财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收1.68亿美元，较2021年的1.11亿美元增长52% [30] - 2022年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损7500万美元，符合先前指引 [56] - 第四季度调整后EBITDA较第三季度改善20%，实现连续三个季度改善 [4] - 第四季度总营收4100万美元，较2021年第四季度增长17% [5] - 第四季度SaaS收入环比增长至超800万美元，SaaS年度经常性收入（ARR）超3200万美元，较2021年第四季度增长超200% [31][32] - 第四季度毛利润390万美元，较第三季度增加270万美元，总毛利率从2.5%提升至9.7%，增长7个百分点 [33] - 第四季度运营费用2600万美元，较第三季度减少170万美元 [36] - 2023年第一季度营收指引为5500 - 5800万美元，调整后EBITDA指引为亏损1200 - 800万美元 [38] - 2023年全年营收指引为2.25 - 2.5亿美元，调整后EBITDA指引为亏损2500 - 1500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入占总营收的比例从2021年的17%提升至2022年的29% [30] - SaaS收入从2021年的800万美元增长至2022年的2800万美元，增幅达251%；2022年全年SaaS每用户平均收入（ARPU）从2021年的2.76美元近乎翻倍至5.32美元 [31] - 第四季度硬件毛利率从5%提升至15%，专业服务毛利率从 - 92%改善至 - 81%，托管服务毛利率从51%提升至59% [33] - 2022年各业务线ARPU同比均有增长，硬件增长21%，专业服务增长15%，托管服务增长45% [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司聚焦于增长营收和改善调整后EBITDA [38] - 凭借开放架构平台的灵活性，公司可覆盖超4000万套美国租赁单元市场，包括改造和新建项目 [40] - 公司通过多元化产品提供多个切入点，进行向上销售和交叉销售 [40] - 2022年公司巩固了在租赁行业智能家居和物业运营解决方案市场的领先地位，扩大了市场份额 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度至2023年第一季度供应链限制进一步缓解，库存水平提升，安装能力恢复正常，公司正在处理积压订单 [57] - 市场对公司产品需求强劲，随着业主面临入住率压力，他们正寻求技术解决方案来控制成本和优化员工配置 [45] - 公司认为自身正朝着盈利迈进，随着营收增长、毛利率提升和运营费用管控，调整后EBITDA将呈积极趋势 [36] 其他重要信息 - 公司将在财报中提及某些非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，并在盈利报告中包含这些指标与最直接可比的公认会计准则（GAAP）指标的调节说明 [3] - 第四季度和全年盈利报告幻灯片可在公司网站的投资者关系板块获取 [3] - 截至2022年底，公司现金余额为2.18亿美元，与第三季度末基本持平，公司认为有充足流动性满足营运资金需求 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求的强劲是否源于年底预算释放，年初以来客户物业技术预算有无变化 - 公司认为需求强劲并非仅因去年预算释放，业主因入住率压力寻求技术解决方案以控制成本和优化员工配置，这也是需求增长的原因，且今年需求呈积极趋势 [45] 问题2: 在需求健康且供应限制缓解的情况下，公司能多快扩大安装团队以增加部署量 - 公司不再提供部署单元的前瞻性指引，但会按季度报告该指标；凭借产品组合和平台的稳健性，公司有多种增加营收的方式，交叉销售和向上销售将成为重要关注点 [46] 问题3: 能否详细说明不同业务线收入的驱动因素，特别是SaaS收入的增长趋势及近期增速放缓的原因 - SaaS业务仍呈积极上升趋势，第四季度增速放缓是季节性因素和产品、客户组合导致的；公司预计硬件、专业服务和托管服务的毛利率都将持续改善 [49] 问题4: 公司不再提供承诺单元数量的原因，以及是否会延长典型的两年部署时间表 - 公司认为营收增长与单元增长的相关性在减弱，2022年营收增长52%，而单元增长仅24%；承诺单元数量约为85万个且呈上升趋势，相关数据在10 - K报告中披露 [65][69] 问题5: 2023年第一季度和全年指引中利润率改善的来源，是规模效应还是定价更新 - 利润率改善是多种因素共同作用的结果，包括定价提升、运营效率提高以及SaaS业务达到一定规模后新增收入带来的高利润率 [91] 问题6: 2023 - 2025年ARPU的变化趋势及上限 - 公司将通过对现有客户进行交叉销售和向上销售来持续提高ARPU [93] 问题7: 新客户的情况及业务进展 - 新客户签约周期约为七天，多数新合同包含多个产品；公司的几个测试项目进展良好，市场需求旺盛，公司对该产品线前景乐观 [76][94] 问题8: 公司业务模式的可扩展性，白手套式安装是否可持续 - 公司致力于白手套式安装服务，但也在探索更具成本效益的方式；部分客户接受自行安装模式，公司会根据情况灵活调整策略 [87] 问题9: 2023年ARR的增长趋势 - ARR将继续保持增长，从全年指引来看，三条收入流的增长将推动ARR增长，新增软件和SaaS产品以及价格上涨也将助力ARR提升 [14] 问题10: 公司何时实现现金流盈亏平衡 - 公司预计2023年季度内实现调整后EBITDA转正，在此基础上一到两个季度后实现自由现金流转正，预计在2024年某个时间点达成 [11]

财务亏损与盈利风险 - 公司自成立以来每年都有净亏损，2021年净亏损7200万美元，2022年净亏损9630万美元，预计短期内将继续产生运营亏损和负现金流[70] - 公司是早期阶段企业，历史上未实现盈利，未来可能无法实现或保持盈利[65][69] - 若未来无法实现或维持盈利，公司可能需额外资本，且额外资金可能无法按可接受条件获得[120,121,122] 运营结果与股价波动 - 公司运营结果和财务状况会因多种因素出现季度和年度波动，若未达市场预期，股价可能下跌[72] - A类普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、市场因素等影响[200][201][202] 供应链与生产风险 - 公司对供应商、制造商和合作伙伴控制有限，若其运营出现问题，公司可能失去市场份额，运营结果受影响[74] - 全球半导体供应短缺虽在2022年第四季度有所缓解，但持续短缺会影响公司生产和运营[76] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商，失去任何一方都可能对业务产生负面影响[78] - 公司依赖独家制造商供应Z - wave芯片和中央处理器，更换会导致生产和部署延迟[80] 业务增长风险 - 公司若无法开发新产品、适应技术变化、拓展新市场，收入可能无法按预期增长[82] - 智能家居技术行业发展不确定，若未达预期或公司无法满足市场需求，收入可能下降或无法增长[84] - 公司业务和收入增长依赖吸引和留住客户，但存在多种因素可能导致客户数量下降或无法增加[93] - 公司未来成功部分取决于向现有客户销售更多功能和进入客户未来项目，但可能增加成本并影响财务表现[98] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争可能加剧，若无法有效竞争和维持价格水平，销售和盈利能力将受不利影响[99] 品牌与声誉风险 - 公司品牌建设需持续营销投入，但投入可能无法带来足够收入抵消成本，处理客户投诉不当会损害品牌和声誉[105][106] 人员依赖风险 - 公司高度依赖管理团队和人员，人员流失或无法吸引合适人员会损害业务和增长能力[107][108] 库存与经营结果风险 - 公司对客户需求的估计误差会影响库存水平、收入和经营结果[109][110] 信息技术与运营风险 - 公司网站、信息技术系统等运营出现问题会损害声誉和业务，且业务中断保险可能不足以弥补损失[112][113][115] 收购风险 - 公司于2021年12月31日收购iQuue LLC全部股权，于2022年3月21日收购SightPlan Holdings Inc.