务，可能在不再是新兴成长公司后仍保持较小报告公司身份，直至满足特定条件[289][290] - 作为较小报告公司，根据相关规定无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[294] 财务报表编制基础 - 公司财务状况和经营成果分析基于按照美国公认会计原则编制的合并财务报表，关键会计政策和估计涉及较高判断或复杂性[291][292]

收入与销售表现 - 公司2023年第二季度收入为2500万美元，同比增长25%[58] - 公司2023年第二季度总收入为2513.4万美元，同比增长27.9%，主要得益于3D打印机销售增长至2319万美元，同比增长31.6%[69][70] - 公司2023年上半年总收入为5194.8万美元，同比增长63.0%，主要得益于3D打印机销售额增长至4776.5万美元，同比增长71.8%[80][81] - 公司2023年上半年支持服务收入为357.3万美元，同比增长62.1%，主要由于在服务的3D打印机数量增加[81][82] 订单与未完成订单 - 2023年第二季度订单量为1600万美元，同比下降11.1%[58] - 2023年第二季度未完成订单为1500万美元，同比下降72.7%[58] - 截至2023年6月30日，公司3D打印机的订单积压为1500万美元，未来收入增长将依赖于Sapphire系列产品的需求[72] 客户集中度 - 2023年第二季度前三大客户占总销售额的47.0%，较2022年同期的65.1%有所下降[59] - 2023年上半年前三大客户占总销售额的33.0%，较2022年同期的65.6%大幅下降[59] 租赁交易 - 2023年第二季度租赁交易占总收入的0.1%，较2022年同期的4.8%显著下降[65] - 2023年上半年租赁交易占总收入的1.2%，较2022年同期的5.8%大幅下降[65] 研发与技术创新 - 公司预计研发费用将继续增加，可能对短期盈利能力产生不利影响[59] - 公司技术能够生产复杂的高价值金属零件，避免了重新设计的需要，客户逐渐采用该技术[56] - 公司采用“先验证后扩展”的策略，客户通常先购买一台机器验证技术，随后逐步增加采购[56] - 2023年第二季度研发费用为1245.4万美元，同比下降3.9%，主要由于材料成本减少140万美元[76] - 2023年上半年研发费用为2300.1万美元，同比下降11.1%，主要由于材料成本减少530万美元[80][84] 毛利率与成本 - 公司2023年第二季度毛利率为11.9%，较2022年同期的6.3%显著提升，主要由于平均售价提高和制造效率改善[74] - 公司预计2023年剩余时间内毛利率将继续提升，主要由于平均售价提高、材料成本降低和制造效率改善[76] - 2023年第二季度3D打印机销售成本为1972.8万美元，同比增长26.2%，主要由于产品组合向更高成本的Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ系统转变[73] - 2023年上半年3D打印机销售成本为4170.2万美元，同比增长59.7%，主要由于销售数量增加及产品组合向更高成本的Sapphire XC系列转变[80][83] - 公司2023年上半年毛利润为590.5万美元，同比增长373.5%，毛利率从3.9%提升至11.4%，主要由于平均售价提升和制造效率改善[80][84] 费用与支出 - 2023年第二季度销售和营销费用为610.8万美元，同比下降2.3%，主要由于欧洲营销成本减少40万美元[76] - 2023年第二季度一般和行政费用为1012.4万美元，同比增长22.6%，主要由于上市公司相关费用增加120万美元[76] - 公司2023年上半年运营亏损为4982.9万美元，同比减少8.4%，主要由于运营费用控制得当[80] 财务状况与现金流 - 截至2023年6月30日，公司现金及短期投资为4730万美元，较2022年底的8020万美元减少[88] - 公司于2023年8月发行了7000万美元的高级可转换票据，并偿还了2200万美元的未偿债务[88] - 2023年上半年，公司经营活动净现金流出为5878万美元，同比减少1001万美元[92] - 2023年上半年，公司投资活动净现金流入为2560万美元，同比增加12.04亿美元[93] - 2023年上半年，公司融资活动净现金流入为3007万美元，同比增加3057万美元[93] - 公司预计未来12个月的现金及现金等价物足以满足营运资金和资本支出需求[90] - 公司通过ATM Offering计划筹集最多3亿美元，其中4000万美元用于普通股发行[90] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度未偿还余额为1700万美元[91] - 公司计划通过发行新股或新债务来增加融资活动现金流入[94] 税务与利息 - 公司未计提联邦和州所得税，因预计亏损，并维持了递延税资产的全面估值备抵[79] - 公司预计2023年利息费用将增加，主要由于近期发行了高级担保可转换票据[78] 资本支出与设备租赁 - 公司预计2023年剩余时间内资本支出将减少，并限制3D打印机系统的租赁设备数量[93] 公司治理与披露 - 公司作为新兴成长公司，将利用JOBS法案的过渡期豁免，直至2025年12月31日或满足特定条件[99] - 公司作为小型报告公司，可能继续利用简化披露义务，直至满足特定市值或收入条件[100] 经常性支付收入 - 2023年上半年经常性支付收入为61万美元，同比下降67.2%，主要由于在服务的3D打印机数量减少[81][82] 净亏损与公允价值变动 - 公司2023年上半年净亏损为5939.9万美元，而2022年同期净利润为6260.8万美元，主要由于公允价值变动导致的亏损[80][86]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度（截至3月31日）营收2700万美元，2022年同期为1200万美元[52] - 2023年第一季度（截至3月31日）订单额2000万美元，2022年同期为1200万美元[52] - 截至2023年3月31日积压订单额2400万美元，2022年同期为3400万美元[52] - 2023年第一季度（截至3月31日）前三大客户销售额占比44.9%，2022年同期为86.2%[53] - 2023年第一季度（截至3月31日）含可变对价的销售占营收0.2百万美元，2022年同期为1.0百万美元[58] - 2023年第一季度（截至3月31日）租赁3D打印机交易（经常性付款交易）占营收2.1%，2022年同期为7.6%[59] - 2023年和2022年第一季度总营收分别为2680万美元和1220万美元，增长1460万美元，增幅119.5%[62][63] - 2023年和2022年第一季度总营收成本分别为2390万美元和1220万美元，增长1170万美元，增幅96%[62][65] - 2023年和2022年第一季度毛利润分别为290万美元和不足10万美元，2023年毛利率为10.9%，2022年为0.1%[62][67] - 2023年和2022年第一季度研发费用分别为1050万美元和1290万美元，减少240万美元[69] - 2023年和2022年第一季度销售和营销费用分别为620万美元和600万美元，增长20万美元[69] - 2023年和2022年第一季度一般及行政费用分别为1030万美元和930万美元，增长100万美元[69] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别为3620万美元和6530万美元[73] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资分别为6400万美元和8020万美元，累计亏损分别为2.56亿美元和2.198亿美元[73] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为3080万美元和3010万美元，投资活动净现金使用量分别为2100万美元和7270万美元，融资活动净现金分别为流入1500万美元和流出40万美元[76][77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度3D打印机销售额分别为2460万美元和1020万美元，增长1440万美元，增幅141.3%[62][63] - 