公司基本信息与报告背景 - 公司普通股在NYSE American交易所上市，交易代码为AMZE[3] - 公司被认定为新兴成长公司[4] - 公司前身为Fresh Vine Wine, Inc.[2] - 公司注册地为内华达州，主要执行办公室位于加利福尼亚州新港海滩[2] - 公司首席执行官为Aaron Day[12] - 公司于2025年11月14日发布了截至2025年9月30日的第三季度及前九个月财务业绩[5] 报告法律与合规信息 - 本报告根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交[2] - 报告提交日期为2025年11月14日[2] - 本次8-K报告中包含作为99.1号附件的2025年11月14日新闻稿[9] 风险提示与声明 - 新闻稿中包含关于公司的前瞻性声明及可能导致实际结果不同的重要风险因素提示[6]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度公司总收入为125.4241万美元，较2024年同期的6.3209万美元大幅增长[216] - 2025年第三季度总收入约为125.4万美元，较2024年同期的6.3万美元增长1884%[239][240] - 2025年前九个月公司总收入为218.4339万美元，净亏损为1228.4233万美元[216] - 2025年前九个月总收入约为218.4万美元，较2024年同期的23.8万美元增长817%[246][247] - 2025年第三季度公司净亏损为514.6858万美元，较2024年同期的31.529万美元亏损显著扩大[216] - 2025年第三季度净亏损约为514.7万美元，每股亏损0.85美元，而2024年同期净亏损为31.5万美元[245] - 2025年前九个月净亏损约为1228.4万美元，每股亏损4.37美元，而2024年同期净亏损为240.7万美元[252] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度销售、一般及行政费用约为476.5万美元，较2024年同期的46.0万美元增长936%[242] - 2025年前九个月销售、一般及行政费用约为1153.4万美元，较2024年同期的239.4万美元增长382%[249] 财务数据关键指标变化：毛利润 - 2025年第三季度公司毛利润为117.289万美元，而2024年同期毛利润为15.2646万美元[216] - 2025年第三季度毛利润约为117.3万美元，较2024年同期的15.3万美元增长668%[239][241] - 2025年前九个月毛利润约为195.8万美元，而2024年同期毛亏损为2278美元[246][248] 各条业务线表现：收入渠道构成 - 2025年第三季度收入渠道构成：电商占66.90%，订阅服务占17.72%，直接面向消费者占15.09%，批发仅占0.29%[230] - 2025年前九个月收入渠道构成：电商占76.57%，直接面向消费者占12.89%，订阅服务占10.23%，批发占0.31%[230] 各条业务线表现：产品与卖家 - 公司核心葡萄酒产品定价在每瓶15至25美元之间[208] - 公司创作者（卖家）遍布全球超过100个国家[227] 公司运营与交易活动 - 2025年第三季度总商品交易额（GMV）为194.6771万美元[213] - 公司于2025年3月7日完成对Amaze Software的收购，合并对价包括75万股公司D系列优先股及可购买38.0448万股普通股的认股权证[210] 财务状况与流动性风险 - 截至2025年9月30日，公司营运资金赤字约为2600万美元，其中流动资产约130万美元，流动负债约2730万美元[259] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额约为977.7万美元，而2024年同期为134.7万美元[254] - 公司预计现有现金余额足以维持运营至2026年，前提是维持当前较低的费用支出节奏，并收到额外融资及预期库存销售回款[261] - 公司于2025年5月6日签订了一项股权信贷额度协议，作为额外融资来源之一[261] - 公司可能需要额外的债务或股权融资来履行现有义务并维持运营，但该等融资可能无法获得或条款不利[261] - 若无法及时筹集额外营运资金，将导致运营缩减或暂停，甚至可能启动破产程序[261] - 存在对公司持续经营能力的重大疑虑，财务报表未包含若公司无法持续经营可能需作出的相关调整[262] - 公司持续经营能力取决于其产生足够现金流维持运营和/或筹集额外债务或股权资本的能力[263] - 公司的现金资源预测涉及重大风险和不确定性，实际支出可能与预估存在重大差异[263] 融资与会计准则 - 公司主要通过债务和股权融资为运营提供资金[264] - 公司未从事任何表外安排活动[266] - 公司作为新兴成长公司，采用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，其财务报表可能与其他上市公司不可比[268]

