文章核心观点 - 临床阶段生物技术公司Spyre Therapeutics宣布任命Sheldon Sloan医学博士为首席医疗官，其丰富经验将助力公司推进炎症性肠病（IBD）项目，计划2025年启动2期研究 [1][2][3] 公司动态 - Spyre Therapeutics宣布任命Sheldon Sloan医学博士为首席医疗官 [1] - 公司计划未来几个月将各项目推进至临床，并于2025年启动2期研究 [2] 新任命人员情况 - Sheldon Sloan拥有超25年大型制药和小型生物技术公司经验，在炎症和免疫学领域有丰富项目领导经验 [1] - 他曾在强生、Arena Pharmaceuticals、辉瑞、Abivax S.A.等公司担任领导职务，负责多个项目的开发和战略规划 [1][2] - 他拥有拉什医学院医学博士学位和宾夕法尼亚大学生物伦理学硕士学位，目前担任多个顾问委员会和委员会成员 [2] 公司业务 - Spyre Therapeutics是临床阶段生物技术公司，旨在通过结合一流抗体工程、合理治疗组合和精准医学方法，开发下一代炎症性肠病（IBD）产品 [3] - 公司管线包括针对α4β7、TL1A和IL - 23的研究性长半衰期抗体 [3]

文章核心观点 Spyre Therapeutics宣布管理层将参加Stifel 2024虚拟免疫学与炎症峰会的炉边谈话和投资者会议，并公布了炉边谈话的时间及网络重播信息 [1] 公司信息 - 公司是临床阶段生物技术公司，利用一流抗体工程、合理治疗组合和精准医学方法，旨在开发下一代炎症性肠病（IBD）产品 [1][2] - 公司产品线包括靶向α4β7、TL1A和IL - 23的长半衰期抗体 [2] - 公司官网为www.spyre.com，社交媒体账号为@spyretx和LinkedIn [2] 会议信息 - 炉边谈话时间为2024年9月18日星期三下午12:00（东部时间） [1] - 活动结束后90天内可在Spyre投资者活动网站上观看网络重播 [1]

财务状况 - 公司拥有4.263亿美元的现金、现金等价物、有价证券和受限现金[19] - 公司总负债为61,682,000美元，较上年同期下降15.8%[35] - 公司总股东权益为374,385,000美元，较上年同期增加103.6%[35] 经营情况 - 公司三个月内总营收为0美元，较上年同期下降100%[36] - 公司三个月内研发费用为32,636,000美元，较上年同期增加87.7%[37] - 公司三个月内管理费用为11,511,000美元，较上年同期下降4.6%[37] - 公司三个月内亏损为38,837,000美元，较上年同期下降82.1%[38] - 公司三个月内利息收入为5,920,000美元，较上年同期增加1,591.4%[38] - 公司三个月内每股亏损为0.86美元，较上年同期下降98.5%[39] - 公司三个月内关联方费用为9,400,000美元，较上年同期增加571.4%[40] - 公司六个月内关联方费用为26,500,000美元，较上年同期增加1,792.9%[40] 研发进展 - 公司提名了SPY003作为潜在的最佳在类抗IL-23单抗候选药物，并计划于2025年上半年启动首次人体试验[16] - 公司已启动SPY001(抗α4β7单抗)的I期临床试验,预计于2024年底公布中期数据,验证其每8周或12周皮下给药的可行性[12] - 公司提名了两个SPY002(抗TL1A单抗)候选药物,计划于2024年下半年启动首次人体试验,并于2025年上半年公布中期数据[14] - 公司正在研究其治疗性抗体产品候选药物的合理组合,以针对炎症性肠病[9][10] 人事变动 - 公司任命Sandra Milligan博士加入董事会,她在炎症性肠病临床开发和监管事务方面的丰富经验将对公司有重要指导作用[17] - 公司股东大会批准将公司优先股转换为普通股[18] 财务数据 - 研发费用为3260万美元，较上年同期增加87%，主要由于公司炎症性肠病管线的临床前和临床开发以及制造费用增加[20] - 公司第二季度净亏损3880万美元,其中包括870万美元的股份支付费用[24] - 公司预计现金储备可支持运营至2027年,涵盖多个临床试验结果公布[19]

研发项目和管线 - 公司通过收购Pre-Merger Spyre获得了四个研究项目的许可选择权[182] - 公司已经行使了其中三个研究项目(SPY001、SPY002、SPY003)的许可选择权[183] - 公司正在开发一系列针对炎症性肠病(IBD)的单克隆抗体产品候选药物[184,185] - SPY001是公司最先进的产品候选药物,是一种高度选择性的α4β7整合素单克隆抗体,正在进行I期临床试验[190,191,192,193,194] - SPY002是公司另一个主要产品候选药物,是两种针对TL1A的高度选择性和高亲和力的全人源单克隆抗体,正在进行IND使能研究[202,203,204] - SPY001和SPY002的临床前研究显示它们具有较长的半衰期,可能实现更少频次的给药[193,199,200,204] - 