亚马逊和Netflix - 专业金融分析师提到，早在亚马逊和Netflix成为主流之前，Gardner兄弟就推荐过这两家公司，显示出他们对市场趋势的敏锐洞察力[1] Roku - Roku作为Netflix的子公司，曾是设计机顶盒的公司，后来转型为提供视频流媒体体验的公司，虽然在数字视频流转型过程中遇到困难，但投资者仍然看好其长期增长潜力[5] - Roku在经济衰退期间选择保持价格稳定，以赢得更多终端市场客户和更大的市场份额，虽然销售增长放缓，但活跃用户数量却在增加，显示出公司的市场策略有效[8]

文章核心观点 Roku股票自2017年9月首次公开募股至2021年7月创下历史新高涨幅近2000% ，受投资者兴趣减弱和增长放缓影响现较历史高点下跌87% ，市销率为2.6处于历史低价 ，有三个理由值得考虑买入 [1][2] 分组1：行业趋势 - 互联网发展使消费者不再局限于传统有线电视订阅 ，“掐线”趋势是强大的长期顺风因素且仍有很大发展空间 ，美国超半数家庭已放弃有线电视套餐 [3] - 广告支出从线性电视向联网电视转移 ，为Roku带来有利的长期增长因素 [12] 分组2：公司优势 - 公司目标成为中立的流媒体平台 ，让观众在一个易用平台观看所有内容服务 ，广告商也可利用其技术触达流媒体受众 [4] - 2023年公司16%的总收入来自硬件设备销售 ，84%来自平台部门 ，该部门包括广告和订阅协议收入 ，毛利率达55%且重要性日益增加 [5] - 与每年需花费巨额资金制作或收购内容的大型内容公司相比 ，公司处于有利地位 ，只要流媒体越来越受欢迎公司就能受益 [6] - 公司是美国、加拿大和墨西哥领先的智能电视操作系统 ，尽管面临大型科技竞争对手 ，但行业领先地位显著 [7] - 过去12个月Roku平台内容播放时长达1060亿小时 ，较2022年增长21% ，活跃账户增加14%至8000万 [8] 分组3：短期困境与长期潜力 - 去年第四季度公司每用户平均收入（ARPU）为39.92美元 ，较上年下降4% ，主要受不利行业环境影响广告支出 [9] - 公司ARPU较三年前显著提高 ，表明能更好地将不断增长且更活跃的用户群体货币化 ，经济和行业状况改善后ARPU有望恢复增长 [10] - 截至12月31日 ，公司资产负债表上有20亿美元现金及现金等价物且无债务 ，能够抵御经济风暴 [10]

Roku股价表现 - Roku (ROKU) 最新收盘价为 $62.67，较前一天下跌了 -0.19% [1] - Roku 的股价在过去一个月下跌了 32.83%，表现不如消费者自由选择行业的增长率为 1.3% 和标普500指数的增长率为 2.94% [2] Roku财报预测 - 投资界将密切关注 Roku 在即将发布的财报中的表现。预计公司将发布每股收益为 -$0.68，较去年同期增长了 50.72%。同时，Zacks Consensus Estimate 预测公司的营收为 8.5098 亿美元，较去年同期增长了 14.84% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，全年预计每股收益为 -$2.16，营收为 38.5 亿美元，较上一年分别增长了 +56.89% 和 +10.46% [4] Roku分析师预测 - 投资者应密切关注分析师对 Roku 的最新预测修订。最近的修订往往反映了最新的短期业务趋势。因此，预测的积极变化表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测变化与未来股价表现直接相关。为了利用这一点，我们制定了 Zacks Rank，这是一个包括这些预测变化并提供可行评级系统的定量模型 [6] - Zacks Rank 系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，自 1988 年以来，排名第一的股票的平均年回报率为 +25%。过去一个月，Zacks Consensus EPS 预测上涨了 7.28%。目前，Roku 的 Zacks Rank 为 3 (持有) [7] 行业评级 - 广播电视行业属于消费者自由选择行业。该行业的当前 Zacks Industry Rank 为 205，在所有行业中排名倒数 19% [8] - Zacks Industry Rank 通过计算各个行业组内包含的个别股票的平均 Zacks Rank 来评估我们各个独立行业组的实力。我们的研究显示，排名前 50% 的行业的表现比排名后 50% 的行业好一倍 [9]

