财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6980万美元 同比增长2% 环比下降2% [28] - 调整后EBITDA为1290万美元 同比增长51% 环比持平 [33] - 云业务收入为4310万美元 同比增长9% 环比增长11% [30] - 数字业务收入为1440万美元 同比增长14% 环比增长18% [32] - 消息业务收入为1230万美元 同比下降26% 环比下降40% [32] - 经常性收入占总收入的83% 同比增加270个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面 云订阅用户同比增长16% 高于去年同期的12% [31] - 消息业务方面 日本市场的Plus消息服务用户超过2500万 高于2020年第四季度的2000万 [20] - 数字业务方面 与一家加拿大电信和媒体公司签署了多年扩展协议 将部署更多模块 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 在印度尼西亚 与Telkomsel签署了新的云业务协议 计划于2022年第一季度推出 [16] - 在美国 与Verizon签署了RCS消息平台协议 与U.S. Cellular签署了移动内容传输解决方案协议 [12][18] - 在日本 RCS消息服务用户超过2500万 并完成了500万电子邮件账户的迁移 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划持续提供云订阅用户增长指标 以展示云业务的强劲基本面 [11] - 公司正在与多家企业和全球服务提供商进行积极讨论 预计将在未来几个季度达成更多协议 [12] - 公司对云业务进行了重大产品创新 包括新的跨平台客户端架构 预计将提高产品上市速度和研发投资效率 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来充满信心 认为通过持续改进运营和财务业绩 将为股东创造更大价值 [27] - 管理层预计2022年将实现持续的自由现金流生成 并保持中双位数的云订阅用户增长 [50][48] - 管理层将2021年调整后EBITDA指引从3200-3700万美元上调至3900-4300万美元 同比增长40-55% [36] 其他重要信息 - 公司完成了对Verizon合同收入确认模型的有利调整 第三季度累计调整190万美元 预计每季度持续受益约100万美元 [52] - 公司完成了对美国三大Tier 1运营商的无线激活集成 可通过单一平台实现跨运营商激活 [23] - 公司新任CFO Taylor Greenwald上任 拥有丰富的全球上市公司财务管理经验 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年哪个新客户将带来最大的收入贡献 - 预计Telkomsigma Telkomsel和Kitamura这三个新云客户将在2022年第一季度同时推出 带来最大收入贡献 [39] 问题: 云订阅用户增长与收入增长何时会更紧密地同步 - 随着新客户在总收入中的占比增加 云订阅用户增长与收入增长之间的差距将逐渐缩小 但预计仍会存在一定差距 [42] 问题: 数字业务的增长前景如何 - 数字业务本季度表现强劲 虽然部分成熟产品增长放缓 但整体仍存在增长机会 [43] 问题: 云业务的贡献利润率如何 - 新客户的贡献利润率预计与现有客户相当 云业务是公司毛利率的最大贡献者 [48] 问题: 何时能实现持续的自由现金流生成 - 预计2022年将实现持续的自由现金流生成 [50] 问题: Verizon合同的追溯调整金额是多少 - 第三季度累计调整190万美元 预计每季度持续受益约100万美元 [52]

业绩总结 - 2021年全年的收入指导为2.75亿至2.85亿美元[15] - 2021年第二季度GAAP收入为71,532千美元，较2020年同期的76,535千美元下降6.5%[51] - 2021年上半年GAAP收入为137,031千美元，较2020年上半年的153,657千美元下降约10.8%[85] - 2021年第二季度净亏损为23,946千美元，较2020年同期的10,148千美元增加约136%[82] - 2021年第二季度持续经营损失为2,621千美元，较2020年同期的8,666千美元有所收窄[52] 用户数据 - 2021年新增客户使云订阅用户总数达到1.2亿[33] - 全球消息用户达到51亿，RCS消息市场在2022年的市场价值为740亿美元[37] - 2020年收入中78%为经常性收入[15] 收入构成 - 云业务占总收入的57%[19] - 消息业务占总收入的25%[19] - 数字业务占总收入的18%[19] 未来展望 - 预计到2025年，全球市场机会将达到250亿美元[23] - 2020年至2025年，美国的可服务市场预计为30亿美元至52亿美元[31] - 预计到2024年，客户体验管理的全球市场支出将达到145亿美元[44] - 预计2021年下半年云用户将继续加速增长[63] 财务指标 - 调整后的毛利润为44,769千美元，调整后的毛利率为62.6%[52] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为13,277千美元，较2020年同期的5,537千美元增长了139%[82] - 2021年6月30日的调整后EBITDA为33,300千美元[66] - 2020年公司实现的费用节省约为4500万美元[61] - 2021年目标净杠杆范围为2.7x至3.2x[66] 成本控制 - 2021年第二季度的股权激励费用为379千美元，较2020年同期的641千美元下降约40.8%[85] - 2021年第二季度的重组、过渡和闲置租赁费用为1千美元，较2020年同期的243千美元显著下降[85]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为7150万美元 