全部股权[117] - 收购或投资可能导致公司无法实现预期收益、产生意外成本和负债、难以整合业务等风险[117,118] 债务融资风险 - 未来债务融资可能包含限制性契约，若无法遵守可能需偿还现有借款，且难以获得替代资金安排[123,124] 知识产权风险 - 公司拥有1项已颁发的美国专利，还有3项与智能家居、安全和无线互联网技术相关的美国专利申请正在审理中[128] - 未能充分保护知识产权可能降低公司竞争力，影响市场份额和经营业绩[126,129] - 公司可能因知识产权侵权被起诉，需承担赔偿责任，还可能面临产品停售、重新设计等问题[132,136] - 公司产品使用开源软件，可能面临开源软件许可证限制、第三方索赔等风险[138,139,140] 宏观经济与市场需求风险 - 宏观经济不利条件和消费者支出变化可能影响公司产品需求，对业务和经营业绩产生负面影响[142,143] - 经济环境不佳会影响公司供应商和合作伙伴，增加贸易应收款信用和可收回风险，限制发债能力，降低流动性，影响金融工具公允价值[144] - 经济疲软或不确定时，潜在客户池可能下降，开发商破产风险增加，影响公司营收、盈利能力和经营业绩[145] 保险风险 - 保险政策可能无法覆盖公司所有运营风险，重大未保险责任索赔会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[146][148] - 公司保险政策可能不足以补偿所有潜在责任，无法确定保险范围是否足够或能否以合理条款续保[166] 税率波动风险 - 公司未来有效税率可能受多种因素影响而波动，任何变化都可能对经营业绩产生不利影响[150] 疫情风险 - 未来新冠疫情爆发、复发或变异可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[151] 自然灾害与人为问题风险 - 公司业务易受地震、火灾等自然灾害和恐怖主义等人为问题影响，保险可能不足以弥补损失[155] 隐私与数据保护风险 - 公司收集和使用客户个人信息，需遵守隐私和数据保护法律法规，法律框架不确定，新法规可能影响公司业务[157][158] - 数据隐私和安全法律法规带来新负担，公司可能面临合规挑战，不遵守规定会导致政府调查、诉讼等不利后果[160] - 公司系统和网络存在安全漏洞风险，可能导致声誉受损、业务受影响和承担重大责任[162] - 公司虽采取安全措施，但无法保证能防止网络攻击或及时检测到系统入侵，安全事件会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[164] 新兴成长型公司相关风险 - 公司将在首次公开募股五周年后的第一个财年、年总收入达10.7亿美元或以上、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券、非关联方持有的普通股市值在财年末超过7亿美元时不再为新兴成长型公司[175] - 公司作为新兴成长型公司可享受部分报告要求豁免，但可能影响股票吸引力和市场活跃度[174] 内部控制风险 - 若无法维持有效内部控制，公司可能无法准确报告财务结果，股价可能受负面影响[178] 法规合规风险 - 公司智能家居技术受州和地方法规约束，法规变化可能影响业务和收入[181][182] - 公司全球运营需遵守进出口、反贿赂和反洗钱等法规，违规将产生不利影响[183][184][185][186][187] - 法律变化可能增加监管要求和合规成本，对公司业务和财务状况造成损害[188] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规，增加合规成本，分散管理层注意力，影响业务运营[169][170][171][172][173] 国际业务风险 - 公司国际业务扩张面临外汇汇率波动等风险，影响业务和经营成果[189] - 国际业务面临监管、经济、政治等风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[191][192][193] - 外币汇率波动影响公司收入和经营成果，可能导致股价下跌[194][195] 法律诉讼风险 - 公司可能面临法律诉讼和监管纠纷，会产生费用并影响业务和财务状况[196][197][198][199] 股息政策 - 公司预计未来不支付A类普通股股息，将资金用于业务发展[204] 反收购条款风险 - 公司治理文件和特拉华州法律中的反收购条款使收购更困难，限制股东行动并影响股价[215][216][217] - 持有公司超过15%已发行普通股的股东进行特定业务合并存在限制条件，若股东成为利益相关方前董事会批准交易、成为利益相关方时持有至少85%普通股或经董事会批准且获至少三分之二非该利益相关方股东批准则可进行[218] - 公司的章程、细则或特拉华州法律中延迟、阻止或威慑控制权变更的条款，可能限制股东获得普通股溢价的机会，并影响投资者购买公司普通股的意愿[219] 股东纠纷法庭规定风险 - 公司章程和细则规定，特拉华州衡平法院是公司与股东之间大部分纠纷的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[220][221] - 公司章程规定，除非公司书面同意选择其他论坛，特拉华州衡平法院等是特定诉讼的唯一专属法庭，美国联邦地方法院是解决证券法案相关投诉的专属论坛[221] - 证券法案第22条规定联邦和州法院对执行证券法案相关责任的诉讼有并行管辖权，公司宪章和细则规定美国联邦地方法院对证券法案相关诉讼有管辖权，该规定是否会被法院执行存在不确定性[222] 股份相关情况 - 2021年10月29日，公司提交Form S - 8注册35,444,576股A类普通股或可转换为A类普通股的证券[208] - 截至2022年12月31日，公司有198,525,153股A类普通股流通在外[210] - 2021计划预留12,853,744股用于未来发行[213] - 员工股票购买计划（ESPP）公司可发行最多3,731,411股普通股，自2023年1月1日起每年1月1日有额度调整，调整金额为前一年12月31日流通股数量的1%、2,000,000股或董事会确定金额中的最小值[213] 现金状况与市场风险 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为2.177亿美元，主要为机构货币市场基金[338] - 假设利率变动10%，基于2022年12月31日的现金状况，利息收入将增加2170万美元或减少270万美元[338] - 公司运营结果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%，对历史合并财务报表无重大影响[339] - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，目前认为通胀对业务、运营结果和财务状况无重大影响，但成本若受显著通胀压力，可能无法完全抵消[336][337] - 公司目前未采用任何套期保值策略，随着国际业务增长，将重新评估管理汇率波动风险的方法[339] 合同相关情况 - 公司合同期限为1个月至10年，平均合同期限为2.6年，截至2022年12月31日，包含独立自助导览产品合同取消情况的 churn 率为0.01%[96][97] 税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有大约2.058亿美元的联邦净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，2022年3月和2021年8月发生所有权变更适用的长期免税利率分别为1.63%和1.58%[111] 产品责任与保修风险 - 产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能对公司财务状况和声誉造成重大影响[89] - 公司业务面临产品责任和保修索赔风险，可能超出保险范围或未被保险覆盖，影响财务状况和声誉[90][91] - 公司产品和解决方案可能受设计和制造缺陷影响，导致索赔和诉讼，保险可能不足以覆盖损失[167][168]

