融资购买量与活跃账户数据 - 2022年3月和6月，公司融资购买量分别为472亿美元和877亿美元，平均活跃账户分别为6870万个和6940万个[19] - 截至2022年6月30日的三个月，购买量472.17亿美元，2021年同期为421.21亿美元；六个月购买量877.07亿美元，2021年同期为768.7亿美元[45] 存款数据 - 6月30日，公司存款为647亿美元，占总资金来源的84%[20] - 2022年Q2平均存款余额为639.61亿美元，占比82.5%，利率1.0%；2021年同期为607.61亿美元，占比80.8%，利率1.0%[95] - 2022年上半年平均存款余额为631.42亿美元，占比82.1%，利率0.9%；2021年同期为617.37亿美元，占比80.4%，利率1.0%[96] - 2022年6月30日，直接存款为531亿美元，经纪存款为116亿美元[97] - 2022年Q2，定期存款平均余额为216.12亿美元，占比33.8%，利率1.1%；储蓄、货币市场和活期账户平均余额为308.68亿美元，占比48.3%，利率0.7%；经纪存款平均余额为114.81亿美元，占比17.9%，利率1.6%[102] - 2022年上半年，定期存款平均余额为209.23亿美元，占比33.1%，利率1.1%；储蓄、货币市场和活期账户平均余额为309.82亿美元，占比49.1%，利率0.6%；经纪存款平均余额为112.37亿美元，占比17.8%，利率1.3%[102] - 2022年6月30日，美国存款（低于FDIC保险限额）总计505.25亿美元；美国存款（超过FDIC保险限额）总计647.09亿美元[103] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存款总额分别为647.09亿美元和622.7亿美元，其中计息存款平均利率均为0.9%[210] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，计息存款中超过FDIC保险限额的定期存款分别为58亿美元和50亿美元[211] 贷款应收款占比数据 - 6月30日，信用卡、商业信贷产品、消费者分期付款贷款和其他产品在标准条款、递延利息和其他促销优惠下的贷款应收款占比分别为94.4%、2.0%、3.5%和0.1%[30] - 6月30日，消费者双卡和联名卡占贷款应收款组合的22%[33] 净利润数据 - 2022年3月和6月，净利润分别从12亿美元降至8.04亿美元，从23亿美元降至17亿美元[41] - 截至2022年6月30日的三个月，净收益8.04亿美元，2021年同期为12.42亿美元；六个月净收益17.36亿美元，2021年同期为22.67亿美元[43] - 2022年第二季度，净收益为8.04亿美元，2021年同期为12.42亿美元；上半年净收益为17.36亿美元，2021年同期为22.67亿美元[148] - 2022年上半年净收益为17.36亿美元，2021年同期为22.67亿美元[158] 贷款应收款金额与增长数据 - 6月30日，贷款应收款从784亿美元增至827亿美元，排除资产组合出售影响后增长11.5%[41] - 截至2022年6月30日的三个月，平均贷款应收款（含待售）834.12亿美元，2021年同期为768.21亿美元；六个月平均贷款应收款（含待售）830.81亿美元，2021年同期为775.85亿美元[45] - 截至2022年6月30日，贷款应收款较2021年12月31日增长2.4%至827亿美元，较2021年6月30日增长5.5%，排除投资组合出售影响增长11.5%[83][84] - 截至2022年6月30日，贷款应收款总额为826.74亿美元，2021年12月31日为807.40亿美元[152] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款应收款（未扣除信贷损失准备）分别为826.74亿美元和807.4亿美元[175] 净利息收入数据 - 2022年3月和6月，净利息收入分别增长14.8%至38亿美元和12.4%至76亿美元[41] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息收益率为15.60%，2021年同期为13.78%；六个月净利息收益率为15.70%，2021年同期为13.88%[45] - 2022年上半年利息收入增加7.76亿美元，即10.6%，主要因平均贷款应收款增长[54] - 2022年3月和6月净利息收入分别增加4.9亿美元和8.4亿美元，即14.8%和12.4%[60] - 2022年第二季度，净利息收入为38.02亿美元，2021年同期为33.12亿美元；上半年净利息收入为75.91亿美元，2021年同期为67.51亿美元[148] 零售商分成安排数据 - 2022年3月和6月，零售商分成安排分别增长12.0%至11亿美元和11.8%至22亿美元[41] - 2022年3月和6月零售商份额安排分别增加1.21亿美元和2.36亿美元，即12.0%和11.8%[61] 逾期与净冲销率数据 - 6月30日，逾期30天以上贷款拖欠率升至2.74%，净冲销率分别降至2.73%[41] - 截至2022年6月30日的三个月，净冲销率为2.73%，2021年同期为3.57%；六个月净冲销率为2.73%，2021年同期为3.59%[45] - 截至2022年6月30日，逾期30天以上贷款拖欠率从2021年6月30日的2.11%升至2.74%，从2021年12月31日的2.62%上升[87] - 2022年Q2信用卡净冲销额为5.41亿美元，冲销率2.75%；2021年同期为6.68亿美元，冲销率3.67%[91] - 2022年6月30日，逾期30 - 89天、90天以上和总逾期贷款占总贷款应收款的比例分别为1.5%、1.2%和2.7%；2021年12月31日，该比例分别为1.5%、1.2%和2.6%[182] 股息数据 - 2022年上半年，公司宣布并支付A类5.625%非累积优先股股息每股28.12美元，共计2100万美元[41] - 2022年公司普通股现金股息总计2.22亿美元，优先股现金股息总计2100万美元[127] - 2022年4月公司宣布将从第三季度起将普通股季度股息提高5%至每股0.23美元[128] - 优先股股息为每股14.06美元，普通股股息为每股0.22美元[153][155] 贷款应收款销售数据 - 2022年第二季度公司完成与Gap Inc.和BP的计划协议相关的38亿美元贷款应收款销售，确认1.2亿美元销售收益[43] - 2022年第二季度，公司完成出售与盖璞公司和英国石油公司相关的贷款应收款共计38亿美元，处置所得款项为39亿美元，确认出售收益1.2亿美元[177] 利息收入数据 - 截至2022年6月30日的三个月，利息收入40.74亿美元，2021年同期为35.78亿美元；六个月利息收入80.96亿美元，2021年同期为73.2亿美元[43] - 2022年第二季度，利息和贷款费用收入为40.39亿美元，2021年同期为35.67亿美元；上半年利息和贷款费用收入为80.47亿美元，2021年同期为72.99亿美元[148] - 2022年和2021年，三个月内贷款利息和费用总收入分别为40.39亿美元和35.67亿美元；六个月内分别为80.47亿美元和72.99亿美元[194] 其他关键财务比率数据 - 截至2022年6月30日的三个月，资产回报率为3.4%，2021年同期为5.3%；六个月资产回报率为3.7%，2021年同期为4.8%[45] - 截至2022年6月30日的三个月，股权回报率为24.0%，2021年同期为36.5%；六个月股权回报率为25.8%，2021年同期为34.2%[45] - 截至2022年6月30日的三个月，效率比率为37.7%，2021年同期为39.6%；六个月效率比率为37.5%，2021年同期为37.8%[45] 平均贷款应收款与购买量增长推动关系数据 - 2022年3月和6月平均贷款应收款分别增长8.6%和7.1%，主要受购买量增长12.1%和14.1%推动[55] 平均生息资产收益率与贷款应收款收益率数据 - 2022年3月和6月平均生息资产收益率上升，贷款应收款收益率分别提高80和56个基点至19.42%和19.53%[56] 利息支出数据 - 2022年上半年利息支出减少6400万美元，即11.2%，主要因基准利率降低[57] 信贷损失拨备数据 - 2022年3月和6月信贷损失拨备分别增加9.18亿美元和11亿美元，即473%和789%[62] - 2022年6月30日，信用损失拨备总额为88亿美元，占总贷款应收款的10.65%；2021年12月31日为87亿美元，占比10.76%；2021年6月30日为90亿美元，占比11.51%[92] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司信贷损失拨备维持在88亿美元[181] - 