财务与股权 - 公司拟转售普通股最多5,524,316股，对应可转换票据未偿还本金4,143,234.25美元[7][8] - 2025年9月30日，公司普通股在NYSE American最后报告销售价为每股2.37美元[11] - 2025年9月11日，发行约4,143,234美元可转换票据，换取约3,043,234美元现有票据本金及应计利息和1,000,000美元现金[26] - 售股股东拟出售普通股数量占基于1.50美元底价转换的可转换票据总股数的200%，未经股东批准，公司发行普通股不超2025年9月11日已发行普通股的19.9%[34] - 公司注册5,524,316股普通股用于出售股东转售可转换票据[38] - 公司授权资本包括1亿股普通股和2500万股优先股，每股面值均为0.001美元[171] 公司发展历程与收购 - 2019年5月8日在德克萨斯州成立为有限责任公司，2021年12月8日转换为内华达州公司，2025年3月24日更名为Amaze Holdings, Inc[31] - 2025年3月7日完成对Amaze Software及其子公司的收购[52] - 2011 - 2021年间Amaze投入超6500万美元开发移动广告软件技术[62] - 2022年11月Amaze收购Teespring部分资产并将其重新品牌化为Spring by Amaze[64] - 2023年5月Amaze收购Baxter Collective Limited[66] - 2024年12月Amaze重新推出www.teespring.com市场[68] 用户与市场数据 - 截至2025年8月26日，公司有39名全职员工和34名独立承包商[74] - 全球创作者超4.5亿人，公司目标是为其提供变现工具[81] - 2025年社交、直播和整合式商务全球市场规模预计达4500亿美元，2027年将超万亿美元[91] - 公司最大竞争对手Shopify有超100万家卖家店铺，公司每年能引入数百万新创作者[92] - 自2021年Amaze软件重新推出后，用户超1400万，超12亿个独立IP访问过创作者店铺[94] 业务与产品 - 公司业务分为电子商务/订阅和葡萄酒产品两个报告部门[23][25] - 公司战略围绕Anyone、Anything和Anywhere三个产品开发策略展开[80] - 公司运营网站为www.amaze.co，有Studio、Spring和Teespring Marketplace三个旗舰产品[99] - 公司技术栈采用Ruby on Rails、TypeScript、JavaScript和Node.js开发[104] - 公司核心收入来自创作者商品创作销售和订阅费[108] - 公司销售七种自有葡萄酒品种，定价在15 - 25美元/瓶[130][138] 合作与运营 - 2024年10月公司与Pietra Studios合作，创作者可使用约5万个定制制造商网络[86] - 截至2025年6月1日，公司与11个州的批发商建立了合作关系[139] - 公司通过批发和直接面向消费者（DTC）渠道销售葡萄酒，DTC渠道利润率更高，批发渠道有两次约30%的加价[140] - 公司与Fior di Sole的合作协议于2019年7月开始，初始期限1年，自动续约1年，除非提前90天书面通知终止[146] - 公司与第三方合作管理监管许可和合规活动，拥有向50个州分销葡萄酒的许可证，可在48个州通过电商网站直销[147] - 公司聘请Napa Valley的Jamey Whetstone为获奖酿酒师来开发葡萄酒[148] - 公司采用全渠道营销方式，利用社交媒体和网红活动推广品牌[150] - 2022年10月公司终止内部销售团队10名员工，与第三方销售和分销管理公司合作[153] 法规与限制 - 作为新兴成长公司，公司可享受某些报告要求豁免，直至首次公开募股完成五周年或不再符合新兴成长公司标准[27][29] - 作为较小报告公司，公司可享受某些披露义务减免，直至财年末非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元或财年总收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[30] - 收购内华达公司一定比例股份可能被剥夺投票权[181] - 内华达法规规定，拥有10%或以上公司有表决权股份的股东为利益相关股东[186] - 内华达法规规定，公司董事只能由代表不少于三分之二有表决权股份的股东投票罢免[187] - 内华达法规规定，有200名或以上在册股东且至少100名股东地址在内华达并在内华达开展业务的公司，与利益相关股东的合并受限制[184][188] - 受相关规定影响的公司，在利益相关股东获得股份后三年内不得进行合并，除非事先获董事会批准[185] - 公司出售资产若满足一定条件，属于法规定义的“合并”[189] 其他 - 公司拥有约10项已发布专利，专利有效期20年[109] - 公司主要域名是“amaze.co”，近期收购“amaze.com”，还拥有数千个与创作者店铺相关域名[114] - 公司已在美国获得3项商标注册，包括FRESH VINE®、FRESH VINE（风格化）®和FV Logo®[166] - 葡萄酒行业存在季节性，1 - 3月销售和净收入较低，10 - 12月较高[168] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，代码为“AMZE”[198] - 出售股东将不时出售最多5,524,316股公司普通股，这些股票可由可转换票据转换而来[200] - 公司的普通股过户代理和登记机构是美国计算机股份信托公司[197] - 公司的公司章程和细则规定，董事和高级管理人员在满足一定条件下可获赔偿并限制个人责任[194][195]

