整体财务关键指标变化 - 2023年3个月和6个月净收入分别为2.553亿美元和4.759亿美元，净利润分别为2350万美元和2640万美元，调整后净利润分别为5930万美元和9730万美元，调整后息税折旧摊销前利润分别为1.285亿美元和2.27亿美元[169] - 2023年上半年资本支出较2022年同期增加2650万美元[170] - 2023年3个月和6个月诉讼成本分别为1710万美元和3340万美元，5月1日支付4.08亿美元至和解托管基金[171] - 2023年Q2总净收入2.553亿美元，较2022年同期减少1140万美元，降幅4.3%[176][178] - 2023年Q2总运营费用7638.4万美元，较2022年同期减少251.7万美元，降幅3.2%[176][186] - 2023年Q2运营收入6320.4万美元，较2022年同期减少829.1万美元，降幅11.6%；净利润2351.3万美元，较2022年同期减少690.5万美元，降幅22.7%[176] - 2023年上半年净收入475.9百万美元，较2022年减少27.5百万美元，降幅5.5%[199] - 2023年上半年总运营成本增加659,000美元，增幅0.3%，占净收入比例从44.5%升至47.2%[203] - 2023年上半年净利息支出增加35.2百万美元，增幅143.8%，加权平均利率从2022年的3.81%升至8.20%[208] - 2023年上半年所得税拨备降至1350万美元，较2022年同期的3230万美元减少1880万美元[212] - 2023年上半年净收入为2640万美元，低于2022年同期的6110万美元；调整后净收入为9730万美元，低于2022年同期的1.361亿美元；调整后EBITDA为2.27亿美元，低于2022年同期的2.515亿美元[214] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.705亿美元，较2022年12月31日减少1.258亿美元[244] - 2023年上半年资本支出为9810万美元，2022年同期为7160万美元，同比增加2650万美元[248] - 2023年上半年经营活动净现金使用为3.027亿美元，2022年同期为提供1.083亿美元，减少4.11亿美元[249][250] - 2023年上半年投资活动净现金使用为9810万美元，2022年同期为7120万美元，增加2690万美元[249][251] - 2023年上半年融资活动净现金提供为2.732亿美元，2022年同期为使用110万美元，增加2.743亿美元[249][252] - 2023年3 - 6月调整后净收入为5929.5万美元，2022年同期为7582.5万美元；2023年上半年为9734万美元，2022年同期为1.36079亿美元[241] - 2023年3 - 6月调整后EBITDA为1.28485亿美元，2022年同期为1.36135亿美元；2023年上半年为2.26953亿美元，2022年同期为2.51484亿美元[241] 业务线收入关键指标变化 - 2023年Q2服务收入2.261亿美元，较2022年同期增加450万美元，增幅2.0%；产品收入2920万美元，较2022年同期减少1590万美元，降幅35.2%[178] - 2023年上半年服务收入增加12.8百万美元，增幅3.0%，产品收入减少40.3百万美元，降幅53.3%[200][201] - 2023年第二季度，Sterigenics净收入为1.666亿美元，同比增加880万美元，增幅5.6%；Nordion净收入为3200万美元，同比减少1850万美元，降幅36.7%；Nelson Labs净收入为5670万美元，同比减少170万美元，降幅2.8%[221][223][224][225] - 2023年第二季度，Sterigenics部门收入为9150万美元，同比增加640万美元，增幅7.5%；Nordion部门收入为1780万美元，同比减少1220万美元，降幅40.7%；Nelson Labs部门收入为1930万美元，同比减少180万美元，降幅8.6%[221][226][227][228] - 2023年上半年，Sterigenics净收入为3.266亿美元，同比增加1930万美元，增幅6.3%；Nordion净收入为4050万美元，同比减少4400万美元，降幅52.0%；Nelson Labs净收入为1.088亿美元，同比减少290万美元，降幅2.6%[229][230][231][232] - 2023年上半年，Sterigenics部门收入为1.743亿美元，同比增加980万美元，增幅6.0%；Nordion部门收入为1930万美元，同比减少2960万美元，降幅60.5%；Nelson