2023年和2022年第一季度经常性付款收入分别为60万美元和90万美元，减少30万美元，降幅37.8%[62][63] - 2023年和2022年第一季度支持服务收入分别为170万美元和110万美元，增长60万美元，增幅50%[62][63] 公司业务模式与策略 - 公司基于专有L - PBF技术生产集成软硬件解决方案，Sapphire系列系统可让客户设计生产复杂内部特征和几何形状的金属零件[50] - 公司采用“落地并拓展”策略，多数客户先购买一台机器验证技术，后续再增加购买[50] 公司财务预期与挑战 - 公司预计研发费用将继续增加，可能影响近期盈利能力[53] - 2022年供应链挑战增加了材料和运输成本，影响了毛利率，公司2023年将继续推动运营改进和降低运营成本[56] 公司募资与资金状况 - 截至2023年3月31日，公司净募资4.388亿美元，其中ATM发行募资约1050万美元，合并及相关普通股私募募资2.783亿美元，可赎回可转换优先股等发行募资1.5亿美元[73] - 公司有5400万美元不可撤销采购订单，将于2023年下半年交付[73] 公司证券与信贷情况 - 公司货架注册声明允许不时出售普通股或其他证券，总销售收益最高达3亿美元，其中可通过ATM发行出售最高4000万股普通股[74] - 公司循环信贷额度增至3000万美元，到期日延至2024年12月31日，设立最高1500万美元设备贷款额度，有效期至2023年12月31日[74][75] - 截至2023年3月31日，循环信贷未偿还余额为800万美元，2023年5月10日增至1700万美元[75] - 截至2023年3月31日，设备贷款未偿还余额为460万美元[75] 公司合规与政策相关 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案的延期过渡期，直至2025年12月31日或满足特定条件为止；作为较小报告公司，可享受某些简化披露义务[82][83] - 公司财务状况和经营成果分析基于按美国公认会计原则编制的简明合并财务报表[84] - 公司评估关键会计政策和估计的制定与选择，认为部分政策涉及较高判断或复杂性[84] - 实际结果可能与估计和假设存在重大差异，且可能对简明合并财务报表产生重大影响[84] - 公司持续重新评估估计[84] - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司[85] - 根据《S - K条例》第305(e)项，公司无需提供本项要求的信息[85] 订单积压情况 - 截至2023年3月31日，3D打印机的确定订单积压为2400万美元[64]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2021年运营亏损分别为1.043亿美元和5780万美元，预计短期内仍会有运营亏损和负现金流[78] - 2022年和2021年，前三大客户销售额分别占公司收入的46.4%和62.1%，预计未来大部分收入仍将来自这些客户[79] - 2023年3月15日公司有192,393,999股普通股流通在外[145] - 转售货架注册声明允许特定股东出售最多161,028,936股普通股[145] - 货架注册声明允许公司出售最多3亿美元额外普通股或其他证券，其中通过ATM销售协议可出售最多4000万美元普通股，已出售约1100万美元[145] - 现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值因短期到期而接近公允价值[214] - 按市场利率计算可变利息的长期债务（包括可转换票据）按摊余成本计量，接近公允价值，归类为第2级[214] 客户相关数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，超50%的客户拥有多台蓝宝石系列系统产品[80] 公司运营风险 - 公司是早期阶段企业，有运营亏损历史，未来可能无法实现或维持盈利[55][78] - 公司有限的运营历史和快速增长使评估当前业务和未来前景困难，可能增加投资风险[55][79] - 公司预计依赖少数客户获取近期大部分收入，客户流失或订单减少会影响业务[55][79][81] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但资本可能无法以可接受的条件获得[55] - 公司贷款协议中的运营和财务契约可能限制业务和融资活动[55] - 公司在增材制造解决方案的设计、生产等环节可能出现重大延迟，无法按计划商业化产品[56] - 公司计划继续收购或投资其他业务等，失败可能扰乱业务并影响财务状况[57] - 公司在研发上进行了投资并预计继续投入，若回报低于预期或发展缓慢，营收和经营业绩可能受影响[84] - 公司在蓝宝石XC和蓝宝石XC 1 MZ打印机推出后，因供应链问题导致该系列打印机生产、运输和安装延迟[85] - 公司计划继续收购或投资其他业务等，若无法成功完成，可能扰乱业务并对财务状况产生不利影响[86] - 若完成收购，可能面临管理注意力分散、成本增加、整合困难等风险，还可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[86] - 公司客户中部分是早期初创公司，易受经济衰退、通胀等因素负面影响，若无法筹集足够资金可能倒闭[82] - 公司可能需要进行股权或债务融资以获取额外资金，若通过未来发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东可能会遭受重大稀释[82] - 公司业务依赖增材制造产品和服务合同销售以产生经常性收入，若未达预期将影响经营业绩[89][90] - 增材制造市场需求若未按预期增长或市场接受度发展缓慢，公司收入可能停滞或下降[91] - 公司产品定价策略受多种因素影响，若未满足客户价格预期，产品需求和业务将受影响[92] - 公司增材制造系统可能存在缺陷，引发产品责任或保修等索赔，导致费用增加和声誉受损[94] - 增材制造行业技术变化快，公司需持续创新，但可能面临无法有效开发新产品等问题[95][96] - 增材制造行业竞争激烈，公司可能因竞争对手优势而失去市场份额[98] - 公司进行战略投资可能无法带来战略利益，且少数股权投资存在控制权风险[88] - 公司业务模式和产品组合变化可能影响毛利率和财务绩效[88] - 公司依赖管理和关键人员，若无法留住和吸引人才，业务将受不利影响[101] - 自2020年起公司每季度快速增长，持续对业务进行重大投资，若业务无法产生足够收入支持投资，净销售额和盈利能力将受不利影响[103] - 增材制造解决方案的部分安排含客户特定条款，可能影响GAAP下相关收入的确认时间[104] - 公司依赖信息技术系统管理业务，系统中断可能导致供应链、产品开发和客户体验受影响，增加间接成本、减少销售额并损害声誉和财务状况[105] - 公司目前的保险水平可能不足以覆盖潜在负债，保险政策存在各种除外责任、自留额和免赔额，可能面临未涵盖或超出限额的负债[106][107] - 2022年8月16日颁布的《降低通胀法案》（IRA）自2023年纳税年度起，对某些公司的“调整后财务报表收入”征收15%的最低税，以及对某些公司回购或赎回股票征收消费税[108] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括控制环境、职责分离、库存、合同资产和负债列报以及信息技术一般控制等方面，可能导致财务报表重大错报[109][110][111][112][113][114][115] - 