2022财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额同比增长8.4%，有机净销售额增长8.0%[90] - 2022财年第一季度经营活动提供的净现金为5.32亿美元[90] - 2022财年第一季度净销售额中约60%以非美元货币开票[101] - 2022财年第一季度毛利润较2021年同期增加8400万美元[105] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用较2021年同期略有增加，重组及其他费用净额减少1.55亿美元[107] - 2022财年第一季度公司产生净重组及相关费用3300万美元，其中1200万美元计入销售成本，预计2022财年总重组费用约1.5亿美元，总支出约1.9亿美元[109] - 2022财年第一季度经营活动提供的净现金从2021财年第一季度的6.4亿美元降至5.32亿美元，减少1.08亿美元[130] - 2022财年和2021财年第一季度资本支出分别为1.72亿美元和1.42亿美元，预计2022财年资本支出约占净销售额的5%[131] - 2022财年和2021财年第一季度分别以1.25亿美元和1.06亿美元现金收购一家企业[132] - 2022财年第一季度子公司TEGSA赎回5亿美元2022年2月到期的3.50%高级票据，2021年12月24日有4.79亿美元商业票据未偿还，加权平均利率0.25%[134] - 2022财年和2021财年第一季度普通股股息支付分别为1.63亿美元和1.59亿美元[137] - 2022财年和2021财年第一季度分别以2.46亿美元和1.27亿美元回购约200万股和约100万股普通股，2021年12月24日股票回购授权剩余13亿美元[138] - 2022财年第一季度公司市场风险敞口无重大变化[163] 2022财年第二季度财务数据预测 - 预计2022财年第二季度净销售额约为38亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为1.52美元[94] - 预计2022财年第二季度因外币汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为1.11亿美元和0.03美元[94] 2022财年采购预测 - 预计2022财年采购约2.2亿磅铜、12.5万金衡盎司黄金、290万金衡盎司白银和1.5万金衡盎司钯[106] 2022财年行动成本节约情况 - 与2022财年行动相关的年化成本节约预计约为2800万美元，预计到2024财年末实现 [109] - 2022财年第一季度开始的与2022财年行动相关的年化成本节约，主要体现在销售成本以及销售、一般和行政费用中 [109] 2021年第四季度整体财务数据 - 2021年第四季度公司营业收入为6.72亿美元，营业利润率为17.6%；2020年第四季度营业收入为4.48亿美元，营业利润率为12.7% [111] - 2021年第四季度公司所得税费用为1.1亿美元，有效税率为16.2%；2020年第四季度所得税费用为6000万美元，有效税率为13.8% [113] 2022财年第一季度各业务板块净销售额变化 - 2022财年第一季度各业务板块中，运输解决方案净销售额下降3.0%，工业解决方案增长21.3%，通信解决方案增长41.4%[90] - 通信解决方案部门2022财年第一季度净销售额增加1.76亿美元，增幅41.4%，主要源于有机净销售额增长40.2%[126] 2021年第四季度各业务部门数据 - 2021年第四季度运输解决方案部门净销售额为21.58亿美元，较2020年第四季度减少6600万美元，降幅3.0% [115][116] - 2021年第四季度运输解决方案部门营业收入为3.95亿美元，较2020年第四季度增加8700万美元 [117] - 2021年第四季度工业解决方案部门净销售额为10.59亿美元，较2020年第四季度增加1.86亿美元，增幅21.3% [119][120] - 2021年第四季度工业解决方案部门营业收入为1.23亿美元，较2020年第四季度增加4700万美元 [122] - 2021年第四季度通信解决方案部门净销售额为6.01亿美元，较2020年第四季度增加1.76亿美元，增幅41.4% [124][125] 通信解决方案部门2022财年第一季度运营数据 - 通信解决方案部门2022财年第一季度运营收入增加9000万美元，2021年12月24日运营利润率为25.6%，2020年12月25日为15.1%[126] 债务及相关数据 - 2021年12月24日和9月24日总债务分别为40.03亿美元和40.92亿美元[133] - 2021年12月24日未偿还信用证、保函和 surety 债券为1.32亿美元，SubCom业务相关的约为1.18亿美元，预计在2025财年到期[144][145] 公司业绩影响因素 - 全球或地区经济、全球资本市场状况及行业周期性条件可能影响公司业绩[160] - 公司服务行业（尤其是汽车行业）产品需求状况影响公司业绩[160] - 公司面临未来商誉减值风险[160] - 公司面临竞争和定价压力[160] - 新产品推出、创新及产品生命周期的市场接受度影响公司业绩[160] - 