财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.562亿美元，同比下降3.4%，低于预期的2.68亿至2.88亿美元 [7] - 营业利润率为14.8%，同比增加10个基点，符合预期的14.5%至16.5% [8] - 每股收益为0.14美元，达到预期的0.13至0.15美元的中点，同比增加0.01美元 [8] - 现金及短期投资余额为5.373亿美元，季度运营现金流为3910万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE收入为1.87亿美元，同比下降9%，低于预期的2.04亿至2.2亿美元 [9] - 其中Any收入为1.639亿美元，同比下降9.2%，主要由于成熟接入和电缆现场仪器的需求下降 [9] - SE收入为2310万美元，同比下降7.2%，主要由于成熟保障产品的需求疲软 [10] - NSE毛利率为64.2%，同比增加20个基点 [10] - NSE营业利润率为7.4%，低于预期，同比下降270个基点 [11] OSP业务 - OSP收入为6920万美元，超出预期的6400万至6800万美元，同比增长15.7% [12] - OSP毛利率为52.6%，同比增加110个基点 [13] - OSP营业利润率为35%，超出预期的31%至33%，同比增加440个基点 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - NSE业务受到COVID-19影响较大，预计疫情对NSE收入的影响约为2000万美元 [23] - OSP业务在季度末出现复苏，主要由于客户订单增加和加急订单 [22] - 3D传感产品收入低于预期，预计第四季度将继续受到高端智能手机需求疲软的影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功在第三季度过渡到新的ERP系统，预计将提高G&A和其他职能的效率 [20] - 公司计划继续在股票回购方面保持机会主义态度 [15] - 公司预计第四季度收入将与第三季度持平或略有增长，主要由于NSE业务的季节性优势 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为NSE业务的大部分收入短缺被推迟，但尚不清楚这些订单何时会被下达 [19] - 公司预计3D传感产品需求将继续受到高端智能手机市场需求疲软的影响，但防伪产品需求将保持稳定 [19] - 公司预计宏观经济和业务不确定性将持续，但公司凭借强大的资产负债表和市场领导地位，能够应对这些挑战 [31] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了约3310万美元的股票，平均成本为每股11.49美元 [14] - 公司关闭了一笔3亿美元的循环信贷额度，超额认购70% [16] - 公司没有在未来三年内到期的债务 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 400G技术的推出情况 - 公司客户正在推出400G模块，需求非常强劲，特别是在中国 [39][40] - 400G产品的需求预计将持续到第四季度及全年 [40] 问题2: OSP防伪业务的加速需求 - 防伪产品的需求加速主要由于客户希望增加供应链安全性 [48][49] - 公司预计防伪产品的需求将在未来几个季度保持稳定 [51] 问题3: 实验室业务与现场业务的对比 - 实验室业务表现良好，主要由于新技术的推出和客户的持续投资 [57][58] - 现场业务在核心网络维护方面表现良好，但在客户端的维护需求下降 [60][62] 问题4: 网络流量增加对业务的影响 - 网络流量增加对公司业务有利，特别是上游流量的增加 [68][69] - 公司预计随着网络稳定，需求将逐步恢复 [70][71] 问题5: 5G部署计划的变化 - 5G需求主要由NEM驱动，服务提供商对5G核心网络监控的兴趣增加 [78][79] - 公司预计5G需求将继续增长，特别是在ORAN领域 [80] 问题6: OSP业务的3D传感部分 - 3D传感收入低于预期，主要由于高端智能手机市场需求疲软 [83][84] - 公司预计3D传感业务在2021年将继续面临压力 [84] 问题7: 客户支出计划的变化 - 公司预计客户支出将主要集中在核心网络维护，边缘网络需求恢复时间较长 [88][89] - 拉丁美洲和南美洲的支出可能减少，主要由于货币贬值 [89] 问题8: 运营支出的管理 - 公司通过减少差旅和营销费用、冻结招聘和提高效率，成功降低了运营支出 [91][92] - 公司预计在收入恢复时将逐步增加运营支出 [93] 问题9: 资本支出计划 - 公司第三季度资本支出为1030万美元，预计未来将保持在收入的3%至5% [104][105] - 公司将继续投资于5G、3D传感和光纤等增长领域 [104] 问题10: 收购策略 - 公司对收购持开放态度，但需要确保交易和价格合适 [126] - 公司认为当前环境可能提供更多收购机会 [126]

