财务表现 - 公司第三季度净收入为2.478亿美元，同比下降6750万美元，降幅为21.5%[79] - 公司GAAP运营利润率为-0.8%，同比下降1370个基点[79] - 公司非GAAP运营利润率为11.4%，同比下降1010个基点[79] - 公司GAAP每股收益为-0.07美元，同比下降0.15美元，降幅为187.5%[79] - 公司非GAAP每股收益为0.08美元，同比下降0.14美元，降幅为63.6%[79] - 公司总净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了21.5%，减少了6770万美元，主要由于NE和OSP部门的收入下降[85][88] - 公司总净收入在2023年4月1日结束的九个月内下降了12.0%，减少了1.146亿美元[85] - 公司毛利率在2023年4月1日结束的三个月内下降了2.3个百分点，从59.2%降至56.9%，主要由于NE和OSP部门的毛利率下降[90] - 公司毛利率在2023年4月1日结束的九个月内下降了1.3个百分点，从59.8%降至58.5%，主要由于所有部门的毛利率下降[90] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内记录了600万美元的所得税费用，相比去年同期减少了340万美元[99] 部门表现 - NE部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了26.8%，减少了5470万美元，主要由于Field Instruments、Lab & Production和Wireless产品的销量下降[88] - SE部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内增长了4.5%，增加了120万美元，主要由于Assurance收入的增加[88] - OSP部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了16.8%，减少了1420万美元，主要由于Anti-Counterfeiting和消费者及工业收入的下降[88] - 公司网络使能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为1.496亿美元，同比下降26.8%，毛利率下降1.8个百分点至62.0%[101] - 公司服务使能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为2770万美元，同比增长4.5%，毛利率上升1.3个百分点至70.4%[102] - 公司光学安全和性能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为7050万美元，同比下降16.8%，毛利率下降4.9个百分点至50.6%[104] 地区表现 - 公司在美洲地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了7.6%，减少了830万美元[89] - 公司在亚太地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了34.1%，减少了3900万美元[89] - 公司在EMEA地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了22.1%，减少了2040万美元[89] 成本与费用 - 公司计划裁员约5%的全球员工，以降低成本并更好地适应当前业务需求和战略增长机会[74] - 公司研发费用在截至2023年4月1日的三个月内减少了410万美元，同比下降7.5%，主要由于可变费用减少和成本效率提升[92] - 公司销售、一般和行政费用在截至2023年4月1日的三个月内减少了900万美元，同比下降10.1%，主要由于收购相关的或有对价公允价值调整和可变费用减少[93] - 公司预计通过2023财年重组计划削减约5%的全球员工，预计每年节省2500万美元，并计划在2023财年底前基本完成[94] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内记录了1020万美元的重组费用，主要用于裁员相关的遣散费、福利和再就业成本[94] 现金流与投资 - 公司现金及现金等价物和短期投资主要由机构货币市场基金、全球主要金融机构的短期存款和类似短期工具组成，截至2023年4月1日，美国子公司持有约47.2%的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金[107] - 截至2023年4月1日，公司现金及现金等价物和限制性现金的合并余额从2022年7月2日的5.728亿美元增加至5.932亿美元，增加了2040万美元[110] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司经营活动产生的现金流为9060万美元，其中包括2560万美元的净收入和10.66亿美元的非现金费用调整[111] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司投资活动使用的现金流为1.053亿美元，主要用于6440万美元的收购和4370万美元的资本支出[111] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司融资活动提供的现金流为2930万美元，主要来自1.18亿美元的2026年可转换票据发行和790万美元的员工股票购买计划[111] - 截至2023年4月1日，公司未使用的高级担保资产循环信贷额度为1.694亿美元，总授信额度为3亿美元[109] - 公司在2022年9月授权了新的股票回购计划，总额为3亿美元，截至2023年4月1日，已回购500万股普通股，总金额为5520万美元，剩余授权金额为2.448亿美元[112] 宏观经济与市场环境 - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续到近期[75] - 公司预计5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT将成为长期增长驱动力[75] - 公司因俄罗斯入侵乌克兰而暂停了在该地区的交易，这对业务产生了负面影响[76] - 公司预计COVID-19大流行导致的供应链限制和通胀压力将继续对销售和运营结果产生负面影响[77] 利息与税收 - 公司在截至2023年4月1日的三个月内利息收入和其他净收入为160万美元，同比增加100万美元，主要由于利息收入增加[97] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内利息支出增加了30万美元，同比上升4.7%，主要由于2026年到期的可转换票据的债务折扣摊销[98] 养老金与退休福利 - 截至2023年4月1日，公司养老金计划资金不足5740万美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元[115] - 