2022年6月30日和2021年6月30日，信贷损失准备总额分别为88.08亿美元和90.23亿美元[178] 其他收入与费用数据 - 2022年3月和6月其他收入分别增加1.09亿美元和8600万美元，即122.5%和39.1%[63] - 2022年3月和6月其他费用分别增加1.35亿美元和2.42亿美元，即14.2%和12.9%[64] 所得税拨备有效税率数据 - 2022年3月和6月所得税拨备有效税率分别为24.6%和24.5%，较上年同期有所上升[66] Home & Auto平台业务数据 - Home & Auto平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别增加1.15亿美元（11.6%）和1.67亿美元（8.2%），购买量分别增长11.9%和11.0%[68] Digital平台业务数据 - Digital平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别增加1.67亿美元（18.7%）和2.86亿美元（15.9%），购买量分别增长14.0%和16.7%，活跃账户平均数量分别增长10.5%和10.1%[70] Diversified & Value平台业务数据 - Diversified & Value平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别增加0.97亿美元（13.3%）和1.34亿美元（8.8%），购买量分别增长23.8%和24.5%，活跃账户平均数量均增长10.0%[72] Health & Wellness平台业务数据 - Health & Wellness平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别增加1.21亿美元（23.1%）和1.79亿美元（16.6%），购买量分别增长15.2%和16.2%，活跃账户平均数量分别增长10.6%和8.2%[75] Lifestyle平台业务数据 - Lifestyle平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别增加0.12亿美元（6.6%）和0.22亿美元（6.1%），购买量分别增长1.9%和2.6%[77] Corp, Other平台业务数据 - Corp, Other平台2022年Q2和H1贷款利息和费用分别减少0.4亿美元（16.1%）和0.4亿美元（7.8%），其他收入分别增加1.06亿美元（173.8%）和0.79亿美元（57.7%）[78][79] 贷款应收款地理集中数据 - 截至2022年6月30日，贷款应收款地理集中在德州（88.91亿美元，10.8%）、加州（85.19亿美元，10.3%）、佛罗里达州（74.88亿美元，9.1%）等[86] 净冲销定义数据 - 净冲销包括确定无法收回的投资贷款未偿还本金余额，扣除回收金额[89] 定期存款与其他账户平均余额及利率数据 - 2022年Q2，定期存款平均余额为216.12亿美元，占比33.8%，利率1.1%；储蓄、货币市场和活期账户平均余额为308.68亿美元，占比48.3%，利率0.7%；经纪存款平均余额为114.81亿美元，占比17.9%，利率1.6%[102] - 2022年上半年，定期存款平均余额为209.23亿美元，占比33.1%，利率1.1%；储蓄、货币市场和活期账户平均余额为309.82亿美元，占比49.1%，利率0.6%；经纪存款平均余额为112.37亿美元，占比17.8%，利率1.3%[102] 长期借款数据 - 2022年6月30日，长期借款（欠证券化投资者）总计56.9亿美元，其中SYNCT为33.9亿美元，SFT为1

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为8.04亿美元，摊薄每股收益为1.60美元，资产回报率为3.4%，有形普通股回报率为30.3% [8] - 第二季度新增600万个账户，活跃账户平均增长4%，季度购买量达到470亿美元，同比增长12%，核心基础上增长16% [9] - 双品牌和联名卡占核心购买量的38%，同比增长31% [10] - 贷款应收账款同比增长5%，达到827亿美元，核心基础上增长11% [11] - 净利息收入增长15%至38亿美元，主要由于平均贷款应收账款增长13% [35] - 净利息收益率为15.60%，同比增长182个基点 [36] - 第二季度信用损失拨备为7.24亿美元，同比增长，主要由于去年同期的准备金释放 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多元化价值平台购买量增长24%，主要由于零售商表现强劲和客户参与度提高 [33] - 数字平台购买量增长14%，主要由于客户参与度提高和新项目推出 [33] - 健康和保健平台购买量增长15%，主要由于牙科、宠物和美容类别的活跃账户和每账户支出增加 [33] - 生活方式平台购买量增长2%，主要由于音乐、专业和奢侈品垂直领域的强劲表现 [34] - 家庭和汽车平台购买量增长12%，主要由于家庭支出和汽车相关支出的增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国拥有超过6500万个活跃账户，平均每个客户拥有不到两个产品 [17] - 公司与AdventHealth的合作进一步扩大了在健康和保健领域的影响力，CareCredit将在130多个设施中作为主要患者融资选项 [14][15] - 通过与Fiserv的Clover平台合作，公司推出了Synchrony SetPay pay in 4服务，进一步扩展了支付和融资选项 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩展分销渠道和有效利用市场网络，连接更多客户和合作伙伴，推动高效和可持续的增长 [18][19] - 公司通过创新的技术能力和广泛的金融生态系统，提供多样化的融资产品和服务，满足客户和合作伙伴的需求 [20][21] - 公司通过零售份额安排（RSA）与合作伙伴共享项目利润，确保在市场条件变化时保持风险调整后的回报 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者健康状况良好，劳动力市场强劲，工资增长和储蓄水平高，支持了消费和还款能力 [51] - 公司预计全年贷款应收账款增长将超过10%，净利息收益率将略有下降，主要由于季节性资金需求和基准利率上升的影响 [66][67] - 公司预计全年净坏账率约为3.15%，主要由于上半年强劲的信用表现 [68] 其他重要信息 - 公司第二季度向股东返还了8.09亿美元，包括7.01亿美元的股票回购和1.08亿美元的普通股股息 [63] - 公司预计全年RSA费用占平均贷款应收账款的比例约为5.25% [69] - 公司预计全年其他费用约为10.5亿美元，不包括1.2亿美元的投资收益 [69] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收益率指引的变化 - 公司预计全年净利息收益率将略有下降，主要由于季节性资金需求和基准利率上升的影响 [78][81] 问题: 准备金建设与失业率的关系 - 公司认为失业率与坏账率之间的相关性在当前环境下有所减弱，主要由于刺激措施和储蓄水平的影响 [84][85] 问题: 多产品策略的扩展 - 公司正在通过与合作伙伴的多产品策略扩展业务，提供多样化的融资选项，并通过技术集成简化合作伙伴的接入 [89][95] 问题: 信用质量的变化 - 公司认为其投资组合的信用质量处于历史最佳水平，主要由于向优质客户的迁移和严格的承销标准 [103][106] 问题: 忠诚计划成本的增加 - 公司忠诚计划成本的增加主要由于价值主张的增强和消费者对产品的积极响应，而非竞争压力 [125][128] 问题: 竞争强度的变化 - 公司认为竞争环境相对稳定，传统竞争对手和新兴金融科技公司的竞争强度没有显著变化 [136][138] 问题: 准备金模型的宏观经济假设 - 公司在准备金模型中考虑了失业率上升和俄罗斯-乌克兰战争的影响，设置了不同的宏观经济情景 [141][144] 问题: 通胀压力下的消费趋势 - 公司观察到所有信用等级的消费者支出趋势一致，消费者在通胀压力下调整了支出选择，但总体支出金额保持稳定 [149][150]

