公司业务与战略 - 公司主要从事铀矿开采及相关活动，在美加和巴拉圭有项目，采用“中心辐射”战略，德州和怀俄明的处理设施年处理量分别达400万磅和100万磅U₃O₈[64][66] 公司收购情况 - 2022年8月和10月，公司完成UEX收购和Roughrider项目收购，提升生产计划推进能力[66][67] 铀市场情况 - 截至2023年4月30日，全球铀现货价达53.85美元/磅，2022年产量1.31亿磅，未来10年预计年均供应缺口3400万磅[70] 公司盈亏情况 - 2023年Q1和前9个月，公司净亏损分别为1096万美元和382.4万美元，2022年同期分别为净收入734.4万美元和净亏损20.4万美元[73] - 2023年4月30日止九个月，公司净亏损3,824美元，累计亏损余额为290,197美元[91] 公司收入与成本 - 2023年Q1和前9个月，销售和服务收入分别为2021.7万美元和1.2544亿美元，成本分别为1399.8万美元和9079.3万美元[75] 项目勘探支出 - 2023年前9个月，公司在Burke Hollow项目勘探钻井支出214.7万美元，打146个孔；在Christie Lake项目钻探支出292.6万美元，打14个孔[77][78] 公司费用情况 - 2023年Q1和前9个月，公司一般及行政费用分别为374.5万美元和1429.6万美元，较2022年同期增加[79] - 2023年4月30日止三个月和九个月，公司向Blender Media Inc.支付的一般及行政费用分别为2美元和84美元，2022年同期分别为2美元和6美元[109] 利息与融资成本 - 2023年Q1和前9个月，利息和融资成本分别为20.2万美元和59.6万美元，3个月增加因保证金保费增加，9个月减少因偿还长期债务[82] 权益法核算投资亏损 - 2023年Q1和前9个月，公司在权益法核算投资上分别亏损90万美元和98.5万美元[83] 股权证券重估损失 - 截至2023年4月30日，公司某些股权证券重估在Q1和前9个月分别产生未实现损失1264.9万美元和1299.2万美元[84] 衍生负债重估收益 - 2023年4月30日止三个月和九个月，衍生负债重估收益分别为5,550美元和4,651美元，主要因股价变动[86] 利息收入 - 2023年4月30日止三个月和九个月，利息收入分别为119美元和203美元，较2022年同期增加，因2023年ATM发行现金收益和短期GIC存款利率上升[87] 负债结算收益 - 2023年4月30日止三个月和九个月，负债结算收益分别为235美元和427美元[88] 营运资金情况 - 2023年4月30日，公司营运资金为38,686美元，较2022年7月31日的93,693美元减少[90] 公司收益来源 - 2023年4月30日止九个月，公司通过ATM发行获得净收益58,419美元，通过认股权证和股票期权行使获得6,288美元[90] 现金流量情况 - 2023年4月30日止九个月，经营活动提供净现金43,778美元，2022年同期使用净现金37,038美元[104] - 2023年4月30日止九个月，融资活动提供净现金64,640美元，2022年同期为142,607美元[105] - 2023年4月30日止九个月，投资活动使用净现金123,333美元，2022年同期为114,127美元[106] 未行使权益情况 - 截至2023年4月30日，公司有代表8,436,909股的未行使股票期权和代表4,792,586股的认股权证[107] 重大付款义务 - 截至2023年4月30日，公司未来五年及以后的重大付款义务总计106,513美元，其中未来一年需支付3,759美元，1 - 3年需支付71,910美元，3 - 5年需支付8,789美元，超过5年需支付22,055美元[110] 办公场所租赁 - 截至2023年4月30日，公司在多地租赁办公场所，每月总租金为28美元，美国和加拿大的办公室租赁协议在2023年7月至2027年3月期间到期[111] 高管管理服务费用 - 截至2023年4月30日，公司承诺每年向关键高管支付883美元的管理服务费用[112] 资产负债表外安排 - 公司没有对财务状况、经营成果等有重大影响的资产负债表外安排[113] 铀库存出售情况 - 2023年4月30日后，公司出售100,000磅铀库存，毛收入为5,405美元，并签订协议将额外出售200,000磅，预计毛收入为10,835美元[116] 认股权证行使情况 - 2023年4月30日后，928,188份到期日在5月20日至6月2日的认股权证被行使，公司收到1,060美元的收益[117]

公司业务与项目 - 公司主要从事铀矿开采及相关活动，在美、加、巴拉圭有项目，采用“hub - and - spoke”战略，德州霍布森处理厂年处理量达400万磅U₃O₈，怀俄明州伊里加雷处理厂年处理量达100万磅U₃O₈[62][64] - 2022年8月19日完成UEX收购，10月14日完成对力拓子公司位于阿萨巴斯卡盆地的Roughrider项目收购[64][65] 铀市场情况 - 2023年1月31日，铀现货市场价格为每磅50.75美元，2022年总产量约1.33亿磅，未来10年预计年均供应缺口约3900万磅[68] 公司收入与利润 - 2023年1月31日止三个月和六个月，公司净收入分别为1089.2万美元和713.6万美元，2022年同期净亏损分别为547.4万美元和754.8万美元[72] - 2023年1月31日止三个月和六个月，销售和服务总收入分别为4793.1万美元和10522.3万美元，2022年同期为1319.1万美元[74] - 2023年第一季度销售和服务收入为47931美元，毛利润为14570美元，净利润为10892美元[88] 项目勘探与开发成本 - 2023年1月31日止六个月，伯克霍洛项目勘探钻井成本124.3万美元，打了83个勘探孔，井场开发成本35.9万美元，打了5口井共37105英尺[76] - 2023年1月31日止六个月，公司在加拿大萨斯喀彻温省的克里斯蒂湖项目进行钻探，打了14个勘探孔共24859英尺，总成本141万美元[77] 公司费用情况 - 2023年1月31日止三个月和六个月，公司一般及行政费用分别为482.9万美元和1055.1万美元，2022年同期为371.5万美元和683.2万美元[78] - 2023年1月31日止三个月和六个月，利息和融资成本分别为19.8万美元和39.4万美元，2022年同期为56.8万美元和109.8万美元[81] - 2023年1月31日止三个月和六个月，公司与关联方交易分别产生357美元和751美元费用，截至该日关联方欠款346美元[109] - 2023年1月31日止三个月和六个月，公司向Blender Media Inc支付的一般及行政费用分别为5美元和83美元，2022年同期分别为2美元和4美元，截至2023年1月31日，欠Blender的金额为零美元（2022年7月31日为3美元）[110] 