财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后每股收益（EPS）同比增长133%至0.93美元 [10] - 第一季度总收入同比增长30.2%，其中有机增长为30.6% [28] - HVAC（暖通空调）业务收入同比增长30.3%，其中加热和冷却业务分别贡献了30.9%的有机增长 [11] - 检测与测量（Detection & Measurement）业务收入预计全年增长6%，达到5.7亿至5.9亿美元 [14] - 公司净杠杆率保持在0.4倍，预计在完成Astec收购后，净杠杆率将上升至2倍，年底降至1.5倍 [13][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务在第一季度表现出色，收入增长30.3%，其中冷却业务的售后市场零件销售比例增加，推动了利润率提升 [11][12] - HVAC业务订单保持强劲，积压订单同比增长11%，达到2.7亿美元 [12] - 检测与测量业务积压订单同比增长60%，达到2.45亿美元，主要由于大型项目订单的增加 [53] - HVAC业务的全年收入预期超过10亿美元，预计同比增长14% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC冷却业务在北美和亚太地区需求强劲，加热业务的订单保持稳定，主要受商业和工业需求驱动 [56] - 检测与测量业务的运行需求总体稳定，项目订单环境强劲，但存在一些地区性差异 [56] - 数据中心、电池存储、半导体等市场表现出强劲的增长动力 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购TAMCO和Astec Heating Group进一步扩展了HVAC业务，预计这两项收购将为公司带来超过1.7亿美元的年度收入 [5][7][8] - TAMCO的收购将增强公司在冷却平台中的市场地位，预计其年收入超过5000万美元，利润率高于HVAC业务平均水平 [25] - Astec的收购将扩大公司在电加热产品领域的市场份额，预计其2023年收入将超过1.2亿美元 [8] - 公司计划通过整合Astec与现有业务，推动更高效的销售渠道和客户驱动的创新 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年全年表现充满信心，预计调整后EPS将在3.80至3.95美元之间，同比增长约25% [23][31] - 公司预计2023年下半年将受益于基础设施支出的增加，尤其是在检测与测量业务中 [74][84] - 管理层认为，尽管存在经济不确定性，但HVAC业务的积压订单和项目可见性为公司提供了良好的增长基础 [81][82] 其他重要信息 - 公司预计在2023年第二季度末完成Astec的收购，并计划在交易完成后更新全年指引 [55] - 公司计划通过新的数字工具和软件应用提升客户体验，包括AI支持的GraniteNet软件和Pro Tools技术应用 [24] - 公司预计2023年全年现金流将恢复正常，并在下半年产生大量现金 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于HVAC业务的积压订单和价格影响 - HVAC业务的积压订单为2.7亿美元，同比增长11%，其中冷却业务占80%-85% [102] - 价格和销量的贡献在第一季度约为60%价格和40%销量，预计全年将调整为40%销量和60%价格 [78] 问题: 关于TAMCO和Astec的收购对财务的影响 - TAMCO的收购预计将为公司带来约1000万美元的年度收益，Astec的收购预计将在2023年下半年带来适度的收益增长 [48][55] - 两项收购的合并年度EBITDA预计为4500万至4700万美元，并预计其增长率将高于公司平均水平 [97] 问题: 关于检测与测量业务的积压订单和项目进展 - 检测与测量业务的积压订单为2.45亿美元，同比增长60%，主要由于Comtech和运输业务的大型项目订单增加 [53][120] - 公司预计2023年下半年将看到基础设施支出的增加，尤其是在检测与测量业务中 [74][84] 问题: 关于供应链和劳动力状况的改善 - 供应链状况有所改善，尤其是钢铁等大宗商品的供应，但某些领域如印刷电路板的交货时间仍然较长 [110] - 劳动力市场竞争依然激烈，但公司目前的状况比一年前有所改善 [110]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度调整后每股收益（EPS）同比增长33%至1.17美元，全年调整后EPS为3.10美元，同比增长33% [64] - 