公司收购情况 - 2022年5月1日公司以1110万美元现金、发行116,550股受限股及预计约230万美元或有对价收购Guardian Products主要资产[65] 公司净收入变化 - 2023年第二季度公司净收入120万美元，2022年同期净亏损2670万美元；2023年上半年净收入210万美元，2022年同期净亏损2140万美元[73][74] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净收入分别为121.3万美元和 - 2667.5万美元[132] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，净收入分别为210.1万美元和 - 2144.5万美元[132] 调整后EBITDA变化 - 2023年第二季度调整后EBITDA为740万美元，2022年同期为480万美元；2023年上半年为1430万美元，2022年同期为1480万美元[75] - 2023年和2022年第二季度调整后EBITDA分别为742.8万美元和481.6万美元，上半年分别为1433.1万美元和1477.8万美元[132] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，调整后EBITDA分别为742.8万美元和481.6万美元[132] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，调整后EBITDA分别为1433.1万美元和1477.8万美元[132] 公司净销售额变化 - 2023年第二季度公司净销售额1.29162亿美元，较2022年同期的1.47933亿美元下降12.7% [76] - 2023年上半年公司净销售额为2.59935亿美元，较2022年同期的2.91515亿美元下降10.8%，主要因品牌产品净销售额下降，部分被联络中心净销售额增长抵消[94] 各业务线净销售额变化 - 2023年第二季度品牌产品净销售额7959.2万美元，较2022年同期的1.02039亿美元下降22.0% [76] - 2023年第二季度医疗服装净销售额2807.2万美元，较2022年同期的2628.8万美元增长6.8% [76] - 2023年第二季度呼叫中心净销售额2275.8万美元，较2022年同期的2146.6万美元增长6.0% [76] 公司毛利率变化 - 2023年第二季度公司毛利率为36.8%，2022年同期为32.5% [80] - 2023年上半年公司毛利率为36.4%，高于2022年同期的33.6%，主要因2022年上半年个人防护装备和停产款式的库存减记及品牌产品毛利率提高[98] 各业务线毛利率变化 - 2023年第二季度品牌产品毛利率为32.2%，2022年同期为28.5% [81] - 2023年第二季度医疗服装毛利率为37.1%，2022年同期为28.1% [82] 销售及管理费用占比变化 - 2023年上半年销售及管理费用占净销售额的比例为33.4%，高于2022年同期的30.2%，主要因品牌产品净销售额下降和联络中心人员增加，部分被坏账费用等减少抵消[102] 非现金商誉及商标减值情况 - 2022年第二季度公司记录了2450万美元的非现金商誉减值费用[89][107] - 2022年上半年公司品牌产品相关的无限期使用商标减值560万美元[90][108] 利息费用及利率变化 - 2023年第二季度利息费用增至260万美元，高于2022年同期的60万美元，加权平均利率从2022年的1.6%升至2023年的7.2%[91] - 2023年上半年利息费用增至520万美元，高于2022年同期的90万美元，加权平均利率从2022年的1.3%升至2023年的6.9%[109] - 假设2023年1月1日SOFR提高100个基点，2023年上半年将增加约70万美元税前利息费用[133] - 假设2023年1月1日SOFR提高100个基点，2023年上半年将增加约70万美元的税前利息费用[133] 所得税费用及税率变化 - 2023年第二季度所得税费用较2022年同期增加250万美元，有效所得税税率从2022年的8.0%升至2023年的11.8%[92] - 2023年上半年所得税费用较2022年同期增加80万美元，有效所得税税率从2022年的3.6%升至2023年的9.5%[110] 现金及营运资金情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物增至1870万美元，较2022年12月31日增加100万美元；营运资金降至2.053亿美元，较2022年12月31日减少[113][114] 品牌产品部门仓库租约情况 - 2023年第一季度，品牌产品部门签订亚利桑那州凤凰城仓库长期租约，预计租金740万美元[116] 各活动净现金情况 - 2023年和2022年上半年经营活动净现金分别为3809.5万美元和-764.5万美元，投资活动净现金分别为-364.3万美元和-1824.1万美元，融资活动净现金分别为-3372.2万美元和2716.7万美元[117] - 2023年上半年经营活动净现金增加，主要因库存和应付账款现金流出减少、应收账款和合同资产现金流入增加，部分被净销售额下降和利息支付增加抵消，库存、应收账款和合同资产分别减少1060万美元、890万美元和540万美元；2022年上半年库存和合同资产分别增加940万美元和820万美元，应付账款和其他流动负债减少730万美元[117] - 2023年上半年投资活动净现金使用减少，归因于2022年为收购Guardian支付1110万美元现金和资本支出减少340万美元[118] - 2023年上半年融资活动净现金使用增加，主要因本期净偿还债务2890万美元，而上年同期净借款3250万美元[119] 公司信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还借款1.273亿美元，其中循环信贷安排下5600万美元，定期贷款下7130万美元，循环信贷安排下未使用额度6900万美元[120] 公司股息支付情况 - 2023年和2022年上半年公司分别支付现金股息460万美元和420万美元，公司预计未来财务状况允许时将继续支付股息[127] 公司普通股回购计划情况 - 截至2023年6月30日，公司普通股回购计划剩余回购额度为657451股[128] 公司销售合同货币计价情况 - 公司不到5%的销售合同以外国货币计价[134] 公司外币折算调整收益情况 - 2023年和2022年上半年，综合收益中的外币折算调整收益分别为60万美元和10万美元[136]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入为1.31亿美元，去年同期为1.44亿美元；综合EBITDA为700万美元，低于去年同期的1000万美元 [5] - 毛利润率从34.7%提升至36%，主要得益于品牌产品有利的定价和客户组合转变，以及高利润率的联络中心业务在总收入中占比增加 [8] - 