原材料供应、质量和成本影响公司业绩[160] - 外币汇率波动及对冲影响公司业绩[160] - 客户和供应商的财务状况及整合影响公司业绩[160] - 公司依赖第三方供应商存在风险[160]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为38亿美元，同比增长8%，调整后每股收益为176美元，同比增长20%，创下第一季度记录 [10][21] - 调整后营业利润率为186%，同比增长90个基点，主要得益于工业和通信部门的强劲运营表现 [10][22] - 自由现金流为37亿美元，股东回报为41亿美元，包括回购和股息 [23] - 公司预计第二季度销售额为38亿美元，同比增长2%，调整后每股收益为17美元，同比增长8% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运输部门销售额同比下降2%，其中汽车业务下降6%，但商用运输和传感器业务分别增长11%和5% [38][39] - 工业部门销售额同比增长18%，其中工业设备业务增长40%，能源业务增长17%，医疗业务增长8%，航空航天和国防业务下降3% [40][41] - 通信部门销售额同比增长40%，其中数据和设备业务在所有地区均表现强劲，家电业务在所有地区也有增长 [43] - 通信部门调整后营业利润率达到27%，同比增长950个基点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车产量在第一季度为1900万辆，预计第二季度将保持相似水平，同比下降5%，但预计下半年将有所改善 [29] - 亚太地区（不包括中国）订单同比增长18%，中国订单同比增长4%，北美订单同比增长17%，欧洲订单同比下降4% [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在电动汽车、工厂自动化和云应用领域处于领先地位，20%的汽车销售额来自混合动力和电动汽车 [12][13] - 公司继续受益于其在电动汽车、工厂自动化和云应用领域的战略定位，预计2022年电动汽车产量将增长30%以上 [30] - 公司通过全球制造战略和价格行动应对供应链挑战和通胀压力 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和通胀压力，公司对未来的增长和利润率扩张机会感到兴奋 [9][56] - 公司预计2022年上半年销售额增长5%，调整后每股收益增长13%，并继续扩大利润率 [15] - 公司预计2022年全年调整后有效税率为19%，现金税率将低于调整后有效税率 [48] 其他重要信息 - 公司连续第十年入选道琼斯可持续发展指数，并承诺到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少40%以上 [24] - 公司预计2022年全年重组费用约为15亿美元，以优化制造足迹和改善成本结构 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单对收入的影响及供应链动态 [59] - 公司预计订单将加速，特别是在工业和通信部门，而汽车订单将趋于稳定 [60][63] 问题: 第一季度和第二季度的EPS表现 [66] - 第一季度EPS表现强劲，主要得益于汽车产量高于预期，第二季度EPS预计将持平，主要受汇率和家电业务影响 [67][70] 问题: 供应链挑战对收入的影响 [72] - 供应链挑战导致公司未能发货的销售额超过1亿美元，预计第二季度将继续面临类似挑战 [73] 问题: 定价和运输部门利润率 [75] - 公司预计全年定价将为正，特别是在运输部门，预计随着合同谈判的进展，利润率将有所改善 [76][78] 问题: 订单趋势和2022年展望 [80] - 公司预计工业和通信部门将在下半年继续增长，而家电业务将有所下降，汇率将成为全年约3亿至4亿美元的逆风 [81][82] 问题: 汽车市场的动态和混合动力汽车的影响 [84] - 公司预计电动汽车将继续推动内容增长，混合动力和电动汽车的内容增长是内燃机汽车的两倍 [86][87] 问题: 运输部门的订单趋势 [91] - 公司预计运输部门的订单将趋于稳定，订单与生产量的比率将保持在1左右 [92] 问题: 平均销售价格的变化 [94] - 公司平均销售价格同比增长低个位数，主要受通胀和供应链挑战影响，定价策略因市场和客户类型而异 [95][96] 问题: 非汽车市场的库存情况 [98] - 公司未看到非汽车市场库存增加，分销商库存水平仍低于疫情前水平，客户正在提前规划订单以应对供应链不确定性 [99][100] 问题: 欧洲订单下降的原因 [104] - 欧洲订单下降主要受汽车业务影响，工业和通信市场在欧洲表现强劲 [104] 问题: 战略库存建设 [106] - 公司预计战略库存将在下半年逐步减少，特别是在运输部门，部分库存与工厂关闭相关 [107][108] 问题: 第一季度毛利率表现 [110] - 公司第一季度毛利率接近33%，受重组费用影响，预计全年毛利率将有所上升 [111] 问题: 汽车内容增长是否包含汇率影响 [113] - 公司预计2022年汽车内容增长6%为有机增长，不包括汇率影响 [114] 问题: 数据设备业务的客户基础 [116] - 数据设备业务客户主要为大型云服务提供商，公司在所有主要客户中均占有较大市场份额 [116] 问题: 数据设备业务的长期增长率和利润率 [118] - 公司预计数据设备业务将在2022年保持强劲增长，长期利润率预计将回归到高十位数水平 [119][123]