2022年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净利润从10亿美元降至9.32亿美元[43] - 2022年第一季度净利息收入增长10.2%至38亿美元[43] - 2022年第一季度零售商分成安排增长11.6%至11亿美元[43] - 2022年第一季度利息收入40.22亿美元，较2021年的37.42亿美元增加2.8亿美元，增幅7.5%[45][56] - 2022年第一季度利息支出2.33亿美元，较2021年的3.03亿美元减少7000万美元，降幅23.1%[45][59] - 2022年第一季度净利息收入37.89亿美元，较2021年的34.39亿美元增加3.5亿美元，增幅10.2%[45][61] - 2022年第一季度零售商分成安排费用为11.04亿美元，较2021年的9.89亿美元增加1.15亿美元，增幅11.6%[45][62] - 2022年第一季度信贷损失拨备为5.21亿美元，较2021年的3.34亿美元增加1.87亿美元，增幅56.0%[45][63] - 2022年第一季度净收益为9.32亿美元，较2021年的10.25亿美元减少9300万美元[45] - 2022年第一季度平均贷款应收款（含待售）为827.47亿美元，较2021年的783.58亿美元增加43.89亿美元，增幅5.6%[48][57] - 2022年第一季度采购量为404.9亿美元，较2021年的347.49亿美元增加57.41亿美元，增幅16.5%[48] - 2022年第一季度净息差为15.80%，较2021年的13.98%有所提升[48][52] - 2022年第一季度净资产收益率为27.5%，较2021年的31.8%有所下降[48] - 2022年第一季度其他收入为1.08亿美元，较2021年减少2300万美元，降幅17.6%，主要因忠诚度计划成本增加和投资收益降低[64] - 2022年第一季度其他费用为10.39亿美元，较2021年增加1.07亿美元，增幅11.5%，主要因员工成本、营销和业务发展、专业费用和信息处理费用增加[65] - 2022年第一季度有效税率为24.4%，高于2021年的22.1%，主要因上一时期某些税务事项的解决[67] - 2022年第一季度基本每股收益为1.79美元，2021年同期为1.74美元[145] - 2022年第一季度摊薄每股收益为1.77美元，2021年同期为1.73美元[145] - 2022年第一季度净收益为9.32亿美元，2021年同期为10.25亿美元[145][146][152] - 2022年第一季度总利息收入为40.22亿美元，2021年同期为37.42亿美元[145] - 2022年第一季度总利息支出为2.33亿美元，2021年同期为3.03亿美元[145] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为13.96亿美元，2021年同期为18.39亿美元[152] - 2022年第一季度投资活动提供的现金为18.18亿美元，2021年同期为46.37亿美元[152] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为9.76亿美元，2021年同期为9.79亿美元[152] - 2022年第一季度，公司普通股现金股息为每股0.22美元，总额1.14亿美元；优先股现金股息为每股14.06美元，总额1000万美元[125][126] - 2022年第一季度，公司回购了价值9.67亿美元的普通股，2021年计划下剩余授权回购额度为2.51亿美元[127] - 2022年和2021年第一季度，贷款利息和费用总收入分别为40.08亿美元和37.32亿美元，其中信用卡利息收入分别为39.13亿美元和36.57亿美元[187] - 2022年和2021年第一季度，合并VIE的收入分别为9.39亿美元和11亿美元，相关费用主要包括信贷损失拨备和利息支出[196] - 2022年和2021年第一季度，各级之间无公允价值计量的转移[210] 2022年3月31日贷款应收款相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日贷款应收款为789亿美元，较2021年12月31日减少18亿美元，降幅2.3%；信贷损失拨备占比从10.76%增至10.96%；逾期余额从21亿美元增至22亿美元[40] - 2022年3月31日贷款应收款较2021年3月31日增至789亿美元，排除再分类影响增长7.9%，采购额增长16.5%[43] - 2022年3月31日逾期30天以上贷款占比降至2.78%，净冲销率降至2.73%[43] - 截至2022年3月31日，贷款应收款为789亿美元，较2021年12月31日减少2.3%，较2021年3月31日增加2.7%[80][81] - 2022年3月31日，逾期30天以上贷款拖欠率为2.78%，低于2021年3月31日的2.83%，高于2021年12月31日的2.62%[84] - 2022年第一季度净冲销额为5.58亿美元，净冲销率为2.73%，低于2021年的6.99亿美元和3.62%[87] - 截至2022年3月31日，信用损失准备金为87亿美元，占总贷款应收款的10.96%，高于2021年12月31日的10.76%，低于2021年3月31日的12.88%[88] - 2022年3月31日，贷款应收款地域集中在得克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州、纽约州和北卡罗来纳州，占比分别为10.8%、10.4%、9.1%、5.1%和4.1%[83] - 2022年3月31日贷款应收款净额为702.65亿美元，2021年12月31日为720.52亿美元[149] - 截至2022年3月31日，贷款应收款总额（未扣除信贷损失准备金）为789.16亿美元，截至2021年12月31日为807.40亿美元[170] - 截至2022年3月31日，与Gap Inc.和BP的计划协议相关的40亿美元贷款应收款被归类为待售贷款应收款[172] - 2022年3月31日，逾期30 - 89天的贷款总额为11.68亿美元，占比1.5%；逾期90天以上的贷款总额为10.26亿美元，占比1.3%[176] - 2021年12月31日，逾期30 - 89天的贷款总额为11.72亿美元，占比1.5%；逾期90天以上的贷款总额为9.42亿美元，占比1.2%[176] - 2022年第一季度TDR贷款修改总额为2.24亿美元，2021年同期为2.62亿美元[178] - 2022年3月31日，TDR贷款总记录投资为11.96亿美元，相关备抵为 - 4.97亿美元，净记录投资为6.99亿美元[180] - 2021年12月31日，TDR贷款总记录投资为11.74亿美元，相关备抵为 - 4.82亿美元，净记录投资为6.92亿美元[180] - 2022年第一季度，TDR贷款利息收入为900万美元，若按原条款记录应为7700万美元[181] - 2021年第一季度，TDR贷款利息收入为1100万美元，若按原条款记录应为7900万美元[181] - 2022年第一季度，TDR贷款违约账户数为18110个，违约贷款金额为4200万美元[183] - 2021年第一季度，TDR贷款违约账户数为16971个，违约贷款金额为4700万美元[183] - 截至2022年3月31日，贷款应收款净额账面价值702.46亿美元，公允价值814.92亿美元；贷款应收款待售账面价值40.46亿美元，公允价值41.75亿美元[216] - 截至2021年12月31日，贷款应收款净额账面价值720.34亿美元，公允价值844.83亿美元；贷款应收款待售账面价值43.61亿美元，公允价值44.99亿美元[216] 2022年3月31日存款相关数据关键指标变化 - 3月31日存款为636亿美元，占总资金来源的83%[20] - 2022年3月31日，直接存款为525亿美元，经纪存款为111亿美元[93] - 2022年第一季度，计息存款平均余额为623.14亿美元，其中直接存款占比82.4%，利率0.8%；经纪存款占比17.6%，利率1.3%[97] - 2022年3月31日，美国存款按合同到期日划分，3个月及以内为410.09亿美元，3 - 6个月为35.86亿美元，6 - 12个月为79.65亿美元，12个月以上为110.15亿美元[98] - 2022年3月31日总存款为635.75亿美元，2021年12月31日为622.70亿美元[149] - 2022年3月31日和2021年12月31日，存款总额分别为635.75亿美元和622.7亿美元，其中计息存款平均利率分别为0.8%和0.9%[201] - 截至2022年3月31日，存款账面价值635.75亿美元，公允价值636.15亿美元；截至2021年12月31日，存款账面价值622.7亿美元，公允价值624.86亿美元[216] 