文章核心观点 - 公司庆祝育空地区的克朗代克黄金发现日，回顾历史上的淘金热，并介绍21世纪该地区新的金矿发现情况以及公司在怀特黄金区的项目进展和目标 [1][2][4] 克朗代克黄金发现日相关 - 克朗代克黄金发现日自1911年起成为育空地区法定假日，最初为8月17日，现定为8月第三个星期一 [1][3] - 1896年8月16日，Shaaw Tláa等人在兔子溪（现博南扎溪）发现黄金，次年消息引发淘金热，1898年育空成为加拿大领地 [2] - 育空开拓者兄弟会在1911年促使设立该节日 [3] 21世纪金矿发现情况 - 21世纪克朗代克出现新淘金热，正在发现广泛砂金的硬岩来源，有望超过估计的1600多万盎司砂金产量 [4] - 2009年Underworld在怀特黄金矿区有重大硬岩金矿发现，2010年金罗斯黄金以1.39亿美元收购Underworld，2017年怀特黄金公司收购该矿区并宣布新发现 [5] - 2009年卡米纳克黄金收购咖啡金矿项目，2016年 Goldcorp以约5.2亿美元收购卡米纳克，后纽蒙特收购Goldcorp [6] - 2012年末康斯托克金属在QV项目有重大金矿发现，2019年怀特黄金公司收购该项目，2021年宣布VG区推断资源量为287100盎司 [7] - 怀特黄金区是加拿大西部最大的金矿区域之一，业内人士乐观认为还有更多硬岩金矿待发现 [8] 利益相关者巴拉瑞特项目 - 利益相关者黄金公司拥有怀特黄金区中心18741公顷的连续矿权，2006年首次获得巴拉瑞特溪周边矿权，2016年和2023年有新增 [9] - 公司认为已确定巴拉瑞特溪砂金的岩金矿来源，2023年10月宣布在Skye区发现两条分别为1.9公里和1.3公里的土壤金矿趋势，第二条趋势向西南未测试 [10] - 公司目标是在怀特黄金区中心实现具有经济意义的金矿发现，2024年夏季勘探计划针对Skye区目标 [12]

文章核心观点 Aprea Therapeutics公司的ABOYA - 119临床试验取得进展，ATRN - 119安全性良好，有望在2024年下半年产生初步人体疗效数据，公司对其开发前景表示乐观 [1][2] 公司产品信息 - ATRN - 119是临床中首个也是唯一的大环ATR抑制剂，具有同类最佳潜力，旨在用于DDR相关基因突变患者 [1][6] - 公司的口服小分子WEE1抑制剂APR - 1051已完成所有IND启用研究，并获得FDA的IND批准 [8] 临床试验进展 - 安全审查委员会决定可开始对患者进行ATRN - 119每日800mg给药（第6队列），该队列已开放入组 [1] - 剂量递增阶段的前五个队列（每日50mg、100mg、200mg、350mg和550mg）共招募了17名患者 [3] - 2024年3月公司向FDA提交了关于1100mg和1300mg额外队列的修正案，目标是总共对多达八个队列的患者进行给药 [3] 试验数据情况 - 前5个队列显示ATRN - 119安全且耐受性良好，未观察到剂量限制性毒性 [1] - 药代动力学数据表明，ATRN - 119每个剂量水平的全身暴露持续时间显著增加，在550mg及以上剂量水平药物血浆浓度进入预期治疗范围 [2] - 截至2024年3月12日，两名患者出现初步临床获益迹象，达到疾病稳定 [4] 未来计划安排 - 预计2024年下半年公布该研究的额外安全性和初步疗效数据，并在第四季度完成剂量递增 [2] - 预计2024年第四季度完成1期剂量递增，2025年第一季度确定推荐的2期剂量 [5] - 预计2025年第一季度开始2a期队列入组，2025年第三季度获得额外安全性和疗效数据 [5] 公司概况 - Aprea Therapeutics是一家临床阶段的生物制药公司，总部位于宾夕法尼亚州多伊尔斯敦，专注于通过合成致死进行精准肿瘤学研究 [1][8] - 公司可能会使用投资者关系网站披露重大非公开信息并履行相关披露义务 [9]

公司基本信息 - 公司是内部管理的净租赁房地产投资信托基金，主要投资美国单租户运营必需的房地产资产，需每年将至少90%的应税收入（不包括净资本收益）分配给股东[119] - 公司全资子公司OP Holdings是运营合伙企业的唯一普通合伙人，拥有约1%权益，公司及其另一全资子公司为有限合伙人，共持有剩余99%权益[121] 财务状况概述 - 截至2023年9月30日，公司总资产为86.50208亿美元，较2022年12月31日的84.72866亿美元有所增长[13] - 截至2023年9月30日，公司总负债为41.57415亿美元，较2022年12月31日的39.1155亿美元有所增长[13] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为44.92793亿美元，较2022年12月31日的45.61316亿美元有所下降[13] 营收与费用情况 - 2023年前三季度总营收为5.70965亿美元，高于2022年同期的5.26235亿美元[15] - 2023年前三季度总费用为4.47839亿美元，高于2022年同期的3.78773亿美元[15] - 2023年前三季度租金收入5.62亿美元，较2022年增加4083.5万美元，主要因过去12个月净收购高价资产[150][152] - 2023年前三季度利息收入3919万美元，较2022年增加2557万美元，主要因利率互换[143][150] - 2023年前三季度可变现金租金（含可报销部分）减少1328万美元，主要因收购物业的可报销财产税减少；物业成本（含可报销部分）增加1477万美元，因不可报销法律费用和财产税增加[155][157] - 2023年前三季度一般及行政费用增加，主要因薪酬费用增加310万美元[162] 利润相关指标 - 2023年前三季度净利润为1.88822亿美元，低于2022年同期的2.15436亿美元[15] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为1.81059亿美元，低于2022年同期的2.07673亿美元[15] - 2023年前三季度基本每股收益为1.28美元，低于2022年同期的1.56美元[15] - 2023年前三季度综合收益总额为2.02267亿美元，低于2022年同期的2.49281亿美元[17] - 2023年前三季度净收入为1.89亿美元，2022年同期为2.15亿美元[24] - 2023年第三季度，归属于普通股股东的净收入为35881千美元，2022年同期为74053千美元；2023年前九个月为181059千美元，2022年同期为207673千美元[182] - 2023年第三季度净收入为3846.8万美元，2022年同期为7664万美元[183] 股息情况 - 2023年前三季度普通股每股股息为1.9956美元，高于2022年同期的1.9390美元[15] - 截至2023年9月30日，优先股股息宣告金额为2587千美元，普通股股息宣告金额为94635千美元[19] - 截至2022年9月30日，优先股股息宣告金额为2587千美元，普通股股息宣告金额为92595千美元[22] - 2023年前三季度宣布但未支付的股息为9463.5万美元，2022年同期为9259.5万美元[26] - 2023年前九个月，公司董事会宣布普通股和优先股多项股息，普通股三次股息分别为9367.5万、9370万和9463.5万美元，优先股三次均约258.8万美元[88] - 2023年前三季度支付给股权所有者的股息增加2520万美元，因流通股数量增加和季度股息率提高[149] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为3.74亿美元，2022年同期为3.39亿美元[24] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为2.50亿美元，2022年同期为10.03亿美元[24] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为4642.2万美元，2022年同期提供的净现金为7.56亿美元[24] - 2023年前三季度经营活动提供净现金3.74亿美元，较2022年增加3466.3万美元；投资活动使用净现金2.5亿美元，较2022年减少7.52亿美元；融资活动使用净现金4642.2万美元，较2022年减少8.02亿美元[143] - 2023年前三季度投资现金流出减少6.87亿美元，因收购物业数量从2022年的148处降至30处；投资现金流入增加6530万美元，因出售物业数量从2022年的33处增至108处[149] - 2023年前三季度融资债务活动提供的现金净减少2.5亿美元，主要因2022年定期贷款提款8亿美元，2023年为3亿美元[149] 