财务指标表现 - 2022年总营收同比增长52%，达1.67821亿美元[7][13] - 2022年SaaS营收同比增长251%，达3230万美元[17][21] - 2022年部署单元同比增长24%，达207711个[45] 财务指标改善 - 季度毛利率连续改善，Q4较Q3提升超3倍[23][38] - 季度毛利润环比增长7%，达392.1万美元[26][59] - 季度运营费用连续三个季度改善，环比降低6%[40][60] 财务指标预期 - 2023年第一季度总营收预计5500 - 5800万美元，全年预计2.25 - 2.5亿美元[51] - 2023年第一季度调整后EBITDA预计亏损1200 - 800万美元，全年预计亏损2500 - 1500万美元[51] 业务发展情况 - SaaS ARPU同比增长，近两倍提升至5.32美元[47][66] - 产品组合拓展和价格上涨推动业务增长[47] 风险提示 - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4750万美元，较上一季度的4240万美元增长12% [10][15] - 调整后EBITDA亏损较上一季度改善超200万美元，至1760万美元，较2022年第一季度改善超500万美元 [20] - 总毛利率从2.3%小幅提升至2.5%，硬件毛利率从负0.3%转为正4.7%，托管服务毛利率从48.7%提升至51.2% [18] - 总运营费用为2780万美元，与上一季度的2800万美元基本持平，但占营收的比例从66%降至58.6% [19] - 本季度净亏损2600万美元，上一季度为2560万美元 [20] - 截至季度末，递延收入约为1.282亿美元，较上一季度的1.254亿美元增长2%，预计未来12个月内确认49%的递延收入 [21] - 截至2022年9月30日，公司现金约2.174亿美元，无未偿还债务，可全额使用7500万美元的循环信贷额度 [21] - 2022年全年营收指引上调至1.65 - 1.8亿美元，此前为1.55 - 1.8亿美元；重申调整后EBITDA在负7500万至负7000万美元之间，更可能处于区间低端；部署单元指引上调至20 - 22万个，此前为19 - 22万个 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件和托管服务两大营收流分别增长28%和8%，专业服务因供应限制导致单元部署减少而下降18% [15] - SaaS营收从第二季度的760万美元增至约800万美元，增长4%；所有超50万个已部署单元的平均有机SaaS ARPU从3.29美元增至3.50美元，增长6.3% [17] - 每发货硬件单元的ARPU从441美元增至525美元，增长19% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为凭借与顶级多户住宅业主和运营商的良好关系、平台高ROI以及能帮助业主和运营商集中运营和克服劳动力短缺等优势，在当前宏观背景下处于有利地位 [12] - 公司已部署超50万个单元，超过所有同行部署单元的总和，承诺单元管道强劲，未来两年预计有超80万个单元接入平台，现有客户拥有或运营超650万个单元 [11] - 公司致力于在2023年实现季度内调整后EBITDA转正，且认为无需牺牲增长来实现这一目标 [23] - 在竞争方面，公司未看到明显变化，仍处于领先地位，需求持续增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，公司业务正朝着高利润率的收入来源发展 [10] - 供应链限制有所缓解，采购硬件的能力有所改善，但系统完全恢复正常仍需时间 [13] - 公司业务具有弹性，因为其为业主和运营商提供的平台可降低成本和劳动力需求，且大部分业务是对现有公寓进行改造，不受建筑放缓或施工延误等宏观不利因素的影响 [30][31] 其他重要信息 - 公司预计今年SightPlan将贡献1000万美元的SaaS营收 [17] - 专业服务业务有固定成本，其毛利润会因安装数量的波动而有所变化，当前团队的最大订单量约为7.5万个，随着供应缓解，将增加团队成员以提高产能 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争方面是否有市场份额变化，以及公司业务在衰退环境中的韧性如何 - 公司表示未看到竞争方面有明显变化，仍处于领先地位，需求持续增长；公司业务具有韧性，因为平台可降低业主和运营商的成本和劳动力需求，且大部分业务是对现有公寓进行改造，不受建筑放缓等宏观不利因素的影响 [29][30][31] 问题2: 若没有供应限制，本季度或全年可部署多少单元 - 公司称供应是唯一的限制因素，与供应链直接相关，目前看到供应链有所缓解；记录的积压订单和承诺单元数量持续增长，且收到很多业主希望推进业务的反馈 [35][36] 问题3: 目前供应链的具体情况，以及为改善供应链采取的措施 - 公司表示虽未完全摆脱困境，但情况正在好转，目前仍存在半定制锁和访问控制板的供应问题，但这些问题也在逐渐缓解 [38][39][40] 问题4: 本季度约4600万美元的现金消耗情况，以及第四季度和2023年的现金消耗预期 - 本季度现金消耗约4600万美元，较上一季度大幅增加，主要是因为应收账款较上一季度增加约2000万美元，过去三个季度平均现金消耗约为2000多万美元；预计第四季度现金消耗处于较低水平，公司对现金状况感到满意；关于2023年，公司重申有信心在季度内实现调整后EBITDA转正，目前正在制定营收和调整后EBITDA的模型，预计2023年初提供指引 [42][43][44] 问题5: Title365当前的收入构成以及各部分在本季度的表现，以及对明年的预期 - 公司表示未涉足产权或抵押贷款业务，该问题可能存在混淆 [51] 问题6: SaaS营收中本季度收购收入较上一季度下降的原因 - 这是由于公司对收购和有机收入的分类进行了调整，本季度初将iQuue完全整合，将其视为SmartRent的有机收入，而在上一季度将其视为收购收入；实际上收购收入整体增长了4% [54][55] 问题7: SightPlan本季度营收较上一季度的变化，以及对2023年的发展预期 - SightPlan本季度营收与上一季度基本持平，符合预期；公司认为SightPlan已完全整合，销售团队开始全面销售其产品，预计将继续贡献收入并实现增长，但未提供2023年的盈利指引 [56][59] 问题8: 若硬件供应充足，专业服务业务的盈亏平衡毛利率对应的单元部署数量，以及当前每季度的最大单元部署容量 - 专业服务业务有固定成本，毛利润会因安装数量的波动而变化；当前团队的最大订单量约为7.5万个，随着供应缓解，将增加团队成员以提高产能 [62][63] 问题9: 新增访问控制面板供应商是否会改变硬件毛利率，以及明年硬件和专业服务毛利率的改善预期 - 新增供应商对成本影响不大，主要问题是供应可用性；预计硬件和专业服务的毛利率将继续扩大和改善，本季度硬件毛利率已转正，专业服务毛利率达到转正水平还需要更多努力，同时托管服务毛利率也将继续改善 [66][67][68] 问题10: SightPlan的运营收入和增长情况 - 公司对SightPlan的整合情况感到兴奋，认为其与公司产品互补性强，在多户住宅行业的集中化趋势中发挥重要作用，受到业主的积极反馈 [69]

