财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过反向股票分割以满足纽约证券交易所要求 将授权普通股数量从3亿股减少至750万股[4] - 公司提议修改公司章程 将授权普通股数量从750万股大幅增加至4亿股 以支持正常运营[4] - 董事会一致建议股东投票支持增加授权普通股数量的修正案[5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 特别股东大会以虚拟形式召开 股东可通过控制号码登录并进行电子投票及提问[2] - 公司于2025年8月19日左右向所有记录股东邮寄了特别委托书和代理卡[3] - 股东名单在过去十天内于佛罗里达州公司办公室提供 并可在会议期间电子查阅[3] - 选举检察官初步报告显示 增加授权普通股数量的提案已获得所需股东投票批准[7] - 最终投票结果将通过8-K表格向美国证券交易委员会提交[7] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无股东提问 因此未进行问答环节[7]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为满足纽约证券交易所要求执行反向股票分割 将授权普通股数量从3亿股减少至750万股[4] - 公司计划将授权普通股数量从750万股大幅增加至4亿股 以支持正常运营功能[4] - 董事会一致建议股东投票支持增加授权普通股数量的修正案[5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 特别会议以虚拟形式召开 股东可通过控制号登录并进行电子投票[2] - 股东名单已在佛罗里达州公司办公室提供十天 会议期间也可电子查阅[3] - 代理声明和代理卡已于2025年8月19日左右邮寄给所有记录股东[3] - 股东可在东部时间上午9:45至会议期间通过在线门户提交问题[6] - 增加授权股数的提案已获得股东必要投票批准[7] - 最终投票结果将通过8-K表格向SEC申报[7] 总结问答环节所有的提问和回答 - 会议期间没有股东提出任何问题[7]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为满足纽约证券交易所要求执行了反向股票分割 将授权普通股数量从3亿股减少至750万股[4] - 公司计划将法定授权普通股数量从750万股大幅增加至4亿股 以支持正常运营功能[4] - 董事会一致建议股东投票支持增加授权普通股数量的修正案[5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 特别股东大会以虚拟形式召开 股东可通过电子方式投票和提问[2] - 股东名单已在佛罗里达州公司办公室开放10天供查阅[3] - 投票结果将通过8-K表格向SEC提交[7] - 增加授权股数的提案已获得股东必要票数批准[7] 问答环节所有提问和回答 - 会议期间没有股东提出任何问题[7]

收入和利润变化 - 第二季度净收入为零，相比2024年同期的104.6782万美元下降100%[17] - 上半年净收入为43.8272万美元，相比2024年同期的258.7462万美元下降83.1%[17] - 2025年六个月期间净收入为438,272美元，较2024年同期的2,587,462美元下降83.1%[122] - 2025年第二季度收入为0美元，而2024年同期为110万美元[137] - 2025年上半年收入为40万美元，较2024年同期的260万美元下降220万美元[138] 净亏损变化 - 第二季度净亏损849.3081万美元，相比2024年同期的532.6702万美元扩大59.5%[17] - 上半年净亏损1214.3532万美元，相比2024年同期的999.7599万美元扩大21.5%[17] - 公司2025年第二季度净亏损为849.31万美元[21] - 公司2025年第一季度净亏损为365.05万美元[21] - 公司2024年第二季度净亏损为532.67万美元[20] - 公司2024年第一季度净亏损为467.09万美元[20] - 净亏损扩大至1214万美元，较上年999万美元增长21.4%[24] - 截至2025年6月30日三个月净亏损849.19万美元，每股亏损4.47美元[61] - 截至2025年6月30日六个月净亏损1218.94万美元，每股亏损6.81美元[61] - 2025年六个月期间持续经营业务亏损12,143,532美元，较2024年同期的9,997,599美元扩大21.5%[122] - 2025年第二季度净亏损850万美元，而2024年同期为530万美元[143] - 2025年上半年净亏损1220万美元，而2024年同期为1000万美元[143] 现金流变化 - 经营活动现金流净流出改善至140万美元，较上年374万美元流出减少62.5%[24] - 2025年六个月运营活动净现金流出约140万美元[69] - 融资活动现金流入145万美元，主要来自发行债务108万美元及优先股65万美元[24] - 2025年六个月通过债务发行获得约110万美元融资[71] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1534.6万美元增至2025年6月30日的1721.3万美元，增长12.2%[13] - 现金及等价物期末余额17万美元，较期初15万美元增长13.3%[24] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为17,213美元[150] 