公司预计贴现率每下降或上升50个基点，将导致养老金负债增加或减少约500万美元[117]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.478亿美元，同比下降21.5%，位于更新后的指导范围2.46亿至2.48亿美元的高端 [6] - 营业利润率为11.4%，较上一季度下降4.8%，较去年同期下降10.1%，位于更新后的指导范围10.5%至11.5%的高端 [7] - 每股收益为0.08美元，低于上一季度的0.14美元和去年同期的0.22美元，低于初始指导范围0.10至0.12美元 [7] - 第三季度运营现金流为1780万美元，较去年同期的2890万美元下降，主要由于收入水平下降 [8] - 截至第三季度末，公司现金及短期投资余额为5.866亿美元，较上一季度增加9690万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络支持业务（NSE）收入为1.778亿美元，同比下降23.2%，主要受服务提供商和网络设备制造商支出疲软影响 [10] - NSE毛利率为63.3%，同比下降110个基点，其中网络设备（NE）毛利率为62%，同比下降180个基点，主要由于销量下降 [11] - 服务支持业务（SE）收入为2770万美元，同比增长4.5%，毛利率为17.4%，同比上升130个基点，主要由于产品组合改善 [10][11] - 光学安全与性能业务（OSP）收入为7050万美元，同比下降16.8%，毛利率为50.6%，同比下降490个基点，主要由于销量下降和新设施启动成本 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场的光纤业务表现良好，预计在2023年下半年将继续增长，主要由于5G和光纤基础设施建设的需求 [33] - 3D传感业务预计在第四季度表现较弱，主要由于智能手机需求下降和供应链向新模型设计过渡 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行重组和裁员计划，预计将裁减全球5%的员工，预计将产生1000万至5000万美元的费用，并带来约2500万美元的年化节省 [9] - 公司预计NSE业务在第三季度触底，并开始看到一些早期复苏迹象，特别是在现场仪器和实验室设备方面 [19][20] - 公司预计2023年下半年将看到反假冒需求和3D传感业务的季节性复苏 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度是充满挑战的季度，主要由于服务提供商和网络设备制造商的支出放缓 [6][17] - 管理层预计第四季度收入为2.52亿美元，上下浮动1000万美元，营业利润率为11.2%，上下浮动120个基点，每股收益为0.07至0.09美元 [16] - 管理层预计NSE业务将在第四季度继续复苏，特别是现场仪器和实验室设备的需求 [20] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了280万股普通股，总价值3000万美元，截至第三季度末，公司仍有2.448亿股的剩余回购额度 [15] - 公司成功将57%的2024年可转换票据转换为2026年到期的2.5亿美元新可转换票据，净收益为1.138亿美元 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 实验室测试的突然放缓对OEM的影响 - 实验室测试的放缓主要由于服务提供商和网络设备制造商的支出减少，预计实验室设备的需求将在2023年下半年逐步恢复 [24][25][26] - 实验室测试的放缓并非由于库存调整，而是由于需求下降 [29][30] 问题: 电缆市场的表现和预期 - 电缆市场在第三季度表现良好，预计在2023年下半年将继续增长，主要由于北美市场的5G和光纤基础设施建设需求 [32][33] 问题: 第三季度收入下降的主要原因 - 第三季度收入下降主要由于实验室和生产设备的销量下降，特别是高毛利率的实验室设备 [34][35] 问题: NSE业务中实验室、生产和现场仪器的收入占比 - NSE业务中现场仪器占比约为55%，实验室和生产设备占比约为45%，但在第三季度，实验室和生产设备的占比下降至40% [37][38] 问题: 3D传感业务的挑战 - 3D传感业务在第四季度面临挑战，主要由于智能手机需求下降和供应链向新模型设计过渡 [39][40]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2.845亿美元，同比下降3030万美元或9.6%[77] - 公司GAAP营业利润率为8.0%，同比下降770个基点[77] - 公司非GAAP营业利润率为16.2%，同比下降710个基点[77] - 公司GAAP每股收益为0.04美元，同比下降0.10美元或71.4%[77] - 公司非GAAP每股收益为0.14美元，同比下降0.10美元或41.7%[77] - 公司总净收入在2022年第四季度同比下降9.6%，减少30.3百万美元，主要由于NE和SE部门的收入下降，部分被OSP部门的收入增长所抵消[83][86] - 公司毛利率在2022年第四季度同比下降1.8个百分点，从60.5%降至58.7%，主要由于所有部门的毛利率下降[88] - 2022年12月31日结束的三个月内，网络启用部门的净收入为1.797亿美元，同比下降16.2%，毛利率为64.1%，同比下降0.3个百分点[98] - 2022年12月31日结束的三个月内，服务启用部门的毛利率为66.8%，同比下降5.0个百分点，主要由于不利的产品组合[99] - 2022年12月31日结束的三个月内，网络和服务启用部门的运营利润率为8.9%，同比下降9.8个百分点，主要由于销量下降和不利的产品组合[100] - 2022年12月31日结束的三个月内，光学安全和性能部门的毛利率为52.3%，同比下降3.9个百分点，主要由于不利的制造差异和Chandler设施的启动成本[101] 部门收入 - NE部门净收入在2022年第四季度同比下降16.2%，减少34.7百万美元，主要由于Field Instruments、Wireless和Lab & Production产品的销量下降[86] - SE部门净收入在2022年第四季度同比下降8.1%，减少2.4百万美元，主要由于销量下降[86] - OSP部门净收入在2022年第四季度同比增长9.6%，增加6.8百万美元，主要由于Anti-Counterfeiting和消费及工业产品的销量增长[86] - 公司服务收入在2022年第四季度同比增长15.0%，增加5.6百万美元，主要由于NE和SE部门的服务收入增长[86] 地区收入 - 美洲地区净收入在2022年第四季度同比下降15.4%，减少19.4百万美元，主要由于美国和其他美洲国家的收入下降[87] - 亚太地区净收入在2022年第四季度同比增长15.5%，增加14.1百万美元，主要由于大中华区和其他亚太地区的收入增长[87] - EMEA地区净收入在2022年第四季度同比下降25.5%，减少25.0百万美元，主要由于其他EMEA国家的收入下降[87] 