业绩总结 - 2023年第二季度总收入为$89.2百万，同比增长35%[4] - 2023年第二季度内部收入为$125.5百万，同比增长14%[6] - 2023年第二季度调整后EBITDA为$32百万[16] - 2023年第二季度净收入为(2,287)千美元，相较于2022年同期的(83,555)千美元有所改善[100] - 2023年第二季度运营利润率为7%，相比于2022年同期的-27%有显著改善[90] - 2023年第二季度其他收入为74,250千美元，同比增长8.3%[100] - 2023年第二季度运营费用为288,923千美元，同比增长18.6%[100] 用户数据 - 截至2023年7月2日，净债务为177,393千美元，较2022年7月3日的266,326千美元减少[104] - 截至2023年7月3日，公司拥有41个Soho House，会员总数为248,071人[61] - Soho House会员人数达到176,000，同比增长24%，环比增长5%[129] - SHCO的等待名单创历史新高，约95,000人，同比增长16%[129] 未来展望 - 2023年指导总收入预期为$1.12亿至$1.19亿，同比增长15%至22%[18] - 2023年指导调整后EBITDA预期为$126百万至$134百万，同比增长106%至120%[18] - 预计2023年将继续优化新House的增长，以提升现有House的体验[139] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度，非房屋会员收入包括Soho Works、Soho Friends和SOHO HOME+的会员收入[96] - 2023年第二季度，会员收入和非会员收入的主要来源为年费和一次性注册费，后者在20年内摊销[65] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度，北美地区的收入占比为41%，英国为38%，欧洲及其他地区为21%[74] 负面信息 - 2023年第二季度现金利息为$(7)百万[16] - 2023年第二季度，净债务为590,161美元，较2022年同期的531,665美元有所增加[92]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月2日，公司总资产为25.55848亿美元，较2023年1月1日的24.67896亿美元增长3.56%[6] - 截至2023年7月2日，公司现金及现金等价物为1.29285亿美元，较2023年1月1日的1.82115亿美元减少29.01%[6] - 截至2023年7月2日，公司总负债为26.01651亿美元，较2023年1月1日的24.83272亿美元增长4.76%[6] - 截至2023年7月2日，公司股东权益赤字为458.03万美元，较2023年1月1日的153.76万美元有所扩大[7] - 截至2023年7月2日，公司累计亏损12.61亿美元，现金及现金等价物为1.29亿美元，受限现金为4800万美元[26] - 截至2023年7月2日和1月1日，合并可变利益实体净负债分别为1082.5万美元和1278.9万美元[39] - 截至2023年7月2日，长期资产总计17.97459亿美元，较1月1日的17.54209亿美元有所增长[113] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，合同应收款分别为55,649千美元和42,215千美元，合同资产分别为8,473千美元和9,344千美元，合同负债分别为157,098千美元和130,975千美元[56] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，原材料、服务库存和用品分别为2600万美元和1900万美元，产成品均为3900万美元[61] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，商誉分别为205,323千美元和199,646千美元[62] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，长期债务净额（扣除流动部分）分别为603,433千美元和579,904千美元[63] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，物业抵押贷款分别为137,220千美元和116,187千美元[63] - 循环信贷额度截至2023年7月2日和2023年1月1日可提取金额分别为9000万美元和8600万美元，到期日延至2026年7月25日[65][66] - 截至2023年7月2日，公司未来债务本金还款安排为2023年剩余时间68.9万美元、2024年2658万美元、2025年744.8万美元、2026年81.3万美元、2027年6.0277亿美元、之后1.40011亿美元[79] - 截至2023年7月2日，公司债务工具估计公允价值为7.23829亿美元，账面价值为7.41709亿美元；2023年1月1日，估计公允价值为6.68075亿美元，账面价值为6.97096亿美元[82] - 截至2023年7月2日，A类普通股为5442.751万股，B类普通股为1.41500385亿股；2022年3月18日公司授权最高5000万美元A类普通股回购计划，2022年12月达到上限[92] 公司营收及利润数据关键指标变化 - 2023年第13周和第26周，公司总营收分别为2.88923亿美元和5.44132亿美元，较2022年同期的2.4377亿美元和4.35778亿美元分别增长18.52%和24.86%[8] - 2023年第13周和第26周，公司运营收入分别为1959.4万美元和2055.6万美元，而2022年同期运营亏损分别为6548.8万美元和1.1291亿美元[8] - 2023年第13周和第26周，公司净亏损分别为228.7万美元和1830.3万美元，较2022年同期的8355.5万美元和1.44181亿美元大幅收窄[8] - 2023年第13周和第26周，公司综合亏损分别为1804.6万美元和4109.5万美元，较2022年同期的4612.1万美元和9561.6万美元有所收窄[9] - 2023年第26周，公司经营活动产生正现金流800万美元[26] - 2023年第26周，公司折旧和摊销费用为4971.3万美元，非现金股份支付费用为1105.8万美元[12] - 2023年第26周，公司投资活动使用现金4077.4万美元，主要用于购置物业和设备[12] - 2023年第26周，公司融资活动提供现金1776.6万美元，主要来自借款所得[12] - 2023年第13周和26周，公司合并净亏损分别为200万美元和1800万美元[26] - 