文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在积极偏差，参考价值有限，可结合Zacks Rank评级工具辅助投资决策，SkyWater Technology当前ABR为买入，Zacks Rank为持有，投资时需谨慎 [1][3][4][12] 分组1：SkyWater Technology的券商评级情况 - SkyWater Technology平均券商评级（ABR）为1.60，介于强力买入和买入之间，由五家券商评级得出，其中三个强力买入、一个买入，分别占比60%和20% [2] 分组2：券商评级建议的可靠性 - 多项研究表明券商评级建议对指导投资者选择有价格上涨潜力股票的成功率很低 [3] - 券商因自身利益对所覆盖股票评级存在积极偏差，每一个“强力卖出”评级对应五个“强力买入”评级 [4] - 券商利益与散户投资者不一致，其评级对预测股票未来价格走势参考价值不大 [5] 分组3：Zacks Rank评级工具介绍 - Zacks Rank将股票分为从强力买入到强力卖出五个等级，是预测股票近期价格表现的有效指标，可结合ABR辅助投资决策 [6] - Zacks Rank与ABR不同，它基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示，能反映最新业务趋势，及时预测股价 [7][9][10] 分组4：SkyWater Technology的投资建议 - SkyWater Technology当前年度Zacks共识估计过去一个月维持在 -$0.08不变，短期内股价可能与大盘表现一致 [11] - 基于盈利预测相关因素，SkyWater Technology的Zacks Rank为3（持有），对其相当于买入的ABR需谨慎 [12]

文章核心观点 - 公司二季度业绩强劲使股价大幅上涨 虽有盈利迹象但鉴于过往业绩不佳和部分乐观预期基于提前拉动的销售 仍需谨慎对待 [3][7] 公司概况 - 公司前身为赛普拉斯业务 剥离后成为独立美资半导体公司 在佛罗里达和明尼苏达提供制造和封装服务 因其独立地位更易获得政府合同 尤其是国防领域 [4] - 2021年公司以每股14美元上市 估值5亿美元 2019年销售额1.37亿美元 运营亏损900万美元 2020年营收持平 运营亏损略降至600万美元 [4] 历史业绩与股价表现 - 2021年虽运营业绩不佳 但因投资者对芯片短缺和本土芯片制造商需求的乐观情绪 股价涨至35美元高位 [4] - 2022年春季股价下跌80% 2022 - 2023年交易波动 年初股价降至约7美元 [4] - 2022年销售额增至2.13亿美元 运营亏损升至3000万美元 2023年销售额增长35%至2.87亿美元 运营亏损减半至1500万美元 [4] 2024年业绩情况 第一季度 - 5月第一季度销售额增长20%至7900万美元 运营亏损收窄至220万美元 但较去年同期亏损略有增加 公司称增长受设备交付延迟影响 [5] - 因特定开发项目的额外成本支出800万美元 毛利率下降超8个百分点至16% 若考虑这些成本 可见实际盈利能力 [5] 第二季度 - 二季度财报使股价上涨超40%至8美元 营收增长34%至9330万美元 超指引上限约10% [6] - 大部分营收来自ATS开发销售 贡献6100万美元 同比增长18% 晶圆收入降至500多万美元 工具收入2590万美元 表现强劲 [6] - 公司实现运营利润140万美元 去年同期运营亏损350万美元 一季度运营亏损220万美元 扣除利息费用后GAAP亏损190万美元 调整后盈利2美分 [6] 未来展望 - 公司预计三季度ATS收入持平于6000万美元 晶圆收入400万美元 工具收入3000万美元 营收与二季度相近 [7] - 虽有乐观迹象 但鉴于部分乐观预期基于提前拉动的销售和公司过往业绩不突出 仍需谨慎 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度创下93.3百万美元的收入新纪录,较上一季度增长17%,较去年同期增长34% [24] - ATS开发收入创新高,达61.7百万美元,超出预期,主要由于航空航天和国防业务需求强劲 [24][9] - 晶圆服务收入为5.8百万美元,略高于预期,但仍大幅低于之前的运营水平,反映了工业领域的持续疲软 [25] - 工具收入为25.9百万美元,超出预期,得益于工具交付加速 [25] - 非GAAP毛利率为18.9%,位于指导范围的上端,主要由于ATS和晶圆服务收入优于预期 [25] - 非GAAP营业利润为4.1百万美元,大幅超出预期,主要由于毛利率上升和营业费用低于预期 [26] - 公司首次实现非GAAP净利润为每股0.02美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS开发业务收入同比增长18%,创新高,主要由于航空航天和国防业务需求强劲 [9][10] - 晶圆服务业务收入大幅下滑,反映了工业市场的持续疲软 [10][43] - 工具收入大幅增长,达到25.9百万美元,超出预期,显示客户对公司能力的信心 [11][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防业务需求强劲,是公司收入增长的主要驱动力 [13][36] - 工业市场持续疲软,导致晶圆服务业务收入大幅下滑 [10][43] - 医疗诊断和热成像市场被视为未来晶圆服务业务增长的潜在动力 [22][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加快向先进封装业务转型,在佛罗里达建立300毫米扇出型封装产线,预计将在2025年开始为收入做出贡献 [19][38][40] - 公司在明尼苏达安装了首台多束电子束直写光刻系统,可支持50纳米以下的先进200毫米工艺,有利于开拓新的客户群和应用领域 [17][18][49][51] - 公司正积极拓展医疗诊断、热成像等新兴市场,以弥补工业市场的疲软 [15][16][22][43] - 公司正加大与客户的合作,通过客户出资的方式引入新的设备和能力,减少自身的资本支出需求 [11][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对ATS业务的2024年增长前景保持乐观,预计将增长10%-20% [31] - 管理层预计晶圆服务业务在2024年将大幅下滑60%-65%,但有望在2025年开始恢复增长 [31][43][44] - 管理层对公司未来的盈利能力表示乐观,认为随着收入规模的提升,毛利率将显著扩张 [12] - 管理层认为公司轻资产和高操作杠杆的商业模式将带来显著的盈利能力 [12] 其他重要信息 - 公司宣布与生物医疗先驱QuantumPsi成功完成从ATS到晶圆服务的客户转换 [15][16][53][54][64][65] - 公司在佛罗里达接收了首台新的扇出型封装平台设备,预计2025年该业务将开始为收入做出贡献 [19] - 公司已获得1.2亿美元的外部资金支持,用于完成佛罗里达先进封装产线的设备投资 [19] - 公司预计2024年客户出资的资本支出将达到约80百万美元,未来三年将超过200百万美元 [20][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harsh Kumar 提问** 公司在ATS业务中看到的具体航空航天和国防领域的需求情况 [35] **Thomas Sonderman 回答** 公司在热成像、专用ASIC以及抗辐射芯片等领域看到强劲需求,是ATS业务增长的主要动力 [36] 问题2 **Shadi Mitwalli 提问** 公司新安装的多束电子束直写光刻系统对公司的近期和长期意义 [48] **Thomas Sonderman 回答** 该系统可以大幅提升200毫米工艺的生产效率和分辨率,为公司开拓新的客户群和应用领域创造机会 [49][50][51] 问题3 **Richard Shannon 提问** 公司ATS客户转向晶圆服务业务的时间节点和对收入的影响 [56][57][58] **Thomas Sonderman 和 Steve Manko 回答** 预计这些客户转换将在2025年下半年到2026年开始显著拉动晶圆服务业务收入,公司将逐步减少对传统业务的依赖 [57][58][60][61]

