公司动态 - SR Bancorp Inc宣布首次季度现金股息为每股005美元 将于2025年4月15日支付给2025年3月31日登记在册的股东 [1] - 公司CEO表示财务状况强劲 具备支付现金股息的能力 [1] 公司概况 - SR Bancorp Inc是新泽西州商业银行Somerset Regal Bank的控股公司 总部位于Bound Brook [2] - Somerset Regal Bank在新泽西州6个县运营14家分行 [2] - 截至2024年12月31日 银行总资产106亿美元 净贷款7758亿美元 存款8241亿美元 总股本1981亿美元 [2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产从6月30日的10.2亿美元增加4370万美元，即4.3%，达到10.6亿美元[131] - 总负债从6月30日的8.214亿美元增加4500万美元，即5.5%，达到8.664亿美元，主要因纽约联邦住房贷款银行的3000万美元预付款和存款增加[135] - 总股本从6月30日的1.995亿美元减少130万美元，即0.7%，降至1.981亿美元，主要因以390万美元回购347,057股普通股，部分被240万美元净收益抵消[138] - 2024年第四季度净收入为100万美元，较2023年同期的160万美元减少58.6万美元[167] - 2024年下半年净利润为240万美元，较2023年下半年的净亏损890万美元增加1130万美元，增幅126.9%[182] 资产类关键指标变化 - 现金及现金等价物从6月30日的4590万美元增加750万美元，即16.4%，达到5340万美元，原因是证券到期[132] - 持有至到期证券从6月30日的1.561亿美元减少730万美元，即4.7%，降至1.488亿美元，主要因本金偿还和到期[132] - 净应收贷款从6月30日的7.319亿美元增加4390万美元，即6.0%，达到7.758亿美元，主要受住宅抵押贷款和商业贷款增加推动[133] - 银行拥有的人寿保险从6月30日的3710万美元增加52.4万美元，即1.4%，达到3760万美元[134] - 商誉和核心存款无形资产从6月30日的2810万美元降至2740万美元，减少因核心存款无形资产摊销[134] - 2024年12月31日，投资组合中持有至到期证券的摊销成本为1.48811亿美元，公允价值为1.22599亿美元[158] - 2024年6月30日，投资组合中持有至到期证券的摊销成本为1.56144亿美元，公允价值为1.29436亿美元[158] - 2024年12月31日，一年后至五年到期的投资证券摊销成本为20万美元，公允价值为20万美元，加权平均收益率为4.40%[159] - 2024年12月31日，五年后至十年到期的投资证券摊销成本为775万美元，公允价值为714.3万美元，加权平均收益率为3.10%[159] - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司分别持有3000万美元和2220万美元来自各种当地市政关系的账户[160] - 2024年12月31日，现金及现金等价物总额为5340万美元[210] 负债类关键指标变化 - 存款从6月30日的8.071亿美元增加1700万美元，即2.1%，达到8.241亿美元，主要因计息支票账户增加，部分被非到期储蓄账户减少抵消[136] - 截至12月31日，无息存款为9500万美元，占总存款的11.5%；未保险存款为1.283亿美元，占总存款的15.6%[136] - 截至2024年12月31日和6月30日，总存款分别为8.24081亿美元和8.071亿美元，无息活期存款占比分别为11.53%和13.39%，有息活期存款占比分别为36.26%和31.33%，储蓄和俱乐部账户占比分别为18.68%和21.48%，定期存款占比分别为33.53%和33.80%[164] - 截至2024年12月31日和6月30日，未保险存款总额分别为1.283亿美元和1.097亿美元，未保险定期存单总额分别为2540万美元和2190万美元[165] - 截至2024年12月31日，一年内到期的定期存款总计2.503亿美元，占总存款的30.4%[211] - 截至2024年12月31日，存款较6月30日增加1700万美元，增幅2.1%，达到8.241亿美元[214] - 截至2024年12月31日，未偿还借款为3000万美元，6月30日无未偿还借款[215] 贷款业务关键指标变化 - 截至2024年12月31日，住宅抵押贷款占总贷款组合的53.22%，商业贷款占45.21%[139][141] - 2024年12月31日与2024年6月30日相比，多户家庭贷款金额从180,364千美元增至211,531千美元，占比从24.54%升至27.16%[141] - 截至2024年12月31日，一年或以内到期的贷款总额为10,991千美元，1 - 5年到期的为42,134千美元，5 - 15年到期的为218,742千美元，超过15年到期的为506,816千美元[143] - 截至2024年12月31日，固定利率贷款为327,052千美元，可调整利率贷款为440,640千美元，总计767,692千美元[144] - 截至2024年12月31日，30 - 59天逾期的住宅抵押贷款为1,839千美元，60 - 89天逾期的为237千美元，总计逾期2,076千美元[148] - 截至2024年6月30日，商业和工业贷款有50千美元处于非应计状态[148][149] - 截至2024年12月31日，无不良贷款和不良资产；截至2024年6月30日，不良贷款为50千美元，不良资产为50千美元，不良贷款占总贷款的0.01%，非应计贷款占总贷款的0.01%[149] - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，贷款损失准备金分别为5,087千美元和5,229千美元[141] - 