资产和负债变化 - 应收账款净额从396.855万美元大幅下降至140.626万美元，降幅达64.6%[13] - 库存从893.061万美元减少至855.326万美元，下降4.2%[13] - 总资产从275.9185万美元大幅增加至2223.6889万美元，增长706.1%[13] - 应付账款及应计费用从523.2241万美元增至704.3118万美元，增长34.6%[13] - 2025年6月30日总资产22,235,889美元，较2024年12月31日的2,759,185美元增长706%[122] - 固定资产净值降至13万美元，累计折旧达205万美元[40] - 库存减值准备金保持62万美元不变[38] 水权资产收购 - 水权资产新增2000万美元，从零开始计入非流动资产[13] - 公司发行C系列优先股2000万股用于收购水权，价值2000万美元[21] - 2025年6月收购的水权资产账面价值为2000万美元[66] - 公司以价值2000万美元的C系列优先股收购哥斯达黎加水权资产[178] - 公司发行20,000股C类优先股（每股1,000美元）收购哥斯达黎加水权资产，收购成本2,000万美元[101] 债务和融资活动 - 公司通过转换应付票据发行B系列优先股12.646万股，价值1638.74万美元[21] - 非现金债务转换普通股涉及金额167万美元，发行22.45万股[24] - 2025年6月将1262万美元应付票据转换为12.671万股B系列优先股[72] - 2025年6月发行126,710股B系列优先股，转换约1270万美元未偿还可转换票据[134][153] - 公司于2025年6月以约1270万美元发行126,710股B系列优先股[177] - 公司发行126,710股B类优先股以转换10,580,336美元本金及2,090,105美元利息，债务清偿损失5,560,482美元[100] - 2025年5月发行650股A-1系列优先股，融资约65万美元[132] - 公司于2025年5月以约65万美元发行650股A-1系列优先股[176] - 2025年7月发行150股A-1系列优先股换取15万美元，可转换为37,500-120,000股普通股[127] 股权激励和薪酬支出 - 公司2025年第二季度确认基于股权的薪酬支出5.39万美元[21] - 公司2024年第二季度确认基于股权的薪酬支出89.36万美元[20] - 2025年六个月期间股权激励补偿费用为159,531美元，较2024年同期的1,276,900美元下降87.5%[107] 累计赤字 - 公司累计赤字在2025年6月30日达到1.6799亿美元[21] - 截至2025年6月30日累计赤字约1.68亿美元[69] 贷款和债务协议 - 贷款于2025年1月以每股1.00美元的转换价格完全转换为普通股[2] - 转换后产生1,143,449股普通股[2] - 转换涉及本金及到期应付利息[2] - 公司签订250,000美元收入购买协议，每周支付4%收入直至贷款全额清偿[1] - 2024年7月公司签订178,250美元收入购买协议[3] - 贷款将于2025年4月到期[4] - 贷款于2025年1月全额转换为普通股[5] - 转换比例为22%[6] - 公司于2024年7月签订一笔金额为120,750美元的收入购买协议[82] - 2024年8月签订一笔50万美元的5年期贷款，于2025年6月转换为B系列优先股（转换价0.35美元/股）[82] - 2024年8月签订一笔140万美元的18个月期贷款，其中80万美元于2025年6月转换为优先股（转换价0.38美元/股）[82] - 2024年8月签订一笔10万美元的18个月期贷款，于2025年6月转换为B系列优先股（转换价0.38美元/股）[82] - 2024年9月签订32.5万美元商户现金预支协议，按周偿还[82] - 2024年9月与个人签订59万美元协议，其中29万美元于2025年6月转换为B系列优先股[82] - 2024年10月与个人签订95万美元协议，资金将用于未来收购[82] - 公司签订340,000美元商户现金预支协议，贷款违约，每周还款直至全额付清[82] - 公司签订111,300美元商户现金预支协议，每周还款直至全额付清[82] - 2024年12月签订500,000美元12个月期贷款，年利率12%，2025年12月到期[83] - 2025年1月签订350,000美元12个月期贷款，含100%认股权证覆盖率，年利率12%[83] - 应付票据总额3,862,902美元，未摊销债务折扣217,906美元，长期应付票据52,534美元[83] - 2025年6月30日应付利息支出2,214,868美元，六个月期间利息支出1,262,392美元[85] - 六个月期间债务折扣摊销导致利息支出1,653,683美元，未摊销债务折扣余额217,906美元[86] - 2025年6月30日应付Decathlon贷款余额为2,183,504美元，较2024年12月31日的1,995,950美元增长9.4%[109] 历史贷款协议 - 2023年5月签订多笔18个月期贷款总额80万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年6月签订多笔18个月期贷款总额35万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年7月签订12个月期贷款10万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年8月签订12个月期贷款30万美元，附带15万股普通股发行，转换价格为每股0.85美元[80] - 