公司收益情况 - 2023年1月31日止三个月和六个月，公司对某些股权证券重估分别获得312.3万美元和74.1万美元收益[83] - 截至2023年1月31日的三个月，衍生负债重估收益为1726美元，六个月亏损为899美元，2022年同期无此类损失[85] - 2023年1月31日止三个月，公司因修订铀销售和采购协议净收入600美元，2022年10月31日止三个月净支出1185美元[87] 公司资金情况 - 截至2023年1月31日，公司营运资金为44669美元，较2022年7月31日的93693美元有所减少[88] - 2023年1月31日止六个月，公司通过股权融资获得净收益47821美元，后续又获得6991美元[88] - 2023年1月31日止六个月，经营活动提供的净现金为53571美元，2022年同期使用的净现金为17712美元[104] - 2023年1月31日止六个月，融资活动提供的净现金为54019美元，2022年同期为123049美元[105][106] - 2023年1月31日止六个月，投资活动使用的净现金为107385美元，2022年同期为113231美元[107] 公司股权情况 - 截至2023年1月31日，公司有8674409份股票期权和4792586份认股权证未行使，全部行使可获约2840万美元收益[108] 公司义务与承诺 - 截至2023年1月31日，公司未来五年及以后的重大付款义务总计125,896美元，其中资产退役义务29,212美元、经营租赁义务1,572美元、铀库存采购义务95,112美元[111] - 截至2023年1月31日，公司承诺每年向关键高管支付总计883美元的管理服务费用[112] 公司租赁情况 - 截至2023年1月31日，公司在美国得克萨斯州、亚利桑那州和怀俄明州、加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华和萨斯喀彻温省萨斯卡通以及巴拉圭租赁办公场所，每月总租金为28美元，美国和加拿大的办公租赁协议于2023年7月至2027年3月到期[111] 公司表外安排 - 公司没有任何可能对财务状况、经营成果等产生重大影响的资产负债表外安排[113] 1月31日后公司动态 - 2023年1月31日后，公司根据2022年ATM发行计划发行1,780,000股普通股，净现金收益为6,991美元[116] - 2023年1月31日后，公司共投资14,307美元收购股权证券[116]

公司收购情况 - 公司在2022年8月19日完成UEX收购，10月14日完成对Roughrider项目的收购[86][87] 铀供应与销售计划 - 2022年10月31日，公司无铀供应或承购协议，未来U3O8销售预计通过现货市场进行[84][92] 公司净亏损与运营收入变化 - 2022年第三季度末至10月31日，公司净亏损3756000美元（每股0.01美元），2021年同期为2074000美元（每股0.01美元）；2022年运营收入为3593000美元，2021年运营亏损为4872000美元[93] 实物铀计划情况 - 公司在2021财年建立实物铀计划，截至报告日期，已签订协议购买580万磅美国仓库铀浓缩物库存，加权平均价格约为每磅38.03美元[94] 铀浓缩物交易与库存情况 - 2022年10月31日止三个月，公司购买116000磅铀浓缩物，总成本5800000美元，出售1150000磅铀浓缩物，收入57209000美元；截至该日，铀浓缩物库存账面价值为28769000美元，7月31日为66161000美元[95] 销售和服务收入、成本及利润情况 - 2022年10月31日止三个月，公司销售和服务收入为57292000美元，销售成本为43434000美元，毛利润为13858000美元[97] 矿产物业支出变化 - 2022年10月31日止三个月，矿产物业支出为4051000美元，2021年同期为1657000美元[100] 一般及行政费用变化 - 2022年10月31日止三个月，一般及行政费用总计5722000美元，较2021年同期的3117000美元有所增加[102] 利息和融资成本变化 - 2022年10月31日止三个月，利息和融资成本总计196000美元，较2021年同期的530000美元有所减少[104] 公司在URC所有权权益变化 - 2022年10月31日，公司在URC的所有权权益稀释至15.4%，7月31日为15.5%[105] 其他费用情况 - 2022年10月31日止三个月，公司与第三方销售协议修订后支付净额1186美元作为其他费用[110] 2022年各季度销售及服务收入情况 - 2022年各季度销售及服务收入分别为1月31日13191美元、4月30日9892美元、7月31日78美元、10月31日57292美元[111] 现金及现金等价物与营运资金变化 - 2022年10月31日现金及现金等价物为20965美元，较7月31日的32536美元减少；营运资金为37287美元，较7月31日的93693美元减少56406美元[112] 公司净收入与累计亏损情况 - 2022财年公司实现净收入5252美元，但截至2022年10月31日累计亏损余额为290129美元[114] 证券发售情况 - 2021年公司提交2021 Shelf，可公开发售最高2亿美元证券，其中May 2021 ATM Offering最高发售1亿美元；2022年提交2022 Shelf，2022 ATM Offering最高发售3亿美元[121][124] 普通股发行及收益情况 - 2022年10月31日止三个月，公司通过2021 ATM Offering发行5218890股普通股，获得净现金收益21714美元；10月31日后，通过ATM Offerings发行3687663股普通股，获得净现金收益13505美元[126] 经营活动现金情况 - 2022年10月31日止三个月，经营活动提供净现金36531美元，其中37405美元来自铀浓缩库存销售[127] 融资活动现金情况 - 2022年10月31日止三个月，融资活动提供净现金27864美元；2021年同期为63918美元[128] 投资活动现金情况 - 2022年10月31日止三个月，投资活动使用净现金75783美元；2021年同期提供净现金358美元[129] 股票期权与认股权证情况 - 截至2022年10月31日，公司有代表8856055股的股票期权和代表4837586股的认股权证，全部行权可获约2840万美元收益[131] 公司重大付款义务情况 - 截至2022年10月31日，公司未来五年及以后重大付款义务总计149,648美元，其中1年内53,760美元、1 - 3年65,045美元、3 - 5年8,788美元、5年以上22,055美元[134] 公司办公场所租赁情况 - 