未合并权益法投资对象13周和26周收入2023年7月2日分别为1423.3万美元和2547.7万美元，2022年7月3日分别为1267.1万美元和2191.8万美元[46] - 2023年7月2日和2022年7月3日止13周，经营租赁直线租金费用分别为3700万美元和3100万美元，26周分别为7300万美元和6500万美元[48] - 2023年7月2日和2022年7月3日止13周，融资租赁使用权资产摊销费用均少于100万美元，利息费用均为100万美元[49] - 2023年7月2日，经营和融资租赁负债未折现总额分别为23.37864亿美元和2.5443亿美元，净负债分别为1.292296亿美元和803.08万美元[47] - 2023年和2022年26周，经营租赁经营活动现金支付分别为6930.1万美元和5626.6万美元，融资租赁利息支付分别为276.4万美元和233.6万美元[52] - 2023年7月2日和2022年7月3日结束的13周内，包含在合同负债余额中的已确认收入分别为3900万美元和2400万美元；26周内分别为6500万美元和4300万美元[59] - 2023年7月2日和2022年7月3日结束的13周内，物业和设备的增加额分别为1700万美元和1600万美元；26周内分别为2900万美元和3800万美元[61] - 2023年7月2日和2022年7月3日结束的13周内，高级担保票据的利息费用分别为1300万美元和1200万美元；26周内分别为2500万美元和2200万美元[72] - 2023年7月2日和2022年7月3日结束的13周内，物业抵押贷款的利息费用分别为100万美元和200万美元；26周内分别为300万美元和400万美元[75] - 2023年第13周和26周，基于股份的薪酬费用分别为565.7万美元和1150.3万美元；2022年同期分别为427.4万美元和1207.7万美元[87] - 2023年第13周和26周，公司净亏损分别为264.4万美元和1859.6万美元；2022年同期分别为8195.9万美元和1.42438亿美元[93] - 2023年第13周和26周，公司所得税估计或拨备无重大变化，对英国、美国和中国香港的税收损失、股份薪酬和超额利息确认的递延所得税资产全额计提减值准备[94] - 2023年截至7月2日的13周和26周，未确认的税收优惠分别增加了900万美元和1600万美元[95] - 2023年截至7月2日的13周，有效税率为(143.82)%，2022年同期为(0.61)%；2023年截至7月2日的26周，有效税率为(6.88)%，2022年同期为(0.04)%[96] - 2023年截至7月2日的13周，公司综合调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3749.2万美元，净亏损为228.7万美元；2022年同期综合调整后EBITDA为2243.2万美元，净亏损为8355.5万美元[108] - 2023年截至7月2日的26周，公司综合调整后EBITDA为6593.1万美元，净亏损为1830.3万美元[110] - 2022年7月3日结束的26周，公司总合并部门收入为4.35778亿美元，净亏损为1.44181亿美元[111] - 2023年7月2日结束的13周，净亏损为228.7万美元；26周净亏损为1830.3万美元[111] - 2023年13周总营收2.88923亿美元，较2022年的2.4377亿美元增长19%；26周总营收数据未单独列出，但可推测整体呈增长趋势[184][185] - 2023年13周运营收入1959.4万美元，而2022年为亏损6548.8万美元；26周运营收入2055.6万美元，2022年为亏损1.1291亿美元[183][184] - 2023年13周调整后EBITDA为3175.6万美元，较2022年的1538.5万美元增长106.4%；26周调整后EBITDA为5188.3万美元，较2022年的1757.8万美元增长195.1%[183] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第13周和第26周，公司会员收入分别为8919.3万美元和1.72441亿美元，较2022年同期的6588.9万美元和1.24662亿美元分别增长35.37%和38.32%[8] - 2023年第13周和第26周，公司内部收入分别为1.2548亿美元和2.41558亿美元，较2022年同期的1.09685亿美元和1.9744亿美元分别增长14.40%和22.35%[8] - 2023年截至7月2日的13周，北美、英国、欧洲及其他地区会员收入分别为4381万美元、2548.1万美元、1119.6万美元，2022年同期分别为3376.6万美元、1846.5万美元、741.9万美元[106][107] - 2023年截至7月2日的26周，北美、英国、欧洲及其他地区会员收入分别为8535.3万美元、4917.8万美元、2150.8万美元，2022年同期分别为6305.8万美元、3563.6万美元、1439.3万美元[107] - 北美地区2023年13周总营收1.11687亿美元，较2022年的9958.3万美元增长12%；会员收入4220.2万美元，较2022年的3231万美元增长31%；店内收入5043.9万美元，较2022年的4876.5万美元增长3%；其他收入1899.3万美元，较2022年的1851万美元增长3%[185][187][195][200] - 英国地区2023年13周总营收8949.8万美元，较2022年的7214.8万美元增长24%；会员收入2548.1万美元，较2022年的1846.5万美元增长38%；店内收入4817.8万美元，较2022年的4165.2万美元增长16%；其他收入1583.9万美元，较2022年的1203.1万美元增长32%[185][187][195][200] - 欧洲/其他地区2023年13周总营收4796.8万美元，较2022年的3606万美元增长33%；会员收入964万美元，较2022年的609.9万美元增长58%；店内收入2686.3万美元，较2022年的1926.8万美元增长39%；其他收入1146.5万美元，较2022年的1069.1万美元增长7%[185][187][195][200] - 北美地区其他收入增加483美元，同比增长3%，主要受Ned NoMad管理费和Willows Inn收入驱动，部分被Coachella活动门票销售减少抵消[202] - 英国地区其他收入增加3808美元，同比增长32%，主要由住宿业务带动，各酒店RevPAR均有增长[203] - 欧洲/其他地区其他收入按固定汇率计算增加681美元，同比增长6%，得益于Soho House Istanbul管理费和Ned Doha管理费[204] - 2023年13周会员收入8919.3万美元，较2022年的6588.9万美元增长35%，主要因成年付费会员增加25%（约28,500人）及会员费上调[184][187][188] - 2023年13周店内收入1.2548亿美元，较2022年的1.09685亿美元增长14%，得益于现有门店客流量增加、新门店开业及部分门店客单价提高[184][195][196] - 2023年13周其他收入7425万美元，较2022年的6819.6万美元增长9%，主要来自新开业门店、Soho Home收入增加、管理费用增长及租赁促进收入等[184][200][201] 公司业务结构及运营相关 - 公司全球投资组合包括41家Soho Houses、9家Soho Works Clubs等[14] - 2023年3月20日，公司名称由Membership Collective Group Inc.