成本与费用 - 公司2022年12月31日结束的六个月内，无形资产摊销减少了340万美元，降幅为16.5%，主要由于某些无形资产在2022财年完全摊销[90] - 2022年12月31日结束的三个月内，研发费用增加了140万美元，增幅为2.8%，主要由于承包商和差旅费用增加[91] - 2022年12月31日结束的六个月内，销售、一般和行政费用减少了980万美元，降幅为5.4%，主要由于英国养老金应计负债的逆转和佣金费用减少[92] - 2022年12月31日结束的六个月内，利息费用增加了160万美元，增幅为15.0%，主要由于2029年到期的优先票据的六个月全额利息费用[96] - 公司在2022年12月31日结束的三个月和六个月内，分别记录了1050万美元和2270万美元的所得税准备金[97] 现金流与资产负债表 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为496.9亿美元，较2022年7月2日的572.8亿美元减少了75.9亿美元[106] - 2022年12月31日，公司在美国子公司的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金占比约为40.7%[104] - 公司于2021年12月30日与富国银行签订了一项最高3亿美元的资产担保循环信贷协议，截至2022年12月31日，未使用借款额度为1.696亿美元[105] - 2022年12月31日，公司养老金计划资金缺口为5840万美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元[112] - 2022年12月31日，公司养老金计划资产公允价值较2022年7月2日下降了约4.6%[112] - 2022年12月31日，公司股票回购计划剩余授权额度为2.748亿美元[109] - 2022年12月31日，公司经营活动产生的现金流量为7280万美元，投资活动使用的现金流量为9590万美元，融资活动使用的现金流量为5270万美元[106] - 2022年12月31日，公司库存增加了1440万美元，应收账款减少了4220万美元[106] - 2022年12月31日，公司应付账款减少了690万美元，递延收入减少了830万美元[106] - 2022年12月31日，公司应付工资及相关费用减少了2160万美元，应计费用及其他流动和非流动负债减少了2500万美元[106] 未来展望与风险 - 公司预计将裁员约5%，并预计将产生约1500万美元的重组费用[72] - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续到近期[73] - 公司预计COVID-19疫情将继续影响需求，并可能导致销售渠道和营销活动的中断[75] - 公司预计供应链中断和通胀压力将继续对其销售和运营结果产生负面影响[76] - 公司预计在5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT领域的长期增长驱动因素将保持积极[73] - 公司预计未来将继续面临行业和市场风险，包括宏观经济不确定性、定价压力、客户购买模式波动等，这些因素可能影响公司的收入、盈利能力和财务表现[86] 其他收入与费用 - 公司在2022年12月31日结束的三个月内，利息收入和其他净收入为220万美元，同比增加了110万美元，主要由于当期利息收入增加[94]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度收入为2.845亿美元，同比下降9.6%，但高于预期的2.61亿至2.81亿美元 [5] - 营业利润率为16.2%，同比下降710个基点，环比下降560个基点，但仍高于预期的13.9%至14.9% [6] - 每股收益为0.14美元，同比下降41.7%，环比下降39.1%，但高于预期的0.10至0.12美元 [6] - 运营现金流为4620万美元，同比增加2400万美元，主要得益于良好的收款 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入为2.071亿美元，同比下降15.2%，略高于预期的1.87亿至2.03亿美元 [7] - NE收入为1.797亿美元，同比下降16.2%，主要受服务提供商支出疲软影响 [8] - SE收入为2740万美元，同比下降8.1% [8] - NSE毛利率为64.4%，同比下降90个基点 [9] - OSP业务收入为7740万美元，同比增长9.6%，接近预期的7400万至7800万美元的高端 [10] - OSP毛利率为52.3%，同比下降390个基点，主要由于新亚利桑那工厂的启动成本 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务提供商支出疲软是NSE业务收入下降的主要原因，但需求模式在季度内趋于稳定 [7][19] - 5G C波段基础设施部署推动了无线现场仪器的需求增长 [20] - 反假冒和3D传感产品推动了OSP业务的增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司批准了一项重组和裁员计划，预计将影响约5%的全球员工，并产生约1500万美元的费用 [11] - 公司完成了对Jackson Labs的收购，总对价包括4990万美元现金和最高1.17亿美元的或有对价 [15] - 公司预计2023财年下半年OSP业务将较弱，季度核心OSP收入将降至约5500万美元 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计服务提供商支出将在2023年中期开始回升，推动光纤和现场仪器产品的需求复苏 [22] - 预计2023年将有多个主要有线电视运营商开始升级其网络，推动有线电视现场仪器的需求 [23] - 管理层对Jackson Labs的弹性PNT技术的市场势头感到满意，认为其正成为政府和服务提供商的必备技术 [20] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了220万股普通股，总价值2520万美元 [14] - 公司预计2023财年第三季度收入约为2.66亿美元，上下浮动1000万美元，营业利润率预计为13.6%，上下浮动60个基点 [16] 问答环节所有的提问和回答 问题: NSE和OSP业务的短期趋势 - 预计第三季度将较弱，第四季度将有所回升，尤其是OSP业务 [28] 问题: OSP业务的混合变化 - OSP业务包括反假冒和3D传感两大主要部分，预计未来两个季度两者都将面临逆风 [30][32] 问题: 重组计划的收益和用途 - 重组计划预计将带来2500万美元的年化收益，主要影响NSE业务，预计将在9月季度全面体现 [34] 问题: 服务提供商资本支出和运营支出的趋势 - 服务提供商在9月季度出现恐慌性削减支出，但在12月季度开始重新评估并稳定支出 [40][42] 问题: 欧洲客户的行为变化 - 欧洲市场表现相对稳定，尽管外汇波动较大，但预算支出保持稳定 [46] 问题: 服务提供商支出的稳定性 - 12月季度支出趋于稳定，客户开始重新规划预算并恢复正常的业务运营 [53] 问题: 现场仪器需求的回升 - 预计2023年中期现场仪器需求将回升，主要受光纤和5G C波段部署的推动 [56]