第四季度收入同比增长22.7%，其中有机增长18.4%，收购贡献6.3%，但受到2%的汇率负面影响 [69] - HVAC业务收入同比增长29.5%，其中有机增长21.1%，收购贡献9.4%，汇率负面影响较小 [70] - Detection & Measurement业务收入同比增长12.2%，有机增长14.4%，但受到3.7%的汇率负面影响 [71] - 公司预计2023年调整后EPS在3.30至3.55美元之间，同比增长约10% [60][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务第四季度收入增长29.5%，其中加热和冷却业务均表现强劲，订单量保持稳定，主要受商业和工业需求以及住宅更换驱动 [70][77] - Detection & Measurement业务第四季度收入增长12.2%，主要受位置和检测、通信技术和Aton业务的推动，项目订单环境良好 [71][77] - HVAC业务预计2023年收入在9.35亿至9.55亿美元之间，利润率预计在15.25%至16%之间，增长约80个基点 [74] - Detection & Measurement业务预计2023年收入在5.65亿至5.85亿美元之间，利润率预计在20.5%至21.5%之间，增长较为温和 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC冷却业务在北美和亚太地区需求强劲，加热业务订单稳定，主要受商业和工业需求驱动 [77] - Detection & Measurement业务的运行需求总体稳定，但存在区域差异，项目订单环境仍然具有吸引力 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过战略收购推动增长，目前拥有健康的并购管道，预计未来几年将继续通过并购推动增长 [78] - 公司正在推进数字化和持续改进计划，特别是在HVAC和Detection & Measurement业务中，数字化工具帮助公司在锅炉市场获得更多份额 [67] - 公司预计基础设施支出将在未来几年为公司带来需求支持，特别是在Detection & Measurement业务中，交通和市政项目已经开始显现效果 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的宏观经济环境持谨慎态度，预计北美GDP增长将持平，但公司拥有强劲的订单积压和稳定的市场需求 [43] - 供应链和劳动力约束正在缓解，但仍未完全恢复正常，预计价格成本将在2023年上半年继续成为推动因素，但下半年可见性较低 [4] - 公司预计2023年自由现金流将恢复正常，预计自由现金流转换率将在90%至100%之间，但库存正常化可能需要24个月 [14] 其他重要信息 - 公司预计2023年有效税率将上升至24%，主要由于美国收入占比增加以及某些司法管辖区的法定税率上升 [73] - 公司预计2023年资本支出将略有增加，主要用于HVAC业务的产能提升和效率改进 [51] - 公司预计2023年EPS的季度分布将与2021年类似，约43%的EPS将在上半年实现，57%在下半年实现 [75] 问答环节所有提问和回答 问题: HVAC业务的增长预期 - 公司预计冷却业务将比加热业务增长更快，加热业务的表现将在第四季度受天气影响 [12] - 冷却业务受益于基础设施支出，特别是在半导体和数据中心领域的需求强劲 [24] 问题: 自由现金流展望 - 公司预计2023年自由现金流将恢复正常，转换率将在90%至100%之间，但库存正常化可能需要24个月 [14] 问题: 数字化业务的收入机会 - 数字化业务目前收入较小，但具有战略重要性，特别是在Detection & Measurement业务中，软件收入约为2000万至2500万美元，占业务收入的高个位数 [16][17] 问题: 并购活动的进展 - 公司对并购管道感到乐观，预计未来几年将继续通过并购推动增长，并购倍数保持在10至11倍之间 [28] 问题: 2023年销售增长预期 - 公司预计2023年销售增长约为4%，主要由于宏观经济环境的不确定性，但公司拥有强劲的订单积压和稳定的市场需求 [41][43] 问题: Detection & Measurement业务的利润率展望 - 公司预计Detection & Measurement业务的利润率将保持平稳，主要由于大型项目中的低利润率内容 [45][46] 问题: 资本分配计划 - 公司预计2023年资本支出将略有增加，主要用于HVAC业务的产能提升和效率改进 [51]