2023年10月签订3个月期贷款50万美元，利率10%，展期至2025年6月[80] - 2023年10月签订贷款13万美元，要求支付每日Shopify销售额的17%作为还款[80] - 2023年10月签订18个月期贷款总额125万美元，附带100%认股权证覆盖率[80] - 2024年1月签订18个月个人贷款金额为25万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.50美元[81] - 2024年2月签订18个月个人贷款金额为15万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.40美元[81] - 2024年2月签订6个月个人贷款金额为31.5万美元，附带60%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.38美元[81] - 2024年2月签订18个月实体贷款金额为25万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.46美元[81] - 2024年4月商业融资协议金额为81.5万美元，按周还款且已违约[81] - 2024年5月签订18个月个人贷款总额为185万美元，附带认股权证覆盖率，转换价格为每股0.40美元[81] 股票和股本变动 - 公司于2025年3月27日进行1:40的并股操作[21] - 公司实施1:40反向股票拆分以满足NYSE American股价要求[91] - 2020年股票激励计划截至2025年6月30日可发行股份总数为152,383股[102] - 2020年股票激励计划年度增发机制在2024年1月1日和2025年1月1日分别增加83,119股和125,238股[103] - 股东预付款项20万美元于2025年6月转换为2,444股B类优先股[108] - 公司授予新任CFO 15,000份期权[176] - A-1系列投资者获得162,500份1年期A认股权证(行权价为5日VWAP的80%)[176] - A-1系列投资者获得162,500份5年期B认股权证(行权价4美元)[176] - 公司于2025年6月发行1,000股超级投票权A系列优先股[177] - 公开认股权证因交易价格过低于2025年8月15日退市[186] 会计准则和财务调整 - 采用ASU 2020-06会计准则导致资本公积减少220万美元，留存收益增加130万美元[75] - 公司商誉及无形资产于2024年12月31日减值至0美元[63] 费用支出变化 - 债务折扣摊销成本为165万美元，较上年190万美元下降12.9%[24] - 债务清偿损失达556万美元，上年无此项支出[24] - 库存净额减少3.8万美元，较上年94.7万美元减少96.0%[24] - 2025年六个月广告支出40,721美元，较2024年同期的187,251美元下降78.2%[62] 投资和权益 - 公司持有Salt Tequila USA, LLC 22.5%的所有权权益，并有权将持股比例增至37.5%[114] 运营和合规事项 - 2025年2月至6月期间未能履行工资支付义务[144] - 公司存在持续经营能力的重大疑虑[149] - 公司于2025年7月28日恢复NYSE持续上市合规标准[182] - 公司于2025年7月11日补交2024年年报和2025年一季报[184]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为381,000美元,较第二季度略有下降 [8] - 第三季度毛利率为30%,较第二季度的23%和第一季度的11%有所提升 [5][8] - 第三季度运营费用(OpEx)较上一季度下降100万美元,主要由于费用控制、取消TapouT许可费和较低的基于股票的薪酬 [9] - 第三季度EBITDA亏损170万美元,较第二季度的220万美元亏损有所改善 [10] - 第三季度净亏损460万美元,较上一季度和去年同期均有所减少 [10] - 第三季度末现金余额为457,000美元,较第二季度末有所增加 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Qplash业务重启,第三季度毛利率达到59% [8] - Copa DI Vino和Pulpoloco的订单量有所增加,Copa DI Vino的订单量同比增长3.3%,Pulpoloco的订单量同比增长7.5% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在华盛顿州、马萨诸塞州和德克萨斯州扩展了分销网络 [12][13] - Circle K授权Copa DI Vino在其所有特许经营店销售 [14] - 宾夕法尼亚州酒类控制委员会授权Chispo品牌 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于识别、收购和建立具有强劲增长潜力的早期或被低估的饮料品牌 [3] - 公司计划通过电子商务直接向消费者销售,并利用Qplash业务进行B2B和B2C销售 [3] - 公司正在实施Project White Hot战略计划,旨在实现可持续盈利增长、运营卓越、电子商务、收购和优化资本结构 [20] - 公司正在寻求收购互补品牌,以增强产品供应和运营效率 [17] - 公司对即将收购的能量饮料品牌感到兴奋,认为这将显著提升公司的收入和利润 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为流动性问题是公司面临的主要挑战 [6][28] - 