截至2024年12月31日六个月，信贷损失准备金期末余额为508.7万美元，贷款应收款期末余额为7.78683亿美元[153] - 截至2023年12月31日六个月，信贷损失准备金期末余额为521.8万美元，贷款应收款期末余额为6.98978亿美元[154] - 2024年12月31日，业主自用商业房地产贷款信贷损失准备金为75万美元，占总分配准备金的14.74%[156] - 截至2024年12月31日，未偿还贷款承诺为5860万美元，未使用信贷额度为3650万美元[211] - 2024年下半年，公司发放贷款6130万美元，购买贷款2520万美元[213] - 2024年第四季度计提信贷损失准备1.2万美元，2023年同期为收回信贷损失准备10.7万美元[177] - 截至2024年12月31日，公司无冲销贷款和不良贷款，信贷损失准备占总贷款的比例为0.65%，2023年同期分别为无冲销贷款、14.5万美元不良贷款和0.74%[177] - 2024年下半年信贷损失回收14.2万美元，2023年下半年信贷损失拨备410万美元；2024年12月31日无不良贷款，2023年12月31日不良贷款为14.5万美元[191] - 2024年12月31日，贷款信用损失准备金占总贷款的比例为0.65%，2023年12月31日为0.74%[191] 利息收支及相关指标变化 - 2024年第四季度利息收入为1150万美元，较2023年同期的1230万美元减少74.1万美元，降幅6.0%[168] - 2024年第四季度利息支出为430万美元，较2023年同期的330万美元增加100万美元，增幅31.8%[169] - 2024年第四季度净利息收入为720万美元，较2023年同期的900万美元减少180万美元，降幅19.7%[170] - 2024年第四季度净息差为2.27%，较2023年同期的3.08%下降81个基点；净利息收益率为2.88%，较2023年同期的3.56%下降68个基点[170] - 2024年第四季度净利息收益资产为2.654亿美元，较2023年同期的2.752亿美元减少990万美元，降幅3.6%[170] - 2024年下半年利息收入为2300万美元，较2023年同期的1780万美元增加520万美元，增幅29.1%[183] - 2024年下半年利息支出为820万美元，较2023年同期的470万美元增加350万美元，增幅75.3%[184] - 2024年下半年净利息收入为1480万美元，较2023年同期的1320万美元增加170万美元，增幅12.7%[185] - 2024年下半年净息差降至2.39%，较2023年同期减少30个基点；净利息收益率降至2.98%，较2023年同期减少12个基点[185] - 2024年下半年生息资产平均余额为9.95269亿美元，较2023年同期的8.50412亿美元增加1.44857亿美元；付息负债平均余额为7.31405亿美元，较2023年同期的6.22402亿美元增加1.09003亿美元[188] - 2024年下半年递延贷款费用为16.8万美元，低于2023年同期的25万美元[187] - 2024年下半年净利息收入变化为166.9万美元，生息资产增加518.3万美元，付息负债增加351.4万美元[191] - 2024年12月31日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降20.10%；下降200个基点，EVE将增加8.68%[201][202] - 2024年12月31日，市场利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降8.05%；下降200个基点，NII将下降7.85%[206] 非利息收支及所得税指标变化 - 2024年第四季度非利息收入为62.7万美元，较2023年同期的36.5万美元增加26.2万美元，增幅71.8%[179] - 2024年第四季度非利息支出为650.9万美元，较2023年同期的747.6万美元减少96.7万美元，降幅12.9%[180] - 2024年第四季度所得税费用为32.4万美元，低于2023年同期的40.8万美元；有效税率为24.1%，高于2023年同期的20.2%[181] - 2024年下半年非利息收入为130万美元，较2023年下半年增加40.1万美元，增幅45.7%[192] - 2024年下半年非利息支出为1320万美元，较2023年下半年减少720万美元，降幅35.4%[194] - 2024年下半年所得税费用为68.7万美元，2023年下半年为收益150万美元；2024年下半年有效税率为22.3%，2023年下半年为14.7%[195] 公司业务策略及其他相关信息 - 公司提供多种贷款，包括住宅、商业房地产、多户家庭、商业和工业以及消费贷款，历史上贷款组合大部分集中在住宅贷款，合并后扩大了商业贷款组合和商业贷款能力[139] - 未来公司打算继续专注于在主要市场区域争取更大份额的商业贷款发放[140] - 公司一般每周审查存款组合和定价，存款定价策略是提供有竞争力的利率并定期提供特殊利率吸引特定类型或期限的存款[162] - 2024年12月31日，流动资产与总存款的比率为6.5%，公司维持该比率在4% - 30%之间[208] - 2024年下半年，公司回购了390万美元的普通股[215] - 截至2024年12月31日，萨默塞特富豪银行超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[216] - 发行所得净收益显著增加了公司的资本资源，提高了财务状况和经营业绩，但对股权回报率产生了不利影响[217] - 2024年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[222] - 公司资产和负债主要为货币性质，市场利率变化对业绩的影响大于通胀[220]