业绩总结 - 财政2023年第二季度GAAP收入为2.845亿美元，同比下降9.6%[4] - 非GAAP毛利率为61.1%，较去年下降210个基点[4] - 非GAAP营业利润为4600万美元，同比下降37.2%[5] - 非GAAP每股收益为0.14美元，同比下降41.7%[4] - NE业务部门收入为1.797亿美元，同比下降16.2%[11] - OSP业务部门收入为7740万美元，同比增长9.6%[12] - 财政2023年第二季度GAAP运营现金流为4620万美元，同比增长108.1%[4] - 预计第三季度收入将在2.56亿至2.76亿美元之间[16] - NSE业务部门预计收入为1.89亿至2.05亿美元[17] 财务状况 - 总现金余额为4.897亿美元[13] - 2022年第四季度净收入为310.2百万美元，较2022年第三季度的335.3百万美元下降约7.6%[20] - 2022年第四季度毛利为193.4百万美元，毛利率为62.3%，较2022年第三季度的209.5百万美元下降约7.7%[20] - 2022年第四季度总运营费用为126.0百万美元，较2022年第三季度的138.0百万美元下降约8.7%[20] - 2022年第四季度运营收入为67.4百万美元，较2022年第三季度的71.5百万美元下降约5.7%[20] - 2022年第四季度每股净收入（稀释后）为0.23美元，较2022年第三季度的0.24美元下降约4.2%[20] - 2022年第四季度非GAAP净收入为52.5百万美元，较2022年第三季度的55.8百万美元下降约5.9%[21] - 2022年第四季度网络启用部门的净收入为194.9百万美元，较2022年第三季度的222.2百万美元下降约12.3%[22] - 2022年第四季度光学证券和性能产品的毛利为40.5百万美元，毛利率为44.4%[22] - 2022年第四季度总收入为310.2百万美元，较2022年第三季度的335.3百万美元下降7.6%[23] - 2022年第四季度毛利为184.8百万美元，毛利率为59.6%[23] - 2022年第四季度总运营费用为135.0百万美元，占总收入的43.5%[23] - 2022年第四季度运营利润为49.8百万美元，运营利润率为16.1%[23] - 2022年第四季度每股净收入（稀释后）为0.14美元[23] - 2022年第四季度现金及现金等价物为484.1百万美元，较2022年第二季度的559.9百万美元下降13.5%[25] - 2022年第四季度应收账款净额为223.7百万美元，较2022年第二季度的260.9百万美元下降14.2%[25] - 2022年第四季度总资产为1,828.0百万美元，较2022年第二季度的1,827.9百万美元基本持平[25] - 2022年第四季度总负债为1,156.2百万美元，占总资产的63.3%[25]

财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入3.102亿美元，同比下降1660万美元或5.1%[159] - 2023财年第一季度GAAP运营利润率为16.1%，同比上升170个基点[159] - 2023财年第一季度非GAAP运营利润率为21.7%，同比下降100个基点[159] - 2023财年第一季度GAAP每股收益为0.14美元，同比增加0.38美元或158.3%[159] - 2023财年第一季度非GAAP每股收益为0.23美元，同比下降0.01美元或4.2%[159] - 截至2022年10月1日的三个月，公司总净收入为3.102亿美元，较去年同期减少1660万美元，降幅5.1%[168][171] - 毛利润率从去年同期的59.7%降至59.6%，下降0.1个百分点[179] - 收购技术和其他无形资产的摊销减少130万美元，降幅12.3%[181] - 研发费用减少100万美元，降幅1.9%，占净收入的百分比增加0.6个百分点[182] - 销售、一般和行政费用减少1160万美元，降幅12.6%，占净收入的百分比下降2.2个百分点[184] - 利息费用增加250万美元，增幅69.4%[187] - 2022年和2021年10月1日止三个月的所得税拨备分别为1220万美元和1360万美元[188] 业务线数据关键指标变化 - 产品收入减少2140万美元，降幅7.4%；服务收入增加480万美元，增幅12.7%[171][172] - 截至2022年10月1日的三个月，网络赋能业务净收入1.949亿美元，同比减少1000万美元（4.9%），毛利润1.256亿美元，同比减少710万美元（5.4%），毛利率从64.8%降至64.4% [191][192] - 截至2022年10月1日的三个月，服务赋能业务净收入2400万美元，同比增加100万美元（4.3%），毛利润1600万美元，同比增加130万美元（8.8%），毛利率从63.9%升至66.7% [191][193] 地区收入占比 - 美洲地区中，美国净收入为9660万美元，占比31.1%；亚太地区中，大中华区净收入为6560万美元，占比21.2%；EMEA地区中，瑞士净收入为1750万美元，占比5.7%[177] 特殊业务损失 - 2022财年第一季度公司因回购某些1.00%和1.75%的高级可转换票据产生8590万美元损失[158] - 2021年10月2日止三个月，公司因可转换票据交换协议损失8590万美元，2022年同期无此类协议[185] 公司战略与展望 - 公司预计本财年宏观经济逆风与终端市场需求波动将持续，看好5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT的长期增长[152] - 公司将继续专注于网络赋能、服务赋能和光学安全与性能产品等战略优先事项[152] 公司运营影响因素 - 公司运营受俄乌冲突、中美台紧张局势、新冠疫情等影响，面临供应链压力、能源成本上升、通胀等问题[154][155] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标以评估核心运营绩效，排除了某些与核心运营无关的项目[160] 现金及资金相关情况 - 截至2022年10月1日，公司现金及现金等价物、受限现金余额从2022年7月2日的5.728亿美元降至5.25亿美元，减少4780万美元 [203] - 截至2022年10月1日的三个月，经营活动提供现金2660万美元，投资活动使用现金2970万美元，融资活动使用现金2680万美元 [204][205][206] - 2022年9月董事会授权最高3亿美元的2022年股票回购计划，取代2019年授权的2亿美元计划，2019年计划于2022年9月30日到期，截至2022年10月1日的三个月，公司按2019年计划回购130万股普通股，花费1870万美元 [207][208] - 截至2022年10月1日，公司高级有担保资产支持循环信贷额度最高3亿美元，到期日为2026年12月30日，可增加最高1亿美元，目前无借款，可用借款额度约1.777亿美元 [201][202] - 截至2022年10月1日，美国子公司拥有约52.3%的现金及现金等价物、短期投资和受限现金 [199] 养老金及福利计划情况 - 截至2022年10月1日，公司养老金计划资金缺口5400万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元，自2022年7月2日以来，计划资产公允价值下降约13.8% [212] - 公司估计贴现率50个基点的增减将使预计福利义务相应增减约500万美元 [216] 市场风险情况 - 公司市场风险与2022财年年度报告披露的外汇和利率风险相比无重大变化 [217]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第一季度收入为3.102亿美元，同比下降5.1%，低于预期的3.17亿至3.31亿美元 [5] - 营业利润率为21.7%，环比上升40个基点，同比下降100个基点，符合20.7%至22.1%的预期范围 [5] - 每股收益为0.23美元，同比下降4.2%，符合0.22至0.24美元的预期范围 [5] - 现金及短期投资余额为5.171亿美元，环比减少4780万美元，主要由于收购、汇率变动和股票回购 [10] - 运营现金流为2660万美元，同比减少2680万美元，主要由于工资支付和非经常性所得税支付的时间差异 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入为2.189亿美元，同比下降3.9%，低于预期的2.31亿至2.41亿美元 [6] - NE收入为1.949亿美元，同比下降4.9% [7] - 现场仪器收入同比下降9% [7] - 实验室仪器收入基本持平 [7] - SE收入为2400万美元，同比增长4.3% [7] - NSE毛利率为64.7%，与去年同期持平 [8] - NE毛利率为64.4%，同比下降40个基点 [8] - SE毛利率为66.7%，同比上升280个基点 [8] - NSE营业利润率为13.2%，低于预期的14%至15%，同比下降30个基点 [9] - OSP业务收入为9130万美元，同比下降7.7%，超出预期的8600万至9000万美元 [9] - OSP毛利率为56.7%，同比下降100个基点 [9] - OSP营业利润率为42.3%，超出预期的39%至41%，同比下降180个基点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲的主要服务提供商在9月最后三周出现需求显著放缓，导致现场仪器收入下降 [14] - 服务提供商正在减少运营支出和资本支出，放缓光纤和无线部署 [15] - 电缆运营商表现相对稳定，按计划执行支出 [39] - 电信服务提供商在无线和光纤领域放缓支出，但未取消订单，仅延长付款期限 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Jackson Labs进入弹性PNT（定位、导航和定时）技术领域，以减少对电信服务提供商支出的依赖 [17] - 公司计划通过投资高增长、高价值的应用加速增长 [17] - 公司预计未来几个季度服务提供商的支出环境将持续疲软 [15] - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前需求放缓是服务提供商减少支出的结果，预计这种环境将持续几个季度 [15] - 管理层对长期增长驱动因素保持乐观，包括5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT技术 [20] - 管理层预计2023财年第二季度收入为2.71亿美元，营业利润率为14.4%，每股收益为0.10至0.12美元 [12] 其他重要信息 - 公司在2023财年第一季度回购了130万股股票，完成了2019年回购计划 [11] - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，最高可回购3亿美元的股票 [11] - 公司预计2023财年第二季度的税率为24%至26% [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: NSE业务营业利润率下降的原因 - 回答: NSE业务收入低于2亿美元时，营业利润率显著下降，主要是由于收入下降导致的杠杆效应 [26][27] 问题: 服务提供商需求放缓的影响 - 回答: 服务提供商正在延长订单交付时间并讨论付款条件，但未取消订单 [28][42] 问题: 未来几个季度的展望 - 回答: 预计需求放缓将持续几个季度，服务提供商可能需要两到三个季度才能重新调整支出 [31][33] 问题: 电缆运营商的表现 - 回答: 电缆运营商表现相对稳定，按计划执行支出 [39] 问题: 价格压力 - 回答: 目前没有价格压力，毛利率保持良好 [50][51] 问题: 组件供应情况 - 回答: 组件供应情况显著改善，FPGA的交付时间缩短 [53] 问题: NEMS和实验室测试客户的未来表现 - 回答: 实验室设备需求相对稳定，但可能会看到5%的支出减少 [55][56] 问题: 三年展望是否变化 - 回答: 公司仍致力于三年展望，但需要观察未来几个季度的需求情况 [57][60] 问题: OSP业务的弱点 - 回答: 12月季度反假冒需求季节性下降，3D传感需求略低于预期 [62][63] 问题: 核心OSP和3D传感的收入分配 - 回答: 核心OSP收入在第一季度为中等60% [65] 问题: 税率上升的原因 - 回答: 税率上升是由于地理管辖区的收入组合变化，预计将在年内恢复正常 [66][67]

公司业务线产品及服务介绍 - 公司NE产品包括现场仪器和实验室仪器，SE产品包括数据中心和保障类产品[26][27][35] - 公司SE业务为CSP和企业提供网络和应用可见性解决方案，以提升客户体验并降低成本[31][34] - 公司OSP业务利用光学涂层技术，产品用于防伪、消费电子等多个市场[41] - 公司OSP的OVP和OVMP技术用于全球100多个国家的纸币防伪，销售给SICPA的产品在2020 - 2022财年约占持续运营净收入的10%[42][46] - 公司在NE和SE业务开发便携式测试仪器等产品，在亚洲、欧洲和北美有产品营销和开发卓越中心[60] - 公司OSP业务的研发集中在为防伪、消费电子等市场开发创新技术和产品[61] - 公司NSE业务主要收入来自CSP，有专门销售团队并得到全球渠道社区支持[62] 行业发展趋势 - 电信行业正从4G向5G技术演进，5G将带来新应用和垂直行业，也推动O - RAN标准发展[36] - 现有网络基础设施将通过新技术进行升级，电缆提供商投资DOCSIS 3.1，DSL铜缆升级到GFast[38] 公司专利及员工情况 - 截至2022年7月2日，公司拥有890项美国专利和1607项外国专利，并有1090项专利申请正在全球范围内待审，所持专利平均年龄为8.9年[70] - 截至2022年7月2日，公司在全球拥有3600名员工，代表30多个国籍，分布在30个国家[74] 