文章核心观点 - 分析师写作文章旨在长期持有股票而非预测短期价格走势 不设目标价而是进行估值 投资分析方法有所转变 [1] 分析师投资经历 - 2020年以个人价值投资者身份进入投资领域 热衷于了解企业基本面并以有吸引力的价格购买股票 [1] - 2022年5月至2023年5月 在富达投资担任投资顾问代表 [1] - 目前通过其他企业自主创业 [1] 分析师分析方法及评级变化 - 写作文章时将其视为写给未来自己的信 从谨慎角度出发 [1] - 过去常写卖出报告 2024年3月起停止 简化评级为“买入或不买入” 未来文章多为买入或持有 尚未对任何证券给出强烈买入评级 [1]

文章核心观点 - Uniti Group Inc.将在2025年2月21日纳斯达克开盘前公布2024年第四季度和全年财务结果，并于同日上午8点30分召开电话会议讨论收益情况 [1] 财务信息 - 公司将在2025年2月21日纳斯达克开盘前公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] - 讨论收益的电话会议将于2025年2月21日上午8点30分举行 [1] 会议参与方式 - 电话会议将在Uniti投资者关系网站investor.uniti.com上进行直播 [2] - 有意通过电话参与的各方可在投资者关系网站注册或点击指定链接注册 [2] - 电话会议的回放也将在投资者关系网站上提供 [2] 公司概况 - Uniti是一家内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商 [3] - 截至2024年9月30日，Uniti在美国拥有约144,000英里的光纤路由、870万英里的光纤束以及其他通信房地产 [3] - 可在公司网站www.uniti.com上找到有关Uniti的更多信息 [3] 投资者和媒体联系方式 - 高级副总裁、首席财务官兼财务主管Paul Bullington，联系电话251 - 662 - 1512，邮箱paul.bullington@uniti.com [4] - 高级副总裁、投资者关系与财务主管Bill DiTullio，联系电话501 - 850 - 0872，邮箱bill.ditullio@uniti.com [4]

文章核心观点 Uniti Group Inc.宣布2024年分红的税务处理情况，并介绍公司业务及联系方式 [1][2][3] 分红税务处理 - 公司公布普通股分红联邦所得税处理情况，预计在Form 1099 - DIV上报告 [1] - 2024年三次分红记录日分别为12/15/23、3/28/24、6/14/24，支付日分别为1/04/24、4/12/24、6/28/24，每次每股分红0.1500美元，总计0.4500美元 [1] - 每股普通股息为0.3882美元，属非合格股息收入，也会在Form 1099 - DIV的Box 5作为Section 199A股息报告 [1] - 每次分红中0.0273美元将作为Section 897普通股息处理，会在Form 1099 - DIV的Box 2e报告且包含在每股普通股息中 [1] - 每股资本利得分红为0.0378美元，每次分红中0.0126美元将作为Section 897资本利得处理，会在Form 1099 - DIV的Box 2f报告且包含在每股资本利得分红中 [1] - 每股非股息分红总计0.0240美元 [1] 公司概况 - Uniti是内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤及其他无线解决方案的领先提供商 [2] - 截至2024年9月30日，公司在美国拥有约144,000英里光纤路由、870万英里光纤束里程及其他通信房地产 [2] 投资者和媒体联系方式 - 高级副总裁、首席财务官兼财务主管Paul Bullington，电话251 - 662 - 1512，邮箱paul.bullington@uniti.com [3] - 高级副总裁、投资者关系与财务主管Bill DiTullio，电话501 - 850 - 0872，邮箱bill.ditullio@uniti.com [3]