公司业务板块介绍 - 公司是全球网络测试、监控和保障解决方案提供商，业务包括网络赋能、服务赋能和光学安全与性能产品三个板块[188] 网络赋能业务情况 - 网络赋能业务测试仪器组合是行业最大之一，有数十万台设备在全球主要网络设备制造商、运营商和服务提供商中使用[190] - 网络赋能业务客户包括美国电话电报公司、世纪互联、思科系统等[192] - 网络赋能业务提供产品支持和专业服务，包括维修、校准、软件支持等[191] 服务赋能业务情况 - 服务赋能业务为全球通信服务提供商、企业和云运营商提供嵌入式系统和绩效管理解决方案[194] 光学安全与性能产品业务情况 - 光学安全与性能产品的防伪技术已应用于全球超100个国家的纸币[200] - 光学安全与性能产品服务于L - 3通信、洛克希德·马丁等客户[202] 公司生产相关事件 - 2017年10月和2019年10月，公司因野火暂时关闭加州圣罗莎工厂，导致生产停工[203] 公司财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行判断、估计和假设[205] 公司会计政策变化 - 除租赁安排财务报告因采用ASC 842准则有变化外，公司关键会计政策和估计无重大变化[208] 公司净收入变化 - 三个月内（截至2019年12月28日）净收入增加680万美元，增幅2.2%；六个月内增加3810万美元，增幅6.6%[213][218] 公司产品与服务收入变化 - 三个月内产品收入增加910万美元，增幅3.3%，服务收入减少230万美元，降幅6.7%；六个月内产品收入增加3280万美元，增幅6.4%，服务收入增加530万美元，增幅8.6%[214][218][219] 各业务线净收入变化 - 三个月内NE净收入增加750万美元，增幅3.8%；SE增加300万美元，增幅10.6%；OSP减少370万美元，降幅4.4%[215][216][217] - 六个月内NE净收入增加4190万美元，增幅11.6%；SE减少230万美元，降幅4.2%；OSP减少150万美元，降幅0.9%[220][221][222] 公司毛利润与毛利率变化 - 三个月内毛利润增加1150万美元，增幅6.5%；六个月内增加3550万美元，增幅10.8%[209] - 三个月内毛利率从58.0%增至60.4%，增加2.4个百分点[228] - 2019年截至12月28日的六个月内，公司毛利率从去年同期的57.1%提升至59.3%，增加2.2个百分点[231] 公司研发费用变化 - 三个月内研发费用增加440万美元，增幅9.6%；六个月内增加1330万美元，增幅15.0%[209] - 2019年截至12月28日的三个月内，研发费用增加440万美元，增幅9.6%；六个月内增加1330万美元，增幅15.0%[233][234] 公司销售、一般和行政费用变化 - 三个月内销售、一般和行政费用减少220万美元，降幅2.5%；六个月内增加660万美元，增幅3.8%[209] - 2019年截至12月28日的三个月内，销售、一般和行政费用减少220万美元，降幅2.5%；六个月内增加660万美元，增幅3.8%[236][237] 公司美洲以外客户净收入占比 - 2019年12月28日结束的三个月和六个月，美洲以外客户净收入分别占62.8%和63.7%[226][227] 公司面临的风险 - 公司未来面临行业和市场风险，如美元汇率、宏观经济不确定性等[223][225] 公司重组活动预期 - 公司近期重组活动预计年化毛成本节约约2430万美元，不包括一次性费用[239] 公司利息和其他收入净额变化 - 2019年截至12月28日的三个月内，利息和其他收入净额为130万美元，去年同期为150万美元；六个月内为400万美元，去年同期为320万美元[242][243] 公司利息费用变化 - 2019年截至12月28日的三个月内，利息费用增加30万美元，增幅3.7%；六个月内减少150万美元，降幅8.2%[244][245] 公司所得税费用变化 - 2019年截至12月28日的三个月和六个月，公司分别记录所得税费用990万美元和1820万美元；去年同期分别为1090万美元和1660万美元[246] 公司未确认的税收优惠情况 - 截至2019年12月28日和6月29日，公司未确认的税收优惠分别为5070万美元和5090万美元[249] 网络支持业务净收入变化 - 2019年截至12月28日的三个月内，网络支持业务净收入为2.03亿美元，同比增长3.8%；六个月内为4.019亿美元，同比增长11.6%[250] 公司现金及现金等价物等持有情况 - 截至2019年12月28日，美国实体持有公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金的约26.3%[262] 公司票据赎回情况 - 