股价表现 - 美国银行股价在最新交易日收盘价为$41.96，较上一交易日上涨了1.8%[1] - 美国银行股票表现优于标普500指数，标普500指数当日上涨了0.52%[1] - 美国银行股票在过去一个月内下跌了0.77%，表现不如金融部门的上涨2.95%和标普500指数的上涨3.85%[2] 财务预测 - 投资界将密切关注美国银行即将发布的财报，预计公司下一季度每股收益为$0.90，较去年同期下降了22.41%；预计营收为$6.72亿，较去年同期下降了5.87%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，整个财年预计美国银行每股收益为$3.93，营收为$276.8亿，较去年分别下降了8.82%和1.18%[4] 分析师评级 - 分析师对美国银行的最新预测调整反映了短期业务模式的变化，正面的预测调整反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[5] - 投资者可以利用Zacks Rank模型，该模型考虑了这些预测变化并提供了一个简单的可操作的评级系统[6] 行业比较 - 美国银行目前的Zacks Rank为3（持有），前瞻市盈率为10.48，相对于行业平均前瞻市盈率10.56，显示折价[7] - 美国银行当前的PEG比率为2.1，市场昨日收盘时，主要区域银行行业的平均PEG比率为1.49[8] 行业排名 - 主要区域银行行业隶属于金融部门，目前Zacks Industry Rank为33，排名前14%[9] - Zacks Industry Rank通过确定组成组的个别股票的平均Zacks Rank来评估我们独特行业群体的实力，研究表明，评级排名前50%的行业的表现是排名后50%的两倍[10] 结论 - 请继续关注Zacks.com以在接下来的交易日观察所有这些影响股票的指标和更多信息[11]

公司股价表现 - U.S. Bancorp (USB) 最近的股价为 $41.22，较前一个交易日收盘价下跌了 -0.36% [1] - 公司股价在过去一个月内下跌了 4.55%，落后于金融行业的涨幅 2.86% 和标普500指数的涨幅 3.98% [3] 财务预期 - 分析师预计 U.S. Bancorp 的每股收益为 $0.90，同比下降了 22.41%，营收预期为 $6.72 亿美元，同比下降了 5.87% [4] - Zacks Consensus Estimates 表明分析师预计 U.S. Bancorp 全年每股收益为 $3.93，营收为 $27.68 亿美元，分别较去年下降了 -8.82% 和 -1.18% [5] 市场评级和估值 - U.S. Bancorp 目前持有 Zacks Rank 3 (Hold) [8] - 公司目前的前瞻市盈率为 10.52，相对于行业平均前瞻市盈率 10.61 有所折价 [9] - USB 目前的 PEG 比率为 2.1，略高于银行 - 主要区域行业昨日收盘时的平均 PEG 比率 1.51 [10] 行业评级和排名 - 银行 - 主要区域行业属于金融行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 32，在所有 250+ 个行业中排名前 13% [11] - Zacks Industry Rank 通过计算各个股票的 Zacks Rank 的平均值来评估行业群体的实力，研究表明排名前 50% 的行业的表现是排名后 50% 的两倍 [12]

业务结构 - USB银行的业务结构大致分为37%的消费者和小型企业银行业务，近30%的支付服务以及其余的财富管理和公司与商业业务[6] 数字化转型 - USB银行的数字化转型取得了显著进展，2019年推出的全新移动应用被第三方评为银行业最佳应用，近100%的抵押贷款申请现在都是数字化完成的[7] 合作与增长 - USB银行通过与State Farm的合作，能够在全国范围内通过State Farm代理商提供存款产品，实现了传统分支机构以外的增长[9] 商业银行领域 - USB银行在商业银行领域取得了显著进展，通过收购Talech和Bento等公司，将支付、银行和软件整合在一起，为客户提供更便捷的服务[11] 市场地位 - USB银行在各个市场的地位不断增强，如抵押贷款市场排名第二、服务市场排名第四，数字化加人性化的服务模式带来了业务增长[12] 数字化创新 - USB银行的数字化创新包括提供cobrowse功能、文本申请信用卡、自动化转移直接存款等，为客户提供便捷的金融服务[26] 解决方案 - USB银行在商业银行领域推出Talech终端和Bento等解决方案，帮助客户更好地管理支付和支出，与其他机构形成差异化[28] 未来展望 - USB银行对于未来贷款增长持乐观态度，特别是在C&I领域[49] 并购与增长 - USB银行通过并购获得更大规模，带来了新产品和客户增长[71] 资本管理 - 公司目前的CET1资本率为9.9%，资本优先用于业务线投资和股息，暂停股票回购[83]