股权交易 - 公司拟转售4990844股普通股[8][9] - 2025年9月9日，公司普通股在NYSE American最后报告售价为每股2.37美元[12] - 2025年8月11日，公司发行本金总额1200000美元可转换本票及购买75000股普通股认股权证[28] - 2025年6月11日，公司发行本金总额287000美元本票及购买4076股普通股认股权证[29] - 2025年2月6日，公司发行本金总额1650000美元有担保原始发行折扣票据和11777股普通股[30] - 2024年10月8日，公司发行本金总额600000美元有担保可转换本票，未偿还本金174500美元，及购买32174股普通股认股权证[31] 收购情况 - 2025年3月7日，公司完成对Amaze Software收购，支付750000股D系列可转换优先股和购买380448股普通股认股权证，6月12日D系列优先股转换为4076115股普通股[27] - 2022年11月，Amaze Software收购Teespring Inc.部分资产，重新推出Spring by Amaze平台[66] - 2023年5月，Amaze Software收购Baxter Collective Limited，扩大技术栈[68] 公司身份 - 公司符合新兴成长公司标准，可享报告要求豁免，至首次公开募股完成五周年或不再是新兴成长型公司较早时间[32][34] - 公司是“较小报告公司”，可利用部分披露义务减免，保持该身份直至非关联方持有的普通股市值在前一年6月30日超2.5亿美元，或财年总收入超1亿美元且前一年6月30日非关联方持有的普通股市值超7亿美元[35] 用户与市场 - 2024年全球超4.5亿人是创作者，公司目标是为其提供变现工具[83] - 2025年社交、直播和集成电商全球市场约4500亿美元，预计2027年达数万亿美元[93] - 自2021年Amaze软件重新推出后，用户超1400万，超12亿个唯一IP访问过创作者店铺[96] - 公司每天从全球市场新增数千名创作者[99] 业务板块 - 公司业务分为电子商务/订阅和葡萄酒产品两个报告部门[24] - 公司拥有SPRING、STUDIO和TEESPRING MARKETPLACE三款关键软件产品[114] - 公司葡萄酒业务有七款专有品种，均在加州纳帕生产和装瓶[131] 产品与技术 - Amaze Software十多年间投入超6500万美元开发专有软件和技术[64] - 2024年12月，Amaze Software重新推出www.teespring.com市场，开辟新收入来源[70] - 公司在美国和国际上约有10项已授权专利，有效期20年[111] - 公司在多个司法管辖区获得多项商标和版权[112] 运营与合作 - 截至2025年8月26日，公司有39名全职员工和34名独立承包商[76] - 2024年10月，公司与Pietra Studios合作，创作者可使用约5万个定制制造商网络[88] - 截至2025年6月1日，公司与11个州的批发商建立合作关系[139] - 公司与第三方供应商Fior di Sole合作采购葡萄，以交替所有权方式使用其生产和仓库设施[141][146] - 公司与第三方合作管理监管许可和合规活动，可向50个州分销葡萄酒，在48个州通过电商网站直销[147] - 公司与获奖酿酒师Jamey Whetstone达成协议开发葡萄酒[149] 市场策略 - 公司通过商品创作销售和订阅费两个主要渠道创收[110] - 公司直销渠道利润率比批发渠道高约30%，计划加大直销能力投资[140] - 公司采用轻资产运营模式，利用第三方资产和供应商降低风险[143] - 公司采用全渠道营销方法，利用社交媒体和网红活动推广品牌[150] - 公司探索“积极生活方式包装”替代传统瓶装[151] 其他 - 公司主要域名是“amaze.co”，近期收购“amaze.com”，还拥有数千个与创作者商店相关的域名[116] - 公司葡萄酒核心产品售价和建议零售价均在15 - 25美元/瓶[26][138][158] - 葡萄酒行业通常1 - 3月销售和净利润较低，10 - 12月较高，公司业务扩张后预计受季节性影响[168] - 公司授权股本包括1亿股普通股和2500万股优先股，每股面值均为0.001美元[173] - 涉及公司某些诉讼，若未书面同意选择其他论坛，第八司法区法院等为专属管辖法院，但不适用于联邦法院有专属管辖权的索赔[191][192] - 公司放弃对Nechio & Novak, LLC及其相关方商业机会的权益或预期[194] - 公司普通股过户代理和登记机构是Computershare Trust Company, N.A.