文章核心观点 Uniti Group获现有战略超大规模客户20年长距离光纤和管道合同 将建设新基础设施并于2026年交付 显示超大规模领域业务发展势头良好 [1][3] 合同信息 - 获现有战略超大规模客户20年长距离光纤和管道合同 连接阿拉巴马州蒙哥马利和古巴 [1] - 合同于2024年第四季度执行 公司计划2026年向客户交付光纤线路 [3] 建设内容 - 将建设超130路由英里的新多管道系统和高芯数光缆 [1] 基础设施作用 - 新东西向基础设施将连接关键数据中心位置 为其他南北向长距离路线提供多样化路径 路线终点在密西西比州子午线以东 [2] 公司观点 - 公司在超大规模领域发展势头良好 显示定制基础设施解决方案需求强劲 超大规模客户寻求多条光纤路径进入战略数据中心位置以实现网络冗余 [3] 公司概况 - 是内部管理的房地产投资信托公司 从事关键通信基础设施的收购和建设 是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商 [8] - 截至2024年9月30日 公司在美国拥有约144,000光纤路由英里、870万光纤芯英里及其他通信房地产 [8] 联系方式 - 销售联系：Ron Mudry 电话727 - 421 - 0388 邮箱ron.mudry@uniti.com；Greg Ortyl 电话314 - 749 - 2478 邮箱greg.ortyl@uniti.com [9] - 投资者和媒体联系：Paul Bullington 电话251 - 662 - 1512 邮箱paul.bullington@uniti.com；Bill DiTullio 电话501 - 850 - 0872 邮箱bill.ditullio@uniti.com [9]

文章核心观点 公司旗下子公司发行5.89亿美元有担保光纤网络收入定期票据，预计2月3日完成发行，所得款项用于偿还现有ABS过桥贷款和一般公司用途 分组1：票据发行情况 - Uniti Fiber ABS Issuer LLC和Uniti Fiber TRS Issuer LLC定价发行总计5.89亿美元有担保光纤网络收入定期票据，包括4.26亿美元利率5.9%的2025 - 1系列A - 2类定期票据、6500万美元利率6.4%的2025 - 1系列B类定期票据和9800万美元利率9.0%的2025 - 1系列C类定期票据，预计还款日期为2030年4月，加权平均收益率约6.5% [1] - 票据将由佛罗里达州以及路易斯安那州、密西西比州和阿拉巴马州墨西哥湾沿岸地区的某些光纤网络资产及相关客户合同作担保 [1] - 发行预计于2025年2月3日完成 [1] 分组2：资金用途 - 公司打算用发行所得款项净额偿还并终止现有ABS过桥贷款，以及用于一般公司用途，包括基于成功的资本投资和/或偿还未偿债务 [2] 分组3：发行相关规定 - 票据未根据1933年《证券法》或任何州证券法注册，仅向被合理认为是符合《证券法》规则144A规定的合格机构买家发售，以及在美国境外根据《证券法》S条例发售 [3] 分组4：公司概况 - Uniti是一家内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商 [5] - 截至2024年9月30日，公司在美国拥有约14.4万光纤路由英里、870万光纤束英里及其他通信房地产 [5]

文章核心观点 Uniti Group Inc.旗下子公司发起5.89亿美元有担保光纤网络收入定期票据发行，公司拟用所得款项偿还现有ABS过桥贷款并用于一般公司用途 [1][2] 分组1：票据发行情况 - Uniti Fiber ABS Issuer LLC和Uniti Fiber TRS Issuer LLC发起5.89亿美元有担保光纤网络收入定期票据发行，预计还款日期为2030年4月，由佛罗里达州及路易斯安那州、密西西比州和阿拉巴马州墨西哥湾沿岸地区的某些光纤网络资产及相关客户合同担保 [1] - 票据未根据1933年《证券法》或任何州证券法注册，仅向符合条件的机构买家发售，并在美国境外遵守《证券法》S条例发售 [3] 分组2：资金用途 - 公司拟用发行所得款项偿还并终止现有ABS过桥贷款，用于一般公司用途，包括基于成功的资本投资和/或偿还未偿债务 [2] 分组3：公司概况 - Uniti是一家内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商，截至2024年9月30日，拥有约14.4万光纤路由英里、870万光纤束英里及其他通信房地产 [5] 分组4：前瞻性声明 - 新闻稿中某些声明可能构成前瞻性声明，基于管理层当前预期和信念，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [6][7] 分组5：投资者和媒体联系方式 - 高级副总裁兼首席财务官及财务主管Paul Bullington，电话251 - 662 - 1512，邮箱paul.bullington@uniti.com [10] - 副总裁兼投资者关系及财务主管Bill DiTullio，电话501 - 850 - 0872，邮箱bill.ditullio@uniti.com [10]