公司计划评估单一疗法和联合疗法在IBD治疗中的疗效[185] - 公司还计划通过辅助诊断评估患者选择策略,以匹配最佳治疗方案[185] 财务情况 - 公司在2024年6月30日季度确认了950万美元的研发费用,是根据与Paragon公司的协议支付的[219] - 公司已经行使了在Paragon协议下的期权,获得了SPY001、SPY002和SPY003研究项目的知识产权许可,并签署了相关许可协议[220] - 公司根据SPY001和SPY002许可协议,分别确认了400万美元和150万美元的里程碑费用[221] - 公司于2024年3月完成了1.8亿美元的私募股票融资[224] - 公司于2024年4月与Fairmount Healthcare Fund II L.P.进行了股票交换,将90,992股A系列优先股转换为3,639,680股普通股[225] - 公司于2024年5月获得股东批准,将254,958股B系列优先股转换为10,198,320股普通股[226] - 公司的研发费用在2024年第二季度同比增加88%至3,264万美元[233] - 公司在2024年第二季度的总运营费用同比下降72.4%至4,415万美元[233] - 公司在2024年第二季度的净亏损同比减少82.1%至3,884万美元[234] - 公司在2024年6月30日三个月内未确认与Immedica Pharma AB的独家许可和供应协议相关的任何收入[236] - 研发费用增加8800万美元或117%至6756万美元,主要由于IBD管线的临床前和临床开发以及制造成本增加[247,251] - 外部研发费用增加4050万美元,主要由于IBD管线候选药物成本增加[252] - 内部研发费用减少400万美元,主要由于公司内部研究实验室关闭相关成本下降[253,254] - 一般及行政费用增加710万美元或41%至2436万美元,主要由于股票激励费用增加[255] - 2023年6月30日六个月内确认了1.3亿美元的已收购研发费用,而2024年同期无此费用[256,247] - 利息收入增加880万美元至1040万美元,主要由于投资余额增加[257] - 2023年6月30日六个月内确认了5820万美元的远期合同负债公允价值变动费用,而2024年同期无此费用[258] - 其他费用净额增加100万美元至110万美元,主要由于或有对价权公允价值变动[259] 融资活动 - 公司在2024年6月30日结束的六个月内获得的融资活动现金为1.725亿美元,主要来自2024年3月PIPE发行B轮优先股的净收益1.691亿美元以及2016年员工股票购买计划和预付款认股权证行权的4.9百万美元[271,272] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内获得的融资活动现金为2.1亿美元,主要来自2023年6月PIPE发行A轮优先股的总收益[273] 其他 - 公司通过资产收购获得了与4个研发项目相关知识产权的许可选择权,已行使了SPY001、SPY002和SPY003的选择权并签订了许可协议,预计未来还需支付最多2200万美元的里程碑付款[274] - 公司持有4.263亿美元的现金、现金等价物、有价证券和受限现金,主要以美元计价,投资于货币市场基金、商业票据、美国政府债券和企业债券[277] - 公司面临一定的外汇风险,但假设汇率变动10%对财务报表的影响并不重大[278] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[279] - 公司内部控制在2024年6月30日结束的季度内未发生重大变化[280]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务结果及项目和公司最新进展，其临床阶段的IBD治疗药物研发有多项进展，财务状况能支持到2027年多个临床数据读出 [1] 研发管线进展 SPY001 - 2024年6月启动健康志愿者一期试验，为双盲、安慰剂对照试验，预计招募约48名健康志愿者，2024年底出中期数据，期望药代动力学数据证明每八周或十二周皮下维持给药的可行性 [6] - 2024年2月公布的临床前数据显示，其效力和选择性与维多珠单抗表位相当，非人灵长类动物药代动力学数据显示半衰期为22天，比维多珠单抗长超三倍，预测人体半衰期超35天 [6] SPY002 - 公司提名两个领先的开发候选药物，对TL1A单体和三聚体具有亚纳摩尔结合亲和力和药代动力学半衰期，可能超过所有临床阶段的TL1A抗体 [8] - 预计2024年下半年启动首次人体试验，2025年上半年出健康志愿者中期数据，若成功，一个候选药物将推进进一步临床开发 [8] - 2024年2月公布的临床前数据显示，领先候选药物具有亚纳摩尔结合亲和力和效力，非人灵长类动物药代动力学半衰期为24天，比临床阶段抗TL1A药物长两到三倍 [8] SPY003 - 2024年6月提名潜在同类最佳开发候选药物，预计2024年下半年启动IND启用研究，2025年上半年启动首次人体试验 [10] - 克罗恩病的3期试验数据验证了公司靶向IL - 23的p19亚基的策略优于靶向p40亚基 [10] 公司近期动态 - 2024年5月，任命Sandra Milligan医学博士、法学博士为董事会成员，Jeffrey Albers为董事会主席 [11] - 2024年5月，公司股东批准2024年年度股东大会的所有提案，包括将B系列优先股转换为普通股 [11] 2024年第二季度财务结果 现金状况 - 截至2024年6月30日，公司拥有现金、现金等价物、有价证券和受限现金4.263亿美元，第二季度经营活动净现金使用量为6240万美元 [12] 研发费用 - 2024年第二季度研发费用为3260万美元，2023年同期为1740万美元，增长源于IBD管线的临床前、临床开发和制造费用，部分被罕见病管线费用减少和SPY003开发成本的一次性信贷抵消 [13] 一般及行政费用 - 2024年第二季度为1150万美元，2023年同期为1210万美元 [14] 收购在研研发费用 - 2023年第二季度为1.305亿美元，与收购IBD管线资产有关，2024年第二季度无此项费用 [14] 其他收入（费用） - 2024年第二季度其他收入为530万美元，主要来自现金和有价证券利息；2023年同期其他费用为5780万美元，主要是A系列优先股公允价值增加导致的5820万美元非现金远期合约负债费用 [15] 净亏损 - 2024年和2023年第二季度净亏损分别为3880万美元和2.171亿美元，分别包含870万美元和190万美元非现金股票薪酬费用 [16] 公司概况 - 公司是临床阶段生物技术公司，结合一流抗体工程、合理治疗组合和精准医学方法，旨在开发下一代IBD产品，管线包括靶向α4β7、TL1A和IL - 23的长效抗体 [17]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度研发费用为3490万美元，2023年同期为1380万美元，增长主要源于IBD管线的临床前开发和制造费用[12] - 2024年第一季度一般及行政费用为1280万美元，2023年同期为520万美元，增长主要是由于股票薪酬和专业服务费用增加[13] - 2024年第一季度净亏损4390万美元，2023年同期为1840万美元，其中2024年和2023年第一季度分别包含非现金股票薪酬费用1380万美元和170万美元[14] - 截至2024年3月31日，公司拥有现金、现金等价物、有价证券和受限现金4.85亿美元，预计资金可支持运营至2027年[11] - 2024年3月，公司通过私募股权融资筹集了1.8亿美元，扣除1120万美元的配售代理费和其他发行成本[11] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为2850万美元[11] - 截至2024年3月31日，公司总资产为487,602美元，较2023年12月31日的341,859美元增长约42.63%[23] - 截至2024年3月31日，公司总负债为81,928美元，较2023年12月31日的73,288美元增长约11.79%[23] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为152,269美元，较2023年12月31日的184,016美元下降约17.25%[23] - 2024年第一季度公司无收入，2023年同期收入为198美元[25] - 2024年第一季度研发费用为34,928美元，较2023年同期的13,776美元增长约153.54%[25] - 2024年第一季度总运营费用为47,774美元，较2023年同期的19,004美元增长约151.39%[25] - 2024年第一季度运营亏损为47,774美元，较2023年同期的18,806美元增长约154.04%[25] - 2024年第一季度利息收入为4,432美元，较2023年同期的420美元增长约955.24%[25] - 2024年第一季度净亏损为43,857美元，较2023年同期的18,422美元增长约138.07%[25] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为1.20美元，2023年同期为4.89美元[25] 各条业务线数据关键指标变化 - SPY001的半衰期较维多珠单抗延长超三倍至22天，预计人体半衰期超35天[9] - SPY002在非人类灵长类动物中的药代动力学半衰期为24天，较临床阶段的抗TL1A抗体增加两到三倍[9] - 预计2024年底获得SPY001健康志愿者研究的中期数据，有望证明其每八周或每十二周皮下给药的可行性[9] - 预计2024年年中提名SPY003的开发候选药物，下半年开展IND启用研究，2025年上半年启动首次人体研究[9]

