财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6860万美元 同比下降123% 主要由于Universal ID产品的终止 Verizon合同延期导致的ASC 606会计调整以及激活业务中合作伙伴收入的减少 若不考虑Verizon合同延期的影响 收入应为7360万美元 同比下降6% [38] - 第三季度调整后EBITDA为810万美元 去年同期为580万美元 主要得益于运营成本的减少和约200万美元的一次性收益 调整后EBITDA利润率为12% 去年同期为111% 若不考虑ASC 606调整 调整后EBITDA应为1310万美元 同比增长126% [47][48] - 第三季度调整后自由现金流约为500万美元 现金及现金等价物为4640万美元 较第二季度增加360万美元 主要得益于强劲的收款和其他营运资本的变化 [23][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入为3950万美元 同比下降25% 若不考虑ASC 606调整 云业务收入应为4450万美元 同比增长10% 主要得益于新用户的增长和Verizon专业服务收入的增加 [40][41] - 消息业务收入为1650万美元 同比下降35% 主要来自日本运营商的额外许可收入 但该收入具有季度波动性 [41][42] - 数字业务收入为1260万美元 同比下降39% 主要由于Universal ID产品的终止和激活业务中合作伙伴收入的减少 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美国市场 公司与Verizon续签了为期五年的云合同 并与AT&T和TracFone等新客户达成合作 AT&T已将其个人云服务扩展到其GoPhone预付费客户 TracFone也将其云解决方案扩展到Straight Talk和Total Wireless品牌 [25][27][28] - 在日本市场 公司继续从日本运营商获得高级消息许可收入 反映了RCS高级消息用户数量的持续增长 [29] - 在美国市场 公司正在为CCMI平台的推出做准备 并已收到订单以增强其功能 预计美国市场的高级消息机会是日本市场的四倍 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取务实的方法 专注于具有最高回报和长期增长潜力的业务 特别是云和高级消息平台 同时评估其他业务线的价值 [20][33] - 公司计划建立长期资本结构 并正在积极评估融资方案 以优化资本成本 [21][51] - 根据Arthur D Little的报告 到2025年 美国个人云服务的总可寻址市场预计将达到89亿美元 全球市场预计将达到150亿至250亿美元 目前电信运营商仅占美国个人云用户群的1% [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID-19对客户决策时间产生了一定影响 但公司并未因此失去任何机会 反而在第三季度继续签署商业协议 [24] - 公司预计2020年全年调整后EBITDA将在2300万至2600万美元之间 并计划在未来几年继续提高调整后EBITDA [52][53] - 公司正在积极寻求全球机会 特别是在云和高级消息领域 以推动未来的增长和盈利能力 [32][33] 其他重要信息 - 公司已将80%的收入转化为经常性收入 85%的客户合同为多年期合同 这为公司提供了强大的收入基础 [39] - 公司已实现2020年4500万美元的年度运营成本削减目标 并有望略微超过该目标 [45] - 公司正在从公司管理的数据中心迁移到公共云 这有助于降低商品销售成本和提高毛利率 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司领导层变动对业务的影响 - 公司领导层变动并未对业务造成任何延迟 客户对公司的支持依然强劲 公司团队继续为客户提供高质量的服务 [72] 问题: 公司未来业务重点 - 公司将重点放在云和高级消息业务上 因为这些业务具有市场顺风和巨大的渗透扩展机会 同时评估其他业务线的价值 [61][62] 问题: AT&T和TracFone的云业务进展 - AT&T的云业务虽然因COVID-19而有所延迟 但已扩展到其GoPhone预付费客户 TracFone的云解决方案也已扩展到Straight Talk和Total Wireless品牌 预计未来将进一步增长 [63][64] 问题: 成本控制进展 - 公司已实现2020年4500万美元的年度运营成本削减目标 并有望略微超过该目标 第四季度调整后EBITDA的下降主要是由于Verizon合同延期的影响和消息业务收入的波动 [66][67] 问题: CCMI合同的收入模式 - CCMI合同的收入模式与日本市场类似 随着用户和消息量的增长 公司将获得许可收入 但由于用户增长的不确定性 收入可能具有波动性 [88][90][92] 问题: 自由现金流和资本结构 - 公司正在努力实现自给自足的自由现金流 并计划通过债务等方式优化资本结构 以降低整体资本成本 [111][113] 问题: AT&T激活业务的更新 - 公司与AT&T的激活业务已达成新的协议 这是对现有业务的扩展和重新谈判 为公司提供了更好的发展轨迹 [114][115]