变更为Soho House & Co Inc.，股票代码变更为“SHCO”[15] - 公司于2023年1月2日采用ASU 2016 - 13标准，结论是该标准更新对财务状况等无重大影响[22] -

公司名称及股票代码变更 - 2023年3月20日起，公司名称由Membership Collective Group Inc.变更为Soho House & Co Inc.，股票代码变为“SHCO”[15] 公司全球投资组合情况 - 公司全球投资组合包括41家Soho Houses、9家Soho Works Clubs等[14] 公司可报告分部情况 - 公司确定三个可报告分部为英国、北美、欧洲及其他地区[102] 公司诉讼情况 - 公司目前除正常业务中的诉讼外，无其他诉讼，预计当前诉讼结果不会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[266] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年4月2日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[260] - 截至2023年1月1日，公司财务报告内部控制无效，存在两个重大缺陷，一是缺乏足够具备美国公认会计原则知识和经验的人员，二是会计和报告职能的政策和程序设计或运行无效[262] - 2023年4月2日结束的13周内，公司财务报告内部控制无重大变化[263] 公司合并及收购相关情况 - 2020年8月公司合并Soho Restaurants Limited，初始确认100万美元现金及现金等价物、500万美元净营运资金负债等[32] - 因新冠疫情影响，公司在Soho Restaurants重组前确认500万美元担保费用[33] - 2022年3月29日，公司以名义对价收购Soho Restaurants全部股权，注销200万美元非控股赤字[34] - 2022年3月29日，Soho Restaurants与Chick’n Limited签订商标转让协议，将获总计100万英镑（200万美元）现金付款[35] 公司股份相关情况 - 截至2023年4月2日，公司A类普通股发行6255.8066万股，流通5409.0946万股；B类普通股发行1.41500385亿股且全部流通[7] - 2023年4月，公司因受限股票单位（RSU）奖励的预定归属和股票增值权（SARs）的行使，共发行94,927股A类普通股[128] - 2020年计划下公司可授予最多9978143股SHHL普通D股，2021年IPO时25%未兑现奖励加速，7127246份SHHL SARs转换为6023369份SHCO SARs，2850897份SHHL成长股转换为781731份SHCO受限股奖励[85][87] - 2021年计划初始有12107333股可供所有奖励使用，截至2023年4月2日有4783373股可用于未来奖励，2023年4月2日前13周授予3113109份SARs[88][89] - 2022年12月公司修改部分未兑现SARs行权价为每股4美元，产生220万美元增量公允价值，其中150万美元立即入账[90] - 2023年4月2日前13周和2022年4月3日前13周股份支付费用分别为584.6万美元和780.3万美元[91] - 截至2023年4月2日，未确认总薪酬费用方面，2020和2021年计划下未兑现SARs约700万美元，预计1.42年确认；2020年计划下未兑现受限股奖励约100万美元，预计不到一年确认；2021年计划下未兑现RSUs约1300万美元，预计2.14年确认[92] 公司债务相关情况 - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，高级担保票据分别为582365000美元和570712000美元，利率分别为8.1764%和8.5%；Soho Works Limited贷款分别为25105000美元和24612000美元，利率为7%；其他贷款分别为10000000美元和10197000美元[64] - 截至2023年4月2日，循环信贷额度有7100万英镑（8700万美元）可提取，其中400万英镑（500万美元）用作租赁协议的担保函[66] - 2022年3月9日，公司发行了全额1亿美元的额外票据，与初始票据一起构成高级担保票据，于2027年3月31日到期，初始票据年利率为8.1764%，额外票据年利率为8.5%[74] - 2023年5月公司对现有定期贷款和夹层贷款进行再融资，新贷款2033年6月到期，利率6.99%[80] - 2023年5月，公司以1.4亿美元新贷款协议为迈阿密苏荷海滩别墅物业的现有定期贷款和夹层贷款再融资，贷款于2033年6月到期，利率6.99%[129] - 截至2023年4月2日，公司未来债务本金还款计划为2023年剩余时间65.8万美元，2024年2644.6万美元，2025年75.1万美元，2026年741.1万美元，2027年59106.2万美元，之后11637.3万美元[81] - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，公司债务工具估计公允价值分别为68462.3万美元和66807.5万美元[84] 公司租赁相关情况 - 截至2023年4月2日，公司为115份经营租赁和3份融资租赁确认使用权资产和租赁负债，经营租赁和融资租赁的未折现租赁付款总额分别为23.44397亿美元和2.48596亿美元[51][52] - 2023年和2022年13周内，经营租赁直线租金费用分别为3600万美元和3400万美元[53] - 2023年和2022年13周内，融资租赁使用权资产摊销费用均少于100万美元，利息费用均为100万美元[54] - 