管理层对解决流动性问题持乐观态度,并认为这将很快得到解决 [27] - 管理层对公司的长期前景感到兴奋,并感谢现有投资者的支持 [16][27][40] 其他重要信息 - 公司自2024年8月以来已筹集约800万美元资金 [5][17] - 公司正在与两家机构合作,目标筹集700万至1200万美元资金 [17] - 公司已签署收购能量饮料品牌的意向书,预计将于2025年1月初完成交易 [18] - 公司已签署收购Western Son品牌的意向书,预计将于2025年第一季度完成交易 [26][31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于流动性问题 - 公司表示流动性问题是其面临的主要挑战,但正在积极解决 [28] - 公司已筹集约800万美元资金,并正在与两家机构合作筹集更多资金 [28][34] 问题: 关于收购时间表 - 公司表示由于流动性问题,收购时间表有所延迟,但仍致力于尽快完成交易 [28] - 公司预计Western Son品牌收购将于2025年第一季度完成 [31] - 公司预计能量饮料品牌收购将于2025年1月初完成 [32] 问题: 关于Pulpoloco品牌 - 公司表示Pulpoloco品牌进展顺利,但由于流动性问题,交易尚未完成 [29] 问题: 关于Western Son品牌 - 公司表示Western Son品牌收购进展顺利,但由于假期因素,交易可能延迟至2025年第一季度 [31] 问题: 关于能量饮料品牌 - 公司表示由于保密原因,无法透露能量饮料品牌的名称 [37]

现金及现金等价物 - 2024年9月30日现金及现金等价物为456,889美元2023年12月31日为379,978美元[10] - 2024年初现金及现金等价物为379,978美元2023年初为443,1745美元[15] - 2024年末现金及现金等价物为456,889美元2023年末为96,121美元[15] - 2024年现金及现金等价物净变化为76,911美元2023年为 - 4,335,624美元[15] 营收与成本 - 2024年三季度净营收981,858美元成本690,839美元毛利291,019美元[11] - 2024年前三季度净营收3,569,320美元成本2,870,256美元毛利699,064美元[11] - 2023年Splash Beverage Group营收1104878美元2024年为3110551美元[96] - 2023年电子商务营收4039191美元2024年为458769美元[96] - 2023年持续运营净营收5144069美元2024年为3569320美元[96] 运营费用与亏损 - 2024年三季度运营费用2,960,612美元运营亏损2,669,593美元[11] - 2024年前三季度运营费用10,309,874美元运营亏损9,610,810美元[11] - 2024年第三季度净亏损为4,719,563美元2023年同期为5,670,081美元[11] - 2024年前九个月净亏损为14,717,161美元2023年同期为15,009,628美元[11] 其他收入/支出 - 2024年三季度其他收入/支出为 -2,049,970美元[11] - 2024年前三季度其他收入/支出为 -5,106,351美元[11] 资产与负债 - 2024年9月30日总资产8,364,290美元总负债19,192,363美元股东权益 -10,828,073美元[10] - 2023年12月31日总资产9898768美元2024年9月30日为8364290美元[96] - 2024年9月Splash Beverage Group总资产为8172535美元[96] - 2024年9月E - Commerce总资产为191755美元[96] 折旧与摊销 - 2024年折旧和摊销为405,322美元2023年为403,948美元[15] - 2024年和2023年三季度公司有限使用寿命的可辨认无形资产摊销费用均为98017美元[50] - 2024 - 2028年及之后预计无形资产摊销费用数据[51] 现金流量 - 2024年经营活动净现金使用为6,383,464美元2023年为8,503,765美元[15] - 2024年投资活动净现金提供为3,235美元2023年为12,613美元[15] - 2024年融资活动净现金提供为6,385,791美元2023年为4,168,730美元[15] 会计处理相关 - 公司采用负债法进行所得税会计处理[43] - 公司按规定确认收入[35] - 公司以特定方式处理股票薪酬[41] 外币换算 - 2024年9月30日止三个月外币换算净收益为85074美元2023年同期为29406美元2024年9月30日止九个月净收益为77819美元2023年同期为12024美元[53] 净亏损与赤字 - 2024年前九个月净亏损约1400万美元累计赤字约1.468亿美元[54] - 2023年净亏损约2100万美元运营活动使用现金1020万美元[55] 资金筹集与运营风险 - 公司目前负债超过流动资产存在营运资金赤字[54] - 公司计划寻求额外资金但不能确保成功[58] - 若无法筹集资金可能延迟减少或停止运营[58] 债务相关 - 2024年9月30日不同贷款的应付金额及利率[65] - 部分贷款已到期或转换[65][66][67] - 2023年8月公司借入30万美元12个月期贷款，部分票据转换为普通股[68] - 2024年9月30日止三个月应付票据利息费用为877772美元，2023年同期为207087美元[70] - 