业绩总结 - U.S. Bancorp的市场资本为650亿美元[6] - 截至2023年12月31日，资产总额为6630亿美元，存款总额为5120亿美元，贷款总额为3740亿美元[7] - 2023年U.S. Bancorp的总公司净收入为281.44亿美元，剔除财政部和公司支持后的净收入为270.23亿美元[17] - 2023年U.S. Bancorp的非利息收入为106.17亿美元，调整后的非利息收入为107.57亿美元[19] - 2023年U.S. Bancorp的总非利息支出为188.73亿美元，调整后的非利息支出为170.20亿美元[19] 收入构成 - 2023年U.S. Bancorp的财富、企业、商业和机构银行业务占总收入的36%[18] - 消费者和商业银行业务同样占总收入的36%[18] - 支付服务业务占总收入的24%[18] 未来展望 - 2024年第一季度的净利息收入预期为40亿至41亿美元[15] - 2024年全年预期超过166亿美元[15] 市场地位 - U.S. Bancorp在SBA贷款中按交易量排名第4[12]

文章核心观点 - 美国银行推出了一个新的专门服务私募资本公司和全球资产管理公司的部门 [1][2] - 这个新部门将整合银行现有的为200多家私募资本客户提供的各种产品和服务,包括基金托管、基金管理、贷款和资本市场承销与分销 [2] - 这个集中的私募资本专家团队将简化资产管理公司的体验,并帮助银行扩大对私募股权、私募信贷公司以及其他多元化投资管理公司的服务 [2] 公司概况 - 美国银行是一家总资产6630亿美元、拥有7万多名员工的银行控股公司,总部位于明尼阿波利斯 [6] - 公司业务包括零售银行、商业银行、机构银行、支付和财富管理等多元化业务 [6] - 公司在数字创新、社区合作和客户服务方面获得认可,被评为2023年世界最道德企业之一和财富杂志最受赞赏的超级区域银行 [6] 行业概况 - 近年来,私募资本基金管理的资产规模大幅增长,与全球资产管理行业的扩张同步 [5] - 这个新部门将继续扩大美国银行在为该行业提供融资和资产服务方面的成功 [5]