2022年3月31日其他业务相关数据关键指标变化 - 3月31日，信用卡标准条款占比57.5%，递延利息占比20.6%，其他促销占比16.4%，总计94.5%；商业信贷产品占比1.9%；消费者分期付款贷款占比3.5%；其他占比0.1%[31] - 2022年3月31日，消费者双卡和联名卡占贷款应收款组合的25%[34] - 2022年第一季度Home & Auto平台贷款利息和费用为1.088亿美元，较2021年增加5200万美元，增幅5.0%，主要因平均贷款应收款增长[69] - 2022年第一季度Digital平台贷款利息和费用为1.022亿美元，较2021年增加1.19亿美元，增幅13.2%，主要因平均贷款应收款增长[70] - 2022年3月31日，证券化融资中长期借款到期情况为，SYNCT为39.9亿美元，SFT为13亿美元，SYNIT为8.5亿美元，总计61.4亿美元[102] - 2022年3月31日，SYNCT三个月滚动平均超额利差约为18.0% - 20.4%，SFT为20.3%，SYNIT为15.2%[107] - 2022年3月31日，未偿还固定利率高级无担保票据总额为72.5亿美元，加权平均利率为3.88%[109] - 2022年3月31日，银行有超过250亿美元的无抵押资产可用于增加流动性[112] - 2022年3月31日，公司遵守高级无担保票据契约中的所有契约[113] - 2022年3月31日，公司未在任何信贷安排下违约[114] - 2022年3月31日，公司流动性投资组合的流动资产为147亿美元，高于2021年12月31日的130亿美元[119] - 2022年3月31日，公司证券化融资有26亿美元未提取承诺额度，无担保循环信贷安排有5亿美元未提取承诺额度，银行有超250亿美元无抵押资产可用于增加流动性[120] - 2022年4月，公司董事会批准从2022年第三季度起将季度普通股股息提高5%至每股0.23美元[126] - 2022年4月，公司董事会批准在2023年6月前额外授权28亿美元的股票回购，使总授权达到31亿美元[128] - 2022年3月31日，公司总风险资本为143.6亿美元，比率17.2%；一级风险资本为132.54亿美元，比率15.9%；一级杠杆率为13.9%；一级普通股资本为125.2亿美元，比率15.0%[132] - 与2021年12月31日相比，公司一级普通股资本比率下降约60个基点，主要是由于CECL对监管资本影响的第一年逐步计入[134] - 2022年3月31日，银行总风险资本为137.03亿美元，比率18.0%；一级风险资本为126.92亿美元，比率16.7%；一级杠杆率为14.6%；一级普通股资本为126.92亿美元，比率16.7%[136] - 公司没有重大表外安排，2022年3月31日未在合并财务报表中记录与担保相关的或有负债[137] - 2022年3月31日现金及等价物为105.41亿美元，2021年12月31日为83.37亿美元[149] - 2022年3月31日总借款为133.60亿美元，2021年12月31日为145.07亿美元[149] - 2022年3月31日总股本为134.18亿美元，2021年12月31日为136.55亿美元[149] - 截至2022年3月31日，债务证券的摊销成本为47.37亿美元，公允价值为46.77亿美元；截至2021年

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度净收益为9.32亿美元，摊薄后每股收益为1.77美元，资产回报率为4%，有形普通股回报率为34.9% [8] - 贷款同比增长8%至830亿美元，其中贷款应收款为789亿美元，持有待售应收款为40亿美元 [29] - 净利息收入增长10%至38亿美元，主要由于平均贷款应收款增长7% [30] - 第一季度支付率下降25个基点至18.1%，但仍比去年同期高45个基点，比5年历史平均水平高225个基点 [30] - 净利息收益率为15.8%，同比增长182个基点 [32] - 信用损失拨备为5.21亿美元，同比增长56%，主要由于储备释放减少 [34] - 其他收入减少2300万美元，主要由于忠诚度成本增加 [35] - 其他费用增长11%至100万美元，主要由于员工、营销、业务发展和技术成本增加 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新账户增长10%至550万，平均活跃账户增长6% [10] - 购买量同比增长17%，其中多元化价值、数字、健康和家庭及汽车平台均实现两位数增长 [11] - 千禧一代和Z世代的消费同比增长23%，X世代和婴儿潮一代的消费增长15% [12] - 双品牌和联名卡占第一季度购买量的42%，同比增长29% [13] - 家庭和汽车平台购买量增长10%，多元化和价值平台增长25%，数字平台增长20%，健康和健康平台增长17%，生活方式平台增长4% [26][27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续扩大和多元化其投资组合，第一季度新增或续签了超过15个合作伙伴 [9] - 超过25%的购买量来自多元化价值、家庭和汽车以及数字平台，健康和健康平台占8% [45] - 2022年第一季度末，约40%的余额来自超级优质客户，35%来自优质客户，25%来自非优质客户 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过无缝体验、有吸引力的价值主张和广泛的灵活融资选择，继续扩大其影响力和吸引更多客户 [10] - 公司投资于数字能力、产品套件和价值主张，以满足客户的需求 [16] - 公司与PayPal的合作是一个很好的例子，展示了如何通过共同进化和增强产品来推动更大的成果 [20] - 公司通过深度整合和创新的数字体验，优化客户结果 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年贷款应收款增长约10% [54] - 预计净利息收益率将在15.25%至15.50%之间 [55] - 预计2022年全年净冲销率将低于3.50% [56] - 公司预计到2024年才会达到平均年损失率5.5%，除非宏观经济环境发生重大变化 [56] 其他重要信息 - 公司第一季度通过股票回购和普通股股息向股东返还了11亿美元 [49] - 董事会批准了普通股股息增加5%，从2022年第三季度开始每股0.23美元 [51] - 董事会还批准了额外的28亿美元股票回购授权，有效期至2023年6月 [51] 问答环节所有提问和回答 问题: 净利息收益率指导 - 公司预计资产增长将通过净利息收入体现，最大的不确定因素是利息支出 [67] 问题: 信用展望 - 公司对信用展望更为乐观，主要由于客户表现优于预期，特别是那些接受过其他机构宽限的客户 [70][71] - 公司未看到通货膨胀对客户消费习惯的显著影响 [73][74] 问题: 数字平台贷款增长 - 数字平台预计将超过其他业务的增长率，主要由于Venmo和Verizon项目的强劲表现 [77][78] 问题: 储备状况 - 公司储备高于CECL实施首日水平，主要由于宏观经济不确定性，预计最终将回归到CECL首日水平 [84] 问题: 合作伙伴管道 - 公司有强大的合作伙伴管道，主要集中在启动项目和分销合作伙伴关系 [86] 问题: PayPal现金返还卡 - 公司对PayPal现金返还卡的重新推出感到兴奋，预计将推动大量新账户和消费 [88] 问题: 支付率 - 公司观察到支付率在3月份有所下降，主要由于税收退款季节的时间安排 [92] 问题: 运营费用 - 公司预计2022年的增量再投资将是一次性费用，不会成为持续费用 [94] 问题: 存款成本 - 公司预计存款成本将比上一个利率周期略高，但由于存款组合的增加，整体资金成本将受益 [97] 问题: 贷款增长指导 - 公司预计贷款增长将主要由购买量驱动，而不是支付率的适度 [108] 问题: 消费者展望 - 公司不会因为预期的联邦储备风险而收紧信贷，而是保持纪律，假设未来几年会有一些回归均值的情况 [111][112]

