文章核心观点 - 介绍SkyWater Technology季度财报情况、股价表现及未来展望，提及Broadcom Inc.业绩预期 [1][3][9] SkyWater Technology季度财报情况 - 季度每股收益0.08美元，击败Zacks共识预期（亏损0.02美元），去年同期亏损0.05美元，本季度盈利惊喜达500% [1] - 上一季度预期亏损0.10美元，实际盈利0.02美元，盈利惊喜120% [1] - 过去四个季度，公司三次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收9382万美元，未达Zacks共识预期0.88%，去年同期营收7162万美元，过去四个季度两次超越共识营收预期 [2] SkyWater Technology股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约2.8%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] SkyWater Technology未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司今年迄今表现逊于市场，投资者关注其未来走向，可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来几天，下一季度和本财年的盈利预测变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为 - 0.02美元，营收8170万美元，本财年共识每股收益预期为 - 0.10美元，营收3.4935亿美元 [7] - 行业前景会影响公司股价表现，电子 - 半导体行业在Zacks行业排名中处于后43%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Broadcom Inc.业绩预期 - 该芯片制造商预计2024年10月季度每股收益1.39美元，同比增长25.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收140.6亿美元，同比增长51.3% [9]

营收情况 - 2024年第三季度营收9381.7万美元较2023年第三季度增长31%[102] - 2024年前九个月营收2.66782亿美元较2023年前九个月增长29%[102] - 2024年第三季度ATS开发营收较2023年第三季度增长5%[103] - 2024年前九个月ATS开发营收较2023年前九个月增长17%[103] - 2024年第三季度工具营收较2023年第三季度增长2750.6万美元[103] - 2024年前九个月工具营收较2023年前九个月增长6033.3万美元[103] - 2024年第三季度晶圆服务营收较2023年第三季度减少54%[103] - 2024年前九个月晶圆服务营收较2023年前九个月减少54%[103] 成本与费用 - 2024年第三季度研发费用较2023年第三季度增长54%[98] - 2024年第三季度营收成本较2023年同期增加1610万美元至7360万美元[104] - 2024年前九个月营收成本较2023年同期增加5620万美元至2.165亿美元[105] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增加120万美元至340万美元[107] - 2024年第三季度销售、一般和管理费用较2023年同期减少400万美元至1210万美元[108] - 2024年第三季度利息费用较2023年同期减少50万美元至200万美元[109] - 2024年第三季度所得税费用为10万美元2023年同期为所得税收益10万美元[110] 净收入与权益 - 2024年第三季度归属于非控制性权益的净收入较2023年同期增加至110万美元[111] - 2024年9月29日第三季度净收入151.2万美元，2023年10月1日为 - 756.8万美元[140] 现金流情况 - 2024年前九个月资本支出约1580万美元2023年同期约450万美元[115] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1973.9万美元较2023年同期增加4140万美元[120] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1580万美元较2023年同期增加1130万美元[121] 税务与抵免 - 2024年10月收到美国国税局注册号可申请2023年1624美元可退还制造投资抵免[95] 贷款与借款 - 2022年12月28日与Siena签订贷款协议，循环信贷额度达1亿美元，2025年12月28日到期[125] - 截至2024年9月29日，借款基数9690万美元低于1亿美元借款限额，未偿借款2130万美元，剩余可用额度7560万美元[125] - 贷款协议要求自2023年4月30日起每月末计算的过去12个月最低息税折旧摊销前利润为1000万美元[126] - 自2023年4月30日起每月末计算的过去12个月无资金资本支出不得超过1500万美元[126] - 截至2024年9月29日公司遵守贷款协议所有契约且预计未来12个月继续遵守[126] - 设备贷款人预付款2024年9月29日为0，2023年12月31日为380万美元[129] - 2024年9月29日循环信用贷款（Revolver）未偿余额为2130万美元利率为10.6%[144] - 