客户收入占比情况 - 公司前五大客户在2020年和2019年前九个月分别占净收入的69.0%和70.8%，Verizon在这两年均占收入超10%[124] 2020年第三季度财务数据变化 - 2020年第三季度净收入为6863.6万美元，较2019年同期增加1642.6万美元[132] - 2020年第三季度收入成本为2845.2万美元，较2019年同期减少715万美元[132] - 2020年第三季度研发费用为2088.5万美元，较2019年同期增加231万美元[132] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为2326.5万美元，较2019年同期减少727.1万美元[132] - 2020年第三季度重组费用为82万美元，2019年同期为 - 3.9万美元[132] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为1221.2万美元，较2019年同期减少629.6万美元[132] - 2020年第三季度持续经营业务亏损为1699.8万美元，较2019年同期减少3397.4万美元[132] 公司业务收入模式 - 公司合同期限最长可达60个月，大部分收入按每笔交易或订阅方式产生[121] 疫情对公司业务的影响 - 公司业务受COVID - 19影响，未来产品和服务需求及经营业绩可能受到重大不利影响[119] 2020年和2019年截至9月30日三个月所得税情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司分别确认约870万美元所得税收益和约980万美元所得税费用，有效税率分别约为60.87%和-19.2%[139] 2020年和2019年截至9月30日九个月财务数据变化 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，净收入分别为2.223亿美元和2.18161亿美元，增加410万美元[140][141] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，收入成本分别为9340万美元和1.07958亿美元，减少1460万美元[140][142] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，研发费用分别为5980万美元和5728.2万美元，增加250万美元[140][143] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，销售、一般和行政费用分别为7420万美元和8286.2万美元，减少860万美元[140][144] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，重组费用分别为680万美元和70万美元[140][145] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，折旧和摊销费用分别为3390万美元和5892万美元，减少2510万美元[140][146] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，公司分别确认约2910万美元所得税收益和约660万美元所得税费用，有效税率分别约为75.3%和7.3%[148][149] 截至2020年9月30日公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为4640万美元[150] - 截至2020年9月30日，优先股的清算价值和赎回价值为2.431亿美元[158] 2020年前九个月现金流情况 - 2020年前九个月经营活动净现金流为866.1万美元，2019年同期为1183.9万美元，减少317.8万美元[167] - 2020年前九个月投资活动净现金流为-1140.6万美元，2019年同期为1772.5万美元，减少2913.1万美元[167] - 2020年前九个月融资活动净现金流为999.1万美元，2019年同期为-12099.3万美元，增加13098.4万美元[167] 截至2020年9月30日长期合同义务情况 - 截至2020年9月30日，长期合同义务总计15064.6万美元，其中2020年需支付762.2万美元，2021 - 2023年需支付8516.1万美元，2024 - 2025年需支付3928.4万美元，之后需支付1857.9万美元[173] 截至2020年9月30日未确认税务立场情况 - 截至2020年9月30日，未确认税务立场金额为330万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[174] 优先股相关规定 - 若A系列优先股持有人转换股份后普通股数量超过已发行和流通有表决权股份的19.9%，则只能转换至该比例[162] - 若Silver及其关联方持有的股份投票权超过公司已发行有表决权股份总投票权的19.99%，则只能行使该比例的投票权[162] - 优先股交易完成后，公司董事会由10名成员组成，A系列优先股持有人有权提名2名董事[163] Silver注册要求规定 - Silver有权进行3次要求注册，每年不超过2次，每次要求注册至少包含其持有的10%普通股[166] 现金及现金等价物利率变动影响 - 假设2020年9月30日适用的现金及现金等价物利率变动100个基点，每年利息收入将增加约50万美元[185] 公司ERP系统实施情况 - 公司于2020年第一季度完成新企业资源规划（ERP）系统的实施[188] 公司财务报告内部控制情况 - 除ERP实施外，截至2020年9月30日的季度内公司财务报告内部控制无重大变化[189] 管理层对控制和程序的认识 - 管理层认识到控制和程序只能为实现控制目标提供合理保证[190] 重大未决法律诉讼情况 - 有关可能影响公司经营成果、财务状况或现金流的重大未决法律诉讼讨论见本季度报告10 - Q表第一部分第1项“未经审计的简明合并财务报表附注”中的附注13[192]