2018年8月15日，2033年到期票据的部分持有人行使回售权，1.343亿美元本金票据被有效提交回购；9月5日，公司行使赎回权赎回全部1.427亿美元本金的2033年到期票据；截至2019年12月28日，2033年到期票据已无未偿还[264] 公司现金及现金等价物等余额变化 - 截至2019年12月28日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金的合并余额较2019年6月29日增加3040万美元，达到5.569亿美元[265] - 截至2018年12月29日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金的合并余额较2018年6月30日减少2.855亿美元，降至5.081亿美元[270] 2019年6 - 12月公司现金流量情况 - 2019年6月29日至12月28日的六个月内，经营活动提供现金6930万美元，其中净收入3480万美元，非现金费用调整总计8190万美元，经营资产和负债变动使用现金4740万美元[267] - 2019年6月29日至12月28日的六个月内，投资活动使用现金1070万美元，主要是资本支出1330万美元，资产出售收入310万美元[268] - 2019年6月29日至12月28日的六个月内，融资活动使用现金2530万美元，主要包括限制性股票奖励代扣税1510万美元、股票回购1070万美元和融资义务支付180万美元，股票期权行权和员工股票购买计划收入230万美元[269] 2018年6 - 12月公司现金流量情况 - 2018年6月30日至12月29日的六个月内，经营活动提供现金6910万美元，其中净亏损230万美元，非现金费用调整总计8520万美元，经营资产和负债变动提供现金1380万美元[271] - 2018年6月30日至12月29日的六个月内，投资活动提供现金8990万美元，主要是可供出售债务证券出售和到期收入1.392亿美元、资产出售收入300万美元，资本支出2420万美元和业务收购支出2810万美元[272] - 2018年6月30日至12月29日的六个月内，融资活动使用现金2.94亿美元，主要包括2033年到期票据赎回和转换2.769亿美元、限制性股票奖励代扣税980万美元和融资义务支付90万美元，股票期权行权和员工股票购买计划收入210万美元[273] 公司养老金及退休福利计划情况 - 截至2019年12月28日，公司养老金计划资金缺口为1.07亿美元，非养老金退休福利计划负债为40万美元；自2019年6月29日以来，计划资产公允价值增长约3.0%[280]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020财年第二季度收入达到3.137亿美元，同比增长2.2%，超出2.92亿至3.12亿美元的指导范围 [7] - 非GAAP运营利润为6790万美元，同比增长6.3% [17] - 每股收益（EPS）为0.23美元，同比增长4.5%，超出0.18至0.20美元的指导范围 [7] - 运营利润率达到21.6%，同比增长80个基点，超出18%至20%的指导范围 [7] - 现金及短期投资余额为5.569亿美元，季度运营现金流为3800万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE收入为2.342亿美元，同比增长4.7%，超出2.16亿至2.32亿美元的指导范围 [8] - NE收入为2.03亿美元，同比增长3.8%，主要受光纤、无线和有线产品的强劲表现推动 [9] - SE收入为3120万美元，同比增长10.6%，主要受数据中心产品需求改善和执行推动 [9] - NSE毛利率为66.4%，同比增长110个基点 [10] - NSE运营利润率为16%，同比增长130个基点，超出12%至14%的指导范围 [11] OSP业务 - OSP收入为7950万美元，同比下降4.4%，达到7600万至8000万美元指导范围的高端 [12] - OSP毛利率为54.8%，同比增长460个基点，主要由于效率提升和制造费用吸收增加 [12] - OSP运营利润率为38.2%，同比增长80个基点，超出指导范围 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，欧洲市场也表现良好，亚洲市场由于订单时间波动有所下降 [27][28] - 3D传感业务在亚洲市场表现突出，主要由于供应链需求增加 [30] - 反假冒业务表现符合预期，主要受纸币重印需求推动 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于5G、光纤和3D传感等主要增长领域 [17][18] - 5G实验室测试需求预计将在2020年保持强劲，5G现场测试仪器需求预计将在2020年底或2021年初开始增长 [17][18] - 光纤需求预计将在2020年保持强劲，主要受网络密集化推动 [18] - 