业绩总结 - 第一季度销售额为38亿美元，同比增长8%[5] - 调整后每股收益为1.76美元，同比增长20%[5] - 自由现金流约为3.7亿美元，约4.1亿美元回馈给股东[5] - 第一季度净销售额为38.18亿美元，较去年同期的35.22亿美元增长[29] - 第一季度运营收入为6.72亿美元，运营利润率为17.6%[30] - 第一季度调整后营业利润率为18.6%，同比上升90个基点[5] - 第一季度总订单额为43亿美元，订单与出货比为1.13[7] 用户数据 - 运输业务销售额同比下降2%[5] - 工业业务销售额同比增长18%[5] - 通信业务销售额同比增长40%，显示出强劲的市场需求[5] 未来展望 - 第二季度预计销售额约为38亿美元，调整后每股收益约为1.70美元[6] 新产品和新技术研发 - 调整后的EBITDA为9.10亿美元，EBITDA利润率为23.8%[1] - 调整后的营业利润为7.12亿美元，调整后的营业利润率为18.6%[1] 市场扩张和并购 - 自由现金流为373百万美元，去年同期为529百万美元[108] - 有机净销售增长（下降）为2.96亿美元，较2020年同期的2.84亿美元增长了8.4%[85] 负面信息 - 运输解决方案的净销售额为21.58亿美元，较2020年同期的22.24亿美元下降了2.9%[83] - 其他收入（费用）净额为(22)百万美元，调整后为6百万美元[94] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的有效税率为17.7%[89] - 调整后的持续经营收入为5.81亿美元，较2020年同期的5.67亿美元增长了2.5%[89]

业务市场规模 - 疫情前公司三个业务部门服务的市场规模约为1900亿美元，预计未来将恢复到该规模[23] 业务部门净销售额占比 - 2021、2020、2019年运输解决方案业务净销售额占比分别为60%、56%、58%；工业解决方案业务占比分别为26%、31%、30%；通信解决方案业务占比分别为14%、13%、12%[24] 地区净销售额占比 - 2021、2020、2019年欧洲/中东/非洲地区净销售额占比分别为37%、35%、36%；亚太地区占比分别为36%、35%、33%；美洲地区占比分别为27%、30%、31%[33] 销售模式与范围 - 2021年公司直接销售约占总净销售额的80%，产品销往约140个国家[34] 业务积压订单情况 - 2021和2020财年末运输解决方案业务积压订单分别为30.14亿美元和18.19亿美元；工业解决方案业务分别为18.51亿美元和12.60亿美元；通信解决方案业务分别为9.76亿美元和4.39亿美元；总计分别为58.41亿美元和35.18亿美元[38] 员工分布情况 - 截至2021财年末，公司在全球约有89000名员工，其中约37000人在欧洲/中东/非洲地区，24000人在亚太地区，28000人在美洲地区，约56000人从事制造业[44] 员工多元化目标 - 公司力争到2025财年使女性在领导岗位中的占比超过26%[45] 员工构成与团体情况 - 截至2021财年末，公司员工来自约120个国家，分布在50多个国家，女性员工占比超40%[46] - 截至2021财年末，公司有8个员工资源团体，成员总数超6000人[46] 员工敬业度与目标 - 2021财年公司员工敬业度调查参与率超80%，力争到2025财年在敬业度和包容性方面进入外部全球制造业基准的顶级行列[47] 职业安全目标 - 公司目标是到2025财年将职业安全与健康管理局总可记录事故率降至0.12[51] 环境成本预计 - 截至2021财年末，公司预计环境调查和修复成本在1800万美元至4700万美元之间，并计提了2100万美元作为可能损失[57] 历史环境指标变化 - 2010财年至2020财年，公司绝对能源使用量、绝对温室气体排放量和绝对用水量减少超25%[59] - 过去几年，公司运营产生的废料约80%被回收[59] 新环境目标 - 2021财年，公司设定新目标，到2030财年将运营中的温室气体排放量绝对减少超40%[62] 非美元收入情况 - 2021财年约60%的净销售额以非美元货币开票，预计未来非美元收入仍占重要比例[66] 管理层经验 - 公司首席执行官和部门负责人平均拥有超25年行业经验[52] 中国市场销售与制造情况 - 2021财年约22%的净销售额来自中国客户[74] - 公司在中国有16个主要制造基地[74] 人才规划 - 公司有完善的人才和继任规划流程，并为关键岗位制定了专门的人才培养计划[50] 美国股东税务情况 - 持有公司10%或以上股份的美国人士可能需每年申报并将子公司特定类型收入按比例计入美国应税收入[76] - 美国联邦税法变更可能使持有公司10%或以上股份的美国人士面临税务申报和合规义务，影响公司股份需求和价值[76] 客户行业销售占比 - 2021财年约43%的净销售额来自汽车行业客户[78] - 