公司核心观点 - Uniti Group Inc.宣布其子公司Windstream Services, LLC和Windstream Escrow Finance Corp.将发行14亿美元额外的8.250%高级第一留置权票据，到期日为2031年 这些票据将用于赎回现有的14亿美元7.750%高级第一留置权票据，并支付相关费用 此次交易旨在保持杠杆中性 [1][2] 公司财务操作 - Windstream Co-Issuers计划使用发行所得净额，加上手头现金，赎回所有14亿美元未偿还的7.750%高级第一留置权票据，赎回价格为本金的101.938%，并支付相关溢价、费用和利息 这些交易旨在保持杠杆中性 [2] - 公司对此次成功的再融资表示满意，认为这与其他近期交易一起，延长了Windstream的整体债务到期日，并以现金流高效的方式进行 公司将继续评估延长债务到期日和降低利息费用的有效方法，特别是针对剩余的2028年债务到期 [3] 公司业务概述 - Uniti是一家内部管理的房地产投资信托公司，专注于收购和建设关键通信基础设施，是通信行业的领先光纤和其他无线解决方案提供商 截至2024年9月30日，Uniti拥有约144,000光纤路由英里、870万光纤光缆英里及其他通信房地产 [5] 证券发行细节 - 额外的Windstream票据仅向合格机构买家提供，根据144A规则和在离岸交易中向非美国人士提供，根据证券法S条例 [4] 合并相关信息 - 关于拟议的合并，New Uniti已向SEC提交了Form S-4注册声明，其中包括代理声明/招股说明书和其他文件 一旦生效，Uniti将向其股东邮寄包含在Form S-4中的代理声明/招股说明书 [7] - 代理声明/招股说明书及其他与合并相关的文件包含有关Uniti、Windstream、New Uniti、合并及相关事项的重要信息 投资者应仔细阅读这些文件 [9] 前瞻性声明 - 本通信包含前瞻性声明，涉及合并及未来业绩、债务条款修改、重组实施及预期效果、合并的协同效应及其他效益、财务影响等 这些声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与前瞻性声明中表达或暗示的结果有实质性差异 [12][13][14][15][16][17][18]

文章核心观点 Uniti Group Inc.宣布其首席营收官Ron Mudry和投资者关系与财务副总裁Bill DiTullio将参加2024年12月9 - 10日在纽约举行的Raymond James 2024 TMT & Consumer Conference，相关投资者材料将在公司投资者关系网站公布 [1] 公司信息 - 公司是一家内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商 [2] - 截至2024年9月30日，公司在美国拥有约144,000英里光纤路由、870万英里光纤束里程及其他通信房地产 [2] 会议信息 - 公司首席营收官Ron Mudry和投资者关系与财务副总裁Bill DiTullio将参加2024年12月9 - 10日在纽约举行的Raymond James 2024 TMT & Consumer Conference [1] - 会议使用的投资者材料将在公司投资者关系网站investor.uniti.com的“活动与演示”板块公布 [1] 联系方式 - 高级副总裁、首席财务官兼财务主管Paul Bullington，电话251 - 662 - 1512，邮箱paul.bullington@uniti.com [3] - 投资者关系与财务副总裁Bill DiTullio，电话501 - 850 - 0872，邮箱bill.ditullio@uniti.com [3]