部分高管在管理上市公司方面经验有限，可能无法成功应对联邦证券法规定的监管监督和报告义务[116] - 自2020年第一季度以来，新冠疫情导致全球经济和资本市场出现动荡和波动，增加了资本成本并影响了资本获取，还对公司销售、安装和服务增材制造系统的能力产生重大影响[116] - 新冠疫情若长期持续，公司或客户可能无法完全履行合同，导致成本增加和收入减少，且成本增加可能无法完全收回或由保险覆盖[117] - 2023年3月10日，FDIC宣布关闭SVB，若其他银行和金融机构未来出现问题，公司获取现有现金、现金等价物和投资的能力可能受威胁[118] - 公司产品用于危险或关键应用，虽暂无相关索赔，但产品缺陷可能使公司面临巨额索赔诉讼，影响经营业绩[122] - 公司依赖独立承包商和第三方提供关键服务，服务中断或成本增加会对财务状况和经营业绩产生负面影响[123] - 公司部分关键材料从第三方采购，无长期协议，供应商出现问题可能影响业务，且遵守SEC冲突矿物法规可能增加成本并影响供应链[125] - 公司设施及供应商、客户设施易受自然灾害等事件影响，可能导致运营中断、产品交付延迟和收入确认延迟[125] - 公司主要在两个地点运营，一处设施受破坏可能影响业务和经营业绩，加州野火导致的停电可能造成运营延迟[126] - 公司设施的维护、扩建和翻新等涉及风险，意外故障会降低生产能力和收入，资本支出可能减少盈利能力[127] - 公司开发或实施新生产流程可能不成功或效率低下，生产问题会增加成本并影响满足产品需求的能力[127] - 市场条件、经济不确定性或衰退可能使客户减少对公司产品的支出，竞争对手可能降价吸引客户，影响公司业务和经营业绩[118] - 公司面临美国及其他国家反腐败、贸易管制、经济制裁等法律合规风险，海外扩张可能增加违规风险[128] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，违规可能面临巨额赔偿、罚款及制裁，影响业务和声誉[129] - 公司需遵守隐私、数据使用和数据安全法规，如欧盟GDPR、加州隐私权利法案等，合规成本可能增加[130][131] - 公司业务依赖知识产权，保护不力可能损害竞争优势，影响经营和财务状况[132] - 公司研发需大量资本投入，研发失败或技术表现不佳会严重影响业务和前景[132] - 公司专利可能被第三方使用，竞争对手可能设计绕过或复制专利，影响产品商业化[132][133] - 公司保密协议可能被违反，贸易秘密和制造专长可能泄露，导致竞争优势受损[133] - 公司服务标记和商标申请可能不被批准或遭第三方挑战，需重新打造品牌[133][134] - 公司可能面临第三方专利、商业秘密等知识产权侵权诉讼，影响财务状况[135] - 公司保护和维护知识产权可能产生巨额成本，影响业务和财务状况[136] - 公司可能因专利和知识产权保护不足面临竞争加剧、收入和毛利率下降风险[137] - 公司使用开源软件，若违反许可条款可能限制产品销售、面临索赔和诉讼[139] 权证相关情况 - 权证持有人在特定情况下只能无现金行权，获股数少于现金行权[140] - 公司权证作为负债核算，其价值变动可能对财务结果产生重大影响[142] - 公司普通股和权证价格可能因多种因素波动[143] - 公司有13,075,000份认股权证可购买普通股，行权价11.5美元，行权将导致股权稀释和市场流通股增加[146] - 公司修改公开发行认股权证条款需获至少65%当时已发行公开发行认股权证持有人批准[148] - 公司可在特定条件下以每份0.01美元赎回未到期认股权证，需满足普通股最后报告销售价格在30个交易日内至少20个交易日等于或超过每股18.00美元[149] - 公司可在提前至少30天书面通知的情况下，以每份0.10美元赎回认股权证，持有人可在赎回前按规定行使认股权证[149] - 认股权证行权获得的普通股数量上限为每份认股权证0.365股（可调整）[149] 公司办公场地情况 - 公司全球总部位于美国加利福尼亚州坎贝尔，欧洲总部位于德国奥格斯堡[159] - 公司在加利福尼亚州的两个制造工厂进行机器的最终组装和测试，租赁期限从2023年到2032年不等[159] - 511 Division坎贝尔办公场地面积17,200平方英尺，为租赁[159] - 奥格斯堡创新园办公场地面积5,000平方英尺，为租赁[159] - 湖景制造工厂面积80,000平方英尺，为租赁[159] - 麦格林西制造工厂面积9,100平方英尺，租赁将于2023年上半年终止[159] 公司报告相关规定 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需按S - K条例项目305(e)提供相关信息[214]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第三季度营收1900万美元，2021年同期为900万美元；2022年前九个月营收5100万美元，2021年同期为1700万美元[204] - 2022年和2021年第三季度总营收分别为1910万美元和870万美元，增长1040万美元，增幅119.4%[234] - 2022年和2021年前九个月总营收分别为5100万美元和1700万美元，增长3390万美元，增幅199.4%[263][265] 财务数据关键指标变化 - 订单额 - 2022年第三季度订单额2700万美元，2021年同期为1200万美元；2022年前九个月订单额6300万美元，2021年同期为2800万美元[204] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 2022年第三季度和前九个月积压订单均为6600万美元，2021年同期均为3400万美元[204] 财务数据关键指标变化 - 前三大客户销售额占比 - 2022年第三季度前三大客户销售额占比66.3%，2021年同期为86.2%；2022年前九个月前三大客户销售额占比57.4%，2021年同期为59.5%[206] 财务数据关键指标变化 - 含可变对价销售占营收比例 - 含可变对价的销售在2022年第三季度和前九个月占营收比例小，2021年同期无此类营收[214] 财务数据关键指标变化 - 循环付款交易占营收比例 - 循环付款交易在2022年和2021年第三季度及前九个月占营收比例小，多数租赁期限为12个月[216] 财务数据关键指标变化 - 重复付款成本 - 重复付款成本包括租赁设备五年使用寿命内折旧减去残值及部分支持服务成本[220] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与递延所得税资产减值 - 因预计亏损，各报告期均未记录联邦和州所得税拨备，截至2022年9月30日和2021年12月31日对递延所得税资产全额计提减值准备[230] 财务数据关键指标变化 - 研发费用影响 - 公司预计研发费用将继续增加，可能影响近期盈利能力[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 3D打印机销售 - 2022年和2021年第三季度3D打印机销售分别为1650万美元和730万美元，增长930万美元，主要因Sapphire® XC系统推出[235] 各条业务线数据关键指标变化 - 经常性付款 - 2022年和2021年第三季度经常性付款分别为120万美元和60万美元，增长因服务中的3D打印机系统数量增加[236] 各条业务线数据关键指标变化 - 支持服务收入 - 2022年和2021年第三季度支持服务收入分别为140万美元和80万美元，增长因服务中的3D打印机系统数量显著增加[236] 财务数据关键指标变化 - 总营收成本 - 2022年和2021年第三季度总营收成本分别为1920万美元和720万美元，增长1200万美元，增幅166%[240] - 2022年和2021年前九个月总营收成本分别为4990万美元和1380万美元，增长3610万美元，增幅262%[263][271] 各条业务线数据关键指标变化 - 3D打印机成本 - 