2021财年约10%的净销售额来自商业运输市场客户，9%来自工业设备终端市场客户，8%来自数据和设备终端市场客户[79] 价格历史情况 - 公司历史上每年价格平均下降1% - 2%[83] 信贷工具契约 - 公司高级无担保循环信贷工具包含财务和其他契约，如综合总债务与综合息税折旧摊销前利润比率限制等[93] 票据回购规定 - 公司未偿高级票据契约规定，发生控制权变更触发事件时，可能需以本金101%加应计未付利息的价格回购票据[95] 收购影响 - 未来收购可能需发行额外债务或股权，会降低收益与固定费用比率并影响杠杆指标，发行股权证券可能稀释股东权益[97] 剥离业务影响 - 剥离业务或产品线可能导致重大资产减记，对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[98] 知识产权诉讼风险 - 公司面临知识产权诉讼风险，不利结果可能对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[99] 各类诉讼风险 - 公司作为被告的各类诉讼可能导致管理层分心、产生高额费用、支付损害赔偿或和解金，影响经营业绩等[100] 法规合规风险 - 若公司运营不符合反垄断或竞争法、贸易法规，业务可能受损，面临罚款、索赔等[101][102] - 公司可能受美国反海外腐败法等反贿赂法律违规影响，扰乱业务并影响经营业绩等[103][104] 环境风险 - 公司运营面临环境责任、诉讼、政府执法行动和声誉风险，环保成本可能超预期[105][107] 产品法律约束 - 公司产品受化学物质使用等相关法律约束，可能增加成本、限制销售并导致责任索赔[108][109] 股本相关规定 - 公司董事会可发行的授权股本上限为现有注册股份的50%，授权有效期至2022年3月11日，条件股本上限也为现有注册股份的50%[110] - 公司及子公司持有的注册股份总面值不得超过注册股本的10%，超出需股东授权且用于注销[113][114] - 公司章程条款修改需80%已发行有表决权股份持有人赞成票，董事会可发行最多50%已登记股份，纽交所规定发行超20%已发行股份或表决权需股东批准[116] 全球最低税协议 - 2021年10月，136个参与国和司法管辖区加入全球最低税协议，引入15%全球最低企业税率，最早2023年实施[119] 外汇合约价值变动 - 2021财年末汇率较2021财年结束市场汇率变动10%，外汇合约未实现价值变动2.4亿美元；较2020财年结束市场汇率变动10%，未实现价值变动2.65亿美元[253][254] 利率变动影响 - 2020财年末，美元利率水平上升50个基点，利息费用增加不显著；2021财年末无浮动利率债务[255] 远期利率互换合约情况 - 2021和2020财年末，远期利率互换合约名义价值4.5亿美元，指定为现金流套期[256] 商品套期保值情况 - 2021财年末，商品套期保值净收益100万美元，名义价值5.12亿美元；2020财年末，净收益4100万美元，名义价值3.12亿美元[257] - 2021财年末商品价格较2021财年结束价格变动10%，远期合约未实现价值变动5100万美元；较2020财年结束价格变动10%，未实现价值变动3500万美元[257] 运营风险 - 公司运营受收购、自然灾害、政治经济军事不稳定等多种风险影响[253] 风险管理 - 公司利用风险管理政策和程序管理市场风险，衍生品交易对手主要为至少A/A2信用评级的金融机构[251][252] 财务报表提交 - 公司提交2019 - 2021财年合并财务报表及相关报告和附表II [260]

业绩总结 - 第四季度销售额为38亿美元，同比增长17%[5] - 调整后每股收益为1.69美元，同比增长46%[5] - 2021财年销售额为149亿美元，同比增长23%[5] - 调整后营业利润率为18.1%，同比提升约400个基点[5] - 自由现金流约为21亿美元，转换率接近100%[5] - 第一季度预计销售额约为37亿美元，同比增长5%[6] 用户数据 - 强劲的订单水平为41亿美元，订单与发货比为1.08[5] - 运输解决方案部门第四季度销售额为21.98亿美元，同比增长18%[15] - 工业解决方案部门第四季度销售额为10.17亿美元，同比增长6%[19] - 通信解决方案部门第四季度销售额为6.03亿美元，同比增长38%[27] 财务状况 - 2021财年自由现金流为20.81亿美元，较2020财年增长了40.4%[82] - 2021财年末现金余额为12.03亿美元，较2020财年增加了27.8%[82] - 2021财年支付的股息为6.47亿美元，较2020财年增加了3.5%[82] - 2021财年股票回购支出为8.31亿美元，较2020财年增加了58.5%[82] - 2021财年总债务为40.92亿美元，较2020财年减少了1.3%[82] 未来展望 - 第一季度调整后每股收益预计为1.60美元，同比增长9%[6] 新产品和新技术研发 - 2021年第三季度，汽车部门净销售额为18.4亿美元，同比增长13.8%[97] - 2021年第三季度，工业设备部门净销售额为9.6亿美元，同比增长33.1%[97] - 2021年第三季度，传感器部门净销售额为4.3亿美元，同比增长16.3%[97] - 