文章核心观点 Uniti Group Inc.宣布高级副总裁、首席财务官兼财务主管Paul Bullington和副总裁、投资者关系与财务主管Bill DiTullio将参加美银证券杠杆融资会议并进行演讲 [1] 会议信息 - 演讲时间为美国东部时间2024年12月3日上午9:30 [1] - 会议地点在佛罗里达州博卡拉顿 [1] - 可在Uniti投资者关系网站investor.uniti.com观看活动直播，演讲结束后有限时间内可观看回放 [2] 公司介绍 - Uniti是一家内部管理的房地产投资信托公司，从事关键通信基础设施的收购和建设，是通信行业光纤和其他无线解决方案的领先提供商 [3] - 截至2024年9月30日，Uniti在美国拥有约144,000英里光纤路由、870万英里光纤束里程及其他通信房地产 [3] - 可在公司网站www.uniti.com获取更多信息 [3] 投资者和媒体联系方式 - Paul Bullington，电话251 - 662 - 1512，邮箱paul.bullington@uniti.com [4] - Bill DiTullio，电话501 - 850 - 0872，邮箱bill.ditullio@uniti.com [4]

财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为50.99亿美元，较2023年12月31日的50.25亿美元有所增长[14] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3407.7万美元，较2023年12月31日的6226.4万美元减少[14] - 截至2024年9月30日，公司应付账款、应计费用和其他负债为9584.4万美元，较2023年12月31日的1.19亿美元减少[14] - 截至2024年9月30日，公司普通股发行和流通数量为237488股，2023年12月31日为236559股[14] - 截至2024年9月30日，普通股数量为2.37488131亿股，截至2024年6月30日为2.3735311亿股[19] - 截至2023年9月30日，普通股数量为2.36539716亿股，截至2023年6月30日为2.36430752亿股[19] - 2023年9月30日股东权益赤字为24.82403亿美元，2024年9月30日为24.76307亿美元[19] - 截至2024年9月30日，普通股数量为237,488,131股，额外实收资本为1,232,228千美元，累计综合亏损为820千美元，股东总赤字为2,476,307千美元[20] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为3407.7万美元和6226.4万美元，受限现金及现金等价物分别为1931.1万美元和0，期末现金、受限现金及现金等价物分别为5338.8万美元和6226.4万美元[46] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，租赁应收款分别为2730万美元和2200万美元，与客户合同应收款分别为2110万美元和1880万美元[52] - 截至2024年9月30日，公司根据ASC 606核算的合同未来收入总计6.247亿美元，其中5.525亿美元与当前正在开票的合同相关，平均剩余合同期限为3.1年，7220万美元为待安装销售订单积压，平均合同期限为5.3年[56] - 截至2024年9月30日，不可撤销经营租赁未来应收租赁款总计5.163645亿美元[59] - 截至2024年9月30日，经营性租赁标的资产净值为31.0188亿美元，2023年12月31日为29.38605亿美元[60] - 截至2024年9月30日，短期租赁承诺约为420万美元[62] - 截至2024年9月30日，不可撤销租赁的未来租赁付款总额中，经营租赁为1.57763亿美元，融资租赁为2473.2万美元，总租赁负债分别为7878.5万美元和1786.9万美元[63] - 截至2024年9月30日，金融工具中衍生资产为23.1万美元[69] - 截至2024年9月30日，负债公允价值总计5.925265亿美元，2023年12月31日为5.188025亿美元[70][71] - 截至2024年9月30日，未偿还票据和其他债务的总本金余额为58.7亿美元，公允价值为58.3亿美元[73] - 截至2024年9月30日，剩余结算应付款为9510万美元[74] - 截至2024年9月30日，物业、厂房和设备净值为41.56542亿美元，2023年12月31日为39.82069亿美元[75] - 截至2024年9月30日，利率上限衍生资产公允价值为23.1万美元，2023年12月31日为0 [82] - 截至2024年9月30日，公司无形资产净账面价值为2.82839亿美元，2023年12月31日为3.05115亿美元；无形资产负债净账面价值为1.48377亿美元，2023年12月31日为1.56397亿美元[91] - 