第一季度末现金及现金等价物约为2700万美元，高于2022年底的1800万美元；第一季度净杠杆率为3.83倍 [9] - 预计2023年全年销售额在5.85 - 5.95亿美元之间，高于去年的5.79亿美元；摊薄后每股收益在0.92 - 0.97美元之间，高于去年调整后的0.62美元 [10] - 第一季度SG&A费用为4300万美元，占销售额的33.2%，去年同期为4200万美元，占比29.4% [44] - 第一季度利息费用为260万美元，去年同期约为30万美元；净利润约为90万美元，摊薄后每股收益为0.06美元，去年同期净利润为520万美元，摊薄后每股收益为0.32美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗服装业务 - 第一季度收入为2800万美元，去年同期为3100万美元；EBITDA为160万美元，低于去年同期的290万美元 [18] - 预计全年实现低个位数销售增长，随着库存水平和客户需求恢复正常，增长将逐步改善 [46] 联络中心业务 - 第一季度收入为2200万美元，较去年同期增长23%，略高于第四季度的增长率；新增客户数量与去年全年相当 [19] - 第一季度EBITDA为280万美元，低于去年同期的480万美元，主要由于劳动力成本上升和持续的人才、技术及基础设施投资 [19] - 预计全年实现强劲的两位数销售增长，该业务的高盈利能力将提升整体利润率 [46] 品牌产品业务 - 第一季度收入为8200万美元，去年同期为9700万美元；EBITDA从去年同期的800万美元降至750万美元 [43] - 预计全年销售额持平至中个位数下降，下半年将有显著改善 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗市场整体仍较为低迷，消费者受经济逆风、降价压力和促销活动影响，购买量减少 [35] - 品牌产品市场受经济环境影响，需求受到抑制，但随着科技公司业绩改善，预计预算将有所放开 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 医疗服装业务聚焦于扩大市场份额，增加对数字业务的关注，近期软启动了直销网站，未来几周将推出新的B2B网站 [6] - 公司计划通过提价和成本削减措施提高盈利能力，目标是实现EBITDA利润率达到19% - 20% [7] - 持续投资于品牌、技术和人才，以推动业务增长和数字化效率提升 [38] - 联络中心业务将继续加强人才、技术和基础设施投资，以支持未来增长 [19] - 品牌产品业务计划扩大在260亿美元市场中不足2%的市场份额 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，反映了年初预期的市场疲软以及公司在各业务领域的战略投资 [5] - 尽管面临短期经济挑战，但各业务板块的战略计划有望在长期内为股东创造显著价值 [23] - 预计下半年各业务板块业绩将有所改善，整体财务表现将呈现后端发力的特点 [46] 其他重要信息 - 公司执行了信贷协议修正案，将第二和第三季度的最大净杠杆率分别临时提高至4.8倍和4.5倍 [22] - 公司将继续专注于改善现金流，优化医疗服装业务的库存水平，审查运营费用和资本支出 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于契约合规和3Q后获得的缓解措施，2Q是否会是净杠杆率的峰值？ - 由于第一季度末一些有利的附加项到期，加上预测的日历化，第二季度会面临峰值压力，但后续会有所改善，这与公司和银行辛迪加的修订协议相关 [13] 问题2: 今年第一季度PPE的收入是多少？ - 今年第一季度PPE销售金额微不足道，去年是该业务有意义的最后一年 [26] 问题3: BAMKO业务预计下半年有显著改善，新销售代表是否会对这一目标做出重大贡献？ - 公司的指导假设市场会有所改善，目前看到一些科技公司业绩较好，预计相关预算会放开；公司对销售代表招聘情况满意，新代表增加将在下半年推动销售增长 [27] 问题4: 多米尼加共和国新联络中心的进展如何？ - 该中心仍处于测试阶段，已有新客户使用，目前进展顺利，但还需6 - 8个月才能有一定的确定性，18个月后才能确定是否加大投资 [29] 问题5: 如何看待今年剩余时间的利息费用和税率？ - 第一季度利息费用约为260万美元，可作为后续参考，公司会努力降低利息费用，但利率上升会有一定抵消作用；从税率角度看，过去几年的有效税率可作为参考 [51] 问题6: 医疗服装业务预计上半年疲软，下半年回升，回升的驱动因素是什么？ - 市场存在经济逆风、降价压力和库存过剩问题，消费者购买量减少；预计下半年市场将消化过剩库存，对新产品和价格合理产品的需求将增加；公司将继续投资品牌、技术和产品创新 [35] 问题7: 公司提到的各项投资包括哪些方面，是否会随着时间减少，下半年是否会产生效益？ - 投资包括营销、人才和分析等方面，是持续的投资；随着数字市场的发展，预计这些投资将在未来对底线产生积极影响 [38] 问题8: 联络中心业务劳动力成本上升的市场动态是什么，是劳动力市场紧张还是行业竞争导致的？ - 美国难以找到入门级员工，各运营国家对工人的需求增加，但符合英语熟练程度要求的人员有限，公司需提高薪酬以招聘到优秀员工 [79][80] 问题9: 联络中心业务第一季度新增客户数量与去年全年相当，这是否会改变未来几年的增长轨迹？ - 公司将保持业务稳定增长20%以上的目标，会谨慎选择客户以确保利润率，未来若能超过该目标会提供相应指引 [82] 问题10: 医疗服装业务中，机构端是否可作为零售端回升的领先指标，两者时间差如何？ - 通常医疗批发（机构端）业务的采购在衰退后期减少，且复苏早于零售业务；当看到机构端业务复苏时，预计6个月内零售批发和消费端也会复苏，目前批发端压力小于零售端 [87][88] 问题11: 医疗服装零售端的折扣情况是否有所缓解，公司新产品定价与同行相比如何？ - 折扣情况仍较为严重，折扣买家库存充足，部分产品无人问津；公司去年进行了大幅减记，为年底实现目标提供了一定缓冲 [90] 问题12: BAMKO及其子公司如何与受技术衰退和裁员影响的客户保持联系？ - 公司一直与客户保持密切联系，在客户购买习惯改变和裁员期间都有沟通；部分原对接人员被裁员，公司会建立新联系；公司会寻找与客户其他部门合作的机会，目前招聘进展顺利，预计下半年和明年会有成效 [68][93] 问题13: 联络中心业务今年EBITDA利润率受到成本通胀和增长性支出的影响，明年是否能恢复部分利润率？ - 多米尼加的投资规模较小，对目前的利润率影响不大；随着业务持续增长，预计在运营费用方面会产生杠杆效应，从而恢复部分利润率 [94][95]