公司客户房产情况 - 截至2022年9月30日，公司客户拥有约670万套房产，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约15%，其中包括SightPlan收购中获得的新客户拥有的130万套[196] - 公司预计美国住宅房地产市场截至2022年9月30日约有4400万套机构所有的多户租赁单元和单户租赁房屋[197] 业务合并及融资情况 - 2021年8月24日完成业务合并，业务合并后现金净增加约4.446亿美元，其中包括PIPE投资所得约1.55亿美元，业务合并交易成本约5600万美元[202] - 2021年4月21日，投资者集体认购1550万股A类普通股，每股10美元，总收益1.55亿美元[204] - 246股FWAA A类普通股持有人选择赎回其股份[203] - 2020年，公司发行约550万股C系列优先股，获得5740万美元净现金收益；2021年，发行约340万股C系列优先股，获得3480万美元净现金收益[282][283] - 2021年前九个月，公司融资活动提供4.785亿美元现金，主要来自业务合并净收益4.45亿美元和可转换优先股发行3480万美元[292] 投资回报率情况 - 公司估计，业主和运营商安装智能家居操作系统后可实现50%的投资回报率[198] 单元部署、承诺及预订情况 - 2022年和2021年第三季度新部署单元分别为53399个和59347个，2022年和2021年前九个月分别为164924个和115667个；截至2022年9月30日和2021年9月30日，部署单元总数分别为504409个和270772个[218] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，承诺单元分别为811312个和704242个[219] - 2022年和2021年第三季度预订单元分别为67285个和49706个，2022年和2021年前九个月分别为218073个和134054个[220] - 2022年第三季度新部署单元为53399个，较2021年同期的59347个减少5948个，降幅10%；前九个月新部署单元为164924个，较2021年同期的115667个增加49257个，增幅43%[246] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有811312和704242个承诺单位[252] 年度经常性收入情况 - 基于2022年第三季度的年化运行率，年度经常性收入约为3180万美元，而2021年第三季度为870万美元[222] 营收情况 - 2022年第三季度总营收从2021年同期的3510万美元增至4750万美元，增长1240万美元，增幅35%；前九个月总营收从2021年同期的7600万美元增至1.273亿美元，增长5130万美元，增幅68%[243][245] - 2022年第三季度硬件营收从2021年同期的2202.5万美元增至2668.3万美元，增长465.8万美元，增幅21%；前九个月硬件营收从2021年同期的4845.2万美元增至6969.2万美元，增长2124万美元，增幅44%[243] - 2022年第三季度专业服务营收从2021年同期的818万美元降至747.8万美元，减少70.2万美元，降幅9%；前九个月专业服务营收从2021年同期的1534.5万美元增至2351万美元，增长816.5万美元，增幅53%[243] - 2022年第三季度托管服务营收从2021年同期的492.7万美元增至1334.1万美元，增长841.4万美元，增幅171%；前九个月托管服务营收从2021年同期的1217.2万美元增至3406.8万美元，增长2189.6万美元，增幅180%[243] - 2022年第三季度硬件收入增加470万美元，即21%，达到2670万美元；前九个月增加2120万美元，即44%，达到6970万美元[247][248] - 2022年第三季度专业服务收入减少70万美元，即9%，降至750万美元；前九个月增加820万美元，即53%，达到2350万美元[249] - 2022年第三季度托管服务收入增加840万美元，即171%，达到1330万美元；前九个月增加2190万美元，即180%，达到3410万美元[250][251] 成本情况 - 2022年第三季度硬件成本从2021年同期的2456.5万美元增至2541.7万美元，增长85.2万美元，增幅3%；前九个月硬件成本从2021年同期的4922.2万美元增至6822.6万美元，增长1900.4万美元，增幅39%[243] - 2022年第三季度专业服务成本从2021年同期的1411.5万美元增至1438.6万美元，增长27.1万美元，增幅2%；前九个月专业服务成本从2021年同期的2584.9万美元增至4366.8万美元，增长1781.9万美元，增幅69%[243] - 2022年第三季度托管服务成本从2021年同期的324万美元增至651.6万美元，增长327.6万美元，增幅101%；前九个月托管服务成本从2021年同期的781.7万美元增至1794.9万美元，增长1013.2万美元，增幅130%[243] - 2022年第三季度总营收成本增加440万美元，即10%，达到4630万美元；前九个月增加4700万美元，即57%，达到1.298亿美元[254] - 2022年第三季度硬件营收成本增加90万美元，即3%，达到2540万美元；前九个月增加1900万美元，即39%，达到6820万美元[255][256] - 2022年第三季度专业服务营收成本增加30万美元，即2%，达到1440万美元；前九个月增加1780万美元，即69%，达到4370万美元[257][258] - 2022年第三季度托管服务营收成本增加330万美元，即101%，达到650万美元；前九个月增加1010万美元，即130%，达到1790万美元[259] 费用情况 - 2022年第三季度研发费用从2021年同期的688.1万美元增至761万美元，增长72.9万美元，增幅11%；前九个月研发费用从2021年同期的1405.7万美元增至2208.6万美元，增长802.9万美元，增幅57%[243] - 2022年第三季度销售和营销费用从2021年同期的494.8万美元降至490.1万美元，减少4.7万美元，降幅1%；前九个月销售和营销费用从2021年同期的909.4万美元增至1620.2万美元，增长710.8万美元，增幅78%[243] - 2022年第三季度研发费用增加70万美元，即11%，达到760万美元；前九个月增加800万美元，即57%，达到2210万美元[261][262] - 2022年第三季度销售和营销费用持平为490万美元；前九个月增加710万美元，即78%，达到1620万美元[263][264] 利息及其他净收入情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入增加0.6百万美元，增幅988%，达到0.5百万美元；九个月增加0.9百万美元，增幅475%，达到0.7百万美元[267] - 截至2022年9月30日的三个月，其他净收入增加至0.3百万美元，增幅600%；九个月增加至0.6百万美元，增幅720%[268] 亏损及税收情况 - 截至2022年9月30日，公司有20920万美元的美国联邦和22790万美元的州净营业亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[270] - 