截至2022年10月31日，公司租赁美国、加拿大和巴拉圭办公场所，每月租金29美元，美国和加拿大的办公租赁协议于2023年7月至2027年3月到期[134] 公司对关键高管管理服务费用承诺情况 - 截至2022年10月31日，公司承诺每年向关键高管支付管理服务费用879美元[135] 公司表外安排情况 - 公司没有对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[136] 2022年10月31日后公司普通股发行及铀库存交易情况 - 2022年10月31日后，公司通过ATM发行3,687,663股普通股，净现金收入13,505美元[139] - 2022年10月31日后，公司购入600,000磅铀库存，总价21,510美元，售出500,000磅铀库存，收入25,185美元[139] 2021年10月31日后公司投资情况 - 2021年10月31日后，公司投资18,413美元收购股权证券[140]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司累计亏损2.864亿美元，营运资金为9370万美元，其中现金及现金等价物3250万美元，铀库存6620万美元[123][124] - 2012财年、2013财年和2015财年，公司销售提取的U3O8分别实现收入1380万美元、900万美元和310万美元，2022财年销售采购的铀库存和收费加工服务共实现收入2320万美元[123] - 2022年7月31日后，公司通过按市价发售获得额外现金收益1480万美元[124] - 公司预计现有现金资源及必要时出售流动资产产生的现金，可满足本年报发布之日起12个月的计划运营资金需求[124] - 截至2022年7月31日，公司资产负债表上记录了1730万美元的负债，以确认未来复垦义务估计成本的现值[141] - 2015财年，公司为霍布森加工厂和帕兰加纳矿的复垦义务估计成本获得了560万美元的surety债券，其中170万美元已作为受限现金存入[142] - 公司在U1A收购中承担了1370万美元的受限现金作为surety债券抵押，用于克里斯滕森牧场矿和伊里加雷加工厂总计1860万美元的估计复垦成本，2020财年，860万美元的抵押被释放，剩余1740万美元可能随时需要存入[142] - 公司授权发行7.5亿股普通股，截至2022年7月31日，已发行并流通2.89638307亿股[190] 业务线数据关键指标变化 - 公司自2010年11月在帕兰加纳矿开始铀提取，该矿是2012财年、2013财年和2015财年销售生产的U3O8的唯一收入来源，其他财年无相关收入[129] 财务报表特性 - 公司在勘探阶段，预生产支出包括与预提取活动相关的支出在发生时计入费用，导致合并财务报表可能与生产阶段公司的财务报表不可直接比较[138][140] 实物铀计划风险 - 公司的实物铀计划存在风险，可能因价格波动、其他方违约等因素无法成功，必要时可能出售积累的实物铀来满足运营资金需求[143][144][145] 行业影响因素 - 2020年3月新冠疫情影响约50%的全球铀产量，加速市场再平衡，2022年部分生产仍受影响[165] - 全球钛市场高度竞争，前六大生产商约占全球产能的60%[171] - 2011年日本核事故对核与铀行业有重大不利影响，若再发生核事故，可能降低铀需求和价格[164] - 钛行业受全球经济因素影响，市场周期性和波动性大，导致利润和现金流波动[168] 铀销售风险 - 出售铀可能需数周或数月，难以及时按期望价格和地点足量出售，会对证券产生重大不利影响[148] 铀库存风险 - 公司铀库存存于ConverDyn转换设施，面临该设施的信用和运营风险，铀损失或损坏可能无法获全额赔偿[151] 行业政策风险 - 铀和钛行业受政治、监管因素影响大，法规变化可能增加资本支出或导致延误，影响公司运营[152] 运营保险风险 - 公司未对所有运营风险投保，可能承担未投保的环境等危害责任，且现有保险能否持续以合理保费提供无保证[153] 收购风险 - 公司进行的收购可能带来多种风险，如商品价格变化、矿体不达预期等，影响公司业务[155] 运营授权风险 - 公司运营依赖相关权利、授权、许可等，无法保证能获得、维持或修改这些，可能影响运营[163] 市场风险 - 公司面临多种市场风险，包括股票价格风险、铀价格风险、外汇风险、国家风险和利率风险[1428] 铀销售模式 - 截至2022年7月31日，公司没有铀供应或承购协议，未来铀精矿销售预计通过现货市场进行[1430] 货币交易风险 - 公司功能货币为美元，但部分业务以加元和巴拉圭瓜拉尼等其他货币交易，目前汇率波动未对经营业绩产生重大影响[1431] 海外运营风险 - 公司在巴拉圭拥有两个重要铀项目和一个重要钛项目，海外运营面临不同政治、监管、税收、经济和文化环境带来的风险[1433] 利率风险 - 公司定期债务有固定利率，无重大利率波动风险敞口[1434] 法律风险 - 公司面临外国运营纠纷、矿产权属挑战、法律诉讼等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[174][175][176] 人员风险 - 公司依赖关键人员，董事和高管可能存在利益冲突，且部分董事和高管居住在美国境外，股东可能难以在美国执行对他们的判决[177][178][181] 立法影响 - 美国国会的立法，如“重建美好未来法案”，可能对公司财务业绩和普通股价值产生不利影响，该法案中的新企业最低所得税预计2022年或以后生效[184] 股票交易历史 - 公司普通股于2007年9月28日在NYSE American开始交易，此前在OTC Bulletin Board交易[186]

公司收购情况 - 公司于2021年12月17日完成对U1A所有已发行和流通股份的收购，总现金代价为1.28494545亿美元[112] - 2022年4月30日止三个月和九个月，与U1A收购相关的成本分别为62.2297万美元和326.7277万美元[133] - 2022年4月30日后，公司于6月13日签订协议计划收购UEX全部已发行普通股[170] 市场价格与产量 - 2022年4月30日，公司现货市场价格约为每磅53美元，而2016年11月曾低至每磅17.75美元[117] - 2019年至2021年，全球年度铀产量从约1.41亿磅降至约1.23亿磅[117] 销售与服务收入及毛利情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司销售和服务收入分别为989.231万美元和2308.3235万美元，实现毛利分别为333.7556万美元和728.0273万美元，毛利率分别为33.7%和31.5%，2021年同期无销售和服务收入[121][125] 