环比增长9% 同比下降65% 主要得益于云和消息订阅业务的增长以及CCMI合资企业解散带来的收入加速 [51] - 调整后EBITDA为1330万美元 环比增长140% 同比增长15% 主要得益于成本管理和运营效率的提升 [55] - 云业务收入为3890万美元 环比持平 同比下降 但调整后同比增长近4% [58] - 消息业务收入为2450万美元 环比增长51% 同比增长7% 主要得益于CCMI解散带来的收入加速 [59] - 数字业务收入为1210万美元 环比下降7% 同比下降19% 主要由于该业务的收入波动性较大 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务订阅用户增长强劲 达到两位数增长率 超过一年前的增速 特别是在Verizon和AT&T的推动下 [25][26] - 消息业务订阅用户增长显著 特别是在日本市场 Plus消息用户已超过2000万 预计下半年将有更多RCS消息许可证购买 [32] - 数字业务需求增加 特别是网络管理套件和区块链解决方案 已与Unitas Global签订新合同 并在美国一级运营商中推出区块链解决方案 [36][37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场 云业务在Verizon和AT&T的推动下表现强劲 特别是Verizon的无限云存储服务和AT&T的个人云服务 [25][26] - 日本市场 消息业务增长显著 Plus消息用户超过2000万 并新增Kitamura作为云业务客户 标志着公司首次进入日本云市场 [28][32] - 全球市场 消息业务在英国电信等客户中也有显著增长 预计RCS消息将在全球范围内获得更多采用 [31][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了资本重组 通过发行债券 股票和新系列B优先股 减少了50%以上的利息和股息支出 并消除了运营限制 [15][49] - 公司将继续专注于云 消息和数字业务的增长 特别是在Verizon AT&T和日本市场的渗透 [27][32] - 公司计划通过成本管理和运营效率提升 进一步改善盈利能力和现金流 [39][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的表现表示满意 认为资本重组为公司提供了更大的灵活性 以追求盈利增长 [40][43] - 管理层预计云和消息业务将继续保持强劲增长 特别是在Verizon AT&T和日本市场 [25][26][32] - 管理层对未来的盈利能力和现金流改善持乐观态度 并计划通过成本管理和运营效率提升实现这一目标 [39][42] 其他重要信息 - 公司新增Kitamura作为云业务客户 标志着首次进入日本云市场 并预计该客户将在2022年开始贡献收入 [28][41] - 公司推出了区块链解决方案 并在美国一级运营商中成功实施 预计未来将在更多运营商中推广 [38] - 公司将继续参与投资者会议 并与现有和潜在投资者保持沟通 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 云订阅业务的增长情况 - 云订阅业务在Verizon和AT&T的推动下表现强劲 预计将保持两位数增长 特别是在AT&T的早期阶段 增长潜力巨大 [65][66] - Verizon的无限云存储服务和AT&T的个人云服务是主要增长驱动力 [67] 问题: 递延收入的增长情况 - 递延收入主要由云业务驱动 特别是由于2018年财务报表重述的影响 [69] 问题: CCMI合资企业解散对收入和毛利率的影响 - CCMI解散对第二季度收入有显著贡献 但具体金额未披露 公司预计全年收入和EBITDA指引不变 [70][71] 问题: 下半年毛利率预期 - 预计下半年毛利率将保持稳定 主要得益于2020年实施的5500万美元成本节约措施 [74][75] 问题: 个人云业务的客户来源 - 个人云业务的新客户来自不同地区 包括亚洲和日本 预计未来增长将主要来自现有客户的渗透 [76][78]

客户收入占比情况 - 公司前五大客户在2021年和2020年上半年分别占净收入的70.2%和69.6%，Verizon在2021年和2020年的收入占比均超10%[138] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为7153.2万美元，较2020年同期减少500.3万美元[147] - 2021年第二季度收入成本为2714.2万美元，较2020年同期减少233.8万美元[147] - 2021年第二季度研发费用为1719.7万美元，较2020年同期减少189.9万美元[147] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为2190.9万美元，较2020年同期减少273.1万美元[147] - 2021年第二季度重组费用为87.7万美元，2020年同期为449.3万美元[147] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为848.5万美元，较2020年同期减少179.9万美元[147] - 2021年第二季度持续经营业务亏损407.8万美元，较2020年同期减少738万美元[147] - 2021年第二季度所得税收益约为20万美元，2020年同期约为800万美元[154] - 2021年第二季度有效税率约为7.7%，2020年同期约为92.0%[154] 上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入降至1.37亿美元，较2020年同期减少1660万美元[157] - 2021年上半年收入成本降至5580万美元，较2020年同期减少920万美元[158] - 2021年上半年研发费用降至3460万美元，较2020年同期减少430万美元[159] - 