公司收购与许可权相关 - 公司于2023年6月22日收购Pre - Merger Spyre，获得四个研究项目的在研研发（IPR&D）权利许可选择权[53] - 公司计划在2024年第二季度完成SPY001和SPY002许可协议的签署[57] - 公司目前仍持有SPY003和SPY004项目获取知识产权许可权的选择权，但尚未行使[57] - 行使期权进入独家许可协议后，公司预计为每个许可研究项目向Paragon支付高达2200万美元[87][88] - 执行SPY001和SPY002许可协议后，公司预计为提名开发候选药物向Paragon支付150万美元费用，并在1期试验首次给药时支付250万美元里程碑付款[88] 各项目研发进展 - SPY001在临床前体外模型中与维多珠单抗表现出相似的效力和选择性，在转基因小鼠和非人类灵长类动物中半衰期比维多珠单抗增加超三倍[60] - SPY001的28天GLP毒性研究已完成，CMC活动已完成，预计2024年第二季度启动首次人体试验，2024年底获得一期健康志愿者研究的中期数据[60] - SPY002已提名两个临床前开发候选药物，在细胞试验中具有亚纳摩尔效力，在非人类灵长类动物中半衰期比未进行半衰期延长修饰的竞争分子长两到三倍以上[63] - 公司预计2024年下半年提交SPY002的IND申请或等效外国监管申请并进入一期首次人体试验，2025年上半年获得一期健康志愿者研究的中期数据[63][64] - 公司预计2024年年中为SPY003项目提名开发候选药物，下半年开展IND支持性研究，2025年上半年启动首次人体试验[68] - 公司在SPY003项目中已确定几个有前景的克隆，正在筛选开发候选药物[68] - SPY004是具有未披露的新作用机制且有半衰期延长修饰的项目，待提名开发候选药物后将行使获取知识产权许可权的选择权[68] - 公司预计2024年开展SPY120组合毒理学研究，2025年启动临床试验[69] - 公司预计2025年开展SPY130和SPY230组合毒理学研究[70][72] 公司股权与人员变动 - Paragon和Parapyre分别持有公司不足5%的资本股票，Fairmount持有超5%，并在董事会有两个席位[72] - 公司需在2023和2024年末向Parapyre授予购买1%已发行普通股的认股权证[73] - 2024年2月1日，Alison Lawton辞职，Mark McKenna被任命为董事，获47.7万份非合格股票期权，行权价10.39美元/股，25%在一年后归属[74] 公司财务费用相关 - 2024年第一季度，公司确认应向Paragon支付1710万美元研发费用，截至3月31日，有1550万美元未支付[73] 公司融资与收入情况 - 2024年3月18日，公司进行私募，发行121,625股B系列优先股，总价1.8亿美元[76] - 2024年第一季度无收入，2023年同期为19.8万美元，降幅100%；研发费用增至3490万美元，增幅154%；管理费用增至1280万美元，增幅146%[78] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损8.083亿美元，自成立以来融资约11亿美元[82] - 2022年5月至2024年3月，公司多次融资，包括2024年3月私募获1.8亿美元毛收入[83] 公司现金流情况 - 2024年3月31日结束的三个月，经营活动使用现金2850万美元，2023年同期为1760万美元[84] - 2024年3月31日结束的三个月，投资活动使用现金1.05亿美元，2023年同期提供现金1780万美元[84][85] - 2024年3月31日结束的三个月，融资活动提供现金1.722亿美元，2023年同期为10万美元[84][86] - 2024年3月31日结束的三个月，现金、现金等价物和受限现金净增加3865.6万美元，2023年同期为13.7万美元[84] 公司资产与风险情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金、现金等价物、有价证券和受限现金485美元，主要为美元计价[89] - 假设利率变动10%，预计不会对投资组合总市值产生重大影响[89] - 假设外汇汇率变动10%，预计不会对合并财务报表产生重大影响[90] 公司交易安排情况 - 2024年3月31日结束的财季，无董事或16条规定的高管采用或终止任何规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[95]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2023年第四季度公司净亏损6320万美元，2022年同期为1880万美元[16] - 2023年第四季度研发费用为3370万美元，2022年同期为1430万美元[12] - 2023年第四季度一般及行政费用为1410万美元，2022年同期为510万美元[13] - 