3D传感业务预计将继续增长，主要受技术采用推动 [19][20] - 公司在3D传感光学滤波器和扩散器领域处于技术领先地位，拥有强大的知识产权组合 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在5G、光纤和3D传感领域的表现感到满意，并预计这些领域将继续推动公司增长 [17][18][19] - 公司预计2020财年第三季度收入为2.78亿美元，上下浮动1000万美元，运营利润率为15.5%，上下浮动1%，每股收益为0.13至0.15美元 [14] - 公司预计NSE收入为2.12亿美元，上下浮动800万美元，运营利润率为10.5%，上下浮动1% [14] - 公司预计OSP收入为6600万美元，上下浮动200万美元，运营利润率为32%，上下浮动1% [14] 其他重要信息 - 公司在2020年1月宣布与LG电子、LG Innotek以及舜宇光学达成知识产权和解协议 [20] - 公司在2019年12月上线了新的ERP系统，作为持续运营转型的一部分 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 地理趋势和订单波动 - 公司表示地理分布波动主要受大订单时间影响，欧洲市场表现强劲，亚洲市场由于供应链需求波动有所下降 [27][28][29] - 3D传感业务在亚洲市场的增长也反映在整体数据中 [30] 问题2: 新冠病毒对业务的影响 - 公司已将新冠病毒的影响纳入2020财年第三季度的指导范围，预计收入影响为1.5%至2% [32][33][34][35] - 主要影响来自中国工厂的停工导致的制造费用吸收不足 [34][35] 问题3: OSP业务（不包括3D传感）的表现 - OSP核心业务预计在2020财年每季度平均为5000万美元，全年为2亿美元 [39] - 预计2020年下半年将有新的纸币设计需求 [41] 问题4: SE业务的增长和未来预期 - SE业务在2020财年第二季度表现强劲，主要受数据中心和增长保证产品的推动 [43] - 预计2020财年SE业务每季度平均为2500万美元，2021财年将实现增长 [44][45] 问题5: 400G升级和5G部署 - 公司预计400G需求将在2020年持续增长，5G现场测试仪器需求将在2020年底或2021年初开始增长 [50][52][53] 问题6: 3D传感业务的TAM和未来机会 - 公司表示3D传感业务的TAM将随着世界面向模块的增加而显著增加，但具体增长取决于模块面积和产品部署数量 [67][68] 问题7: 800G技术的进展 - 800G技术仍处于早期研发阶段，预计需求将在未来几年逐步增加 [69] 问题8: 华为禁令对业务的影响 - 公司表示华为禁令对其业务影响有限，因为华为主要依赖内部采购，其他客户的增长可能带来边际收益 [72][73] 问题9: 5G部署的时间表和运营商信心 - 公司预计5G部署将在2020年下半年开始加速，主要受运营商对技术经济性的信心推动 [74][75][76][77][78] 问题10: 3D传感知识产权和解 - 公司在2020年1月与LG电子、LG Innotek以及舜宇光学达成知识产权和解协议 [20]

业绩总结 - 财政2020年第二季度收入为3.137亿美元，超出指导范围（3.02亿美元 +/- 1,000万美元）[6] - 非GAAP毛利率为63.5%，同比上升230个基点[6] - 非GAAP营业利润率为21.6%，超出指导范围（19.0% +/- 1.0%）[6] - 每股收益（EPS）为0.23美元，超出指导范围（0.19美元 +/- 0.01美元）[6] - NSE部门收入为2.342亿美元，超出指导范围（2.16亿至2.32亿美元）[12] - OSP部门收入为7950万美元，超出指导范围（7600万至8000万美元）[15] - 非GAAP净收入为5560万美元，同比增长29.6%[8] - 2020年第二季度的GAAP净收入为28.0百万美元，相较于2019年第二季度的13.0百万美元增长115.4%[32] 未来展望 - 预计2020年第三季度收入将在2.68亿至2.88亿美元之间[23] - 预计NSE部门收入将在2.04亿至2.20亿美元之间[24] 研发与费用 - 2019年第四季度研发费用占总收入的16.0%，较第三季度的17.2%有所下降[28] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用占总收入的27.5%，较第三季度的31.1%有所减少[28] - 2020年第二季度的非GAAP毛利润为199.2百万美元，较2019年第二季度的187.8百万美元增长6.9%[32] - 2020年第二季度的非GAAP运营收入为67.9百万美元，较2019年第二季度的63.9百万美元增长6.3%[34] 资产与负债 - 2020年第二季度的总现金余额为5.569亿美元[18] - 