公司员工培训情况 - 2022财年，超70%的经理参加了经理发展和战略领导力系列课程[81] - 2022财年，公司为经理群体举办的虚拟学习活动“领导混合团队”吸引了300名参与者[82] - 60%的领英学习用户养成学习习惯，每月登录使用领英学习的超20000门课程[85] 公司治理相关情况 - 网络安全指导委员会每个财季开会两次，并在每次审计委员会会议上向其汇报和更新情况[96] 业务线收入季节性特点 - NSE业务在第二和第四财季收入通常较高，第三财季是收入最弱的季度[72] - OSP业务收入预计在第一和第二财季季节性较高，第三和第四财季需求季节性下降[73] 公司战略规划 - 公司可能会继续进行有针对性的重组活动，以整合业务并适应市场条件和投资战略[66] - 公司致力于评估战略机会，在适当情况下收购补充或强化现有产品的产品、技术或业务[65] 公司融资情况 - 2021年12月公司获得3亿美元资产担保信贷安排[104] - 2021年12月公司签订3亿美元资产担保信贷安排，该安排基于借款能力有一定限制[144] - 2021年12月30日，公司与富国银行等签订高级有担保资产支持循环信贷协议，最高额度3亿美元，2026年12月30日到期，特定情况下可增加1亿美元[235] 公司面临的风险 - 政府疫苗和隔离规定或影响熟练劳动力，阻碍产品跨境运输，影响运营和现金流[103] - 新冠疫情或致长期经济衰退，使公司面临额外流动性需求和挑战，且无法保证能获得有利融资[104] - 产品制造中断、需求下降、感染率激增等或对公司经营和财务状况产生重大不利影响[105] - 未来盈利能力受收入、产品组合和运营成本影响，多种因素限制盈利预测和目标实现[107] - 行业技术快速变化，若公司无法跟上，客户可能减少产品购买[108] - 公司依赖少数客户获取大部分收入，客户订单减少或整合会对业务产生不利影响[114] - 与SICPA的战略联盟若出现问题，可能损害公司业务和经营业绩[115] - 向虚拟化网络和软件解决方案的转变可能导致硬件产品需求下降和竞争加剧[116] - 战略交易存在诸多风险，包括分散管理层注意力、难以完成研发项目等[117] - 美国对从中国进口的特定高科技和消费品加征关税，清单1、2、3商品目前关税为25%[124] - 汽车行业对公司用于汽车涂料的特殊效果颜料进行耐久性测试最长需三年[123] - 2019年5月16日华为及其68家非美国关联公司被列入美国商务部实体清单，2020年8月17日相关规则进一步限制华为获取美国技术和软件生产的产品[125] - 2022年2月起公司暂停在俄罗斯地区的交易，该地区销售对公司合并总收入和净收入影响不大[128] - 2018年5月欧盟通用数据保护条例（GDPR）生效，2020年1月1日加州消费者隐私法案（CCPA）生效，2023年有五项新的州隐私法将生效，还有联邦隐私法案发布[129] - 公司依赖信息技术基础设施，网络面临网络钓鱼邮件、恶意软件附件和恶意网站等网络威胁[131] - 公司通过开发和获取专利等专有权利保护产品和产品路线图，但可能无法防止他人盗用或开发竞争技术[133] - 公司各运营部门使用第三方技术、软件和知识产权需支付特许权使用费，未来可能无法以合理商业条款获得许可[134] - 过去几年第三方专利侵权索赔数量和潜在严重性显著增加，主要来自大型科技公司和专利持有公司[135] - 公司产品及供应商、制造商和客户使用的软件可能包含开源软件，使用开源软件可能带来额外风险[136] - 公司可能面临环境责任，导致费用增加和经营业绩受损，还可能面临运营和物流中断[137][139] - 公司ESG相关披露、倡议和目标面临诸多风险，若数据、流程和报告不完整或不准确，可能影响声誉和业务[140] - 公司可能面临气候变化、自然灾害和灾难性事件风险，如设施受损、生产和运输延迟、利润和收入损失[141] 公司财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入较2021财年增加9350万美元，增幅7.8%，主要因NE和SE部门表现强劲，部分被OSP部门收入下降抵消[202] - 2022财年产品收入较2021财年增加8410万美元，增幅8.0%，得益于NE和SE部门，被OSP部门下滑抵消[202] - 2022财年服务收入较2021财年增加940万美元，增幅6.4%，主要因NE部门支持收入增加，被SE和OSP部门下降抵消[203] - 2022财年NE净收入较2021财年增加9920万美元，增幅13.3%，反映无线和光学实验室及生产产品持续强劲[203] - 2022财年SE净收入增加1200万美元，增幅13.1%；OSP净收入减少1770万美元，降幅4.9%[204] - 2022财年美国市场净收入38890万美元，占比30.1%；大中华区净收入25640万美元，占比19.8%；瑞士净收入6270万美元，占比4.9%[208] - 2022财年总净收入12.924亿美元，来自美洲以外客户的净收入占比62.4%，同比下降2.9%[208] - 2022财年毛利率从59.6%提升至59.8%，提高0.2%[209] - 2022财年研发费用增加1020万美元，增幅5.0%；销售、一般和行政费用增加2820万美元，增幅8.4%[211][213] - 2022财年收购技术和无形资产摊销费用从6650万美元降至3970万美元，减少2680万美元，降幅40.3%[215] - 2022财年公司在可转换债券交换中支付1060万股普通股和3.473亿美元现金，记录损失1.018亿美元[218] - 2022财年利息和其他收入净额为520万美元，较2021年增加190万美元；利息费用增加860万美元，增幅58.5%[219][220] - 2022财年公司记录所得税拨备4960万美元，所得税拨备减少1370万美元，降幅21.6%[221][224] - 2022财年NE毛利率从63.5%增至64.3%，提高0.8%；SE毛利率从65.6%增至69.2%，提高3.6%；NSE营业利润率从11.0%增至15.6%，提高4.6%；OSP毛利率从60.4%降至56.4%，降低4.0%；OSP营业利润率从44.7%降至40.5%，降低4.2%[227][228][229][230] - 截至2022年7月2日，美国子公司拥有约40.3%的现金及现金等价物、短期投资和受限现金[233] - 截至2022年7月2日，该信贷安排无借款，可用借款额度约2.064亿美元[236] - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物和受限现金余额从2021年7月3日的7.084亿美元降至5.728亿美元，减少1.356亿美元[238] - 2022财年，经营活动提供现金1.781亿美元，投资活动使用现金7100万美元，融资活动使用现金2.104亿美元[239][240][241] - 截至2022年7月2日，公司合同义务总计11.551亿美元，其中1年内到期2.883亿美元，1 - 3年到期3.037亿美元，3 - 5年到期6110万美元，超过5年到期5.02亿美元[242] - 