2021年上半年销售、一般和行政费用降至3980万美元，较2020年同期减少1110万美元[160] - 2021年上半年重组费用降至160万美元，较2020年同期减少440万美元[161] - 2021年上半年折旧和摊销费用降至1840万美元，较2020年同期减少330万美元[162] - 2021年上半年公司确认所得税收益约40万美元，2020年同期为2040万美元；2021年上半年有效税率约为2.4%，2020年同期约为83.5%[163] 现金及现金等价物与融资情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物余额为3260万美元[164] - 2021年6月30日，公司完成75000股B系列优先股私募，总购买价为7500万美元，股息率2021年为9.5%，2022年为13%，2023年及以后为14%[168][169] 上半年现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供现金820万美元，投资活动使用现金1170万美元，融资活动提供现金270万美元[173][174][175][176] 会计政策与估计情况 - 2021年上半年公司关键会计政策和估计无重大变化[184] - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需运用会计政策和进行估计假设[181] - 估计和假设考虑新冠疫情等因素，实际结果可能与估计有重大差异[183] 表外安排情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无表外安排[186] 投资活动情况 - 公司投资活动旨在保存资本和最大化投资收益，现金等投资于货币市场账户等[188] 风险情况 - 公司面临外汇风险，未持有衍生品和进行套期保值活动[190] 利率变动影响 - 利率变动100个基点，2021年6月30日现金及现金等价物利息收入每年约增加0.3百万美元[192] 控制和程序情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[194] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[195] - 控制和程序设计需考虑资源限制和成本效益[196]

业绩总结 - 2020年总收入为2.9167亿美元，较2019年的3.08749亿美元下降了5.5%[52] - 2020年调整后的毛利润为1.72634亿美元，调整后的毛利率为59.2%[52] - 2020年GAAP净亏损为48683万美元，较2019年的136727万美元显著缩小[52] - 2020年调整后的EBITDA为27848万美元，连续十个季度实现正向调整EBITDA[52] - 2021年第一季度GAAP收入为65,499千美元，较2020年同期的77,122千美元下降了15.5%[85] - 2021年第一季度毛利润为36,862千美元，较2020年同期的41,651千美元下降了11.5%[85] - 2021年第一季度GAAP净亏损为22,560千美元，较2020年同期的11,990千美元增加了88.5%[85] - 2021年第一季度调整后的EBITDA为5537万美元，连续11个季度实现正值[60] 用户数据 - 2020年公司78%的收入来自于长期合同[7] - 2020年公司新增客户数量在2019至2021年间翻了一番，云订阅总市场规模达到1.2亿用户[28] - 2020年云收入为1.722亿美元，同比增长6%[62] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2980万美元[67] 未来展望 - 2020年云服务的市场机会预计到2025年将达到250亿美元[19] - 预计到2025年，美国消费者数据生成将需要额外的0.8ZB存储[23] - 2021年调整后的EBITDA指导范围为3200万至3700万美元，同比增长15%-33%[71] 成本与费用 - 2020年总成本和费用为3.39792亿美元，较2019年的4.16537亿美元下降了18.4%[52] - 2020年调整后的毛利为42403万美元，较2019年下降[60] - 2020年总成本和费用为94409万美元，2021年降至74542万美元[60] 其他信息 - 调整后的EBITDA（根据ASC 606调整后）为3780万美元，同比增长37%[54] - 每股稀释非GAAP净亏损为0.33美元，2020年同期为盈利0.06美元[85] - 稀释后加权平均股份为42,737千股，较2020年同期的41,483千股有所增加[85]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为6550万美元 同比下降15% 环比下降6% 主要由于Verizon合同续签导致的非现金收入递延以及CCMI的许可和专业服务收入未重复 [38] - 调整后EBITDA为550万美元 同比增长215% 主要得益于成本管理和运营效率提升 [40] - 云业务收入为3890万美元 同比下降5% 但调整后同比增长7% 主要由于云订阅用户增长 [41] - 消息业务收入为1360万美元 同比下降42% 主要由于日本运营商批量许可购买未重复 [43] - 数字业务收入为1300万美元 同比下降17% 主要由于季节性许可收入下降和大规模专业服务协议完成 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面 公司与Telkomsigma签署重要协议 为25所大学的学生提供个人云解决方案 预计将推动云订阅用户增长 [20][21] - 消息业务方面 公司在亚洲赢得重要客户 将部署RCS解决方案 覆盖超过1亿用户 这是公司首次将扩展的消息IP整合到端到端解决方案中 [25][26] - 数字业务方面 公司发布了新的网络管理产品模块spatialOFFICE 并与一级移动运营商合作推出区块链计划 