2023年和2022年13周内，经营租赁现金付款分别为3414.1万美元和2995.5万美元，融资租赁利息付款分别为136.5万美元和120.8万美元[56] - 截至2023年4月2日，公司已签订14份未开始的经营租赁协议，预计2023、2024和2026财年开始的租赁未折现付款总额分别为4.27亿美元、2.51亿美元和7.54亿美元[57] - 已签署但未开始的当前租赁未来未折现租赁付款总额预计为1432467000美元，其中2023年剩余时间为2897000美元，2024年为13181000美元，2025年为25879000美元，2026年为67594000美元，2027年为72835000美元，之后为1250081000美元[58] - 截至2023年4月2日，公司与875 Washington Street的租赁相关使用权资产和负债分别为4400万美元和5600万美元，租金费用为200万美元[113] - 截至2023年4月2日，公司与9100 - 9110 West Sunset Boulevard的租赁相关使用权资产和负债分别为1700万美元和2100万美元，租金费用为100万美元[114] - 截至2023年4月2日，公司与137 Ludlow Street的租赁相关使用权资产和负债分别为800万美元和1500万美元，租金费用均小于100万美元[115] - 截至2023年4月2日，公司与Little House West Hollywood的租赁相关使用权资产和负债分别为6500万美元和6900万美元，租金费用为100万美元[116] - 截至2023年4月2日，公司与Tel Aviv House的租赁相关使用权资产和负债分别为2200万美元和2200万美元，租金费用为100万美元[117] - 截至2023年4月2日，公司与Le Vallauris restaurant的租赁相关使用权资产和负债分别为700万美元和700万美元，租金费用均小于100万美元[119][120] 公司合同相关情况 - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，合同应收款分别为44460000美元和42215000美元，合同资产分别为4611000美元和9344000美元，合同负债分别为153522000美元和130975000美元[60] - 2023年和2022年截至4月的13周内，合同负债期初余额中确认的收入分别为26000000美元和22000000美元[61] - 截至2023年4月2日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的未来预计确认收入中，未来十二个月为95798000美元，未来期间为26861000美元[59] 公司资产相关情况 - 截至2023年4月2日，公司总资产为24.96553亿美元，较2023年1月1日的24.67896亿美元增长1.16%[6] - 截至2023年4月2日，公司长期资产为17.86418亿美元，较1月1日的17.54209亿美元增长1.84%[111] - 截至2023年4月2日，合并可变利益实体（VIEs）总资产1.43799亿美元，总负债1.59614亿美元，净负债1581.5万美元[44] - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，原材料、服务库存和用品分别为26000000美元和19000000美元，产成品分别为31000000美元和39000000美元[62] - 2023年1月1日至4月2日，商誉从199646000美元增加到202316000美元，外币折算调整为2670000美元[63] - 截至2023年4月2日，公司资产负债表上有1.54亿美元现金及现金等价物，循环信贷安排下有7080万英镑未提取额度[256] - 截至2023年4月2日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.6222亿美元，期初为1.90043亿美元；2022年同期期末为2.85002亿美元，期初为2.20662亿美元[12] - 截至2023年4月2日，公司累计亏损余额为12.58亿美元，现金及现金等价物为1.54亿美元，受限现金余额为800万美元[25] - 截至2023年4月2日，公司从尤凯帕公司有限责任公司的关联方处应收1100万美元，归类为预付费用和其他流动资产中的其他应收款[127] 公司股东权益情况 - 截至2023年4月2日，公司股东权益为 - 3313.8万美元，较2023年1月1日的 - 1537.6万美元亏损扩大[7] 公司收入相关情况 - 2023年第13周，公司总营收为2.55209亿美元，较2022年同期的1.92008亿美元增长32.92%[8] - 2023年4月2日止13周，公司合并收入为2.55209亿美元，2022年4月3日止13周为1.92008亿美元，同比增长32.92%[108] - 2023年和2022年13周内，未合并权益法投资的收入分别为1124.4万美元和924.7万美元，净收入分别为180.9万美元和 - 5.1万美元[51] 公司费用及利润相关情况 - 2023年第13周，公司总运营费用为2.54247亿美元，较2022年同期的2.3943亿美元增长6.2%[8] - 2023年第13周，公司运营收入为96.2万美元，而2022年同期运营亏损4742.2万美元[8] - 2023年第13周，公司净亏损为1601.6万美元，较2022年同期的6062.6万美元有所收窄[8] - 2023年第13周，公司综合亏损为2304.9万美元，较2022年同期的4949.5万美元有所收窄[9] - 2023年第13周，公司A类和B类普通股每股净亏损为0.08美元，较2022年同期的0.30美元有所收窄[8] - 2023年4月2日结束的13周内，净亏损1601.6万美元，2022年同期为6062.6万美元[12] - 2023年4月2日结束的13周内，现金支付利息857.3万美元，支付所得税26.3万美元；2022年同期分别为782.8万美元和1.4万美元[13] - 2023年4月2日止13周，公司调整后EBITDA为2843.9万美元，2022年4月3日止13周为1191.4万美元，同比增长138.70%[110] - 2023年4月2日止13周，公司净亏损为1601.6万美元，2022年4月3日止13周为6062.6万美元，亏损同比收窄73.58%[110] - 2023年4月2日前13周公司有效税率为1.0%，2022年4月3日前13周为0.74%[99] 公司现金流相关情况 - 2023年第13周，公司加权平均流通股数为1.95422亿股，较2022年同期的2.02396亿股有所减少[8] - 2023年4月2日结束的13周内，经营活动净现金使用量为1248.8万美元，2022年同期为957.5万美元[12] - 2023年4月2日结束的13周内，投资活动净现金使用量为1570.6万美元，2022年同期为2217.8万美元[12] - 2023年4月2日结束的13周内，融资活动净现金使用量为63.1万美元，2022年同期为提供9828.5万美元[12] 汇率变动对公司的影响 - 若2023年4月2日结束的13周内，美元兑英镑升值/贬值10%，收入将分别降低/增加约1400万美元，净亏损将分别降低/增加约200万美元[252] - 若2023年4月2日结束的13周内，欧元兑英镑升值/贬值10%，收入将分别增加约3