，在NYSE American上市，股票代码为“AMZE”[198][199]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度收入同比增长1,134%，达到87万美元，去年同期为7万美元[16] - 公司第二季度毛利润同比增长1,903%，达到79万美元，去年同期为-4万美元[16] - 公司第二季度净亏损为500万美元，每股亏损3.14美元，去年同期净亏损为88万美元，每股亏损1.30美元[16] - 公司2025年第二季度收入为869,884美元，同比增长1134%[25] - 2025年上半年净亏损达7,137,375美元，同比扩大241%[25] - 2025年第二季度每股基本亏损为3.14美元，较去年同期的1.30美元恶化142%[25] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售及管理费用达4,881,391美元，同比增长485%[25] - 2025年上半年库存减值损失为154,483美元[27] 现金流和融资 - 截至2025年6月30日，公司现金余额为31万美元，较2024年12月31日的16万美元有所增加[16] - 2025年上半年经营活动现金流净流出3,902,281美元，同比扩大312%[27] - 公司通过发行优先股和债务融资获得4,365,631美元现金，同比增长442%[27] - 公司通过收购获得75,000,000美元的资产[27] 业务表现 - 公司平台总访问量超过2亿次，活跃创作者超过1200万[4][16] - 公司第二季度商品交易总额（GMV）为377万美元[8] - 公司平均订单价值（AOV）为50美元（2025年上半年）[8] - 美国市场转化率为0.41%[8] - 公司创作者生命周期价值（LTV）为200美元[16] 管理层讨论和指引 - 公司预计第三季度和第四季度收入将连续增长，并可能在2025年第四季度或2026年第一季度实现临时盈利[10] 其他财务数据 - 总股东权益从1,478,846美元大幅增至70,626,750美元，增幅达4676%[23] - 应付账款从603,489美元增至2,115,073美元，增幅达250%[27]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第二季度公司净收入为86.99万美元，同比增长1134.3%（对比2024年同期的7.05万美元）[200] - 2025年第二季度公司毛利润为78.75万美元，而2024年同期毛亏损为4.37万美元[200] - 2025年第二季度公司净亏损为504.82万美元，同比扩大474.1%（对比2024年同期的87.96万美元）[200] - 2025年上半年公司净收入为93.01万美元，同比增长431.3%（对比2024年同期的17.51万美元）[200] - 2025年第二季度营收为86.9884万美元，较2024年同期的7.0484万美元增长1134%[223] - 2025年第二季度毛利润为78.7512万美元，而2024年同期毛亏损为4.3676万美元[223] - 2025年第二季度净亏损扩大至504.8167万美元，而2024年同期净亏损为87.9569万美元[227] - 2025年上半年营收为93.0098万美元，较2024年同期的17.5052万美元增长431%[228] - 2025年上半年净亏损扩大至713.7375万美元，而2024年同期净亏损为209.1884万美元[234] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第二季度销售、一般及行政费用激增至488.1391万美元，较2024年同期的83.4267万美元增长485%[225] 业务线表现：收入渠道构成 - 2025年第二季度收入渠道构成：电子商务占82.26%，订阅占12.46%，直接面向消费者占5.24%，批发占0.04%[214] - 2025年上半年收入渠道构成：电子商务占75.91%，订阅占14.62%，直接面向消费者占9.13%，批发占0.34%[214] 业务线表现：报告分部与产品 - 公司业务目前分为两个报告分部：电子商务/订阅和葡萄酒产品[188] - 公司葡萄酒核心产品定价在每瓶15至25美元之间，面向大众市场[192] 公司运营与现金流 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为390.2281万美元，较2024年同期的94.6562万美元增加312%[235] - 公司运营资金来源于债务和股权融资[246] 公司财务状况与风险 - 截至2025年6月30日，公司累计赤字约为3640万美元，营运资金赤字约为2700万美元[239][240] - 公司预计现有现金余额足以维持运营至2026年，但持续经营能力存在重大疑问[242][243] - 公司面临一项法律诉讼，需支付赔偿金约60.762万美元，且不包含在保险范围内[241] - 