网络安全与风险情况 - 2023财年公司未发现受网络安全威胁影响业务战略、运营结果或财务状况的特定风险[41] - 公司首席信息安全官Timothy J. Held有超26年信息技术和网络安全经验，自2018年担任该职位[40] 公司设施情况 - 截至2023年12月31日，公司子公司拥有并运营1219个设施，租赁1576个设施[42] 股票回购情况 - 2020年12月22日公司董事会批准自2021年1月1日起回购30亿美元普通股，2021年第三季度初暂停，仅保留与股票薪酬计划相关的回购[44] - 2023年第四季度公司共回购636,860股普通股，平均每股价格41.29美元[45] - 2023年第四季度10月1 - 31日回购273,451股，平均每股价格36.08美元，其中公开宣布计划部分为13,451股，剩余可回购金额13.3亿美元[45] - 2023年第四季度11月1 - 30日回购4,183股，平均每股价格37.20美元，均为公开宣布计划部分，剩余可回购金额13.3亿美元[45] - 2023年第四季度12月1 - 31日回购359,226股，平均每股价格45.31美元，均为公开宣布计划部分，剩余可回购金额13.14亿美元[45] 公司高管任职情况 - 公司首席风险官Jodi L. Richard自2018年10月担任该职位，此前在公司及汇丰银行担任多个高级领导职务[40] - 公司首席信息和技术官Venkatachari Dilip自2018年9月加入公司担任该职位，此前在多家知名企业任职[40] - Andrew Cecere自2016年1月任总裁、2017年4月任CEO、2018年4月任董事长[54] - Souheil S. Badran自2022年12月加入公司任高级执行副总裁兼首席运营官[55] - Elcio R.T. Barcelos自2020年9月加入公司任高级执行副总裁兼首席人力资源官[56] - James L. Chosy自2013年3月任高级执行副总裁兼总法律顾问[57] - Gregory G. Cunningham自2020年7月任高级执行副总裁兼首席多元化官[58] - Venkatachari Dilip自2018年9月加入公司任高级执行副总裁兼首席信息与技术官[60] - Terrance R. Dolan自2023年9月任副董事长兼首席行政官[61] - Revathi N. Dominski自2023年4月任高级执行副总裁兼首席社会责任官[62] - Gunjan Kedia自2023年6月任财富、企业、商业和机构银行副董事长[63] - 公司董事长、总裁兼首席执行官为Andrew Cecere[89] - 公司高级执行副总裁兼首席财务官为John C. Stern[89] - 公司执行副总裁兼主计长为Lisa R. Stark[89] 公司制度与准则 - 公司采用适用于主要高管的道德与商业行为准则，可在官网查看[53] 公司文件提交情况 - 重述公司章程于2022年4月20日作为8 - K表格的附件3.4提交[81] - 修订和重述的细则于2023年10月19日作为8 - K表格的附件3.1提交[81] - 修订和重述的注册权协议日期为2023年8月3日，由公司与三菱日联金融集团银行有限公司签订，并于同日作为8 - K表格的附件10.1提交[82] - 美国银行非合格退休计划于2020年12月31日作为10 - K表格的附件10.4提交[83] - 美国合众银行2015年股票激励计划于2015年4月23日作为8 - K表格的附件10.1提交[84] - 2007年非员工董事受限股票单位奖励协议表格于2007年9月30日季度结束时作为10 - Q/A表格的附件10.1提交[84] 年报相关情况 - 2023年年报涵盖第21页至第158页[84] - 公司基于激励的薪酬追回政策日期为2023年12月1日[85] - 2023年12月31日年度报告的财务报表以Inline XBRL格式呈现，包括合并资产负债表等多项内容[85] - 报告于2024年2月20日由公司代表签署[88] - 报告于2024年2月20日签署[89] 公司董事情况 - 公司有Warner L. Baxter等多位董事[89] - Andrew Cecere代表多位董事签署文件[90]

文章核心观点 美国合众银行（U.S. Bancorp）宣布消费者与商业银行副董事长Tim Welsh和高级执行副总裁兼首席财务官John Stern将参加美国银行2024年金融服务会议 [1] 会议信息 - 会议时间为美国东部时间2月22日上午8:50 [1] - 会议地点在佛罗里达州迈阿密海滩 [1] - 会议当天可在美国银行投资者关系网站“网络直播和演示”板块收听直播音频，活动结束后该网站将提供回放 [1] 公司概况 - 截至2023年12月31日，公司拥有超7万名员工，资产达6630亿美元 [2] - 公司是美国银行国家协会的母公司，总部位于明尼阿波利斯 [2] - 公司通过多元化业务为全球数百万客户提供服务，业务包括消费者银行、商业银行、商业银行业务、机构银行业务、支付和财富管理 [2] - 公司在数字创新、社区合作和客户服务方面表现出色，被评为2023年全球最具道德公司之一和《财富》杂志最受尊敬的超级区域银行 [2] - 可访问公司网站usbank.com并点击“关于我们”了解更多信息 [2]