业绩总结 - HVAC部门收入在2021年第四季度为34.5百万美元，全年总收入为107.7百万美元[1] - 检测与测量部门收入在2021年第四季度为32.8百万美元，全年总收入为92.9百万美元[1] - 2021年第四季度持续经营的营业收入为13.9百万美元，全年为73.7百万美元[1] - 调整后的营业收入在2021年第四季度为48.4百万美元，全年为135.1百万美元[1] - 2022年第一季度的有机收入增长超过18%[27] - 2022年HVAC部门的收入为547.1百万美元，整体增长率为21%[10] - 2022年第四季度收入同比增长22.7%，其中收购影响为6.3%，货币影响为-2.0%[35] - 2022年第四季度合并部门收入增长23.2百万美元，主要来自HVAC和检测与测量部门[44] - 2022年第四季度检测与测量部门收入同比增长14.4%[58] - 2022年第四季度整体毛利率较上年提高190个基点[35] - 2022年第四季度的收入为211.8百万美元，全年收入为752.1百万美元，年增长率为14%[99] - 2022年净收入为0.2亿美元[156] 用户数据 - 2022年第四季度HVAC部门收入为935至955百万美元，部门利润率为15.25%至16.0%[65] - HVAC部门净收入增长29.5%，检测与测量部门增长12.2%，整体增长22.7%[155] - 有机收入增长率为18.4%[155] 未来展望 - 2022年全年调整后每股收益预计在3.30至3.55美元之间，较2021年增长约10%[50] - 2023年预计调整后营业收入在2亿至2.17亿美元之间，利润率约为13.0%至14.0%[50] 新产品和新技术研发 - 公司承诺到2030年减少温室气体强度30%[40] 财务状况 - 2022年自由现金流为97.0百万美元，调整后为228.1百万美元[7] - 调整后的营业收入为187.4百万美元，调整后的净收入为143.3百万美元，调整后的每股收益为3.10美元[97] - 2022年第四季度的调整后EBITDA为224.8百万美元[119] - 2022年第四季度的总债务为246.8百万美元，扣除现金和现金等价物后调整后的净债务为245.7百万美元[114] - 2022年第四季度的利息支出为9.3百万美元，所得税费用为7.3百万美元[117] 其他新策略 - 公司在2022年表现强劲，特别是在HVAC和D&M领域[159] - 公司拥有强大的资产负债表和并购管道[159]

收入与积压订单 - HVAC报告部门2022年收入为9.138亿美元，2021年为7.521亿美元，2020年为7.408亿美元[9] - HVAC报告部门2022年底的积压订单为2.431亿美元，2021年底为2.269亿美元，预计98%的积压订单将在2023年转化为收入[9] - 检测与测量部门2022年收入为5.471亿美元，2021年为4.674亿美元，2020年为3.873亿美元[10] - 检测与测量部门2022年末积压订单为2.51亿美元，预计2023年将实现约80%的积压订单收入[10] - HVAC部门2022年收入为9.138亿美元，2021年为7.521亿美元，2020年为7.408亿美元[9] - Detection and Measurement部门2022年收入为5.471亿美元，2021年为4.674亿美元，2020年为3.873亿美元[10] - HVAC部门2022年底的积压订单为2.431亿美元，预计98%将在2023年转化为收入[9] - Detection and Measurement部门2022年底的积压订单为2.51亿美元，预计80%将在2023年转化为收入[10] 收购与剥离 - 公司完成了多项收购，包括2020年收购的ULC Robotics和Sensors & Software，2021年收购的Sealite和ECS，以及2022年收购的Cincinnati Fan和ITL[7] - 公司于2021年10月1日出售了SPX Transformer Solutions，并将其列为已终止业务[7] - 公司于2022年11月1日剥离了三个全资子公司，这些子公司持有石棉相关负债和某些资产[7] - 公司2022年收购了ITL，2021年收购了Sealite、ECS和Cincinnati Fan，2020年收购了ULC和Sensors & Software[12] - 公司2022年完成了对International Tower Lighting的收购，增强了Detection and Measurement部门的产品线[7] - 公司2021年完成了对Cincinnati Fan的收购，增强了HVAC部门的产品线[7] - 公司2022年完成了对三家持有石棉负债的子公司的剥离，减少了相关负债[7] - 公司2021年完成了对SPX Transformer Solutions的剥离，将其列为终止经营业务[7] 