2024年9月30日止三个月和2023年利息费用分别约为830200美元和1125409美元源于债务折扣摊销[71] - 2024年9月30日止九个月和2023年利息费用分别约为2730857美元和2500065美元源于债务折扣摊销[71] - 2024年9月30日和2023年12月31日未摊销债务折扣余额分别为3534793美元和1944348美元[72] - 2024年9月30日止九个月公司有效利率为26.71%[73] - 2024年9月30日公司可转换票据余额可转换为21620579股普通股[74] 特许权使用费 - 公司与ABG TapouT的许可协议需支付净销售额6%的特许权使用费且2024和2023年月最低支付55000美元[74] - 2024年9月30日止三个月和九个月累计最低特许权使用费分别为0美元和0美元九个月累计55000美元[76] 股票奖励与期权 - 2024年九个月授予顾问股票奖励共1639190股加权平均价0.24美元[80] - 2024年九个月和2023年授予员工和董事期权分别为4485000和3441008个加权平均执行价0.33美元[86] 运营租赁成本 - 2024年九个月期和2023年运营租赁成本分别为277564美元和273631美元[92] 营销后总贡献 - 2023年营销后总贡献670504美元2024年为53877美元[96] 签约服务 - 2023年签约服务382096美元2024年为628076美元[96] 薪资 - 2023年薪资1195916美元2024年为3579801美元[96] 非现金股权补偿 - 2023年非现金股权补偿367244美元2024年为2085671美元[96] 其他一般及行政费用 - 2023年其他一般及行政费用3048779美元2024年为3371139美元[96] 面临的风险 - 公司面临被NYSE American delisting风险[98] 票据延期与转换 - 2024年10月到期票据被票据持有人延期至2025年4月[99] - 2024年8月到期票据部分于9月转换为普通股剩余部分10月转换[99] 商业现金预支协议 - 2024年11月公司签订273600美元商业现金预支协议[99]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.05百万美元,较第一季度的1.5百万美元和去年同期的5百万美元大幅下降,主要归因于流动性受限导致无法采购库存 [7][8] - 净亏损为5.3百万美元,每股亏损0.11美元,较去年同期的13%有所改善 [8] - 毛利润为244,000美元,毛利率从第一季度的11%提升至23%,主要由于原材料成本下降 [11] - 销售、一般及管理费用为260万美元,较第一季度下降9%,较去年同期下降52% [11] - EBITDA亏损260万美元,较第二季度和去年同期亏损有所收窄 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - Qplash和Copa de Vino品牌的销售受到流动性限制的影响 [10] - 尽管销量受限,但订单需求较去年同期增长20.1% [15] - Pulpoloco品牌获得了SeaWorld、Chevron、Murphy USA等连锁店的授权 [15] - Copa de Vino和Pulpoloco获得了APM连锁店的授权,覆盖1,100家门店 [15] - 在沃尔玛和沃尔格林进行了成功测试 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司成功进入了之前未涉足的科罗拉多州市场 [16] - 公司的盐味龙舌兰酒获得了授权,进入了主流白兰地龙舌兰酒市场 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出了"Project White Hat"战略计划,包括5大支柱:可持续和盈利性增长、运营卓越、电商平台Qplash、并购整合以及资本结构优化 [28][29] - 通过该战略计划,公司预计2025年收入将达到38-42百万美元,2024年底实现EBITDA正转 [26][27] - 公司计划通过提升营销投入、成本优化、电商平台重启等措施来实现收入和利润目标 [30][31] - 公司将继续执行并购战略,收购有区域影响力的品牌并加以加速推广 [35][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临严重的流动性问题,导致无法采购足够的库存,影响了销售 [7][10][13] - 尽管面临挑战,但公司仍取得了多项分销和品牌授权的进展 [15][16][17][19] - 公司正在通过融资等方式解决流动性问题,并有信心在未来18个月内实现盈利 [22][24][26][27] - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,认为有望通过"Project White Hat"战略实现可持续增长 [28][29][42][45] 其他重要信息 - 公司正在进行一轮私募融资,已经完成了部分资金的到位,未来还有第二、第三�anche [22][23][24] - 公司还计划获得银行授信额度,为未来发展提供流动性支持 [24][32] - 公司决定退出TapouT品牌,将专注于发展Copa de Vino、Pulpoloco和盐味龙舌兰酒等核心品牌 [80][81][96] - 公司计划在明年第一季度投产首台纸罐生产线,这将大幅降低Pulpoloco品牌的生产成本 [98][99] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问Western