客户集中度 - 2020和2019年上半年，公司前五大客户分别占净收入的69.6%和67.9%，其中Verizon在这两年均占收入超10%[130] 季度净收入变化 - 2020年第二季度净收入为7653.5万美元，较2019年同期减少131.1万美元，主要因STIN云电话和支持服务协议到期及部分遗留产品停用[138][139] 季度收入成本变化 - 2020年第二季度收入成本为2948万美元，较2019年同期减少392.3万美元，主要得益于公司实施的成本节约举措[138][140] 季度研发费用变化 - 2020年第二季度研发费用为1909.6万美元，较2019年同期增加7万美元，与同期相比基本持平[138][141] 季度销售、一般和行政费用变化 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为2464万美元，较2019年同期增加156万美元，主要由外部顾问和法律费用等外部成本推动[138][141] 季度重组费用变化 - 2020和2019年第二季度重组费用分别为449.3万美元和35.6万美元，主要与当年为降低运营成本而进行的裁员导致的就业终止成本有关[138][142] 季度折旧和摊销费用变化 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为1028.4万美元，较2019年同期减少998.5万美元，主要由于可摊销收购资产到期和资本支出减少[138][143] 季度持续经营业务亏损变化 - 2020年第二季度持续经营业务亏损为1145.8万美元，较2019年同期减少683万美元[138] 季度利息收入 - 2020年第二季度利息收入为150万美元，主要归因于PIK应收票据的结算，导致过去为税务目的产生的利息费用转回[144] 公司收入产生方式 - 公司合同期限最长可达60个月，大部分收入按每笔交易或订阅方式产生[127] 季度所得税收益及有效税率 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月内，公司确认的所得税收益分别约为800万美元和180万美元，有效税率分别约为92.0%和10.0%[145] 半年净收入变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司净收入分别为1.537亿美元和1.65951亿美元，减少了1230万美元[147][148] 半年收入成本变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司收入成本分别为6500万美元和7235.6万美元，减少了740.5万美元[147][149] 半年研发费用变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司研发费用分别为3890万美元和3870.7万美元，增加了20万美元[147][150] 半年销售、一般和行政费用变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司销售、一般和行政费用分别为5100万美元和5232.6万美元，减少了134.2万美元[147][151] 半年重组费用变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司重组费用分别为590万美元和80万美元，增加了516.6万美元[147][152] 半年折旧和摊销费用变化 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司折旧和摊销费用分别为2160万美元和4041.2万美元，减少了1877.2万美元[147][153] 半年所得税收益及有效税率 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司确认的所得税收益分别约为2040万美元和320万美元，有效税率分别约为83.5%和8.2%[155] 现金及相关余额 - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为4280万美元，之后收到了1340万美元的退税[156] A类优先股价值 - 截至2020年6月30日，A类优先股的清算价值和赎回价值为2.431亿美元[165] 半年现金流量净额变化 - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为160.8万美元，2019年同期为1856.4万美元，减少1695.6万美元[174] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为693.4万美元，2019年同期为2025万美元，减少1331.6万美元[174] - 2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为999.1万美元，2019年同期为 - 7357.4万美元，增加8356.5万美元[174] 长期合同义务 - 截至2020年6月30日，公司长期合同义务总计1.18082亿美元，其中2020年需支付3429.2万美元，2021 - 2023年需支付4201万美元，2024 - 2025年需支付1885.7万美元，之后需支付2292.3万美元[180] 未确认税务立场 - 截至2020年6月30日，未确认的税务立场涉及金额350万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[181] 优先股董事会组成 - 优先股交易完成后，Synchronoss董事会将由10名成员组成，A系列优先股股东有权提名2名董事[170] 