2022年和2021年第三季度3D打印机成本分别为1660万美元和570万美元，增长1090万美元，因销量和成本增加[241] 财务数据关键指标变化 - 总毛利润（亏损）与毛利率 - 2022年和2021年第三季度总毛利润（亏损）分别为 - 10万美元和150万美元，毛利率分别为 - 0.6%和16.9%[246] - 2022年和2021年前九个月毛利润分别为110万美元和330万美元，毛利率分别为2.2%和19.2%[276] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年和2021年第三季度研发费用分别为1260万美元和800万美元，增加460万美元，因开发新系统[249] - 2022年和2021年前九个月研发费用分别为3840万美元和1910万美元，增加1940万美元[277] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2022年和2021年第三季度销售和营销费用分别为560万美元和330万美元，增加230万美元，因人员和市场活动等因素[252] - 2022年和2021年前九个月销售和营销费用分别为1790万美元和770万美元，增加1010万美元[279] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2022年和2021年第三季度一般和行政费用分别为960万美元和520万美元，增加440万美元，因人员、补偿和公共公司相关费用等[254] - 2022年和2021年前九个月一般及行政费用分别为2720万美元和1520万美元，增加1200万美元[280] 财务数据关键指标变化 - 或有盈利负债公允价值变动损益 - 2022年和2021年第三季度或有盈利负债公允价值变动损益分别为-4090万美元和200万美元[258] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）净额 - 2022年和2021年第三季度其他收入（支出）净额分别为40万美元和-10万美元[259] 财务数据关键指标变化 - 利息支出 - 2022年和2021年前九个月利息支出分别为40万美元和160万美元[281] 财务数据关键指标变化 - 认股权证公允价值变动损益 - 2022年和2021年前九个月认股权证公允价值变动损益分别为1100万美元和-360万美元[282] 财务数据关键指标变化 - 净募资 - 截至2022年9月30日，公司净募资4.283亿美元，其中2.783亿美元来自2021年9月29日完成的合并和PIPE融资，1.5亿美元来自可赎回可转换优先股发行、第三方融资和可转换票据[286] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年和2021年前九个月，公司净亏损分别为1260万美元和9270万美元[286] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物和短期投资与累计亏损 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资分别为1.128亿美元和2.231亿美元，累计亏损分别为2.425亿美元和2.299亿美元[286] 财务数据关键指标变化 - 债务协议 - 2021年5月，公司签订债务协议，包括3500万美元定期贷款、1000万美元循环信贷额度和850万美元设备贷款[290] - 2022年7月25日，公司修改协议，将循环信贷额度增至3000万美元，到期日延至2024年12月31日，并设立最高1500万美元设备贷款[292] 财务数据关键指标变化 - 工厂设备和租赁改良投资 - 2022年前九个月，公司在工厂设备和租赁改良上投资约1350万美元[295] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动净现金 - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量分别为9220万美元和3130万美元，投资活动净现金使用量分别为7450万美元和850万美元，融资活动净现金使用（提供）量分别为53.7万美元和3.23546亿美元[296] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用量与资本支出预计 - 公司预计2022年剩余时间经营活动现金使用量因营运资金和运营费用增加而上升，资本支出将略有增加[299][301] 财务数据关键指标变化 - JOBS法案过渡期选择 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案的过渡期，直至2025年12月31日或满足特定条件[307][309] 财务数据关键指标变化 - 较小报告公司披露义务减免 - 公司作为较小报告公司，可享受某些披露义务减免，直至满足特定市值和收入条件[310][311] 业务运营 - 3D打印机销售交易时间 - 3D打印机销售交易从订单到完成现场验收测试通常需三到六个月，扩产有望缩短该时间[212]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年Q2和H1营收分别为2000万美元和3200万美元，2021年同期分别为700万美元和800万美元[187] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总营收分别为1964.4万美元和714.6万美元，增长1249.8万美元，增幅174.9%[217][219] - 2022年和2021年上半年总营收分别为3190万美元和830万美元，增长2360万美元，增幅283.0%[247][249] 财务数据关键指标变化 - 订单金额 - 2022年Q2和H1订单金额分别为1800万美元和3600万美元，2021年同期分别为600万美元和1600万美元[187] 财务数据关键指标变化 - 积压订单金额 - 2022年Q2和H1积压订单金额均为5500万美元，2021年同期均为2800万美元[187] - 截至2022年6月30日，3D打印机的确定订单积压为5500万美元[223] 财务数据关键指标变化 - 前三大客户销售额占比 - 2022年Q2和2021年Q2，前三大客户销售额分别占营收的65.1%和64.7%[189] - 2022年H1和2021年H1，前三大客户销售额分别占营收的65.6%和56.0%[189] 业务线数据关键指标变化 - 3D打印机销售 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月3D打印机销售额分别为1761.5万美元和607.9万美元，增长1153.6万美元，增幅189.8%[217][219] - 2022年和2021年上半年3D打印机销售分别为2780万美元和630万美元，增长2150万美元，增幅340.3%[247][249][250] 业务线数据关键指标变化 - 经常性付款收入 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月经常性付款收入分别为93.4万美元和37.2万美元，增长56.2万美元，增幅151.1%[217][219] - 2022年和2021年上半年经常性付款分别为190万美元和60万美元，增长120万美元，增幅192.8%[247][249][251] 业务线数据关键指标变化 - 支持服务收入 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月支持服务收入分别为109.5万美元和69.5万美元，增长40万美元，增幅57.6%[217][219] - 2022年和2021年上半年支持服务收入分别为220万美元和140万美元，增长80万美元，增幅60.9%[247][249][252] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总营收成本分别为1841.2万美元和496.2万美元，增长1345万美元，增幅271.1%[217][226] - 