文章核心观点 - 美国合众银行（U.S. Bancorp）稳定性和业绩良好 其B系列非累积永续优先股（USB.PR.H）为寻求高收益且注重安全边际的投资者提供了有吸引力的机会 [1] 公司概况 - 公司成立于1863年 总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯 是一家金融服务控股公司 提供全方位金融服务 [1] - 公司通过美国银行全国协会（USBNA）和MUB两个子公司运营 主要在国内市场开展业务 [2] 业务情况 - 截至2022年12月31日 两个子公司合计持有公司合并存款5250亿美元 [2] - 子公司为个人、企业、政府实体、机构组织和其他金融机构提供各种金融产品和服务 其2494个银行办事处网络集中在美国中西部和西部 便于开展银行和投资服务 [2] 盈利能力 - 基于2023年第四季度业绩 公司关键指标显著增长 2023年净收入达283亿美元创历史新高 高于上一年的243亿美元 [3] - 2023年第四季度利息收入同比下降4.2% 但非利息收入显著增长12.1% 体现了多元化收入来源的抵消作用 [3] - 截至2023年12月31日 每股有形账面价值同比增长14.7% 第四季度有形普通股权益回报率达19.6% 运营效率高 [3] - 管理层预计2024年全年按完全应税等效基础计算的净利息收入将与2023年第四季度年化净利息收入约41.4亿美元持平或略高 [4] 偿付能力 - 公司保持健康的偿付能力状况 普通股一级资本比率为9.9% 超过监管资本最低要求290个基点 贷款与存款比率为73% 体现了其在管理资产负债表方面的审慎态度 [6] 优先股情况 优点 - 目前优先股股息收益率为7.66% [7] - 当前价格较清算优先权有近16%的折扣 提供了安全边际 [7] - 若公司清算 B系列股东有权获得每股25美元的存款股 以及从合法可用资金中获得任何暂停的股息或其部分 [7] - 自2006年以来公司未暂停过股息派发 [7] 风险 - 股息是非累积的 这可能让依赖稳定股息收入或注重投资回报稳定性的投资者担忧 [8] - 公司可随时赎回股份 投资者可能需重新配置到吸引力较低的投资选项 [8] - 尽管股息收益率有3.5%的下限 但利率与CME定期SOFR挂钩 加上小利差 在低利率环境下收益可能缺乏吸引力 [8] 结论 - 综合考虑优先股的优缺点以及公司财务状况 优先股对投资者总体有益 公司业务健康且不断增长 很难找到由这样的企业发行且交易价格低于清算优先权的优先股 [9] - 虽然股息收益率长期来看可能不那么有吸引力 但考虑到购买折扣和利率下限 在低利率环境下仍具竞争力 [9]

文章核心观点 华尔街多家公司因记录保存违规向美国证券交易委员会支付超8100万美元民事罚款以了结指控，这是SEC多年调查金融公司员工使用个人设备和应用进行工作相关通信问题的最新举措 [1] 违规情况 - SEC调查发现金融公司普遍且长期使用未经批准的通信方式即非官方渠道通信 [1] - 公司承认员工通过个人短信交流雇主业务，收发与投资建议相关的非官方渠道通信 [1][2] 过往处罚情况 - 自2021年以来，SEC已因合规问题对包括摩根大通和富国银行等大银行在内的数十家公司处以17亿美元罚款 [2] 本次涉事公司及罚款金额 - 西北互助投资服务公司同意支付1650万美元 [2] - 古根海姆同意支付1500万美元 [2] - 奥本海默将支付1200万美元 [2] - 剑桥投资研究公司和Keybank实体各支付1000万美元 [2] - 林肯金融顾问公司将支付850万美元 [2] - 美国合众银行同意支付800万美元 [2] - 亨廷顿投资公司在自行报告问题后将支付125万美元 [3] 公司后续举措 - 公司承认事实并已开始改进合规政策和程序 [4]

证监会指控金融公司 - 证监会对16家金融公司提出指控，指控它们未能妥善维护和保存电子通讯[1] - 公司员工使用“非官方渠道”通讯，如个人短信服务，讨论客户和业务交易[2] - 受罚公司包括多家知名金融机构，如U.S. Bancorp、Oppenheimer & Co. Inc.、Guggenheim Securities等[4] 证监会执法部门行动 - 证监会执法部门主任Gurbir S. Grewal表示，对这16家公司的行动是确保受监管实体遵守记录保存要求的努力的一部分[3] - Huntington Bank的较小罚款反映了其自愿自报和合作[5] - 证监会的行动旨在阻止金融公司通过未保存的渠道进行通讯，这一努力始于对JPMorgan Securities的罚款[6]