业务部门与产品 - 公司业务主要分为两个报告部门：HVAC和检测与测量[8] - 检测与测量产品线包括地下管道和电缆定位器、检查和修复设备、机器人系统、通信技术和障碍照明[8] - 公司通过创新和扩展市场来推动HVAC业务的增长[7] - 公司计划通过新的硬件和软件解决方案扩展检测与测量市场的产品组合[8] 国际销售与专利 - 公司2022年国际销售额为2.374亿美元，2021年为2.28亿美元，2020年为1.924亿美元[14] - 公司拥有141项国内专利和366项国外专利，2022年新增18项专利[14] - 公司2022年国际销售额为2.374亿美元，2021年为2.28亿美元，2020年为1.924亿美元[14] - 公司拥有141项国内专利和366项国外专利，2022年新增18项专利[14] 员工与领导力发展 - 公司2022年员工总数约为3300人，其中美国员工约2600人[15] - 公司拥有约3300名员工，其中约2600名在美国工作[15] - 公司有340名员工受六项国内集体谈判协议覆盖[15] - 公司在2022年培训了超过180名领导者，涵盖领导力、沟通和团队发展的基础知识[15] - 公司推出了第三期高管领导力发展计划，扩大了高级领导层的后备力量[15] - 公司计划在2023年推出中层领导力发展计划“Amplified Leadership”[15] - 公司在2022年更新了全球员工调查，重点关注员工参与度和多样性及包容性[15] - 公司推出了新的无意识偏见计划，旨在减少职场中的偏见[15] - 公司推出了多样性及包容性日历，强调庆祝和纪念日，以教育员工[15] - 公司2022年继续推进人才管理框架RiSE，培训了超过180名领导者[15] - 公司2022年推出了全球员工调查，重点关注员工参与度和多样性及包容性[15] - 公司2022年推出了新的多样性及包容性计划，包括无意识偏见培训[15] 客户与业务季节性 - 公司没有单一客户或客户群体占其合并收入的10%以上[15] - 公司业务通常在每年的下半年表现更强[15]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益（EPS）同比增长84%至081美元 [17] - 公司第三季度收入同比增长近30%其中有机增长为192%收购贡献了124%的无机增长 [19] - 调整后营业利润同比增长76%利润率扩大了340个基点 [10] - 公司预计2022年全年调整后EPS为285至295美元较之前上调0125美元 [9] - 公司第三季度末现金余额为187亿美元无循环信贷借款 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务第三季度收入同比增长27%其中有机增长为163%无机增长为113% [20] - HVAC业务调整后部门收入增加约1000万美元利润率提高130个基点 [21] - 检测与测量业务第三季度收入同比增长34%其中有机增长为24% [22] - 检测与测量业务调整后部门收入增加约1200万美元利润率提高420个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC业务在北美和亚太地区的冷却产品需求强劲 [28] - 检测与测量业务在欧洲的订单趋于平稳但项目订单持续增强 [28] - HVAC业务第三季度末积压订单为288亿美元同比增长41% [21] - 检测与测量业务第三季度末积压订单为275亿美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了企业重组简化了组织结构 [8] - 公司剥离了与石棉相关的所有资产和负债消除了未来的潜在风险 [9][13] - 公司继续推进数字化转型和ESG战略包括发布详细的可持续发展报告 [11] - 公司预计2025年调整后EPS目标为5美元 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济数据参差不齐但公司认为其多元化业务组合具有弹性 [10] - 公司对2023年的前景持乐观态度预计将继续执行其价值创造路线图 [29] - 公司预计2023年将受益于基础设施支出和项目订单的强劲表现 [55] 其他重要信息 - 公司第三季度末净杠杆率为03倍预计第四季度末将升至05倍 [23] - 公司修改了信贷协议将到期日延长至2027年并将循环信贷额度增加了5000万美元 [24] - 公司第三季度未进行股票回购仍有6600万美元的回购授权可用 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: HVAC业务的第四季度利润率预期 - 