公司持续经营能力取决于能否产生足够现金流或获得额外融资[245] - 公司现金流预测为前瞻性信息，实际支出可能因多种因素发生重大变化[245] - 公司收入可能低于预期，而支出可能高于当前预期[245] 公司交易与收购 - 公司于2025年3月7日完成对Amaze Software的收购，合并对价包括75万股D系列优先股及可购买875万股普通股的认股权证[193][194] 其他财务与运营事项 - 2025年第二季度总商品交易额（GMV）为377.45万美元[197][198] - 公司未从事任何表外安排活动[248] - 公司作为新兴成长公司，采用延长过渡期遵守新会计准则[250] - 公司财务报表可能与其他采用新准则的上市公司不可比[250]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为60,214美元，2024年同期为104,568美元；2025年第一季度毛亏损为2,576美元，2024年同期为111,248美元；2025年第一季度净亏损为2,089,208美元，2024年同期为1,212,315美元[180] - 2025年第一季度净收入约60000美元，较2024年第一季度的约105000美元下降42%[203][204] - 2025年第一季度收入成本约63000美元，较2024年第一季度的216000美元下降71%，毛亏损从2024年的约111000美元收窄至2025年的3000美元[203][205] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用增至约190万美元，2024年第一季度为110万美元[206][207] - 2025年第一季度其他收入约27000美元，利息费用约241000美元，投资未实现损失4000美元，债务清偿收益约18000美元；2024年第一季度其他收入为39美元[208] - 2025年第一季度净亏损约210万美元，合每股亏损0.13美元；2024年第一季度净亏损120万美元，合每股亏损0.08美元[209] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量约1363000美元，2024年约333000美元；投资活动现金使用约308000美元，2024年为0；融资活动提供现金约200万美元，2024年为105000美元[210][211][212] - 截至2025年3月31日，累计亏损约3130万美元，股东权益总额约7490万美元[214] - 截至2025年3月31日，流动资产约170万美元，流动负债约2480万美元，营运资金赤字约2310万美元[215] 各条业务线表现 - 2025年3月31日止三个月，批发渠道净收入占比4.7%，2024年为27.2%；直接面向消费者渠道净收入占比65.3%，2024年为72.8%；电子商务渠道净收入占比 - 15.8%，2024年无数据；订阅渠道净收入占比45.8%，2024年无数据[195] - 公司业务分为电子商务/订阅和葡萄酒产品两个报告部门[171] - 电子商务部门运营以创作者为中心的端到端商务平台，葡萄酒产品部门通过批发和直接面向消费者渠道销售葡萄酒[172][175] 管理层讨论和指引 - 公司预计在收购日期起不超过一年完成购买价格分配，对初步购买价格分配的调整可能重大[178] - 公司预计随着创作者业务增长，平台品牌知名度将进一步提升[188] - 公司预计净收入在10 - 12月季度达到峰值，因节假日消费需求增加[192] - 公司预计2025年第二季度运营结果能更全面反映合并后业务情况[216] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月7日公司完成对Amaze Software的收购，收购代价包括750,000股D系列可转换优先股和购买8,750,000股普通股的认股权证[170][177] - 公司采用轻资产模式，利用第三方资源，从地理上多样化的供应商网络采购产品[174] - 公司通过传统营销和现代数字策略提升品牌知名度，利用创作者推广平台[182][187] - 公司面临诉讼，需支付判决赔偿，且持续诉讼可能影响管理层精力和公司财务状况[217]

公司基本信息 - 公司成立于2019年，是美国低卡、低碳优质葡萄酒的主要生产商[25][29] - 2019年5月8日公司成立，2021年12月8日完成有限责任公司转换，2025年3月更名为Amaze Holdings, Inc.