Son收购进度是否主要受融资进度影响 [55] **Robert Nistico 回答** 确认Western Son收购进度主要受融资进度影响,同时还需要处理一些监管许可等事项 [56] 问题2 **Sean McGowan 提问** 询问公司是否会在实现EBITDA正转后持续保持盈利,还是会因季节性因素出现波动 [89][90] **Julius Ivancsits 和 Robert Nistico 回答** 公司预计在实现EBITDA正转后将持续保持盈利,不会出现大幅波动,主要得益于品牌在主要渠道的持续拓展 [91][92][93] 问题3 **Sean McGowan 提问** 询问公司在纸罐包装技术方面的计划和预期效果 [97][98][99] **Robert Nistico 和 Bill Meissner 回答** 公司计划在明年第一季度投产首台纸罐生产线,这将大幅降低Pulpoloco品牌的生产成本,并计划将该包装技术应用于水和葡萄酒等其他品类 [98][99][103][104][105]

财务状况 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为8,298美元，较2023年12月31日大幅下降97.8%[18] - 2024年6月30日存货余额为1,305,691美元，较2023年12月31日下降42.0%[18] - 2024年6月30日应付账款及应计费用余额为4,923,607美元，较2023年12月31日增加10.8%[21] - 2024年6月30日长期借款余额为1,432,409美元，较2023年12月31日增加212.5%[22] 融资活动 - 2024年3月公司发行了1,552,000股普通股用于转换债务[40] - 2024年6月公司发行了925,000股普通股用于新增借款[41] - 公司发行可转换票据的认股权证[42] - 可转换票据转换为普通股[42] - 发行普通股换取服务[43] - 公司计划筹集最多800万美元用于收购、设备购置和营运资金[199] - 公司需要通过债务或股权融资等方式筹集额外资金以维持运营[200] 借款情况 - 公司于2020年12月与一家公司签订了56个月的贷款合同,贷款金额为1,578,237美元,利率为3.75%至4.00%,贷款到期日为2025年9月[103] - 公司于2021年4月和5月分别与两名个人签订了6个月的贷款合同,贷款金额分别为84,000美元和50,000美元,利率为7%,贷款到期日延长至2024年10月31日[104][105] - 公司于2022年8月签订了一笔为期56个月的汽车贷款,贷款金额为45,420美元,利率为2.35%[106] - 公司于2022年12月与多名个人签订了18个月的贷款合同,贷款总额为4,000,000美元,利率为12%,到期日为2025年6月,转换价格为每股1.00美元[107] - 公司于2023年2月与一家实体签订了12个月的可转换贷款合同,贷款金额为2,000,000美元,无利息,转换价格为每股0.85美元,该贷款已于2024年6月全部转换[108] - 公司于2023年5月和6月分别与多名个人签订了18个月的贷款合同,贷款总额分别为800,000美元和350,000美元,利率为12%,到期日分别为2024年11月和12月,转换价格为每股1.00美元[109][110] - 公司于2023年7月与两名个人签订了12个月的贷款合同,贷款金额分别为750,000美元和100,000美元,利率为12%,到期日分别延长至2024年9月[111][112] - 公司于2023年8月与个人签订12个月300,000美元的可转换贷款，附带150,000股普通股的发行[114] - 公司于2023年10月与个人签订3个月500,000美元的贷款，后续延期至2024年9月[115] - 公司于2023年10月与个人签订196,725美元的贷款，于2024年3月全额偿还[116] - 公司于2023年10月与个人签订130,000美元的贷款，按每日Shopify销售额的17%进行偿还[117] - 公司于2023年10月与个人签订1,250,000美元的18个月贷款，附带100%认股权证[118] - 公司于2023年12月与个人签订450,000美元的贷款，后续延期至2024年9月[119] 经营业绩 - 公司2024年上半年净收入为2,587,462美元，同比下降76.5%[26] - 2024年上半年毛利为408,045美元，同比下降88.5%[26] - 2024年上半年经营亏损为6,941,217美元，同比减亏9.6%[28] - 2024年上半年净亏损为9,997,599美元，同比增加7.1%[30] - 公司收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间分别为约110万美元和260万美元，较2023年同期分别下降了410万美元和840万美元[169][170] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的商品销售成本分别为80万美元和220万美元，较2023年同期分别下降了260万美元和530万美元[187][188] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的营业费用分别为390万美元和730万美元，较2023年同期分别下降了210万美元和390万美元[189][190] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的净亏损分别为530万美元和1000万美元，较2023年同期分别下降了30万美元和增加了60万美元[191] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月期间的利息费用分别为60万美元和120万美元，较2023年同期分别增加了40万美元和90万美元[192][193] - 