2023年第四季度出售在研研发资产获得180万美元收益[14] - 2023年第四季度其他费用为1730万美元[15] - 2023年三、四季度关联方费用分别为2770万美元和4850万美元，2022年同期无关联方费用[29] 财务数据关键指标变化 - 年度数据 - 2023年全年总营收为886美元，较2022年的2,329美元下降约62.81%[29] - 2023年全年总运营费用为243,189美元，较2022年的87,110美元增长约179.18%[29] - 2023年全年运营亏损为242,303美元，2022年为84,781美元，亏损扩大约185.79%[29] - 2023年全年净亏损为338,790美元，较2022年的83,815美元亏损扩大约304.21%[29] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损为49.12美元，2022年为24.86美元[29] - 2023年加权平均流通普通股为6,897,065股，2022年为3,371,231股[29] 财务数据关键指标变化 - 资产负债及现金情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有现金、现金等价物、有价证券和受限现金3.396亿美元，预计资金可支撑到2026年下半年[11] - 截至2023年12月31日，公司总资产为341,859美元，较2022年的71,144美元增长约380.52%[27] - 2023年12月31日，公司总负债为73,288美元，2022年为20,839美元，增长约251.68%[27] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为188,893美元，较2022年的34,863美元增长约441.79%[27] - 2023年12月，公司通过私募股权融资获得1.8亿美元毛收入[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品研发进展 - SPY001非人灵长类药代动力学数据显示半衰期为22天，比维多珠单抗长超三倍，预计2024年上半年开展人体试验[1][10] - SPY002临床前数据显示在非人灵长类动物中半衰期为24天，比临床阶段抗TL1A抗体长两到三倍，预计2024年下半年开展人体试验[10] - 预计2024年年中提名IL - 23单克隆抗体开发候选药物，并于下半年开展新药研究申请相关研究[10]

公司业务收购与许可 - 2023年6月22日公司收购临床前阶段生物技术公司Pre - Merger Spyre[405] - 2023年6月22日公司完成资产收购，以517,809股普通股和364,887股A系列非投票可转换优先股（转换比例40比1），外加承担2,734股普通股的未行使股票期权为代价，收购了Spyre Therapeutics, Inc.的资产[509] - 2023年7月12日公司行使一项研究计划选择权，独家许可与该研究计划相关的知识产权；12月14日，行使SPY002项目选择权，获独家许可[406] - 2021年3月公司向Immedica许可pegzilarginase商业化权利，获2150万美元预付金和最高300万美元开发服务付款，产品净销售版税在20%中段范围[411] - 2023年7月27日公司以1500万美元现金和最高1亿美元或有里程碑付款向Immedica出售pegzilarginase全球权利，确认1640万美元收益[413] - 行使与Paragon的期权后，每个许可研究项目预计最高支付2200万美元，截至2023年12月31日未计提相关费用[472] - 公司确定Aeglea为资产收购会计上的收购方，收购资产公允价值超90%集中在Spyre的知识产权许可选择权[595] - 公司完成对Pre - Merger Spyre的资产收购，发行517,809股普通股和364,887股A类优先股，承担2,734股普通股的未行使股票期权[597] - 收购资产成本为1.132亿美元，确认为已收购的在研研发项目[600] - 收购对价中A类优先股（按转换后相当于14,595,480股普通股）每股价值291.08美元，普通股每股价值7.277美元[600] - 资产收购成本中，对价转移1.1亿美元，交易成本320万美元[600] - 购买价格分配中，收购在研研发项目1.302亿美元，获得现金300万美元，承担负债2000万美元[600] - 2023年5月Pre - Merger Spyre与Paragon签订协议，支付300万美元研究启动费[602] - 截至资产收购日，Pre - Merger Spyre在协议下累计产生1900万美元费用，均未支付由公司承担[602] - 协议规定每年授予购买Spyre普通股1%的期权[602] - 2023年公司因协议产生4850万美元可报销成本，计入研发费用[603] 公司重组相关 - 