2020年第二季度的总资产为1,859.7百万美元，较2019年第四季度的1,815.1百万美元增长2.4%[36] - 2020年第二季度的总股东权益为764.3百万美元，较2019年第四季度的725.8百万美元增长5.3%[36] - 2020年第二季度的流动负债总额为261.9百万美元，较2019年第四季度的284.0百万美元下降7.8%[36] 部门表现 - 2020年第二季度的网络启用部门净收入为203.0百万美元，较2019年第二季度的195.5百万美元增长3.8%[34] - 2020年第二季度的服务启用部门净收入为31.2百万美元，较2019年第二季度的28.2百万美元增长10.6%[34] - 2020年第二季度的光学证券和性能产品部门毛利润为43.6百万美元，较2019年第二季度的41.8百万美元增长4.3%[34]

业绩总结 - VIAVI Solutions Inc. 2022财年预计收入在12亿到13亿美元之间，年复合增长率为2%到5%[57] - 2022财年预计每股收益（EPS）在0.80到0.90美元之间，年复合增长率为6%到10%[57] - 2022财年预计运营利润在2.3亿到2.7亿美元之间，运营利润率为19%到21%[57] - 2019财年VIAVI的总收入为11.3亿美元，较2018财年增长了约4%[8] - VIAVI的非GAAP运营利润率为17.5%，较2018财年的13.9%有所提升[13][22] - FY2019年非GAAP持续经营收入为156.2百万美元，稀释每股收益为0.68美元[73] 用户数据 - NSE部门2019财年的收入为2.89亿美元，运营利润率为12%[14][11] - OSP部门2019财年的收入为2.89亿美元，运营利润率为34%[15][11] - FY2019年NSE部门的运营收入为99.6百万美元，OSP部门的运营收入为98.0百万美元[67] 市场展望 - 预计到2021年，网络设备数量将达到271亿台，较2016年增长约60%[36] - 公司预计核心OSP业务将保持稳定，尽管存在周期性波动[58] - 公司计划在无线、光纤和5G领域继续推动增长[58] 并购与投资 - 公司在2019财年进行了约6.3亿美元的并购投资，主要集中在光纤、无线和3D传感等领域[46] 运营效率 - 公司将专注于提高运营效率，持续改善生产力[62] - 公司预计税率在17%到18%之间[59]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[177][181] 公司总净收入变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司总净收入为2.998亿美元，较去年同期增加3130万美元，增幅11.7%[197] - 2019年第三季度总净收入为2.998亿美元，2018年同期为2.685亿美元，美国市场收入占比28.4%，其他地区占比64.7% [208] 各业务线净收入变化 - 截至2019年9月28日的三个月，NE净收入为1.989亿美元，较去年同期增加3440万美元，增幅20.9%[197] - 截至2019年9月28日的三个月，SE净收入为2090万美元，较去年同期减少530万美元，降幅20.2%[197] - 截至2019年9月28日的三个月，OSP净收入为8000万美元，较去年同期增加220万美元，增幅2.8%[197] - 2019年第三季度OSP净收入增加220万美元，增幅2.8%，主要受3D传感需求等因素驱动，防伪收入下降[203] 公司毛利润变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司毛利润为1.744亿美元，较去年同期增加2400万美元，增幅16.0%[197] - 2019年第三季度毛利率从去年同期的56.0%增至58.2%，提高2.2个百分点，主要因NE和OSP业务收入增加及产品组合有利[210] 公司研发费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司研发费用为5150万美元，较去年同期增加890万美元，增幅20.9%[197] - 2019年第三季度研发费用增加890万美元，增幅20.9%，占净收入比例提高1.3个百分点[212] 公司销售、一般和行政费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司销售、一般和行政费用为9320万美元，较去年同期增加880万美元，增幅10.4%[197] - 2019年第三季度SG&A费用增加880万美元，增幅10.4%，占净收入比例下降0.3个百分点[215] 公司重组及相关费用变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司重组及相关费用为30万美元，较去年同期减少1450万美元，降幅98.0%[197] - 近期重组活动预计年化节省成本约2430万美元，截至2019年9月28日，重组应计费用为1140万美元[217][218] 