资产相关情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，受限特殊目的实体分别持有净资产1110万美元和1170万美元，分别欠净负债450万美元和490万美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1310万美元和1820万美元[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.85亿美元和1.67亿美元[46] - 截至2023年9月30日，公司自有房地产总投资94亿美元，分布于49个州，德州占比15.7% [53] - 2023年前9个月，公司房地产收购/改进投资4.97876亿美元，处置房地产净收益6650万美元 [55][56] - 2023年9月30日和2022年，公司分别持有2028处和2113处经营性租赁物业，2023年前9个月租金收入5.61765亿美元 [58] - 2023年9月30日，公司未来最低租金总额为79.1562亿美元 [62] - 截至2023年9月30日，公司持有一处直接融资租赁物业，未来应收最低付款210万美元 [63] - 截至2023年9月30日，公司拥有2037处物业组成的多元化投资组合，由338个租户运营，年化基础租金为6.901亿美元[120] - 截至2023年9月30日，零售物业1710处，总面积29002千平方英尺，占ABR的64.5%；非零售物业327处，总面积32572千平方英尺，占ABR的35.5%[171] 贷款与债务情况 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元卖方融资和增加0.8百万美元建筑贷款，计提0.5百万美元贷款损失准备 [64] - 2023年第二季度，公司发放500万美元无抵押固定利率贷款，购买1000万美元定期贷款，计提290万美元贷款损失准备 [65] - 2023年第三季度，公司对现有贷款计提1530万美元贷款损失准备 [66] - 截至2023年9月30日，公司贷款应收款本金余额7242.5万美元，贷款损失准备1947.6万美元 [66] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应收款账面价值分别为52,949千美元和23,023千美元，估计公允价值分别为51,747千美元和23,462千美元[101] - 2023年第一季度发放贷款应收款并为现有贷款追加资金，记录了50万美元的备抵；第二季度记录了80万美元的备抵；第三季度因借款人财务状况变化，为现有贷款额外记录了1530万美元的贷款损失备抵[159] - 截至2023年9月30日，公司总债务为3854410千美元，加权平均有效利率为3.68%，较2022年12月31日的3610325千美元有所增加[68] - 2019年信贷工具借款能力为12亿美元，截至2023年9月30日无未偿还信用证，未摊销递延融资成本为600万美元，低于2022年12月31日的780万美元[71][73][74] - 2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，2023年9月30日未摊销递延融资成本为620万美元，低于2022年12月31日的770万美元[75] - 2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，2023年9月30日未摊销递延融资成本为360万美元，借款能力2亿美元可在2023年12月29日前提取[76] - 高级无担保票据未偿总额为2750000千美元，加权平均票面利率为3.25%，2023年9月30日未摊销递延融资成本为1580万美元，未摊销折扣为870万美元[79][80] - 应付抵押贷款方面，截至2023年9月30日，两笔固定利率无追索权贷款票面利率分别为5.80%和6.00%，未摊销净溢价为10万美元[81] - 2023年前九个月公司未清偿任何债务，2022年前九个月因修订和重述2019年循环信贷和定期贷款协议确认债务清偿损失20万美元[82] - 截至2023年9月30日，2023 - 2027年及以后的预定债务到期本金及气球付款总计3854410千美元[83] - 2023年第三季度总利息费用为36919千美元，前九个月为104993千美元，较2022年同期有所增加[84] - 2022年8月公司签订2022年定期贷款协议，包括3亿美元2025年到期和5亿美元2027年到期的贷款；2022年11月签订2023年定期贷款协议，金额为5亿美元，2023年6月提取3亿美元[161] - 加权平均规定利率从2022年9月30日的3.36%增至2023年9月30日的3.42%[162] - 截至2023年9月30日，有两笔固定利率CMBS贷款，本金分别为400万美元和40万美元，到期日分别为2031年8月和2025年12月，利率分别为5.80%和6.00%[139] - 截至2023年9月30日，各类债务未来本金还款安排显示，2023年剩余部分还款14.1万美元，2024年还款59万美元，2025年还款600.626万美元等[140] - 截至2023年9月30日，调整后债务为37.16034亿美元，2022年为34.4513亿美元[183] - 截至2023年9月30日，总债务净额与年化净收入之比为24.8倍，2022年为11.5倍；调整后债务与年化调整后EBITDAre之比均为5.2倍[183] - 截至2023年9月30日，28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均票面利率为3.25%；11亿美元为可变利率借款，有效加权平均固定利率为3.86%[186] - 2023年9月30日，定期贷款账面价值为10.90198亿美元，估计公允价值为11.00705亿美元；高级无担保票据账面价值为27.25505亿美元，估计公允价值为23.39854亿美元[188] 股权与融资情况 - 2022年公司通过发售940万股普通股达成远期销售协议，净收益为4.277亿美元[85] - 2021年11月董事会批准5亿美元自动提款机（ATM）计划，截至2023年9月30日约2.087亿美元额度可用[86] - 截至2023年9月30日，公司有690万股A类优先股流通，年股息率6%，每股清算优先权25美元[87] - 2021年11月董事会批准5亿美元的2021年ATM计划，截至2023年9月30日，已出售670万股普通股，其中470万股通过远期销售协议出售，剩余额度约2.087亿美元[126][128] - 截至2023年9月30日，可用流动性包括1.342亿美元现金及现金等价物、420万美元1031交换收益、12亿美元2019年信贷安排借款额度和2亿美元2023年定期贷款额度[129] - 2019年信贷安排总承诺为12亿美元，可增至17亿美元，到期日为2026年3月31日，截至2023年9月30日无借款和信用证未偿还[132][134] - 2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，2023年9月30日已全额提取；2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，截至2023年9月30日已提取3亿美元，剩余2亿美元额度可在2023年12月29日前提取[135][136] - 截至2023年9月30日，高级无担保票据未偿还总额为2.75亿美元，包括多笔不同到期日和利率的票据[138] - 2023年未发行股票，较2022年的1190万股减少，导致收益减少5.32亿美元[149] 或有负债与承诺情况 - 公司曾为租户债务计提570万美元或有负债，2022年3月15日债务到期时冲回该计提[89] - 截至2023年9月30日，公司有1.381亿美元承诺，其中1220万美元用于未来收购，其余用于现有房产改善，2060万美元预计2023年底前支付，其余2025年底前支付[92] 金融衍生品情况 - 2019年第三季度公司终止利率互换，加速1250万美元损失从累计其他综合收益（AOCI）重分类，截至2023年9月30日，与终止利率互换相关的AOCI未摊销损失为90万美元[95] - 2022年第三季度和2023年第一季度公司签订新利率互换协议，截至2023年9月30日，利率互换资产公允价值为5623.2万美元[96] - 未来1