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后EBITDA从2021年的2400万美元亏损转为6100万美元盈利 [5] - 第四季度总收入增长47%至2.7亿美元，按固定汇率计算增长66% [9] - 第四季度会员、店内和其他收入分别同比增长46%、36%和70%，按固定汇率计算分别增长66%、54%和93% [9] - 第四季度门店层面贡献同比增长42%，门店层面利润率同比上升30个基点 [9] - 2022年全年总MCG会员数增长46%至22.7万，MCG等待名单增至8.6万，较2021年底的7.1万增长22% [44] - 第四季度调整后EBITDA为2300万美元，环比增加300万美元，同比增加2000万美元，超过市场共识的1900万美元 [55] - 预计2023年调整后EBITDA为1.2亿 - 1.3亿美元，同比增长97% - 113%，隐含利润率约为11%，高于2022年的6% [56] - 2022年全年回购850万股，占已发行股份的4%，平均价格为5.91美元；第四季度完成5000万美元的股票回购计划，以平均每股4.31美元的价格购买350万股 [75] - 预计2023年总会员收入为3.55亿 - 3.65亿美元，预计总收入为11亿 - 12亿美元，同比增长13% - 24% [80] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House会员数量增加3.9万，接近三分之一，北美、英国和欧洲各增加约1万或更多会员，无门店城市项目增长约45% [4] - Soho Home销售额同比增长104%，其他收入增加2980万美元 [55] - 第四季度同店餐饮收入较2019年加速增长，1 - 2月与第四季度增长情况相近，接近20% [94] - 同店餐饮利润率比2019年第四季度高230个基点，同店RevPAR同比增长22% [78] - 其他业务贡献增长190%，利润率增加约800个基点 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新市场如哥本哈根、斯德哥尔摩、奥斯汀和纳什维尔等城市获得发展，吸引了奥斯陆和赫尔辛基等类似城市开发商的兴趣 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将名称从Membership Collective Group改为Soho House & Co，预计本月晚些时候生效，股票将在纽约证券交易所以SHCO代码交易 [6] - 战略重点一是增长和提升会员价值，二是提高盈利能力和自由现金流 [16][51] - 通过改变菜单、推出新员工培训、调整经理激励机制等方式提升服务质量和会员满意度 [7] - 减少支持办公室费用，对内容和数字以及其他公司费用进行有针对性的削减 [8] - 计划2023年开设5 - 7家新的Soho House [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是收入和会员增长强劲的一年，有明确的战略优先事项来产生更多利润和自由现金流，对2023年业务发展有信心 [57] - 酒店、餐饮业务具有季节性，第一季度通常是淡季，预计第一季度收入和EBITDA低于2022年第四季度，第二季度开始显著增长 [11] 其他重要信息 - 会议中提及的非GAAP财务指标应与GAAP结果结合考虑，相关调整可在今日的收益新闻稿中找到 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年在会员费、餐饮和房价方面提价的能力，特别是会员费提价幅度 - 对于现有会员，提价为个位数中段，低于当前通胀水平；对于新会员，由于需求强劲，今年提价为两位数，提价后新会员申请依然很高 [82] 问题: 详细解释EBITDA利润率接近11%的构成，是否为上限以及如何突破 - 有四个主要提升空间，一是工资，第四季度已开始改善但仍有提升机会；二是G&A，将继续在该方面实现成本杠杆；三是会员收入增长30% - 34%将产生良好的经营杠杆；四是餐饮成本方面会继续寻找改进方法 [61][84] 问题: 今年计划开业的5 - 7家新物业的位置，与现有基础相比情况，以及对新会员数量、消费和ROIC成熟度的影响 - 今年和明年的项目有很多进入新的主要城市市场，预计会员增长潜力大；今年房屋平均规模比去年小，但鉴于位置，表现应与2022年相当，如墨西哥城、曼彻斯特、曼谷 [63] 问题: 明年收入增长的层级顺序 - 预计会员收入增长最快，其次是店内收入，最后是其他收入；其他收入中Soho Home仍将有强劲增长，但会更注重盈利能力 [65] 问题: 2023年是否会实现正自由现金流，以及房屋层面管理激励结构的变化和之前情况 - 预计2023年实现正自由现金流，但由于业务季节性，第一季度可能不是正的；房屋管理层现在按季度根据财务表现和提升会员体验的表现进行激励，更注重提升会员体验 [24][34] 问题: 消费者环境情况，特别是欧洲消费者对宏观环境的反应，以及当前业务的预订窗口和预期 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 店内运营费用与店内收入的比率是否能比120%有显著改善，以及相关费用杠杆的利弊 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 新开业房屋的租金成本是否有变化，以及在当前利率环境下的隐含利率情况 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 其他收入类别今年的增长预期 - Soho Home业务预计仍有强劲增长，但会采取更谨慎的预期并注重盈利能力；Scorpios、Works业务将继续强劲增长，The LINE和Neds也会有增长，而传统餐厅和联排别墅业务增长较慢且已进行精简 [90][100] 问题: 长期员工成本的预期水平，以及等待名单转化为会员的比例是否有变化 - 未给出长期员工成本的绝对数字，仅提及8 - 12月工资占收入的百分比下降约1000个基点；会员构成比例较为稳定，普通会员约80%年龄在27岁以下，27岁及以上约20%，全店会员约80%，本地店会员约20% [106]