财务业绩 - 收入增长34%，达到9.33亿美元[113] - ATS开发收入增长18%，达到6.17亿美元[118] - 工具收入增长26倍，达到2.59亿美元[118] - 晶圆服务收入下降66%，至5780万美元[118] - 毛利率保持稳定，达到18.3%[113] - 研发投入增加41%，至338万美元[113] - 销售费用下降31%，至1.23亿美元[113] - 净亏损收窄85%，至190万美元[113] 成本和费用 - 营业成本增加2310万美元至7620万美元，主要由于为客户采购工具成本增加2460万美元，以及设施扩张和为客户提供的其他服务成本增加720万美元[119] - 研发费用增加100万美元至340万美元，主要由于平台开发力度加大[120] - 销售、一般及管理费用减少550万美元至1230万美元，主要由于外部管理和运营咨询服务减少410万美元以及坏账准备减少120万美元[121] - 利息费用减少50万美元至250万美元，主要由于2024年第二季度与2023年第二季度相比，循环信贷额度减少[122] 税收和利润 - 所得税收益为10万美元，2024年第二季度的有效税率为11.7%[123] - 归属于非控制性权益的净收益减少至90万美元，主要由于Oxbow Realty的利息收入减少[124] 现金流和流动性 - 公司有17.7百万美元现金及现金等价物，加上740百万美元的循环信贷额度可用余额，预计未来12个月内有足够的流动性[126] - 2024年前6个月经营活动产生的现金流入为542.3万美元，主要由于应收账款和合同资产的变动带来的现金流入增加[131] 财务指标和合规要求 - 公司需要满足最低EBITDA 1000万美元的财务指标[139] - 公司不得超过1500万美元的资本支出[139] - 公司需维持最低1.00的固定费用覆盖率[139] - 公司的工具设备融资贷款需要以营运资金偿还[140] - 公司获得新兴成长公司和小型报告公司的相关豁免[143][144][145] - 公司调整后EBITDA为8144万美元[150] 内部控制 - 公司存在内部控制重大缺陷[156][157] - 公司在2023财年采取措施实施新的控制措施和增强现有控制措施,以补救COSO框架的控制活动组成部分和收入会计流程中的重大缺陷[158] - 公司计划在2024财年持续执行2023财年实施或增强的流程级和信息技术控制措施,以补救这些重大缺陷[158] - 公司无法确定采取的措施是否能够补救这些重大缺陷,需要完成补救计划并进行测试以验证这些控制措施的有效性[158] - 公司可能需要采取额外措施或更多时间来解决控制缺陷,或需要修改或调整上述补救措施[159] - 在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间,公司的内部控制未发生重大变化[160] 风险因素 - 公司的市场风险主要来自债务公允价值可能由于适用市场利率波动而发生变化[152] - 公司的信用风险主要来自现金及现金等价物、应收账款和合同资产,公司会持续评估客户的财务状况[153] - 公司的浮动利率贷款使其面临利率风险,利率上升1个百分点将使利息费用增加30万美元[154] 其他 - 政府项目带动ATS开发收入增长,但部分终端市场需求下降[118] - 客户投资工具以提升公司能力,推动工具收入大幅增长[118] - 客户库存高企和需求疲软导致晶圆服务收入下滑[118] - 公司目前不是任何诉讼的当事方,如果不利于公司,该诉讼个别或总体上不会对公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响[161]

财务表现 - 第二季度收入同比增长34%至933百万美元[3] - 非GAAP毛利率为18.9%，较上年同期下降640个基点[9] - 非GAAP净利润为80万美元，每股0.02美元，上年同期为净亏损[9,10] - 调整后EBITDA为810万美元，占收入8.7%，较上年同期下降600个基点[9] - 公司2024年第二季度和2023年第三季度的非GAAP毛利率分别为18.9%和25.3%[1][2] - 公司2024年第二季度和2023年第三季度的非GAAP净利润分别为783,000美元和-1,968,000美元[4][5] - 公司2024年第二季度和2023年第三季度的非GAAP每股收益分别为0.02美元和-0.04美元[8][9] - 净亏损为18.97百万美元，净亏损率为2.0%[41] - 利息费用为24.82百万美元[41] - 折旧和摊销费用为40.64百万美元[41] - EBITDA为45.22百万美元[41] - 调整后EBITDA为81.44百万美元，调整后EBITDA利润率为8.7%[41] 业务表现 - 先进技术服务(ATS)开发收入创新高，达617百万美元，同比增长18%[7] - 工具收入为259百万美元，较上年同期大幅增长[7] - 晶圆服务收入为58百万美元，同比下降66%[7] - 第二季度工具收入为25,880千美元，同比增长2,667.5%[4,5] - 第二季度工具毛利为1,011千美元，同比增长56.4%[5] - 第二季度ATS开发收入为61,669千美元，同比增长18.4%[4] 