公司预计第四季度HVAC业务的利润率将保持平稳部分原因是积压订单的定价较早 [36][37] 问题: 检测与测量业务的订单趋势 - 检测与测量业务的订单趋势保持强劲特别是项目订单预计将持续到2023年 [40][41] 问题: 供应链和价格成本管理 - 公司在供应链管理和价格成本匹配方面取得了进展预计第四季度将继续受益 [48][51] 问题: 2023年的展望 - 公司对2023年的前景持谨慎乐观态度预计将继续受益于项目订单和基础设施支出 [52][54] 问题: 并购活动 - 公司对并购活动持积极态度预计2023年将有良好的并购机会 [63][64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后每股收益为0.40美元，超出内部模型和此前预期 [23] - 总收入同比增长6.9%，其中收购贡献了9.9%的增长，而有机收入下降了2.5% [25] - 公司预计全年调整后每股收益在2.55至2.85美元之间，较2021年增长约16% [35] - 公司目前拥有约2.7亿美元的现金，若用于偿还债务，预计每股收益将增加0.11美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC业务收入增长10%，主要得益于Cincinnati Fan的收购和有机收入的适度增长 [26] - 冷却业务收入略有下降，但价格增长部分抵消了销量下降的影响 [27] - 加热业务收入增长强劲，主要得益于价格上涨，但电气加热业务收入有所下降 [27] - Detection & Measurement业务收入同比增长2.2%，其中收购贡献了10.3%的增长，有机收入下降了7% [29] - Detection & Measurement业务的调整后收入下降了500万美元，利润率下降了480个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC业务在美国非住宅市场表现强劲，尤其是冷却和商业加热业务 [39] - Detection & Measurement业务中，定位器需求持续强劲，AtoN需求保持稳定 [39] - 公司预计基础设施支出和数字化产品将带来增长机会，尤其是在熟练劳动力短缺的市场中 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购ITL进一步扩展了AtoN平台，预计将增加1800万美元的年收入 [17] - 自2019年以来，公司已将AtoN业务从5000万美元的北美市场扩展到1.5亿美元的全球市场 [18] - 公司计划继续通过收购和有机增长推动业务扩展，特别是在Location & Inspection、冷却和Comtech业务领域 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年将实现约16%的盈利增长，主要得益于收购和运营执行的改善 [11] - 公司对HVAC和Detection & Measurement业务的长期需求持乐观态度，尤其是在基础设施和数字化产品领域 [38][39] - 公司将继续关注供应链、劳动力短缺和地缘政治风险等宏观因素 [38] 其他重要信息 - 公司在第一季度通过投资安全库存和优化供应链管理，成功应对了生产和劳动力挑战 [15][50] - 公司在ESG方面取得进展，通过回收工艺减少了950吨木材废料，并将625吨PVC废料转化为环保材料 [16] - 公司拥有1亿美元的股票回购授权，并计划在市场条件合适时进行回购 [33][98] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战的改善情况 - 公司在供应链管理方面采取了多项措施，包括投资安全库存、寻找替代组件解决方案等，整体供应链状况有所改善 [47][48] - 中国上海的封锁对供应链造成了一定影响，但公司通过延长订单时间和加强物流管理来应对 [51] 问题: 价格和成本预期 - 公司预计全年价格成本将带来正面影响，主要得益于积极的定价策略和部分原材料成本的下降 [57][58] - 尽管整体通胀压力仍在，但公司在过去90天内观察到部分原材料价格有所下降 [56] 问题: 需求前景和宏观经济风险 - 公司对HVAC和Detection & Measurement业务的长期需求持乐观态度，尤其是在非住宅建筑和基础设施领域 [65][69] - 公司认为其产品具有较强的抗衰退能力，尤其是在政府监管和安全产品领域 [70] 问题: 收购策略和估值 - 公司在收购方面保持谨慎，过去11笔交易的平均估值为10.5倍EBITDA，公司认为当前估值合理 [72] - 公司计划继续在Location & Inspection、冷却和Comtech业务领域寻找收购机会 [74] 问题: HVAC业务的前景 - 公司预计HVAC业务的增长将受到供应链和劳动力限制的影响，但整体需求依然强劲 [82] - 公司认为，若能改善供应链和劳动力状况，HVAC业务有望达到指引范围的上限 [84] 问题: Detection & Measurement业务的增长 - 公司认为定位器业务的增长主要得益于创新和数字化产品的推出，预计这一趋势将持续 [86] - 公司预计大型项目订单将在2023年和2024年带来收入增长 [89] 问题: 股票回购计划 - 公司计划在市场条件合适时进行股票回购，目前股价较历史高点下跌了25%至30%，公司认为当前股价具有吸引力 [98][100]

业绩总结 - 2022年第一季度调整后的每股收益为0.40美元，同比下降18.4%[19] - 2022年第一季度总收入同比增长6.9%，其中收购影响为9.9%，有机收入下降2.5%[23] - 2022年第一季度调整后的净收入为18.8百万美元，较2021年第一季度的22.9百万美元下降13.9%[68] - 2022年第一季度的调整后营业收入为25.1百万美元，较2021年第一季度的30.6百万美元下降17.9%[85] - 2022年第一季度的净收入为13.0百万美元，较2021年第一季度的23.0百万美元下降43.5%[68] 用户数据 - 2022年第一季度HVAC部门收入同比增长10.0%，其中收购影响为9.6%[30] - 2022年第一季度检测与测量部门收入同比增长2.2%，有机收入下降7.0%[35] - 2022年第一季度HVAC部门的收入为193.1百万美元，较2021年第一季度的175.6百万美元增长了10.4%[71] - 2022年第一季度D&M部门的收入为114.0百万美元，较2021年第一季度的111.6百万美元增长了2.1%[73] 未来展望 - 2022年更新的总收入指导为13.6亿至14.3亿美元，较之前增加1500万美元[45] - 2022年调整后的运营收入指导为1.53亿至1.73亿美元，调整后的每股收益指导为2.55至2.85美元[45] 财务状况 - 2022年第一季度净债务为270万美元，较2021年第四季度的395万美元现金减少[41] - 2022年第一季度总债务为242.7百万美元，调整后的净债务为26.6百万美元[106] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为167.0百万美元[110] - 2022年第一季度持续经营的自由现金流为-50.7百万美元，调整后的自由现金流为-36.8百万美元[113] 负面信息 - 2022年第一季度的调整后利润率下降350个基点，主要由于生产和劳动力限制[23] - 2022年第一季度调整后的分部收入下降740万美元，利润率下降350个基点[23] - 2022年第一季度总细分收入为30.2百万美元，较2021年同期的42.3百万美元下降28.1%[95] - HVAC细分收入为15.2百万美元，较2021年同期的22.3百万美元下降31.9%[100] - 检测与测量细分收入为15.0百万美元，较2021年同期的20.0百万美元下降25.0%[101]

国际销售额数据 - 公司2021、2020、2019年的国际销售额分别为228.0百万美元、192.4百万美元、150.9百万美元[36] - 2021 - 2019年，美国以外销售额分别为2.28亿美元、1.924亿美元和1.509亿美元[36] HVAC业务线数据 - 公司HVAC报告期内2021、2020、2019年的收入分别为752.1百万美元、740.8百万美元、738.7百万美元，2021和2020年底的积压订单分别为226.9百万美元和150.1百万美元，2021年底约97%的积压订单预计在2022年确认为收入[29] - 2021 - 2019年，HVAC可报告部门收入分别为7.521亿美元、7.408亿美元和7.387亿美元，2021和2020年末积压订单分别为2.269亿美元和1.501亿美元，2021年末约97%积压订单预计2022年确认为收入[29] 检测与测量业务线数据 - 公司检测与测量报告期内2021、2020、2019年的收入分别为467.4百万美元、387.3百万美元、384.9百万美元，2021和2020年底的积压订单分别为153.6百万美元和89.3百万美元，2021年底约71%的积压订单预计在2022年确认为收入[30] - 2021 - 2019年，检测与测量可报告部门收入分别为4.674亿美元、3.873亿美元和3.849亿美元，2021和2020年末积压订单分别为1.536亿美元和0.893亿美元，2021年末约71%积压订单预计2022年确认为收入[30] 公司收购情况 - 2021年公司完成对Sealite、ECS和Cincinnati Fan的收购，2020年完成对ULC和Sensors & Software的收购，2019年完成对Sabik、SGS和Patterson - Kelley的收购[32] - 公司于2019年2月1日完成对Sabik Marine的收购[18] - 公司于2019年7月3日和11月12日分别完成对SGS Refrigeration Inc.