信贷安排 - 2019年信贷安排额度从8亿美元扩大至12亿美元[3] - 2019年信贷工具借款能力为12亿美元，可增至17亿美元，到期日为2026年3月31日 [50] - 2023年6月30日，2019年信贷安排下可用借款额度为12亿美元，无未偿还信用证[54] - 截至2023年6月30日，公司2019年信贷安排下无未偿还借款[159] - 市场和经济状况存在不确定性，可能导致未来2019年信贷安排借款利息费用增加[159] 营收与利润 - 2023年Q2总营收1.89301亿美元，2022年同期为1.74935亿美元[8] - 2023年上半年总营收3.7759亿美元，2022年同期为3.43331亿美元[8] - 2023年Q2净利润5418.1万美元，2022年同期为8274万美元[8] - 2023年上半年净利润1.50354亿美元，2022年同期为1.38796亿美元[8] - 2023年上半年净收入为1.50354亿美元，2022年同期为1.38796亿美元[12] 每股收益与股息 - 2023年Q2普通股股东每股基本收益0.36美元，2022年同期为0.60美元[8] - 2023年上半年普通股股东每股基本收益1.03美元，2022年同期为1.02美元[8] - 2023年Q2宣布每股普通股股息0.6630美元，2022年同期为0.6380美元[8] - 2023年上半年宣布每股普通股股息1.3260美元，2022年同期为1.2760美元[8] - 2023年上半年公司董事会宣布普通股和优先股股息，普通股两次分别为9367.5万美元和9370万美元，优先股两次均为2588万美元[67] 综合收益与现金流 - 2023年上半年综合收益总额1.58126亿美元，2022年同期为1.35024亿美元[9] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2.60746亿美元，2022年同期为2.24342亿美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.97504亿美元，2022年同期为8.11517亿美元[12] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为5000.7万美元，2022年同期为6.06337亿美元[12] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金增加1.13249亿美元，2022年同期增加1916.2万美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为1.75202亿美元和6195.3万美元[12] 资产状况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限特殊目的实体分别持有净资产1130万美元和1170万美元，分别欠净负债470万美元和490万美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1360万美元和1820万美元[33] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.784亿美元和1.671亿美元[34] - 截至2023年6月30日，公司自有房地产总投资达93亿美元，投资组合分布于49个州，其中德州占比15.4% [42] - 2023年上半年，公司房地产活动包括收购/改进18处、处置69处等，6月30日总投资净额为78.39844亿美元 [43] - 2023年6月30日和2022年同期，公司分别持有2058处和2073处经营性租赁物业，2023年上半年租金收入为3.7356亿美元 [43] - 2023年6月30日，公司未来最低租金收入总计80.63796亿美元 [44] - 截至2023年6月30日，公司贷款应收款本金余额为7245万美元，贷款损失准备为414.2万美元 [47] - 截至2023年6月30日，公司总债务为38.54551亿美元，加权平均实际利率为3.68% [48] - 截至2023年6月30日，高级无担保票据未偿还本金总额为2750万美元，加权平均利率3.25% [59] - 截至2023年6月30日，2021年ATM计划剩余可用额度约2.087亿美元[65] - 截至2023年6月30日，公司有690万股A类优先股流通在外，年股息率6% [66] - 截至2023年6月30日，公司有1.073亿美元承诺，其中820万美元预计2023年底前支付，9900万美元预计2024年底前支付[71] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的利率互换资产公允价值分别为4867.3万和3712.8万美元[79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别持有19处和18处减值物业，使用每平方英尺价格估计物业公允价值[80] - 截至2023年6月30日，公司28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均票面利率为3.25%[158] - 截至2023年6月30日，公司11亿美元未偿债务为可变利率借款，有效加权平均固定利率为3.86%[158] - 2023年6月30日，定期贷款账面价值为10.89146亿美元，公允价值为11.01173亿美元[160] - 2023年6月30日，高级无担保票据账面价值为27.245亿美元，公允价值为23.46256亿美元[160] - 2023年6月30日，应付抵押贷款账面价值为469.4万美元，公允价值为439.4万美元[160] 贷款业务 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元卖方融资和增加0.8万美元建筑贷款，记录0.5万美元贷款损失准备 [45] - 2023年第二季度，公司发放500万美元无抵押固定利率贷款、购买790万美元定期贷款，记录290万美元贷款损失准备 [46] - 2023年上半年，公司确认的减值和信贷损失准备总计1679.4万美元 [48] 定期贷款协议 - 2022年8月22日签订的2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，含3亿美元（2025年8月22日到期）和5亿美元（2027年8月20日到期）两部分，有增加2亿美元额度的选择权[55] - 2022年11月17日签订的2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，2025年6月16日到期，有增加1亿美元额度的选择权，2023年6月30日可用借款额度为2亿美元[56] 利息费用 - 2023年上半年利息费用为6807.4万美元，2022年同期为5361.7万美元[63] 股权融资 - 2022年1月公司通过发行940万股普通股净收益4.277亿美元[64] 利率互换协议 - 2019年第三季度公司终止利率互换协议，1250万美元损失从AOCIL重新分类，1230万美元损失递延摊销，截至2023年6月30日未摊销损失为160万美元[75] - 2022年第三季度和2023年第一季度公司签订新利率互换协议，指定为现金流套期工具，资产和负债分别记录在不同科目[76] - 利率互换协议名义金额分别为30万、20万、30万、30万、20万美元，固定利率在2.501% - 3.769%之间，截至2023年6月30日公允价值总计4867.3万美元[77] - 预计未来12个月，160万美元将重新分类增加现有浮动利率债务终止套期的利息费用，2710万美元将重新分类减少现金流套期衍生品的利息费用[78] 股份支付 - 2023年上半年，部分高管和员工交出价值150万美元普通股用于支付法定预扣税[81] - 2023年上半年公司授予13.9万份受限股，记录570万美元递延薪酬，截至6月30日约20.7万份未归属[82] - 2023年上半年董事会批准向高管授予18.9万份基于市场的奖励，授予日每股公允价值为74.30美元[83] - 2023年第二季度和上半年公司分别记录500万和1020万美元股份支付费用，2022年同期分别为440万和840万美元[85] 公司运营与风险 - 公司将运营视为一个可报告部门，即净租赁业务[20] - 公司经营业绩很大程度取决于资产收入与借款利息支出的差额[157] - 利率下降可能导致房地产收购竞争加剧，使目标收购房地产收益率下降[157] - 利率显著上升或经济衰退可能导致违约增加和信贷损失，影响公司流动性和经营业绩[157]