业绩总结 - 2022年第一季度每股摊薄收益为1.77美元，较2021年第一季度的1.73美元增加0.04美元[6] - 贷款总额为830亿美元，其中贷款应收款为789亿美元，持有待售贷款为40亿美元，较2021年第一季度的769亿美元增长[6] - 净利息收入为37.89亿美元，同比增长10%，主要由于平均贷款应收款的增长[12] - 净利息利润率（NIM）为15.80%，较2021年第一季度的13.98%增加182个基点[26] - 净坏账率为2.73%，较2021年第一季度的3.62%有所改善[6] - 2022年第一季度的效率比率为37.2%，较2021年第一季度的36.1%有所上升[6] - 2022年第一季度的存款总额为636亿美元，占当前融资的83%[6] 用户数据 - 平均活跃账户数为7010万，较2021年第一季度的6630万增加[6] 未来展望 - 2022年贷款应收款预计增长约10%[57] - 净利息收益率(NIM)预计在15.25%至15.50%之间[57] - 净坏账率预计低于3.50%[57] - 运营费用预计每季度约为10.5亿美元[57] 成本与费用 - 2022年第一季度的员工成本为4.02亿美元，较去年同期增加10%[40] - 其他费用同比增长11%，主要由于员工、市场营销和技术成本增加[46] 信用损失准备金 - 2022年第一季度的信用损失准备金为5.21亿美元，同比增长56%[13] - 2022年第一季度的信用损失准备金为86.51亿美元，占期末贷款应收款的10.96%[37] - 2022年第一季度的净坏账为11.13%[35] 其他信息 - 其他收入同比下降18%，主要由于忠诚度计划成本上升和投资收益减少[15] - 流动资产从14.7亿美元增加至22.6亿美元，占总资产的29.2%[50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年净利润增长204.8%，达到42亿美元，主要受信贷损失拨备降低推动[167] - 截至2021年12月31日，贷款应收款较2020年下降1.4%，至807亿美元，主要因重新分类所致，排除影响后增长4%[167] - 2021年净利息收入下降1.1%，至142亿美元，主要因贷款利息和费用减少4.5%[167] - 2021年零售商分成安排增长24.2%，达到45亿美元，主要因信贷损失拨备减少[167] - 截至2021年12月31日，逾期30天以上贷款拖欠率降至2.62%，较2020年下降45个基点，净冲销率降至2.92%，下降166个基点[167] - 2021年信贷损失拨备减少46亿美元，降幅86.3%，拨备覆盖率降至10.76%[167] - 2021年其他费用减少9200万美元，降幅2.3%，主要因运营损失降低[167] - 截至2021年12月31日，存款占总资金来源的81%，总存款较2020年下降0.8%，至623亿美元[167] - 2021年公司回购29亿美元普通股，支付普通股现金股息5亿美元，每股0.88美元[167] - 2021年生息现金及等价物平均余额116.73亿美元，利息收入1500万美元，收益率0.13%；2020年平均余额133.01亿美元，利息收入5300万美元，收益率0.40%；2019年平均余额123.20亿美元，利息收入2.58亿美元，收益率2.09%[175] - 2021年信用卡贷款应收款平均余额750.52亿美元，利息收入148.80亿美元，收益率19.83%；2020年平均余额771.15亿美元，利息收入156.72亿美元，收益率20.32%；2019年平均余额853.34亿美元，利息收入183.84亿美元，收益率21.54%[175] - 2021年计息存款账户平均余额609.53亿美元，利息支出5660万美元，利率0.93%；2020年平均余额637.55亿美元，利息支出1.094亿美元，利率1.72%；2019年平均余额647.56亿美元，利息支出1.566亿美元，利率2.42%[175] - 2021 - 2020年，生息资产利息收入净减少7.96亿美元，其中平均余额变动导致减少3.51亿美元，收益率/利率变动导致减少4.45亿美元[178] - 2020 - 2019年，生息资产利息收入净减少30.23亿美元，其中平均余额变动导致减少16.85亿美元，收益率/利率变动导致减少13.38亿美元[178] - 2021 - 2020年，计息负债利息支出净减少6.33亿美元，其中平均余额变动导致减少1.23亿美元，收益率/利率变动导致减少5.10亿美元[178] - 2020 - 2019年，计息负债利息支出净减少6.26亿美元，其中平均余额变动导致减少1.62亿美元，收益率/利率变动导致减少4.64亿美元[178] - 2021年净利息收入142.39亿美元，净息差14.74%；2020年净利息收入144.02亿美元，净息差14.29%；2019年净利息收入167.99亿美元，净息差15.78%[175] - 2021 - 2020年净利息收入净减少1.63亿美元，其中平均余额变动导致减少2.28亿美元，收益率/利率变动导致增加6500万美元[178] - 2020 - 2019年净利息收入净减少23.97亿美元，其中平均余额变动导致减少15.23亿美元，收益率/利率变动导致减少8.74亿美元[178] - 2021年消费者支付率比五年历史平均水平高约260个基点，导致利息和费用减少、应收款增长放缓，预计2022年购买量增加、支付率缓和，贷款应收款和利息收入将增加[180] - 2021年12月31日，30天以上贷款逾期率从2020年的3.07%降至2.62%，预计2022年逾期和净冲销将增加，信贷损失准备金和拨备将高于2021年[180] - 2021年零售商分成安排付款增加24.2%至45亿美元，预计2022年绝对金额将减少，部分被项目增长抵消[180] - 2021年公司宣布并支付股息5亿美元，回购29亿美元普通股，2021年12月31日有12亿美元股票回购授权，2021年12月31日巴塞尔协议III一级普通股权益比率为15.6%，2022年将降低62个基点[184] - 2021年利息收入减少7.96亿美元，降幅5.0%，平均贷款应收款减少1.5%，平均生息资产收益率降至19.29%，下降61个基点[189][190][191] - 2021年利息支出减少6.33亿美元，降幅38.0%，资金成本降至1.37%，平均计息负债减少[192][194] - 2021年净利息收入减少1.63亿美元，降幅1.1%[195] - 2021年零售商分成安排增加8.83亿美元，增幅24.2%，主要因信贷损失拨备减少[198] - 2021年信用损失拨备减少46亿美元，降幅86.3%，主要因储备降低和净冲销减少[200] - 2021年交换收入增加2.28亿美元，增幅35.0%，受零售合作伙伴销售渠道外采购量增加推动[203] - 2021年债务取消费用增加600万美元，增幅2.2%，主要因客户注册量增加[205] - 2021年忠诚度计划成本增加3.43亿美元，增幅52.9%，主要因现有忠诚度计划相关采购量增长[207] - 2021年其他收入增加1.85亿美元，增幅149.2%，主要因投资收益和宠物保险佣金费用增加[208] - 2021年员工成本增加1.21亿美元，增幅8.8%，主要因股票薪酬费用和激励薪酬增加，部分被上一年4100万美元重组费用抵消[210] - 2021年交换收入为8.8亿美元，2020年为6.52亿美元[201] - 2021年债务取消费用为2.84亿美元，2020年为2.78亿美元[201] - 2021年忠诚度计划成本为 - 9.92亿美元，2020年为 - 6.49亿美元[201] - 2021年其他收入为3.09亿美元，2020年为1.24亿美元[201] 各业务线数据关键指标变化 - 家庭与汽车销售平台在2021年的贷款利息和费用为42亿美元，占比28%[28] - 2021年数字业务利息和费用收入38亿美元，占比25%[34] - 2021年多元化与价值业务利息和费用收入31亿美元，占比20%[38] - 2021年健康与 wellness业务利息和费用收入23亿美元，占比15%[41] - 2021年生活方式业务利息和费用收入7.44亿美元，占比5%[47] - 2021年五大项目（亚马逊、JCPenney、Lowe's、PayPal和Sam's Club）利息和费用收入占比50%，贷款应收款占比51%[53] - 2021年底健康与 wellness业务提供商和零售商网络超25.8万个地点[44] - 2021年超19.5万个地点处理CareCredit申请或销售[45] - 2021年CareCredit提供商定位器月均搜索超150万次[45] - 2021年牙科提供商占健康与 wellness业务利息和费用收入的56%[44] - 2021年CareCredit客户满意度为89%[70] - 2021年，CareCredit网络58%的购买量来自一个或多个供应商的重复使用[74] 公司业务运营相关 - 公司通过五大销售平台提供信贷产品，包括家庭与汽车、数字、多元化与价值、健康与 wellness和生活方式[26][28] - 公司业务通过单一业务部门运营，大部分收入活动在美国境内[26] - 2021年6月公司进行组织变革，成立增长组织并合并技术与运营团队[26] - 2021年6月1日公司进行组织变革，以推动持续增长[96] - 