业务发展 - 通过与Quantum-Si的ATS合作,已将其基线技术转移至晶圆服务,为其蛋白质测序技术商业化进程的关键里程碑[6] - 安装了Multibeam的高生产率直写光刻系统,支持公司"技术即服务"业务模式的强劲客户需求[6] - 向佛罗里达工厂交付了首台扇出型晶圆级封装设备,为2025年预期的先进封装服务业务扩张做好准备[6] 其他 - 公司获得CHIPS法案相关专家费用支持[28] - 公司正在进行业务转型并发生相关成本[28] - 公司2024年第二季度和2023年第三季度的股票期权费用分别为2,016,000美元和1,967,000美元[1][3] - 公司2024年第二季度和2023年第三季度的管理层过渡费用分别为664,000美元和835,000美元[4][7] - 股权激励费用为20.16百万美元[41] - 管理层过渡费用为6.64百万美元[41] - 业务转型成本为25.00百万美元[41] - CHIPS法案专家费用为13.20百万美元[41] - 归属于非控股权益的净收益为9.42百万美元[41]

文章核心观点 - 美国芯片制造初创公司SkyWater Technologies在2024年第一季度财报公布后股价大幅下跌，虽有反弹但仍处低位 公司独特商业模式有潜力和风险，目前处于向盈利过渡阶段，2024年股价波动大，投资者需谨慎 [1][2][8] 公司情况 股价表现 - SkyWater Technologies股价在2024年第一季度财报公布后最初暴跌超30%，之后有所反弹，但较财报公布前仍下跌近30%，2024年至今下跌近20% [1] 商业模式 - 公司77%的2024年第一季度收入来自“先进技术服务”（ATS），这是与客户的联合开发和投资业务，为客户解决特定需求 [2] - 公司是服务其他初创企业的芯片代工厂，与国防部的合作项目是主要收入来源，还有众多私人初创企业和研究人员寻求其帮助，尤其在量子计算、人工智能和医疗技术领域 [3] 收入情况 - 2024年第一季度ATS收入同比增长28%，带动总收入增长20%至7960万美元 [4] - 2024年第一季度晶圆服务收入为1000万美元，略超预期，但同比下降44% [5] 发展阶段 - 2024年是公司的过渡年，半导体制造业处于周期性低迷，ATS开发正在加速，预计2025年及以后转化为更多晶圆服务 [6] - 因一个客户项目的额外800万美元ATS费用影响了公司利润率，有助于公司在2024年剩余时间实现盈利 [7] 投资建议 - 公司股价季度间波动大，投资者应谨慎对待，虽长期潜力有吸引力，但目前仍是初创公司，实现盈利需时间，2024年股价将持续大幅波动 [8][9] - 投资者可持有现有股份，若股价因短期悲观情绪进一步下跌且公司增长情况无实质变化，可考虑增持，对于大额半导体投资，目前有其他更好选择 [10]

分组1 - 公司在本季度实现了创纪录的收入,其中ATS开发收入达到创纪录的6,120万美元,同比增长28% [8][9] - 公司的独特业务模式和差异化的创新技术,以及不断增长的客户管线,使公司未来几年有望实现高于行业的增长和强劲的经营杠杆 [35] - 公司预计2024年将是一个里程碑式的一年,客户出资的资本支出将占公司大部分资本支出需求 [27][28][29] 分组2 - 公司的国防和航天航空业务是当前推动业务增长的主要驱动力,预计2024年该业务收入占比将超过50% [19] - 公司正在开发一些超越传统电子领域的新型设备,如量子计算和硅光子,为未来的高度互联的人工智能驱动的世界做出贡献 [20][21] - 公司正在向客户提供先进封装解决方案,以增强国防和商业收入增长机会 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nicolas Doyle 提问** 询问公司8百万美元的国防项目成本增加的原因,以及是否还有其他类似的项目 [56][57] **Thomas Sonderman 和 Steve Manko 回答** 这是一个需要额外工程工作来完成的重要国防项目,根据政府会计准则,公司需要在本季度一次性计提这笔预计的额外成本 [57][58][59] 问题2 **Krish Sankar 提问** 询问公司今年毛利率的预期,以及之前提到的2025年40%毛利率目标是否仍然合理 [69][70] **Steve Manko 回答** 由于工具销售收入占比增加,公司今年毛利率可能会略有下降,但更重要的是关注整体毛利水平。公司仍然有望实现2025年40%毛利率的长期目标 [71][72][73] 问题3 **Robert Aguanno 提问** 询问公司对Wafer Services业务的长期战略和展望 [82][83] **Thomas Sonderman 回答** 公司将利用ATS业务培育新技术和新产品,未来Wafer Services业务有望随着这些新产品的放量而恢复增长,并提升利润水平 [83][84][85][86]