净收入与运营亏损情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司净收入分别为734.4738万美元（每股0.03美元）和净亏损20.3355万美元（每股0.00美元），运营亏损分别为368.2093万美元和1348.3614万美元；2021年同期净亏损分别为459.0161万美元（每股0.02美元）和1301.4757万美元（每股0.06美元），运营亏损分别为486.3141万美元和1177.3329万美元[122] 铀浓缩物库存情况 - 2022年4月30日止九个月，公司根据实物铀计划签订协议购买180万磅铀浓缩物库存，已收到110万磅，总成本为4369.904万美元，截至2022年4月30日，库存总账面价值为5741.1334万美元（2021年7月31日为2917.248万美元）[124] - 截至2022年4月30日，公司有340万磅铀库存采购承诺，总采购价为1.342亿美元，其中4940万美元将在本季度报告日期后的12个月内到期[143] - 2022年4月30日止九个月，公司签订协议购买180万磅铀浓缩物库存，截至季度报告日，铀浓缩物购买承诺总量为320万磅，总价1.2516225亿美元[163][164] - 2022年4月30日后，公司收到20万磅铀浓缩物库存，总价908万美元[168] 矿产物业支出情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司矿产物业支出分别为291.2518万美元和667.8207万美元，其中2021年12月17日后UEC Wyoming投资组合的矿产物业支出分别为89.5796万美元和133.458万美元[128] - 2022年4月30日止三个月和九个月，矿产项目支出分别为291.2518万美元和667.8207万美元，较2021年同期的147.8754万美元和314.1772万美元有所增加[131] 运营准备和许可合规成本情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司与Palangana矿、Hobson加工厂、Christensen Ranch矿和Irigaray加工厂保持运营准备和许可合规的直接成本分别为77.7389万美元和151.7302万美元；2021年同期与Palangana矿和Hobson加工厂相关的此类成本分别为23.8015万美元和67.8082万美元[129] 加工厂产能情况 - 公司Hobson加工厂每年物理处理含铀树脂能力高达200万磅U3O8，许可处理能力为每年100万磅U3O8；Irigaray加工厂许可产能为每年250万磅U3O8[110][112] 项目钻探活动情况 - 2022年4月30日止九个月，公司在Burke Hollow项目继续钻探活动，钻了89个勘探孔，套管30口井，总计58240英尺[130] 各项费用情况 - 2022年4月30日止三个月，一般及行政费用为299.3536万美元，较2021年同期减少29.2665万美元；九个月为982.5685万美元，较2021年同期增加148.9092万美元[131] - 2022年4月30日止三个月和九个月，折旧、摊销和增值分别为49.1298万美元和99.2718万美元，较2021年同期增加39.3112万美元和69.7754万美元[134] - 2022年4月30日止三个月和九个月，利息和融资成本分别为14.4519万美元和124.2233万美元，较2021年同期减少49.1659万美元和111.4586万美元[135] 投资收入情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，来自权益法核算投资的收入分别为195.8684万美元和471.3583万美元，较2021年同期的87.0013万美元和76.7321万美元有所增加[138] 债务应收款回收情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司分别确认债务应收款回收917.1033万美元[139] - 2022年4月30日后，公司于6月7日完成债务结算，收到917.1033万美元现金和9627.2918万个Anfield单位[169] 证券出售收益情况 - 2022年4月30日止九个月，公司出售可供出售证券实现收益54.7152万美元，2021年同期无收益[140] 股票发行与收益情况 - 2021年5月14日和11月26日，公司分别签订协议，可通过指定的ATM经理出售最高1亿美元的普通股[149][150] - 2022年4月30日止九个月，公司通过ATM发行获得净收益1.49200901亿美元，通过行使股票期权和认股权证获得354.9059万美元[142] - 2022年4月30日止的三个月和九个月，公司通过2021年ATM发行分别发行480万股和4329.5536万股普通股，净现金收入分别为1855.7112万美元和1.49200901亿美元[151] - 2022年4月30日后，公司通过2021年11月ATM发行发行210.2万股普通股，净现金收入为730.9084万美元[152][168] 信贷安排情况 - 公司于2013年7月30日和2014年3月13日分别获得信贷安排初始资金和额外资金各1000万美元，年利率8%，于2022年1月31日还清剩余本金1000万美元[153][154] 现金流量情况 - 2022年4月30日止九个月，经营活动净现金使用量为3703.8495万美元，2021年同期为3525.0208万美元[156] - 2022年4月30日止九个月，融资活动净现金提供量为1.42607235亿美元，2021年同期为7845.3548万美元[157] - 2022年4月30日止九个月，投资活动净现金使用量为1.14127071亿美元，2021年同期为422.2266万美元[158] 股票期权和认股权证情况 - 截至2022年4月30日，公司有代表788.1351万股的股票期权和代表398.2779万股的认股权证未行使，若全部行使可获得约1700万美元收益[160]