优先股转让限制 - Silver及其关联方转让A系列优先股受一定限制，未经非A系列优先股股东任命的多数董事事先批准，购买或收购证券导致其停滞百分比超过30%的行为受限[171][172] 优先股登记权 - Silver有权进行3次需求登记，每年不超过2次，每次需求登记至少包括其持有的普通股的10%，并享有无限的附带登记权[173] 利率变动对利息收入影响 - 假设2020年6月30日适用的现金及现金等价物利率变动100个基点，每年利息收入将增加约40万美元[193] 披露控制程序有效性 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序有效[195] 财务报告内部控制变化 - 截至2020年6月30日的季度内，除上述ERP实施外，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[197] 控制程序设计考虑因素 - 管理层设计和评估披露控制程序及财务报告内部控制时，认识到任何控制程序只能提供合理保证[198] - 设计披露控制程序和财务报告内部控制需考虑资源限制及成本效益[198] 重大未决法律诉讼 - 有关可能影响公司经营成果、财务状况或现金流的重大未决法律诉讼讨论见本季度报告10 - Q表第一部分第1项“未经审计的简明合并财务报表附注”中的注13[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为7650万美元，同比下降1.7%，主要由于数字业务收入下降，但云和消息业务收入增长部分抵消了这一下降 [42] - 调整后EBITDA为1150万美元，同比增长32.2%，EBITDA利润率达到15%，为2018年第四季度以来的最高水平 [53] - 自由现金流为1300万美元，流动性从第一季度的3100万美元增至4280万美元 [8][9][40] - 公司预计2020年全年调整后EBITDA为2000万至2500万美元，较之前的2500万至3500万美元有所下调，主要由于Verizon合同延期导致1000万美元的非现金递延收入摊销 [59][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入为4240万美元，同比增长5%，主要得益于Verizon的订阅和专业服务收入增长 [44] - 消息业务收入为1910万美元，同比增长25.7%，主要得益于日本市场的成功以及与CCMI合资企业的合作 [46] - 数字业务收入为1500万美元，同比下降32.4%，主要由于与STI的新运营协议以及Universal ID产品的逐步淘汰 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场表现强劲，顶级金融机构选择公司的RCS消息服务，超过30家主要公司正在评估该应用 [29][30] - 亚太和欧洲、中东及非洲地区的电信运营商对高级消息服务表现出持续兴趣，公司正在积极争取新机会 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Verizon续签了为期五年的合同，并达成了联合营销协议，以推动Verizon Cloud的采用 [15][17] - 公司正在与Verizon合作开发新产品增强功能，以提升客户价值主张，并探索新的云计划以扩大对Verizon客户的访问 [22] - 公司正在推进AT&T的云部署，预计第三季度将开始加速收入增长 [68] - 公司正在探索物联网领域的健康建筑解决方案，以应对COVID-19带来的市场需求 [37][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在疫情期间表现良好，尽管面临挑战，但仍能够完成新交易并推动业务发展 [10][11] - 公司预计未来几年高级消息服务将成为重要的新收入来源 [30] - 公司对物联网业务的未来充满信心，认为健康建筑解决方案将带来新的增长机会 [103][104] 其他重要信息 - 公司计划通过通用货架注册文件快速进入公开市场，以优化资本结构 [58] - 公司预计2020年将实现4500万美元的年度成本节约，并在2020年实现5500万美元的年化成本节约 [13][50] 问答环节所有的提问和回答 问题: Verizon合同的平均续约期限 - 平均续约期限为3至5年，Verizon的续约为5年 [70] 问题: 第二季度强劲自由现金流的驱动因素 - 第二季度的自由现金流主要得益于良好的流动性管理和强劲的EBITDA表现，Verizon续约并未带来现金流入 [86] 问题: 未来运营费用的趋势 - 预计未来几个季度的运营费用将持平或略有下降，成本削减措施已全面实施 [92] 问题: 云业务的趋势和AT&T的部署进展 - 尽管疫情期间运营商门店关闭，但云业务表现良好，AT&T的云部署预计将在第三季度加速 [97] 问题: 物联网和数字业务的进展 - 数字业务表现良好，物联网业务正在探索健康建筑解决方案，预计未来将有更多机会 [100][103] 问题: Verizon续约的催化剂 - 续约的催化剂包括双方长期合作的成功以及未来增长机会的讨论 [117] 问题: Verizon续约对收入确认的影响 - 由于续约，1000万美元的非现金递延收入将在新合同期限内摊销，未来每季度的递延收入摊销将低于100万美元 [122] 问题: AT&T的OOBE流程覆盖范围 - 并非所有AT&T的新Android用户都会通过OOBE流程，具体取决于设备型号 [127] 问题: CCMI的进展 - 公司正在与CCMI合作，但无法透露具体服务上线时间 [128] 问题: 全球运营商客户的管道变化 - 管道仍然强劲且增长，尽管行业活动取消，公司正在探索新的渠道来推动业务发展 [148]