文章核心观点 - SR Bancorp公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，净利润、资产、贷款和存款等指标有不同变化，受合并、利率环境等因素影响 [1][2][3] 完成的股票发行和合并 - 2023年9月19日完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，公司出售9,055,172股普通股，每股10美元，并向慈善基金会捐赠股份和现金 [4] - 转换和股票发行完成后，Regal Bancorp与公司合并，Regal Bank与萨默塞特银行合并并更名为萨默塞特皇家银行 [5] 2024年12月31日和2023年12月31日三个月经营业绩对比 总体情况 - 2024年第四季度净利润降至100万美元，较2023年同期减少58.6万美元，降幅36.5%，2024年包含79.1万美元公允价值调整净增值收入，2023年包含3.2万美元合并成本和140万美元公允价值调整净增值收入 [6] 利息收入 - 2024年第四季度降至1150万美元，较2023年同期减少74.1万美元，降幅6.0%，因生息资产收益率下降26个基点和平均余额减少730万美元，主要是其他银行计息存款利息收入减少72.7万美元和证券利息收入减少26.6万美元 [7] 利息支出 - 2024年第四季度增至430万美元，较2023年同期增加100万美元，增幅31.8%，因存款利息支出增加98.4万美元和借款利息支出增加5.5万美元，计息活期存款利息支出因平均余额和成本增加而增加90.8万美元，定期存款利息支出因平均利率和余额增加而增加9.6万美元 [8] 净利息收入 - 2024年第四季度降至720万美元，较2023年同期减少180万美元，降幅19.7%，净息差和净利差分别下降81和68个基点，净生息资产减少990万美元，降幅3.6%，主要因计息负债成本上升而生息资产收益率下降 [9][10] 信贷损失准备 - 2024年第四季度计提1.2万美元，2023年同期为冲回10.7万美元，2024年无冲销和不良贷款，2023年有14.5万美元不良贷款，信贷损失准备占总贷款比例从2023年的0.74%降至2024年的0.65% [12] 非利息收入 - 2024年第四季度增至62.7万美元，较2023年同期增加26.2万美元，增幅71.8%，主要因其他非利息收入、服务费和费用以及银行拥有人寿保险现金退保价值增加 [13] 非利息支出 - 2024年第四季度降至650万美元，较2023年同期减少96.7万美元，降幅35.4%，主要因薪资和员工福利以及数据处理费用减少 [14] 所得税费用 - 2024年第四季度为32.4万美元，2023年同期为40.8万美元，有效税率从2023年的20.2%升至2024年的24.1% [15] 2024年12月31日和2023年12月31日六个月经营业绩对比 总体情况 - 2024年下半年净利润增至240万美元，较2023年同期净亏损890万美元增加1130万美元，增幅126.9%，2024年包含180万美元公允价值调整净增值收入，2023年包含540万美元慈善捐款、390万美元合并成本和160万美元公允价值调整净增值收入 [16] 利息收入 - 2024年下半年增至2300万美元，较2023年同期增加520万美元，增幅29.1%，因生息资产收益率增加43个基点和平均余额增加1.449亿美元，主要是贷款利息收入增加680万美元，部分被证券和其他生息资产利息收入减少抵消 [17] 利息支出 - 2024年下半年增至820万美元，较2023年同期增加350万美元，增幅75.3%，主要因存款利息支出增加350万美元，计息活期存款和定期存款利息支出均因平均余额和成本增加而增加 [18] 净利息收入 - 2024年下半年增至1480万美元，较2023年同期增加170万美元，增幅12.7%，净息差和净利差分别下降30和12个基点，净生息资产增加3590万美元，增幅15.7%，主要因计息负债成本上升速度快于生息资产收益率上升速度 [19] 信贷损失准备 - 2024年下半年冲回14.2万美元，2023年同期计提410万美元，反映2023年贷款组合构成变化后信贷损失准备模型假设更新，2024年无冲销和不良贷款，2023年有14.5万美元不良贷款，信贷损失准备占总贷款比例从2023年的0.74%降至2024年的0.65% [20] 非利息收入 - 2024年下半年增至130万美元，较2023年同期增加40.1万美元，增幅45.7%，主要因服务费和费用以及银行拥有人寿保险现金退保价值增加 [21] 非利息支出 - 2024年下半年降至1320万美元，较2023年同期减少720万美元，降幅35.4%，主要因其他费用、薪资和员工福利以及数据处理费用减少，均与合并相关 [22] 所得税费用 - 2024年下半年为68.7万美元，2023年同期为抵税150万美元，有效税率从2023年的14.7%升至2024年的22.3% [23] 2024年12月31日和2024年6月30日财务状况对比 资产 - 2024年末资产增至10.6亿美元，较6月30日增加4370万美元，增幅4.3%，主要因新增贷款发放使贷款应收款净增4390万美元 [24] 现金及现金等价物 - 2024年末增至5340万美元，较6月30日增加750万美元，增幅16.4%，因证券到期 [25] 证券 - 2024年末持有至到期证券降至1.488亿美元，较6月30日减少730万美元，降幅4.7%，主要因本金偿还和到期 [25] 贷款 - 2024年末贷款应收款净额增至7.758亿美元，较6月30日增加4390万美元，增幅6.0%，主要因住宅抵押贷款和商业贷款增加 [26] 存款 - 2024年末存款增至8.241亿美元，较6月30日增加1700万美元，增幅2.1%，计息支票账户增加被非定期储蓄账户减少抵消，年末无息存款占比11.5%，未保险存款占比15.6% [27] 借款 - 2024年下半年从纽约联邦住房贷款银行借款3000万美元用于提供流动性以支持新贷款，年末仍未偿还，6月30日无未偿还借款 [28] 权益 - 2024年末权益降至1.981亿美元，较6月30日减少100万美元，降幅0.7%，主要因回购347,057股普通股花费390万美元，部分被净利润240万美元抵消 [29] 萨默塞特皇家银行概况 - 是新泽西州的一家全方位服务商业银行，总部位于新泽西州邦德布鲁克，在新泽西州多个县运营14家分行，2024年末总资产10.6亿美元，净贷款7.758亿美元，存款8.241亿美元，总股本1.981亿美元 [30]

