港股市场动态 - 康基医疗(09997)复牌涨近1%，公司将以协议安排方式进行私有化，完成后将从联交所退市[1] - 腾讯音乐-SW(01698)高开涨超15%，二季度调整后净利同比增30%，在线音乐业务实现高质量增长[1] - 明源云(00909)高开逾2%，子公司以7亿日元现金收购ASIOT株式会社100%股权[1] - 万洲国际(00288)绩后涨超5%，中期股东应占利润同比增0.51%，猪肉业务大幅增长[1] - 阅文集团(00772)涨超15%，上半年纯利同比增68.5%，IP在影视、动漫画及短剧领域形成竞争优势[2] - 五矿资源(01208)涨超9%，上半年纯利暴增15倍，受益于铜矿产量提升及金属价格上涨[2] - 北海康成-B(01228)再涨超31%，与百洋医药达成战略合作，委任其在内地及港澳推广产品[2] - 中慧生物-B(02627)再涨超25%，四价流感病毒亚单位疫苗通过国家商业健康保险创新药品目录初审[2] - 歌礼制药-B(01672)涨超5%，减重不减肌候选药物ASC47与替尔泊肽联用在小鼠研究中显示积极疗效[3] - 东瀛游(06882)跌超9%，预计中期溢利净额同比减少约82%至600万港元[3] 美股市场动态 - 柯达(KODK.US)夜盘跌19.91%，Q2营收同比盈转亏，公司对持续经营能力存疑[4] - 小牛电动(NIU.US)涨11.69%，Q2净利扭亏为盈，预计Q3营收同比增40%-60%，NX系列接入Apple钱包[4] - 虎牙(HUYA.US)涨4.53%，游戏相关服务连续多季度高增长[4] - 索尼(SONY.US)跌0.33%，三星与苹果合作可能挑战其在图像传感器市场主导地位[4] - 盟云全息(HOLO.US)涨18.24%，加密资产战略投资累计回报达4045万美元[5] - 中通快递(ZTO.US)跌0.84%，快递服务收入按"收派服务"缴纳增值税新政实施[5] - 腾讯音乐(TME.US)涨11.85%，Q2总收入同比增17.9%超预期[5] - 英伟达(NVDA.US)涨0.60%，AMD(AMD.US)涨1.55%，美国拟对销往中国大陆芯片征收15%许可税[5] - 昂跑(ONON.US)涨8.95%，Q2销售额同比增32%，全年净销售额预期上调至至少29.1亿瑞士法郎[6] - 美光科技(MU.US)涨3.26%，因DRAM定价改善，Q4营收预期上调至111-113亿美元，毛利率指引提升至44%-45%[6]

公司动态 - 索尼(SONY US)美股盘前下跌1 4% [1] - 索尼目前是苹果iPhone图像传感器的独家供应商 [1] - 苹果iPhone近几年每年销量超过2亿部 对图像传感器需求巨大 [1] 行业合作 - 三星电子与苹果在图像传感器上的合作可能撼动索尼的市场主导地位 [1] - 索尼将失去苹果iPhone图像传感器供应大单 [1] - 该合作对三星电子同样意味着重大商业机会 [1]

上海市具身智能产业发展政策 - 对具身智能项目按总投资给予最高30%且不超过5000万元支持 [1][2] - 对销售或租赁具身智能机器人的企业按合同额给予最高5%且不超过500万元奖励 [2] - 对购买语料服务产品的企业给予最高500万元/年的语料券支持 [2] - 方案重点支持感知决策、运动控制、具身语料、操作系统等关键技术攻关 [2] 拼多多AI人才布局 - 近一个月密集发布大模型相关岗位包括机器学习工程师、CUDA/GPU开发工程师、多模态算法工程师等 [4] - 招聘方向显示公司将利用AIGC优化搜索、客服、商品展示等电商环节 [4] 索尼季度业绩 - 2025财年Q1销售收入26216亿日元同比增长2%，营业利润3400亿日元同比增长36%，净利润2590亿日元同比增长23% [5] - 游戏及网络服务业务销售收入9365亿日元同比增长8%，营业利润1480亿日元同比大增127% [5] - 上调2025财年营业利润预期至14000亿日元 [5] - 中国娱乐业务重要性提升，7月Sony Expo在B站BW动漫展举行 [5] 伯朗特机器人治理风波 - 董事会否决总经理200万元月薪提案 [6] - 投资方君岚投资指控董事长尹荣造侵吞资产，呼吁股东支持将其除名 [6] - 公司将于8月18日举行临时股东大会 [6] 大疆业务拓展 - 推出首代扫地机器人DJI ROMO，售价4699元起，采用固态激光雷达和履带式设计 [7] - 国内扫地机器人市场渗透率仅5.5%，前五品牌市占率达93.6% [8] - 7月底还发布了首款全景相机 [8] Create.AI业务转型 - 2000㎡动作捕捉基地投用，支持10人以上同步捕捉，聚焦影视动画和3A游戏 [10] - 由自动驾驶卡车公司转型为生成式AI企业，复用数据清洗和GPU调度能力 [10] - 面临视频基座模型厂商和动捕/渲染/发行一体化公司竞争 [10]