业绩总结 - 2022年第四季度调整后EBITDA为2300万美元，同比增长2060万美元，同比增长率为100%[14] - 总收入达到9.72亿美元，同比增长73%[16] - 2022年第四季度会员收入增长46%，环比增长9%[14] - 2022年第四季度其他收入为7300万美元，同比增长70%[28] - 2022年第四季度毛利率为24%[34] - 2022年总收入为9.72亿美元，同比增长73%[80] - 2022年会员收入为2.73亿美元，同比增长44%[81] - 2022年内部收入为4.27亿美元，同比增长96%[82] - 2022年其他收入为2.73亿美元，同比增长78%[84] - 2022年调整后EBITDA为1.53亿美元，同比增长[94] 用户数据 - Soho House会员人数达到约162,000人，同比增长32%[16] - MCG总会员人数增长至约227,000人，同比增长46%[16] - MCG的等待名单在2022年底达到超过86,000人，同比增长22%[16] - 2022年新增成年付费会员19,379人，其中来自2022年新开设的房屋9335人，2021年房屋6163人[39] - 2023财年成人付费会员人数为所有Soho House会员的总和，排除儿童会员和免费会员[99] 未来展望 - 2023年总会员收入预期为3.65亿至3.55亿美元，同比增长34%[61] - 2023年总收入预期为12亿美元至11亿美元，同比增长24%[61] - 2023年调整后EBITDA预期为1.3亿至1.2亿美元，同比增长113%[61] 财务状况 - 截至2023年1月1日，公司总现金及现金等价物为1.9亿美元[73] - 截至2023年1月1日，公司总债务为7.22亿美元，净债务为5.32亿美元[73] - 2023财年净亏损为219,780千美元，相较于2022财年的268,714千美元有所改善[107] - 2023财年总运营费用为1,119,695千美元，较2022财年的748,580千美元增加了49.4%[105] - 2023财年现金流入来自经营活动为14,682千美元，而2022财年为(127,419)千美元[107] - 2023财年房屋收入为524,929千美元，较2022财年的308,840千美元增长了70%[105] - 总债务为721,708千美元，同比增长20%[126] - 净债务为531,665千美元，同比增长39%[126] 其他信息 - 2023年第四季度的资本支出为2300万美元[78] - 外汇损失为58,560千美元，去年同期为4,980千美元[116] - 股权法投资的调整后EBITDA为7,577千美元，去年同期为4,662千美元[121] - 股份支付费用为25,101千美元，去年同期为26,660千美元[121]

财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长近50%，按固定汇率计算约为75%，虽有1000万美元额外外汇逆风，但仍超市场共识预期 [11][22] - 调整后EBITDA同比增长1100万美元，环比增长500万美元至2000万美元，但低于市场共识的2600万美元和公司内部预期 [11][27] - 会员、店内和其他收入分别同比增长39%、62%和41%，按固定汇率计算分别超60%、90%和65%，会员和店内收入符合共识，其他收入超预期 [22] - 房屋层面贡献同比增长36%，但利润率下降约200个基点；其他贡献增长66%，利润率增加约300个基点 [23] - 总会员收入同比增加2900万美元，受新屋会员、老会员和新会员增长以及年初提价和冻结会员减少的支持，冻结会员占比降至1.4%，远低于疫情前水平 [24] - 店内收入同比增长4200万美元，得益于六家新屋、更强的餐饮需求、与2021年第三季度相比18%的同店RevPAR增长以及比2019年第三季度高23%的增长 [25] - 其他收入同比增长2500万美元，得益于Scorpios和Soho Home的强劲增长、公共餐厅和联排别墅收入以及管理合同费用的增加 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House会员同比增长近30%，总MCG会员同比增长46%，均创历史新高，MCG候补名单达到85000人，高于上季度的82000人 [10] - Scorpios刚结束有史以来最好的一季，Soho Home 10月销售额增长约9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度英国房屋会员数量高于2019年，未出现衰退行为，收入和支出环比增长，英国候补名单是最强的之一，第三季度申请量创历史新高 [48][49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来专注于两件事：增长和提升会员价值，推动运营卓越以提高盈利能力，进而推动更高的股东回报，采用更精简和数据驱动的方法降低费用，同时不影响会员体验 [12] - 更有效地扩大实体版图，为会员提供独特体验和卓越服务，更有针对性地投资会员体验，将更多精力放在核心Soho House业务上 [13] - 不再追求外部数字会员，回归每年开设五到七家新屋的目标，与未来三年已签约的管道一致 [17][16] - 采取立即行动提高运营效率，包括减少内部运营费用、重新聚焦G&A并有针对性地减少内容、数字和其他公司费用、优化餐饮采购等 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境严峻，但会员留存率保持在95%左右，显示出会员基础的粘性 [10] - 对英国市场持谨慎乐观态度，将确保为会员提供最佳价值、服务和体验 [50] - 有信心在2023年实现超过10%的调整后EBITDA利润率 [20][31] 其他重要信息 - 创始人Nick Jones将专注于设计新屋、以会员为中心和激励员工，Andrew Carnie将接任CEO [7][8][9] - 2022年有望交付7家新的Soho House，包括年底前计划开业的两家，曼谷和墨西哥城的开业推迟至2023年初 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 运营变化对房屋层面贡献利润率的影响以及如何平衡劳动力与服务质量 - 公司意识到会员使用房屋的方式不同，将根据会员到访时间优化房屋工资和费用，改进排班、预测和房屋开闭时间，每家房屋都有具体计划 [37][38] - 减少在内容平台和数字举措上的投资，因为会员对此兴趣较低，这将有助于降低成本并提高效率 [39] - 