2021年公司专注于扩展产品套件，推出SetPay和SetPay Pay in 4分期付款产品[98] - 经销商协议通常非独家，任一方可提前15天书面通知终止[67] - 医疗保健提供商协议通常非独家，可提前15天通知终止，大型多地点合作关系有多年协议[68] - 公司营销活动包括提供10%首购折扣等优惠[72] - 公司忠诚度计划提供积分、商品折扣、账单信用或现金返还奖励[75] - 2021年数字应用约占公司收到的消费者循环申请的55%，显示消费者趋势持续向数字体验转变[103] - 公司拥有超200名业务分析师和数据科学家，支持公司决策 [107] - 约80%的客户主要使用直接渠道管理银行账户 [111] - 公司通过多个渠道开展信用卡账户开户，包括店内、邮件、互联网、移动、电话和预批准邀约 [118] - 2021年处理超6亿笔纸质和电子支付，压印并邮寄超4500万张信用卡，印刷、邮寄和电子交付超7亿份信用卡对账单[137] - 2021年公司处理了超过2.81亿次客户咨询 [128] - 2021年公司邮寄或电子发送的信件超过9500万封 [132] 公司合作伙伴相关 - 截至2021年12月31日，公司与五大合作伙伴的合作时长均超10年，与劳氏合作达42年[30] - 2021年公司新增Alarm.com、Gardner White等合作伙伴[31] - 2021年公司对Abt Electronics、Furniture Fair等合作伙伴的项目进行了延期[31] - 2021年与PayPal扩大战略合作并达成亲和存款安排[37] - 2021年公司与36个新合作伙伴签署协议，续签38个项目协议[168] - 公司与五大合作伙伴的项目协议当前到期日为2026 - 2030年，25个最大正在进行的项目协议中20个到期日在2025年或之后，占2021年12月31日贷款利息和费用的96%，占贷款应收款的93%[180] 公司员工相关 - 2021年员工敬业度调查全球参与率为89%，其中93%的参与者认为公司是个好地方，93%的参与者认为新工作方式提供了所需的灵活性[144] - 截至2021年12月31日，公司有超1.8万名全职员工，全球员工中女性占比59.4%，男性占比40.5%，未列出性别的占比0.1%[145] - 截至2021年12月31日，美国员工中白人占比53.2%，黑人占比19.6%，西班牙裔占比15.6%，亚裔占比6.8%，两种或多种族裔占比3.4%，美洲原住民占比0.6%，夏威夷原住民或太平洋岛民占比0.1%，未列出族裔的占比0.7%[145] - 超1万名员工参与至少一个公司的八个多元化网络[146] - 2021年美国和波多黎各所有小时工最低工资提高到每小时20美元[147] - 2020年至2021年，紧急备用育儿福利从10天延长至60天[147] 公司资金与账户相关 - 2021年公司融资的购买量为1659亿美元，年末贷款应收款为807亿美元，活跃账户达7240万个[24] - 2021年约55%的消费者循环贷款申请通过数字渠道处理[25] - 截至2021年12月31日，公司存款为623亿美元，占总资金来源的81%[27] - 2021年末公司存款为623亿美元，其中直接存款501亿美元，经纪存款122亿美元，存款占总资金来源的81% [110] - 2021年零售存款来自约45万客户，共有约80万个账户，年末零售客户几乎占所有直接存款 [110] - 截至2021年12月31日，公司定期存款余额续期保留率为82% [110] - 2021年末公司约有1.36亿个未结账户，信用风险高度分散 [116] - 2021年12月31日，信用卡标准条款占比58.1%，递延利息占比20.7%，其他促销占比16.1%，总计94.9%；商业信贷产品占比1.7%；消费者分期付款贷款标准条款占比0.1%，递延利息占比0.1%，其他促销占比3.2%，总计3.4%；总体标准条款占比59.9%，递延利息占比20.8%，其他促销占比19.3%，总计100%[78] - 2021年12月31日，公司通过21个信贷合作伙伴提供双币卡或通用联名信用卡，消费者双币卡和联名卡占贷款应收款组合的25%[84] 公司政策采用相关 - 2020年1月1日采用CECL，采用时准备金增加30亿美元[164] 公司流动性相关 - 公司预计流动性组合足以支持业务目标和满足监管要求，2022年二、三季度转让待售投资组合后将持有一些过剩流动性[181]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收益为8.13亿美元，稀释后每股收益为1.48美元，平均资产回报率为3.4%，有形普通股回报率为28.7% [24] - 2021年全年净收益为42亿美元，稀释后每股收益为7.34美元，平均资产回报率为4.5%，有形普通股回报率为39% [21] - 第四季度购买量达到创纪录的470亿美元，同比增长18% [24] - 第四季度贷款收益率同比下降32个基点至19.61%，净利息收益率同比上升113个基点至15.77% [35][37] - 第四季度净利息收入同比增长5%，主要得益于贷款增长和利息支出下降 [35] - 第四季度净冲销率为2.37%，同比下降79个基点 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度家庭与汽车、多元化与价值、数字以及健康与健康平台的购买量均实现两位数同比增长 [29] - 生活方式平台的购买量同比增长6%，但面临去年动力运动业务强劲增长的对比 [30] - 第四季度双品牌和联名卡占购买量的42%，同比增长30% [25] - 第四季度平均活跃账户同比增长5%，新账户增长20%，全年新账户达到2500万 [26] - 第四季度重复销售率为52%，CareCredit和家庭与汽车网络的每活跃账户销售额约为市场平均“先买后付”产品的两倍 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过mysynchrony.com和carecredit.com两个主要消费者市场扩展业务，2021年这两个市场的年度访问量合计超过3亿次 [10] - 通过与Clover的战略合作，公司能够向更多商户和客户提供创新产品和服务 [9] - 公司通过健康系统计划成功签署了7个新系统，总数达到20个，进一步扩展了CareCredit卡的使用范围 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是通过三个主要目标推动可持续增长：扩大现有合作伙伴计划并赢得新合作伙伴、多样化产品和服务、提供最佳客户体验 [6] - 2021年公司新增36个合作伙伴并续签38个，进一步扩展了合作伙伴网络 [7] - 公司通过收购Allegro Credit和与Clover的合作，进一步扩展了在健康和健康领域的业务 [8][9] - 公司推出了行业首个与Walgreens合作的计划，并推出了SetPay Pay-in-4产品，进一步多样化产品和服务 [14] - 公司通过数字创新和战略合作伙伴关系，继续推动客户体验的提升 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年消费者需求将保持强劲，支持各行业和市场的广泛购买量增长 [55] - 随着消费者储蓄减少和支付率逐渐正常化，预计购买量增长将有所放缓 [56] - 公司预计净利息收益率将反映2021年下半年的趋势，并遵循历史季节性 [56] - 公司预计2022年储备建设将主要由资产驱动，部分被与持有待售投资组合相关的约1.3亿美元最终储备减少所抵消 [58] - 公司预计2022年运营费用将与2021年第四季度水平保持一致，不包括资产减值和某些营销项目的影响 [59] 其他重要信息 - 公司2021年通过股票回购和股息向股东返还了34亿美元资本 [21] - 公司董事会批准将股票回购授权增加10亿美元，截至2021年12月31日，公司仍有12亿美元的股票回购授权 [53] - 公司预计2022年第二季度将完成持有待售投资组合的转让，预计将产生约1.3亿美元的非经常性销售收益 [59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长预期 - 公司预计2022年贷款增长将达到高个位数，主要取决于支付率的正常化 [74][75] - 公司认为如果支付率稍微正常化，贷款增长可能会达到两位数 [78] 问题: 净利息收益率展望 - 公司预计2022年净利息收益率将反映2021年下半年的趋势，并遵循历史季节性 [56] - 公司预计2022年净利息收益率将受到支付率下降和贷款收益率上升的影响，但不会完全抵消 [82] 问题: 费用和运营效率 - 公司预计2022年运营费用将与2021年第四季度水平保持一致，不包括资产减值和某些营销项目的影响 [59] - 公司预计随着支付率正常化和收入恢复，运营效率比率将逐步恢复到32%左右 [46] 问题: 信用表现和储备 - 公司预计2022年储备建设将主要由资产驱动，部分被与持有待售投资组合相关的约1.3亿美元最终储备减少所抵消 [58] - 公司预计2022年信用表现将逐步正常化，预计损失将在2023年上半年达到峰值 [28] 问题: 新合作伙伴和产品 - 公司对2022年的新合作伙伴和产品充满期待，特别是Venmo和Verizon的表现非常出色 [137] - 公司计划在2022年进一步扩展健康与健康领域的业务，特别是在皮肤科领域 [138] 问题: 监管环境 - 公司认为当前监管环境相对稳定，CFPB对费用的关注不会对公司产生重大影响 [122] - 公司表示如果CFPB对滞纳金进行任何调整，公司可以通过其他方式调整定价以保护收入和利润率 [128]