截至2024年9月30日，公司债务本金为58.665亿美元，扣除未摊销折扣、溢价和债务发行成本后为57.82633亿美元；2023年12月31日债务本金为56.17442亿美元，扣除后为55.23579亿美元[94] - 截至2024年9月30日，公司债务总额为58.665亿美元，未摊销折扣、溢价和债务发行成本为8386.7万美元；2023年12月31日债务总额为56.17442亿美元，未摊销折扣、溢价和发行成本为9386.3万美元[95] 营收与利润 - 2024年前三季度总营收为8.74亿美元，2023年同期为8.64亿美元；2024年第三季度总营收为2.92亿美元，2023年同期为2.91亿美元[16] - 2024年前三季度净利润为7185.9万美元，2023年同期净亏损1.12亿美元；2024年第三季度净利润为1223万美元，2023年同期净亏损1.19亿美元[16] - 2024年前三季度基本每股收益为0.30美元，2023年同期为 - 0.48美元；2024年第三季度基本每股收益为0.05美元，2023年同期为 - 0.50美元[16] - 2024年前三季度利息费用净额为3.82亿美元，2023年同期为3.89亿美元；2024年第三季度利息费用净额为1.31亿美元，2023年同期为1.21亿美元[16] - 2024年前三季度折旧和摊销费用为2.35亿美元，2023年同期为2.31亿美元；2024年第三季度折旧和摊销费用为7932.5万美元，2023年同期为7733.7万美元[16] - 2024年前三季度公司净收入为7.1859亿美元，2023年同期净亏损为11.2469亿美元[17] - 2024年第三季度公司净收入为1.223亿美元，2023年同期净亏损为11.8896亿美元[17] - 2024年前三季度综合收入为7.1039亿美元，2023年同期综合亏损为11.2469亿美元[17] - 2024年第三季度综合收入为1.1274亿美元，2023年同期综合亏损为11.8896亿美元[17] - 2024年前三季度股东应占综合收入为7.1016亿美元，2023年同期股东应占综合亏损为11.2419亿美元[17] - 2024年第三季度股东应占综合收入为1.1273亿美元，2023年同期股东应占综合亏损为11.8843亿美元[17] - 2024年第三季度其他综合亏损为95.6万美元，前三季度为82万美元[17] - 2024年前九个月净收入为71,859千美元，而2023年同期净亏损为112,469千美元[21] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为181,080千美元，2023年同期为190,575千美元[21] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为247,195千美元，2023年同期为365,153千美元[21] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为57,239千美元，2023年同期为164,894千美元[22] - 2024年前九个月现金、受限现金及现金等价物净减少8,876千美元，2023年同期净减少9,684千美元[22] - 截至2024年9月30日，现金、受限现金及现金等价物为53,388千美元，2023年同期为34,119千美元[22] - 2024年前九个月折旧和摊销为234,862千美元，2023年同期为231,379千美元[21] - 2024年前九个月资本支出为327,762千美元，2023年同期为368,264千美元[21] - 2024年前九个月偿还债务为122,942千美元，2023年同期为2,263,662千美元[21] - 2024年和2023年前九个月，Windstream租赁收入分别占公司收入的68.2%和66.9%[46] - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为2.92247亿美元和8.73612亿美元，2023年同期分别为2.90655亿美元和8.64175亿美元[52] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别确认了80万美元和340万美元来自2023年12月31日合同负债余额的收入[53] - 2024年和2023年第三季度及前九个月，经营租赁收入分别为2.33885亿美元、2.29633亿美元、6.91344亿美元和6.85457亿美元[58] - 