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场 尽管CCMI合资企业解散 但公司预计不会对2021年财务业绩产生负面影响 并相信美国运营商仍致力于在2021年推出RCS网络 [17][19] - 亚太市场 公司在东南亚赢得重要客户 预计将扩大在该地区的市场份额 并提高消息业务的盈利能力 [27] - 欧洲市场 公司完成了英国电信400万宽带用户的电子邮件平台迁移 并与TIM签署多项协议 升级其消息平台 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于盈利增长战略 包括新产品创新 成本管理和客户获取 [35][36] - 在RCS领域 公司认为美国市场将采用类似日本的模式 每个运营商提供独特的市场进入方式 公司已做好准备支持美国运营商推出RCS网络 [19][39] - 公司认为从SMS向RCS的转型有可能颠覆当前的OTT消息模式 使运营商能够重新夺回市场份额和收入 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第一季度业绩表示满意 认为这为2021年开了个好头 [12][35] - 公司预计2021年全球云订阅用户将实现两位数增长 [24] - 公司认为核心消息业务仍然健康 具有竞争力且盈利 [31] - 公司预计2021年调整后EBITDA将在3200万至3700万美元之间 同比增长15%至33% [46] 其他重要信息 - 公司正在努力建立可持续的资本结构 并希望在不久的将来向投资者提供更新 [36][45] - 公司将参加即将举行的Oppenheimer和Needham会议 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: CCMI解散后Synchronoss的机会 - 公司表示 尽管CCMI解散 但基于与CCMI的商业协议 预计不会对2021年财务业绩产生负面影响 并认为这为公司提供了与各运营商单独合作的机会 [50][51][65] 问题: 成本控制和毛利率目标 - 公司表示已接近完成5500万美元的年度成本节约目标 预计全年运营费用将保持在6000万美元左右 并预计毛利率将逐步提高至60%左右 [57][58][76] 问题: 未来业务发展重点 - 公司表示对云订阅用户的持续增长感到鼓舞 并预计在消息 云和数字业务方面将有新的机会 但由于大部分收入是经常性的 年内收入影响相对较小 [63] 问题: RCS在美国的竞争格局 - 公司认为尽管有WhatsApp Facebook等OTT消息应用的竞争 但美国运营商凭借与用户之间的信任关系 仍有机会在RCS领域取得成功 [71][72][73] 问题: 消息和云软件的整合 - 公司表示目前消息和云解决方案大多是独立的 但未来RCS消息可能会整合云内容 [79] 问题: 日本市场的收入预期 - 公司预计日本市场将保持与2020年类似的收入水平 主要是下半年的许可收入 [83][84]

客户收入占比情况 - 2021年和2020年第一季度，公司前五大客户分别占净收入的68.3%和74.7%，Verizon在这两年均占收入超10%[120] 净收入变化情况 - 2021年第一季度净收入降至6550万美元，较2020年同期减少1160万美元，主要因上一时期的非经常性许可证销售和专业服务减少[129][130] 收入成本变化情况 - 2021年第一季度收入成本降至2860万美元，较2020年同期减少680万美元，主要因收入同比减少和战略举措带来的成本节约[129][131] 研发费用变化情况 - 2021年第一季度研发费用降至1740万美元，较2020年同期减少240万美元，主要因执行成本节约举措精简员工和减少供应商支出[129][132] 销售、一般和行政费用变化情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用降至1790万美元，较2020年同期减少840万美元，主要因大幅削减成本举措，包括裁员、减少供应商支出和降低设施成本[129][133] 重组费用情况 - 2021年和2020年第一季度重组费用分别为70万美元和150万美元，主要与裁员导致的就业终止成本有关[129][134] 折旧和摊销费用变化情况 - 2021年第一季度折旧和摊销费用降至990万美元，较2020年同期减少150万美元，主要因可摊销收购资产到期和资本支出减少，部分被资本化软件摊销增加抵消[129][135] 所得税收益及有效税率情况 - 2021年和2020年第一季度公司确认的所得税收益分别约为20万美元和1240万美元，有效税率分别约为1.3%和78.8%[136] 公司流动性及资金用途情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源为运营现金和循环信贷安排资金，现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为2980万美元[138] - 公司预计现金和现金等价物主要用于支持业务，包括技术扩张和营运资金[138] 非美国子公司现金情况 - 截至2021年3月31日，非美国子公司持有约730万美元现金及现金等价物[139] 循环信贷安排资金情况 - 2020财年第一季度，公司从循环信贷安排提取1000万美元，截至2021年3月31日仍未偿还[141] 通用暂搁注册声明情况 - 2020年8月19日，公司向美国证券交易委员会提交总额2.5亿美元的通用暂搁注册声明，截至2021年3月31日，未使用该声明筹集额外资金[142] 股票回购情况 - 2021年无股票回购[143] A类优先股发行情况 - 2018年2月15日，公司向Silver发行185,000股A类优先股，初始清算优先权为每股1000美元，换取9770万美元现金及5,994,667股普通股[144] - 与A类优先股发行相关，公司向Siris支付500万美元作为费用补偿[145] 优先股清算及赎回价值情况 - 截至2021年3月31日，优先股的清算价值和赎回价值为2.431亿美元[148] 