公司收购 - 2021年12月17日，公司以1.28494545亿美元现金收购U1A全部已发行和流通股份[100] - 2022年1月31日止三个月，与U1A收购相关成本为2644980美元[123] 销售及服务收入与毛利 - 2022年1月31日止三个月，公司录得销售及服务收入1319.0925万美元，实现毛利394.2717万美元，毛利率29.9%，2021年同期无收入[108][112] 净亏损情况 - 2022年1月31日止三个月和六个月，公司净亏损分别为547.4267万美元（每股0.02美元）和754.8093万美元（每股0.03美元），2021年同期分别为346.1059万美元（每股0.02美元）和842.4596万美元（每股0.04美元）[109] 铀浓缩物库存 - 2022年1月31日止六个月，公司根据实物铀计划签订购买70万磅铀浓缩物库存协议，已收到60万磅，总成本2005.6595万美元，库存总账面价值为4023.199万美元，2021年7月31日为2917.248万美元[111] - 2022年1月31日止六个月，公司签订协议购买70万磅铀浓缩物库存[152] - 截至2022年1月31日，公司有280万磅铀库存采购承诺，总采购价为9.69亿美元，其中3.66亿美元将在本季度报告日期后的12个月内到期[133] - 公司铀浓缩物购买承诺总计330万磅，总价1.2644725亿美元，涵盖2022 - 2026财年[153] - 2022年1月31日后，收到20万磅铀浓缩物库存，出售20万磅铀库存获980万美元[160][161] 矿产物业支出 - 2022年1月31日止三个月和六个月，矿产物业支出分别为210.9173万美元和376.5689万美元，2021年同期分别为96.1257万美元和166.3018万美元[115] 运营准备和许可合规成本 - 2022年1月31日止三个月和六个月，维持运营准备和许可合规成本分别为49.9887万美元和73.9913万美元，2021年同期分别为24.2047万美元和44.0067万美元[116] 项目钻探活动 - 2022年1月31日止六个月，公司在伯克霍洛项目继续2021年3月开始的钻探活动，共钻79个勘探孔和14口套管井，总进尺44610英尺[117] 一般及行政费用 - 2022年1月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为371.5438万美元和683.2149万美元，较2021年同期分别增加125.0735万美元和178.1757万美元[120] 加工设施处理能力 - 霍布森加工设施年物理处理铀负载树脂能力达200万磅U3O8，年许可处理能力为100万磅U3O8；伊里加雷加工设施年许可处理能力为250万磅U3O8[98][100] 全球铀市场情况 - 全球铀市场基本面改善，现货价格从2016年11月约17.75美元/磅涨至本季度报告发布时约54美元/磅，年产量从2019年约1.41亿磅降至2021年约1.24亿磅[104] 薪资和管理费等费用 - 2022年1月31日止三个月和六个月，薪资和管理费分别为1033878美元和1509443美元，较2021年同期分别增加654111美元和764173美元[121] - 2022年1月31日止三个月和六个月，办公室、保险、备案和上市费等费用分别为866878美元和2077507美元，较2021年同期分别增加202566美元和706929美元[121] - 2022年1月31日止三个月和六个月，外汇损失分别为379847美元和351168美元，较2021年同期分别增加361677美元和319500美元[121] 折旧、摊销和增值 - 2022年1月31日止三个月和六个月，折旧、摊销和增值分别为402980美元和501420美元，较2021年同期分别增加305382美元和304642美元[124] 利息和融资成本 - 2022年1月31日止三个月和六个月，利息和融资成本分别为566836美元和1097714美元，较2021年同期分别减少262891美元和622927美元[125] 出售可供出售证券收益 - 2022年1月31日止六个月，从出售可供出售证券获得547152美元收益，2021年同期无收益[130] 现金及现金等价物 - 2022年1月31日，公司现金及现金等价物为22663251美元，较2021年7月31日的44312780美元减少[132] 发行及行使期权认股权证收益 - 2022年1月31日止六个月，公司通过ATM发行获得130643789美元净收益，通过行使股票期权和认股权证获得2499414美元净收益[132] 经营活动净现金 - 2022年1月31日止六个月，经营活动使用的净现金为1771.2418万美元，2021年同期为560.3172万美元[146] 融资活动净现金 - 2022年1月31日止六个月，融资活动提供的净现金为1.2304868亿美元，2021年同期为1338.9086万美元[147] 投资活动净现金 - 2022年1月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1.13231194亿美元，2021年同期为422.034万美元[148] 股票期权和认股权证 - 截至2022年1月31日，公司有代表906.3956万股的股票期权和代表432.2624万股的认股权证，若全部行使可获得约1910万美元收益[149] 向关联方支付行政成本 - 2022年1月31日止三个月和六个月，公司向关联方Blender支付的行政成本分别为2269美元和4375美元，2021年同期分别为17464美元和34141美元[150] 欠关联方款项 - 截至2022年1月31日，公司欠Blender的款项为零，2021年7月31日为843美元[151] 偿还信贷安排本金 - 截至2022年1月31日，公司偿还信贷安排下剩余1000万美元本金[154] 2022年1月31日后公司资金及库存变动 - 2022年1月31日后，公司发行446万股普通股获净现金1654.7026万美元，收到175.4507万美元保证金释放款[159][160]

公司收购情况 - 公司于2021年10月31日后，以1.254亿美元收购U1A全部已发行和流通股份，其中现金支付1.116亿美元，另1380万美元为U1A存入保证金账户的现金[90] - 2021年10月31日后，公司与Uranium One Investments Inc.达成最终股份购买协议，以1.254亿美元收购U1A所有已发行和流通股份，其中1.116亿美元为现金支付，1380万美元为U1A存入保证金账户的现金[115][141] 全球铀产量及供应趋势 - 2020年全球铀产量从2019年的约1.42亿磅降至约1.23亿磅，未来10年预计年均供应缺口约4800万磅[92] 公司净亏损情况 - 2021年和2020年第三季度，公司净亏损分别为207.3826万美元（每股0.01美元）和496.3537万美元（每股0.03美元）[95] 公司铀库存采购与销售情况 - 2021年第三季度，公司签订协议购买40万磅铀浓缩物库存，已接收20万磅，总成本704.494万美元，截至10月31日，库存总账面价值为3621.742万美元[97] - 2021年10月31日后，公司出售30万磅铀库存，总收益1314.6万美元，将计入2022年第一季度财报[98] - 2021年10月31日后，公司出售30万磅铀库存，总收益1314.6万美元[143] - 截至本季度报告日期，公司铀浓缩物采购承诺总计250万磅，总价8315.225万美元，分年度执行[135] - 2021年10月31日后，收到40万磅铀浓缩物库存，总价1288.5万美元[140] 公司矿产物业支出情况 - 2021年和2020年第三季度，矿产物业支出分别为165.6516万美元和70.1761万美元[101] 