公司利息和其他收入净额变化 - 截至2019年9月28日的三个月，公司利息和其他收入净额为270万美元，较去年同期增加100万美元，增幅58.8%[197] - 2019年第三季度利息及其他收入净额为270万美元，去年同期为170万美元，增加100万美元[219] 公司利息费用变化 - 2019年第三季度利息费用减少180万美元，降幅17.8%，主要因债务折价摊销减少[220] 公司所得税费用情况 - 2019年和2018年第三季度所得税费用分别为830万美元和570万美元[221] 公司现金及相关资产分布 - 截至2019年9月28日，美国实体持有约27.4%的现金、现金等价物、短期投资和受限现金[232] 公司票据交易情况 - 2018年8月15日，2033年票据持有人行使卖权，1.343亿美元票据被有效提交回购；9月5日，公司行使赎回权，赎回1.427亿美元2033年票据；部分持有人转换1.12亿美元票据，获1.118亿美元现金和231,795股普通股；剩余3070万美元票据被赎回，支付约3080万美元[234] 公司现金及现金等价物等余额变化 - 截至2019年9月28日，现金及现金等价物、短期投资和受限现金余额从5.265亿美元增至5.303亿美元，增加380万美元[235] - 截至2018年9月29日，现金及现金等价物、短期投资和受限现金余额从7.936亿美元降至6.65亿美元，减少1.286亿美元[239] 公司经营活动现金流量 - 2019年第三季度，经营活动提供现金3130万美元，包括净利润680万美元、非现金费用4370万美元，运营资产和负债变动使用现金1920万美元[236] - 2018年第三季度，经营活动提供现金2760万美元，包括净亏损1530万美元、非现金费用4230万美元，运营资产和负债变动提供现金60万美元[240] 公司投资活动现金流量 - 2019年第三季度，投资活动使用现金590万美元，主要是资本支出710万美元，资产出售收入120万美元[237] - 2018年第三季度，投资活动提供现金1.07亿美元，主要是可供出售债务证券出售和到期1.175亿美元、资产出售收入160万美元，资本支出1210万美元[241] 公司融资活动现金流量 - 2019年第三季度，融资活动使用现金780万美元，主要是限制性股票奖励预扣税760万美元、股票回购150万美元和融资义务支付100万美元，股票期权行权和员工购股计划收入230万美元[238] - 2018年第三季度，融资活动使用现金1.384亿美元，主要是2033年票据回购1.343亿美元、限制性股票奖励预扣税550万美元和融资义务支付70万美元，股票期权行权和员工购股计划收入210万美元[242] 公司养老金及退休福利计划情况 - 截至2019年9月28日，公司养老金计划资金缺口1.048亿美元，非养老金退休福利计划负债40万美元；计划资产公允价值较6月29日增长约4.7%；贴现率变动50个基点，预计使PBO变动约920万美元[248][250]

业绩总结 - 财政2020年第一季度收入为2.998亿美元，超出预期范围（2.88亿美元 +/- 600万美元）[6] - 非GAAP毛利率为61.3%，同比上升150个基点[6] - 非GAAP营业利润率为17.6%，高于预期中值（17.0% +/- 1.0%）[6] - 非GAAP每股收益为0.18美元，超出预期范围（0.16美元 +/- 0.01）[6] - NSE部门收入为2.198亿美元，同比增长15.3%[12] - OSP部门收入为8000万美元，同比增长2.8%[15] - 非GAAP净收入为4290万美元，同比增长21.9%[8] - 财政2020年第一季度总现金余额为5.303亿美元[18] 未来展望 - 预计财政2020年第二季度收入将在2.92亿美元至3.12亿美元之间[23] - NSE部门预计收入为2.16亿美元至2.32亿美元[24] 成本与费用 - 净收入为299.8百万美元，较上一季度增长11.5%[28] - 总收入成本为125.4百万美元，较上一季度上升4.3%[28] - 毛利润为174.4百万美元，毛利率为58.2%[28] - 研发费用为51.5百万美元，占总收入的17.2%[28] - 销售、一般和行政费用为93.2百万美元，占总收入的31.1%[28] - 营业费用总计为153.7百万美元，占总收入的51.3%[28] - 运营收入为20.7百万美元，运营利润率为6.9%[28] 其他财务数据 - 净亏损为6.8百万美元，基本每股亏损为0.03美元[28] - 非GAAP净收入为42.9百万美元，非GAAP每股收益为0.19美元[30] - 非GAAP毛利率为61.3%，较上一季度持平[30]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020财年第一季度收入达到创纪录的2.998亿美元，同比增长11.7%，超出此前上调的2.82亿至2.94亿美元的预期范围 [6] - 非GAAP运营利润率为17.6%，同比提升130个基点，每股收益为0.18美元，同比增长0.03美元，均超出预期 [6] - 公司现金及短期投资余额为5.303亿美元，季度运营现金流为3130万美元 [11] - 公司宣布了一项2亿美元的股票回购计划，有效期至2021年9月30日，目前已回购1010万美元股票，平均成本为每股30.99美元 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE业务收入为2.198亿美元，同比增长15.3%，其中NSC业务收入为1.989亿美元，同比增长20.9%，主要受益于无线实验室、电缆和接入以及光纤产品的强劲表现 [7] - SE业务收入为2090万美元，同比下降20.2%，主要由于成熟保险产品的预期下滑以及增长保障和数据中心产品的需求疲软 [7] - NSE毛利率为64%，同比提升40个基点，其中NSC毛利率为64.4%，同比提升180个基点，SE毛利率为60.3%，同比下降950个基点 [8] - NSE运营利润率为10.1%，同比提升150个基点 [9] OSP业务 - OSP业务收入为8000万美元，同比增长2.8%，主要受3D传感产品需求推动 [10] - OSP毛利率为54.1%，同比提升350个基点，主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [10] - OSP运营利润率为38%，同比提升280个基点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美电信服务提供商的支出仍然不稳定，需求零星且难以预测 [16][17] - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] - 5G无线实验室需求强劲，光纤需求也保持强劲，主要受400G升级周期推动 [16] - 数据中心和企业市场在2019年面临挑战，许多交易被推迟，客户重新评估IT支出 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司下一阶段的战略重点将放在有机和无机增长上，特别是在5G无线、光纤和3D传感领域 [20] - 公司预计3D传感收入将在第二季度继续同比增长 [19] - 公司将继续通过股票回购计划抵消股权激励带来的稀释效应 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 北美电信服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82] 其他重要信息 - 公司预计第二季度收入为3.02亿美元，上下浮动1000万美元，运营利润率为19%，上下浮动1%，每股收益为0.18至0.20美元 [13] - NSE业务预计收入为2.24亿美元，上下浮动800万美元，运营利润率为13%，上下浮动1% [14] - OSP业务预计收入为7800万美元，上下浮动200万美元，运营利润率为36.5%，上下浮动1% [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 北美服务提供商支出环境及宏观影响 - 北美服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题2: 公司为何未上调全年业绩指引 - 公司预计SE业务将持平或略有下降，主要由于企业支出疲软 [29] - 第二季度通常是季节性较弱的季度，公司需要看到第二季度的强劲表现后才能调整全年指引 [30] 问题3: 亚太地区业务的强劲表现 - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] 问题4: 3D传感业务的IP保护和增长策略 - 公司正在多个司法管辖区采取法律行动，未来可能会根据结果调整许可或执行策略 [40] 问题5: 5G无线业务的强劲表现 - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题6: OSP业务的利润率表现 - OSP业务的利润率提升主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [61][62] 问题7: 无线业务的季节性 - 无线业务的季节性主要受客户工程路线图驱动，而非传统的日历季节性 [73] 问题8: 400G升级周期的影响 - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 29, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 30, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 94-2579683 (I.R.S. Employer Identifi ...