2022年和2021年上半年总营收成本分别为3060万美元和650万美元，增长2410万美元，增幅369%[247][255] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月毛利润分别为123.2万美元和218.4万美元，减少95.2万美元，降幅43.6%[217] - 2022年和2021年上半年毛利润分别为120万美元和180万美元，降幅30.5%[247][260] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月研发费用分别为1296.5万美元和639.9万美元，增长656.6万美元，增幅102.6%[217] - 2022年和2021年上半年研发费用分别为2590万美元和1110万美元，增长1480万美元[261] - 公司预计研发费用将继续增加，或影响近期盈利能力[191] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月销售和营销费用分别为624.9万美元和233.7万美元，增长391.2万美元，增幅167.4%[217] - 2022年和2021年上半年销售和营销费用分别为1220万美元和440万美元，增长780万美元[263] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月一般和行政费用分别为825.9万美元和521.8万美元，增长304.1万美元，增幅58.3%[217] - 2022年和2021年上半年一般和行政费用分别为1750万美元和1000万美元，增长750万美元[264] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 截至2022年6月30日，公司净收入为6260万美元，2021年同期亏损2610万美元[270] 财务数据关键指标变化 - 债务融资 - 2021年5月公司签订债务融资协议，包括3500万美元定期贷款、1000万美元循环信贷额度和850万美元设备贷款[274] - 2021年8月公司提取300万美元循环信贷额度，利率为Prime的5.75%加2.50%，期限10个月，截至2022年6月30日余额为300万美元[275][276] - 2022年7月25日公司修改协议，将循环信贷额度增至3000万美元，到期日延至2024年12月31日，并设立最高1500万美元设备贷款额度[277] 财务数据关键指标变化 - 设施投资 - 截至2022年6月30日，公司在Sapphire® XC制造设施上已投资1200万美元，预计下半年再投资200 - 300万美元[280] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年上半年经营活动净现金使用6880万美元，2021年为1300万美元，同比增加8181.5万美元[281][282][283] - 2022年上半年投资活动净现金使用9480万美元，2021年为560万美元，同比增加8915.1万美元[281][286][287] - 2022年上半年融资活动净现金使用50万美元，2021年为提供1630万美元，同比减少1679.5万美元[281][288][289] 公司政策相关 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案的过渡期，直至2025年12月31日或满足特定条件为止[294][295][296] - 公司作为较小报告公司，可享受某些披露义务减免，直至满足特定市值和收入条件[297][298] 业务交易相关 - 3D打印机销售交易通常在订单到现场验收测试完成需三到六个月，扩产有望缩短该时间[196] - 含可变对价的销售在2022年Q2和H1占营收小比例，2021年同期无此类营收[198] - 循环付款交易在2022年和2021年Q2及H1占营收小比例，多数租赁期为12个月[200] - 公司销售3D打印机系统的某些合同含可变对价，按季度更新估计并调整交易价格[300][301] 税务相关 - 因预计亏损，各报告期均未记录联邦和州所得税费用，截至2022年6月30日和2021年12月31日对递延所得税资产全额计提减值准备[214]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为1220万美元，2021年同期为120万美元[174] - 2022年和2021年第一季度总营收分别为1220万美元和120万美元，增长1100万美元，增幅942.5%[206] - 2022年和2021年第一季度总营收成本分别为1220万美元和160万美元，增长1060万美元，增幅681.2%[213] - 2022年和2021年第一季度毛利润分别为不到10万美元和 - 40万美元，毛利率分别为0.0%和 - 33.3%[218] - 2022年和2021年第一季度研发费用分别为1290万美元和470万美元，增长820万美元[221] - 2022年和2021年第一季度销售和营销费用分别为600万美元和200万美元，增长400万美元[224] - 2022年和2021年第一季度一般和行政费用分别为930万美元和480万美元，增长450万美元[226] - 2022年和2021年第一季度，公司净亏损分别为6530万美元和1360万美元[234] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资分别为1.862亿美元和2.231亿美元，累计亏损分别为2.952亿美元和2.299亿美元[234] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为3010万美元，投资活动为7270万美元，融资活动为40万美元[241] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为260万美元，投资活动为340万美元，融资活动提供现金640万美元[241] - 2022年第一季度或有收益负债公允价值变动损失为3120万美元，2021年同期无此项费用[200] - 2022年和2021年第一季度均未记录联邦和州所得税费用，因两个期间均亏损[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度订单量为7个，2021年同期为6个[174][175] - 2022年第一季度发货量为8台3D打印机，2021年同期为4台[174][176] - 2022年第一季度新增客户2个，累计系统客户20个；2021年同期新增客户3个，累计系统客户11个[177] - 2022年第一季度前三大客户销售额占比87.5%，2021年同期为83.9%[178] - 2022年和2021年第一季度3D打印机销售额分别为1020万美元和20万美元，增长1000万美元，增幅4252.1%[206][207] - 2022年和2021年第一季度经常性付款收入分别为90万美元和30万美元，增长60万美元，增幅251.7%[206][208] - 2022年和2021年第一季度支持服务收入分别为110万美元和70万美元，增长40万美元，增幅64.3%[206][209] - 截至2022年3月31日，3D打印机的确定订单积压为5500万美元[210] 公司技术与策略 - 公司技术基于专有激光粉末床熔融技术，能实现无支撑生产复杂高价值金属零件[170] - 公司采用“落地并拓展”策略，先让客户验证技术，再增加系统采购[171] 公司财务相关预计 - 公司预计研发费用将继续增加，可能影响近期盈利能力[180] - 公司预计2022年剩余时间经营活动现金使用量将因营运资金需求和运营费用增加而上升[245] 公司融资与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司净募资4.283亿美元，其中2.783亿美元来自合并和PIPE融资，1.5亿美元来自可赎回可转换优先股发行等[234] - 2021年5月，公司签订债务协议，包括3500万美元定期贷款、1000万美元循环信贷额度和850万美元设备贷款[237] 公司工厂投资情况 - 截至2022年3月31日，公司在蓝宝石XC制造工厂的实验室设备和租赁改良方面已投资820万美元，还将投资200 - 300万美元[240] 公司合规与披露情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案的延期过渡期，直至不再符合条件或选择放弃[252][253][254] - 公司作为较小报告公司，可享受某些减少披露义务，可能持续至特定市值和收入条件满足[256][257]