公司战略调整 - 索尼正围绕美国当局关税进行一系列调整以降低北美市场PS5后续因关税而涨价的可能性 [1] - 已将北美市场销售的PS5游戏机生产线搬离中国内地转移至关税更低的地区进行生产 [3] - 后续还将把PS5配件（包括DualSense手柄等）转移到关税更低的地区生产 [3] 生产布局变化 - 生产线转移至低关税地区以应对成本压力 [3] - 任天堂在越南组装Switch 2掌机作为行业对比案例 [3] 业务模式转型 - 未来公司将减少对硬件的依赖 [3] - 实行游戏跨平台战略将更多原PlayStation独占游戏搬上PC及其他竞争对手平台 [3]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.47%，本周累计上涨1.35% [1] - 纳指涨0.98%，本周累计上涨3.87% [1] - 标普500指数涨0.78%，本周累计上涨2.43% [1] 科技股表现 - 热门科技股普遍上涨，苹果涨超4%，本周涨幅达13%，创下自2020年7月以来的最佳周表现 [1] - 谷歌、特斯拉涨超2% [1] - 英伟达涨超1% [1] 行业板块表现 - 汽车制造、消费电子板块涨幅居前，GoPro涨超7%，索尼涨超4%，丰田汽车、本田汽车涨超3% [1] - 体育博彩、邮轮概念跌幅居前，Flutter Entertainment跌超8%，嘉年华邮轮、皇家加勒比邮轮跌超2% [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.26%，本周累计上涨2.39% [1] - 热门中概股涨跌不一，蔚来涨超3%，小鹏汽车涨近3% [1] - 哔哩哔哩、爱奇艺、名创优品跌超1% [1]

财务表现 - 公司2025财年第一财季营收为2.6216万亿日元，同比增长2% [1] - 营业利润达3400亿日元，同比增长36% [1] - 净利润为2590亿日元，同比增长23% [1] 游戏业务数据 - PS5在2025年第一季度出货量为250万台，累计总出货量达到8030万台 [1] - 月活跃用户数量从上季度的1.16亿增长至1.23亿，环比增长6% [1] 股价表现 - 公司美股盘中一度上涨超7%，盘前继续上涨近4% [1] - 收盘价为26.030美元，涨幅4.45% [1] - 盘前价为27.000美元，涨幅3.73% [1] - 52周最高价为26.945美元，52周最低价为16.703美元 [1]

市场整体表现 - MSCI亚太指数上涨0.4%，为连续第五天上涨 [1] - 美欧股指期货也上涨0.2% [1] - 标普500期指涨超0.1%，纳指100期货涨超0.1%，有望实现连续第三天上涨 [1] 日本股市表现 - 日经225指数收涨1.9% [1][2] - 日本东证指数收盘上涨1.2%，报3024.21点，首次站上3000点创下新高 [1][2][3] - 日本汽车股如丰田、本田等股价走高 [1] - 软银因扭亏为盈一度涨超10%创历史新高 [1] - 索尼上涨6%，在周四因财报利好上涨4.1%的基础上继续攀升 [1] 债券与外汇市场 - 美债价格小幅上涨，10年期美债收益率下行约1个基点 [1][2] - 日元跌超0.1% [2] - 美元指数涨超0.1% [2][8] - 欧元跌约0.2% [2] 大宗商品市场 - 纽约期金盘中一度突破3534美元的历史新高，进一步拉大与现货金的价差，现货黄金现跌约0.1% [1][2] - 现货白银涨0.1% [2] - 美油跌约0.4%，布油跌约0.2%，油价正走向自6月以来最大的单周跌幅 [1][2] 政策与宏观背景 - 美日就关税问题达成一致，美国将对包括汽车在内的日本商品统一征收15%关税，低于此前特朗普威胁的25%税率 [1] - 美国确认将停止对日本叠加征收普遍性关税，并按照承诺削减汽车关税 [1] - 日本内需疲软，家庭消费增长不及预期，或将影响日本央行是否推迟加息 [2] - 交易者认为日本的关税处境相比印度、瑞士要好得多 [2] - 美联储正出现重大鸽派转向的趋势 [2]