2023年4月12日公司启动战略评估，实施重组计划，到6月30日现有员工人数减少约83%[422] - 2023年12月31日止十二个月，公司确认重组费用640万美元，其中现金支付530万美元，非现金股票补偿费用100万美元[424] - 2023年4月公司实施重组计划，现有员工人数减少约83%[508] 资产处置与租赁相关 - 2023年第二季度公司出售各类实验室设备等获50万美元对价，研发和行政费用分别确认0.7万美元和0.2万美元资产处置损失[425] - 2023年6月30日公司放弃奥斯汀办公室租赁空间，确认使用权资产减值损失90万美元和租赁改良减值损失170万美元；8月7日终止租赁，支付200万美元终止费[426] - 2023年公司放弃租赁总部和实验室，确认090万美元减值损失，支付200万美元终止费[470] - 2023年公司确认与德克萨斯州奥斯汀市租赁办公空间相关的260万美元减值损失[527] - 2023年第二季度，公司出售资产总对价为50万美元，处置长期资产损失分别为70万美元和20万美元[582] 财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年12月31日止十二个月，公司根据Immedica协议分别确认收入90万美元和230万美元[412] - 2023年总营收88.6万美元，较2022年的232.9万美元减少144.3万美元，降幅62%[445] - 2023年研发费用8950.4万美元，较2022年的5857.9万美元增加3092.5万美元，增幅53%[445] - 2023年一般及行政费用3994.6万美元，较2022年的2853.1万美元增加1141.5万美元，增幅40%[445] - 2023年收购在研研发费用1.302亿美元，2022年无此项费用[445] - 2023年出售在研研发资产收益1644.9万美元，2022年无此项收益[445] - 2023年运营亏损2.42303亿美元，较2022年的8478.1万美元增加1.57522亿美元[445] - 2023年净亏损3.3879亿美元，较2022年的8381.5万美元增加2.54975亿美元[445] - 2023年外部研发成本7270万美元，2022年为3640万美元[448] - 2023年内部研发成本1680万美元，2022年为2210万美元[449] - 2023年非现金费用中远期合约负债公允价值变动为8350万美元，2022年无此费用[453] - 截至2023年12月31日，公司累计融资约8.962亿美元，累计亏损7.644亿美元[455] - 2021年4月公司收到Immedica的2150万美元预付款，2023年7月出售pegzilarginase获1500万美元现金及最高1亿美元或有里程碑付款[457] - 2023年6月和12月，公司私募发行分别获毛收入2.1亿美元和1.8亿美元，扣除费用后净收入分别约为1.973亿美元和1.691亿美元[460] - 2023年经营活动使用现金9991万美元，净亏损3.388亿美元；2022年经营活动使用现金8014.4万美元，净亏损8380万美元[462][463][464] - 2023年投资活动使用现金1.084亿美元，2022年投资活动提供现金5700.8万美元[462][465][466] - 2023年融资活动提供现金3.611亿美元，2022年融资活动提供现金4270万美元[462][467][468] - 截至2023年12月31日，公司持有现金、现金等价物、有价证券和受限现金3.396亿美元[474] - 截至2023年12月31日，或有价值权（CVR）负债为4270万美元，2023年全年该负债因公允价值变动增加了1900万美元[487] - 2023年12月31日现金及现金等价物为1.88893亿美元，2022年为3486.3万美元；有价证券为1.50384亿美元，2022年为2084.8万美元[492] - 2023年总流动资产为3.41528亿美元，2022年为6225.8万美元；总资产为3.41859亿美元，2022年为7114.4万美元[492] - 2023年总流动负债为3197.8万美元，2022年为1465.6万美元；总负债为7328.8万美元，2022年为2083.9万美元[492] - 2023年总股东权益为1.84016亿美元，2022年为5030.5万美元[492] - 2023年总营收为88.6万美元，2022年为232.9万美元，2021年为1873.9万美元[494] - 2023年总运营费用为2.43189亿美元，2022年为8711万美元，2021年为8438.8万美元[494] - 2023年运营亏损为2.42303亿美元，2022年为8478.1万美元，2021年为6564.9万美元[494] - 2023年净亏损为3.3879亿美元，2022年为8381.5万美元，2021年为6580.1万美元[494] - 2023年综合亏损总额为3.3844亿美元，2022年为8384.3万美元，2021年为6583.2万美元[498] - 