财务亏损与盈利风险 - 公司在2021年和2020年分别净亏损1.071亿美元和2180万美元，预计短期内将继续出现经营亏损和负现金流[116] - 公司是早期阶段企业，历史上未实现盈利，未来可能无法实现或保持盈利[113][116] 客户依赖情况 - 2021年和2020年，前三大客户的销售额分别占公司收入的62.0%和71.8%[120] - 最大客户SpaceX在2021年和2020年分别占公司收入的27.8%和41.1%[121] - 公司预计依靠少数客户获得近期大部分收入，依赖这些客户的信用状况[120][123] 3D打印机销售客户数量 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司3D打印机销售分别有18个和8个客户[120] 运营与投资风险 - 公司有限的运营历史和快速增长使评估当前业务和未来前景困难，可能增加投资风险[113][118] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但可能无法以可接受的条件获得[124] - 公司在研发方面进行了投资并预计继续投资，若回报低于预期，收入和经营业绩可能受损[113][125] 产品商业化风险 - 公司在增材制造解决方案的设计、生产和推出方面可能出现重大延迟，无法按计划实现产品商业化[126] 收购与投资风险 - 公司计划继续收购或投资其他业务，但可能面临无法达成协议、资源不足、监管限制等问题，且竞争加剧可能增加收购成本[130][131] 疫情影响 - 自2020年第一季度起，新冠疫情导致全球经济和资本市场动荡，增加了资本成本，影响了公司销售、安装和服务能力，还扰乱了供应链，导致打印机交付和安装延迟[134] 产品组合与盈利能力 - 产品组合变化会影响公司毛利率和财务表现，若产品组合向低毛利率交易倾斜且成本无法降低或高毛利率交易销售未增加，盈利能力可能下降[138] 业务模式风险 - 公司业务模式依赖增材制造产品和服务合同的销售以产生经常性收入，若收入未达预期或业务模式改变，经营业绩可能受影响[139] 产品需求风险 - 若增材制造产品需求未按预期增长或市场接受度不足，公司收入可能停滞或下降[140] - 产品需求对价格敏感，若定价策略不当或新定价模式不受客户欢迎，可能影响业务和收入[142][143] 产品预订情况 - 截至2021年12月31日，公司收到25份Sapphire® XC解决方案的预订定金，共计0.6百万美元，但预订可能无法转化为采购订单[146] 产品责任风险 - 增材制造系统的缺陷可能导致产品责任或保修索赔，产生费用、分散管理层注意力并损害声誉[147] 行业技术风险 - 增材制造行业技术变化快，公司需不断开发新产品和创新，但可能面临开发成本高、技术保护难等挑战[151] 行业竞争风险 - 增材制造行业竞争激烈，公司可能面临市场份额流失、产品被替代等问题，影响经营业绩和财务状况[153] 国际业务风险 - 公司产品和服务及代工厂产品输出在全球超25个国家分销，面临国际业务运营风险[157] 监管风险 - 美国政府将增材制造列为新兴技术，预计实施额外监管，或需额外审批和许可才能在全球市场销售3D打印机[159] 业务增长与投资 - 过去一年公司业务快速增长，持续在基础设施、技术、营销和销售等方面进行重大投资[163] 收入确认风险 - 部分增材制造解决方案安排含客户特定条款，可能影响收入确认时间[165] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术系统，系统中断会影响业务，疫情期间远程办公增加网络攻击风险[167] 数据安全风险 - 公司聘请第三方审计，按NIST SP 800 - 171框架识别数据安全风险因素，正在进行安全修复[169] 保险风险 - 公司现有保险水平可能不足以覆盖潜在负债，保险政策可能被取消或无法按合理条款续保[173] 税法影响 - 2017年《减税与就业法案》和《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》等税法变化可能影响公司财务状况和运营结果[175] 财务报告内部控制缺陷 - 公司已识别财务报告内部控制存在重大缺陷，未来可能识别更多，影响财务报表准确性和合规性[177] - 截至2021年12月31日，公司根据SEC规定排除管理层对财务报告内部控制的报告[178] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括控制环境、职责分离、会计估值、信息技术控制等方面[180][181][182] - 重大缺陷导致2019 - 2021年及2021年9月30日和12月31日的中期合并财务报表进行审计调整，与认股权证会计相关的重大缺陷导致JAWS Spitfire先前发布的合并财务报表重述[182] 管理层经验风险 - 公司管理层经营上市公司经验有限，可能影响公司管理和发展，且达到上市公司会计标准可能需超预期成本[184] 经济环境风险 - 经济不确定性和衰退可能导致客户减少对增材制造系统的支出，竞争对手可能降价抢夺客户[185][186] 财务准则风险 - 财务会计准则或实践的变化可能导致财务报告波动，影响公司经营结果[188][189] 索赔风险 - 公司可能面临产品责任等索赔，虽有协议限制责任，但可能因司法判决或法律变化而无效[191][192] 供应链风险 - 公司依赖第三方提供关键服务，供应链问题可能影响财务状况和经营结果[193][194] - 公司依赖未来的合作和供应链伙伴，若合作不成功或伙伴表现不佳，可能损害业务和财务状况[195] 设施风险 - 公司主要在两个地点运营，设施受自然灾害等影响可能损害业务和经营结果[201] - 公司计划建设的生产设施可能无法按时或经济高效完成，影响业务、财务状况和前景[202][203] - 设施维护、升级、扩建等可能降低产能和营收，增加资本支出并影响盈利能力[204] - 设施重大改造会带来额外资本支出，延长上线时间，投资决策假设可能有误[205][206] 生产工艺风险 - 新生产工艺开发和实施存在费用高、技术设计难、生产延迟等风险[207] 法规合规风险 - 违反美国及其他国家反腐败、贸易控制和制裁法规会面临处罚，损害声誉[208][209][210][211] - 需遵守环境、健康和安全法规，违规会产生合规成本和潜在责任[212][213][214][215][216] - 业务受隐私、数据使用和安全法规影响，合规成本可能增加[217][218] - 2018年5月25日欧盟《通用数据保护条例》生效，2020年1月1日《加州消费者隐私法案》生效，2021年1月1日英国实施GDPR[217] 知识产权风险 - 未能保护知识产权会损害竞争优势，研发投资不足或技术表现不佳会影响业务[218][219] - 专利可能被第三方使用，申请可能不成功或权利受限，专利到期会增加竞争[221] - 保密协议可能被违反，商标申请可能不被批准或受挑战，需重新品牌化[222][223] - 公司保护和执行知识产权可能产生大量成本[226] 公司身份变化风险 - 公司作为新兴成长型公司，若市值超7亿美元，将在次年12月31日失去该身份[235] - 