业绩总结 - 2024年第一季度净亏损为570万美元，较2023年第四季度的1030万美元下降45%[14] - 2024年第一季度的EBITDA为180万美元，较2023年第四季度的亏损60万美元增长395%[14] - 2024年第二季度预计工具收入至少为2000万美元，旨在支持未来的增长预期[24] - 2023年第四季度的总收入为7960万美元，创下新纪录[37] - 2023年全年收入超过3亿美元，显示出持续的增长趋势[39] - Q1 2024的总收入为7960万美元，较Q4增长1%，较2023年Q1增长20%[118] - Q1 2024的非GAAP净亏损为1298万美元，基本和稀释每股亏损为0.33美元[64] 用户数据 - Q1 2024的ATS开发收入达到6120万美元，较Q4增长7%，较2023年Q1增长28%[75] - Q1 2024的晶圆服务收入为1000万美元，较Q4下降17%，较2023年Q1下降44%[118] - Q1 2024的工具收入为850万美元，较Q4下降15%，较2023年Q1增长显著[118] - 自2020年以来，客户资助的资本支出和奖励总额超过1亿美元，预计未来三年管道在2亿美元范围内[76] - 客户投资的总额约为3亿美元，使SkyWater在国内半导体生态系统中受益于更高的外部共同投资[100] 未来展望 - 预计2024年第二季度晶圆服务收入将同比下降约60%[23] - 公司预计第二季度收入将达到8000万至8500万美元的历史新高[131] - 公司预计2023年全年收入增长预期与2月份的财报电话会议基本保持不变[131] - 公司工具收入预计将增加至至少7000万美元[152] - 在晶圆服务方面，预计第二季度季度收入将下降至400万至500万美元的范围[153] 成本与费用 - Q1 2024的毛利受到了约800万美元的成本冲击，影响了盈利预期[91] - 2023年第一季度GAAP研发费用为4012万美元[141] - 2023年第一季度GAAP销售、一般和行政费用为11169万美元[141] - 2023年第一季度的销售、一般和行政费用为1,510万美元，较2022年同期的1,178万美元增长28.2%[162] - 2023年第一季度的研究与开发费用为107万美元，较2022年同期的162万美元下降34.0%[162] 其他信息 - 2023年第四季度的非GAAP毛利为1340万美元，毛利率为17.4%[12] - 2023年第四季度的非GAAP调整EBITDA为1060万美元，调整EBITDA利润率为13.4%[14] - GAAP毛利率为16.3%，较Q4提升110个基点，但较2023年Q1下降860个基点[105] - Q1 2024的自由现金流等价物为50万美元，较Q4下降71%，较2023年Q1下降82%[124] - 调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）被定义为净（亏损）收入减去净利息支出、所得税（收益）支出、折旧和摊销、基于股权的补偿及其他不被视为持续业绩的项目[157]

财务数据关键指标变化 - 营收、成本与利润 - 2024年第一季度营收7963.6万美元，较2023年第一季度的6609.4万美元增长20%，主要因ATS开发收入和工具收入增加[116][117] - 2024年第一季度成本收入为6665.6万美元，较2023年第一季度的4962.6万美元增长34%，主要因采购工具成本增加及预计完成特定项目的额外成本[116][119] - 2024年第一季度毛利润为1298万美元，较2023年第一季度的1646.8万美元下降21%[116] - 2024年第一季度净亏损为463.2万美元，较2023年第一季度的356.6万美元增长30%[116] - 2024年第一季度公司净亏损572.9万美元，2023年同期净亏损427.3万美元[161] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024年第一季度研发费用为401.2万美元，较2023年第一季度的266.8万美元增长50%，主要因平台开发支出增加[116][120] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1116.9万美元，较2023年第一季度的1489.5万美元下降25%，主要因2023年第一季度记录的坏账费用未在2024年发生[116][121] - 