基于2024年9月29日循环信用贷款未偿余额利率每增加100个基点年利息支出将增加20万美元[144] 内部控制 - 公司管理层评估截至2024年9月29日披露控制和程序无效[147] - 2023年12月31日结束年度报告中已识别出与控制活动组件和收入会计流程相关的重大内部控制弱点截至2024年9月29日尚未修复[148] - 2023财年采取行动实施新控制并加强现有控制以修复相关重大弱点但未在2023财年持续执行[149] - 2024财年需要进一步验证和测试内部控制设计和运行有效性以修复相关重大弱点[149] - 在修复相关重大弱点前无法确定当前采取行动是否有效[149] - 2024年9月29日结束的三到九个月期间内部控制无重大变化[151] 诉讼情况 - 目前公司未涉及任何诉讼若败诉会对业务等产生重大不利影响[152] 资产出售情况 - 2020年公司以3900万美元出售明尼苏达设施土地和建筑，交易成本150万美元、服务费200万美元、担保费200万美元[124] 利润指标 - 2024年9月29日前九个月调整后息税折旧摊销前利润2406.7万美元，2023年10月1日为2666.6万美元[140] 市场风险 - 公司面临的市场风险与债务公允价值因市场利率波动有关[142]

营收数据 - 2024年第三季度营收达9380万美元同比增长31%[2] - 2024年第三季度营收93817千美元2023年同期为71624千美元[23] - 2024年前三季度净亏损2960千美元2023年同期为16692千美元[23] - 2024年9月29日止九个月净亏损6114美元 净收入占总收入比例为 -2.3%[38] - 2023年10月1日止九个月净亏损20431美元 净收入占总收入比例为 -9.8%[38] - 2024年9月29日净收入为1512美元 净收入占总收入比例为1.6%[38] - 2024年6月30日净亏损1897美元 净收入占总收入比例为 -2.0%[38] - 2023年10月1日净亏损7568美元 净收入占总收入比例为 -10.6%[38] - 2024年第三季度ATS开发营收5640万美元同比增长5% 晶圆服务营收670万美元同比下降54% 工具营收3070万美元2023年第三季度为320万美元[7][9] - ATS开发收入各季度数据分别为：2024年Q3为56390千美元、Q2为61669千美元、Q1为61185千美元、2023年Q4为57170千美元、Q3为53891千美元、Q2为52073千美元、Q1为47770千美元[27] - 晶圆服务收入各季度数据分别为：2024年Q3为6718千美元、Q2为5780千美元、Q1为9992千美元、2023年Q4为12048千美元、Q3为14490千美元、Q2为16802千美元、Q1为17788千美元[27] - 工具收入各季度数据分别为：2024年Q3为30709千美元、Q2为25880千美元、Q1为8459千美元、2023年Q4为9936千美元、Q3为3243千美元、Q2为936千美元、Q1为536千美元[27] - 预计2024年第四季度总营收在7200万美元到7600万美元之间其中工具营收约1100万美元[13] 利润相关数据 - 2024年第三季度GAAP毛利率为21.6% 2023年第三季度为19.8% 非GAAP毛利率为22.3% 2023年第三季度为20.4%[3] - 2024年第三季度GAAP股东净收入150万美元每股摊薄收益0.03美元 2023年第三季度股东净亏损760万美元每股摊薄亏损0.16美元 非GAAP股东净收入360万美元每股摊薄收益0.08美元 2023年第三季度股东净亏损220万美元每股摊薄亏损0.05美元[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1100万美元占营收11.7% 2023年第三季度为830万美元占营收11.6%[3] - 2024年9月29日利息费用为1988美元[38] - 2024年6月30日利息费用为2482美元[38] - 2023年10月1日利息费用为2507美元[38] - 2024年9月29日止九个月利息费用为6859美元[38] - 2023年10月1日止九个月利息费用为7928美元[38] - 非GAAP毛利润各季度数据分别为：2024年Q3为20897千美元、Q2为17618千美元、2023年Q4为14585千美元[31] - 非GAAP毛利润率各季度数据分别为：2024年Q3为22.3%、Q2为18.9%、2023年Q4为20.4%[31] - 非GAAP净收入（亏损）各季度数据分别为：2024年Q3为3627千美元、Q2为783千美元、2023年Q4为 -2193千美元[31] 成本相关数据 - 总成本各季度数据分别为：2024年Q3为73582千美元、Q2为76215千美元、2023年Q4为57477千美元[31] - 基于股权的补偿费用各季度数据分别为：2024年Q3为565千美元、Q2为504千美元、2023年Q4为438千美元[31] - 管理过渡费用各季度数据分别为：2024年Q3为97千美元、203年Q4为705千美元[31] - 非GAAP成本各季度数据分别为：2024年Q3为72920千美元、Q2为75711千美元、203年Q4为57039千美元[31] 现金及资产负债数据 - 2024年9月29日现金及现金等价物为20684千美元2023年12月31日为18382千美元[21] - 