2021年第三季度，通信解决方案部门净销售额为16.6亿美元，同比增长38.0%[97] 其他新策略 - 2021年第三季度的净收入占净销售额的比例为20.8%，相比2020年同期显著提升[127] - 2021年第三季度的调整后EBITDA利润率为23.2%，较2020年同期有所上升[128] - 2021年第三季度的运营收入为660百万美元，较2020年同期增长了90.8%[128]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为38亿美元，同比增长16%，调整后每股收益为169美元，同比增长46% [16] - 全年销售额同比增长23%，调整后每股收益为651美元，同比增长超过50% [16] - 自由现金流约为20亿美元，调整后净收入的转换率约为100% [17] - 第四季度订单为41亿美元，订单与账单比率为108 [18] - 预计第一季度销售额为37亿美元，同比增长中个位数，调整后每股收益预计为160美元，同比增长9% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交通运输业务销售额同比增长16%，汽车业务增长12%，混合动力和电动汽车产量同比增长50% [32] - 工业业务销售额同比增长6%，工业设备增长32%，能源业务增长8%，医疗业务增长5% [35][36] - 通信业务销售额同比增长36%，数据与设备业务表现强劲，云相关销售额增长为市场增长率的两倍 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲订单增长17%，欧洲增长21%，北美增长26% [31] - 中国汽车订单同比增长9%，显示出强劲的需求 [31] - 全球汽车产量预计在2022年第一季度为1800万辆，同比下降20% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续受益于电动汽车和云计算的增长趋势，预计在2022年将继续保持强劲表现 [12][14] - 公司通过收购ERNI加强了工业业务，并计划在2022年继续通过并购支持无机增长 [17][49] - 公司在ESG方面取得进展，设定了到2030年减少40%温室气体排放的目标，并增加了女性领导层的比例 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的需求环境持乐观态度，预计工业和通信业务将实现两位数增长 [19] - 尽管供应链挑战仍然存在，但公司已经看到某些原材料的供应有所改善 [22] - 公司预计2022年将继续面临通胀压力，特别是金属、树脂和运输成本 [68] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了ERNI的收购，预计将在2022年逐步整合 [17] - 公司计划在2022年将自由现金流的三分之二返还给股东，同时支持无机增长 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于汽车业务的内容增长和供应链影响 - 公司预计2022年汽车业务的内容增长将处于4%至6%范围的高端，包括供应链的影响 [52][53] - 电动汽车的产量预计将在2022年增长50%，公司将继续受益于电动汽车的增长趋势 [54] 问题: 订单的线性和供应链解读 - 订单的下降反映了客户对供应链挑战的适应，订单的调度时间延长，显示出客户对供应链的长期规划 [59][60] 问题: 供应链压力和通胀对2021年业绩的影响 - 供应链压力和通胀对2021年的收入和每股收益产生了影响，预计2022年这些压力将有所缓解，但仍将存在 [66][68] 问题: 2022年各业务线的利润率展望 - 公司预计2022年各业务线的利润率将继续扩张，特别是工业和交通运输业务 [102][103] 问题: 通信业务的增长驱动因素 - 通信业务的增长主要受益于云服务提供商的资本支出增加，特别是高速应用的需求 [115][116] 问题: 库存管理和自由现金流影响 - 公司计划在2022年上半年增加库存，以应对供应链不确定性，这可能对自由现金流转换率产生短期压力 [119][122] 问题: 利润率提升的驱动因素 - 利润率提升主要得益于重组、价格管理和生产效率的提升，预计2022年将继续保持30%的增量利润率 [126][128] 问题: 医疗和航空航天业务的复苏 - 医疗业务随着手术量的恢复预计将实现增长，而航空航天业务的复苏可能需要更长时间 [139][141] 问题: 汽车销售增长与生产增长的差异 - 汽车销售增长主要得益于内容增长，特别是电动汽车的贡献，价格和外汇的影响较小 [146][147] 问题: 电动汽车内容增长的潜力 - 公司预计电动汽车的内容增长将继续保持在2倍于传统汽车的水平，未来可能进一步增加 [150][152]