2024年第一季度利息费用为239万美元，2023年同期为247.1万美元[161] - 2024年第一季度所得税费用为4.1万美元，2023年同期无所得税费用[161] - 2024年第一季度折旧和摊销为506.5万美元，2023年同期为735.2万美元[161] - 2024年第一季度基于股权的薪酬为207.2万美元，2023年同期为185.3万美元[161] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1980万美元，循环信贷额度可用额度为6270万美元[128] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2000万美元和1840万美元[135] - 截至2024年3月31日，循环信贷协议未偿还余额为3040万美元，剩余可用额度为6270万美元[134] - 截至2024年3月31日，循环信贷余额为3040万美元，利率为10.70%，利率每上升100个基点，年利息费用增加30万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年第一季度，经营活动净现金使用量为390万美元，较2023年第一季度的1110万美元减少720万美元[134][136] - 2024年第一季度，投资活动净现金使用量为210万美元，较2023年第一季度的310万美元减少100万美元[134][137] - 2024年第一季度，融资活动提供净现金760万美元，而2023年第一季度使用净现金200万美元[134][138] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 从ATM计划开始至2024年第一季度，公司累计出售250万股，平均售价9.96美元/股，总收益约2510万美元，扣除佣金和费用后用于运营[129] - 2024年和2023年第一季度资本支出分别约为410万美元和490万美元，主要用于明尼苏达工厂改进和佛罗里达先进封装能力开发[130] - 截至2024年3月31日，公司有840万美元与预期资本支出相关的合同承诺，预计在2024年剩余时间内用手头现金和运营现金流支付[131] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，融资方代公司向工具供应商预付的款项分别为470万美元和380万美元[145] - 2024年第一季度EBITDA为176.7万美元，2023年同期为555万美元[161] - 2024年第一季度归属于非控股股东的净收入为109.7万美元，2023年同期为70.7万美元[161] - 2024年第一季度调整后EBITDA为493.6万美元，2023年同期为811万美元[161] 业务相关 - 项目与资金申请 - 公司已向美国商务部CHIPS计划办公室申请资金，用于明尼苏达工厂现代化和设备升级[114] 业务相关 - 物业与租赁 - 2020年，公司以3900万美元出售明尼苏达工厂土地和建筑，扣除相关成本后，租回该物业，初始月租金40万美元，每年递增2%[139] 业务相关 - 信贷协议 - 2022年12月28日，公司与Siena签订循环信贷协议，额度最高1亿美元，截至2024年3月31日，借款3040万美元[140] - 贷款协议要求自2023年4月30日起每月末计算的前十二个月最低EBITDA为1000万美元，禁止前十二个月未融资资本支出超过1500万美元[143] 财务内部控制 - 截至2024年3月31日，公司在COSO框架控制活动组件和收入会计流程存在重大缺陷[171]