公司钻探活动情况 - 2021年第三季度，公司继续2021年3月开始的钻探活动，在伯克霍洛项目钻了52个勘探孔和1口套管井，总进尺2.6万英尺[102] 公司一般及行政费用情况 - 2021年第三季度，公司一般及行政费用为311.6711万美元，较2020年同期增加53.1022万美元[104] - 2021年和2020年10月31日结束的三个月，公司分别向关联方Blender支付2106美元和16667美元的一般和行政费用，截至2021年10月31日，欠Blender 515美元[132][133] 公司利息和融资成本情况 - 2021年第三季度，公司利息和融资成本为53.0878万美元，较2020年同期减少36.0036万美元[106] 公司权益法核算投资收入情况 - 2021年第三季度，公司从权益法核算投资中获得收入275.3167万美元，2020年同期亏损70.3605万美元[109] 公司现金及营运资金情况 - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为9630.4124万美元，较2021年7月31日的4431.278万美元有所增加；流动资产为1.34427054亿美元，流动负债为1301.9322万美元，营运资金为1.21407732亿美元，较7月31日增加5963.158万美元[112][113] 公司专业费用及股份支付费用情况 - 2021年10月31日结束的三个月，专业费用总计11.5328万美元，与2020年同期的12.1907万美元基本一致；股份支付费用总计134.3868万美元，与2020年同期的137.8515万美元基本一致[112] 公司资金获取情况 - 2021年10月31日结束的三个月，公司通过2021年5月的ATM发行获得净收益6267.1123万美元，通过行使股票期权和认股权证获得129.4107万美元；10月31日后，又通过2021年ATM发行获得3147.7872万美元现金收益，并出售30万磅铀库存获得1314.6万美元[113] - 2021年10月31日后，公司通过2021年5月ATM发行发行665.5295万股，获得净现金收益2891.9064万美元；通过11月ATM发行发行74.7841万股，获得净现金收益255.8808万美元[124] 公司采购承诺及债务情况 - 截至2021年10月31日，公司有290万磅铀库存采购承诺，总价9600万美元，其中2880万美元将在本季度报告日期后的12个月内到期；还有1000万美元债务将于2022年1月31日到期[114] 公司经营、融资、投资活动现金流量情况 - 2021年10月31日结束的三个月，经营活动净现金使用量为1228.3278万美元，其中704.494万美元用于购买铀浓缩物库存；融资活动净现金提供量为6391.8267万美元；投资活动净现金提供量为35.6355万美元[127][129][130] 公司股票期权及认股权证情况 - 截至2021年10月31日，公司有932.379万份股票期权未行使，加权平均行使价为每股1.20美元；489.5474万份认股权证未行使，加权平均行使价为每股1.91美元；全部行使可获得约2050万美元收益[131] 公司股份发行情况 - 2021年10月31日后，公司发行161,594股，公允价值60万美元，作为周年费用支付给贷款人[142]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日，公司累计亏损2.916亿美元，历史上主要依赖股权和债务融资维持运营[100] - 截至2021年7月31日，公司营运资金为6180万美元，包括4430万美元现金及现金等价物和2900万美元铀库存[101] - 2021年7月31日后，公司通过股权发售获得6270万美元现金[101] - 2021年7月31日及之后，公司签订协议以1.317亿美元购买410万磅铀浓缩物，其中2200万美元将在年报发布后12个月内到期支付[101] - 截至2021年7月31日，公司有1000万美元定期债务，到期日为2022年1月31日[101] - 2019财年，公司在信贷安排下提取了最高2000万美元本金，2021财年自愿还款1000万美元，未偿还本金降至1000万美元，信贷安排要求按年利率8%支付月利息及其他定期费用[106] - 公司在2021年7月31日的资产负债表上记录了390万美元的负债，以确认未来复垦义务估计成本的现值[119] - 2015财年，公司获得了560万美元的担保债券，其中170万美元已作为受限现金存入，剩余390万美元可能因多种原因需随时存入[120] - 公司获授权发行7.5亿股普通股，截至2021年7月31日，已发行并流通2.36796866亿股[165] 各条业务线数据关键指标变化 - 2015财年、2013财年和2012财年，公司U3O8销售收入分别为310万美元、900万美元和1380万美元，其他财年均无U3O8销售收入[100] - 公司自2010年11月在Palangana矿开始提取铀，该矿是2015财年、2013财年和2012财年U3O8销售收入的唯一来源，其他财年无相关销售收入[107] 法规政策影响 - 新规则于2019年2月25日生效，公司预计在2022年7月31日财年年报提交时才需遵守，目前尚不清楚新规则对其矿产资源的全面影响[115] 财务报表特性 - 由于处于勘探阶段，公司将包括预开采活动在内的生产前支出在发生时计入费用，导致其合并财务报表可能与处于生产阶段的公司财务报表不可直接比较[116] 行业事件影响 - 2020年3月的新冠疫情影响了约50%的全球铀产量，加速了市场再平衡，2021年部分生产仍受影响[142] 实物铀投资风险 - 公司的实物铀投资策略面临诸多风险，包括价格波动、交易困难、存储风险等[121][122][124][127] - 公司可能需出售部分或全部实物铀来满足运营资金需求，但铀交易市场有限，出售可能耗时且难寻合适买家[123][124][125] 复垦义务风险 - 公司面临未来复垦义务实际成本可能远超估计成本的风险，这可能对财务状况和经营成果产生不利影响[119] 收购活动风险 - 公司的收购活动可能带来新风险，包括商品价格变化、矿体质量不佳、整合困难等[132] 法规监管风险 - 铀和钛行业受严格法律法规监管，合规成本高且可能增加，法规变化可能对公司运营产生重大不利影响[133][136] 运营授权风险 - 公司可能无法获得、维持或修改运营所需的权利、授权、许可证等，这可能影响公司运营[140] 市场事件风险 - 重大核事件和全球市场事件可能对核和铀行业产生不利影响，降低铀需求和市场价格[141] 钛市场竞争情况 - 全球钛市场高度竞争，前六大生产商约占全球产能的60%[148] 市场风险情况 - 公司面临多种市场风险，包括股票价格风险、铀价格风险、外汇风险、国家风险和利率风险[522] 铀销售情况 - 截至2021年7月31日，公司没有铀供应或承购协议，未来铀精矿销售预计通过现货市场进行[524] 货币交易情况 - 公司功能货币为美元，但部分业务以加元和巴拉圭瓜拉尼等其他货币交易[525] 海外运营风险 - 公司在巴拉圭持有两个重要铀项目和一个重要钛项目，海外运营面临额外风险[527] 融资能力风险 - 公司历史上依赖股权融资，近期也依赖债务融资，普通股价格长期下跌或影响融资能力[164] 上市标准风险 - 公司普通股在NYSE American上市，需满足持续上市标准，否则可能被摘牌[166] 钛行业特性 - 钛行业周期性和波动性导致利润和现金流在各期间及商业周期内大幅波动[146] 铀行业竞争情况 - 铀行业竞争激烈，公司可能无法在竞争中获得更多项目[147] 利率风险情况 - 公司定期债务为固定利率，无重大利率波动风险暴露[528] 不明含义数据 - 存在数字85，但含义不明[529]