Labs部门收入为3340万美元，同比减少470万美元，降幅12.5%[229][233][234][235] 业务线成本及费用关键指标变化 - 2023年Q2服务收入成本1.039亿美元，较2022年同期增加550万美元，增幅5.6%；产品收入成本1179.4万美元，较2022年同期减少604.2万美元，降幅33.9%[183] - 2023年Q2销售、一般和行政费用6028.7万美元，较2022年同期减少284.5万美元，降幅4.5%；无形资产摊销1609.7万美元，较2022年同期增加32.8万美元，增幅2.1%[186] 业务线利润率关键指标变化 - 2023年第二季度，Sterigenics部门收入利润率为54.9%，Nordion为55.6%，Nelson Labs为33.9%；2022年同期分别为53.9%、59.4%、36.1%[221] - 2023年上半年，Sterigenics部门收入利润率为53.4%，Nordion为47.6%，Nelson Labs为30.7%；2022年同期分别为53.5%、57.9%、34.1%[229] 业务线收入变化原因 - Sterigenics净收入增加主要归因于定价带来6.7%（第二季度）和6.4%（上半年）的有利影响，部分被销量和组合变化的不利影响抵消[223][230] - Nordion净收入减少主要是由于Co - 60收获计划时间导致预期销量下降和组合变化，第二季度影响为38.8%，上半年为51.6%，以及外汇汇率变化的不利影响[224][231] 融资相关情况 - 2023年2月23日公司完成5亿美元高级有担保定期贷款B融资，3月21日增加循环信贷额度7630万美元及信用证额度1.651亿美元，调整后循环信贷额度为4.238亿美元[173] - 2023年2月23日，公司签订2023信贷协议，获得5亿美元定期贷款B，利率可选Term SOFR Rate加3.75%或ABR加2.75% [246] - 2023年2月23日公司签订首笔留置权信贷协议，获得5亿美元定期贷款B，年利率可变，可选择按期限担保隔夜融资利率加3.75%或替代基准利率加2.75% [254] - 2023年3月21日公司对循环信贷安排进行修订，将现有循环信贷安排的承付款增加7630万美元，信用证承付款增加1.651亿美元，修订后循环承付款总额为4.238亿美元，信用证承付款总额为3.613亿美元 [255] 利率相关情况 - 2023年第二季度净利息支出增加16.7百万美元，增幅118.8%，加权平均利率从2022年的3.81%升至8.20%[189] - 2023年3 - 6月定期贷款借款加权平均利率为7.89%，2022年同期为3.53%；2023年上半年为7.66%，2022年同期为3.39% [253] - 截至2023年6月30日，定期贷款B的三个月加权平均借款利率为8.82% [254] 其他财务事项 - 2022年第二季度对Auralux企业有限公司的合资企业投资减值9.6百万美元[190] - 2023年第二季度外汇损失0.5百万美元，而2022年同期为收益0.8百万美元[191] - 2023年第二季度所得税拨备减少6.7百万美元至11.0百万美元，主要因税前收入降低[193] - 2023年第二季度净利润为23.5百万美元，低于2022年同期的30.4百万美元[195] - 2023年第二季度无形资产摊销增加0.3百万美元至16.1百万美元，增幅2.1%，主要因外汇汇率变化[188] 信贷协议相关 - 高级担保信贷安排和2023年信贷协议规定，若公司或子公司收到超过1亿美元的可执行付款判决且60天内未履行，或判决债权人扣押对公司业务运营至关重要的资产，将构成违约 [256] - 截至2023年6月30日，公司遵守高级担保信贷安排和2023年信贷协议的所有契约 [256] 信用证相关 - 截至2023年6月30日，公司有5170万美元的信用证已针对循环信贷安排开具，循环信贷安排的总可用额度为3.721亿美元 [258] 利率衍生品及参考利率调整 - 公司利用利率衍生品降低可变利率债务利息支付的现金流可变性，以应对伦敦银行同业拆借利率和担保隔夜融资利率的变化 [259] - 自2023年6月30日起，所有美国伦敦银行同业拆借利率期限停止发布，公司对高级担保信贷安排进行修订，将定期贷款的参考利率替换为期限担保隔夜融资利率加相应利差调整 [259] 会计政策及市场风险情况 - 自2022年12月31日以来，公司的关键会计政策、管理层估计或会计政策没有重大变化 [262] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司的市场风险没有重大变化 [264]