公司整体收入情况 - 2024年第一季度公司收入同比增长20%，达到创纪录的7960万美元[1][2][8] - 2024年第一季度公司营收7963.6万美元，2023年第四季度为7915.4万美元，2023年第一季度为6609.4万美元[21] 公司毛利率情况 - GAAP基础上，公司毛利润率降至16.3%，2023年第一季度为24.9%；非GAAP基础上，降至16.9%，2023年第一季度为25.7%[2] - 2024年第一季度GAAP毛利率为16.3%，Non - GAAP毛利率为16.9%；2023年第四季度GAAP毛利率为15.2%，Non - GAAP毛利率为17.4%；2023年第一季度GAAP毛利率为24.9%，Non - GAAP毛利率为25.7%[28] 公司净亏损情况 - GAAP基础上，公司股东净亏损为570万美元，即每股亏损0.12美元；非GAAP基础上，净亏损为370万美元，即每股亏损0.08美元[2][11] - 2024年第一季度公司净亏损463.2万美元，2023年第四季度为840.1万美元，2023年第一季度为356.6万美元[21] - 2024年第一季度GAAP归属于股东净亏损为572.9万美元，Non - GAAP归属于股东净亏损为365.7万美元[28] - 2024年第一季度GAAP每股净亏损为0.12美元，Non - GAAP每股净亏损为0.08美元[30] - 2023年第四季度GAAP每股净亏损为0.22美元，Non - GAAP每股净亏损为0.02美元[30] - 2023年第一季度GAAP每股净亏损为0.10美元，Non - GAAP每股净亏损为0.06美元[30] - 2024年3月31日股东净亏损（GAAP）为572.9万美元，亏损率7.2%；2023年12月31日净亏损1032.5万美元，亏损率13.0%；2023年4月2日净亏损427.3万美元，亏损率6.5%[31] 调整后EBITDA情况 - 调整后EBITDA为490万美元，占收入的6.2%，2023年第一季度为810万美元，占收入的12.3%[3][12] - 2024年3月31日调整后EBITDA为493.6万美元，利润率6.2%；2023年12月31日为1058.1万美元，利润率13.4%；2023年4月2日为811万美元，利润率12.3%[31] 各业务线收入情况 - ATS开发收入为6120万美元，同比增长28%；工具收入为850万美元，2023年第一季度为50万美元；晶圆服务收入为1000万美元，同比下降44%[7][8] 客户资助资本支出情况 - 自2020年以来，客户资助的资本支出资金和奖励已超过1亿美元，未来三年预计将达到2亿美元[5] GAAP运营费用情况 - GAAP运营费用为1520万美元，2023年第一季度为1760万美元，2023年第一季度包含220万美元信贷损失，2024年第一季度未重复[10] 公司资产负债相关情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2000.2万美元，2023年12月31日为1838.2万美元[20] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为5789.5万美元，2023年12月31日为6596.1万美元[20] - 截至2024年3月31日，股东权益为5940.1万美元，2023年12月31日为6070.1万美元[20] 公司现金流情况 - 2024年第一季度公司经营活动净现金使用量为392.4万美元，2023年第一季度为1108.6万美元[22] - 2024年第一季度公司投资活动净现金使用量为207万美元，2023年第一季度为306.4万美元[22] - 2024年第一季度公司融资活动净现金提供量为761.4万美元，2023年第一季度为净使用203.5万美元[22] 公司其他财务指标情况 - 2024年3月31日利息费用为239万美元；2023年12月31日为289.8万美元；2023年4月2日为247.1万美元[31] - 2024年3月31日所得税费用为4.1万美元；2023年12月31日为 - 45万美元；2023年4月2日无相关费用[31] - 2024年3月31日折旧和摊销为506.5万美元；2023年12月31日为727.9万美元；2023年4月2日为735.2万美元[31] - 2024年3月31日EBITDA为176.7万美元；2023年12月31日为 - 59.8万美元；2023年4月2日为555万美元[31] - 2024年3月31日股权薪酬费用为207.2万美元；2023年12月31日为118.7万美元；2023年4月2日为185.3万美元[31] - 2023年12月31日重组成本为192.1万美元，2024年3月31日和2023年4月2日无相关成本[31] - 2023年12月31日业务转型成本为614.7万美元，2024年3月31日和2023年4月2日无相关成本[31] - 2024年3月31日非控股股东应占净收入为109.7万美元；2023年12月31日为192.4万美元；2023年4月2日为70.7万美元[31]