公司收购情况 - 2022年5月1日，公司通过BAMKO以1110万美元现金、发行116,550股受限普通股以及预计约230万美元的或有对价收购Guardian Products, Inc.大部分资产[58] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为90万美元，2022年同期为520万美元，同比下降主要因品牌产品和医疗服装净销售额下降、联络中心销售及管理费用增加和利息费用增加[66] - 2023年第一季度EBITDA为690万美元，2022年同期为1000万美元，同比下降主要因品牌产品和医疗服装净销售额下降及销售和管理费用增加[67] - 2023年第一季度公司净销售额为1.30773亿美元，2022年同期为1.43582亿美元，同比下降8.9%，主要因品牌产品和医疗服装销售额下降，部分被联络中心销售额增加抵消[68] - 公司2023年第一季度毛利率为36.0%，2022年同期为34.7%，增长主要因品牌产品和联络中心毛利率提高且占总毛利比例增大[72] - 2023年第一季度销售和管理费用占净销售额比例为33.2%，2022年同期为29.4%，各部门该比例均上升[76] - 利息费用从2022年第一季度的30万美元增至2023年第一季度的260万美元，加权平均利率从0.9%升至6.6%[80] - 所得税费用2023年第一季度较2022年同期减少150万美元，有效所得税税率从22.4%降至6.0%[81] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的1770万美元增至2023年3月31日的2660万美元，增加了890万美元[84] - 营运资金从2022年12月31日的2.328亿美元降至2023年3月31日的2.206亿美元[85] - 2023年第一季度经营活动净现金流入为2505万美元，2022年同期为净现金流出872.7万美元[89] - 2023年和2022年第一季度净利润分别为88.8万美元和523万美元[103] - 2023年和2022年第一季度利息费用分别为257万美元和29.9万美元[103] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为5.7万美元和151万美元[103] - 2023年和2022年第一季度折旧和摊销分别为338.8万美元和292.3万美元[103] - 2023年和2022年第一季度EBITDA分别为690.3万美元和996.2万美元[103] - 2023年和2022年第一季度，公司支付的现金股息分别为230万美元和190万美元[99] 各业务线数据关键指标变化 - 品牌产品净销售额2023年第一季度为8185.1万美元，2022年同期为9708.3万美元，同比下降15.7%，主要因市场条件致需求下降、新品牌制服推出时间及个人防护设备销售减少[69] - 医疗服装净销售额2023年第一季度为2815.4万美元，2022年同期为3056.8万美元，同比下降7.9%，主要因疫情后市场库存饱和致需求下降[70] - 联络中心净销售额2023年第一季度在消除部门间交易前增长22.7%，消除后增长30.4%，主要因新客户加入和为现有客户提供更多服务[71] - 品牌产品销售和管理费用占净销售额比例2023年第一季度为24.5%，2022年同期为22.2%，上升主要因销售额下降致费用杠杆效应，部分被收购或有负债重估和销售佣金费用减少抵消[77] - 联络中心部门销售及管理费用占净销售额的比例，2023年第一季度为43.8%，2022年同期为35.5%[79] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，信贷安排下未偿还借款为1.442亿美元，其中循环信贷安排下为7200万美元，定期贷款为7220万美元[93] - 定期贷款的合同本金还款计划为：2023年剩余时间280万美元，2024年470万美元，2025年560万美元，2026年660万美元，2027年5250万美元[95] - 公司债务的信贷安排利息基于有担保隔夜融资利率（SOFR），SOFR可能比其他参考利率更具波动性，或导致公司借款成本增加[103] - 假设2023年1月1日SOFR提高100个基点，2023年第一季度将增加约40万美元的税前利息费用[104] 公司股权相关情况 - 截至2023年3月31日，公司普通股回购计划剩余回购额度为657451股[100] 公司外汇相关情况 - 公司不到5%的销售合同以外币计价[105] - 截至2023年3月31日，公司没有外汇套期保值合同[105] - 2023年和2022年第一季度综合收益中分别包含30万美元和90万美元的外币折算调整收益[106]

业绩总结 - 2022年公司总收入为5.79亿美元，较2017年的2.67亿美元增长了117%[8] - 医疗服装业务在2022年的收入为3.88亿美元，较2017年的1.83亿美元增长了112%[8] - 品牌产品业务在2022年的收入为1.13亿美元，较2017年的0.65亿美元增长了74%[8] - 联系中心业务在2022年的收入为7800万美元，较2017年的1900万美元增长了311%[8] - 2022年整体EBITDA利润率为-2%，主要受到疫情后库存减值的影响[14] - 2022年调整后的EBITDA为27,927,000美元[51] - 2022年品牌产品的EBITDA利润率为8%[19] - 联系中心业务的2022年EBITDA利润率为22%[24] 市场数据 - 公司在医疗服装市场的总可寻址市场（TAM）为41亿美元，市场份额约为6%[14] - 品牌产品市场的TAM为258亿美元，市场份额约为2%[19] - 联系中心市场的TAM为1010亿美元，市场份额约为0.1%[24] - 公司在2022年实现的总可寻址市场（TAM）超过1,300亿美元[33] 人力资源与投资 - 2022年全球员工人数增加至6,722人，同比增长9%[31] - 公司在2022年对技术投资超过1,700万美元，以提高运营效率和客户体验[48] 其他信息 - 公司自1977年以来持续支付股息[30] - 公司在2022年对医疗服装的库存减值费用为1,100万美元[52] - 公司在80多个慈善组织中捐赠现金超过168,000美元[31] - 公司在10个国家拥有显著的运营存在，主要在美国的医疗制服制造[49] - 公司在2021年实现的销售增长主要来自市场份额的扩大和生产效率的提升[30] - 公司在2021年完成了对阿肯色州仓库机器人系统的投资，预计将于2022年5月上线[48]