2022财年，公司根据2019和2021年股票回购计划回购1480万股普通股，花费2.355亿美元，截至2022年7月2日，2019年计划剩余授权金额6730万美元，2021年计划无剩余授权金额[245] - 截至2022年7月2日，公司养老金计划资金缺口6620万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元[247] - 预计德国计划未来年度支出在510万 - 800万美元之间，2023财年预计向英国计划捐款约120万美元[248] - 截至2022年7月2日，公司持有的外汇远期合约中，已平仓未结算合约公允价值分别为预付款和其他流动资产380万美元、其他流动负债830万美元；未平仓合约公允价值10万美元；购买和出售外汇的远期合约名义金额分别为1.191亿美元和8050万美元[255][256] - 截至2022年7月2日，公司短期投资为140万美元，主要包括与递延薪酬计划相关的交易性证券，其中30万美元投资于债务证券，100万美元投资于权益证券，10万美元投资于货币市场工具[260] - 2021财年第四季度，公司普通股收盘价在日历季度最后30个连续交易日中至少20天超过2024年票据适用转换价格的130%，导致2024年票据在2021年7月1日至9月30日期间可由持有人转换，截至2021年7月3日，4.566亿美元的票据账面价值被重新分类为短期债务[263] - 2022财年，公司股票收盘价在任何日历季度的最后30个连续交易日中至少20天未超过2024年票据适用转换价格的130%，截至2021年10月2日，2024年票据的账面价值被重新分类为长期债务[264]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入达到3.353亿美元，同比增长7.8%，超出3.15亿至3.29亿美元的指导范围 [6] - 第四季度非GAAP营业利润率为21.3%，同比增长50个基点，符合21%至22%的指导范围 [6] - 第四季度每股收益（EPS）为0.24美元，同比增长9.1%，达到0.22至0.24美元指导范围的上限 [6] - 全年收入达到13亿美元，同比增长7.8%，创历史新高 [10] - 全年非GAAP营业利润率为22.2%，同比增长110个基点，超出21%的目标 [10] - 全年每股收益（EPS）为0.95美元，同比增长14.5%，超出0.90美元的目标 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - 第四季度NSE收入为2.462亿美元，同比增长4.1%，创季度新高 [8] - NE收入为2.222亿美元，同比增长4.5%，主要受益于无线和光学实验室及生产产品的强劲需求 [8] - SE收入为2400万美元，同比持平，但产品组合有所改善 [8] - NSE毛利率为64.9%，同比增长150个基点 [8] - NE毛利率为64.2%，同比增长110个基点 [8] - SE毛利率为71.3%，同比增长580个基点 [8] - NSE营业利润率为15.1%，略低于指导范围，但同比持平 [8] OSP业务 - 第四季度OSP收入为8910万美元，同比增长19.8%，超出7500万至7900万美元的指导范围 [9] - OSP毛利率为55.9%，同比下降160个基点，主要受原材料成本和新工厂启动成本影响 [9] - OSP营业利润率为38.6%，同比下降20个基点，但仍处于38.5%至39.5%的指导范围内 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比下降22%，主要受汇率波动影响 [29] - 北美市场表现强劲，抵消了欧洲市场的下滑 [25] - 反假冒产品需求强劲，推动OSP业务增长，尤其是北美市场 [20] 公司战略和发展方向 - 公司成功执行了2019年制定的增长战略，超额完成非GAAP盈利目标 [21] - NSE业务在2022年实现13%的收入增长和60%的非GAAP营业利润率增长 [21] - OSP业务超额完成三年战略目标，收入和利润均超出预期 [21] - 公司计划在2023年继续推动产品组合优化，扩大市场总规模（TAM） [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和通胀压力，公司仍实现了强劲的财务表现 [10] - 管理层预计2023年第一季度收入为3.24亿美元，上下浮动700万美元 [13] - 预计NSE收入为2.36亿美元，上下浮动500万美元，营业利润率为14.5%，上下浮动50个基点 [14] - 预计OSP收入为8800万美元，上下浮动200万美元，营业利润率为40%，上下浮动100个基点 [14] - 管理层对欧洲市场的长期前景保持乐观，尽管短期内面临经济不确定性 [27] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度回购了210万股普通股，耗资2890万美元 [13] - 公司计划在2023年继续执行股票回购计划，剩余授权金额为6730万美元 [13] - 公司将于2023年9月13日在波士顿举办分析师日活动，公布未来三年的战略规划 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 3D传感和反假冒产品的收入拆分及欧洲市场表现 - 3D传感收入约为1500万美元，反假冒产品收入增长27% [25] - 欧洲市场收入下降主要受汇率波动影响，但需求仍然强劲 [27][29] 问题2: NSE业务的订单和收入展望 - NSE业务订单强劲，预计2023年收入增长为中个位数 [33] - 季节性因素导致第四季度收入环比下降，但订单表现良好 [34] 问题3: 客户需求是否受到经济衰退影响 - 目前尚未看到客户需求明显下降，尤其是服务提供商和超大规模数据中心 [37] - 即使在经济衰退期间，研发订单通常保持稳定 [37] 问题4: 运营费用（OpEx）增加的原因 - OpEx增加主要由于佣金和奖金支付，以及北美地区4%的薪资调整 [41][42] - 预计未来OpEx将保持在40.5%至41%之间 [44] 问题5: 3D传感业务的增长前景 - 3D传感需求预计与去年持平，反假冒产品需求有所下降 [46][48] - 预计OSP业务收入在2023年将保持平稳 [50] 问题6: 供应链状况 - 供应链问题已基本解决，FPGA供应仍存在一些挑战 [51] - 公司已基本弥补了因供应链问题导致的收入损失 [52] 问题7: 反假冒产品的需求驱动因素 - 反假冒产品需求已趋于稳定，预计未来几个季度将恢复正常库存水平 [56] - 需求主要由传统业务驱动，而非疫情刺激计划 [57] 问题8: NSE业务的驱动因素 - NSE业务增长主要受光纤和无线基础设施需求推动 [58] - 光纤到户（FTTH）和5G网络扩展是主要增长动力 [59][60]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[169] 业务板块应用情况 - 公司OSP业务的防伪技术已应用于超100个国家的纸币[174] 信贷安排变化 - 2020年5月公司为加强流动性建立3亿美元有担保信贷安排，2021年12月终止该安排并建立3亿美元资产担保信贷安排[182] - 