公司业务概况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[95][97][100] 铀市场供需情况 - 2020年全球铀产量从约1.42亿磅降至约1.23亿磅，预计2026 - 2030年供应缺口将从超4000万磅扩大到超5500万磅[102] 公司铀采购情况 - 公司签订协议购买250.5万磅美国仓库铀，已收到100万磅，加权平均价格约30美元/磅[106][109] - 2021年4月30日及之后三个月，公司签订协议购买250.5万磅铀库存，总价7590万美元，其中1810万美元将在报告发布后12个月内到期[130] - 2021年4月30日后，公司签订协议购买200000磅铀库存[161] 公司财务亏损情况 - 2021年第一季度和前九个月净亏损分别为459.02万美元（每股0.02美元）和1301.48万美元（每股0.06美元）[111] 公司铀库存情况 - 2021年第一季度收到90万磅铀库存，总成本2619.38万美元，截至4月30日库存总值2640.55万美元[113] 公司矿产物业支出情况 - 2021年第一季度和前九个月矿产物业支出分别为147.88万美元和314.18万美元[115] 公司一般及行政费用情况 - 2021年第一季度和前九个月一般及行政费用分别为328.62万美元和833.66万美元，较2020年同期分别增加115.83万美元和149.87万美元[118] 公司钻探活动情况 - 2021年第一季度公司启动钻探活动，在伯克霍洛项目钻了57个勘探孔，总深度27285英尺[113] 美国铀生产商政策环境 - 美国政治发展改善美国铀生产商前景，政府拨款7500万美元用于美国铀储备初始资金[105] 公司疫情期间运营情况 - 公司在新冠疫情期间安排部分团队远程工作，帕兰加纳矿以较低速度运营[110] 公司各项费用对比情况 - 2021年4月30日止三个月，薪资和管理费为516,883美元，较2020年同期增加106,788美元；九个月为1,262,153美元，与2020年同期基本持平[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，办公等费用分别为1,400,984美元和2,803,230美元，较2020年同期分别增加616,975美元和367,444美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，专业费用分别为200,607美元和506,910美元，较2020年同期分别减少37,531美元和192,568美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，股份支付费用分别为1,167,727美元和3,764,300美元，较2020年同期分别增加472,082美元和1,353,019美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，折旧、摊销和增值分别为98,186美元和294,964美元，较2020年同期分别增加24,126美元和62,766美元[120] - 2021年4月30日止三个月和九个月，利息和融资成本分别为636,178美元和2,356,819美元，较2020年同期分别减少199,505美元和223,152美元[122] 公司贷款收益情况 - 2021年4月30日止九个月，公司获得PPP贷款豁免277,250美元及相关利息，确认贷款清偿收益278,617美元；三个月内偿还CEBA贷款30,000加元，获得10,000加元豁免，确认收益7,759美元[126] 公司资金状况 - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为43,930,316美元，定期存款为4,000,000美元，营运资金为64,228,636美元，较2020年7月31日增加59,676,159美元[129] 公司融资收益情况 - 2021年4月30日止九个月，公司通过股权融资获得净收益83,842,281美元，通过行使股票期权和认股权证获得4,709,470美元[129] 公司股票发行情况 - 2021年4月8日，公司完成2021年4月股票发行，发行3636364股普通股，每股3.30美元，净收益11315966美元[139] 公司暂搁注册发行情况 - 截至2021年4月30日，2020年暂搁注册发行中，按市价发行使用3000万美元，2020年9月、2021年3月和4月发行使用6980万美元，仅剩余20万美元未使用[140] - 2021年6月1日生效的2021年暂搁注册发行，可公开发售最高2亿美元证券，其中按市价发行协议最高发售1亿美元[141] 公司贷款偿还情况 - 截至2021年4月30日的九个月，公司自愿向部分贷款人还款1000万美元，信贷安排未偿还本金余额降至1000万美元[144] - 2021年4月30日前三个月，公司偿还加拿大紧急商业账户（CEBA）贷款30000加元，占总本金的75%，10000加元获豁免[146] 公司股票支付情况 - 截至2021年4月30日的九个月，公司发行1249039股股票，公允价值117万美元，占当时未偿还本金余额1800万美元的6.5%，作为周年费用支付给贷款人[145] 公司现金流量情况 - 截至2021年4月30日的九个月，经营活动净现金使用量为35250208美元，其中26193818美元用于购买铀库存[149] - 截至2021年4月30日的九个月，融资活动净现金流入78453548美元，主要来自股票发行净收益83842281美元和期权及认股权证行权净收益4709470美元[150] 公司股票期权和认股权证情况 - 截至2021年4月30日，公司有代表11170110股的股票期权和代表5480938股的认股权证，若全部行权，现金基础下总收益约2270万美元[152] 公司股票期权行权情况 - 2021年4月30日后，公司因行使888251份股票期权获得现金380776美元并发行704423股股票[161]