营收与利润情况 - 2023年第一季度总营收1.88289亿美元，2022年同期为1.68396亿美元[8] - 2023年第一季度净利润9617.3万美元，2022年同期为5605.6万美元[8] - 2023年第一季度普通股股东应占净利润9358.5万美元，2022年同期为5346.8万美元[8] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.66美元，2022年同期为0.42美元[8] - 2023年和2022年第一季度，归属于普通股股东的基本每股收益均为0.66美元和0.42美元，摊薄每股收益相同[85] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.01691亿美元，2022年同期为7827.1万美元[11] - 2023年第一季度投资活动使用净现金8997.4万美元，2022年同期为4.9955亿美元[11] - 2023年第一季度融资活动使用净现金5517.2万美元，2022年同期提供净现金4.30056亿美元[11] 信贷与贷款安排 - 2019年信贷安排额度从8亿美元扩大至12亿美元[3] - 2022年定期贷款额度为8亿美元，2023年为5亿美元[3] - 2019年信贷安排借款额度为12亿美元，可增至17亿美元，截至2023年3月31日，可用额度为11亿美元[50][53] - 2022年定期贷款协议借款额度为8亿美元，2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，截至2023年3月31日，额度均可用[54][55] 债务情况 - 公司有多笔不同到期年份的高级无抵押票据，本金金额从3亿美元到5亿美元不等[3] - 截至2023年3月31日，公司总债务为36.52689亿美元，加权平均实际利率为3.68%，加权平均剩余期限为5.5年[48] - 截至2023年3月31日，高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率3.25% [58] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未摊销递延融资成本分别为1710万美元和1780万美元，未摊销折价分别为940万美元和970万美元 [59] - 截至2023年3月31日，抵押贷款未摊销净溢价为20万美元，非违约贷款固定利率分别为5.80%和6.00% [60] - 2023年第一季度无债务清偿，2022年同期因修订和重述贷款协议确认债务清偿损失20万美元 [61] - 截至2023年3月31日，预计债务到期总额为36.52689亿美元，2023年第一季度利息费用为3354.7万美元 [62] - 截至2023年3月31日，公司28亿美元的未偿债务为固定利率，加权平均利率为3.25%；8亿美元为可变利率，有效加权平均固定利率为3.50%；9800万美元为可变利率，加权平均利率为5.42%[152][153] - 若2023年3月31日的1个月期SOFR增加100个基点，2019年信贷安排下9800万美元未偿债务的年利息费用将增加100万美元[153] - 截至2023年3月31日，公司高级无抵押票据的账面价值为2723503千美元，估计公允价值为2390320千美元[154] 资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押特殊目的实体分别持有净资产1150万美元和1170万美元，分别欠有净负债480万美元和490万美元[17] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为1849.8万美元、6195.3万美元和2657.6万美元[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1660万美元和1820万美元，分别扣除了130万美元和320万美元被认为无法收回的应收账款[32] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.717亿美元和1.671亿美元，分别扣除了120万美元和130万美元被认为无法收回的应收账款[33] - 截至2023年3月31日，公司对自有房地产的总投资达93亿美元，投资组合分布在49个州，德州占总投资的15.0%，是唯一占比超10.0%的州[41] - 截至2023年3月31日，公司房地产投资毛余额为92.62434亿美元，净余额为78.15467亿美元[42] - 截至2023年3月31日，公司未来最低租金收入总计8.028979亿美元，其中2023年剩余时间为5.10812亿美元[43] - 截至2023年3月31日，公司租赁无形资产净值为4071.41万美元，租赁无形负债净值为1140.79万美元[44] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的非经常性按公允价值计量的减值资产分别为28426千美元和29636千美元[78] 公司运营与业务模式 - 公司运营主要通过运营合伙企业及其子公司开展，公司全资子公司持有运营合伙企业约1%，公司和另一全资子公司作为有限合伙人持有剩余99%[14] - 公司将所有非租赁组件与相关经营租赁组件合并为单一租赁组件，租户报销收入在相关费用发生期间确认[25][26] 贷款管理 - 贷款逾期60天或管理层认为无法全额收回本息时，贷款将进入非应计状态，逾期贷款在无法收回时冲减坏账准备[29] 每股收益计算方法 - 公司将被视为参与性证券的未归属受限普通股采用双类别法计算每股收益[37] - 公司可能签订普通股远期销售协议，结算前按库存股法计算稀释每股收益，结算时可能导致每股收益稀释[39][40] 租赁业务情况 - 2023年第一季度，公司运营租赁物业2077处，租金收入1.87294亿美元，较2022年同期的1.67075亿美元有所增长[42] 贷款业务情况 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元固定利率卖方融资，为现有建筑贷款追加80万美元资金，并计提贷款损失准备50.3万美元[45][46][47] 资产减值情况 - 2023年第一季度，公司房地产资产减值471.6万美元，无形资产减值3.6万美元，贷款应收款信用损失准备50.3万美元，总计525.5万美元[47] 套期保值情况 - 公司在定期贷款方面使用利率互换进行现金流套期保值[56] 股权与股息情况 - 2022年公司发行940万股普通股，净收益4.277亿美元；截至2023年3月31日，2021年ATM计划剩余可用额度约2.087亿美元 [63][64] - 截至2023年3月31日，公司有690万股A类优先股，年股息率6.00% [65] - 2023年第一季度，公司宣布普通股股息9367.5万美元，优先股股息258.8万美元 [66] 承诺支出情况 - 截至2023年3月31日，公司承诺支出总额1.327亿美元，其中980万美元用于未来收购，2460万美元预计2023年支付 [70] 利率互换工具情况 - 截至2023年3月31日，新利率互换工具公允价值总计2584.1万美元，预计未来12个月相关利息费用调整分别为增加230万美元和减少1830万美元 [76][77] - 2023年3月31日，公司持有的按公允价值计量的衍生金融资产中，利率互换资产为26140千美元，利率互换负债为299千美元[78] 股份支付情况 - 2023年第一季度，公司授予103000股限制性股票，记录了430万美元的递延薪酬，截至2023年3月31日，约有220000股未归属限制性股票[81] - 2023年第一季度，董事会批准向高管授予189000份基于市场的奖励，潜在获股比例为0% - 375%，授予日每份奖励公允价值为74.30美元[82] - 2023年和2022年第一季度，公司分别记录了520万美元和400万美元的股份支付费用[84] 股份预扣税情况 - 2023年第一季度，部分高管和员工交出价值130万美元的普通股以支付法定预扣税[80]

投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有高度多元化的投资组合，包含2115处房产，由351个租户运营，年化基础租金为6.809亿美元[18] - 截至2022年12月31日，公司最大租户敞口为4.0%，最大单处房产敞口为1.1%，最大行业集中度为7.8%，最大州地理集中度为14.2%，工业资产类型敞口升至23.0%[32] 公司目标与创收方式 - 公司目标是通过提供高质量、多元化商业地产产生的收益和股息流来最大化股东价值[19] - 公司主要通过将房产出租给具有吸引力信用特征且在稳定或增长行业运营的租户来创收，租赁通常为三净租赁[19] 风险管理工具 - 公司开发了Spirit Property Ranking Model，对每个房产按12个标准进行排名，以降低剩余损失风险并改善投资组合加权平均房产排名[20] - 公司开发了Spirit Heat Map，用于分析租户行业的波特五力和技术破坏潜在原因，以实现卓越的风险调整回报[21] 融资额度情况 - 2019年信贷安排初始额度为8亿美元，2022年3月扩大至12亿美元[2] - 2020年定期贷款额度为4亿美元[2] - 2021年可转换债券额度为3.45亿美元，于2021年5月到期[2] - 2022年定期贷款额度为8亿美元[2] - 2023年定期贷款额度为5亿美元[2] 