业绩总结 - 2021年第四季度每股摊薄收益为1.48美元，较2020年第四季度的1.24美元增加0.24美元，增幅为19%[12] - 2021年全年净收益为42亿美元，创下历史新高[10] - 2021年全年资本回报为34亿美元，其中29亿美元为股票回购[10] 用户数据 - 2021年第四季度平均活跃账户数量为6940万，较2020年第四季度的6630万增加[6] - 2021年第四季度贷款总额为851亿美元，其中贷款应收款为807亿美元，持有待售贷款为44亿美元[6] 信贷质量 - 2021年第四季度净不良贷款率为2.37%，较2020年第四季度的3.16%下降[6] - 逾期30天以上的贷款比例在2021年第四季度为5.15%，较2020年第四季度上升[25] - 2021年第四季度的净收费损失（NCO）较上年下降79个基点[54] - 信用损失准备金减少25%，主要由于净不良贷款减少[14] 收入与费用 - 2021年第四季度净利息收入同比增长5%，贷款利息和费用增长2%[14] - 2021年第四季度其他收入同比增长104%，主要受益于9300万美元的投资收益[15] - 2021年第四季度的其他费用同比上升12%，主要由于资产减值和市场营销投资增加[37] - 2021年第四季度效率比率为41.1%，较2020年第四季度的37.1%上升[6] 资本与流动性 - 2021年12月31日的Tier 1资本为140.03亿美元，较2020年增加了3.5%[68] - 2021年12月31日的信用损失准备金为86.88亿美元，较2020年下降了15.4%[68] - 2021年第四季度的总流动性为237亿美元，占总资产的24.7%[40] - 风险加权资产在2021年为839.7亿美元，较2020年增加了7.1%[68] 未来展望 - 预计2022年将继续保持购买量的强劲增长，但消费者储蓄率和支付率将有所下降[48] - 2021年创下记录的购买量为471亿美元，同比增长18%[53]

融资采购与账户数据 - 2021年第三季度和前九个月，公司融资采购额分别为419亿美元和1188亿美元，平均活跃账户分别为6720万个和6650万个，截至9月30日贷款应收款为764亿美元[19] 存款数据 - 截至2021年9月30日，公司存款为603亿美元，占总资金来源的82%[20] - 2021年第三季度末，存款平均余额为5.9275亿美元，占比81.4%，平均利率0.9%；2020年同期分别为6.3569亿美元、79.9%、1.5%[88] - 2021年前九个月，存款平均余额为6.0907亿美元，占比80.7%，平均利率1.0%；2020年同期分别为6.4075亿美元、78.9%、1.9%[89] - 2021年9月30日，公司直接存款为499亿美元，经纪存款为104亿美元[90] - 2021年第三季度末，直接存款中定期存款平均余额为2.0795亿美元，占比35.1%，平均利率1.1%；储蓄账户平均余额为2.8929亿美元，占比48.8%，平均利率0.5%；经纪存款平均余额为0.9551亿美元，占比16.1%，平均利率1.5%[94] - 2021年前九个月，直接存款中定期存款平均余额为2.2796亿美元，占比37.4%，平均利率1.3%；储蓄账户平均余额为2.8050亿美元，占比46.1%，平均利率0.5%；经纪存款平均余额为1.0061亿美元，占比16.5%，平均利率1.5%[96] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存款总额分别为603.53亿美元和627.82亿美元，其中计息存款平均利率分别为1.0%和1.7%[206] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，计息存款中超过FDIC保险限额的定期存款分别为49亿美元和65亿美元[207] 信贷产品占比 - 2021年9月30日，信用卡、商业信贷产品、消费者分期付款贷款和其他信贷产品按标准条款和促销融资优惠的占比分别为59.7%、20.5%、19.8%和0.1%[30] - 2021年9月30日，消费者双币卡和联名卡占贷款应收款总额的24%[31] 净利润变化 - 2021年第三季度和前九个月，净利润分别从3.13亿美元增至11亿美元、从6.47亿美元增至34亿美元，主要因信贷损失拨备降低[39] - 2021年前三季度净收益为34.08亿美元，2020年同期为6.47亿美元[43] - 2021年第三季度，净利润11.41亿美元，2020年同期为3.13亿美元；2021年前三季度为34.08亿美元，2020年同期为6.47亿美元[145] - 2021年前九个月净收益为34.08亿美元，2020年同期为6.47亿美元[154] 贷款应收款数据 - 截至2021年9月30日，贷款应收款从785亿美元降至764亿美元，排除重新分类影响后增长2%[39] - 2021年前三季度平均贷款应收款为779.65亿美元，2020年同期为803.68亿美元[45] - 2021年第三季度末贷款应收款为763.88亿美元，2020年同期为785.21亿美元[45] - 截至2021年9月30日，贷款应收款降至764亿美元，较2020年12月31日减少6.7%，较2020年9月30日的785亿美元也有所下降[78][79] - 截至2021年9月30日，贷款应收款总额为763.88亿美元，2020年12月31日为818.67亿美元[149] - 截至2021年9月30日，信用卡贷款应收款为722.89亿美元，2020年12月31日为784.55亿美元[172] - 截至2021年9月30日，总贷款应收款（未计信贷损失拨备）为763.88亿美元，2020年12月31日为818.67亿美元[172] 净利息收入变化 - 2021年第三季度和前九个月，净利息收入分别增长5.8%至37亿美元、下降3.1%至104亿美元[39] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入减少3.34亿美元，降幅3.1%；三个月增加2.01亿美元，增幅5.8%[60] - 2021年第三季度，净利息收入36.58亿美元，2020年同期为34.57亿美元；2021年前三季度为104.09亿美元，2020年同期为107.43亿美元[145] 零售商分成安排变化 - 2021年第三季度和前九个月，零售商分成安排分别增长40.8%至13亿美元、增长25.5%至33亿美元[39] - 截至2021年9月30日的九个月，零售商分成安排增加6.63亿美元，增幅25.5%；三个月增加3.67亿美元，增幅40.8%[61] 逾期与净冲销率数据 - 2021年9月30日，逾期30天以上贷款占期末贷款应收款的比例降至2.42%，净冲销率分别降至2.18%和3.11%[39] - 2021年前三季度净冲销率为3.11%，2020年同期为5.05%[45] - 截至2021年9月30日，逾期30天以上贷款拖欠率降至2.42%，低于2020年9月30日的2.67%和2020年12月31日的3.07%[81] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，净冲销率分别为2.18%和3.11%，低于2020年同期的4.42%和5.05%[84] 股票回购与股息 - 2021年前九个月，公司回购19亿美元普通股，宣布并支付现金股息3.8亿美元，董事会批准最高29亿美元的新股票回购计划[39] - 2021年第一至三季度，公司普通股现金股息分别为1.28亿、1.28亿和1.24亿美元，优先股现金股息分别为0.11亿、0.1亿和0.11亿美元[124] - 2021年第一至三季度，公司分别回购普通股510万股（2亿美元）、870万股（3.93亿美元）和2670万股（13亿美元），总计4050万股（18.93亿美元）[125] - 