业绩总结 - 2019年Synchronoss的总收入为3.09亿美元，市场资本为1.69亿美元[25] - 2019年收入中，云业务占52%，消息业务占30%，数字业务占18%[25] - Synchronoss的70%收入为经常性收入，提供可预测的财务结果[46] - 82%的收入来自于大型、成熟的客户，签订了多年合同[46] - 85%的收入在合同之下，确保了客户的长期合作[46] - 2019年消息收入为9230万美元，较2018年的6390万美元增长了44.5%[119] - 消息收入在过去两年增长了71%，主要受美国和日本高级消息合同的推动[118] 用户数据 - Synchronoss的个人云用户在2019年超过35亿，显示出强劲的市场需求[60] - 2020年，Synchronoss云业务收入达到1.63亿美元，客户包括8家运营商[68] - 云订阅用户在过去两年中持续增长，2020年预计新增三位云客户[76] - 公司在北美拥有120个客户，在亚太地区有25个客户，在欧洲、中东和非洲地区有60个客户[199] 市场展望 - 预计到2025年，全球物联网连接将增加到250亿个，价值潜力的40%集中在互操作性上[33] - 预计在未来十年，传统电信服务的客户支出将减少约36%[33] - 预计到2020年，全球云市场机会将达到800亿美元[60] - 预计到2024年，Verizon在客户体验管理上的支出将达到145亿美元[128] - 预计到2025年，全球智能建筑市场将达到1058亿美元，年均增长率为74%[163] - 由于COVID-19的影响，全球对智能建筑的需求显著增加，预计市场复苏将实现233%的增长[165] 新产品和技术研发 - Synchronoss的“无接触云”零售体验旨在提升消费者安全感并改善客户体验[66] - Synchronoss的高级消息平台支持全球品牌与运营商网络的统一集成，覆盖3亿用户[107] - 数字SaaS平台（如DXP和财务分析）提供了高利润的收入基础，2020年第一季度数字SaaS收入为810万美元[153] - DXP平台的每月费用在5万到15万美元之间，激活加速包的费用为每个运营商每月2.5万美元[141] 负面信息 - 2020年第一季度，前五大付费电视公司失去160万用户，同比增加70%[36] 其他新策略 - 公司计划通过整合合作伙伴和解决方案，提供一个综合的健康平台[179] - 公司致力于减少快速实施IoT监控系统的障碍[179] - 公司在COVID-19后，帮助企业管理运营和员工健康的方式发生了变化[194] - 公司在全球范围内与TMT行业的领导者建立了深厚的关系[197]

客户收入占比情况 - 公司前五大客户在2020年和2019年第一季度分别占净收入的74.7%和66.0%，Verizon在这两年均占收入超10%[125] 财务关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为7712.2万美元，较2019年同期减少1098.3万美元[136] - 2020年第一季度收入成本为3547.1万美元，较2019年同期减少348.2万美元[136] - 2020年第一季度研发费用为1978.8万美元，较2019年同期增加10.7万美元[136] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为2634.4万美元，较2019年同期减少290.2万美元[136] - 2020年第一季度重组费用为145万美元，较2019年同期增加102.9万美元[136] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1135.6万美元，较2019年同期减少878.7万美元[136] - 2020年第一季度持续经营业务亏损为1728.7万美元，较2019年同期减少305.2万美元[136] - 2020年和2019年第一季度所得税收益分别约为1240万美元和140万美元，有效税率分别约为78.8%和6.6%[143] 收入及成本变动原因 - 收入减少主要因STIN云电话和支持服务协议到期及某些遗留产品停用[137] - 收入成本减少主要因公司实施成本节约举措，如数据中心整合和运营费用节省[138] 现金及等价物情况 - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为3090万美元[144] - 截至2020年3月31日，非美国子公司持有约580万美元现金及现金等价物[145] 资金安排情况 - 本季度公司从循环信贷安排提取了1000万美元[147] - 2020年无股票回购[148] 优先股情况 - 2018年2月15日，公司向Silver发行18.5万股A类优先股，初始清算优先权为每股1000美元，获得9770万美元现金[149] - 截至2020年3月31日，优先股的清算价值和赎回价值为2.431亿美元[152] - A类优先股持有人转换股份及投票权上限分别为已发行和流通有表决权股份的19.9%和19.99%[157] 现金流量情况 - 2020年和2019年第一季度经营活动净现金分别为 -568.4万美元和 -1501.6万美元，投资活动净现金分别为 -282.3万美元和959.8万美元，融资活动净现金分别为999.6万美元和 -2346.1万美元[163] - 2020年第一季度经营活动现金使用量为1500万美元，较2019年同期的570万美元增加了930万美元[164] - 2020年第一季度投资活动现金使用量为280万美元，而2019年同期为投资活动提供现金960万美元[165] - 