经营活动现金流量变化情况 - 2021年第一季度经营活动提供现金230万美元，2020年同期使用现金1500万美元，同比增加1727.7万美元[158][159] 投资活动现金流量变化情况 - 2021年第一季度投资活动使用现金580万美元，2020年同期使用现金280万美元，同比增加294万美元[158][160] 融资活动现金流量变化情况 - 2021年第一季度融资活动提供现金0美元，2020年同期使用现金1000万美元，同比减少999.6万美元[158][161] 长期合同义务情况 - 截至2021年3月31日，公司长期合同义务总计126768000美元，其中2021年需支付19587000美元，2022 - 2024年需支付70669000美元，2025 - 2026年需支付25963000美元，之后需支付10549000美元[164] 未确认税务立场情况 - 2021年3月31日，未确认的税务立场金额为330万美元，预计未来十二个月未确认的税务利益余额将减少约140万美元[165] 利率变动对利息收入影响情况 - 假设2021年3月31日适用的现金及现金等价物利率变动100个基点，每年利息收入将增加约30万美元[176] 通胀对公司经营影响情况 - 通胀在2021年和2020年对公司经营成果无重大影响，预计当前通胀率也不会对业务产生重大影响[162] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无对投资者有重大影响的表外安排[170] 外汇交易风险情况 - 公司不持有衍生工具，不进行套期保值活动，面临外汇交易风险，汇率波动可能影响未来净销售额、销售成本和费用[174] 披露控制和程序有效性情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效[177] 财务报告内部控制变化情况 - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[178] 关键会计政策和估计变化情况 - 2021年第一季度，公司关键会计政策和估计无重大变化[168] 投资活动目的情况 - 公司投资活动主要是为运营保留资金，同时在不显著增加风险的情况下最大化投资收益[172]

业绩总结 - 2020年全年的收入为2.92亿美元，较2019年的3.08亿美元下降了5.4%[77] - 调整后的毛利润为1.73亿美元，调整后的毛利率为59.2%[78] - 2020年调整后的EBITDA为27,584万美元，连续十个季度保持正值，且保持双位数利润率[81] - GAAP净亏损为136,727万美元，较2019年的48,683万美元显著收窄[82] - 2020年云收入为1.722亿美元，同比增长6%[86] - 2020年全年GAAP收入为291,670千美元，同比下降5.5%（2019年为308,749千美元）[113] - 2020年全年GAAP净亏损为48,683千美元，同比下降64.4%（2019年为136,720千美元）[113] 用户数据 - 2020年，个人云用户超过35亿，预计到2025年全球市场机会将达到250亿美元[25] - 2020年消息收入同比下降，主要由于2019年第四季度CCMI的大额初始许可购买[88] 成本管理与流动性 - 2020年通过成本管理实现了4500万美元的年度费用节省[74] - 2020年，公司的现金和流动性状况强劲，并将继续改善[74] - 2020年现金和现金等价物为33.7百万美元，流动性总额为33.7百万美元[95] 未来展望 - 预计2021年云和消息平台的收入将持续增长[74] - 2021年调整后的EBITDA指导为3000万至3500万美元，同比增长8%至26%[102] - 预计2024年Verizon客户体验管理的全球市场支出为145亿美元[115] 新产品与技术研发 - 公司提供的数字解决方案旨在提升客户体验和降低运营成本[116] 负面信息 - 2020年，调整后的毛利下降主要由于与Verizon合同延长相关的1000万美元递延收入调整[77] - 2020年第四季度GAAP收入为69,377千美元，同比下降23.3%（2019年为90,588千美元）[113] - 2020年第四季度的调整费用包括股票补偿费用为511千美元，重组及过渡费用为1,222千美元[113]

公司业务范围与运营模式 - 公司业务主要涵盖白标个人云、消息传递、数字和全网络管理四大支柱[17][18] - 公司通过美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区的销售组织直接营销解决方案和服务[28] - 公司销售平台、产品和服务的方式包括直销、与战略伙伴合作及与客户合作转售[29] 公司各业务线数据情况 - 公司Synchronoss Personal Cloud平台部署超9500万台设备，管理200亿个云实体，每日同步超400万次[22] - 公司Synchronoss Messaging Platform为数亿电信用户提供移动消息和邮箱服务[33] - 公司Digital Platform包括高级消息传递、电子邮件、spatialSUITE、Interconnect NOW和财务分析等技术和解决方案[35] - 云收入有0.5万美元减少和0.1万美元增加情况，数字收入增加230万美元，消息传递收入有1880万美元减少和2840万美元增加情况，数字转型收入减少4560万美元[201] 行业趋势与市场预测 - 美国电信巨头爱立信预测，到2025年美国将有3.2亿5G用户，86%的网络高管预计先进无线解决方案将在三年内改变业务[38] - 爱立信研究显示，43%的智能手机用户愿意为5G套餐支付高额费用，预计到2025年76%的流量将来自视频[38] - 预计到2024年全球边缘计算市场将达约2500亿美元，到2025年超50%的地区将有5G覆盖[39] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司有1598名全职员工，分布在印度、北美、欧洲和亚太地区[44] 