和Patterson - Kelley, LLC的收购[19] - 公司于2020年9月2日和11月11日分别完成对ULC Robotics和Sensors & Software, Inc.的收购[20] - 2019年2月1日，公司完成收购Sabik Marine[18] - 2019年7月3日和11月12日，公司分别完成收购SGS Refrigeration Inc.和Patterson - Kelley, LLC[19] - 2021年公司收购Sealite、ECS和Cincinnati Fan，2020年收购ULC和Sensors & Software，2019年收购Sabik、SGS和Patterson - Kelley[32] 公司业务剥离情况 - 2021年公司完成对Transformer Solutions的剥离，2021和2020年第四季度分别完成DBT和Heat Transfer业务的收尾工作，2020和2019年无业务剥离[34] - 公司于2015年9月26日完成向股东剥离SPX FLOW的所有流通股[15] - 公司于2018年启动SPX Heat Transfer业务的收尾计划，并于2020年第四季度完成[16] - 2015年9月26日，公司完成向股东分拆SPX FLOW全部流通股[15] - 2016年，公司处置干冷和Balcke Dürr业务，降低对发电市场的敞口[16] - 2018年，公司启动逐步关停SPX Heat Transfer业务的计划，于2020年第四季度完成[16] - 2021年公司完成Transformer Solutions剥离，2021和2020年第四季度分别结束DBT和Heat Transfer业务[34] 公司专利情况 - 公司拥有163项国内专利和265项国外专利，共154个专利“家族”，其中2021年获得34项专利[40] - 公司拥有163项国内和265项国外专利（包含154个专利“家族”），其中2021年获34项专利[40] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有3100名员工，其中约2400名在美国工作[49] - 六项国内集体谈判协议涵盖公司约300名员工[49] - 公司在15个国家开展业务，约有3100名员工[24] - 截至2021年12月31日，公司约有3100名员工，其中约2400名在美国工作，6项国内集体谈判协议覆盖约300名员工[49] 公司员工培训情况 - 公司培训超500名员工如何营造包容环境[53] - 2021年公司培训超500名员工如何营造包容环境[53] 公司客户收入占比情况 - 无单一客户或受共同控制的客户群体在任何报告期占公司合并收入超10%[55] - 无单一客户或受共同控制客户群体在报告期内占公司合并收入超10%[55]

业绩总结 - 2021年第四季度调整后的每股收益为0.88美元，较2020年第四季度的0.94美元下降6.4%[66] - 2021年全年调整后的每股收益为2.33美元，较2020年的2.12美元增长9.9%[53][55] - 2021年第四季度总收入同比增长0.5%[19] - 2021年公司整体调整后的收入增长8.1%，但调整后的部门收入利润率下降20个基点[19] - 2021年净收入为1.020亿美元[102] - 2021年自由现金流调整后为3220万美元[106] 用户数据 - 2021年HVAC部门收入下降8.0%，检测与测量部门收入增长17.0%[77] - 2021年检测与测量部门的收入增长主要受益于运输、通信技术和AtoN产品的销售，收购Sealite和ECS贡献了12.8%的收入增长[26] 未来展望 - 2022年HVAC部门预计收入为8.55亿至8.90亿美元，较2021年的7.52亿美元增长[36] - 2022年检测与测量部门预计收入为4.85亿至5.20亿美元，较2021年的4.67亿美元增长[36] - 2022年总收入预计在13.4亿至14.1亿美元之间，较2021年的12.2亿美元增长[36] - 2022年调整后的运营收入预计在1.5亿至1.7亿美元之间，调整后的每股收益预计在2.50至2.80美元之间[36] 新产品和新技术研发 - 2021年检测与测量部门收入增长主要受益于新产品的销售[26] 