2020年第一季度融资活动提供现金1000万美元，2019年同期融资活动使用现金2350万美元[166] 长期合同义务情况 - 截至2020年3月31日，公司长期合同义务总计12540.2万美元，其中2020年需支付3988.8万美元[169] 税务头寸情况 - 2020年3月31日，未确认的税务头寸为350万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[170] 利率影响情况 - 假设利率变动100个基点，公司2020年3月31日现金及现金等价物的利息收入每年将增加约30万美元[181] 披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效[182] ERP系统实施情况 - 2020年第一季度公司完成新企业资源规划（ERP）系统的实施，影响了财务报告内部控制流程[183] - 除ERP系统实施外，2020年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[184] 通胀影响情况 - 公司认为通胀在2020年和2019年对经营业绩无重大影响，预计当前通胀率也不会对业务产生重大影响[167]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为7710万美元，同比下降12%，主要由于数字产品领域的变化 [39] - 第一季度EBITDA为180万美元，低于去年同期的660万美元和上一季度的650万美元，主要由于收入下降 [46] - 第一季度非GAAP持续经营亏损为1010万美元，较去年同期的1470万美元亏损有所改善，主要由于成本削减 [46] - 第一季度现金及有价证券总额为3090万美元，流动性增长至4100万美元 [47] - 第一季度经营活动产生的净现金流为负1590万美元，较去年同期的负570万美元有所下降，主要由于消息业务许可证收入减少 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入为4100万美元，与去年同期持平，尽管订阅用户增长，但由于会计处理方式，收入未体现增长 [40] - 数字业务收入为1280万美元，同比下降44%，主要由于STI收入减少和旧产品淘汰 [41] - 消息业务收入为2330万美元，同比下降5%，环比下降34%，主要由于日本和美国高级消息业务的许可证收入波动 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与Verizon、AT&T、Sprint、英国电信、康卡斯特等全球主要TMT公司保持长期合作关系，约70%以上的收入来自这些客户，且大部分为经常性收入 [10] - 日本市场的高级消息服务订阅用户增长超出预期，已超过1500万用户 [31] - 公司在欧洲市场成功推出云平台，并计划在2020年推出更多品牌 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取了一系列成本削减措施，包括高管减薪、推迟加薪、裁员10%以及设施优化，预计2020年将实现5500万美元的年度成本节约 [16][17][18] - 公司重组了管理团队，将所有收入生成团队整合到首席商务官Jeff Miller的领导下，以提高执行效率 [20][21] - 公司认为云业务是最具韧性的业务，客户在疫情期间对云服务的需求增加，且客户流失率低于预期 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19对全球经济造成了重大影响，但公司通过快速调整和成本削减措施，保持了业务的稳定性和流动性 [14][15] - 公司预计在疫情结束后，全球将加速向数字化生活转型，通信公司将成为赢家，高级消息服务将成为新常态的重要组成部分 [32] - 公司对2020年的EBITDA目标保持信心，预计在2500万至3500万美元之间，尽管撤回了收入指引 [52] 其他重要信息 - 公司出售了STI业务给APC Holdings，预计这将为STI带来新的增长机会，并巩固现有客户关系 [34][35] - 公司正在探索利用智能建筑平台支持实时健康评级，为商业办公楼提供工具，帮助员工安全返回工作环境 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 成本削减的具体分布 - 成本削减主要集中在研发和IT部门，同时销售、营销和G&A也有削减 [60] - 大部分削减来自管理层，目的是扁平化组织结构，提高效率 [62] 问题: 疫情期间的实施能力 - 公司团队在疫情期间继续交付项目，成功推出了三个新的云服务，尽管面临挑战，但交付能力未受影响 [63] 问题: 消息业务许可证收入的预期 - 第一季度有部分CCMI许可证收入，未来收入将基于用户增长和消息发送量 [68][69] 问题: 新云服务的市场推广 - 新推出的云服务正在进行市场推广，尽管零售店关闭，但云服务的需求仍然强劲 [80] 问题: 疫情期间的销售策略调整 - 公司迅速调整了销售策略，通过远程方式继续推进业务，尽管面临挑战，但客户合作依然紧密 [81][83] 问题: RCS消息服务的需求变化 - 公司认为疫情将加速RCS消息服务的需求，尤其是在数字化生活趋势下，高级消息服务将成为重要工具 [84][85]

Table of Contents Commission file number 000-52049 SYNCHRONOSS TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (State or other jurisdict ...