公司发展历程与上市信息 - 公司2000年在特拉华州注册成立，2006年完成首次公开募股，普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码“SNCR”[49] 公司面临的风险因素 - 电信行业的财务和运营困难，包括与新冠疫情相关的困难，可能对公司客户和业务产生负面影响[54] - 公司业务可能无法产生足够的运营现金流，未来借款可能无法满足公司资金流动性需求和资本支出要求，从而降低公司竞争力[58] - 公司的收入、收益和盈利能力受销售周期长度影响，销售周期延长可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[54][61] - 少数客户占公司收入的很大一部分[54] - 由于公司业务具有全球性，特定国家或地区的政治或经济变化等因素可能损害公司经营业绩和财务状况[54] - 外汇汇率波动可能导致外汇交易损失[54] - 公司有担保的循环信贷安排条款以及额外融资可能要求公司满足某些运营契约，并对公司的运营和财务灵活性施加限制[54] - 公司经营业绩可能因多种因素出现季度波动，未来业绩难以预测，收入增速可能放缓或下降[62] - 公司营收难以预测，若未达预期，可能无法及时削减开支，影响经营结果[63] - 公司客户集中，大客户需求和项目时间不确定，合同可随时终止，可能影响收入和利润[65] - 公司面临客户信用风险，若评估和监控不足，可能导致付款周期延长、成本增加和坏账损失[66] - 公司国际业务受政治、经济、汇率等因素影响，可能导致经营结果和财务状况受损[67] - 公司投资新产品和服务存在风险，可能无法盈利或与公司愿景不符[70] - 公司需招聘和留住关键人员，否则可能影响业务，员工招聘和留用受移民限制影响[71][72] - 公司按客户协议期限分摊确认特定产品和服务收入，签约合同价值的起伏不会立即完全反映在经营成果中，可能影响未来季度收入和利润率[73] - 公司依赖客户推荐和可参考的客户关系来促进销售和营销，若无法达成目标，可能对业务造成重大损害[74] - 失去重要推荐来源或推荐数量下降，可能增加销售和营销成本，导致收入下降、增长放缓[75] - 公司产品复杂，可能存在部署后才发现的缺陷或错误，会损害声誉、导致订单取消和销售损失[76] - 无法维护系统、软件和解决方案的保密性、完整性和可用性，会损害声誉，影响客户保留和业务拓展[77] - 通信行业或其他服务行业的整合会减少客户数量，对公司业务产生不利影响[82] - 系统和服务的故障或中断会损害收入、影响运营能力和客户关系[83] - 产品和服务中未被发现的错误或故障，会导致市场接受度下降或延迟，损害业务[85] - 若无法满足服务水平协议或提供优质支持服务，公司将面临处罚、失去客户[86] - 公司依赖各种系统和应用支持内部运营，系统变更或故障会影响业务运营和财务报告[84] - 依赖第三方供应商提供通信软件、服务、硬件和基础设施，面临无法控制的多种风险，可能导致失去客户和成本增加[88] - 系统和网络故障可能导致服务中断，影响收入、客户续订率，增加坏账准备和诉讼风险[89] - 第三方网络托管设施或服务提供商问题可能导致服务中断，影响业务[91] - 收购公司或技术、组建合资企业或进行投资可能扰乱业务、稀释股权、增加债务，影响经营业绩[92][93] - 经济、政治和市场条件，如经济不确定性、汇率波动等，可能影响公司收入和经营业绩[94] - 新冠疫情和英国脱欧带来经济和法律不确定性，可能影响公司业务和财务结果[95] - 信用评级下调可能增加借款成本、限制融资能力、导致股价下跌[96] - 灾难性事件可能导致系统中断、声誉受损、业务运营受影响[97] - 电信行业的财务和运营困难可能影响公司客户和自身经营[98] - 公司业务成功依赖联网设备需求增长和高速互联网接入，互联网问题可能影响业务增长[106][107][108] - 公司业务依赖客户续订和扩展服务订阅，若续订率低于预期或客户续订条款不利，可能导致收入减少、盈利能力和毛利率受损[109] - 公司所处行业竞争激烈且分散，若无法成功与现有或新竞争对手竞争，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[110] - 竞争对手可能建立合作关系或进行收购，获取显著市场份额，给公司带来交易定价压力，降低产品和服务售价[111] - 市场技术变化迅速，若公司不能适应，可能导致技术和服务过时，失去客户或市场份额，影响收入增长[112][113] - 竞争对手和客户可能促使公司降低服务和解决方案价格，若无法抵消降价影响，业务和经营业绩可能受不利影响[114] - 若公司无法跟上行业技术进步或选择的技术未获商业认可，客户可能不购买产品或使用服务，影响收入和经营业绩[115] - 公司云服务战略可能不成功，若云服务需求因客户接受度、技术挑战等因素下降，公司收入可能减少[116][117] - 公司依赖与第三方的战略关系销售和交付解决方案，若无法成功建立和维护这些关系，业务可能受损[118] - 若公司不能保持服务与第三方应用的兼容性或适应技术和市场变化，服务需求可能下降[119] - 政府对互联网和电子商务的监管可能不利变化，公司若不遵守适用法规，业务和经营业绩可能受损害[122] - 公司国际业务扩张面临诸多风险，可能增加合规成本、扰乱运营[124] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能影响竞争地位并产生高额费用[126] - 公司数据处理受多种法律法规监管，CCPA于2020年1月1日生效，7月1日可强制执行[128] - 2020年11月通过的CPRA于2023年1月1日生效，将修改CCPA并增加公司义务[129][130] - 2020年7月欧盟法院裁定Privacy Shield无效，9月瑞士认定Swiss - U.S. Privacy Shield框架对数据传输保护不足[133] - 英国脱欧后，2020年12月31日后GDPR在英失效，2021年1月1日UK