整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度和前九个月净销售额分别增长50.9%和24.6%，有机净销售额分别增长45.0%和19.0%[106] - 2021财年前九个月经营活动提供的净现金为19.02亿美元[106] - 预计2021财年第四季度净销售额约为38亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为1.55美元[111] - 预计2021财年净销售额约为149亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为5.94美元[112] - 2021财年第三季度净销售额增加12.97亿美元，主要因有机净销售额增长45.0%和外币换算的积极影响[117] - 2021财年前九个月净销售额增加21.94亿美元，因有机净销售额增长19.0%、外币换算和并购剥离贡献[118] - 2021年第二季度末，公司净销售额增长50.9%达12.97亿美元，前九个月增长24.6%达21.94亿美元[124] - 2021财年第三季度和前九个月，销售成本分别为25.77亿美元和74.81亿美元，较2020年同期分别增加7.36亿美元和13.36亿美元；毛利率分别增加5.61亿美元和8.58亿美元[125] - 2021财年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别增加4500万美元和8800万美元[128] - 2021财年前九个月，公司发生净重组费用1.7亿美元，预计2021财年总重组费用约2亿美元，相关年度成本节约约7500万美元，预计到2023财年末实现[130] - 2021财年第三季度和前九个月，公司营业收入分别为7.14亿美元和17.74亿美元，较2020年同期分别增加5.8亿美元和15.84亿美元[133] - 2021财年第三季度和前九个月，所得税费用分别为1.24亿美元和2.9亿美元，较2020年同期分别减少6100万美元和3.84亿美元[134] - 2021财年前九个月，经营活动产生的净现金从12.72亿美元增加6.3亿美元至19.02亿美元，所得税支付净额为2.91亿美元[158] - 2021和2020财年前九个月资本支出分别为4.54亿美元和4.39亿美元，预计2021财年资本支出占净销售额的4 - 5%[159] - 2021财年前九个月收购两家企业，现金购买价净额为1.25亿美元，2020财年同期收购四家企业，现金购买价净额为3.25亿美元[160] - 2021年6月25日和2020年9月25日总债务分别为41.34亿美元和41.46亿美元[161] - 2021财年前九个月，子公司TEGSA偿还2.5亿美元高级票据和3.5亿欧元高级票据，发行5.5亿欧元高级票据[162][163] - 2021和2020财年前九个月普通股股息支付分别为4.83亿美元和4.66亿美元，2021年3月批准每股2美元股息，分四期支付[170] - 2021财年第三季度董事会批准增加15亿美元股票回购计划，前九个月分别回购约500万股和600万股，花费5.91亿美元和5.05亿美元，2021年6月25日剩余19亿美元额度[171] - 截至2021年6月25日和2020年9月25日，公司流动资产分别为1.07亿美元和1.34亿美元，非流动资产分别为25.33亿美元和32.82亿美元[173] - 截至2021年6月25日和2020年9月25日，公司流动负债分别为12.25亿美元和12.37亿美元，非流动负债分别为240.24亿美元和235.49亿美元[173] - 2021年前九个月和2020财年，公司持续经营业务亏损分别为2.95亿美元和2.06亿美元，净亏损分别为2.88亿美元和2.02亿美元[174] - 截至2021年6月25日，公司未偿还信用证、保函和 surety 债券为1.35亿美元，不包括海底通信业务相关部分[180] - 截至2021年6月25日，海底通信业务相关的履约担保和信用证合计价值约1.29亿美元，预计到2025财年各日期到期[181] - 2021财年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[196] 运输解决方案业务线数据关键指标变化 - 2021财年第三季度和前九个月运输解决方案业务净销售额分别增长80.5%和36.1%[106] - 2021年第二季度末，运输解决方案部门净销售额为22.65亿美元，前九个月为67.76亿美元，较2020年同期均有增长[136] - 运输解决方案部门中，汽车行业在2021年第二季度末和前九个月的净销售额占比分别为71%和72%[136] - 2021财年第三季度，运输解决方案部门净销售额增加10.1亿美元，即80.5%，主要源于有机净销售额增长71.6%[137] - 2021财年前九个月，运输解决方案部门净销售额增加17.96亿美元，即36.1%，主要是有机净销售额增长28.4%所致[138] - 2021财年第三季度，汽车行业有机净销售额增长90.2%，美洲、EMEA和亚太地区分别增长194.4%、133.4%和41.7%[139] - 2021财年前九个月，汽车行业有机净销售额增长29.9%，美洲、EMEA和亚太地区分别增长35.8%、32.0%和25.4%[138] - 2021财年第三季度和前九个月，运输解决方案部门营业利润分别增加4.34亿美元和14.3亿美元[142] 工业解决方案业务线数据关键指标变化 - 2021财年第三季度工业解决方案业务净销售额增长15.8%，前九个月增长2.7%[106] - 