截至2024年6月30日的三个月内，债务折扣摊销约为100万美元，而2023年6月30日的三个月内为110万美元[195] - 截至2024年6月30日的六个月内，债务折扣摊销约为190万美元，而2023年6月30日的六个月内为140万美元[195] 现金流 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物总额为8,298美元，而2023年12月31日为379,978美元[196] - 截至2024年6月30日的六个月内，经营活动使用的净现金为380万美元，而2023年6月30日的六个月内为650万美元[197] - 截至2024年6月30日的六个月内，筹资活动提供的净现金为340万美元，而2023年6月30日的六个月内为300万美元[199] 其他 - 公司与ABG TapouT, LLC有最低专利费支付330,000美元的合同义务[201] - 公司没有任何资产负债表外安排[202] - 收入确认涉及复杂判断,如控制权转移、退货、折扣、促销活动和经销商销售数据等[204]

财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为855.85万美元，较2023年12月31日的989.88万美元有所下降[13] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.48万美元，较2023年12月31日的37.99万美元大幅减少[13] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为扣除坏账准备208,186美元和183,089美元后的金额[31] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司存货储备金分别为253,128美元和290,524美元[32] - 2024年3月31日，公司收购的可辨认有限使用寿命无形资产的毛额为5,776,000美元，累计摊销为1,414,708美元[56] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付票据总额分别为1164.9703万美元和1108.2561万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未摊销债务折扣余额分别为182.5848万美元和194.4348万美元[78] - 2024年3月31日，公司可转换票据余额可转换为14,615,036股普通股[80] - 2024年3月31日，公司股东预付款项余额为200,000美元[91] - 2024年3月31日，公司两个可报告经营部门净收入分别为Splash Beverage Group 1,200,282美元、E - Commerce 340,398美元，2023年同期分别为1,898,968美元和3,923,759美元[102] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为14,757美元，较2023年12月31日的379,978美元减少[118] 经营业绩 - 2024年第一季度净收入为154.07万美元，较2023年同期的582.27万美元大幅减少[16] - 2024年第一季度净亏损为467.09万美元，较2023年同期的372.93万美元有所增加[16] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为130.79万美元，较2023年同期的410.38万美元有所减少[21] - 2024年和2023年第一季度折旧费用分别为37,214美元和46,701美元，2024年3月31日和2023年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为312,589美元和349,802美元[34] - 2024年和2023年第一季度广告费用分别为77,627美元和195,048美元[54] - 2024年和2023年第一季度，公司收购的可辨认有限使用寿命无形资产的摊销费用均为98,017美元[56] - 预计2024 - 2028年及以后，公司收购的可辨认有限使用寿命无形资产的摊销费用分别为294,051美元、392,068美元、392,068美元、392,068美元、363,580美元和2,527,457美元，总计4,361,292美元[58] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，公司分别产生外汇汇兑净损失7437美元和1609美元[60] - 2024年第一季度公司净亏损约470万美元，截至2024年3月31日累计亏损约1.367亿美元，该季度经营活动净现金使用量约为130万美元[61] - 2023年公司净亏损约2100万美元，经营活动使用现金1020万美元[62] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，应付票据利息费用分别为53.3578万美元和16.7121万美元[76] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，公司分别确认约88.6838万美元和约24.7661万美元与债务折扣摊销相关的利息费用[77] - 