[68] - 公司自2022年11月1日起维持虚拟行政办公环境，主要行政办公室邮寄地址为北卡罗来纳州夏洛特市邮政信箱78984号[168] - 公司普通股于2021年12月14日在NYSE American以“VINE”代码开始交易，2025年3月24日起以“AMZE”代码交易[176] - 2025年3月24日公司名称变更为Amaze Holdings, Inc [26] 公司业务合作与运营模式 - 公司目前销售七种专有葡萄酒品种，价格在每瓶15 - 25美元之间[29][31] - 公司葡萄酒建议零售价为每瓶15 - 25美元[53] - 2022年公司葡萄酒品种获16项行业奖项，其中两款获92分评级[32] - 截至2024年12月31日，公司与50个州的批发商建立合作关系[33] - 公司葡萄酒通过批发、零售和直接面向消费者（DTC）渠道在美国和波多黎各分销[33] - 通过批发渠道销售葡萄酒，分销商和零售合作伙伴各有30%的加价[34] - 公司与Fior di Sole合作，需预付20%的葡萄酒生产、装瓶和包装费用，剩余80%在验收成品后支付，该协议于2023年12月终止[41] - 公司采用资产轻运营模式，利用第三方资产和供应商降低供应链风险[35][37] - 公司曾依赖Nina Dobrev和Julianne Hough代言，许可协议于2023年9月7日终止[46] - 截至2024年12月31日，所有专业体育赞助协议已取消，未来不打算开展新的赞助[48] - 2022年10月公司终止内部销售团队10名员工，聘请第三方销售和分销管理公司[50] - 美国有超50万个许可零售账户，公司有机会扩大葡萄酒分销和销量[51] - 市场上随时有超40万种葡萄酒供消费者选择[54] - 公司葡萄酒销售大部分通过经销商进行，预计未来经销商销售占净销售的比例将增加[95] - 公司净销售越来越集中于少数批发客户，大型零售商购买力强，可能影响公司业务[96] - 公司生产设施位于加利福尼亚州纳帕，与“主办酒庄”的交替所有权协议初始期限于2022年7月到期，后经续签最终于2023年12月终止[168] - 公司在加利福尼亚州美国峡谷使用两个仓库设施，按托盘支付存储费及进出处理费[169] - 2024年和2023年12月31日止年度，公司未产生设施租赁费用[171] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2024财年和2023财年的收入分别约为29.9万美元和180万美元，净亏损分别为250万美元和1060万美元[74] - 公司在2024年12月31日和2023年12月31日的累计亏损分别为2920万美元和2650万美元[74] - 公司2024年12月31日的现金余额约为15.6万美元，独立注册会计师事务所对公司持续经营能力存在重大疑虑[75] - 2024年净收入为299,065美元，2023年为1,826,190美元；2024年毛利润为 - 5,819美元，2023年为 - 2,585,929美元；2024年净亏损为2,518,986美元，2023年为10,615,035美元[189] - 2024年批发渠道净收入占比15%，2023年为73%；2024年直接面向消费者渠道净收入占比85%，2023年为27%[202] - 2023年公司记录了180万美元的库存减记，2023年12月31日库存准备金余额约为112,000美元，2024年12月31日无库存准备金[203] - 2024年销售、一般和行政费用为3,112,840美元，2023年为6,322,184美元[208] - 2024年股权薪酬费用为6,249美元，2023年为1,708,218美元[208] - 2024年利息收入为36,977美元，2023年为1,296美元；2024年利息费用为155,409美元，2023年无[208] - 2024年股权投资未实现损失为33,500美元，2023年无；2024年债务清偿收益为757,854美元，2023年无[208] - 2024财年净收入约30万美元，2023财年约180万美元，下降84%[209] - 2024财年销售、一般和行政费用为311.284万美元，2023财年为632.2184万美元，下降51%[210] - 2024年和2023年经营活动净现金使用量分别约为190万美元和480万美元[211] - 2024年和2023年投资活动净现金使用量分别为350万美元和50万美元[212] - 2024年和2023年融资活动净现金提供量分别约为530万美元和360万美元[213] - 2024年和2023年净亏损分别约为250万美元和1060万美元[215] - 截至2024年12月31日，累计亏损约2920万美元，股东权益总额约150万美元[215] - 2024年和2023年与Grocery Outlet协议相关销售额分别约为4.3万美元和82.9万美元[219] - 2023年8月2日，公司出售A类可转换优先股，总收益100万美元[220] - 2024年，公司出售B类可转换优先股，总购买价约500万美元[222] 公司收购信息 - 2025年3月7日公司完成对Amaze Software的收购，支付750,000股D系列可转换优先股及可购买8,750,000股普通股的认股权证[27][28] - 收购Amaze Software可能面临整合困难、成本超预期、收益无法实现等风险[72] 公司面临的风险 - 公司运营历史有限，面临业务模式、增长管理和产品开发等风险[73] - 公司品牌依赖名人代言，相关许可协议于2023年9月7日终止，需重新聚焦营销[85][86] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商，相关协议多为一年及以下，更换可能导致产品中断和成本增加[90] - 公司面临激烈竞争，可能面临市场份额和利润率下降的风险[93][94] - 