Sotera Health Company (NASDAQ:SHC) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 8:30 AM ET Company Participants Jason Peterson - Vice President and Treasurer Michael Petras - Chairman and Chief Executive Officer Michael Biehl - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Elizabeth Speyer - Citi Michael Polark - Wolfe Research Sean Dodge - RBC Capital Markets Luke Sergott - Barclays David Windley - Jefferies Casey Woodring - J.P. Morgan Matthew Mishan - KeyBanc Capital Markets Operator Good ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39729 SOTERA HEALTH COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | 47-3531161 | ...

What we do… Provide mission-critical services to blue chip customers with multi-year contracts Our culture – Safety, quality, accountability and excellence ~$33 billion TAM(2) and growing (1) This is a non-GAAP financial measure. Please refer to Non-GAAP Financial Measures provided in the Appendix. (2) 2019 Management estimated total addressable markets for in-house and outsourced terminal sterilization and outsourced medical device and pharmaceutical lab testing. Global scale with integrated facility netwo ...

Sotera Health Company (NASDAQ:SHC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants Jason Peterson - Vice President and Treasurer Michael Petras - Chairman and Chief Executive Officer Michael Biehl - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Sean Dodge - RBC Capital Markets Patrick Donnelly - Citigroup Matthew Mishan - KeyBanc Capital Markets Luke Sergott - Barclays Casey Woodring - JPMorgan David Windley - Jefferies Michael Polark - Wolfe Research O ...