2021财年第三季度，工业解决方案部门净销售额增加1.37亿美元，即15.8%，主要是有机净销售额增长12.6%和外币换算的积极影响[147] - 2021财年前九个月，工业解决方案部门净销售额增加7300万美元，即2.7%，主要是外币换算的积极影响[148] - 2021财年第三季度，工业设备行业有机净销售额增长35.5%，主要因工厂自动化和控制应用的强劲增长[148] - 2021财年前九个月，工业设备行业有机净销售额增长19.6%，各地区均有增长[148] - 2021财年第三季度和前九个月，航空航天、国防、石油和天然气行业有机净销售额分别下降6.9%和17.1%，主要因商业航空市场下滑[147][148] - 工业解决方案部门2021财年第三季度和前九个月运营收入分别增加7800万美元和800万美元，运营利润率分别为14.8%和11.9%[149] 通信解决方案业务线数据关键指标变化 - 2021财年第三季度和前九个月通信解决方案业务净销售额分别增长35.0%和27.6%[106] - 通信解决方案部门2021财年第三季度净销售额增加1.5亿美元，增幅35.0%，前九个月增加3.25亿美元，增幅27.6%[152][153] - 通信解决方案部门2021财年第三季度和前九个月运营收入分别增加6800万美元和1.46亿美元，运营利润率分别为23.0%和20.0%[153] 原材料价格及采购情况 - 2021财年第三季度和前九个月，铜、金、银、钯等原材料价格较上一年度有所上涨，预计2021财年购买约2亿磅铜、12.5万盎司黄金、270万盎司白银和1.5万盎司钯[127] 商誉减值情况 - 2020财年前九个月，公司对运输解决方案部门的传感器报告单元记录了9亿美元的商誉减值费用[132] 公司合规及法律风险情况 - 公司正在调查过去对美国贸易管制的合规情况，并已向相关部门自愿披露明显违规行为，调查结果和潜在罚款尚不确定[177] - 公司在正常业务中面临各类法律诉讼，但预计不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大影响[176] - 公司提供第三方履约担保和财务担保，预计违约风险不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大影响[178] - 公司在处置资产或业务时提供相关担保和赔偿，预计不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[179]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额达到38亿美元，同比增长超过50%，创下季度记录 [10] - 调整后每股收益为179美元，调整后营业利润率超过19%，均超出预期 [10] - 预计第四季度销售额将持平于第三季度，调整后每股收益预计为165美元，同比增长40% [12][26] - 全年预计销售额增长超过20%，调整后营业利润率扩张约400个基点，调整后每股收益增长超过50% [15] - 第三季度自由现金流为539亿美元，全年自由现金流转换率预计接近100% [11][43] 各条业务线数据和关键指标变化 交通运输业务 - 交通运输业务销售额同比增长约70%，其中汽车业务增长90%，受益于市场复苏和电动汽车产量增加 [29][30] - 每辆车的内容价值从几年前的60美元低区间加速到今年的70美元区间 [17] - 商用运输业务增长56%，受益于市场复苏和更严格的排放标准 [31] - 传感器业务增长20%，主要受益于汽车应用 [32] 工业业务 - 工业业务销售额同比增长13%，其中工业设备业务增长36%，受益于工厂自动化应用 [32] - 能源业务增长9%，主要受益于全球太阳能应用的增长 [33] - 医疗业务恢复增长，同比增长10%，受益于全球介入手术的恢复 [33] - AD&M业务销售额下降7%，主要受商用航空航天市场疲软影响 [33] 通信业务 - 通信业务销售额同比增长31%，其中数据和设备业务增长16%，受益于云应用的高速解决方案 [34] - 家电业务增长57%，受益于市场改善和全球领先的市场地位 [35] - 通信业务调整后营业利润率达到235%，同比增长760个基点 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场订单环比增长6%，中国市场订单增长显著 [28] - 欧洲市场订单环比下降7%，主要受夏季停工影响 [28] - 北美市场订单基本持平 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于电动汽车、云投资和工厂自动化等长期趋势，这些趋势正在加速 [8] - 公司通过收购ERNI扩展工业市场产品线，收购价格为3亿美元 [25] - 公司预计未来将继续受益于电动汽车、云投资和工厂自动化等趋势的增长 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济复苏速度快于预期，但供应链问题导致客户和供应链中的波动 [9] - 公司预计供应链问题将持续到本财年末和明年初，主要受金属和树脂供应影响 [52][73] - 管理层对公司在供应链挑战中的表现感到满意，并预计未来将继续实现增长和利润率提升 [15][46] 其他重要信息 - 公司第三季度订单保持强劲，达到45亿美元，与第二季度持平 [24][27] - 公司预计第四季度销售额将持平于第三季度，调整后每股收益预计为165美元 [12][26] - 公司预计全年自由现金流转换率接近100%，并计划将三分之二的自由现金流返还给股东，三分之一用于并购 [11][44] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何看待长期行业趋势及其对公司基本面的影响？ - 公司认为电动汽车、云投资和工厂自动化等长期趋势将继续推动公司增长，尽管供应链问题短期内带来挑战 [48][56] 问题2: 第四季度利润率预期为何低于第三季度？ - 第四季度利润率预期较低主要受税收率上升和供应链成本影响，部分业务的价格传递速度较慢 [60][66] 问题3: 供应链问题对公司的影响如何？ - 供应链问题导致公司第三季度未能满足约1亿美元的需求，预计第四季度将面临类似挑战 [51][52] 问题4: 电动汽车业务的未来增长潜力如何？ - 公司预计电动汽车内容增长将继续推动公司表现，电动汽车内容增长占公司总内容增长的约一半 [76][89] 问题5: 公司对2022财年的初步展望如何？ - 公司预计2022财年将继续受益于汽车生产恢复、工业设备投资增加和云投资增长，但航空航天业务仍未见加速 [92][96] 问题6: 公司如何应对供应链中的库存问题？ - 公司通过检查客户仓库和与OEM客户沟通，确保库存水平合理，避免囤积 [102][103] 问题7: 通信业务的强劲表现是否可持续？ - 公司预计通信业务的高利润率将保持在较高水平，尽管家电业务可能在未来正常化 [123][127] 问题8: 公司如何应对通胀和供应链压力？ - 公司通过价格调整和与客户讨论金属和树脂成本传递来应对通胀压力 [142][143] 问题9: 工业业务利润率提升的原因是什么？ - 工业业务利润率提升主要受益于价格调整和重组活动的持续推进 [145][149] 问题10: 供应链问题是否会影响客户的设计决策？ - 公司认为供应链问题可能会促使客户重新考虑供应链设计，但短期内未见显著变化 [151][155] 问题11: 供应链问题对公司第三季度的具体影响如何？ - 供应链问题导致公司第三季度未能满足约1亿美元的需求，主要影响交通运输业务 [158][159] 问题12: 公司如何评估第三季度的增量利润率？ - 公司第三季度的增量利润率较高，主要受去年低基数影响，预计未来将回归30%至35%的正常范围 [160][162]

业绩总结 - 第三季度销售额达到38亿美元，同比增长约50%，环比增长3%[5] - 调整后的每股收益（EPS）为1.79美元，环比增长14%[5] - 自由现金流为5.39亿美元，年初至今自由现金流为约15亿美元[5] - 第四季度预计销售额约为38亿美元，同比增长高达两位数[5] - 2021财年销售额预计为约149亿美元，同比增长22%[5] - 第三季度调整后的运营利润率为19.1%，环比增长210个基点[5] - 第三季度订单总额为45.35亿美元，较第二季度水平持平[5] 部门表现 - 运输解决方案部门第三季度销售额为22.65亿美元，同比增长81%[15] - 工业解决方案部门第三季度销售额为10.02亿美元，同比增长16%[18] - 通信解决方案部门第三季度销售额为5.78亿美元，同比增长35%[26] 财务指标 - 2021年第二季度净销售额为38.45亿美元，较2020年同期的25.48亿美元增长了51.5%[75] - 2021年第二季度调整后的营业收入为7.14亿美元，调整后的营业利润率为18.6%[75] - 自由现金流（FCF）是公司生成现金能力的重要指标，定义为持续经营活动提供的净现金减去自愿养老金缴款和资本支出[72] - 自由现金流转化率表示自由现金流与持续经营收入的比率，用于评估公司将收益转化为现金的能力[73] 未来展望 - 2021年截至6月的九个月，总净销售额为21.94亿美元，同比增长24.6%[85] - 2021年截至6月的九个月，调整后的运营收入为19.95亿美元，运营利润率为18.0%[85] - 预计2021财年的调整后每股摊薄收益为6.47美元[108] 其他信息 - 2021年6月25日的调整后EBITDA为944百万美元，较2020年6月26日的416百万美元增长126.9%[104] - 2021年6月25日的净收入占净销售额的比例为15.1%，较2020年6月26日的13.5%提高1.6个百分点[105] - 2021年6月25日的有效税率为19.7%[108]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 26, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 001-33260 (Commission File Number) TE CONNECTIVITY LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Switzerland (Jurisdiction of Incorporation) 98-0518048 (I.R. ...