公司于2021年12月30日与富国银行签订信贷协议，提供最高3亿美元的高级有担保资产循环信贷额度，2026年12月30日到期，满足条件可增加最高1亿美元[236] - 截至2022年4月2日，公司在信贷协议下无未偿还金额，并终止了2020年5月5日的3亿美元循环信贷协议[239] 成本压力与业务影响 - 2022财年第一季度至第九个月，公司因通胀压力面临高于预期的供应链和大宗商品成本，预计高成本将持续到2022财年结束[181] - 新冠疫情导致公司设施、供应商和合同制造商受到干扰，影响销售和经营业绩，还带来运输和物流挑战与延误[180] - 新冠疫情使公司NE现场仪器产品的运费和物流成本增加，交货时间延长[181] 业务增长预期 - 公司预计2022财年5G无线和光纤业务将推动增长和盈利[183] 地区业务影响 - 自2022年2月起，俄乌冲突导致公司暂停该地区交易，对当地业务产生负面影响[184] 供应链分布 - 公司全球供应链主要位于中国、法国、德国、英国和美国[181] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计自2021财年以来无重大变化[186][187] 净收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，公司净收入增加1210万美元，增幅4.0%，主要因NE和SE业务收入增加，部分被OSP业务收入减少抵消[192] 产品与服务收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，产品收入增加920万美元，增幅3.5%，服务收入增加290万美元，增幅7.9%[193][194] 各业务板块净收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，NE业务净收入增加1340万美元，增幅7.0%；SE业务净收入增加620万美元，增幅30.5%；OSP业务净收入减少750万美元，降幅8.1%[195][196] 不同地区客户净收入占比 - 截至2022年4月2日的三个月和九个月，来自美洲以外客户的净收入分别占比65.5%和62.8%，2021年同期分别为66.4%和65.5%[200] 毛利率变化 - 截至2022年4月2日的三个月，公司毛利率从去年同期的60.0%降至59.2%，下降0.8个百分点；九个月毛利率从去年同期的59.9%降至59.8%，下降0.1个百分点[202][203] 收购技术和无形资产摊销变化 - 截至2022年4月2日的三个月，收购技术和无形资产摊销减少700万美元，降幅42.2%；九个月减少1960万美元，降幅39.4%，主要因无形资产在2021财年全部摊销完毕[205][206] 行业与市场风险 - 公司预计未来将面临行业和市场风险及不确定性，可能影响收入、季节性、盈利能力和财务表现[197] 业务需求影响因素 - 公司NE和SE产品需求受宏观经济不确定性影响，无法预测不确定性何时及多大程度解决[199] 客户收入预期 - 公司预计来自美国以外客户的收入仍是整体净收入重要部分，也是净收入增长机会的重点[201] 疫情对财务的影响 - 公司无法合理估计COVID - 19对未来财务状况、经营成果或现金流的最终影响，若新变种出现及业务活动恢复延迟，可能对未来收入增长和盈利能力产生重大负面影响[191] 研发费用变化 - 2022年4月2日止三个月研发费用增加280万美元，即5.4%；九个月增加810万美元，即5.4%[207][208] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年4月2日止三个月销售、一般和行政费用增加290万美元，即3.4%；九个月增加2200万美元，即8.9%[210][211] 重组应计费用与收益 - 截至2022年4月2日，公司无重组应计费用，而2021年7月3日为50万美元；2022年九个月记录重组收益10万美元[213] 支付与损失情况 - 2022年4月2日止三个月，公司支付6470万美元现金，记录损失640万美元；九个月支付1060万股普通股和3.202亿美元现金，记录损失9870万美元[214][215] 利息收入和其他收入净额变化 - 2022年4月2日止三个月利息收入和其他收入净额为60万美元，较去年同期增加150万美元；九个月为310万美元，较去年同期增加230万美元[216][217] 利息费用变化 - 2022年4月2日止三个月利息费用增加280万美元，即77.8%；九个月增加630万美元，即58.3%[218][219] 所得税拨备变化 - 2022年4月2日止三个月和九个月所得税拨备分别为940万美元和2530万美元，去年同期分别为1420万美元和3530万美元[220] 未确认税收利益变化 - 2022年4月2日和2021年7月3日，未确认税收利益分别为5020万美元和5550万美元[223] 网络和服务净收入情况 - 2022年4月2日止三个月和九个月，网络和服务实现净收入分别为2.308亿美元和7.029亿美元，同比分别增长9.3%和16.9%[224] 现金及相关资产总额变化 - 截至2022年4月2日和2021年7月3日，现金及现金等价物、短期投资和短期受限现金总额分别为5.96亿美元和7.037亿美元[233] 现金及受限现金余额变化 - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物和受限现金余额从2021年7月3日的7.084亿美元降至6.015亿美元，减少1.069亿美元[240] 经营活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，经营活动提供现金1.045亿美元，包括净亏损100万美元、非现金费用1.921亿美元和运营资产负债变动使用现金8660万美元[241] 投资活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，投资活动使用现金5120万美元，主要用于资本支出5340万美元和收购120万美元，资产出售收入340万美元[242] 融资活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，融资活动使用现金1.513亿美元，主要因可转换债券交换交易支付3.243亿美元、回购普通股支付2.07亿美元等，部分被发行2029年到期3.75%票据收入4亿美元等抵消[243] 养老金与退休福利计划情况 - 截至2022年4月2日，公司养老金计划资金缺口9200万美元，非养老金退休福利计划负债40万美元，计划资产公允价值自2021年7月3日下降约4.8%[247] 贴现率对养老金福利义务的影响 - 公司估计贴现率降低或提高50个基点，预计养老金福利义务相应增加或减少约920万美元[248] 信贷协议规定 - 信贷协议规定，若信贷额度下超额可用性低于最高循环额度和借款基数中较低者的10%与2000万美元中的较大值，公司需维持至少1:1的固定费用覆盖率[238] 市场风险情况 - 公司市场风险与2021财年年度报告披露的外汇和利率风险相比无重大变化[250]