截至2022年9月30日，公司净亏损2595万美元，EBITDA为负2513.5万美元，调整后EBITDA为负1762.5万美元；九个月净亏损7493.3万美元，EBITDA为负7853.9万美元，调整后EBITDA为负6059.7万美元[277] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.295亿美元，未来可能需要额外资本维持运营[284] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.101亿美元，主要为货币市场基金[278] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金约2.174亿美元，主要为机构货币市场基金，利率10%的假设变动不会对财务状况和经营成果产生重大负面影响[317] 信贷安排情况 - 2021年12月循环信贷到期后，公司签订了7500万美元的高级有担保循环信贷安排，期限五年[279] 现金流量情况 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动净现金使用8204.8万美元，投资活动使用12975.5万美元，融资活动使用252.5万美元[287] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动现金使用主要源于净亏损7490万美元和经营资产负债变动使用2260万美元，部分被非现金费用提供的1550万美元抵消[288] - 2021年前九个月，公司经营活动现金使用4170万美元，主要因净亏损4600万美元，部分被1260万美元非现金费用抵消[289] - 2021年前九个月，公司经营资产和负债变动净现金使用830万美元，主要因预付费用等资产增加1800万美元、应收账款增加1230万美元等[289] - 2022年前九个月，公司投资活动现金使用1.298亿美元，主要用于SightPlan收购，净现金使用1.29亿美元[290] - 2021年前九个月，公司投资活动现金使用290万美元，主要因应收贷款增加[290] - 2022年前九个月，公司融资活动现金使用250万美元，主要用于支付基于股票补偿奖励净股份结算相关税款[291] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司无资产负债表外安排[293] 外汇汇率影响情况 - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，外汇汇率10%的假设变动不会对历史合并财务报表产生重大影响，目前未进行套期保值策略[318] - 公司运营结果和现金流受外汇汇率波动影响[318] - 公司收入基本以美元产生，费用以运营所在司法管辖区货币计价[318] - 假设外汇汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[318] - 截至目前，公司未采用任何套期保值策略[318] - 随着国际业务增长，公司将重新评估管理汇率波动风险的方法[318] 新兴成长公司政策情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，直至最早满足不再是新兴成长公司或明确放弃该过渡期的条件[312][313]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收同比增长96%至4240万美元，较2022年第一季度环比增长14% [17][18] - SaaS营收同比增长337%至760万美元，较上一季度环比增长88% [19] - 总毛利率从去年第二季度的1.3%提升至2.3%，从第一季度的 - 12.7%改善 [20] - 专业服务利润率从第一季度的 - 119%改善至 - 55%，托管服务利润率为49%，高于去年同期的36%和第一季度的39% [20][21] - 本季度运营费用约为2800万美元，去年同期为1030万美元 [22] - 本季度净亏损2560万美元，去年同期净亏损1010万美元，第一季度净亏损2340万美元 [22] - 调整后EBITDA亏损1980万美元，去年同期亏损930万美元，第一季度亏损2310万美元，较第一季度改善超300万美元 [23] - 截至2022年6月30日，递延收入同比增长68%至1.254亿美元，预计未来12个月内确认超60% [24] - 截至2022年6月30日，公司约有2.63亿美元现金，无未偿债务，可全额使用7500万美元循环信贷额度 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度部署超60000个单元，创收超4200万美元，创季度新高 [12] - 专业服务和托管服务利润率均有提升，托管服务营收增长最大 [18][20][21] - 本季度SaaS预订总额为340万美元，去年第二季度为180万美元；所有预订单元的SaaS ARPU为4.79美元，去年同期为3.83美元；新客户SaaS ARPU达7.48美元 [13][14] - 本季度预订单元数量同比增长53%至约59000个，总预订量同比增长87%至5700万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 3月收购SightPlan以扩展能力，双方团队正执行交叉销售、产品增强和开发以及运营效率提升策略 [9] - 任命SightPlan前CEO Terry Danner为合并企业销售执行副总裁 [10] - 公司业务战略多元化，可增加SaaS收入，供应链改善将助力实现更高ARPU部署和盈利 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链限制持续，影响产品部署，但需求强劲且增长，客户忠诚度高，供应链改善将提升盈利和经常性ARR [15][16] - 预计今年剩余时间供应链延迟情况无明显改善，因此修订2022年剩余时间的业绩指引 [27] - 预计全年部署19 - 22万个单元，营收1.55 - 1.8亿美元，调整后EBITDA亏损7000 - 7500万美元；第三季度预计部署4.5 - 5万个新单元，营收4300 - 4700万美元 [28] - 尽管修订指引，但由于部署单元数量和ARR增长，2023年有望实现年内调整后EBITDA转正 [29] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，已部署超45万个单元，安装超200万件硬件，与超200万运营商和居民用户互动，拥有447个跨多个垂直领域的独特客户，这些客户拥有或控制超600万个单元 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对业务的影响 - 多户住宅市场需求持续强劲，租户增长，公共REITs租金收入比下降，租金可负担性提高；宏观趋势推动运营效率提升需求，对公司产品需求有利 [35][36][37] 问题2: 供应链改善情况及具体供应限制 - 供应限制仍集中在Alloy Access、Fusion Hub和定制特种锁；部分标准产品供应链有采购情况，亚利桑那州库存有创纪录数量的智能家居集线器；合作伙伴预计Q4到Q1才能稳定供应 [40][41][42] 问题3: 因组件获取限制而搁置的部署数量及处理积压订单的能力 - 积压订单超10万个单元，超300个门禁控制项目搁置；满负荷时每月可安装2.5 - 3万个物联网产品新单元，人员配置能应对供应恢复 [47] 问题4: 2023年实现调整后EBITDA转正对供应链缓解的依赖程度及应对措施 - 预测已考虑供应链情况并转向有库存的项目；虽调整需要时间，但基于现有可见性，仍有望实现2023年目标 [51] 问题5: 供应商过去的供应时间指引准确性及应对措施 - 一直面临供应延迟问题，对部分供应提前到货持乐观态度；依赖多个供应商，正努力实现供应商多元化，作为硬件无关平台可考虑其他硬件解决方案 [55] 问题6: 硬件利润率从第一季度正数变为第二季度负数的原因 - 硬件成本上升且无法立即转嫁，预计全年将逐步改善，第三季度有望回到正数 [56] 问题7: 