客户收入占比情况 - 2019和2018年前九个月，公司前五大客户分别占净收入的70.8%，与这些客户的合同通常为期三到五年，2019和2018年Verizon均占公司收入超10% [143] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入降至5221万美元，较2018年同期减少3108万美元，主要因STIN业务变化，公司确定需计提2600万美元的或有准备金冲减收入 [152][154] - 2019年第三季度收入成本降至3560万美元，较2018年同期减少811万美元，主要得益于2018年和2019年实施的成本节约举措 [152][155] - 2019年第三季度研发费用降至1858万美元，较2018年同期减少11万美元，主要因公司战略努力降低成本和重新聚焦资源 [152][156] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用增至3054万美元，较2018年同期增加322万美元，主要因使用权资产减值610万美元，部分被人员和咨询成本降低抵消 [152][157] - 2019年第三季度重组费用为0，2018年同期为454万美元，主要与裁员和设施整合计划相关的就业终止成本有关 [152][158] - 2019年第三季度折旧和摊销费用降至1851万美元，较2018年同期减少515万美元，主要因可摊销收购资产到期，部分被资本化软件摊销增加抵消 [152][159] - 2019年第三季度利息费用降至20万美元，较2018年同期减少120万美元，主要因2019年偿还票据后未偿还借款减少 [160] - 2019年第三季度公司确认约980万美元所得税费用，有效税率约为 - 19.2%；2018年同期确认约230万美元所得税收益，有效税率约为4.7% [161][162] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净收入降至2.182亿美元，较2018年同期减少2558万美元；持续经营业务亏损降至8960万美元，较2018年同期减少3236万美元 [163] - 2019年前九个月净收入减少2560万美元至2.182亿美元，主要因STIN业务变化及确认部分应收账款无法收回[165] - 2019年前九个月收入成本减少1980万美元至1.08亿美元，得益于2018 - 2019年成本节约举措[166] - 2019年前九个月研发费用减少250万美元至5730万美元，源于战略降本和资源聚焦[167] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用减少1650万美元至8290万美元，受专业服务等费用减少影响[168] - 2019年和2018年前九个月重组费用分别为70万美元和840万美元，与裁员和设施整合有关[169] - 2019年前九个月折旧和摊销费用减少1140万美元至5890万美元，因可摊销资产到期[170] - 2019年前九个月利息收入减少680万美元至70万美元，因2018年PIK票据利息递延[171] - 2019年前九个月利息费用减少270万美元至130万美元，因借款减少和新租赁标准实施[172] - 2019年前九个月其他费用减少920万美元至0美元，上一年有PIK票据减记[173] 公司资金相关情况 - 截至2019年9月30日，公司现金等余额为2010万美元，预计用于业务扩张等[176] - 2019年前9个月经营活动提供现金1180万美元，2018年同期使用现金6070万美元，增加7250万美元[193][194] - 2019年前9个月投资活动现金为1770万美元，2018年同期使用现金4200万美元，2018年支出增加主因购买有价证券和收购[193][195] - 2019年前9个月融资活动使用现金1.21亿美元，2018年同期提供现金8520万美元，2019年使用现金主因部分偿还可转换债务和支付优先股股息[193][196] 公司合同及税务相关情况 - 截至2019年9月30日，公司长期合同义务总计1.35419亿美元，包括资本租赁、经营租赁和采购义务[199] - 2019年9月30日未确认税务立场为360万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[201] 优先股相关规定 - 优先股交易完成后，公司董事会将由10名成员组成，A类优先股股东有权提名2名董事[189] - 未经非A类优先股股东任命的多数董事事先批准，Silver及其关联方购买或收购公司证券致其停滞百分比超过30%将受限[191] - Silver有权进行3次需求注册，单一日历年内不超2次，每次需求注册须包含至少10%普通股[192] 利率变动影响 - 假设利率变动100个基点，2019年9月30日公司现金及现金等价物利息收入每年约增加20万美元[213] - 假设利率变动100个基点，公司现金及现金等价物利息收入每年约增加0.2百万美元[213] 财务报告内部控制情况 - 因财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2019年9月30日公司披露控制和程序无效[220] 公司加强控制措施 - 公司增加合同文件标准化和收入分析，加强对收入机会和合同的监督审查[227] - 公司开发更全面的客户合同审查流程和监控控制[227] - 公司实施季度非经常性交易审查会议，促进信息沟通[227] - 公司对高风险财务报表账户相关业务流程控制进行审查，重新设计控制并增加新活动[227] - 