员工与业务运营 - 截至2022年12月31日公司有89名员工，较2021年的84名有所增加[28] - 2022年公司购买172处房产，总投资14亿美元，投资1.011亿美元用于创收性资本支出，提供1270万美元应收贷款，同时出售60处房产，总投资2.401亿美元[28] 租赁相关数据 - 截至2022年12月31日，约91.0%的基本租金受租金递增条款约束[34] - 截至2022年12月31日，基于基本租金的加权平均剩余租赁期限为10.4年[35] - 截至2022年12月31日，约44.6%的基本租金受主租赁结构约束[36] - 自成立以来，公司入住率从未低于96.1%，自分拆以来，从未低于99.2%[37] 注册声明情况 - 公司于2020年10月更新了与美国证券交易委员会的暂搁注册声明，有效期至2023年10月[39] 融资方式 - 公司采用多种融资方式，包括现金余额、物业运营收入、物业处置收益、信贷安排借款、股票和债券发行等[38] 环境管理 - 公司采用环境管理系统，通过多种方式管理和减轻净租赁物业的环境风险[46] 社会责任 - 2022年公司向43个组织捐赠超16.6万美元[48] 董事会构成 - 董事会9名董事中有8名独立，包括董事长[51] 市场竞争 - 公司面临来自其他房地产投资者的收购竞争，可能减少收购机会并提高收购价格[52][53] - 作为房东，公司在商业房地产市场与众多开发商和业主竞争，若对手降低租金，公司可能失去租户[54] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均利率3.25%[257] - 截至2022年12月31日，公司8亿美元未偿债务为可变利率借款，有效加权平均固定利率3.50%[257] - 截至2022年12月31日，公司5550万美元未偿债务为可变利率借款，利率5.17%[258] - 若2022年12月31日1个月期SOFR提高100个基点，5550万美元未偿债务的年利息费用增加将影响未来收益和现金流060万美元[258] 账面价值与公允价值 - 2022年12月31日，高级无担保票据账面价值27.22514亿美元，估计公允价值23.10547亿美元[259] - 2022年12月31日，2022年定期贷款账面价值7.92309亿美元，估计公允价值8.02363亿美元[259]

收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度租金收入为1.80亿美元，同比增长19.1%（2021年同期为1.51亿美元）[15] - 2022年前九个月净收入为2.15亿美元，较2021年同期的1.27亿美元增长69.2%[15] - 2022年第三季度每股基本收益为0.54美元，较2021年同期的0.32美元增长68.8%[15] - 2022年前九个月经营活动产生的总收入为5.26亿美元，较2021年同期的4.52亿美元增长16.3%[15] - 2022年第三季度综合收益为1.14亿美元，较2021年同期的3899万美元增长193%[17] - 2022年前九个月净收入为215,436千美元，同比增长69.2%（2021年同期为127,333千美元）[28] - 2022年前九个月公司净利润为2.154亿美元，较2021年同期的1.273亿美元增长88.1%[127] - 2022年前九个月基本每股收益1.56美元，较2021年同期1.02美元增长52.9%[115] 成本和费用（同比环比） - 2022年前九个月折旧和摊销费用为2.17亿美元，较2021年同期的1.80亿美元增长20.2%[15] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为216,606千美元，同比增长20.2%（2021年同期为180,222千美元）[28] - 2022年前九个月物业成本（含可报销部分）为2260万美元，同比增长496.7万美元（28.2%），主要受收购导致的物业税增加驱动[131] - 2022年前九个月股票薪酬费用为12.8百万美元，较2021年同期10.5百万美元增长22%[113] 各条业务线表现 - 2022年前九个月公司租金收入为5.209亿美元，同比增长7044.7万美元（15.6%），主要受净收购驱动[127][129] - 2022年前九个月公司可变现金租金收入增长至260万美元，主要由于某租约在2021年第三季度转为基于销售额的分成模式[132] - 2022年前九个月公司非现金租金收入（直线法租金及租赁无形资产摊销）实现110万美元净回收，而2021年同期为1100万美元净回收[133] - 截至2022年9月30日，公司零售物业占ABR的70.4%，非零售物业占29.6%[149] 各地区表现 - 公司持有的不动产总投资在2022年9月30日约为90亿美元，其中德克萨斯州占比14.3%[56] - 截至2022年9月30日，公司物业的地理分布中，德克萨斯州占比最高，占ABR的14.1%，佛罗里达州占7.9%，乔治亚州占6.0%[148] 管理层讨论和指引 - 公司资产主要采用长期三重净租赁方式，合同期内租金有递增条款[200] - 截至2022年9月30日，公司固定利率债务为28亿美元，加权平均利率为3.25%[200] - 截至2022年9月30日，公司浮动利率债务为8亿美元，适用利率为1个月SOFR加0.85%，实际利率为4.03%[200] - 公司使用利率互换工具锁定1个月SOFR的加权平均固定利率为2.55%，可抵御100个基点利率上升风险[200] - 公司披露控制和财务报告内部控制截至2022年9月30日均保持有效[203][204] - 公司确认当前不存在可能对业务产生重大影响的未决法律诉讼[206] 债务和融资 - 公司总债务从2021年底的30.13亿美元增至2022年9月的35.18亿美元，增长16.8%[13] - 公司总债务从2021年12月31日的3,043,750千美元增至2022年9月30日的3,554,959千美元，净债务从3,012,592千美元增至3,518,455千美元[68] - 循环信贷额度从2021年的288,400千美元降至2022年为零，同时新增8亿美元定期贷款[68][72] - 高级无担保票据保持稳定为27.5亿美元，加权平均票面利率3.25%，加权平均剩余期限6.7年[68][79] - 2022年定期贷款分为3亿美元（2025年到期）和5亿美元（2027年到期），加权平均有效利率4.09%[68][77] - 抵押贷款从2021年的5,350千美元微降至2022年的4,959千美元，但加权平均票面利率从5.82%降至5.80%和6.00%两笔[68][82] - 2022年9月30日循环信贷额度借款能力增至12亿美元，并可选择再增加5亿美元[72] - 2022年前九个月利息支出总计84,573千美元，其中高级无担保票据占66,939千美元[87] - 2022年8月公司签订利率互换协议对冲定期贷款风险，影响其票面利率从4.03%降至3.73%[69][77] - 2022年债务到期情况：2025年到期30.06亿美元（含3亿美元气球付款），2026年到期30.05亿美元[85] - 2022年3月循环信贷额度修改导致20万美元债务清偿损失，并新增860万美元融资成本[74][84] 现金流 - 2022年前九个月经营活动净现金流为338,885千美元，同比增长23.1%（2021年同期为275,383千美元）[28] - 2022年前九个月经营活动净现金流3.389亿美元，同比增长6350万美元，主要受租金收入增长7510万美元驱动[171][174] - 同期投资活动净流出10.025亿美元，主要用于收购148处物业（11亿美元）及资本性支出5530万美元[176] - 2022年前九个月融资活动净现金流入主要来自8亿美元的定期贷款和5.316亿美元的普通股发行净收益[179] - 2022年前九个月融资活动现金流出包括2.884亿美元的循环信贷设施净偿还、2.636亿美元的股息支付和1700万美元的递延融资成本[179] - 2021年同期融资活动净现金流入主要来自7.948亿美元的高级无担保票据和3.366亿美元的普通股发行净收益[180] 资产和投资 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年9月30日的83.42亿美元，增长13.8%[13] - 公司现金及现金等价物从2021年底的1779万美元大幅增至2022年9月的1.10亿美元，增长517%[13] - 2022年前九个月房地产收购支出为1,118,290千美元，同比增长45.4%（2021年同期为769,039千美元）[28] - 2022年前九个月，公司收购/改进148处房产，投资11.907亿美元，处置33处房产，收回1.332亿美元[56] - 