本季度预订单元数量同比增长但环比下降的原因及全年预订情况预期 - 预订有季节性，Q2和Q3通常是安装旺季但预订会放缓，Q4和Q1是预订旺季；Q2和Q3预订量同比会增长 [63] 问题8: 专业服务利润率在下半年的预期及长期展望 - Q3因单位数量下降，专业服务利润率面临挑战；未来随着单位数量回升，利润率将达到可持续水平 [64] 问题9: 与供应商的沟通情况、供应商的可见性及是否有回扣 - 与供应商保持持续沟通，在东南亚和墨西哥安排人员核实情况；部分组件供应仍紧张，行业内都面临此问题；获取的生产报告更详细，但采取更保守态度 [68][69] 问题10: 总客户数量中有机增长和收购增长的占比 - 大部分是有机增长，SightPlan客户也纳入其中，有机客户从290增长到318 [71] 问题11: 是否探索替代供应商关系及应对长期供应限制的措施 - 正在寻求更多供应商，自有硬件制造商供应稳定，目前未考虑国内供应商，门禁控制板国内无法采购；若供应问题持续，将通过引入其他硬件来达到产能，而非削减产能 [75][76] 问题12: 专业服务的动态、定价举措及定价能力 - 定价举措于去年Q4实施，Q2开始生效并将持续到Q3和Q4，多数客户接受全服务白手套安装价格，能转嫁成本；现场劳动力和研发内部工资未下降但已趋于平稳 [82][83]

客户房产与市场规模 - 截至2022年6月30日，公司客户拥有约660万套房产，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约15%，其中包括SightPlan收购中获得的新客户拥有的130万套[185] - 2022年6月30日，美国住宅房地产市场约有4400万套机构所有的多户租赁单元和单户租赁房屋[186] 投资回报率 - 公司估计，业主和运营商安装智能家居操作系统后可实现50%的投资回报率[187] 业务合并财务情况 - 业务合并后，公司报告的财务状况和经营成果中现金净增加约4.446亿美元，其中包括PIPE投资所得的约1.55亿美元，业务合并交易成本约5600万美元[191] PIPE投资认购情况 - 2021年4月21日，FWAA与某些投资者签订认购协议，投资者以每股10美元的价格认购1550万股A类普通股，总收益为1.55亿美元[193] 单元部署、承诺与预订情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，新部署单元分别为60329个和23834个；六个月内分别为111525个和56320个；截至2022年和2021年6月30日，已部署单元总数分别为451010个和211425个[209] - 截至2022年和2021年6月30日，承诺单元分别为780036个和606455个[210] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，预订单元分别为59306个和38812个；六个月内分别为150788个和84348个[211] 年度经常性收入 - 基于2022年截至6月30日的三个月的年化运行率，公司年度经常性收入约为3060万美元，而2021年同期为700万美元[213] 各业务线营收情况 - 2022年Q2硬件收入2.0895亿美元，较2021年Q2的1.4029亿美元增长49%；2022年H1硬件收入4.3009亿美元，较2021年H1的2.6427亿美元增长63%[234][235] - 2022年Q2专业服务收入0.9123亿美元，较2021年Q2的0.3564亿美元增长156%；2022年H1专业服务收入1.6032亿美元，较2021年H1的0.7165亿美元增长124%[234][235] - 2022年Q2托管服务收入1.2391亿美元，较2021年Q2的0.4084亿美元增长203%；2022年H1托管服务收入2.0727亿美元，较2021年H1的0.7245亿美元增长186%[234][235] - 2022年Q2总营收4.2409亿美元，较2021年Q2的2.1677亿美元增长96%；2022年H1总营收7.9768亿美元，较2021年H1的4.0837亿美元增长95%[234][235] - 2022年第二季度总营收4240万美元，较2021年同期的2170万美元增长2070万美元，增幅96%；2022年上半年总营收7980万美元，较2021年同期的4080万美元增长3890万美元，增幅95%[236] - 2022年第二季度硬件营收2090万美元，较2021年同期的1400万美元增长690万美元，增幅49%；2022年上半年硬件营收4300万美元，较2021年同期的2640万美元增长1660万美元，增幅63%[238][239] - 2022年第二季度专业服务营收910万美元，较2021年同期的360万美元增长560万美元，增幅156%；2022年上半年专业服务营收1600万美元，较2021年同期的720万美元增长890万美元，增幅124%[240] - 2022年第二季度托管服务营收1240万美元，较2021年同期的410万美元增长830万美元，增幅203%；2022年上半年托管服务营收2070万美元，较2021年同期的720万美元增长1350万美元，增幅186%[241] 各业务线成本情况 - 2022年Q2硬件成本2.0951亿美元，较2021年Q2的1.2514亿美元增长67%；2022年H1硬件成本4.2809亿美元，较2021年H1的2.4657亿美元增长74%[234] - 2022年Q2专业服务成本1.4115亿美元，较2021年Q2的0.6274亿美元增长125%；2022年H1专业服务成本2.9282亿美元，较2021年H1的1.1734亿美元增长150%[234] - 2022年Q2托管服务成本0.6355亿美元，较2021年Q2的0.2606亿美元增长144%；2022年H1托管服务成本1.1433亿美元，较2021年H1的0.4577亿美元增长150%[234] - 2022年Q2总营收成本4.1421亿美元，较2021年Q2的2.1394亿美元增长94%；2022年H1总营收成本8.3524亿美元，较2021年H1的4.0968亿美元增长104%[234] - 2022年第二季度总营收成本4140万美元，较2021年同期的2140万美元增长2000万美元，增幅94%；2022年上半年总营收成本8350万美元，较2021年同期的4100万美元增长4260万美元，增幅104%[243] 研发、销售和营销、一般及行政费用情况 - 2022年Q2研发费用0.803亿美元，较2021年Q2的0.4083亿美元增长97%；2022年H1研发费用1.4476亿美元，较2021年H1的0.7176亿美元增长102%[234] - 2022年第二季度研发费用800万美元，较2021年同期的410万美元增长390万美元，增幅97%；2022年上半年研发费用1450万美元，较2021年同期的720万美元增长730万美元，增幅102%[249][250] - 2022年第二季度销售和营销费用610万美元，较2021年同期的240万美元增长370万美元，增幅157%；2022年上半年销售和营销费用1130万美元，较2021年同期的410万美元增长720万美元，增幅173%[249][251][252] - 2022年第二季度一般及行政费用1380万美元，较2021年同期的380万美元增长1000万美元，增幅263%；2022年上半年一般及行政费用2580万美元，较2021年同期的780万美元增长1800万美元，增幅232%[249][254][255] 客户数量情况 - 截至2022年6月30日，公司客户总数为447个，其中SmartRent客户数量从2021年6月30日的182个增加136个至318个，增幅75%[253] 净利息收入与其他净收入情况 - 2022年第二季度末的三个月，净利息收入增加0.3百万美元，增幅495%，至0.3百万美元；六个月增加0.4百万美元，增幅270%，至0.2百万美元[256] - 