净利润变化 - 2024年第四季度净利润为100万美元，较2023年同期的160万美元下降58.6万美元，降幅36.5%[2][8] - 2024年下半年净利润为240万美元，较2023年同期的净亏损890万美元增加1130万美元，增幅126.9%[3][18] - 2024年四季度净利润为1021万美元，2023年同期为1607万美元；2024年上半年为2388万美元，2023年同期亏损8891万美元[41] 资产相关指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产为10.6亿美元，较6月30日的10.2亿美元增加4370万美元，增幅4.3%[4] - 截至2024年12月31日，资产较6月30日增加4370万美元，增幅4.3%，达到10.6亿美元，主要因新增贷款发放[27] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物较6月30日增加750万美元，增幅16.4%，达到5340万美元，因证券到期[28] - 截至2024年12月31日，持有至到期证券较6月30日减少730万美元，降幅4.7%，降至1.488亿美元，因本金偿还和到期[28] - 截至2024年12月31日，公司总资产10.6亿美元，净贷款7.758亿美元，存款8.241亿美元，总权益1.981亿美元[33] 净贷款变化 - 截至2024年12月31日，净贷款为7.758亿美元，较6月30日的7.319亿美元增加4390万美元，增幅6.0%[4] - 截至2024年12月31日，净应收贷款较6月30日增加4390万美元，增幅6.0%，达到7.758亿美元，主要因住宅抵押贷款和商业贷款增加[29] 存款变化 - 截至2024年12月31日，总存款为8.241亿美元，较6月30日的8.071亿美元增加1700万美元，增幅2.1%[4] - 截至2024年12月31日，存款较6月30日增加1700万美元，增幅2.1%，达到8.241亿美元；无息存款占比11.5%，即9500万美元；未保险存款占比15.6%，即1.283亿美元[30] 利息收入变化 - 2024年第四季度利息收入为1150万美元，较2023年同期的1230万美元下降74.1万美元，降幅6.0%[9] - 2024年四季度总利息收入为1.1545亿美元，2023年同期为1.2286亿美元；2024年上半年为2.3012亿美元，2023年同期为1.7829亿美元[41] 利息支出变化 - 2024年第四季度利息支出为430万美元，较2023年同期的330万美元增加100万美元，增幅31.8%[10] - 2024年四季度总利息支出为4306万美元，2023年同期为3267万美元；2024年上半年为8179万美元，2023年同期为4665万美元[41] 非利息收入变化 - 2024年第四季度非利息收入为62.7万美元，较2023年同期的36.5万美元增加26.2万美元，增幅71.8%[15] 非利息支出变化 - 2024年第四季度非利息支出为650万美元，较2023年同期的750万美元减少96.7万美元，降幅35.4%[16] - 截至2024年12月31日的六个月，非利息支出减少720万美元，降幅35.4%，降至1320万美元[24] 所得税费用及税率变化 - 2024年第四季度所得税费用为32.4万美元，有效税率为24.1%；2023年同期费用为40.8万美元，有效税率为20.2%[17] - 2024年12月31日止六个月所得税费用为68.7万美元，而2023年同期为收益150万美元；2024年有效税率为22.3%，2023年为14.7%[26] 借款情况 - 2024年12月31日止六个月，公司从纽约联邦住房贷款银行借款3000万美元，用于为新贷款提供额外流动性，该借款在12月31日仍未偿还[31] 权益变化 - 截至2024年12月31日，权益较6月30日减少100万美元，降幅0.7%，降至1.981亿美元，主要因回购普通股，部分被净利润抵消[32] 净利息收入变化 - 2024年四季度净利息收入为7239万美元，2023年同期为9019万美元；2024年上半年为1.4833亿美元，2023年同期为1.3164亿美元[41] 每股收益变化 - 2024年四季度基本和摊薄每股收益均为0.12美元，2023年同期为0.18美元；2024年上半年为0.27美元，2023年同期亏损1.81美元[41] 资产回报率变化 - 2024年四季度平均资产回报率为0.39%，2023年同期为0.60%；2024年上半年为0.46%，2023年同期为 - 1.95%[43] 股权回报率变化 - 2024年四季度平均股权回报率为2.16%，2023年同期为3.36%；2024年上半年为2.47%，2023年同期为 - 10.64%[43] 净息差变化 - 2024年四季度净息差为2.88%，2023年同期为3.56%；2024年上半年为2.98%，2023年同期为3.10%[43] 效率比率变化 - 2024年四季度效率比率为82.75%，2023年同期为79.67%；2024年上半年为81.80%，2023年同期为145.37%[43] 有形账面价值每股变化 - 2024年末和2023年末有形账面价值每股分别为18.45美元和17.77美元[43]