2020 - 2023年股东权益分别为139,832美元、83,941美元、50,305美元和184,016美元[501] - 2021 - 2023年净亏损分别为65,801美元、83,815美元和338,790美元[501][503] - 2021 - 2023年经营活动净现金使用量分别为53,716美元、80,144美元和99,910美元[503] - 2021 - 2023年投资活动净现金流量分别为 - 22,619美元、57,008美元和 - 108,393美元[503] - 2021 - 2023年融资活动净现金流量分别为1,393美元、42,678美元和361,077美元[503] - 2021 - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增减分别为 - 74,957美元、19,436美元和152,799美元[503] - 2021 - 2023年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为16,980美元、36,416美元和189,215美元[503] - 2023年发行A类非投票可转换优先股所得款项（私募）为197,364美元[503] - 2023年发行B类非投票可转换优先股所得款项（私募）为84,555美元[503] - 2023年发行普通股所得款项（私募）为84,555美元[503] - 2023年12月31日，公司金融资产公允价值为336953千美元，负债为42700千美元；2022年12月31日，金融资产为46853千美元，无金融负债[566] - 2023年6月22日，远期合同公允价值为1.062亿美元，7月7日结算金额为1.897亿美元，2023年确认8350万美元其他（费用）收入[570] - CVR负债采用概率加权贴现现金流法确定公允价值，2023年12月31日较发行时增加1900万美元[574] - 2023年12月31日，CVR负债估计现金流日期为2024年2月28日 - 2026年6月22日，成功概率为39% - 100%，报销率为81% - 100%，风险调整贴现率为5.91% - 6.32%[574] - 2023年12月31日，公司现金等价物公允价值为186569千美元，可销售证券为150384千美元[576] - 2023年CVR负债期初余额为0，发行时公允价值为29500千美元，公允价值变动增加18986千美元，支付5786千美元，期末余额为42700千美元[575] - 截至2022年12月31日，现金等价物摊销成本为2.6007亿美元，公允价值为2.6005亿美元；有价证券摊销成本为2.0877亿美元，公允价值为2.0848亿美元[577] - 2023年12月31日止年度，有价证券未实现收益为30万美元，无实现收益[578] - 截至2023年和2022年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为90万美元和10万美元[579] - 2023年和2022年12月31日，有价证券估计公允价值分别为1.50384亿美元和2084.8万美元[579] - 2023、2022和2021年12月31日止年度，折旧和摊销费用分别为70万美元、140万美元和140万美元[580] - 截至2023年和2022年12月31日，应计和其他流动负债分别为1310.8万美元和1283.7万美元[583] - 截至资产收购日，公司因Paragon协议承担1900万美元未付费用；2023年12月31日止年度，确认相关费用4850万美元，未支付1660万美元[585][586] - 2023年12月PIPE融资总收益1.8亿美元，关联方Fairmount投资1000万美元[592] - 2023年11月22日，Mark McKenna获47.7万份非合格股票期权，2023年12月31日止年度，公司确认相关费用10万美元[593] 公司会计政策与准则相关 - 公司为11家全资子公司控股公司，采用资产负债法核算所得税，因无盈利历史，递延所得税资产被全额估值备抵[429] - 公司美国两家银行机构账户由联邦存款保险公司（FDIC）为每位储户提供最高25万美元保险，截至2023年12月31日和2022年，余额均超过FDIC限额[524] - 公司财产和设备中实验室设备、家具和办公设备使用寿命为5年，计算机设备和软件为3年，租赁改良为剩余租赁期限或估计使用寿命中较短者[526] - 公司租赁负债按未来租赁付款额现值计量，使用权资产基于租赁负债计量，经营租赁租金费用直线法确认，融资租赁使用权资产摊销和利息费用分别按直线法和实际利率法确认[531] - 公司对房地产和办公设备租赁不分离租赁和非租赁组件，对12个月及以下租赁不适用Topic 842确认要求[532] - 公司采用公允价值计量调整部分资产和负债，公允价值层次分三级，金融工具按最低重要输入值分类[533][534][535] - 公司按ASC Topic 606五步模型确认收入，评估许可安排，确定交易价格并分配至履约义务[536][537][538] - 若合同含可变对价，公司用预期价值法或最可能金额法估计，含里程碑付款时评估其实现可能性[539][540] - 公司研发成本发生时费用化，预付款项先记为预付资产，交付或服务时费用化[547][548] - 公司按授予日公允价值确认股份支付成本，直线法在服务期