2022年前九个月，公司通过1031交换出售8处房产，获得8810万美元[57] - 2022年前九个月，公司记录的房地产资产减值损失为1053.5万美元[58] - 2022年9月30日，公司持有的经营租赁房产数量为2113处，2021年12月31日为1998处[60] - 2022年前九个月公司处置21处活跃物业获得6040万美元净收益，处置12处空置物业获得240万美元净收益[135] - 2022年前九个月公司收购240处物业带来1.012亿美元年化租金收入，同时处置37处物业（其中16处空置）[129] 股息和股东权益 - 2022年第三季度宣布的普通股股息为92,595千美元[21] - 2022年前九个月累计普通股股息为265,270千美元（85,688 + 86,987 + 92,595）[20][21] - 2022年前九个月普通股股息支付为255,870千美元，同比增长16.6%（2021年同期为219,421千美元）[28] - 2022年前九个月未付股息为92,595千美元（2021年同期为78,675千美元）[30] - 公司拥有690万股6.00%系列A优先股，每股年股息为1.50美元[92] - 2022年前九个月公司宣布普通股股息总额为2.655亿美元，优先股股息总额为776,300美元[93] 财务指标和比率 - 2022年第三季度FFO（运营资金）为1.267亿美元，同比增长20.5%[191] - 2022年前九个月FFO总计3.718亿美元，较2021年同期的2.785亿美元增长33.5%[191] - 2022年9月30日调整后债务为34.451亿美元，较2021年同期的27.892亿美元增长23.5%[193] - 2022年第三季度调整后EBITDAre为1.684亿美元，同比增长21.2%[193] - 2022年年度化调整后EBITDAre为6.65亿美元，较2021年同期的5.543亿美元增长20%[193] - 2022年调整后债务与年度化调整后EBITDAre比率为5.2倍，略高于2021年的5.0倍[193] - 2022年第三季度AFFO（调整后运营资金）为1.228亿美元，较2021年同期的1.015亿美元增长21%[191]

收入和利润（同比环比） - 净收入从2021年上半年的8645.5万美元增长至2022年上半年的1.3879亿美元，增幅达60.55%[16] - 普通股每股基本收益从2021年上半年的0.71美元增长至2022年上半年的1.02美元，增长43.66%[16] - 2022年上半年公司净利润为138,796千美元（56,056千美元+82,740千美元）[21] - 2022年上半年普通股股东应占净利润为133,620千美元（53,468千美元+80,152千美元）[21] - 公司2022年上半年净收入为1.387亿美元，较2021年同期的8645万美元增长60.5%[27] - 2022年上半年基本每股收益为1.02美元，较2021年同期的0.71美元增长43.7%[109] - 2022年第二季度净收入8274万美元，同比下降5.9%（2021年同期为8792万美元）[185] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用从2021年上半年的1.1716亿美元增长至2022年上半年的1.4200亿美元，增长21.19%[16] - 2022年上半年折旧和摊销费用为1.420亿美元，较2021年同期的1.172亿美元增长21.2%[27] - 2022年上半年股票薪酬费用为841万美元，较2021年同期的699万美元增长20.3%[27] - 2022年第二季度折旧与摊销费用7289.8万美元，同比增加21.3%[123] - 2022年上半年，公司一般及行政费用增加了260万美元，主要由于薪酬费用增加[137] 租金收入 - 租金收入从2021年上半年的2.991亿美元增长至2022年上半年的3.406亿美元，增长13.87%[16] - 2022年上半年经营租赁租金收入3.406亿美元，其中基础现金租金3.0859亿美元，可变租金1323.4万美元[58] - 2022年第二季度租金收入1.7356亿美元，同比增长5.5%（2021年同期为1.6445亿美元）[123] - 2022年上半年公司总营收3.433亿美元，较2021年同期增长14.5%[123] 现金流 - 2022年上半年运营活动产生的净现金流为2.243亿美元，较2021年同期的1.915亿美元增长17.1%[27] - 2022年上半年投资活动净现金流出8.115亿美元，主要用于8.727亿美元的房地产收购，较2021年同期的3.954亿美元流出增长105.2%[27] - 2022年上半年融资活动净现金流入6.063亿美元，主要来自9.916亿美元的循环信贷借款，较2021年同期的1.881亿美元流入增长222.3%[27] - 2022年上半年经营活动净现金流为2.243亿美元，同比增长17.2%（3280万美元）[164] - 2022年上半年投资活动净现金流出8.115亿美元，同比增加4.161亿美元，主要用于收购97处物业（8.727亿美元）[168] - 2022年上半年融资活动净现金流入6.063亿美元，主要来自循环信贷融资4.061亿美元和普通股发行3.897亿美元[171] 债务和融资 - 公司总债务从2021年12月31日的30.125亿美元增长至2022年6月30日的34.203亿美元，增长13.54%[14] - 2022年上半年发行普通股净融资389,732千美元（299,768千美元+89,964千美元）[21] - 截至2022年6月30日，公司总债务34.496亿美元，加权平均有效利率3.19%，剩余期限6.3年[66] - 2019年信贷额度借款能力从8亿美元增至12亿美元，并可选择进一步增加5亿美元[69] - 截至2022年6月30日，2019年信贷额度未使用借款能力为5.055亿美元[72] - 高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率3.25%，包含多批次不同期限票据[74] - 2021年3月发行8亿美元高级无担保票据，产生710万美元递延融资成本和520万美元发行折价[74] - 截至2022年6月30日，未摊销递延融资成本1910万美元，未摊销折价1040万美元[76] - 2019年信贷设施总承诺额度12亿美元，可增至17亿美元，截至2022年6月30日未偿还借款6.945亿美元，利率为1个月SOFR+0.775%[152][154] - 高级无担保票据总额27.5亿美元，加权平均利率3.25%，其中2026年到期票据利率4.45%，2032年到期票据利率2.70%[155] - 抵押贷款应付总额510万美元，包括两笔CMBS贷款，利率分别为5.80%和6.00%[156] - 2022年剩余债务到期情况：2019年信贷设施6.945亿美元全部分布在2026年，高级无担保票据2026年到期3亿美元[157] - 截至2022年6月30日，公司总债务净额为34.2亿美元，较2021年同期的27.36亿美元增长25%[185] - 公司固定利率债务28亿美元，加权平均利率3.25%；可变利率债务6.945亿美元，利率2.31%[191] 股息和股东权益 - 普通股股息从2021年上半年的每股1.25美元增长至2022年上半年的每股1.276美元，增长2.08%[16] - 2022年上半年普通股股息支付总额为172,675千美元（85,688千美元+86,987千美元）[21] - 2022年上半年优先股股息支付总额为5,176千美元（2,588千美元+2,588千美元）[21] - 股东权益从2021年12月31日的39.997亿美元增长至2022年6月30日的43.528亿美元，增长8.83%[14] - 2022年6月30日总股东权益为4,352,871千美元，较2021年底增长8.8%[21] - 2022年上半年宣布普通股股息每股0.638美元，总计支付约1.727亿美元[87] - 公司需将应税收入的90%作为股息分配以维持REIT资格，超额分配部分可能被归类为资本回报或资本利得[161] 房地产活动 - 2022年上半年房地产活动：新增97处物业（投资9.2亿美元），处置22处物业（损失7812.8万美元），减值939.8万美元[54] - 通过1031交换出售8处物业获8810万美元，其中5890万美元用于收购[55] - 截至2022年6月30日，公司自有房地产总投资达88亿美元，其中德克萨斯州占比14.1%[54] - 公司在截至2022年6月30日的12个月内收购了220处房产，年租金收入为1.055亿美元，同时处置了29处房产，其中11处年租金收入为420万美元[125] - 2022年第二季度，公司处置了10处活跃房产，净收益为3730万美元，处置了7处空置房产，净收益为140万美元[132] - 