2024年9月29日总资产为315079千美元2023年12月31日为316756千美元[21] - 2024年9月29日总负债为246525千美元2023年12月31日为256055千美元[21] - 2024年9月29日股东权益为68554千美元2023年12月31日为60701千美元[21] - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为19739千美元2023年同期为使用21662千美元[25] - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为15792千美元2023年同期为4476千美元[25] - 2024年前三季度融资活动提供（使用）的现金净额为1645千美元2023年同期为提供13459千美元[25] 业务合作与发展 - 客户资助的资本支出投资超3000万美元推动连续第九个营收创纪录季度[5] - 被选为多个微电子公共项目的关键执行者[5] - 与NanoDx达成多年供应协议[5]

文章核心观点 公司将于11月7日公布2024年第三季度财报，虽有业务亮点但受晶圆服务收入低迷、估值过高影响，当前被Zacks评为卖出评级 [1][14] 业绩预期 - 2024年第三季度营收预计环比略增，Zacks共识预期为9465万美元，同比增长32.16% [1] - 共识预期每股亏损2美分，过去30天从盈利1美分下降，去年同期每股亏损5美分 [1] - 过去四个季度中三次盈利超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为49.09% [2] 关键业务因素 航空航天与国防业务（A&D） - 受益于A&D终端市场对其解决方案的强劲需求，多个战略项目及能力和运营执行改善，该趋势预计在待报告季度持续 [3] - 2024年第二季度ATS开发收入同比增长18%，环比增长1%至6200万美元 [3] - 预计2024年第三季度ATS开发收入为1600万美元，上下浮动3%，但下半年因上半年项目提前执行需求将降低 [4] 晶圆服务业务 - 预计第三季度晶圆服务收入在400 - 500万美元区间，至少未来一两个季度仍将疲软，反映整体工业市场持续疲软 [4][5] 工具业务 - 预计第三季度工具收入约3000万美元 [5] 毛利率 - 预计毛利率环比降至中高个位数（GAAP和非GAAP基础），受低利润率工具收入约700个基点负面影响，以及ATS和晶圆服务收入环比下降影响 [6] 股价表现 - 年初至今股价回报率为0.7%，跑输Zacks计算机和技术板块的24%以及Zacks电子 - 半导体行业的34.4% [7] - 落后于部分同行如Impinj（PI）和博通（AVGO），但跑赢FormFactor（FORM） [7] - 价值评分C表明当前估值偏高，过去12个月EV/EBITDA比率为23.45倍，高于其中位数22.38倍和板块的18.72倍 [8] 未来前景 收入增长 - 2024年ATS开发收入预计较2023年增长10% - 20% [10] - 受益于客户资助的资本支出投资，预计全年达8000万美元，认为处于多年客户共同投资上升期早期，2024 - 2026年将安装超2亿美元新客户资助工具 [10][11] - 2024年晶圆服务收入预计较2023年大幅下降60 - 65%，但2025年有望因热成像和医疗诊断领域改善 [12] 业务合作 - 与QuantumPsi合作支持其蛋白质组测序技术，有望加速药物发现过程 [13] 毛利率 - 资本支出低和高经营杠杆的商业模式预计将使毛利率受益 [13] 投资建议 - 因近期晶圆服务收入低迷、ATS需求降低以及估值过高，当前Zacks评级为4（卖出），建议投资者暂时远离该股 [14]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，应结合其他工具如Zacks Rank做投资决策，SkyWater Technology的ABR与Zacks Rank给出不同信号需谨慎对待 [1][3][5] 券商对SkyWater Technology评级情况 - SkyWater Technology平均券商评级（ABR）为1.60，介于强力买入和买入之间，由五家券商建议算出，其中三个强力买入占60%，一个买入占20% [2] 券商评级局限性 - 券商评级指导投资者选潜力股效果有限，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [3][4] - 券商利益与散户投资者不一致，难提供股票未来价格走势有效信息 [5] Zacks Rank与ABR区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示 [7] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能及时反映未来价格走势 [10] - ABR中分析师建议常过度乐观，误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关且各等级比例均衡 [8][9] SkyWater Technology投资分析 - 过去一个月SkyWater Technology当前年度Zacks共识预测下降9.4%至 -$0.10，分析师对公司盈利前景悲观，可能导致股价近期下跌 [11] - 因共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素，SkyWater Technology获Zacks Rank 4（卖出），对其相当于买入的ABR应谨慎看待 [12]