2022年第二季度末的三个月，其他净收入增至0.2百万美元，增幅212%；六个月增至0.3百万美元，增幅117%[257] 递延税资产与净营业亏损结转 - 2022年6月30日，公司美国联邦和州递延税资产全额估值备抵；有183.3百万美元美国联邦和200.7百万美元州总净营业亏损结转可减少未来应纳税所得额[258] 净亏损与调整后EBITDA情况 - 2022年Q2净亏损2.5589亿美元，较2021年Q2的1.0051亿美元增长155%；2022年H1净亏损4.8983亿美元，较2021年H1的1.9318亿美元增长154%[234] - 2022年第二季度末，三个月净亏损25.6百万美元，六个月净亏损53.4百万美元；调整后EBITDA三个月为19.8百万美元，六个月为42.9百万美元[265] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为255.0百万美元，主要为货币市场基金[266] - 截至2022年6月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金约2.632亿美元，主要由机构货币市场基金组成，存在一定利率风险，假设利率变动10%不会对财务状况或经营成果产生重大负面影响[303] 优先股发行情况 - 2020年，Legacy SmartRent发行约550万股C系列优先股，获毛现金收益57.5百万美元，净现金收益57.4百万美元；2021年发行约340万股，获毛现金收益35.0百万美元，净现金收益34.8百万美元[270][271] 累计亏损与资本需求 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损203.6百万美元，可能需额外资本维持未来运营[272] 现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动净现金使用36.7百万美元，投资活动使用129.4百万美元，融资活动使用2.9百万美元[274] - 2022年上半年经营活动现金使用主要因净亏损49.0百万美元，部分被非现金费用5.9百万美元和运营资产负债变化提供的6.1百万美元抵消[275] - 2022年上半年投资活动现金使用主要因SightPlan收购用129.0百万美元[278] - 2022年上半年融资活动使用现金290万美元，主要用于与基于股票的薪酬奖励净股份结算相关的税款支付；2021年上半年融资活动提供现金3400万美元，主要来自发行3480万美元的可转换优先股[279] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有任何资产负债表外安排[280] 新兴成长公司地位情况 - 公司将保持“新兴成长公司”地位，直至最早发生的以下情况：首次公开募股五周年后的第一个财年的最后一天；财年总年总收入至少达到10.7亿美元；被SEC视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达到7亿美元；在过去三年中发行超过10亿美元的非可转换债务证券[300] 外汇汇率影响情况 - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%不会对历史合并财务报表产生重大影响，目前未采取任何套期保值策略[305] 收入确认情况 - 公司主要从销售系统中获得收入，包括硬件设备、专业安装服务和托管服务，收入在产品和服务控制权转移给客户时按预期有权收取的对价金额确认[282] 库存计量情况 - 库存按成本或估计可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法计算，公司会根据预期的陈旧、使用情况和历史核销情况调整库存余额[289] 基于股票的薪酬情况 - 公司的基于股票的薪酬与授予员工和董事的股票期权和受限股票单位有关，股票期权奖励的公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计[290] 普通股公允价值确定情况 - 在业务合并之前，公司普通股的公允价值由董事会确定，采用市场方法估计业务的股权价值，该方法涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设[293][295] 新兴成长公司财务比较情况 - 公司作为“新兴成长公司”，选择利用《JOBS法案》规定的延长过渡期，这可能使公司财务结果与其他公司难以比较[298][299]

公司概况 - 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，成立于2017年，服务3800多个社区，有290个客户、708名员工，已预订9.1万个单元，总部署单元达76万个[9] 竞争优势 - 由房地产运营商构建有效技术解决方案，深度集成现有物业管理系统，平台架构开放灵活，硬件无关，有白手套式实施服务和强大品牌[12][14] 产品体系 - 有标准智能家居套餐和灵活升级选项，采用“落地并拓展”模式，收购SightPlan推进产品路线图，有422个潜在交叉销售机会[18][19][32] 价值体现 - 为业主/运营商节省20 - 30%运营费用，每月每单元增加25 - 100美元租金收入，减少70 - 90%水损费用，投资回报率达50%，3年收回成本，降低20 - 50%租赁成本[34][35] 市场机会 - 目标市场规模约2000亿美元，包括机构拥有的多户住宅、单户租赁住宅、房屋建筑商/ iBuyers等细分市场[41] 客户情况 - 前20大多户住宅业主中15家是客户，占可寻址多户市场约3%，客户群持续增长，自成立以来客户流失率仅0.02%[43][51] 业务增长 - 2022年第一季度单位关键绩效指标实现显著同比增长，部署单元从32486个增至51196个，预订单元从45536个增至91482个等[54][56] 财务状况 - 2022年第一季度总营收3735.9万美元，净亏损2339.4万美元，调整后EBITDA为 - 2314.1万美元[61][83][86] 资金与流动性 - 拥有2.86亿美元现金和7500万美元循环信贷额度，共3.61亿美元用于研发、战略收购等[69] 营收来源 - 有硬件、专业服务和托管服务三种营收来源，确认时间和期限不同[73]

公司概况 - 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，成立于2017年，服务3800多个社区，有290个客户、708名员工，已预订9.1万个单元，总单元数达76万个[9] 竞争优势 - 由房地产运营商构建有效技术解决方案，深度集成现有物业管理系统，平台架构开放灵活，硬件无关，有白手套式实施服务和强大品牌[12][14] - 是行业类别领导者，有先发优势，与大型运营商、开发商等有深厚行业关系，与最大最活跃风投合作[15] 产品服务 - 提供标准智能家居套餐和灵活升级选项，有经过验证的“落地-拓展”模式，以隐私为重点[18][19] - 收购SightPlan推进产品路线图，其SaaS解决方案可提高净营业收入、效率和简化任务管理，有422个潜在交叉销售机会[22][27][32] 价值体现 - 为业主/运营商节省20%-30%运营费用，每月每单元增加25-100美元租金收入，减少70%-90%水损费用，投资回报率达50%，3年回本[34][35] 市场机会 - 目标市场规模约2000亿美元，包括机构拥有的多户住宅、单户租赁住宅、房屋建筑商/ iBuyers等[41] 客户情况 - 前20大多户住宅业主中15家是客户，代表约3%可寻址多户市场，客户群持续增长[43][46] 业务数据 - 截至2022年3月31日，递延收入1.168亿美元，现有客户有510万个单元机会，自成立以来客户流失率0.02%[50][51] 财务表现 - 2022年第一季度总营收3735.9万美元，2021年为1916万美元；净亏损2339.4万美元，2021年为926.7万美元[83] 