公司葡萄酒品牌声誉至关重要，质量问题、负面宣传等可能影响销售和财务结果[77][78] - 公司业务增长可能对管理、运营和生产能力造成压力，若无法应对将损害业务[83] - 消费者对葡萄酒需求可能因多种因素下降，影响公司业务和财务结果[97][98] - 优质葡萄酒品牌需求易受经济和消费者偏好影响，可能降低销售和盈利能力[99] - 公司严重依赖经销商，与经销商关系变化或其需求下降会影响销售和盈利[100] - 公司拓展直接面向消费者的销售渠道存在风险，需大量投资且依赖合作伙伴[101] - 公司葡萄酒直接运输受司法和监管框架影响，框架变化可能产生不利影响[102] - 恶劣天气、自然灾害等可能导致公司运营中断，影响葡萄酒供应和销售[106] - 葡萄供应的数量和质量受多种因素影响，可能增加成本或减少产量[109][110] - 公司生产和运营所需的原材料、能源等成本受多种因素影响，可能影响盈利能力[116] - 美国和全球经济趋势及金融市场状况不利，可能影响公司业务、流动性、财务状况和经营成果，如消费者减少葡萄酒消费[119] - 若无法保护国内外知识产权，公司葡萄酒品牌和知识产权价值可能下降，影响业务、经营成果和财务结果[120] - 公司可能未对灾难性风险充分投保，如酒庄、生产设施和分销系统受损，可能导致重大财务损失[124] - 自然灾害增加影响公司以合理费率获得充足保险，若保险覆盖受影响或增加自保义务，未来损失风险增大[125] - 公司可能面临针对酒精饮料行业的诉讼，以及日常经营中的商业纠纷、监管行动和证券相关集体诉讼[126][128] - 关键 IT 系统、网络、流程等故障可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[129] - 日益增加的 IT 安全威胁和网络犯罪可能危及公司 IT 系统安全和数据完整性，导致法律索赔、声誉损害和财务损失[130] - 公司未能按法律要求维护和保护客户或员工个人信息，可能对业务产生重大不利影响[131] - 美国联邦和州层面的数据保护立法可能使公司产生额外支出以确保合规[132] - 外国隐私、数据保护等相关法律法规更严格，公司国际扩张会增加不合规风险[133] - 作为酒精饮料生产商，公司受美国联邦、州和地方广泛监管，违规可能产生重大不利影响[135] 公司上市相关情况 - 公司2023年6月30日报告的股东权益为240万美元，且在2020、2021和2022财年持续经营业务亏损或净亏损，不符合纽交所美国板块400万美元股东权益要求[140] - 公司2023年9月30日报告的股东权益为110万美元，且在2020、2021和2022财年持续经营业务亏损或净亏损，不符合纽交所美国板块200万美元股东权益要求[141] - 纽交所美国板块给予公司至2025年3月8日的计划期以重新符合股东权益相关上市标准，公司于2025年3月10日解决了股东权益不足问题[142] - 2025年1月6日，公司因未在2024年12月31日前为2023财年举行年度会议，不符合纽交所美国板块第704条规定[143] - 若公司不符合纽交所美国板块所有持续上市标准，将面临摘牌程序，摘牌会带来诸多负面影响[144] - 公司普通股目前为“覆盖证券”，若不再在纽交所美国板块上市，将受各州监管[145] - 若公司失去在纽交所美国板块的上市资格且普通股价格低于5美元，可能被视为低价股，交易难度将增加[146] - 公司作为上市公司将产生重大法律、会计等费用，包括与上市公司报告和公司治理要求相关的费用[147] - 公司普通股市场报价有限、流动性降低，可能被归类为“低价股”，未来发行证券或获得融资的能力可能下降[149] 公司新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司最长可达5年，若非关联方持有的普通股市值在任何财年第二财季末超过7亿美元、财年总年总收入达到10.7亿美元以上或在三年内发行超过10亿美元的非可转换债务，将失去该身份[150] 公司内部控制情况 - 截至2024年12月31日，公司披露控制程序和财务报告内部控制因存在重大缺陷而无效[153] 公司网络安全情况 - 公司未采用正式的网络安全风险管理计划或评估、识别和管理网络安全威胁重大风险的正式流程，董事会对网络安全风险有监督责任，2024财年未发现对业务战略、经营成果或财务状况有重大影响的网络安全威胁[167] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股定期现金股息，未来是否支付由董事会决定，且受经营成果、财务状况等因素限制[162] 公司诉讼情况 - 公司与前首席运营官诉讼案，2024年1月25日陪审团裁定公司赔偿585,976美元，2025年2月上诉法院维持原判并追加21,644美元赔偿，截至2024年12月31日已被 garnishments 122,886美元，剩余应计余额约485,000美元[117] - 2024年1月25日，公司在诉讼中败诉，需向Mr. Michaels支付585,976.25美元赔偿金[173] 公司股东情况 - 截至2025年3月31日，公司普通股有43名登记股东[177] 公司知识产权情况 - 公司在美国获得3个商标注册，分别为FRESH VINE、FRESH VINE（Stylized）和FV Logo[63] - 公司在美国获得3个商标注册，在其他国家获得多个 FRESH VINE 商标注册，还获得首个版本网站版权注册[120] 葡萄酒行业季节性情况 - 葡萄酒行业1 - 3月销售和净收入较低，10 - 12月较高，公司运营扩张后会受季节性影响[65] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有4名全职员工，均在美国工作[66]