2024年第三季度和前九个月折旧费用分别为7190万美元和2.126亿美元，2023年同期分别为6990万美元和2.091亿美元[76] - 2024年1月31日完成CableSouth交易，记录了1900万美元的房地产销售收益[78] - 2024年前三个月和前九个月，现金流量套期关系中的衍生工具（利率上限）在其他综合损失中确认的损失分别为83.4万美元和66.1万美元，2023年同期为0 [83] - 公司预计未来十二个月将从累计其他综合收益中重新分类90万美元，以减少利息支出[83] - 2024年前三个月和前九个月摊销费用分别为740万美元和2230万美元，2023年同期相同；预计2024 - 2027年每年摊销费用为2970万美元，2028年为2810万美元[92] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别确认630万美元和1740万美元与递延融资成本摊销相关的非现金利息费用，2023年同期分别为440万美元和1360万美元[110] - 2024年前九个月和第三季度，归属于股东的净利润分别为7183.6万美元和1222.9万美元，2023年同期分别亏损1.12419亿美元和1.18843亿美元[114][116] - 2024年前九个月和第三季度，基本每股收益分别为0.30美元和0.05美元，2023年同期分别亏损0.48美元和0.50美元[114][116] - 2024年前九个月和第三季度，稀释每股收益分别为0.30美元和0.05美元，2023年同期分别亏损0.48美元和0.50美元[116] - 2024年前九个月和第三季度，分别有141.2563万份非参与性证券因未满足业绩条件被排除在每股收益计算之外，2023年同期为105.3189万份[116] - 2024年前九个月和第三季度，分别有5003.205万份和4204.3892万份与可交换票据和2027年可转换票据相关的潜在普通股因具有反稀释作用被排除在每股收益计算之外，2023年同期分别为5383.6845万份和5342.7833万份[116] - 2024年第三季度，Uniti Leasing、Uniti Fiber和报告分部小计的收入分别为2.22922亿美元、6932.5万美元和2.92247亿美元，2023年同期分别为2.14588亿美元、7606.7万美元和2.90655亿美元[123][124] - 2024年第三季度，调整后EBITDA为2.35324亿美元，2023年同期为2.3301亿美元[123][124] - 2024年第三季度，净利润为1223万美元，2023年同期净亏损1.18896亿美元[123][124] - 截至2024年9月30日的九个月，可报告业务板块收入小计为8.73612亿美元，其中 Uniti租赁收入为6.58829亿美元，Uniti光纤收入为2.14783亿美元[126] - 截至2024年9月30日的九个月，调整后EBITDA为7.00611亿美元，净利润为7185.9万美元；而2023年同期调整后EBITDA为6.92378亿美元，净亏损为1.12469亿美元[126][127] 公司业务与运营 - 截至2024年9月30日，公司是运营合伙企业的唯一普通合伙人，拥有约99.98%的合伙权益[25] - 公司运营分为 Uniti Leasing、Uniti Fiber和Corporate三个报告分部[118][119][120] 公司合并事项 - 2024年5月3日，公司与Windstream达成合并协议，预计2025年完成合并，合并后公司和Windstream股东预计分别持有合并后公司约62%和38%的股份[26][28][30] - 合并完成时，公司将支付总计4.25亿美元现金（扣除某些交易费用）给Windstream股东，Windstream股东还将获得股息率逐年递增（最高16%）、清算优先权总计5.75亿美元的非投票优先股和约占New Uniti预估股份总数6.9%的认股权证[29] - 公司同意暂停股息支付或其他分配，直至合并完成，合并完成后，公司将不再是美国联邦所得税意义上的房地产投资信托基金[33] - 截至2024年9月30日，公司已向Windstream支付总计3.869亿美元，需在20个连续季度内等额支付4.901亿美元，可在协议生效一周年后提前还款（折现率9%）[130] - 公司需为Windstream的增长资本改进项目最高报销17.5亿美元，2023 - 2024年每年限额2.25亿美元，2025 - 2026年每年限额1.75亿美元，2027 - 2029年每年限额