负面信息 - 2021年第四季度的净收入为4.4百万美元，较2020年第四季度的20.5百万美元下降78.6%[66] - 2021年与收购相关的费用调整为480万美元[74] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年公司强劲的资产负债表和流动性为2022年的增长奠定了基础[8] - 2021年调整后的EBITDA为1.645亿美元[100] - 2021年总债务为2.460亿美元，调整后的净债务为-1.478亿美元[94]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度调整后每股收益为0.88美元 [14] - 2021年全年调整后自由现金流为1.04亿美元，占调整后净收入的96% [24] - 2022年全年收入预计增长10%至15%，调整后每股收益预计在2.50至2.80美元之间，中点为2.65美元，同比增长约14% [26] - 2022年第一季度预计部门收入同比下降约20%，主要由于检测与测量部门的高增量利润率 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - HVAC部门第四季度收入下降8%，有机下降9%，主要由于供应链和生产限制 [18] - HVAC部门加热收入下降7%，冷却收入下降约9% [19] - HVAC部门调整后部门收入和利润率分别下降4.5个基点和60个基点 [20] - 检测与测量部门第四季度收入同比增长17%，有机增长4.2%，收购贡献12.8% [21] - 检测与测量部门调整后部门收入和利润率分别增长640万美元和130个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - HVAC部门在美洲市场需求强劲，但面临供应链和劳动力限制 [19] - 检测与测量部门在大多数地区需求强劲，但CommTech平台订单较为疲软 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年完成了三项战略收购，增加了约1.2亿美元的年度收入 [11] - 公司计划通过有机和无机投资实现增长，目标是在2025年达到约20亿美元的收入和18%的EBITDA利润率 [31] - 公司继续推进数字化和持续改进计划，并投资于ESG和多样性及包容性计划 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将继续增长，尽管当前环境存在挑战，但终端市场需求仍然强劲 [6] - 公司预计供应链和劳动力限制将在2022年逐步改善 [35] - 公司对检测与测量部门的长期增长机会持乐观态度，尽管短期内受到英国公用事业费率案例的影响 [22] 其他重要信息 - 公司将南非业务列为终止经营业务，不再作为非GAAP调整的一部分 [2] - 公司将库存会计方法统一为FIFO，并重新调整了以前季度的数据以反映这一变化 [14] - 公司董事会授权了最多1亿美元的股票回购计划 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: HVAC部门的供应链和劳动力限制如何影响2022年的业绩 - 公司预计供应链和劳动力限制将在2022年逐步改善，特别是在下半年 [35] - 公司正在采取积极措施管理供应链和劳动力问题，预计这些措施将带来一定的改善 [36] 问题: 公司对Cincinnati Fan的收购预期 - Cincinnati Fan预计在2022年贡献6000万至7000万美元的收入，利润率略低于HVAC部门的平均水平 [39] - 公司认为Cincinnati Fan与冷却业务有很强的协同效应，未来可能成为HVAC部门的一个重要增长点 [40] 问题: 公司对2022年HVAC部门利润率的预期 - 公司预计2022年HVAC部门的利润率将受到价格/成本关系的影响，尽管新业务的定价将覆盖成本，但现有订单的利润率仍受到压缩 [46] - 公司预计2022年HVAC部门的利润率将有所改善，特别是在下半年 [47] 问题: 公司对资本配置的计划 - 公司计划继续通过收购实现增长，目前有约10亿美元的收购机会 [49] - 公司可能会在股票价格出现显著低估时进行股票回购 [54] 问题: 公司对检测与测量部门利润率的看法 - 检测与测量部门第四季度的利润率增长主要由于项目销售的强劲表现和收购的贡献 [67] - 公司预计2022年检测与测量部门的利润率将在下半年有所提升 [69] 问题: 公司对并购市场的看法 - 公司认为并购市场仍然活跃，尽管某些大型交易的估值较高 [70] - 公司预计如果公开市场估值调整，私人市场的估值也可能受到影响 [70]