2021年1月和5月，公司分别宣布最高16亿美元和29亿美元的股票回购计划，截至三季度末已回购19亿美元，剩余12亿美元额度[126][127] 其他财务指标对比 - 2021年前三季度购买量为1187.82亿美元，2020年同期为992.1亿美元[45] - 2021年前三季度净利息收益率为14.40%，2020年同期为14.17%[45] - 2021年前三季度资产回报率为4.9%，2020年同期为0.9%[45] - 2021年前三季度股权回报率为33.5%，2020年同期为7.0%[45] - 2021年前三季度有效所得税税率为23.5%，2020年同期为24.2%[45] 利息收支变化 - 截至2021年9月30日的九个月，利息收入减少8.56亿美元，降幅7.1%；三个月增加6100万美元，增幅1.6%[54] - 截至2021年9月30日的九个月，平均生息资产为966.6亿美元，其中贷款应收款占比80.7%；三个月为939.11亿美元，贷款应收款占比83.8%[55] - 截至2021年9月30日的九个月，平均生息资产收益率降至19.18%，下降71个基点；三个月升至19.59%，上升10个基点[56][57] - 截至2021年9月30日的九个月，利息支出减少5.22亿美元，降幅39.2%；三个月减少1.4亿美元，降幅36.8%[58] - 截至2021年9月30日的九个月，平均付息负债为754.35亿美元；三个月为727.97亿美元[59] 其他收入与费用变化 - 截至2021年9月30日的九个月，其他收入减少900万美元，降幅2.8%；三个月减少3700万美元，降幅28.2%[63] - 截至2021年9月30日的九个月，其他费用减少2.14亿美元，降幅7.0%；三个月减少1.06亿美元，降幅9.9%[64] 各平台贷款利息和费用变化 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，Home & Auto平台贷款利息和费用分别持平及减少1.77亿美元（5.3%）[67] - 截至2021年9月30日的三个月，Digital平台贷款利息和费用增加5800万美元（6.3%）；九个月减少5800万美元（2.1%）[68][69] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，Diversified & Value平台贷款利息和费用分别减少2900万美元（3.6%）和4.08亿美元（15.1%）[70] - 截至2021年9月30日的三个月，Health & Wellness平台贷款利息和费用增加3500万美元（6.3%）；九个月减少1600万美元（1.0%）[71][72] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，Lifestyle平台贷款利息和费用分别增加700万美元（3.9%）和300万美元（0.5%）[73] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，Corp, Other平台贷款利息和费用分别减少500万美元（2.0%）和1.27亿美元（15.1%）[74] 信用损失拨备数据 - 截至2021年9月30日，信用损失拨备总额为86亿美元，低于2020年12月31日的103亿美元和2020年9月30日的101亿美元[85] - 公司信贷损失拨备占总贷款应收款的比例从2020年9月30日的12.92%和2020年12月31日的12.54%降至2021年9月30日的11.28%[86] - 截至2021年9月30日的九个月，信贷损失拨备减少44亿美元，降幅96.4%；三个月减少12亿美元，降幅97.9%[62] - 2021年前九个月信贷损失拨备为1.65亿美元，2020年同期为45.6亿美元[154] - 2021年7月1日至9月30日，信用卡、消费者分期付款贷款、商业信贷产品和其他类别的信贷损失准备金总计从90.23亿美元变为86.16亿美元[175] - 截至2021年9月30日的九个月内，信贷损失准备金减少16亿美元至86亿美元[178] 长期借款与相关数据 - 2021年9月30日，公司长期借款中，SYNCT到期金额为43.9亿美元，SFT为3亿美元，SYNIT为16亿美元[101] - 2021年9月30日，SYNCT的三个月滚动平均超额利差约为18.6% - 21%，SFT为19.0%，SYNIT为15.9%[105] - 2021年前九个月，公司偿还高级无担保票据15亿美元[107] - 公司固定利率高级无抵押票据本金总额为65亿美元，加权平均利率为4%[108] - 截至2021年9月30日，借款总额为127.6亿美元，加权平均利率为1.81%，2020年12月31日为157.75亿美元[208] - 2021 - 2025年及以后，借款本金到期金额分别为0、49.08亿美元、22.07亿美元、25.25亿美元、10亿美元和21.5亿美元[209] 流动性相关数据 - 2021年9月30日，公司银行有超250亿美元无抵押资产可用于增加流动性[111] - 2021年9月30日，公司流动性投资组合的流动资产为147亿美元，较2020年12月31日的183亿美元有所减少[118] - 2021年9月30日，公司证券化融资未使用承诺额度为32亿美元，无担保循环信贷安排未使用承诺额度为5亿美元[119] - 截至2021年9月30日，公司在证券化融资和无担保循环信贷安排下的未使用承诺额度分别为32亿美元和5000万美元[211] 资本比率数据 - 2021年9月30日，公司总风险资本为153.66亿美元，比率为19.3%；一级风险资本为143.14亿美元，比率为18%；一级杠杆率为15.5%；普通股一级资本为135.8亿美元，比率为17.1%[131] - 2021年9月30日，公司普通股一级资本比率较2020年12月31日上升，主要因留存净收益，部分被股票回购抵消，同时贷款应收款和风险加权资产减少[133] - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行均满足被视为资本充足的所有适用要求[134] - 截至2021年9月30日，总风险资本为143.41亿美元，比率19.9%；一级风险资本为133.91亿美元，比率18.6%；一级杠杆为133.91亿美元，比率16.1%；普通股一级资本为133.91亿美元，比率18.6%[135] 其他财务数据对比 - 2021年第三季度，利息和贷款费用收入38.87亿美元，2020年同期为38.21亿美元；2021年前三季度为111.86亿美元，2020年同期为119.69亿美元[145] - 2021年第三季度，基本每股收益2.02美元，2020年同期为0

业绩总结 - 2021年第三季度每股摊薄收益为2.00美元，相比于2020年第三季度的0.52美元增长了285%[25] - 2021年第三季度的净收益为11.41亿美元，较2020年第三季度的3.13亿美元增长了265%[22] - 净利息收入同比增长6%，达到36.58亿美元，主要由于平均贷款应收款的增加[15] 用户数据 - 2021年第三季度的平均活跃账户数为6720万，较2020年第三季度的6430万增加了5%[6] - 2021年第三季度的存款总额为603亿美元，占当前资金的82%[6] 贷款与资产质量 - 贷款总额为798亿美元，其中764亿美元为贷款应收款，35亿美元为持有待售资产，较2020年第三季度的785亿美元有所增加[6] - 净坏账率为2.18%，相比于2020年第三季度的4.42%显著下降[6] - 2021年第三季度的逾期30天贷款比例较2020年第三季度下降约25个基点[67] - 2021年第三季度的净抵押损失（NCO）较上季度下降224个基点[67] - 2021年第三季度的资产质量指标显示，90天以上逾期贷款比例较2020年第三季度下降约25个基点[74] 利润与效率 - 净利息利润率（NIM）上升至15.45%，相比于2020年第三季度的13.80%增加了165个基点[6] - 贷款应收款收益率为19.59%，较上季度上升10个基点[41] - 2021年第三季度的效率比率为38.7%，较2020年第三季度的39.7%有所改善[50] - 2021年第三季度的其他费用较2020年第三季度下降10%[50] 信用损失准备金 - 由于与Gap投资组合相关的准备金释放，2021年第三季度的信用损失准备金减少了98%，仅为2500万美元[17] - 零售商分享安排（RSA）同比增长41%，达到12.66亿美元，主要受益于信用损失准备金的降低和强劲的项目表现[16] 流动性与风险 - 2021年第三季度的总流动性为268亿美元，占总资产的28%[52] - 2021年第三季度的风险调整收益率为17.4%，较上季度上升234个基点[67]