公司聘请收入确认总监、技术会计总监等人员增强控制[227] - 公司对关键IT流程控制进行审查并增强设计[227] - 公司聘请外部资源协助控制设计评估和执行[227] - 公司成立披露委员会，召开会议讨论重大事件和披露事项[227] - 公司成立季度重大非经常性交易会议，讨论业务事项并采取行动[227]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP收入为5220万美元 若排除STI相关的一次性调整 收入应为7820万美元 同比下降6 5 环比基本持平 [30][31] - 云业务收入为4050万美元 同比下降5 8 环比基本持平 主要由于去年第三季度Verizon云业务的超额订阅收入调整 [31] - 数字业务收入为2070万美元 同比下降28 4 环比下降6 8 主要由于2019年淘汰了一款传统产品以及2018年Honeybee平台的递延收入确认 [32] - 消息业务收入为1710万美元 同比增长50 环比增长12 5 主要由于日本市场的额外许可证销售 [32] - 调整后EBITDA为580万美元 同比下降38 3 环比下降33 3 [35] - 公司预计2019年全年收入为3 08亿至3 15亿美元 调整后EBITDA为2400万至3000万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面 Verizon云服务自2018年底以来实现了健康的两位数用户增长 并推出了新的家庭计划 提供2TB存储 每月12 99美元 早期表现良好 [13] - 第二季度宣布的新云客户将推出时间从第三季度推迟到第四季度 预计第四季度将开始从Assurant关系中确认收入 [14] - 消息业务方面 日本运营商正在推出A2P 应用对个人 消息和广告 预计第四季度将开始产生A2P消息收入 [15] - 数字体验平台 DXP 业务方面 与英国美国烟草 BAT 和Indosat Ooredoo达成新协议 BAT将在欧洲25个零售店试点DXP 可能扩展到更多地点 [16][17][20] - 物联网 IoT 业务方面 与Accruent和CityFM达成新合作 完成了与Rackspace的智能建筑解决方案概念验证 [23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场 新增一家一级运营商作为白标云客户 预计2020年初推出服务 [7] - 日本市场 运营商正在推出A2P消息和广告 预计第四季度开始产生收入 [15] - 欧洲市场 与BAT达成DXP协议 将在25个零售店试点 [17] - 印度尼西亚市场 与Indosat Ooredoo达成DXP协议 支持其全国数字经济项目 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在向SaaS和PaaS模式转型 目标是成为持续两位数增长的公司 大部分收入来自经常性收入 [27] - 2018年重点是维护现有客户关系 2019年重点是扩大销售渠道 赢得新业务 提高收入质量 [28] - 公司正在评估STI关系的战略选择 并采取了保守的财务处理方法 冲销了2600万美元的STI相关应收账款 [10][11] - 公司正在探索长期融资解决方案 以应对2020年8月可赎回优先股的情况 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年及以后将恢复两位数的收入增长 [8] - 公司相信新的客户关系将推动未来几年的收入 EBITDA和股东价值增长 [26] - 公司对云业务 DXP和IoT平台的发展势头感到兴奋 认为这些业务将推动未来的增长 [42] 其他重要信息 - 公司已与Citizens Bank达成1000万美元的三年期循环信贷安排 并与花旗银行达成供应链融资计划 预计将提供1500万至2000万美元的额外流动性 [37] - 公司在第三季度支付了可转换票据的剩余余额 现金和有价证券总额为2010万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 与英国美国烟草 BAT 的交易是如何达成的 是否有向其他行业扩展的战略 - 公司有明确的战略 通过合作伙伴和第三方扩大销售范围 不打算大幅增加SG&A支出 [44][46][47] 问题 STI关系的利润率概况 - 由于共享服务支持多个业务 难以准确计算STI关系的利润率 [48] 问题 2500万美元的成功投资在第四季度加速的原因 - 主要是为了支持新客户的交付 预计将在第四季度完成更多交易 [53][54][56] 问题 新交易何时开始产生收入 - 云业务和DXP业务通常需要前期投资 收入将随着客户增长而增加 IoT业务收入产生较快 消息业务收入取决于具体交易 [58][59][60][61][62] 问题 未来交易前景和公司执行能力 - 公司对交易渠道感到乐观 执行能力正在提高 成本结构保持稳定或下降 [64][65][66][67] 问题 云服务延迟是否影响本季度收入或指引 - 延迟不会影响本季度收入 但会影响2020年指引 [70] 问题 是否计划在其他地区复制日本消息业务的成功 - 公司正在与其他地区进行讨论 希望复制日本的成功 [71][72][73] 问题 哪个业务板块增长最快 - 云业务 DXP 消息业务和IoT业务都有望在2020年实现增长 [74] 问题 两位数增长是预期还是目标 - 公司相信基于现有客户和新交易 能够实现两位数的年收入增长 [78] 问题 交易成熟度如何影响指引 - 由于销售周期长 公司在制定年度指引时会考虑交易渠道和成交率 [80][81]