回归每年开设五到七家新屋的目标，以减轻组织压力，形成更精简的成本基础 [40] 问题: G&A变化是否会导致G&A费用同比下降以及大致幅度 - 公司采取的行动旨在精简SG&A或G&A，但由于支持办公室的存在，从合并基础上看情况较复杂，明年在拉丁美洲的扩张将包含在G&A中，但预计会有可观的节省 [41][42] 问题: 英国市场的趋势，包括候补名单和会员行为变化，以及全年收入指引未收窄的原因 - 第三季度英国房屋会员数量高于2019年，未出现衰退行为，收入和支出环比增长，英国候补名单强劲，申请量创历史新高 [48][49][50] - 会员和收入增长势头强劲，仍在全年指引轨道上，收入受到外汇影响，但预计将远高于指引范围下限 [50][51] 问题: 房屋增长策略改为每年五到七家的区域差异，以及不同规模房屋的考虑 - 公司在房屋类型上的策略未变，根据每个城市的CWH会员情况确定房屋类型，此次调整只是放慢速度，回到IPO时提出的每年五到七家，以简化运营并提高利润 [54][55] - 今年交付七家房屋，去年交付六家，五到七家的目标与未来三年已签约的管道一致，明年美洲地区将有大幅增长，包括在拉丁美洲的扩张 [57][58] 问题: 经济衰退对会员参与度的影响 - 过去在经济衰退期间，会员会更多地回到房屋，因为这是他们的“家外之家”，2008 - 2009年会员增长且退会人数未增加，会员忠诚度高，候补名单和申请量创历史新高，预计此次经济环境也不会对业务造成损害 [60][61] 问题: 其他业务领域（如HOME + 数字作品）的未来增长和投资 - 预计其他收入将继续增长，公司将继续扩大管理合同，Home业务也在持续增长，但更多的精力将放在核心Soho House业务上 [64][65] 问题: 如何看待内容的历史价值，以及减少编辑内容的影响 - 历史上公司在活动内容记录和编辑上投入较大成本，但会员对此兴趣较低，未来将更注重活动编程和个性化，以简化支持办公室的费用 [66] - 停止追求数字会员，因为会员希望公司更多地关注实体空间和房屋内的连接性 [67] 问题: 通过调查和焦点小组学到了什么 - 会员喜欢公司的业务，重视新屋开业，希望公司在全球开设更多房屋，对活动和应用程序总体满意，但希望应用程序在预订和支付方面表现更出色 [71][72] - 会员希望公司改善服务质量和速度，提供更多样化和差异化的食物选择 [73]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为2.66亿美元，同比增长48%，环比增长9%[29] - 会员收入为7100万美元，同比增长39%，环比增长8%[31] - 2022年第三季度其他收入为8700万美元，同比增长41%[30] - 2022年第三季度House-Level Contribution为3300万美元，较去年同期增长36%[32] - 2022年第三季度In-House收入为1.08亿美元，同比增长62%[34] - 2022年第三季度净亏损为91,373千美元，较2021年同期的76,221千美元增加19.9%[73] - 2022年第三季度每股净亏损为0.46美元，较2021年同期的0.72美元有所改善[73] - 2022年39周的净亏损为235,554千美元，较2021年同期的226,366千美元增加0.5%[75] 用户数据 - Soho House会员在2022年第三季度增长至152,000，较去年同期增长29%，较上一季度增长7%[13] - 总会员人数增长46%至211,000，等待名单达到历史最高的85,000人，较2022年第二季度的82,000人增加[13] - 2022年第三季度会员收入占总收入的50%[64] - 2022年第三季度内部收入占总收入的43%[66] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA利润率将超过10%[24] - 2021年全年总收入为561百万美元，2022年指导范围为910百万至985百万美元，预计增长62%至76%[46] - 2021年全年会员收入为189百万美元，2022年指导范围为265百万至275百万美元，预计增长40%至45%[46] - 2022年调整后EBITDA预计为60百万美元，较2021年调整后EBITDA（-24百万美元）有所改善[46] 财务状况 - 截至2022年10月2日，公司总现金及现金等价物为235百万美元，总债务为698百万美元，净债务为463百万美元[50] - 截至2022年10月2日的总债务为697,741千美元，较2021年10月3日的595,048千美元增长17%[86] - 截至2022年10月2日的净债务为462,640千美元，较2021年同期的326,226千美元增加42%[86] - 2022年第三季度的现金及现金等价物为227,896千美元，较2021年同期的259,341千美元下降12%[86] 资本支出与运营 - 2022年第三季度资本支出为-21百万美元，股票回购支出为-15百万美元[55] - 2022年第三季度总运营费用为336,627千美元，较2021年同期的233,003千美元增长44.6%[73] - 2022年第三季度的运营亏损为70,581千美元，相较于2021年同期的53,444千美元有所增加[82] - 2022年第三季度的外汇损失为53,910千美元，较2021年同期的14,599千美元显著上升[82] 新产品与市场扩张 - 公司将新开设的House数量优化至每年5-7个，以增强现有House的体验[17] - 截至2022年第三季度，公司拥有38个房屋和超过210,000名MCG会员，分布在北美、英国、欧洲及其他地区[62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 2, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40605 Membership Collective Group Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of in ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长近100%，若没有外汇逆风，本可增长超100%且再多1000万美元 [34] - 报告的调整后EBITDA为1500万美元，高于市场共识的1200 - 1300万美元 [37] - 净债务在季度末为4.44亿美元，公司在第二季度回购了230万股，花费1700万美元 [39] - 公司预计第四季度实现正现金流 [39] - 公司削减营收指引4000万美元，EBITDA指引从8000 - 9000万美元下调至7000 - 8000万美元 [42][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House业务：已开设5家新门店，今年计划开设9家；新增1.1万名会员，目前会员总数达14.2万名，目标年底达到16 - 16.5万名；会员保留率约95% [9][17][18] - 其他MCG品牌业务：营收同比增长约100%，总MCG会员数环比增长12%，同比增长51% [24] - Soho Friends业务：季度新增8000名会员，环比增长26%，同比增长300% [25] - Scorpios业务：提前两周开业，上周创下历史最佳单周业绩 [27] - Soho Home业务：销售额同比增长105%，本月将HOME + 会员整合到Friends会员中 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球网站sohohouse.com在第二季度的独立访客环比增长12%，同比增长69% [30] - 公司SH.APP的自有会员完成了全球75%的预订，第二季度客房入住率从第一季度的60%升至81% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的六大战略重点为全球扩张Soho House、提升Soho House会员价值、推进House Foundations（ESG平台）、实现卓越运营并交付利润和自由现金流、发展新的会员品牌和利润流、打造出色的数字体验 [6] - 公司通过CWH计划新增10个城市，增强对国际市场增长的信心 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临工资通胀、供应链问题、新冠影响、高能源价格和货币逆风等因素，公司仍实现了业绩增长 [23] - 公司认为欧洲市场在夏季恢复良好且表现出色，业务通常在各季度逐步提升 [47] - 公司预计香港市场今年仍将拖累业绩，但整体业务指标保持强劲势头 [40] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，在环保目标上，进行食物垃圾分类的门店数量增加20%，达到2022年目标；社会项目方面，指导和奖学金计划在17个新城市推出，目前支持815名学员和研究员，较去年底增长70% [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于年初的定价上涨情况、下半年是否有进一步提价机会以及会员对价格上涨的反馈 - 公司已在餐饮、客房和会员等所有渠道提价，目前认为价格合适，已抵消包括能源价格在内的通胀影响，下半年不考虑进一步提价，将专注为会员提供物有所值的服务 [50] 问题2: 关于第二季度房屋收入的节奏，以及7月和8月的整体情况 - 7月延续了第二季度的趋势，房屋同店收入增长低两位数，7月约为13%，Scorpios表现强劲将助力第三季度；欧洲业务相对变强，北美业务略有减弱，预计这种情况会恢复，8月中旬已有所好转 [52][53] 问题3: 关于房屋业务相对于2019年的恢复阶段 - 与2019年第二季度相比，RevPAR增长16%，与去年第二季度相比增长40%，公司认为应与2019年第二季度进行比较 [57] 问题4: 关于贡献利润率的稳定性、未来的运营杠杆以及如何平衡通胀压力 - 公司认为仍能实现贡献利润率的增长，提价抵消了成本通胀，房屋快速成熟，新会员增加带来规模效应，有信心继续提高利润率 [59] 问题5: 关于MCG在以往衰退或经济疲软时期的表现、客户和主要行业的情况，以及新加入的首席财务官的优先事项和关键学习 - 以往衰退时，会员不舍得放弃会员资格，因为有很长的等待名单，且公司提供物有所值的服务和丰富活动，会员不会减少使用俱乐部；公司30%的收入来自会员费，有助于应对宏观波动，目前未看到会员消费和客流量的大幅变化，未来客房入住率有望提高 [62][63][64][65] - 新首席财务官认为公司设计团队强大、会员平台优势明显、内部运营专业；战略优先事项是实现公司的增长潜力，专注于产生最高利润和投资回报率 [66][67][68][69] 问题6: 关于在快速增长的情况下如何保持会员质量 - 目前全球会员申请需求高且质量好，进入的新市场能吸引有趣、有创造力的人，随着在新城市的扩张，会员质量会更好；以英国市场为例，公司会员仅占总人口的0.08%，增长空间大 [71][73][74]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为2.44亿美元，同比增长96%[30] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1540万美元，同比增长2800万美元[8] - 2022年第二季度会员收入为6600万美元，同比增长47%[31] - 2022年第二季度其他收入为6800万美元，同比增长104%[35] - 2022年第二季度的同类RevPAR较2021年第二季度增长40%[21] - 2022年第二季度的净亏损为83,555千美元，相较于去年同期的57,108千美元有所增加[54] - 2022年第二季度的现金和现金等价物总额为2.66亿美元，总债务为7.1亿美元[44] 用户数据 - 2022年第二季度会员人数增长11000人，环比增长9%[8] - 截至2022年7月3日，总MCG会员人数为193,000人，较上一季度增长12%[22] - 2022年第二季度会员保留率保持在约95%[18] - 2022年第二季度Soho House网站独立用户环比增长12%，同比增长69%[8] 市场扩张 - 2022年全球新开5家Soho House，全年目标为9家[8] - 新推出的The Ned NoMad在纽约吸引了约700名新会员[8] - 截至2022年第二季度，公司拥有36家会所，会员人数超过190,000人[76] - 2022年第二季度，北美地区的收入占总收入的44%[78] - 2022年第二季度，英国地区的收入占总收入的38%[80] - 2022年第二季度，欧洲及其他地区的收入占总收入的18%[80] 未来展望 - 预计2022年将销售85万瓶Picante辣酱，作为零食品浪费解决方案[19] - 2022年全年的总收入指导为9.1亿至9.85亿美元，同比增长62%至76%[45] 负面信息 - 2022年外汇逆风导致收入减少约1000万美元，调整后的EBITDA减少约100万美元[21] - 2022年7月3日的运营亏损为65,488千美元，较2021年7月4日的46,860千美元增加了39%[63] - 2022年7月3日的外汇损失为57,176千美元，较2021年7月4日的1,055千美元显著增加[63] 其他新策略 - 2022年全球分离食品废物的地点增加20%，提前达成2022年目标[19] - 会员人数的增长是会员收入的主要驱动因素[50]