业务线占比情况 - 2022年和2021年，联络中心业务分别占净销售额的约13%和11%[29] - 2022年，品牌产品和医疗服装业务均无客户占净销售额超10%，联络中心业务最大客户占该业务净销售额的12%[34] - 2022年，医疗服装业务中，Fashion Seal Healthcare和WonderWink分别占该业务销售额的约41%和38%[39] 业务原材料采购风险 - 品牌产品和医疗服装业务的主要面料大多从中国采购，若无法从中国采购原材料，公司业务将受重大影响[35,37] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司全球约有6800名员工，其中约6600名为全职员工，约200名为兼职员工；约900名员工在美国工作，约5900名员工在国外工作；联络中心业务劳动力最多，约有4300名全职员工[45] 利率变动对利息支出影响 - 2022年8月23日至12月31日，假设SOFR提高100个基点，公司将增加约60万美元的税前利息支出[194] 外汇相关情况 - 公司不到5%的销售合同以外国货币计价，截至2022年12月31日，无外汇套期保值合同[195] - 2022年和2021年，综合收益（损失）中分别包含0.2万美元和0.3万美元的外币折算调整损失[196] 审计意见情况 - 审计机构对公司2022年财务报表发表无保留意见，但对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[200,201] 关键审计事项 - 公司拥有与CID Resources商标相关的约1420万美元的无限期无形资产，审计机构将该商标的定量公允价值评估确定为关键审计事项[205] 应收账款坏账准备情况 - 公司2022年12月31日应收账款坏账准备约为640万美元[225] 财务数据关键指标变化 - 2022年净销售额为578,831千美元，2021年为536,986千美元[233] - 2022年商品销售成本为385,472千美元，2021年为350,972千美元[233] - 2022年销售和管理费用为176,320千美元，2021年为142,060千美元[233] - 2022年商誉减值费用为45,918千美元，2021年无此项费用[233] - 2022年无形资产减值费用为5,581千美元，2021年无此项费用[233] - 2022年利息费用为4,894千美元，2021年为1,220千美元[233] - 2022年税前亏损38,035千美元，2021年税前收入33,127千美元[233] - 2022年净利润亏损31,970千美元，2021年净利润29,440千美元[233] - 2022年每股现金股息为0.54美元，2021年为0.46美元[233] - 2022年末总资产456,941美元，较2021年末的470,245美元下降2.83%[235] - 2022年末总负债和股东权益456,941美元，较2021年末的470,245美元下降2.83%[235] - 2022年净亏损31,970美元，2021年净利润29,440美元[240] - 2022年经营活动提供的净现金为 - 2,604美元，2021年为17,080美元[240] - 2022年投资活动使用的净现金为 - 17,425美元，2021年为 - 34,130美元[240] - 2022年融资活动提供的净现金为28,846美元，2021年为20,995美元[240] - 2022年末现金及现金等价物余额为17,722美元，较2021年末的8,935美元增长98.34%[240] - 2022年支付所得税1,348美元，2021年为14,632美元[240] - 2022年支付利息4,767美元，2021年为1,298美元[240] 公司历史沿革 - 公司1920年组建，1922年在纽约成立，1998年更名并将注册地迁至佛罗里达，2018年再次更名[241] 资产出售收益情况 - 2022年12月31日止年度，公司出售公司总部大楼及相关资产，净收益480万美元，实现出售收益340万美元[255] 商誉及无形资产减值情况 - 2022年12月31日止年度，公司记录了4590万美元的非现金商誉减值费用，截至该日无剩余商誉余额[261] - 2022年12月31日止年度，公司品牌产品部门相关的无限期使用商标发生560万美元减值，截至该日，品牌产品部门和医疗服装部门的无限期无形资产分别为1360万美元和1420万美元[262] 报告分部划分调整 - 2022年第二季度起，公司重新划分报告分部，原制服及相关产品部门、促销产品部门合并为品牌产品部门，医疗服装业务独立成医疗服装部门，原远程人员配置解决方案部门更名为联络中心部门[246] 现金等价物定义 - 公司将所有购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[249] 收入确认原则 - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预期收到的对价[250] 应收账款坏账准备判断 - 应收账款可收回性和坏账准备的确定需运用判断和估计，若客户财务状况恶化，可能需增加坏账准备[251] 各业务线销售成本构成 - 品牌产品部门和医疗服装部门的销售成本主要包括获取库存的直接成本，联络中心部门的销售成本包括代理人员的工资和福利[252] 存货计量原则 - 存货按成本（先进先出法或平均成本）与可变现净值孰低计量，若实际产品需求和市场条件不如预期，可能需额外减记存货[253] 长期资产减值测试情况 - 长期资产在出现减值迹象时进行减值测试，2022年和2021年均无长期资产减值情况[256] 五大客户应收账款余额情况 - 2022和2021年末，公司五大客户应收账款余额分别为2140万美元和2960万美元，分别约占应收账款总额的20%和28%[270] 看跌期权情况 - 2022年第二季度，公司与前员工签订书面看跌期权，初始公允价值为360万美元，截至2022年12月31日公允价值降至200万美元，产生未实现收益160万美元，剩余回购义务为207,970股普通股[272] 新信用损失准则影响 - 2022年1月1日，公司采用新信用损失准则，确认累计影响调整0.1百万美元以减少留存收益期初余额[275] 坏账准备及销售退回和折让准备金余额变化 - 2022和2021年末，坏账准备余额分别为7622千美元和6393千美元[278] - 2022和2021年末，销售退回和折让准备金余额分别为2090千美元和2636千美元[279] 存货金额变化 - 2022和2021年末，存货金额分别为124,976千美元和120,555千美元[280] 折旧费用变化 - 2022和2021年，折旧费用分别为790万美元和510万美元[282] 商誉减值原因 - 2022年，公司因市场条件等因素记录4590万美元非现金商誉减值费用[286] 各报告分部净商誉情况 - 2022年末，公司各报告分部净商誉均减至0[288] 品牌产品业务商标减值原因 - 2022年，公司因品牌调整对品牌产品业务相关的无限期使用商标造成560万美元减值[289] 无形资产摊销费用变化 - 2022年和2021年无形资产摊销费用分别为510万美元和420万美元[290] 未来无形资产摊销费用预计 - 预计未来无形资产摊销费用总计2799.3万美元，2023 - 2027年分别为461.6万、371.6万、306.6万、305.8万、301.7万美元，之后为1052万美元[291] 其他流动负债变化 - 2022年和2021年其他流动负债分别为3864.6万和3898.9万美元[292] 长短期债务情况 - 2022年和2021年长短期债务分别为15612.5万和11675.5万美元，扣除一年内到期债务和债务发行成本后，长期债务净额分别为15156.7万和10084.5万美元[293] 