截至2022年6月30日，公司投资组合包含2078处物业，覆盖49个州，出租给342个租户，出租率达99.8%[116] - 截至2022年6月30日，公司拥有2078处房产，出租率为99.8%，覆盖49个州和342个租户[139] 资产和负债 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年6月30日的80.82亿美元，增长10.24%[14] - 投资性房地产净额从2021年12月31日的64.455亿美元增长至2022年6月30日的71.283亿美元，增长10.59%[14] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的1779.9万美元下降至2022年6月30日的544.4万美元，降幅达69.41%[14] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3640万美元，较2021年同期的6756万美元下降46.1%[27][46] - 截至2022年6月30日，应收账款余额为1840万美元，较2021年底的2170万美元下降15.2%[47] - 截至2022年6月30日，公司短期流动性包括540万美元现金及等价物、3150万美元受限现金、5.055亿美元信贷额度及5180万美元远期合约预期收益[149] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为3700万美元，较2021年底增长108%[164] 其他财务数据 - 2022年上半年资产处置收益3980.5万美元，较2021年同期增长1.2%[123] - 2022年上半年房地产处置收益为3980万美元，与2021年同期的3934万美元基本持平[27] - 2022年上半年租金递延收入确认40万美元，较2021年同期的1180万美元大幅下降96.6%[40] - 2022年上半年总减值损失952.5万美元，其中房地产资产减值890.3万美元[65] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认了680万美元和570万美元的租金恢复，而2021年同期则分别确认了零和10万美元的净恢复[126] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认了500万美元和1120万美元的可报销物业成本，较2021年同期的380万美元和650万美元有所增加[127] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录了860万美元的资产减值，涉及两处表现不佳的房产，而2021年同期分别为610万美元（6处房产）和1180万美元（15处房产）[130]

收入和利润（同比环比） - 租金收入从1.35亿美元增至1.67亿美元，同比增长24.1%[16] - 净收入从2021年同期的亏损146.9万美元转为盈利5605.6万美元[16] - 普通股每股基本收益从-0.04美元提升至0.42美元[16] - 公司2022年第一季度净利润为5605.6万美元，相比2021年同期的净亏损146.9万美元实现扭亏为盈[25] - 2022年第一季度租金总收入为1.67075亿美元，同比增长24.1%（2021年同期为1.34658亿美元）[57] - 2022年第一季度净收入为5,606万美元，2021年同期净亏损147万美元[120] - 2022年第一季度总营收为1.68亿美元，同比增长33.3%（2021年同期为1.35亿美元）[120] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为5346.8万美元，而2021年同期为亏损405.7万美元[180] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用从5708.7万美元增至6908万美元，增长21.0%[16] - 2022年第一季度物业成本为825万美元，同比增长51.4%（2021年同期为545万美元）[120] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为6,911万美元，同比增长21.1%（2021年同期为5,709万美元）[120] - 2022年第一季度利息支出为2,602万美元，同比下降2.3%（2021年同期为2,662万美元）[120] 现金流表现 - 2022年Q1运营活动净现金流为7827.1万美元，较2021年同期的6443.1万美元增长21.5%[25] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流入为7827.1万美元，同比增长1384万美元[161] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金流出为4.9955亿美元，主要用于收购41处房产，总额为4.744亿美元[165] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流入为4.30056亿美元，主要来自普通股发行净收益2.998亿美元和信贷额度借款2.311亿美元[168] 资产和负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年3月31日的77.89亿美元，增长6.2%[14] - 投资性房地产净值从64.46亿美元增至68.58亿美元，增长6.4%[14] - 总负债从33.31亿美元增至35.24亿美元，增长5.8%[14] - 循环信贷额度从2.88亿美元大幅增至5.20亿美元，增长80.3%[14] - 现金及现金等价物从1779.9万美元增至2422.9万美元，增长36.1%[14] - 循环信贷额度借款激增至6.301亿美元，较2021年同期的2.79亿美元增长125.8%[25] - 现金及现金等价物期末余额为2.6576亿美元，较期初1.7799亿美元增长49.3%[25] - 公司债务总额为32.74721亿美元，加权平均有效利率3.17%，剩余年限6.7年[64] - 循环信贷额度从8亿美元增至12亿美元，并可选择再增加5亿美元[67] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为2660万美元，较2021年12月31日的1780万美元有所增加[161] 业务线表现 - 房地产收购支出大幅增加至4.744亿美元，较2021年同期的1.9416亿美元增长144.4%[25] - 2022年第一季度房地产活动：新增41处房产（投资5.052亿美元），处置5处房产（损失1017.7万美元）[54] - 公司持有的运营租赁房产数量从2021年3月的1,869处增至2022年3月的2,033处[57] - 2022年第一季度收购182处物业，年租金收入为1.003亿美元，处置23处物业，年租金收入为260万美元[122] - 公司物业组合总数为2,039处，出租率为99.8%，覆盖49个州和334个租户行业[136] - 零售资产占比70.7%（1,771处物业），非零售资产占比29.3%（268处物业）[141] 地区表现 - 公司总房地产投资组合价值约为84亿美元，其中德克萨斯州占比13.1%[53] - 德州物业数量最多（280处），占ABR的13.1%，佛罗里达州（8.5%）和乔治亚州（6.2%）次之[140] 债务和融资 - 公司2019年信贷协议修订导致20万美元融资成本核销，并产生860万美元新融资成本，截至2022年3月31日未摊销融资成本为960万美元（2021年底为140万美元）[69] - 截至2022年3月31日，2019年信贷协议下可用借款额度为6.805亿美元，且无未偿还信用证[70] - 2021年3月公司发行8亿美元高级无担保票据（含2028年和2032年票据），净融资7.877亿美元，产生710万美元融资成本和520万美元发行折扣[72] - 截至2022年3月31日，高级无担保票据未摊销融资成本为1970万美元（2021年底为2030万美元），未摊销折扣为1070万美元（2021年底为1100万美元）[74] - 2022年第一季度公司因债务清偿产生20万美元损失（2019年循环信贷协议修订），2021年同期因清偿1.78亿美元2020年定期贷款和2.074亿美元CMBS债务分别产生70万美元和2850万美元损失[77][78] - 截至2022年3月31日，公司债务到期情况显示2026年将有81.9968亿美元到期（含81.95亿美元气球付款），此后到期债务达245.2585亿美元[79] - 2022年第一季度利息支出为2.6023亿美元，其中高级无担保票据利息占2.2313亿美元，循环信贷设施利息1822万美元包含50万美元设施费用[80] - 