资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较2024年6月30日增加3210万美元达10.5亿美元增幅3.1%主要受新贷款发放推动[115] - 2024年9月30日现金及现金等价物较2024年6月30日增加140万美元达4730万美元增幅3.0%源于存款和借款增加[116] - 2024年9月30日持有至到期证券较2024年6月30日减少360万美元达1.525亿美元降幅2.3%主要因本金偿还和到期[116] - 2024年9月30日应收贷款净额较2024年6月30日增加3590万美元达7.677亿美元增幅4.9%多家庭贷款增加2560万美元增幅14.2%住宅抵押贷款增加1150万美元增幅2.9%[117] - 2024年9月30日商业贷款占贷款的45.8%[117] - 9月30日银行自有寿险为3740万美元较6月30日增加26万美元涨幅0.7%[118] - 9月30日商誉和无形资产为2780万美元较6月30日的2810万美元有所减少[118] - 9月30日总负债为8.524亿美元较6月30日增加3110万美元涨幅3.8%[119] - 9月30日总权益为2.005亿美元较6月30日增加110万美元涨幅0.5%[122] - 9月30日住宅抵押贷款占贷款组合的52.7%商业贷款占45.8%[123] - 9月30日从纽约联邦住房贷款银行借款2000万美元[121] - 9月30日无利息存款占总存款的12.5%未投保存款占16.8%[120] - 9月30日公司贷款组合总额为77.0629亿美元[125] - 截至2024年9月30日和6月30日，公司无对面临财务困难借款人的贷款修改[133] - 2024年9月30日，总不良贷款占总贷款比例为0.00%，总非应计贷款占总贷款比例为0.00%，总不良资产占总资产比例为0.00%；6月30日，总不良贷款占总贷款比例为0.01%，总非应计贷款占总贷款比例为0.01%，总不良资产占总资产比例为0.00%[134] - 公司的信用损失准备维持在能吸收可能且可合理估计的信用损失的水平[135] - 联邦存款保险公司和新泽西银行与保险部有权定期审查公司的信用损失准备[136] - 2024年9月30日，公司各类贷款的信用损失准备期末余额，如业主自用商业地产为789美元，其他商业地产为198美元等[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款应收款期末余额，如业主自用商业地产为59229美元，其他商业地产为75415美元等[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款单独评估减值的期末余额均为0美元（除商业和工业为9美元外）[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款集体评估减值的期末余额，如业主自用商业地产为59229美元，其他商业地产为75415美元等[137] - 2024年9月30日，公司信用损失准备的拨备（贷记）情况，如业主自用商业地产为 - 542美元，其他商业地产为 - 304美元等[137] - 2024年9月30日贷款应收款期末余额为695498美元[139] - 2024年9月30日信用损失拨备期末余额为5325美元[139] - 2024年9月30日各类贷款信用损失拨备占总拨备比例不同如多家庭贷款为37.22% [142] - 2024年9月30日投资组合由持有至到期证券组成[145] - 2024年9月30日联邦国民抵押协会证券摊销成本93233美元公允价值78297美元[146] - 2024年9月30日投资证券组合不同到期时间加权平均收益率不同[149] - 2024年9月30日和6月30日分别有3450万美元和2220万美元来自地方市政关系账户[150] 存款相关 - 公司提供多种存款账户包括非息活期等[150] - 公司根据多种因素确定存款账户条款[152] - 公司按账户类型划分存款分布[153] - 2024年9月30日非无息活期存款为102476千美元占比12.51% 2024年6月30日为108026千美元占比13.39%[154] - 2024年9月30日有息存款为281989千美元占比32.94% 2024年6月30日为252880千美元占比31.33%[154] - 2024年9月30日储蓄和俱乐部账户为156813千美元占比19.14% 2024年6月30日为173375千美元占比21.48%[154] - 2024年9月30日定期存款为278106千美元占比33.94% 2024年6月30日为272819千美元占比33.80%[154] - 2024年9月30日未投保存款总额为13760万美元2024年6月30日为10970万美元[155] - 2024年6月30日到9月30日存款增加1230万美元，涨幅1.5%达到81940万美元[188] 盈利情况 - 2024年9月30日净收入较2023年同期增加1190万美元[157] - 2024年9月30日利息收入较2023年同期增加590万美元或106.9%[158] - 2024年9月30日利息支出较2023年同期增加250万美元或177.0%[159] - 2024年9月30日净利息收入较2023年同期增加340万美元或83.2%[160] - 2024年9月30日贷款平均余额较2023年同期增加34320万美元[158] - 2024年9月30日止三个月利息收入资产变化：贷款31.77亿美元、证券 -2.03亿美元、其他 -4.4亿美元、总计25.34亿美元；利息负债变化：储蓄和俱乐部账户 -0.001亿美元、计息账户0.45亿美元、存单6.23亿美元、联邦住房贷款银行预付款无、其他借款 -2.4亿美元、总计4.26亿美元；净利息收入变化34.49亿美元[165] - 2024年9月30日止三个月信贷损失回收15.4万美元，2023年同期信贷损失拨备420万美元；2024年9月30日止三个月无冲销，不良贷款9000美元，2023年同期无冲销，不良贷款14.4万美元；2024年9月30日信贷损失拨备占总贷款0.66%，2023年同期为0.77%[166] - 2024年9月30日止三个月非利息收入80.1万美元，较2023年同期51.3万美元增加28.8万美元，增幅56.1%，其中存款服务费增加12.5万美元，银行自有寿险现金退保价值增加8.5万美元等[167][168] - 2024年9月30日止三个月非利息支出681.9万美元，较2023年同期1293.7万美元减少611.8万美元，降幅47.3%，主要因2023年有540万美元一次性慈善捐款及薪资福利减少130.4万美元等[169] - 2024年9月30日止三个月所得税费用36.3万美元，2023年同期为税收优惠190万美元；2024年有效税率21.0%，2023年为15.6%[170] 风险管理 - 公司主要市场风险为利率风险，通过ALCO/投资委员会管理，利用第三方建模程序评估利率敏感性[171] - 公司管理利率风险策略包括发展交易存款账户、通过合并调整贷款组合、利用投资证券组合、调整住宅房地产贷款定价等[172] - 2024年9月30日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值权益（EVE）将下降17.87%；下降200个基点，EVE将上升6.50%[177] - 2024年9月30日净利息收入（NII）在市场利率瞬时平行上升200个基点时将下降8.21%，下降200个基点时将下降6.64%[179] - 2024年9月30日净利息收入（NII）第一年预测为27845千美元，较水平变化为 -2492千美元[179] - 2024年9月30日净利息收入（NII）第二年预测为31854千美元，较水平变化为 -1484千美元[179] 流动性情况 - 2024年9月30日流动性资产（包括现金和出售的联邦基金）占总存款比例为5.8%[182] - 2024年9月30日现金及现金等价物总计4730万美元[184] - 2024年9月30日未偿还贷款承诺为6420万美元，未使用信贷额度为3610万美元[185] - 2024年9月30日一年内到期的定期存款为24570万美元，占总存款88.4%[185] - 2024年9月30日未偿还借款为2000万美元，6月30日无未偿还借款[189] - 2024年9月30日公司超出所有监管资本要求，被视为资本充足[190]

财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度净利润为140万美元，每股收益0.16美元，而2023年同期净亏损1050万美元[1] - 截至2024年9月30日，总资产为10.5亿美元，较6月30日增加3210万美元，增幅3.1%；净贷款为7.677亿美元，增加3590万美元，增幅4.9%；总存款为8.194亿美元，增加1230万美元，增幅1.5%[2] - 2024年第三季度利息收入为1150万美元，较2023年同期增加590万美元，增幅106.9%[6] - 2024年第三季度利息支出为390万美元，较2023年同期增加250万美元，增幅177.0%[7] - 2024年第三季度净利息收入为760万美元，较2023年同期增加340万美元，增幅83.2%[8] - 2024年第三季度信贷损失回收15.4万美元，而2023年同期信贷损失拨备为420万美元[11] - 截至2024年9月30日，权益为2.005亿美元，较6月30日增加110万美元，增幅0.5%[22] - 截至2024年9月30日，公司总资产为10.5296亿美元，较6月30日的10.20844亿美元有所增加[28] - 2024年第三季度，公司总利息收入为1.1467亿美元，较2023年同期的5543万美元大幅增长[29] - 2024年第三季度，公司净利息收入为7594万美元，较2023年同期的4145万美元有所增加[29] - 2024年第三季度，公司净利润为1367万美元，而2023年同期净亏损1.0498亿美元[29] - 2024年第三季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.16美元，2023年同期为 - 10.03美元[29] - 2024年第三季度，公司资产平均回报率为0.53%，而2023年同期为 - 5.74%[30] - 2024年第三季度，公司股权平均回报率为2.77%，2023年同期为 - 32.39%[30] - 2024年第三季度，公司净利息收益率为3.21%，高于2023年同期的2.41%[30] - 2024年第三季度，公司贷款信用损失拨备占总贷款的比例为0.66%，低于2023年同期的0.77%[30] - 2024年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为18.17美元，高于2023年9月30日的17.35美元[30] 公司业务事件 - 2023年9月19日完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，出售9055172股普通股，每股价格10美元[3] - 2023年9月19日完成合并，Regal Bancorp并入公司，Regal Bank并入萨默塞特银行并更名为萨默塞特皇家银行[4] - 2024年9月25日，公司关闭新泽西州利文斯顿的一家零售分行[5]