文章核心观点 - SkyWater Technology近期受关注，可从多方面分析其短期股价表现，虽近期股价表现好，但Zacks Rank显示其短期或跑输大盘 [1][2][15] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+22.7%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+1%，所属电子半导体行业涨幅为1.6% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股亏损0.02美元，同比变化+60%，过去30天Zacks共识估计不变；本财年共识盈利估计为 - 0.10美元，同比变化+41.2%，过去30天变化 - 9.4%；下一财年共识盈利估计为0.05美元，较去年预期变化+150%，过去一个月估计不变 [5][6] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 4（卖出） [7] 营收增长预测 - 营收增长对公司财务健康很重要，了解公司潜在营收增长很关键 [8] - 本季度公司共识销售估计为9465万美元，同比变化+32.2%；本财年和下一财年估计分别为3.4935亿美元和3.819亿美元，变化分别为+21.9%和+9.3% [9] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收9333万美元，同比变化+33.7%，每股收益0.02美元，去年同期为 - 0.14美元 [9] - 与Zacks共识估计的8250万美元相比，报告营收惊喜为+13.13%，每股收益惊喜为+120% [10] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，三次超过共识营收估计 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数与自身历史值及同行，可判断股票是否合理估值 [11][12] - Zacks价值风格评分有助于识别股票估值情况，公司在这方面评分为D，表明其交易价格高于同行 [13][14]

公司股价表现 - 公司SkyWater Technology, Inc. (SKYT)在最近的交易日收盘价为11美元较前一日下跌0.45%其表现落后于标普500指数0.16%的日涨幅同时道琼斯指数下跌0.37%纳斯达克指数上涨0.78% [1] - 公司股票在过去一个月上涨21.7%超过计算机和技术板块1.87%以及标普500指数1.67%的涨幅 [1] 公司盈利与营收预期 - 公司预计于2024年11月7日发布财报预计每股收益为 - 0.02美元较去年同期增长60%预计营收为9465万美元较去年同期增长32.16% [2] - 对于全年扎克斯共识预测每股收益为 - 0.10美元营收为3.4935亿美元较去年分别变化+41.18%和+21.86% [3] 分析师估计修订与股价表现关系 - 投资者应注意分析师对公司估计的近期变化这些修订反映近期业务趋势的变化积极的估计修订是对公司业务前景乐观的标志 [4] - 研究表明估计的变化与即将到来的股价表现有直接关系投资者可利用扎克斯排名 [5] 公司扎克斯排名 - 扎克斯排名系统从1(强力买入)到5(强力卖出)自1988年以来1股票平均年回报率为+25%公司目前的扎克斯排名为4(卖出)其共识每股收益估计在过去一个月下降了9.43% [6] 行业相关 - 电子 - 半导体行业属于计算机和技术板块其扎克斯行业排名为80在250多个行业中排名前32%扎克斯行业排名通过计算集团内单个股票的平均扎克斯排名来评估特定行业集团的活力研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍 [7]

文章核心观点 - SkyWater Technology (SKYT) 股价在过去一个月上涨了21.7%，表现优于Zacks计算机与技术板块的2.6%涨幅，以及Zacks电子半导体行业和其同行，包括FormFactor (FORM)、Impinj (PI) 和 Broadcom (AVGO) [1] - 公司受益于航空航天和国防终端市场的强劲需求，以及客户资助的资本支出投资增加，但面临Wafer Services收入下滑和估值过高的挑战，目前评级为Zacks Rank 4 (Sell) [12] 过去一个月表现 - SKYT股价上涨21.7%，优于Zacks计算机与技术板块的2.6%涨幅，以及Zacks电子半导体行业和其同行，包括FORM、PI和AVGO [1] - FORM、PI和AVGO股价分别下跌0.3%、4.2%和5%，行业整体下跌0.1% [1] 公司受益因素 - 航空航天和国防终端市场的强劲需求，以及战略性A&D项目的推动 [2] - 客户资助的资本支出投资增加，预计2024年至2026年间将安装超过20亿美元的客户资助工具 [4][5] - 高运营杠杆和轻资本支出模式预计将提升毛利率 [5] 收入和利润预期 - 2024年ATS开发收入预计同比增长10%至20%，客户资助资本支出投资预计为8000万美元，但Wafer Services收入预计同比下降60-65% [6] - 2025年Wafer Services收入预计改善，主要受热成像和医疗诊断细分市场的推动 [6] - 第三季度2024年ATS开发收入预计为1600万美元，Wafer