公司作为较小报告公司，若市值超2.5亿美元或年收入超1亿美元且市值超7亿美元，将不再是较小报告公司[237] 股权结构 - 交易完成后，前Legacy Velo3D资本股票持有人持有约77.9%的流通普通股[242] - 交易完成后，JAWS Spitfire的公众股东持有约8.9%的流通普通股[242] - 交易完成后，创始人股份持有人持有约4.7%的流通普通股[242] - 交易完成后，PIPE投资者持有约8.5%的流通普通股[242] 诉讼风险 - 第三方诉讼和断言可能对公司财务状况产生重大不利影响[225] 认股权证相关风险 - 公司的认股权证按负债核算，其价值变化可能对财务结果产生重大影响[238] - 公司普通股和认股权证价格可能因多种因素而波动[240] - 公司有公开发行认股权证和私募认股权证，可购买总计1307.5万股普通股，行使价为每股11.50美元，12个月后可行使[245] - 公司可在至少65%当时已发行公开发行认股权证持有人批准的情况下，以对持有人不利的方式修改认股权证条款[246] - 公司可在普通股最后报告销售价格连续30个交易日内至少20个交易日等于或超过每股18.00美元时，以每份0.01美元的价格赎回未到期认股权证[247] - 公司可在认股权证可行使后至到期前，提前30天书面通知，以每份0.10美元的价格赎回认股权证[248] - 行使认股权证获得的价值可能低于在股价更高时行使的价值，且每股认股权证可兑换的普通股数量上限为0.365股[249] 上市风险 - 公司普通股和公开发行认股权证在纽交所上市，但无法确保未来能满足纽交所的持续上市标准[250] 分析师报告影响 - 分析师报告中的预测与公司实际结果不同，可能会对公司普通股价格和交易量产生不利影响[252] 法律法规遵守风险 - 公司需遵守不断变化的法律法规，这会增加成本和违规风险[253] 反收购条款影响 - 公司的公司章程和细则包含反收购条款，可能会限制股东采取某些行动，延迟或阻止收购企图[255] 诉讼管辖规定 - 公司的认股权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院为某些类型诉讼的唯一专属管辖法院[260] 公司报告类型 - 公司是《交易法》第12b - 2条所定义的较小报告公司[404] 信息披露豁免 - 依据《S - K条例》第305(e)项，公司无需提供本项要求的信息[404]

合并与融资相关数据 - 2021年9月29日完成合并交易，PIPE投资者以1.55亿美元购买1550万股普通股[213][214] - 合并和PIPE融资使公司获得2.982亿美元毛收入，扣除相关成本后净现金收入为2.783亿美元[215] - 截至2021年9月24日，公众股东赎回1821.5868万股A类普通股，总赎回金额为1.822亿美元[216] - 合并完成后立即发行的普通股数量为1.83163826亿股[217] - 截至2021年9月30日，公司共筹集净收益4.283亿美元，其中包括2.783亿美元的合并和PIPE融资以及1.5亿美元的可赎回可转换优先股发行等[335] 3D打印机交付与订单数据 - 2021年前九个月公司交付15台3D打印机，2020年同期为9台[221] - 蓝宝石XC系统预计2021财年末开始商业发货，产能比现有蓝宝石系统大400%，每件生产成本降低约65% - 80%[222] - 截至2021年9月30日，公司收到蓝宝石XC系统14份确定订单和21份有定金的预订，定金分别为1260万美元和320万美元[224] - 截至2021年9月，公司收到14份蓝宝石XC的确定订单和21份有定金的预订[258] 客户销售占比数据 - 2021年第三季度，前三大客户销售额占收入超86.2%；前九个月，占收入48.0%[227] 租赁相关数据 - 2021年7月1日，公司开始租赁5000多平方英尺的研发设施，租期36个月，合同义务为50万美元[229] - 2021年11月1日起租赁8万多平方英尺设施，截至9月30日已投资300万美元，还将投资400 - 700万美元[341] - 2021年7月开始租赁5000多平方英尺研发设施，租期36个月，合同租金义务为50万美元[342] 收入构成与模式数据 - 公司收入主要来自增材制造全栈解决方案产品，销售模式有3D打印机销售交易和定期付款交易[230][231] 季度营收与成本对比数据 - 2021年和2020年第三季度总营收分别为870万美元和230万美元，增长640万美元，增幅283.2%[250][251] - 2021年和2020年第三季度3D打印机销售分别为720万美元和170万美元，增长550万美元，增幅318.9%[250][253] - 2021年和2020年第三季度经常性付款收入分别为60万美元和10万美元，增长50万美元，增幅308.2%[250][254] - 2021年和2020年第三季度支持服务收入分别为80万美元和40万美元，增长40万美元，增幅114.4%[250][256] - 2021年和2020年第三季度总营收成本分别为720万美元和180万美元，增长550万美元，增幅305.4%[250][263] - 2021年和2020年第三季度3D打印机成本分别为570万美元和110万美元，增长460万美元，增幅398.4%[250][264] - 2021年和2020年第三季度经常性付款成本分别为40万美元和10万美元，增长30万美元，增幅309.8%[250][265] - 2021年和2020年第三季度支持服务成本分别为110万美元和50万美元，增长60万美元，增幅108.3%[250][266] 未来收入占比预测数据 - 预计2022年SpaceX收入占总营收的百分比将比2021年增加[262] 季度财务指标对比数据 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，收入成本占收入的百分比分别为83.1%和78.5%[267] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，总毛利分别为150万美元和50万美元，毛利率分别为16.9%和21.5%[268] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，研发费用分别为800万美元和400万美元，增加了400万美元[270] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，销售和营销费用分别为330万美元和150万美元，增加了180万美元[273] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，一般和行政费用分别为520万美元和190万美元，增加了330万美元[277] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，利息费用分别为100万美元和10万美元，增加了90万美元[280] - 2021年截至9月30日的三个月，可转换票据修改损失为5060万美元，2020年同期无债务修改[281] 九个月财务指标对比数据 - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，总收入分别为1700万美元和1220万美元，增加了480万美元，增幅为39.2%[289] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，收入成本分别为1380万美元和820万美元，增加了550万美元，增幅为67.0%[296] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，净亏损分别为9266.3万美元和1759.1万美元，增加了7507.2万美元，增幅为426.8%[288] - 2021和2020年前九个月3D打印机成本分别为1.02亿美元和6900万美元，占比分别为73.9%和83.2%[297] - 2021和2020年前九个月经常性付款成本分别为90万美元和10万美元[298] - 