贷款业务 - 公司提供无担保个人贷款最高5,000美元和修复贷款最高10,000美元[40] - 公司从多个渠道获得贷款来源,包括现有客户、经纪人推荐、广告和客户推荐等[42] - 公司设有贷款审批权限,由董事会和管理层制定的信贷标准和贷款审批程序[43] - 公司对单一借款人的贷款限额为股本和储备的15%,内部政策为1,500万美元[44] - 公司将贷款延迟90天以上的贷款列为不良贷款,并采取相应的催收措施[45,46] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款占总贷款的0.01%,不良资产占总资产的0.00%[51,52] - 截至2024年6月30日,公司分类贷款中,商业及工业贷款中有50,000美元为次级贷款[53] - 公司未持有任何不动产拥有权[53] - 公司未有任何重组贷款[51] - 公司未有任何90天以上仍计息的逾期贷款[52] - 公司资产分类政策符合监管指引，将贷款和其他质量较差的资产划分为次级、可疑或损失资产[54] - 公司定期审查资产组合，截至2024年6月30日有5万美元贷款被划分为次级，无可疑或损失资产[55] - 公司维持足够的信贷损失准备金以吸收可能发生的信贷损失[56][57] - 2024年6月30日信贷损失准备金余额为522.9万美元，占贷款总额的0.71%[60][64] 投资组合 - 公司投资组合主要由政府支持机构发行的证券和抵押贷款支持证券构成[66][67][69] - 2024年公司出售了部分收益较低的投资证券，并将资金投入更高收益的房地产贷款[70] - 公司投资组合的加权平均收益率为1.73%[73] - 公司投资于政府支持机构发行的抵押贷款支持证券以获得正息差收益并降低信用风险[74] 存款业务 - 公司存款总额为8.071亿美元，其中包括13.39%的非计息活期存款、31.33%的计息存款、21.48%的储蓄和俱乐部账户以及33.80%的定期存款[80] - 截至2024年6月30日，公司的未投保存款总额为1.097亿美元，其中未投保定期存款为2,194.7万美元[81][82] - 公司可从联邦住房贷款银行获得最高1亿美元的贷款额度，并可从纽约联邦储备银行获得贷款[83][84] 员工管理 - 公司拥有116名全职员工和2名兼职员工，员工未加入工会且公司与员工关系良好[85] - 公司致力于创造和维护一个没有歧视或骚扰的工作环境，并为员工提供有竞争力的薪酬和福利[86][87] - 公司重视员工发展和培训，为员工提供广泛的在线和面授培训计划[88] 监管合规 - 公司须遵守FDIC的广泛监管、检查和监督[98] - FDIC拥有大量的执法权力,包括评估民事罚款、发布停止和终止令以及罢免董事和高管[99] - 公司须满足最低资本要求,包括普通股权一级资本、一级资本和总资本等指标[100,101,102,103] - 公司如果资本低于要求,将受到更严格的监管限制和纠正措施[108,109,110] - 公司与关联方的交易受到联邦法律和法规的严格限制[112,113] - 公司存款账户最高受FDIC保险250,000美元[114,115] - 公司须履行社区再投资法的义务,接受FDIC的评估和考虑[116,117,118] 银行控股公司监管 - 银行控股公司一般被禁止从事非银行业务，或收购超过5%表决权证券的任何从事非银行业务的公司[121] - 格拉姆-利奇-布莱利法案授权符合特定条件的银行控股公司选择成为"金融控股公司"，可从事更广泛的金融活动[122] - 银行控股公司必须作为其附属存款机构的财务和管理支持来源[123] - 银行控股公司一般需要事先获得联邦储备局的书面通知才能回购其发行的股票[124] - 联邦储备局对银行控股公司的股息支付政策有相关规定，可能会影响公司支付股息的能力[125] - 任何公司收购银行控股公司25%或以上的任何类别表决权股票即构成对该公司的控制[126,127] 上市公司合规 - 作为上市公司，公司需遵守联邦证券法的信息披露、内幕交易限制等要求[129,130] - 公司被认定为"新兴成长公司"可享受相关报告和治理方面的豁免[131] - 公司及其银行子公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的相关要求[132] - 公司及其银行子公司的联邦税收政策包括会计方法、亏损结转等[133,134,135]

资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为10.2亿美元，较2023年6月30日增加56.7%[3] - 公司2024年6月30日的贷款净额为7.319亿美元，较2023年6月30日增加102.0%[3] - 公司2024年6月30日的存款总额为8.071亿美元，较2023年6月30日增加60.2%[3] - 公司2024年6月30日的商誉和无形资产为2.81亿美元,主要源于并购Regal Bancorp产生的商誉和核心存款溢价[24] - 公司2024年6月30日的无担保存款为1.097亿美元,占总存款的13.6%[25] - 截至2024年6月30日，公司总资产为102.08亿美元，净贷款为73.19亿美元，存款为80.71亿美元，权益为1.995亿美元[28] 损益情况 - 公司2024年第二季度净亏损300万美元，主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[10] - 公司2024年第二季度的净利差下降14个基点至2.69%，净利差下降9个基点至3.22%[14] - 公司2024年第二季度计提信贷损失准备153,000美元，而2024年第一季度有142,000美元的回拨[16] - 公司2024年第二季度的非利息收入下降4.4百万美元或852.9%,主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[17] - 