公司收购与业务出售 - 2023年6月22日公司收购Spyre，使其成为全资子公司[150] - 2023年7月公司将pegzilarginase全球权利卖给Immedica，获1500万美元 upfront cash proceeds和最高1亿美元或有里程碑付款[168] - 2023年7月27日，公司以1500万美元现金和最高1亿美元或有里程碑付款出售pegzilarginase全球权利给Immedica [192] 研发项目进展 - SPY001预计2024年上半年进入首次人体试验，2024年底出健康志愿者研究中期数据[157] - SPY002预计2024年下半年开展首次人体试验，2025年上半年出健康志愿者中期数据[158] - SPY003预计2025年提交IND/CTN[159] 协议费用情况 - 截至资产收购日，Spyre在Paragon协议下累计费用1900万美元，其中1900万美元未支付由公司承担，截至9月30日，仍有50万美元未支付[164][165] - 2023年第三季度和前九个月，公司在Paragon协议下分别确认研发费用1940万美元和2080万美元，截至9月30日，有1680万美元未支付[166] - 行使一项研究计划的选择权，公司可能需向Paragon支付高达2200万美元[207] 期权义务与股份补偿 - 截至9月30日，Parapyre期权义务的期权预估公允价值约300万美元，其中10万美元作为资产收购承担的负债确认，2023年第三季度和前九个月分别确认股份补偿费用270万美元和290万美元[167] 公司重组情况 - 2023年第二季度公司实施重组计划，员工减少83% [171] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年第三季度研发费用为2470万美元，较2022年同期的1200万美元增加1270万美元，增幅106%[176][179] - 2023年前三季度研发费用为5580万美元，较2022年同期的4430万美元增加1150万美元，增幅26%[183][185] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2023年第三季度总营收为0，较2022年同期的17.4万美元减少17.4万美元，降幅100%[176] - 2023年前三季度总营收为88.6万美元，较2022年同期的216.1万美元减少127.5万美元，降幅59%[183] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2023年第三季度一般及行政费用为860万美元，较2022年同期的700万美元增加160万美元，增幅23%[176][180] - 2023年前三季度一般及行政费用为2590万美元，较2022年同期的2350万美元增加240万美元，增幅10%[183][185] 公司融资情况 - 截至2023年9月30日，公司通过出售和发行可转换优先股、普通股等方式筹集约7.162亿美元资金[189] - 2023年6月，公司完成PIPE交易，出售721452股A类优先股，总购买价约2.1亿美元，扣除费用约1270万美元[195] - 2022年5月，公司通过注册直接发行获得4500万美元毛收入，扣除费用后净收入4290万美元[193] 公司财务状况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损7.012亿美元[197] - 截至2023年9月30日，公司持有的现金、现金等价物和有价证券为2.036亿美元[198][211] 现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动使用现金6890万美元，净亏损2.756亿美元[201] - 2022年前九个月，经营活动使用现金6200万美元，净亏损6500万美元[202] - 2023年前九个月，投资活动使用现金7310万美元[203] - 2022年前九个月，投资活动提供现金4300万美元[204] - 2023年前九个月，融资活动提供现金1.975亿美元[205] - 2022年前九个月，融资活动提供现金4270万美元[206] 风险评估 - 假设利率或外汇汇率变动10%，不会对公司投资组合市值或合并财务报表产生重大影响[210][212] 研究计划选择权 - 2023年7月12日公司行使一项研究计划选择权，若该计划成熟获得专利，预计不早于2044年到期[151]