2019年信贷额度总额为12亿美元，可增加至17亿美元，到期日为2026年3月31日[149] - 截至2022年3月31日，2019年信贷额度未偿还借款为5.195亿美元，利率为1个月调整后SOFR利率加0.775%，设施费为0.150%[151] - 截至2022年3月31日，公司高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率为3.25%[152] - 2026年、2027年、2028年、2029年、2030年、2031年和2032年到期的高级无担保票据金额分别为3亿、3亿、4.5亿、4亿、5亿、4.5亿和3.5亿美元[152] - 截至2022年3月31日，公司有两笔固定利率CMBS贷款，总额为520万美元，利率分别为5.80%和6.00%[153] 股东权益和股息 - 普通股股息从每股0.6250美元增至0.6380美元，增长2.1%[16] - 2022年1月公司通过远期销售协议发行940万股普通股（发行价47.60美元/股），截至3月31日已结算630万股获得2.865亿美元净收益，剩余310万股将于2023年7月19日结算[81] - 截至2022年3月31日，公司持有690万股6.00%系列A优先股，每季度股息为每股0.375美元[84] - 公司2022年第一季度宣布普通股股息总额8568.8万美元（每股0.638美元），优先股股息258.8万美元[85] - 2021年ATM计划剩余可用额度为3.649亿美元，已售出290万股普通股[144] - 2022年1月远期股权协议涉及940万股普通股，初始发行价47.60美元/股，截至3月31日已结算630万股，获得2.865亿美元净收益[145] 租户和租约 - 未来最低租金收入总额为72.08782亿美元，其中2022年剩余时间预计收入4.69027亿美元[59] - 租户集中度最高为Life Time Fitness（3.5% ABR），其次是ClubCorp（2.7% ABR）和BJ's Wholesale Club（2.3% ABR）[136] - 租约加权平均剩余期限为10.4年，2022年到期租约仅占ABR的0.8%（17处物业）[138] - 2026-2031年到期租约合计占ABR的33.5%，其中2031年后到期租约占比最高（50.5%）[138] - 便利商店（6.3% ABR）和快餐餐厅（5.2% ABR）是零售资产中除主力租户外最大的行业分类[141] 其他财务数据 - 公司持有特殊目的实体净资产1210万美元，负债530万美元[34] - 应收账款余额为2170万美元，其中230万美元被评估为难以收回[46] - 直线法租金应收款达1.462亿美元，其中270万美元被评估为难以收回[47] - 2022年Q1确认疫情相关租金延期收入20万美元，较2021年同期的270万美元大幅减少[39] - 受限现金中234.7万美元为第三方托管账户中的收购保证金[45] - 2022年第一季度发放1270万美元固定利率建设贷款，贷款应收款总额2370万美元[62] - 2022年第一季度减值损失总计12.7万美元，远低于2021年同期的673万美元[63] - 直接融资租赁房产1处，未来最低付款额290万美元，投资余额750万美元[61] - 2022年第一季度应收账款余额为1,300万美元，其中68%预计在2023年底前收回[117] - 公司需分配90%的应税收入以维持REIT资格，并需按企业税率缴纳联邦所得税[158] 管理层讨论和指引 - 2022年第一季度FFO（运营资金）为1.2168亿美元，较2021年同期的5777.9万美元增长110.6%[180] - 2022年第一季度AFFO（调整后运营资金）为1.1329亿美元，较2021年同期的8726万美元增长29.8%[180] - 截至2022年3月31日，公司调整后债务为32.4815亿美元，较2021年同期的26.8426亿美元增长21%[184] - 2022年第一季度年化调整后EBITDAre为6.2043亿美元，较2021年同期的4.8775亿美元增长27.2%[184] - 调整后债务与年化调整后EBITDAre的比率为5.2倍，较2021年同期的5.5倍有所改善[184] - 公司固定利率债务为28亿美元，加权平均利率为3.25%[191] - 可变利率债务为5.195亿美元，利率为1.18%，若利率上升100个基点将增加520万美元年利息支出[191] - 2022年第一季度每股FFO为0.95美元，较2021年同期的0.50美元增长90%[180] - 2022年第一季度每股AFFO为0.88美元，较2021年同期的0.76美元增长15.8%[180] 公司治理和文件 - 公司于2022年3月30日签订了修订和重述的循环信贷协议，涉及JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理[202] - 公司于2017年10月2日发行了6.000% Series A累计可赎回优先股[202] - 公司于2021年11月18日提交了修订条款文件[202] - 公司于2019年4月29日提交了修订条款文件[202] - 公司于2017年3月3日提交了补充条款文件[202] - 公司于2017年8月15日提交了第五次修订和重述的公司章程细则[202] - 公司于2014年5月13日提交了修订条款文件[202] - 公司于2013年11月8日提交了重述条款文件[202] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条提交了认证文件[202] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展分类标准文件[202]

财务表现与投资活动 - 2021财年，Spirit Realty Capital收购了166处物业，总投资额为12亿美元[30] - 2021财年，Spirit Realty Capital在已有物业上投入了1,540万美元的创收性资本支出[30] - 2021财年，Spirit Realty Capital为一笔应收账款提供了1,100万美元的融资[30] - 2021财年，Spirit Realty Capital出售了23处物业，总售价为6,520万美元[30] 投资组合规模与租金 - 截至2021年12月31日，Spirit Realty Capital拥有2,003处物业，房地产总投资额约为79亿美元[20] - 截至2021年12月31日，Spirit Realty Capital的年化基本租金为5.881亿美元[20] 投资组合质量与租约 - 公司出租率自成立以来从未低于96.1%，自分拆以来从未低于99.2%[33] - 公司投资组合中最大单一租户的年度基本租金（ABR）敞口为3.0%[36] - 公司投资组合中最大单一物业的ABR敞口为1.2%[36] - 公司投资组合中最大行业集中度为7.2%[36] - 公司投资组合中最大地理集中度（按州）为12.2%[36] - 公司ABR的51.9%来自公开上市的租户[36] - 截至2021年12月31日，约89.8%的ABR受租金递增条款约束[36] - 截至2021年12月31日，公司基于ABR的加权平均剩余租期为10.4年[36] 租金延期与减免情况 - 2020年公司租金延期金额为3190万美元，租金减免金额为630万美元[33] - 2021年公司租金延期金额降至840万美元，租金减免金额降至150万美元[33] 债务结构与利率风险 - 截至2021年12月31日，公司总债务中28.84亿美元为固定利率，加权平均票面利率为3.25%[259] - 截至2021年12月31日，公司可变利率债务为2.884亿美元，票面利率为1.03%[259] - 若1个月LIBOR利率上升100个基点，将导致公司年度利息支出增加290万美元[259] 金融工具公允价值 - 公司高级无抵押票据的账面价值为27.18641亿美元，估计公允价值为28.65187亿美元[260] - 公司2019年信贷工具的账面价值为2.884亿美元，估计公允价值为2.88549亿美元[260] - 公司抵押贷款应付的账面价值为555.1万美元，估计公允价值为574.8万美元[260] 公司治理与股权结构 - 公司运营合伙企业由OP Holdings持有约1%的股份，公司及其子公司持有剩余99%的股份[21] - 公司A系列优先股为690万股，每股清算优先权为25美元，年股息率为6.000%[10] 员工情况 - 截至2021年12月31日，Spirit Realty Capital拥有84名员工，相比2020年12月31日的82名有所增加[29] - 公司约50%的员工为女性，26%的员工来自种族或族裔少数群体[28]