GDPR生效，英欧数据传输受限6个月[136] - 公司为保护数据实施了相关政策和程序，若违规可能面临政府执法、诉讼等后果[138] - 隐私倡导者和行业组织可能提出新的自律标准，若与公司现有做法不符，可能影响业务[139] - 公司业务可能面临互联网信用卡欺诈和身份盗窃风险，未来可能需与客户分担风险和成本[142] - 第三方可能声称公司产品或技术侵犯其专有权利，成功索赔可能使公司支付巨额赔偿并影响业务[143] - 公司使用开源软件，若违反许可规定，可能面临法律费用、损害赔偿，影响服务销售[146][147] - 公司隐私保护措施可能不足，PII信息被盗用或不当披露会损害业务声誉和运营结果[141] 公司财务数据关键指标变化 - 2020 - 2016年净收入分别为2.92亿、3.09亿、3.26亿、4.02亿、4.26亿美元[177] - 2020 - 2016年持续经营业务净亏损分别为1036万、1.03亿、2.45亿、1.94亿、9387万美元[177] - 2020 - 2016年基本和摊薄后持续经营业务每股净亏损分别为1.16、3.36、6.51、4.14、1.81美元[177] - 2020 - 2016年加权平均流通普通股基本和摊薄后数量分别为4.20亿、4.07亿、4.03亿、4.47亿、4.36亿股[177] - 2020 - 2016年现金等资产分别为3367.1万、3901.2万、1.45亿、2.49亿、2.27亿美元[177] - 2020 - 2016年总股东权益分别为4328.2万、7607.7万、1.89亿、4.64亿、5.30亿美元[177] - 2020 - 2018年公司前五大客户分别占净收入的68.0%、69.2%、69.0%[187] - 2020年净收入较2019年减少1710万美元至2.92亿美元[198] - 2020年营收成本较2019年减少2860万美元至1.22亿美元[198] - 2020年持续经营业务亏损较2019年减少5967万美元至4812.2万美元[198] - 2019年营收成本减少840万美元至1.504亿美元，主要因2018 - 2019年实施成本节约措施[200] - 2020年研发费用增加150万美元至7700万美元，主要与使用权资产减值成本有关；2019年研发费用减少360万美元至7560万美元，主要因战略降本和资源重新聚焦[201][203] - 2020年销售、一般和行政费用减少2350万美元至8930万美元，主要因成本削减措施；2019年该费用减少930万美元至1.128亿美元，主要因专业服务和咨询费等减少[204][205] - 2020 - 2018年重组费用分别为800万美元、80万美元和1240万美元，2020年主要因战略成本节约措施，2019年主要因裁员和设施整合[206] - 2020年折旧和摊销费用减少3340万美元至4370万美元，2019年减少4060万美元至7700万美元，主要因可摊销资产到期和资本支出减少[207][208] - 2020年和2019年公司分别确认约2710万美元所得税收益和约220万美元所得税费用，有效税率分别约为72.4%和 - 2.1%[209] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物余额为3370万美元，非美国子公司持有约620万美元[210][211] 公司优先股相关情况 - 2018年2月15日，公司向Silver发行185,000股A类优先股，初始清算优先权为每股1000美元，换取9770万美元现金及5,994,667股普通股[152] - 当A类优先股持有人有权提名至少一名董事时，公司进行某些行动需获Silver事先批准，如特定股息、还款和赎回等[153] - 若公司EBITDA不合规或某些行动导致超过指定的预估杠杆比率，产生超过1000万美元的债务、进行公允价值超过500万美元的单笔交易或财年累计超过1000万美元的交易、授权或承诺财年资本支出超过2500万美元，需获Silver事先批准[153] - 公司A类优先股股息按每年14.5%的利率累计且为累积性，按季以现金或实物形式支付[154] - 2018年2月15日，公司向Silver发行185,000股A类优先股，面值每股0.0001美元[169] - 2020年第四季度，公司支付8,761股A类优先股股息，并宣布2021年1月1日应付9,078股优先股股息[170] - 截至2020年12月31日，有250,432股A类优先股流通在外，包括2019年12月31日的217,186股和2020年发行的33,246股[171] - 2020年第一季度支付7,873股A类优先股股息，第二季度支付8,158股，第三季度支付8,454股[171] 公司股票交易与股东情况 - 截至2020年12月31日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码“SNCR”，有大约52名在册股东，最后报告的销售价格为每股4.70美元[167] - 假设2015年12月31日投资100美元，2020年12月31日公司普通股累计回报为13美元，纳斯达克综合指数为257美元，纳斯达克计算机指数为338美元[174] 公司法规限制与章程规定 - 公司运营为上市公司，需持续承担因遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》等法规产生的法律、会计等费用[148] - 2017年12月22日，美国《减税与就业法案》签署，后续法规解释可能影响公司未来经营成果、现金流或财务状况[149] - 公司目前在多数州对服务征收销售或使用税，若其他司法管辖区成功征收此类税，可能导致过去销售产生大量税务负债，影响业务[150][151] - 修订或废除公司修订并重述的公司章程中的相关条款，通常需要至少三分之二已发行股本的股东赞成票；若无董事会批准，修订或废除修订并重述的细则需多数有表决权的股东赞成票[160] - 公司受特拉华州普通公司法第203条规定限制，不得与持有公司15%或以上有表决权股份且未经董事会批准的股东进行业务合并交易[160] 公司办公场地租赁情况 - 公司租赁约120,000平方英尺的新泽西总部办公空间、约38,000平方英尺的亚利桑那州办公空间和72,000平方英尺的印度班加罗尔办公设施，租赁期限在2020 - 2028年[162] 公司信贷协议情况 - 2019年8月15日，公司还清可转换优先票据剩余账面价值[214] - 2019年10月4日，公司与公民银行签订1000万美元循环信贷协议，借款利率有两种选择，还需按季度支付0.2%承诺费[2