信贷协议相关情况 - 2022年8月23日公司签订新信贷协议，产生0.9百万美元交易成本，同时偿还旧协议下1.185亿美元循环信贷和4550万美元定期贷款，并终止旧协议，产生0.5百万美元未摊销债务发行成本费用[293][294] 信贷安排借款利率 - 截至2022年12月31日，信贷安排下未偿借款利率为6.2%[295] 定期贷款本金还款计划 - 定期贷款2023 - 2027年合同本金还款分别为370万、470万、560万、660万、5250万美元[296] 固定费用覆盖率和净杠杆率情况 - 截至2022年12月31日，公司固定费用覆盖率和净杠杆率分别为1.73:1.0和3.85:1.0，预计2023年可能超过净杠杆率契约[295] 利率互换收益情况 - 2022年和2021年公司在利率互换中分别实现收益20万美元和10万美元[299] 税前收入（亏损）及所得税费用（收益）情况 - 2022年和2021年公司税前收入（亏损）分别为 - 3803.5万和3312.7万美元，所得税费用（收益）分别为 - 606.5万和368.7万美元[301] 未确认税务利益相关情况 - 2022年末未确认税务利益的总负债为80.7万美元，2021年末为80.1万美元；2022年和2021年分别确认利息和罚款净额20万美元和10万美元[305] - 预计未来十二个月未确认税务利益总额可能因税务年度结束和审计结算减少约20万美元[306] 养老金计划相关情况 - 2021年公司完成两个非缴费型合格定额福利养老金计划的终止，支付一次性款项1430万美元，签订年金购买合同承担剩余负债310万美元，确认结算费用780万美元[307] 无资金补充高管退休计划情况 - 公司赞助的无资金补充高管退休计划（SERP）预计福利义务为1300万美元[308] 福利义务及计划资产公允价值情况 - 2022年末SERP福利义务为1299.3万美元，养老金计划为13.1万美元；2022年末计划资产公允价值SERP为0，养老金计划为54.6万美元[310] 净定期福利成本情况 - 2022年SERP净定期福利成本为231.9万美元，2021年为202.1万美元；2022年养老金计划净定期福利成本为0，2021年为777.1万美元[311][312] 确定福利义务加权平均假设情况 - 2022年确定福利义务的加权平均假设中，SERP折现率为4.93%，2021年为2.59%[313] 人寿保险合同现金退保价值及投资收益情况 - 2022年末与SERP相关的人寿保险合同现金退保价值为390万美元，2021年末为460万美元；2022年和2021年分别确认投资损失80万美元和投资收益60万美元[315] 雇主匹配供款情况 - 2022年和2021年公司分别支出雇主匹配供款60万美元和160万美元[317] 经营租赁负债和使用权资产情况 - 2022年末公司有700万美元的经营租赁负债和910万美元的经营租赁使用权资产；2021年末有580万美元的经营租赁负债和820万美元的经营租赁使用权资产[318] 总租赁成本变化 - 2022年总租赁成本为491.6万美元，较2021年的267.6万美元增长83.7%[319] 运营租赁负债现值情况 - 截至2022年12月31日，运营租赁负债的现值为707.1万美元[321] 收购或有对价情况 - 收购Sutter's Mill和Guardian的或有对价公允价值均为150万美元，前者无预计一年内支付金额，后者预计2023年第三季度支付70万美元[322] 股份支付计划情况 - 2022年计划预留200万股用于股份支付，截至2022年12月31日，有171.2378万股可用于授予[324] 股份支付费用及所得税收益情况 - 2022年股份支付总费用为428.9万美元，较2021年的401万美元增长6.96%，相关所得税收益为80.4万美元[326] 股票期权和SARs相关情况 - 2022年授予股票期权32.4091万股，年末流通股数为96.2775万股，内在价值为30.1万美元[330] - 2022年授予股票结算的SARs 5.712万股，年末流通股数为32.0385万股，内在价值为6.9万美元[331] 受限股相关情况 - 2022年授予受限股6.6544万股，年末流通股数为37.247万股，未确认薪酬成本为460万美元[333] 绩效股相关情况 - 2022年授予绩效股6.8978万股，年末流通股数为19.9451万股，未确认薪酬成本为240万美元[335] 股票期权和SARs无风险利率区间变化 - 2022年股票期权和SARs的无风险利率区间分别为1.6% - 3.8%和1.6% - 3.8%，较2021年有所上升[328] 每股净亏损及净收益情况 - 2022年基本和摊薄每股净亏损2.03美元，2021年基本每股净收益1.91美元，摊薄每股净收益

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司合并收入为1.49亿美元，较上年同期的1.42亿美元增长5% [8] - 第四季度毛利率为30.2%，同比下降80个基点，若排除600万美元的增量库存减记，毛利率将为34% [8] - SG&A费用占销售额的29.8%，较第三季度的32%有所改善，但高于2021年第四季度的26.7% [8] - 第四季度利息费用为220万美元，而去年第四季度为29.5万美元 [9] - 第四季度净利润为200万美元，摊薄后每股收益为0.14美元，而去年同期净利润为400万美元，摊薄后每股收益为0.27美元 [9] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物从去年的900万美元增至1800万美元 [10] - 净杠杆率为3.85倍，基于第四季度库存费用和2023年预测，很可能超过4倍的净杠杆契约比率 [11] - 2023年公司预计全年销售额在5.85亿 - 5.95亿美元之间，摊薄后每股收益在0.92 - 0.97美元之间，而2022年调整后摊薄每股收益为0.62美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗服装业务 - 第四季度收入为2600万美元，低于上年同期的3100万美元，反映出更广泛医疗市场的持续疲软状况 [4] - EBITDA较上年同期下降800万美元，主要由于上述库存减记 [60] - 预计2023年销售额将较去年实现低个位数增长，并将在全年逐步改善 [12] 品牌产品业务 - 第四季度收入为1.02亿美元，同比增长7%，受益于2021年第四季度收购Sutter's Mill和2022年5月完成的Guardian收购的全年贡献，但有机需求出现中个位数下降 [6] - 第四季度EBITDA为1100万美元，高于去年的600万美元，受销售增长、毛利率提高和PPE库存减记的推动，但部分被为支持未来增长而在人才和技术方面的投资导致的SG&A增加所抵消 [62] - 预计2023年该业务销售额将持平或出现低个位数下降，预计2022年第四季度的挑战性市场状况将持续到2023年上半年，下半年将实现显著增长 [12] 呼叫中心业务 - 第四季度收入为2100万美元，较2021年第四季度增长22% [63] - 第四季度EBITDA为400万美元，与去年持平，投资和与人才、技术和基础设施相关的SG&A支出抵消了销售和毛利率的增长 [63] - 2022年全年实现了31%的强劲收入增长，EBITDA利润率达到22%，为公司内最高 [7] - 预计2023年该业务将继续实现两位数增长 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 医疗服装业务方面，公司计划通过强调数字增长来吸引新市场的新客户，包括在第二季度推出自己的直接面向消费者的网站，同时优化库存水平以实现更好的库存平衡 [5] - 品牌产品业务市场高度分散，国内总潜在市场规模达260亿美元，公司市场份额不到2%，公司将通过提供独特、定制和高质量的产品来扩大市场份额 [62] - 呼叫中心业务通过投资基础设施和拥有强大的潜在客户管道，被视为一个令人兴奋且有利可图的增长业务，公司还采用了新的销售策略并招聘了新的销售人才 [7][23] - 公司目前将重点放在提高现金流上，通过改善营运资金状况，特别是优化医疗服装业务的库存水平，以及审查运营费用和资本支出 [11] - 鉴于债务水平，公司目前不考虑并购，而是专注于提高业务效率，将更多资产转化为现金 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计当前缓慢的经济状况将持续，但谨慎乐观地认为业务状况将在全年逐步改善 [67] - 品牌产品业务受客户购买意愿下降、营销预算缩减等因素影响，但随着时间推移，客户需求有望释放 [72] - 医疗服装业务的关键在于调整库存规模，将库存转化为现金，并推出新产品，下半年将受益于直接面向消费者网站的推出和全渠道策略 [73] - 呼叫中心业务需求强劲，不受当前经济状况影响，甚至有所增强，特别是在美国招聘入门级职位困难的情况下 [17] 其他重要信息 - 2022年第四季度，公司出售了其办公楼，获得500万美元现金收益，产生300万美元税前非经营性收益 [65] - 2021年公司资本投资超过1700万美元，2022年降至1100万美元，预计2023年资本支出将比2022年下降约30%，且计划将资本支出更多地安排在下半年，以根据实际情况灵活调整 [32][33][34] - 公司前CFO兼COO Andy Demott在为公司服务25年后退休，但将继续担任公司董事会成员；公司前董事长Sidney Kirschner于上月去世 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年的展望以及推动业务改善的因素 - 品牌产品业务受宏观环境影响，客户购买和营销预算受限，但需求终将释放；医疗服装业务关键在于调整库存，下半年将受益于网站推出和全渠道策略；呼叫中心业务需求强劲，不受经济状况影响 [72][73][17] 问题2: 2023年运营利润率和利息费用的假设 - 随着供应链成本下降和库存销售，利润率有望提高，特别是在下半年；预计利息费用将继续显著高于2022年，公司将努力降低债务水平 [74][75] 问题3: 修订信贷协议和杠杆比率的可能性及信心 - 公司已与贷款机构就可能的修订进行讨论，希望达成互利的结果 [19] 问题4: 销售指引是否保守以及可能带来超预期增长的因素 - 公司认为销售指引是现实的，但团队将努力超越该范围；品牌产品业务招聘销售代表的工作进展顺利，可能带来超预期增长；医疗服装业务直接面向消费者网站的推出也有增长潜力；呼叫中心业务新的销售策略和人才可能带来积极影响 [21][22][23] 问题5: 库存过剩或缓冲库存的估计以及对自由现金流的影响 - 2023年大部分时间将致力于将库存降至目标水平，预计年底库存将下降中个位数，这将有助于改善自由现金流和营运资金 [28] 问题6: 12月季度毛利率是否有季节性下降以及下降原因 - 业务通常没有太多季节性影响，第四季度的主要影响是库存费用；品牌产品业务第四季度毛利率有所改善，部分原因是消除了一些低利润率客户 [91] 问题7: 2023年资本支出情况以及净杠杆率对支出的影响 - 2023年资本支出预算较2022年下降约30%，公司会谨慎考虑支出时机，净杠杆率使公司在投资时会考虑产生现金和降低债务水平 [33][95] 问题8: 资本分配的优先顺序 - 优先改善自由现金流和降低债务水平，股息将由董事会资本委员会每季度评估，目前不考虑并购 [35][36] 问题9: 从利润角度看，2023年的指引是否与过去相似 - 指引假设医疗服装业务业绩将显著改善，呼叫中心业务将继续增长并保持约20%的EBITDA利润率，品牌产品业务将保持利润率 [40][41] 问题10: 新招聘的销售人员多久能开始贡献业绩 - 大多数销售人员来自行业内，自带业务，公司提供低成本支持，通常18个月内其业务将全部转移到公司，但具体时间因销售人员而异 [45][46] 问题11: 医疗服装业务直接面向消费者网站的预期、策略和增长速度 - 网站将缓慢增长，2023年主要是建立产品知名度和客户忠诚度，2024年有望对销售产生有意义的影响 [48] 问题12: 多米尼加共和国呼叫中心的运营情况 - 该呼叫中心是一个试点项目，目前运营人数少于30人，正在缓慢扩大规模，约六个月后能更明确地评估其效果 [86][87] 问题13: BAMKO的订单规模是否稳定以及是否有客户钱包份额的增长 - 公司没有失去客户，但客户订单量减少，目前未提及订单规模是否稳定以及客户钱包份额的增长情况 [83] 问题14: 库存减记是否意味着促销定价以及未来是否还会有减记 - 库存减记基于对未来销售价格的评估，有助于通过数字渠道和批发客户更积极地清理库存，减轻2023年医疗业务的利润率压力，未来是否减记未提及 [101]

业务概况 - 公司拥有医疗服装、品牌产品、近岸呼叫中心三个多元化业务平台，总潜在市场规模超1300亿美元[15][54] - 医疗服装业务有超100年历史，通过知名品牌销售多种产品，在高度分散市场有机会获取份额[2][3][23] - 品牌产品业务是美国增长最快且排名前十的品牌产品分销商之一，服务众多财富500强企业[13][34] - 近岸呼叫中心业务为中小企业提供服务，市场增长迅速，公司市场份额约0.1%，留存率117%[37] 财务表现 - 2016 - 2021年，医疗服装、品牌产品、呼叫中心业务EBITDA复合年增长率分别为16.3%、15.1%、31.8%[25] - 2021年，医疗服装、品牌产品、呼叫中心业务EBITDA分别为3.405亿美元、1.393亿美元、5720万美元[25] 发展战略 - 利用近期技术投资，未来几年扩大利润率和现金流，有望提升400个基点[67][72] - 采取资本分配策略，包括支持有机增长投资、支付股息、减少债务、战略收购等[53] 风险提示 - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，受新冠疫情、经济状况、竞争等因素影响[11]