文章核心观点 - 2月Roku股价下跌28%，虽四季度和全年业绩良好，但受沃尔玛收购其竞争对手消息影响 [1] - 目前股价下跌与公司表现不成比例，有风险承受能力的投资者可考虑买入 [7][9] 公司业绩表现 - 四季度营收同比增长11%，平台和设备业务均增长 [2] - 盈利能力改善，毛利率提升2.5个百分点至44.5%，运营费用下降12%，运营亏损从2.5亿美元降至1.04亿美元，调整后EBITDA从亏损9500万美元转为盈利4800万美元 [3] - 活跃账户同比增长14%至8000万，流媒体播放时长增长21%，平台业务（主要是广告销售）占四季度总收入的84% [4] 行业情况 - 广告行业受通胀影响仍有压力，Roku有望在行业反弹时获得更大市场份额 [5] 负面事件 - 沃尔玛宣布收购Vizio，投资者担心Roku竞争对手获沃尔玛支持 [6] 投资机会 - 股价下跌后，Roku市销率为2.6，是有增长势头和盈利能力改善股票的良好切入点 [7]

Roku和Vizio的竞争 - Roku拥有比Vizio多四倍的活跃用户群，用户平均每户流量更高，平均用户收入比Vizio高30%[4] - Roku和Vizio在设备业务上都产生了负毛利润，设备业务只是为了引导用户进入更高利润的平台业务[6] - Walmart以低于4倍平台收入的价格收购Vizio，而市场领导者Roku的估值却是其平台收入的两倍[7] Walmart收购Vizio的影响 - 分析师对Roku的评级下调，主要原因是Walmart收购Vizio后重新评估Roku的估值[2] - Walmart收购Vizio后，Vizio的亏损电视制造业务将如何处理，对广告商来说Vizio TV广告是否具有吸引力[8] Roku的投资机会 - Roku的操作系统在流媒体服务股票中仍然占据主导地位，投资者应该看到Roku股票的投资机会[9]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报虽营收超预期但指引疲软致股价下跌 长期看有潜力但面临竞争 当下估值有吸引力 [1][2][11] 公司财务与股价表现 - 2023年第四季度营收9.844亿美元 同比增长14% 超分析师预期 [1] - 财报发布后股价下跌33% 较历史高点下跌87% [2] 行业趋势与公司机遇 - 消费者观看习惯从有线电视向流媒体转变 公司有望受益于媒体棒和智能电视需求增长 [3][4] - 广告支出向流媒体转移 公司作为流媒体企业有增长空间 [5] - 公司在美国、加拿大和墨西哥有领先市场份额 利于捕捉行业未来十年增长 [6] 公司面临的竞争 - 流媒体市场竞争激烈 公司作为分发平台面临苹果、Alphabet和亚马逊等科技巨头竞争 [7][8] - 公司虽有领先市场份额 但维持增长和实现持续盈利仍需努力 [9] 投资建议 - 公司股价未随市场上涨 因投资者担忧宏观因素影响广告支出 [10] - 公司当前市销率低于2.6 较历史平均比率10有75%的折扣 估值有吸引力 [11] - 分析师预计未来三年公司营收将增长13.6% 调整后EBITDA将增长373% [12] - 大额初始投资并长期持有公司股票 有更大机会通过复利成为百万富翁 [13]

股价表现 - Roku (ROKU) 最近收盘价为 $63.16，较前一个交易日下跌了 -0.87% [1] - Roku 视频流媒体公司股价在过去一个月内下跌了 27.65%，落后于消费者自由选择部门的增长率为 0.4% 和标普500指数的增长率为 3.85% [2] 财报预测 - 投资界将密切关注 Roku 在即将发布的财报中的表现。预计 Roku 将每股亏损 -$0.68，同比增长 50.72%。目前的共识预测收入为 8.5098 亿美元，较去年同期增长 14.84% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，整个财政年度的盈利预计为每股 -$2.13，收入为 38.5 亿美元，分别较去年增长了 +57.49% 和 +10.46% [4] 估值修订 - 近期分析师对 Roku 的估值是否有任何修改也很重要。近期的修订往往反映了最新的短期业务趋势 [5] - 根据研究，我们认为这些估值修订与近期股价走势直接相关。为了利用这一点，我们制定了 Zacks Rank，这是一个独特的模型，结合了这些估值变化，并提供了一个实用的评级系统 [6] Zacks Rank - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)，自 1988 年以来，排名第一的股票的平均年回报率为 +25%。Roku 目前的 Zacks Rank 为 3 (持有) [7] 行业排名 - 广播电台和电视行业属于消费者自由选择部门。目前，该行业的 Zacks Industry Rank 为 175，在 250 多个行业中排名倒数 31% [8] - Zacks Industry Rank 按照每个行业内各个公司的平均 Zacks Rank 从好到坏排序。我们的研究显示，排名前 50% 的行业的表现比排名后 50% 的行业好一倍 [9] 监控建议 - 请务必使用 Zacks.com 监控所有这些影响股票的指标，以及未来交易会话中的更多内容 [10]