公司战略与收购 - 公司通过垂直整合Nordion和Sterigenics，增强了在医疗产品灭菌行业中对Co-60供应的长期投资信心[51] - 公司在2018年12月收购了专利，可能显著增加Co-60的供应选项并扩大伽马灭菌市场[51] - 2020年2月，公司与Westinghouse Electric Company合作，进一步开发在压水反应堆中生产Co-60的技术[51] - 公司在2021年3月8日收购了BioScience Laboratories, LLC，增强了在抗菌和病毒测试方面的能力[76] - 公司于2021年3月26日修改了循环信贷额度协议，将适用利率从ABR加2.50%至3.00%降至ABR加1.75%，并将到期日从2024年12月13日延长至2026年6月13日[434] - 公司于2023年1月9日达成协议，以4.08亿美元解决伊利诺伊州EO诉讼中的870多起待决和威胁索赔[479] 财务状况与资本支出 - 2022年12月31日，公司有200.0百万美元的循环信贷额度未偿还[425] - 2022年资本支出为182.4百万美元，相比2021年的102.2百万美元有所增加[427] - 2023年预计资本支出在185.0百万美元至215.0百万美元之间，其中33.2百万美元用于环境设施改进[429] - 2023年预计环境设施改进的资本支出约为33.2百万美元[429] - 2023年预计钴开发项目的资本支出约为31.6百万美元[429] - 2022年12月31日和2021年12月31日，定期贷款的未偿还总额分别为1,763.1百万美元[430] - 2022年12月31日和2021年12月31日，循环信贷额度的未偿还总额分别为200.0百万美元和0[430] - 2022年定期贷款的加权平均利率为4.63%，2021年为3.44%[430] - 2023年2月23日，公司签订了新的第一留置权信贷协议，提供500.0百万美元的定期贷款B设施[431] - 2021年1月20日，公司对定期贷款进行了重新定价，将利率降低了225个基点[432] - 截至2022年12月31日，公司有6600万美元的信用证发行，导致循环信贷额度下的总可用性为8150万美元[437] - 2020年，公司偿还了3.41亿美元的定期贷款，并赎回了7.7亿美元的第二留置权票据，总计注销了2890万美元的债务发行和折扣成本，并支付了1540万美元的提前赎回溢价[442] - 2022年，公司经营活动提供的净现金为2.78亿美元，较2021年的2.815亿美元有所减少[443] - 2022年，公司投资活动使用的净现金为1.819亿美元，较2021年的1.598亿美元有所增加[444] - 2022年，公司融资活动提供的净现金为1.978亿美元，主要来源是2亿美元的循环信贷额度借款[445] - 截至2022年12月31日，公司长期债务总额为24.377亿美元，其中1年内到期1.202亿美元，2-3年内到期2.564亿美元，4-5年内到期2.061亿美元[446] - 截至2022年12月31日，公司有1.015亿美元的备用信用证、担保债券和其他银行担保，主要用于未来退役成本和未资助的养老金义务[451] - 公司使用利率衍生工具来减少由于LIBOR变动导致的定期贷款利息支付的现金流波动[438] - 公司于2020年7月31日发行了1亿美元的优先担保第一留置权票据，并于2021年8月27日全额赎回，支付了300万美元的提前赎回溢价，并注销了340万美元的债务发行和折扣成本[438] 业务运营与客户 - Nordion为约40家客户提供产品和服务，包括医疗设备制造商和伽马灭菌服务提供商[53] - Co-60的年度自然衰减率为约12%，创造了稳定的重复需求[53] - 2022年，Nelson Labs服务了超过3000家客户，包括许多领先的医疗设备制造商和制药公司[72] - Nelson Labs提供超过900项测试服务，并提供收费的咨询服务[62] - 截至2022年12月31日，公司在全球雇佣了超过3000名员工[83] 税务与法律 - 公司使用负债法核算所得税，2022年和2021年分别建立了9020万美元和4480万美元的估值准备金[472] - 公司对2022年和2021年的长期债务在美国超额利息费用分别建立了9020万美元和4480万美元的估值准备金，以及对州税务属性的800万美元估值准备金[472] - 公司对2022年和2021年的外国净营业亏损结转分别建立了300万美元和320万美元的估值准备金[472] - 公司根据技术优势评估税务立场，以确定是否更有可能超过50%的税务立场将在审查中得以维持[474] - 公司面临来自联邦、州和地方以及外国司法管辖区的税收，税务立场主要通过完成各司法管辖区的审计或关闭时效来解决[476] 收入确认与会计政策 - 公司主要在控制权转移给客户时确认收入，对于包含多个履约义务的合同，根据各项目在单独交易中的相对价格分配销售价格[455] - 公司不将销售佣金资本化，因为几乎所有销售佣金计划的分摊期都在一年或更短时间内[460] - 公司每年10月1日对商誉和其他无限期无形资产进行年度减值测试，2021年12月31日，商誉和无形资产总计15.93亿美元，占公司总资产的51.1%[469] - 2022年12月31日，商誉分配如下：Sterigenics 6.57亿美元，Nordion 2.71亿美元，Nelson Labs 1.73亿美元，总计11.02亿美元[470]

© 2023 Sotera Health Company | All Rights Reserved. This presentation refers to, and in other communications with investors the Company may refer to, net sales or revenues or other historical financial information on a "constant currency" basis, which is a non-GAAP financial measure we use to assess performance excluding the impact of foreign currency exchange rate changes. We calculate constant currency net revenues by translating prior year net revenues in local currency at the average exchange rates appl ...

Q3 2022 Earnings Results November 2, 2022 Forward Looking Statements and Non-GAAP Financial Measures Unless expressly indicated or the context requires otherwise, the terms "Sotera Health," "Company," "we," "us," and "our" in this document refer to Sotera Health Company, a Delaware corporation, and, where appropriate, its subsidiaries on a consolidated basis. This presentation contains forward-looking statements that reflect management's expectations about future events and the Company's operating plans and ...

Sotera Health Company (NASDAQ:SHC) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 9:00 AM ET Company Participants Jason Peterson - Vice President and Treasurer Michael Petras - Chairman and Chief Executive Officer Michael Biehl - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Sean Dodge - RBC Capital Markets Phil Coover - Goldman Sachs Matt Mishan - KeyBanc Mike Polark - Wolfe Research Operator Good morning. My name is Denise, and I will be your conference call operator today. At this time, ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39729 SOTERA HEALTH COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | 47-35311 ...