Services收入预计在400万至500万美元之间，Tool收入预计约为3000万美元 [7] - 第三季度2024年毛利率预计环比下降至中高两位数，受低利润Tool收入影响 [8] 财务预测 - 2024年收入预计为3.4935亿美元，同比增长21.86%，亏损预计为每股10美分，较过去30天有所扩大，但较去年同期亏损17美分有所收窄 [9] - 第三季度2024年收入预计为9465万美元，同比增长32.16%，亏损预计为每股2美分，较过去30天有所下降 [9][10] - 过去四个季度中，SKYT三次超出Zacks共识预期，平均惊喜率为49.09% [10] 估值 - SKYT股价估值较高，价值评分为D，表明估值过高 [11] - 过去12个月的EV/EBITDA比率为26.46倍，高于其中位数22.32倍和行业平均19.09倍 [11] 结论 - SKYT面临Wafer Services收入疲软和短期内ATS需求下降的挑战，估值过高也是投资者的担忧 [12] - SKYT目前评级为Zacks Rank 4 (Sell)，建议投资者短期内避开该股 [12]

文章核心观点 - 分析SkyWater Technology公司股票近期表现及影响因素，指出其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][2][15] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+8%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+3.8%，所属Zacks电子 - 半导体行业涨幅为7.5% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测变化，认为其决定股票公允价值，盈利预测上调会吸引投资者买入使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.01美元，同比变化+120%，过去30天Zacks共识估计不变 [5] - 本财年共识盈利估计为 - 0.08美元，较上年变化+52.9%，过去30天估计不变 [5] - 下一财年共识盈利估计为0.05美元，较一年前预期报告变化+156.3%，过去一个月估计不变 [6] - 公司Zacks Rank为3（持有），由共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素决定 [7] 预计营收增长 - 本季度公司共识销售估计为9465万美元，同比变化+32.2%；本财年和下一财年估计分别为3.4935亿美元和3.819亿美元，变化分别为+21.9%和+9.3% [9] 上次报告结果及惊喜历史 - 上次报告季度公司营收9333万美元，同比变化+33.7%，每股收益0.02美元，上年同期为 - 0.14美元 [9] - 报告营收较Zacks共识估计8250万美元有+13.13%的惊喜，每股收益惊喜为+120% [10] - 过去四个季度公司三次超过共识每股收益估计，三次超过共识营收估计 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [11][12] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，公司评分为C，表明与同行交易水平相当 [13][14]

文章核心观点 文章围绕SkyWater Technology公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测变化及相关评级，还提及所在行业排名情况，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为9.74美元，较前一日下跌1.32%，表现逊于标准普尔500指数当日0.76%的跌幅、道琼斯指数0.75%的跌幅以及以科技股为主的纳斯达克指数1.01%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨6.93%，同期计算机和科技板块上涨5.51%，标准普尔500指数上涨4.31% [1] 公司财报预期 - 公司定于2024年11月7日公布财报，预计每股收益为0.01美元，较上年同期增长120%，预计营收为9465万美元，较去年同期增长32.16% [2] - 分析师预计公司全年每股收益为 - 0.08美元，营收为3.4935亿美元，较去年分别变化 + 52.94%和 + 21.86% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新变化，积极的预测调整表明分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度 [4] - 预测调整与即将到来的股价表现直接相关，Zacks Rank模型整合这些变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第1的股票自1988年以来平均年回报率为 + 25%，过去30天Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 行业排名情况 - 电子 - 半导体行业属于计算机和科技板块，当前Zacks行业排名为88，在超过250个行业中排名前35% [7] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [7]