业务线基本情况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅八氧化三铀[87][88][89][92] 市场价格与供需情况 - 2021年1月31日，八氧化三铀现货价格约为27.72美元/磅，较2016年11月的约17.75美元/磅有所上涨[94] - 2020年约50%的全球铀产量因新冠疫情停产，预计到2026年每年供应缺口约4000万磅，到2030年接近7000万磅[94] 公司净亏损情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，公司净亏损分别为346.1059万美元（每股0.02美元）和842.4596万美元（每股0.04美元）[99] - 2021年1月31日止季度净亏损3,461,059美元，综合亏损总额2,975,021美元，基本和摊薄每股亏损0.02美元，总资产100,142,619美元[114] 矿产物业支出情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，矿产物业支出分别为96.1257万美元和166.3018万美元，较2020年同期有所减少[102] 一般及行政费用情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为246.4703万美元和505.0392万美元，较2020年同期有所增加[104] 折旧、摊销和增值情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，折旧、摊销和增值分别为9.7598万美元和19.6778万美元，较2020年同期有所增加[106] 利息和融资成本情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，利息和融资成本分别为82.9727万美元和172.0641万美元，与2020年同期基本一致[108] 长期债务情况 - 2021年1月31日，长期债务未偿还本金从去年同期的2000万美元降至1800万美元[109] - 2021年1月31日止三个月，公司向贷款人自愿还款2,000,000美元，发行1,249,039股（公允价值1,170,000美元）支付周年费用；1月31日后，又自愿还款8,000,000美元，未偿还本金余额降至10,000,000美元[129][130] - 2021年1月31日后，公司向贷款人自愿偿还本金8,000,000美元[146] surety bond保费情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月， surety bond保费分别为6.1009万美元和9.0079万美元，较2020年同期有所增加[110] 其他费用情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，办公、保险等费用分别为682,482美元和1,402,246美元，较2020年同期分别减少170,182美元和249,530美元；专业费用分别为184,396美元和306,303美元，较2020年同期分别减少142,311美元和155,037美元；股份支付费用分别为1,218,058美元和2,596,573美元，较2020年同期分别增加419,808美元和880,937美元[111] 权益法核算投资收益情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，权益法核算投资收益分别为600,913美元和亏损102,692美元；2020年同期分别为2,704,373美元和2,363,776美元[112] PPP贷款情况 - 2021年1月31日止三个月，公司收到277,250美元PPP贷款及相关利息豁免通知，确认贷款清偿收益278,617美元[113] - 2020年5月5日公司收到薪资保护计划贷款277,250美元，2021年1月31日该贷款及相关利息获豁免[132] 公司资金及资产负债情况 - 2021年1月31日，现金及现金等价物8,713,193美元，定期存款4,000,000美元，流动资产14,437,870美元，流动负债19,467,523美元，营运资金赤字5,029,653美元[115] 公司发行收益情况 - 2021年1月31日止六个月，公司从2020年9月发行中获得净收益14,121,656美元；2021年1月31日止三个月，ATM发行获得净收益1,074,337美元；1月31日后，ATM发行又获得净收益28,246,612美元[115] - 2020年9月23日，公司完成2020年9月发行，发售12,500,000个单位，每个单位1.20美元，总收益15,000,000美元[125] - 2021年1月31日止三个月，ATM发行632,487股，加权平均价格1.74美元，净现金收益1,074,337美元；1月31日后，ATM发行13,036,419股，加权平均价格2.22美元，净现金收益28,246,612美元[126] - 2021年1月31日后，公司通过ATM发行13,036,419股，净现金收益28,246,612美元[145] 货架式注册声明资金分配情况 - 2021年1月31日，2020年货架式注册声明中3000万美元用于ATM发行，2730万美元用于2020年9月发行，剩余4270万美元可用于分配[127] 本票发行情况 - 2021年1月31日止三个月，公司因戈利亚德土地购买向Mar G B Ranch LLC发行本金380,000美元的本票，年利率5%，2022年11月1日到期[133] 经营活动净现金使用量情况 - 2021年和2020年1月31日止六个月，经营活动净现金使用量分别为5,603,172美元和7,545,794美元[134] 融资活动净现金情况 - 2021年1月31日止六个月，融资活动净现金为13,389,086美元，2020年同期为0 [135] 投资活动净现金情况 - 2021年和2020年1月31日止六个月，投资活动净现金分别为-4,220,340美元和11,773,277美元[136] 股票期权和认股权证情况 - 2021年1月31日，公司有代表13,070,468股的股票期权和代表14,254,264股的认股权证，全部行使可获约4190万美元收益[137] 向关联方支付行政成本情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，公司向关联方Blender支付的行政成本分别为17,464美元和34,141美元，2020年同期分别为35,657美元和68,490美元[138] 公司欠关联方款项情况 - 2021年1月31日，公司欠Blender 16,520美元，2020年7月31日为31,334美元[139]