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为6940万美元 环比增长1% 但同比下降23% 主要由于2019年第四季度CCMI大额RCS消息许可收入的影响 调整ASC 606后 第四季度收入应为7460万美元 [36] - 2020年全年收入为2917亿美元 同比下降5% 调整ASC 606后为3017亿美元 同比下降2% [37] - 第四季度调整后EBITDA为640万美元 超过指导范围 全年调整后EBITDA为2780万美元 超过2300万至2600万美元的指导范围 调整ASC 606后 全年EBITDA为3780万美元 同比增长37% [13][50][51] - 第四季度现金及等价物为3370万美元 环比减少1270万美元 主要由于支付了2019年管理层的递延薪酬 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务第四季度收入为3920万美元 同比下降5% 调整ASC 606后为4420万美元 同比增长75% 全年云业务收入为1622亿美元 调整ASC 606后为1722亿美元 同比增长6% [39][41] - 消息业务第四季度收入为1450万美元 同比下降59% 环比下降12% 主要由于第三季度CCMI相关专业服务合同的完成 全年消息业务收入为7340万美元 同比下降20% [42][44] - 数字业务第四季度收入为1570万美元 同比增长12% 环比增长246% 主要由于AT&T激活服务续约和金融分析产品交易量增加 全年数字业务收入为5600万美元 同比增长4% [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本RCS消息用户已超过2000万 [19] - 全球超过2亿无线和固定线路用户可以使用Synchronoss个人云服务 [25] - 全球消息用户超过50亿 运营商B2C消息业务价值超过200亿美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于云和消息平台 增加投资 引入新功能 保持市场领先地位 [28][29] - 公司将退出物联网业务 专注于具有市场领先地位的产品线 [32] - 5G将推动云平台从存档用例向协作用例演进 预计到2025年美国个人云服务市场机会将达到89亿美元 全球机会高达150亿美元 [24][25] - RCS消息将颠覆SMS 在Vodafone UK试验中 RCS消息打开率为80% 响应率为25% 远高于SMS的1% [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年收入预计在275亿至285亿美元之间 调整后EBITDA预计在3000万至3500万美元之间 同比增长8%至26% [54] - 预计2021年下半年业务将加速增长 主要由于现有客户云服务采用率提高和新客户增加 [66][69] - 5G将推动运营商在消费者家庭和移动数字生态系统中占据更大份额 云和消息将是实现这一目标的首要途径 [22][23] 其他重要信息 - 公司与Verizon合作推出支持5G家庭的无限制云计划 [15] - 与Allstate Protection Plans签署协议 将个人云解决方案整合到其设备保护计划中 [17] - 与Altice USA签署多年合同 为其宽带 视频和无线客户提供基于SaaS的电子邮件服务 [18] - 与AT&T续签三年激活服务合同 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 销售周期和新客户增加预期 - 云和消息解决方案的销售周期较长 通常需要数月甚至数个季度 预计2021年将增加新的消息和云客户 但无法提供具体数字 [64] 问题: 2021年增长驱动力 - AT&T是重要增长驱动力 但现有客户云服务采用率提高将是最大贡献因素 新客户虽然会增加 但影响相对较小 [66] 问题: 运营支出展望 - 2021年将继续精简运营 同时战略性地增加对高增长潜力业务的投资 如云业务 预计全年运营支出将有所下降 [68] 问题: AT&T云业务进展 - 简化了消费者参与试用或注册服务的步骤 新设备预装AT&T云解决方案 为未来增长奠定基础 [77][78] 问题: Verizon用户增长 - 预计Verizon用户将继续增长 但由于合同会计处理方式 收入增长将较为平缓 无限制云计划是新的增长催化剂 [79][80] 问题: 新客户类型 - 新客户将包括各种规模的服务提供商 如Allstate等保险公司 以及尚未采用个人云战略的全球一级运营商 [82][83] 问题: 疫情影响下的营销策略 - 已转向数字营销活动 通过Zoom和Microsoft Teams等平台与客户互动 虽然仍在学习 但已适应新的营销方式 [88][89][90] 问题: IoT业务处置 - IoT业务规模较小 将继续支持现有客户 如果有机会可能会考虑资产变现 但目前没有具体计划 [91] 问题: 运营商2021年营销重点 - 运营商将重点推广5G 向消费者展示5G带来的新功能和新体验 如Verizon的无限制云计划 同时也在积极拓展企业市场 [94][95] 问题: CCMI和RCS消息进展 - CCMI尚未公布RCS消息网络的上市计划 但美国运营商仍致力于将RCS作为下一代消息标准 [99][100][102] 问题: IoT业务收入影响 - 2020年IoT业务收入较小 2021年预计也不会超过500万美元 [104][105]