美联储人事提名与政策预期 - 美国总统特朗普提名白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰担任美联储理事 任期至2026年1月31日[1][3] - 分析师认为提名暗示美联储将更倾向于鸽派立场 可能引发美元抛售压力[1][5] - 提名需参议院确认 预计耗时4至8周 新任理事大概率无法赶上9月FOMC政策会议[4] 日本股市表现与指数动态 - 日本东证指数上涨1.5%报3032.88点 首次突破3000点大关创历史新高[1][7] - 指数自4月8日启动反弹以来累计涨幅超过32%[1] - 指数开盘3001.09 最高3033.29 最低3000.71 市盈率17.3倍 市净率1.53倍[2] 重点个股业绩与股价表现 - 软银集团盘中大涨超12% 第一财季净利润4218.2亿日元远超市场预期的1582.3亿日元[7] - 愿景基金实现利润4513.9亿日元 公司正加倍押注人工智能硬件投资[7] - 索尼涨超6% 近两个交易日累计涨超10% 第一财季营业利润3400亿日元同比增长36%[8] 企业战略与投资动向 - 软银增持英伟达和台积电 减持相关性较低资产 与OpenAI和甲骨文合作的5000亿美元数据中心项目获乐观情绪[7] - 索尼上调2025财年全年营业利润预期至1.4万亿日元 净利润预期至9700亿日元[8] 美日贸易关税进展 - 美方承诺纠正对日行政令 确保15%"对等关税"不会叠加 超收部分将追溯退还[8] - 7月达成的协议规定日本适用税率为15% 8月起从10%提高到15%[8] - 日本要求美方落实协议内容 解释公告与协议不一致的问题[9]

美联储人事变动与政策倾向 - 特朗普提名白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰担任美联储理事，任期至2026年1月31日，并计划后续提名另一候选人接替鲍威尔[3][4] - 斯蒂芬·米兰长期支持特朗普的降息主张，曾发表削弱美元框架的论文，市场解读其提名暗示美联储可能转向鸽派立场[4][5] - 提名需参议院确认，程序需4-8周，新任理事或无法参与9月FOMC会议[4] 日本股市表现与个股动态 - 日本东证指数上涨1.5%至3032.88点，创历史新高，自4月8日以来累计涨幅超32%[1][6] - 软银集团盘中大涨12%，第一财季净利润4218.2亿日元远超预期的1582.3亿日元，愿景基金利润达4513.9亿日元[6] - 索尼涨超6%，近两日累计涨10%，第一财季营业利润同比增长36%至3400亿日元，上调全年利润指引至1.4万亿日元[7] 美日贸易关税进展 - 美方承诺纠正对日关税政策，确保15%“对等关税”不叠加，超收部分将追溯退还[7][8] - 日本此前抗议美方公告与协议不符，要求解释并落实一致内容[8] 科技与投资动向 - 软银加码AI硬件投资，增持英伟达和台积电，其投资的OpenAI估值飙升至5000亿美元[6] - 特朗普威胁征收100%芯片关税，但豁免转移生产至美国的企业，利好软银Stargate数据中心项目[6]

索尼2025财年第一季度财报表现 - 公司股价在财报发布后上涨逾5%至26 35美元 [1] - 整体营业利润同比增长36 5%至3400亿日元 超出华尔街分析师平均预期的2880亿日元 [1] - 净利润达2590亿日元 同比增长23% [1] 索尼2025财年全年预期调整 - 维持全年营收预期不变 仍为11 7万亿日元 [1] - 上调全年营业利润预期至1 4万亿日元 [1] - 上调全年净利润预期至9700亿日元 [1]