业务概况 - 公司拥有医疗服装、品牌产品、呼叫中心三个多元化业务平台，总潜在市场规模超1300亿美元[6],[81] - 医疗服装业务美国潜在市场规模41亿美元，公司市场份额6.6%，2021年EBITDA利润率14.5%，5年营收复合增长率18.1%[14] - 品牌产品业务美国潜在市场规模258亿美元，公司市场份额1.3%，2021年EBITDA利润率10.4%，5年营收复合增长率13.9%[23] - 呼叫中心业务美国潜在市场规模1010亿美元，公司市场份额约0.1%，2021年EBITDA利润率23.9%，5年营收复合增长率31.8%[31] 财务表现 - 自2012年以来实现18.2%的持续年化增长，其中有机复合年增长率12.5%，收购贡献5.7%[45] - 2016 - 2021年总营收复合增长率16.3%，2021年达5.37亿美元；调整后EBITDA复合增长率15.1%，2021年为5150万美元；调整后摊薄每股收益复合增长率17.0%，2021年为2.15美元[51],[54],[57] 发展战略 - 各业务板块在细分市场有显著增长机会，目标未来几年实现10亿美元营收，扩大利润率400个基点[37],[38] - 利用前期技术投资，如机器人、软件平台和配送中心扩张，支持未来增长计划[37] - 实施资本分配战略，包括支持有机增长投资、分红、债务削减和战略收购[74] 环境、社会和治理 - 供应商筛选采用社会标准比例高，全球员工数量增加，董事会具有一定多样性[76] - 疫情期间为员工提供物质、情感和财务支持，鼓励接种疫苗并提供相关福利[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为1.387亿美元，较2021年第三季度增长12.5% [8][16] - 第三季度调整后EBITDA为970万美元，低于去年同期的1260万美元 [9] - 第三季度毛利率为36.5%，低于2021年第三季度的37.1% [16] - 第三季度SG&A费用占销售额的比例为31.6%，高于2021年第三季度的28.4% [17] - 第三季度利息支出为180万美元，高于去年的32万美元 [18] - 第三季度净亏损为1270万美元，即每股摊薄亏损0.80美元，而2021年第三季度净利润为820万美元，即每股摊薄收益0.51美元 [19] - 2022年第三季度确认了与剩余商誉相关的税前非现金减值费用2150万美元，即税后1710万美元，或每股摊薄1.07美元 [20] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1890万美元 [22] - 公司更新了2022年全年销售指引，预计销售额在5.7亿至5.8亿美元之间，而此前的范围为5.75亿至5.9亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗服装业务 - 第三季度收入为3000万美元，较去年下降15%，EBITDA为220万美元，低于去年的640万美元 [10] 品牌产品业务 - 第三季度收入为8700万美元，较2021年第三季度增长21%，EBITDA为560万美元，低于去年的600万美元 [12] 呼叫中心业务 - 第三季度收入为2300万美元，同比增长率为30%，EBITDA利润率保持在22% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 医疗服装业务 - 公司相信该市场的长期增长和自身提高盈利能力的能力，将努力增加新产品、市场和客户，拓宽全渠道业务 [11] 品牌产品业务 - 国内总潜在市场规模达260亿美元且高度分散，公司市场份额不到2%，有很大增长空间，将通过获取新客户、扩大市场份额等方式应对挑战 [12][30] 呼叫中心业务 - 公司在该业务的投资将推动现有客户代理数量增长并承接更大客户，以加速增长率 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在充满挑战的宏观经济环境中展现出韧性，将继续强调盈利增长机会，专注于提高运营和财务效率 [21] - 公司将继续评估业务各领域以提高运营效率，致力于实现至少800万美元的年度成本节约 [24] 其他重要信息 - 公司首席执行官的兄弟Peter Benstock在近40年的职业生涯后于上周退休，此前他是医疗部门总裁 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 品牌产品的整体需求环境如何，能否继续推动市场份额增长 - 公司仍处于充满挑战的环境，活动和会议的回归对品牌产品是积极信号，但高利率和衰退担忧使营销支出减少 公司将通过从现有客户获取更大份额和开拓新客户来应对，RFP管道强劲，过去几个季度的管道已转化为近期的大订单，将在2023年开始产生收入 [29][30] 问题2: 医疗服装零售渠道的库存水平及消化时间 - 公司希望整体经济市场稳定，但无法洞察宏观经济状况以提供缓解时间线，目前专注于思考医疗业务的未来发展方向，加倍努力重置和重振品牌，实施全渠道战略，并与零售合作伙伴采取投资增长策略 [33] 问题3: 医疗服装业务的全渠道战略计划 - 公司专注于投资人才和数字工具，聘请了数字高级副总裁Holly Rayner领导数字战略，同时聘请了资深品牌和营销高管Sue Kapllani帮助重置和重振WonderWink品牌，将采取投资增长策略，专注于关键合作伙伴以讲述品牌故事 [35][36] 问题4: 呼叫中心在多米尼加共和国的运营情况、新增计费代理数量及未来增加产能的计划 - 多米尼加共和国的业务已开始运营，虽启动较慢，但10月已开始招聘 目前公司有能力支持现有客户和潜在客户的增长，暂无立即增加产能的投资计划 [38][39] 问题5: 是否仍面临供应链问题，通胀压力趋势如何 - 公司在原材料采购和产品生产方面没有与中国或亚洲相关的供应链问题，美国港口交通有所缓解，但仍存在底盘短缺问题，可能导致最多数天至数周的延迟 通胀压力有所缓解，如面料价格涨幅从2021年初到年底的超过16%降至今年的个位数，物流成本也有所下降，但库存仍承担了较高的成本，公司通过提高价格来抵消部分影响 [40][41] 问题6: 除医疗服装外，品牌制服业务客户的普遍情绪如何，行为是否有变化 - 员工流动率高对品牌制服业务有利，因为会增加制服购买量 该业务在衰退中受影响通常不如品牌商品业务显著，公司在技术和人员方面的大量投资使其在竞争中更具吸引力 [47] 问题7: 是否能利用POS数据应对需求大幅增长，能否满足客户和分销商的补货需求 - 公司不仅分析POS数据，还通过实施S&OP流程在内部和向客户提出建议来采取行动 对于新产品，通过POS数据看到了良好的消费者接受度，公司将继续根据POS数据投资库存 公司有大量库存，能够应对需求的突然增长 [50][52] 问题8: 多米尼加共和国业务能否达到1500个座位，24个月后能否实现4500万美元的收入 - 多米尼加共和国业务目前处于测试阶段，预计到明年年中，之后再决定是否扩展 公司看好该地区的潜力，但具体规模还需时间验证 [54] 问题9: 今年在萨尔瓦多、伯利兹和牙买加新增座位的情况如何 - 萨尔瓦多和伯利兹的业务仍在顺利进行，目前63%的代理在家工作且表现良好 公司有多种方式确保有足够的产能，以应对工作模式的变化 [55] 问题10: 品牌产品的订单规模是增长还是停滞 - 随着经济下滑和营销预算削减，订单规模有所下降，但订单数量增加、新客户的获取弥补了这一影响 公司通常通过从现有客户获取更大份额和开拓新客户来应对 [60] 问题11: 医疗业务的增长驱动因素有哪些 - 包括重置和重振WonderWink品牌，提升品牌故事讲述能力；加速数字连接，通过市场和全渠道合作伙伴提升产品上市和与消费者沟通的能力；专注于投资增长合作伙伴，制定互利的增长计划；开发新产品和创新，如2024年春季产品线 [61][62][63] 问题12: 公司是否将100%的通胀成本转嫁给客户 - 公司在今年年初和去年年中进行了价格上调，并通过基于活动的成本分析确定每个大客户的具体成本 公司认为在长期内已弥补和减轻了通胀对利润率的大部分风险，但供应链问题有时会影响这一能力 [64][65]

公司收购情况 - 2021年1月29日，公司通过BAMKO以600万美元现金收购Gifts By Design大部分资产[101] - 2021年12月2日，公司主要通过BAMKO收购Sutter's Mill大部分资产，收购价包括约1050万美元现金、45620股受限股及2022 - 2024年约450万美元或有对价[103] - 2022年5月1日，公司通过BAMKO收购Guardian大部分资产，收购价包括1110万美元现金、116550股受限股及到2025年4月约230万美元或有对价[104] 业务板块调整 - 公司由品牌产品、医疗服装和联络中心三个可报告业务板块组成，2022年第二季度开始进行业务板块重新调整[105] 外部环境对公司运营的影响 - 全球经济和政治事件影响公司运营，包括美联储加息、俄乌冲突及疫情导致的供应链中断等[109] 各业务线净销售数据变化（2022年前九个月与2021年同期对比） - 2022年前九个月，品牌产品和医疗服装板块个人防护设备净销售分别为560万美元和210万美元，2021年同期分别为2720万美元和750万美元[112] 各业务线净销售数据变化（2022年第三季度与2021年同期对比） - 2022年第三季度公司净销售从2021年同期的1.233亿美元增至1.387亿美元，增长12.5%[115] - 2022年第三季度品牌产品净销售为8676.9万美元，较2021年同期的7165.1万美元增长21.1%，主要因收购贡献1440万美元净销售[115][116] - 2022年第三季度医疗服装净销售为3003.9万美元，较2021年同期的3548.2万美元下降15.3%，主要因市场需求下降[115][117] - 2022年第三季度联络中心净销售在消除内部交易前增长29.5%，消除后增长35.2%，主要因服务扩展和新客户加入[118] 各业务线净销售数据变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度公司净销售额从3.95亿美元增至4.302亿美元，增长8.9%，其中品牌产品、医疗服装和呼叫中心业务分别贡献10.4%、-5.5%和4.0%[130] - 2022年前三季度品牌产品净销售额增长16.9%，即4120万美元，主要源于收购和有机增长，但个人防护装备净销售额减少2160万美元[131] - 2022年前三季度医疗服装净销售额下降20.1%，即2190万美元，主要因市场需求下降和个人防护装备净销售额减少540万美元[132] - 2022年前三季度呼叫中心净销售额在消除内部交易前后分别增长34.4%和38.3%，主要源于为现有客户提供更多服务和新客户加入[133] 成本及费用占比变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度销售成本占净销售额的比例从64.0%升至65.5%，主要因个人防护装备和停产款式的库存减记530万美元[134] - 2022年前三季度销售及管理费用占净销售额的比例从26.4%升至30.7%，主要因医疗服装净销售额下降、员工成本增加等，部分被未实现收益180万美元抵消[137] 减值费用情况（2022年前三季度） - 2022年前三季度公司记录了4590万美元的非现金商誉减值费用，主要因品牌产品业务的公允价值低于账面价值[141] - 2022年前三季度公司记录了560万美元的无形资产减值费用，源于品牌重塑导致部分商标不再使用[142] 利息费用及税率变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度利息费用从90万美元增至270万美元，加权平均利率从0.9%升至1.9%，主要因利率上升、债务发行成本注销和借款增加[144] - 2022年前三季度有效所得税税率为12.9%，2021年为12.8%，2022年受无形资产和部分商誉减值的税收优惠640万美元及商誉减值不可抵扣部分2110万美元影响[145] 资金相关数据变化（截至2022年9月30日与2021年12月31日对比） - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物从2021年12月31日的890万美元增至1890万美元，增幅达112.36%[149] - 截至2022年9月30日，营运资金从2021年12月31日的1.881亿美元增至2.375亿美元，增幅为26.26%[149] 各活动现金流量情况（2022年前九个月与2021年对比） - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为450.4万美元，2021年为提供1816.1万美元[150] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为2242.3万美元，2021年为2048.1万美元[150] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为3703.2万美元，2021年为365.6万美元[150] 信贷协议及借款情况 - 2022年8月23日公司签订信贷协议，包括最高1.25亿美元的循环信贷额度和7500万美元的定期贷款[153] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下未偿还借款为1.62亿美元，其中循环信贷额度下为8700万美元，定期贷款为7500万美元[154] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度下未动用额度为3800万美元[155] 现金股息支付情况（2022年和2021年前九个月对比） - 2022年和2021年前九个月，公司分别支付现金股息640万美元和530万美元[158] 普通股回购计划情况 - 截至2022年9月30日，公司普通股回购计划剩余回购额度为657451股[159]