财务数据（收入、利润、亏损等） - 2024年9月30日止三个月净收入为63209美元2023年同期为847959美元2024年9月30日止九个月为238261美元2023年同期为1586714美元[139] - 2024年9月30日止三个月毛利润为152646美元2023年同期为亏损41885美元2024年9月30日止九个月为亏损2278美元2023年同期为亏损2044777美元[139] - 2024年9月30日止三个月净亏损为315290美元2023年同期为2129660美元2024年9月30日止九个月为2407174美元2023年同期为8562781美元[139] - 2024年9月30日止的三个月和九个月净收入低于2023年同期分别为784750美元和1348453美元降幅为93%和85%[161] - 2024年9月30日止的三个月和九个月销售总务和管理费用较2023年同期分别下降60%和50%[163] - 2024年9月30日止九个月经营活动现金使用约130万美元较2023年的460万美元减少[166] - 2024年9月30日止九个月融资活动现金提供约110万美元较2023年的340万美元减少[167] - 自2019年5月成立以来公司一直亏损包括2024年9月30日止九个月约240万美元净亏损[169] - 截至2024年9月30日公司有现金及受限现金约12.2万美元应收账款4.5万美元库存23.3万美元[170] 销售渠道相关 - 2024年9月30日止三个月批发渠道净收入占比12.3%2023年同期为87.8%2024年9月30日止九个月为16.8%2023年同期为75.1%[154] - 2024年9月30日止三个月直接面向消费者渠道净收入占比87.7%2023年同期为12.2%2024年9月30日止九个月为83.2%2023年同期为24.9%[154] - 公司通过多种渠道销售葡萄酒包括批发和直接面向消费者渠道[140] - 公司预期未来大部分收入将由直接面向消费者渠道驱动[149] 业务合并相关 - 2024年11月3日公司签订业务合并协议[134] - 业务合并完成取决于若干条件包括股东批准等[136] - 业务合并协议在特定情况下可终止[137] - 业务合并需满足条件包括公司通过出售股权或债务证券筹集1000万美元[184] - 若业务合并未完成公司董事会可能暂停或停止运营等[185] 融资相关 - 2023年8月2日公司向两名投资者发行10000股A系列可转换优先股总收益100万美元[173] - 2024年3月14日公司发行9135股B系列可转换优先股总收益91.35万美元[174] - 2024年9 - 10月公司发行60万美元可转换本票和认股权证总收益50万美元[175] - 公司通过债务和股权融资为运营提供资金[186] 其他公司运营情况 - 按目前费用支出速度现有现金可支撑到2025年第一季度运营[177] - 2023年8月Fresh Vine宣布探索战略机会以提升股东价值[180] - 2024年1月25日Fresh Vine与Notes Live签订合并协议7月31日双方同意终止[181] - 2024年11月3日Fresh Vine与多方签订业务合并协议[183] - 公司重大会计政策详见2023年年报[187] - 公司无表外业务[187] - 公司为新兴成长公司可利用延长过渡期限[190]

文章核心观点 Monteverde & Associates PC正在调查Fresh Vine Wine与Adifex Holdings的拟议合并事宜，该公司有为股东追回资金的经验，鼓励持有相关公司普通股的股东免费获取更多信息 [1][3] 公司相关 - Monteverde & Associates PC是一家全国性集体诉讼证券律师事务所，总部位于纽约帝国大厦，在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50名，有在审判和上诉法院包括美国最高法院的成功记录，曾为股东追回资金 [1][2] - Fresh Vine Wine拟通过股份交换交易收购Adifex 100%已发行和流通的会员权益 [1] 联系方式 - 若有疑问或想免费获取更多信息，可访问网站https://monteverdelaw.com/case/fresh-vine-wine-inc-vine/ ，或联系Juan Monteverde，邮箱jmonteverde@monteverdelaw.com ，电话(212) 971 - 1341 [2][3][4]