2021和2020年前九个月支持服务成本分别为270万美元和130万美元[299] - 2021和2020年前九个月总毛利分别为330万美元和400万美元，毛利率分别为19.2%和32.6%[301] - 2021和2020年前九个月研发费用分别为1910万美元和1090万美元，增加了820万美元[302] - 2021和2020年前九个月销售和营销费用分别为770万美元和440万美元，增加了330万美元[305] - 2021和2020年前九个月一般和行政费用分别为1520万美元和610万美元，增加了910万美元[309] - 2021和2020年前九个月利息费用分别为160万美元和20万美元，增加了140万美元[312] - 2021年前九个月可转换票据修改损失为5060万美元，2020年无此项[313] - 2021和2020年前九个月权证公允价值变动损失分别为360万美元和不足10万美元[314] 营收与净亏损综合数据 - 2021年和2020年第三季度营收分别为871.1万美元和227.3万美元，2021年和2020年前三季度营收分别为1702.9万美元和1223.3万美元[325][327] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为6657.8万美元和710.7万美元，2021年和2020年前三季度净亏损分别为9266.3万美元和1759.1万美元[325] 资产与负债数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.968亿美元，累计亏损为2.154亿美元[335] - 截至2021年9月30日，公司定期贷款未偿还余额为2000万美元，7月额外借款500万美元，有1500万美元未提取[337] - 截至2021年9月30日，公司设备贷款应付款为560万美元[339] - 截至2021年9月30日，公司可变利率债务未偿还余额为2800万美元，利率变动10%对年化利息费用无重大影响[340] - 截至2021年9月30日，公司有2800万美元的可变利率债务未偿还，利率变动10%不会对年化利息费用产生重大影响[371] 现金流量数据 - 2021年9月30日前三季度，经营活动净现金使用量为3126.6万美元，投资活动净现金使用量为845.3万美元，融资活动净现金提供量为3.23546亿美元[343] - 2020年前9个月经营活动使用的净现金为1990万美元，主要包括1760万美元的净亏损和440万美元的净经营资产减少[345] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为850万美元，包括150万美元的财产和设备采购以及690万美元的租赁设备生产[347] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为320万美元，包括20万美元的财产和设备采购以及300万美元的租赁设备生产[348] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为3.235亿美元，主要来自合并净收益1.432亿美元、PIPE融资1.55亿美元等[349] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为3490万美元，主要来自发行可赎回可转换优先股收益2830万美元等[350] 合同现金义务数据 - 截至2021年9月30日，公司的总合同现金义务为6876.4万美元，包括1283.4万美元的经营租赁、2909.5万美元的债务本金等[352] 认股权证数据 - 公司承担862.5万份公开交易认股权证和445万份私募认股权证，行使价为每股11.50美元，2021年前9个月无认股权证被行使[357] 公司身份相关数据 - 公司将在2025年12月31日、年总收入至少达到10.7亿美元等情况发生最早日期前保持新兴成长公司身份[364] - 公司将在非关联方持有的普通股市值达到2.5亿美元且年收入达到1亿美元等情况发生前保持较小报告公司身份[367]

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司净亏损266.0294万美元，由318.8504万美元的一般及行政费用、5210美元的有价证券利息收入和52.3万美元的认股权证负债公允价值减少构成[108] - 2021年上半年公司净收入1342.3592万美元，由462.9818万美元的一般及行政费用、9910美元的有价证券利息收入和1804.35万美元的认股权证负债公允价值减少构成[109] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为125.4632万美元，净收入受认股权证负债公允价值减少1804.35万美元和信托账户有价证券利息收入9910美元影响，经营资产和负债变动提供337.5186万美元现金[112] 信托账户相关数据 - 截至2021年6月30日，信托账户投资为3.4500991亿美元[113] - 截至2021年6月30日，信托账户外现金为14.52万美元，公司打算用这些资金识别和评估目标业务等[115] 首次公开募股相关 - 2020年12月7日公司完成首次公开募股，发行3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元；同时向发起人私募445万份认股权证，每份2美元，总收益890万美元，3.45亿美元被存入信托账户，交易成本为1912.625万美元[111] - 首次公开募股同时，发起人以每份2美元的价格购买445万份私募认股权证，总价890万美元，每份认股权证可按11.5美元的价格购买一股A类普通股[121] - 承销商获得首次公开募股总收益2.00%的现金承销折扣，即690万美元，承销商报销公司45万美元相关费用[126] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计1207.5万美元，在公司完成业务合并时支付[126][137] 发起人相关交易 - 2020年9月14日，发起人支付2.5万美元获得718.75万股B类普通股，经股份股息调整后为862.5万股，占首次公开募股后公司已发行和流通普通股的20%[118] - 发起人曾同意向公司提供最高30万美元的无息无担保贷款，公司借款26.7768万美元，并于2020年12月7日还清[122] - 公司同意从首次公开募股生效日起至完成业务合并或清算止，每月向发起人关联方支付1万美元的办公空间、秘书和行政服务费用，2021年第二季度和上半年分别支付3万美元和6万美元[124] - 公司自2020年12月7日起每月向发起人关联方支付1万美元办公等支持服务费用，直至业务合并完成或公司清算[136] 认股权证相关 - 公司发行862.5万份公开认股权证和445万份私募认股权证，所有未偿还认股权证按ASC 815 - 40确认为衍生负债[130] 会计准则相关 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，公司于2021年1月1日提前采用，未影响公司财务状况等[134] - 公司作为“新兴成长公司”可选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[139] 豁免条款相关 - 若公司选择依赖JOBS法案的豁免条款，在一定期限内可能无需提供审计师内部控制鉴证报告等多项披露[140] - 豁免条款适用期为首次公开募股完成后五年或公司不再是“新兴成长公司”，以较早者为准[141] 市场与利率风险 - 截至2021年6月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国政府债券或货币市场基金，无重大利率风险[142] 注册权相关 - 创始人股份、私募认股权证等持有人有权根据协议要求公司进行最多三次注册（不包括简式注册），并享有“搭便车”注册权[138]