公司2024年第二季度的非利息支出下降97.2万美元或12.8%,主要由于薪酬福利和数据处理费用的下降[18] - 2024年6月30日三个月期间，公司净利息收入为8268万美元，非利息收入为516万美元，非利息支出为7571万美元，税前利润为1355万美元[35] - 2024年6月30日三个月期间，公司基本每股收益为0.12美元[35] 权益变动 - 权益增加7740万美元，增长63.4%，达到1.995亿美元，主要由于公司首次公开募股获得8690万美元净收益，部分被用于收购Regal Bancorp 6950万美元所抵消[27] - 累计其他综合损失减少380万美元，下降75.8%，至120万美元，主要由于可供出售证券未实现持有损益变化以及公司养老金计划的资金状况变化所致[27] 资产质量 - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款总额占存款总额的91.33%，不良贷款占总贷款的0.01%，不良资产占总资产的0.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款损失准备占总贷款的0.71%，占不良贷款的10458.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司净拨备回收率为0.00%[37] 经营效率 - 2024年6月30日三个月期间，公司的净资产收益率为-6.06%，净利差为2.69%，效率比率为162.78%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司每股有形净值为18.02美元，有形股本比率为17.26%[37]

公司财务表现 - 2024年3月31日，公司净利润为110万美元，较2023年12月31日的160万美元净利润下降了33.9%[4] - 公司资产于2024年3月31日达到10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[10] 资产情况 - 总资产为10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[5] - 净贷款为6.989亿美元，较2023年6月30日的3.623亿美元增加了92.9%[5] - 总存款为8.38亿美元，较2023年6月30日的5.039亿美元增加了66.3%[5] 利息收入与支出 - 利息收入为1160万美元，较2023年12月31日的1230万美元减少了5.2%[6] - 利息支出为340万美元，较2023年12月31日的330万美元增加了3.5%[6] 非利息收入与支出 - 非利息收入为51.6万美元，较2023年12月31日的36.5万美元增加了41.4%[8] - 非利息支出为760万美元，较2023年12月31日的750万美元增加了1.3%[8] 税务情况 - 所得税费用为29.2万美元，较2023年12月31日的40.8万美元减少了28.4%[9] Somerset Regal Bank财务情况 - Somerset Regal Bank于2024年3月31日拥有总资产10.52亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元和总权益1.993亿美元[12] SR Bancorp, Inc.财务情况 - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的现金及银行存款总额为72493千美元，可供出售证券32628千美元，贷款净额698891千美元[15] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的净利息收入为8268千美元，净利息率为3.31%[16] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的资产回报率为0.39%，股东权益回报率为2.12%[17] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的总贷款占总存款比例为84.00%[17]

文章核心观点 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略，出售低收益证券虽有损失但预计未来收益增加且对资本影响小 [1][2][3] 分组1：资产负债表重新定位策略 - 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略 [1] - 公司出售账面价值3540万美元的低收益投资证券，产生约440万美元税前实现损失，这些证券占银行可供出售投资组合的绝大部分 [2] - 出售证券所得3090万美元预计将重新投入到大致相同金额的住宅和商业房地产抵押贷款中 [2] 分组2：预期收益情况 - 假设贷款发放利率与银行当前贷款管道的利率一致，预计贷款相对于出售的证券将有465个基点的正利差，预计每年将带来140万美元的额外税前收益 [2] - 公司估计证券出售损失将在约3.27年内收回 [2] 分组3：对公司财务指标的影响 - 证券出售损失对股东权益和公司每股账面价值影响极小 [3] - 出售证券后，萨默塞特皇家银行的资本水平仍远超“资本充足”的要求 [3] - 此次重新定位预计将在未来增加收益、净息差和资产回报率 [3] 分组4：公司简介 - SR Bancorp, Inc.是萨默塞特皇家银行的控股公司 [4] - 萨默塞特皇家银行是一家新泽西州的全方位服务商业银行，总部位于新泽西州邦德布鲁克，在新泽西州的6个县设有15家分行 [4] - 截至2024年3月31日，萨默塞特皇家银行总资产10.5亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元，总股本1.993亿美元 [4]