2024年和2023年，公司需按净销售额的6%支付特许权使用费，每月最低支付55,000美元，2024年和2023年第一季度均支付了165,000美元[80][81] - 2024年和2023年第一季度，公司经营租赁成本分别为97,953美元和93,328美元[96] - 2024年第一季度营收约150万美元，较2023年同期的约580万美元减少430万美元，Qplash电商平台收入减少约350万美元，降幅91%[111] - 2024年第一季度商品销售成本为140万美元，较2023年同期的约410万美元减少270万美元[112] - 2024年第一季度运营费用为340万美元，较2022年同期的520万美元减少180万美元，净亏损为510万美元，较2023年同期的约370万美元增加[114] - 2024年第一季度利息费用为50万美元，较2023年同期的20万美元增加30万美元，新增630万美元本金的贷款[115] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为130万美元，较2023年同期的400万美元减少[119] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为200万美元，较2023年同期的180万美元增加[121] 股份发行与转换 - 2024年第一季度发行普通股用于票据展期、服务等，共发行235.2万股[18] - 2024年第一季度有155.2万股应付票据和应计利息转换为普通股，金额为38.8万美元[21] - 加权平均流通股数不包括反稀释普通股等价物，其中未行使的购买普通股认股权证和董事会授予的认股权证总计81,014,017份[53] - 2024年第一季度，公司发行300,000股用于交换服务、200,000股用于票据展期、1,552,000股用于可转换工具转换以及300,000股用于服务[85] - 2024年4月，公司根据2020计划向一名董事会董事授予75,000股[107] - 2024年4月公司根据2020年计划向一名董事会董事授予75,000股股份[141] 业务模式与战略 - 公司寻求识别、收购和打造具有强大增长潜力的早期或低估饮料品牌，其分销系统在美国全面覆盖，并正在向部分有吸引力的国际市场扩张[23] - 公司通过Qplash部门开展业务，其分销范围包括通过电子商务接触企业对企业（B2B）和企业对消费者（B2C）客户[23] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起采用ASU 2020 - 06，去除了某些可转换工具中嵌入式转换特征的影响[39] - 公司按ASC 606确认收入，在履行与客户合同中的履约义务时确认收入，收入按预计收到的对价计量，扣除客户退货和折让准备[40][41] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2020 - 06，将约220万美元作为额外实收资本的减少，并根据准则将约130万美元添加到期初留存收益[68] - 公司采用ASU 2020 - 06导致原分叉衍生工具（BCF）金额219.1103万美元转回额外实收资本，与分叉衍生工具（BCF）相关的未摊销债务折扣93.2047万美元转回，余额125.9056万美元通过留存收益记录[78] 融资活动 - 2024年第一季度公司通过发行债务获得约150万美元资金[64] - 2024年4月，公司还清一笔初始票据并获得815,000美元新贷款[105] - 2024年5月，公司通过发行高级有担保可转换票据等获得约190万美元融资[106] 其他事项 - 公司董事会已批准最多筹集800万美元用于收购、设备采购和营运资金[122] - 公司与ABG TapouT, LLC的许可协议要求2024年剩余九个月支付最低特许权使用费49.5万美元[125] - 公司拥有SALT Tequila USA, LLC 22.5%的所有权权益，有权将所有权增加到37.5%[94]

营收情况 - 2023年营收为1890万美元，2022年为1810万美元，主要因电商和饮料业务分别增加40万和30万美元[161] 成本与费用 - 2023年商品销售成本为1330万美元，2022年为1220万美元，增加110万美元是因销售增加和通胀[162] - 2023年运营费用为2090万美元，2022年为2730万美元，非现金运营费用从740万降至120万，其他运营费用减少20万[163] - 2023年其他费用为570万美元，2022年为20万美元，增加550万主要因债务折扣摊销增加380万和利息费用增加190万[164] 现金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金为379,978美元，2022年为4,431,745美元，减少主要因经营业务费用[166] 现金流量 - 2023年持续经营活动净现金使用为1020万美元，2022年为1400万美元，主要因债务摊销增加和业务亏损减少，但营运资金减少[167] - 2023年投资活动净现金使用为0.01万美元，2022年为10万美元，2023年用于建筑改善资本支出[168] - 2023年融资活动提供净现金610万美元，2022年为1440万美元，2023年普通股发行收入为0，债务发行收入660万美元[169] 资金需求与风险 - 公司需筹集额外股权或债务资本以满足运营资金需求，否则可能需缩减或停止运营[170] 会计估计 - 公司在收入确认、坏账准备、存货估值和公允价值计量等方面需进行重大会计估计[171]