资本与流动性 - 有3.61亿美元用于研发、支持增长、增强物流、战略收购、房地产垂直扩张和国际扩张[69] 运营指标 - 定义了已部署单元、新增部署单元、承诺单元、预订单元和年度经常性收入等关键运营指标[76][77][78][79][80]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长95%，达到3740万美元，高于指引，2021年同期为1920万美元 [11][25] - SaaS收入同比增长205%，达到410万美元，其中350万美元来自SmartRent，iQuue贡献50万美元，SightPlan贡献20万美元 [26] - 托管服务ARPU在第一季度增长27%，达到每月每单位7.79美元，2021年同期为6.15美元 [27] - SaaS ARR为1630万美元，2021年第一季度为530万美元 [28] - 第一季度成本收入为4210万美元，2021年第一季度为1960万美元 [29] - 第一季度运营费用约为2360万美元，2021年第一季度为880万美元，第四季度为2280万美元 [31] - 第一季度净亏损为2340万美元，2021年第一季度净亏损为930万美元 [32] - 第一季度调整后EBITDA亏损约为2310万美元，2021年第一季度亏损为840万美元 [32] - 截至2022年3月31日，总递延收入增至1.168亿美元，2021年第一季度末为6400万美元 [33] - 截至2022年3月31日，公司拥有约2.86亿美元现金，无未偿债务 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能硬件设备部署量增加，推动营收增长 [25] - SaaS业务收入增长显著，预计第二季度将因新单位部署和SightPlan的全面贡献而大幅增长 [26] - 托管服务ARPU增长，得益于客户基础扩大、老客户追加销售、iQuue和SightPlan的贡献以及SaaS订阅定价提高 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户数量同比增长80%，达到290个，这些客户拥有或控制510万套单元，较去年增长76% [12][13] - 总部署单元数超过39万套，较2021年第一季度增长108% [13] - 承诺单元数达到76万套，较2021年第一季度末的60.4万套增长26% [16] - 第一季度预订单元数增长101%，达到超过9.1万套，创公司纪录，2021年同期为4.6万套 [14] - 第一季度预订金额总计7200万美元，2021年第一季度为3240万美元 [15] - 第一季度预订的第一年SaaS收入总计460万美元，2021年第一季度为220万美元 [15] - 每单位SaaS预订ARPU为4.17美元，新客户为7.44美元，第四季度整体平均为3.69美元，新客户为6.72美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购SightPlan，增强产品组合，推进产品路线图，特别是居民参与方面，预计为2022年SaaS收入增加约1000万美元 [12][17][43] - 专注于整合SightPlan，最大化投资回报，同时继续谨慎使用资本和管理流动性 [21][34] - 继续扩大市场份额，通过现有客户的有机增长和吸引长尾客户来增加部署单元数 [22] - 关注商业市场扩张，但目前主要集中在现有510万套多户住宅单元的有机增长 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司房地产企业平台的需求持续增长，超出预期，但硬件产品供应限制了部署速度 [38] - 尽管供应链存在挑战，但公司对自身竞争地位感到满意，有信心继续扩大业务规模和增加市场份额 [37] - 预计第二季度和第三季度部署量将季节性加速，尽管供应链仍存在不确定性 [35] - 相信硬件利润率将在下半年改善，专业服务利润率将在第二和第三季度提高，托管服务和SaaS利润率将在2022年剩余时间内进一步提升 [40][41] - 公司有信心在2023年实现调整后EBITDA转正，但不是全年转正，而是年内某个季度 [68][69] 其他重要信息 - 公司欢迎新的首席财务官Hiroshi Okamoto和首席营销官Robyn Young加入，同时感谢即将离任的CFO Jon Wolter的服务 [23][24] - 公司于4月接管了扩建后的6.5万平方英尺仓库，增加了核心智能家居设备的库存 [35] - SightPlan自成立至2021年底，收入实现了60%的复合年增长率，目前已部署在约130万套单元中，还有20万套单元的管道 [16][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度部署单元数超过指引上限的原因，以及对2022年部署单元指引的影响 - 公司在第一季度获得了比预期更多的供应，需求仍然非常强劲，主要挑战是供应链问题。公司对重申的指引有信心，供应链情况仍不稳定 [48][49][50] 问题2: 如何实现全年调整后EBITDA指引，以及影响高低端范围的因素 - 第二和第三季度是部署旺季，将看到增长。公司在第一季度实施了新定价，将在下半年体现效果 [51][52] 问题3: SaaS ARPU预订中整体与新客户差异的原因，以及在商业空间的野心和渠道合作伙伴的利用 - 新客户的ARPU较高是因为长尾客户不受大宗定价和长期承诺的影响。目前公司主要关注现有510万套多户住宅单元的有机增长，商业扩张可能通过渠道合作伙伴，但不是当前重点 [56][58][59] 问题4: 典型折扣的量化，新定价的提升幅度，以及大型老客户增加服务的意愿 - 通过披露整体ARPU 4.17美元和新客户ARPU 7.44美元可以看出差异。新定价涵盖软件、硬件和专业服务，专业服务不仅是提价，还重新设计了多种安装选项，提高了利润率。大型老客户对增加产品有强烈需求，但受供应链限制，待供应改善后将看到扩张 [63][64][65] 问题5: 实现现金流盈亏平衡的框架，以及调整后EBITDA盈亏平衡的时间线 - 公司预计在2023年实现调整后EBITDA转正，但不是全年，而是年内某个季度，这需要扩大SaaS收入、增加单元数量以及硬件和专业服务收入 [67][68][69] 问题6: 全年收入指引是否因宏观变化而改变，以及与3月原指引相比的情况 - 自3月发布指引以来，情况没有实质性变化。公司在制定全年单元数量时已考虑供应链问题，需求持续增加，通胀和劳动力市场紧张对业务是积极因素 [73][74] 问题7: 与过去相比，今年预订的情况，以及预订单元是否有季节性 - 预订没有明显季节性，仅在多户住宅Q3末Q4初设定预算时可能有小高峰。目前需求非常强劲，宏观指标积极，预订是需求的良好指标 [75][76] 问题8: 新客户增加但新承诺单元下降的原因，以及新加入高管的选择原因和优先事项 - 承诺单元需要考虑安装后从承诺转为创收的情况，公司未看到客户因利率上升和宏观挑战而犹豫。选择Hiroshi作为CFO，未来12个月将继续关注定价和定价策略；Robyn作为CMO，公司将在市场上更加活跃和积极推广 [79][80] 问题9: 库存恢复后积压订单的履行速度，是否有其他部署瓶颈，以及预订的混合情况 - 公司有大量硬件供应可以满足新客户合同，供应问题主要集中在特定SKU或产品，特别是访问控制和半定制锁具。预订通常滞后一个季度部署，目前延迟只是暂时的，客户没有取消或更换供应商 [84][85] 问题10: 76.1万承诺单元的履行情况，以及居民体验计划的进展和实现增量收入的条件 - 承诺单元是未来两年的滚动预测，履行将较为均匀。公司有高接触、白手套的安装体验，这是业务的另一个限制因素。居民体验计划正在进行中，SightPlan的收购是向更完整居民体验迈进的一步，市场平台已上线并将继续扩展，公司目前主要关注现有510万套单元的部署和追加销售 [86][87]