文章核心观点 Roku公司宣布首席财务官Dan Jedda将于2024年3月6日参加KeyBanc的新兴技术峰会并进行炉边谈话，直播和回放可在Roku投资者关系网站查看 [1] 公司动态 - Roku首席财务官Dan Jedda将于2024年3月6日参加KeyBanc的新兴技术峰会 [1] - Dan Jedda计划于美国东部时间下午2:30/太平洋时间上午11:30参加炉边谈话 [1] - 峰会直播和回放将在Roku投资者关系网站https://www.roku.com/investor 提供 [1] 公司业务 - Roku开创了电视流媒体服务，连接用户与喜爱内容，助力内容发布商建立和盈利受众群体，为广告商提供与消费者互动的独特能力 [2] - Roku通过直接零售和/或与电视原始设备制造商品牌的许可协议，在全球多个国家销售Roku TV™ 型号、Roku流媒体播放器和电视相关音频设备 [2] - Roku品牌电视和Roku智能家居产品仅在美国销售 [2] - Roku运营The Roku Channel，提供免费和付费娱乐内容，可独家访问Roku原创作品，该频道在美国、加拿大、墨西哥和英国可用 [2] 公司信息 - Roku总部位于美国加利福尼亚州圣何塞 [2] - Roku是注册商标，Roku TV是Roku公司在美国和其他国家的商标 [2]

沃尔玛收购Vizio对Roku的影响 - Roku股价在2月下跌，因为沃尔玛宣布将收购Vizio及其SmartCast电视操作系统，这被普遍认为会影响Roku未来发展其连接电视平台的能力[1] - 沃尔玛的Vizio交易对Roku不利，因为Roku在2023年第三季度估计占据了51%的设备市场份额，但沃尔玛一直对媒体感兴趣，认为Vizio的平台将加速其在连接电视市场的增长，这可能导致市场份额的损失[3] Roku的广告收入和市场表现 - 连接电视平台通过广告赚钱，但近几年广告市场疲软导致Roku的收入和利润受到压力，股价下跌了86%[4] - Roku的管理层表示其视频广告业务在第四季度表现优于整体广告市场，公司的营收同比增长了14%，但沃尔玛的举动给Roku的长期增长带来了不确定性，值得降低估值[5] Roku的潜在优势和竞争态势 - 如果悲观观点被证明是错误的，Roku可能会因其增长迅速的8000万活跃账户而受益，这些用户也在平台上观看越来越多的内容，广告资金最终会流向观众所在的地方，这给Roku在竞争加剧时提供了优势，甚至沃尔玛可能也无法像华尔街认为的那样轻易挑战Roku[6]

Roku股票走势 - Roku股票今日下跌2.5%，目前交易价为$62.77，原因是Wells Fargo将该股评级从"持平"下调至"低于市场"，并将目标价从$77降至$51[1] - Roku股票在2024年遭遇了财报后的熊市，股价下跌了23.8%，目前较去年持平[2] 选项市场情绪 - 选项市场情绪转变可能会给ROKU带来更大压力，根据股票的Schaeffer's看涨/看跌开仓利率(SOIR)为0.66，高于过去一年中仅有6%的读数，表明短期期权交易者很少更看涨[3] - 尽管整体上看涨期权多于看跌期权，但看跌期权已经开始受到欢迎。到目前为止，已有8,564份看涨期权和6,233份看跌期权交易，但看跌期权的交易量是日均交易量的两倍，其中4月80看跌期权是最受欢迎的[4] 期权分析 - 现在可能是通过期权来评估Roku股票下一步走势的理想时机，因为目前股票的期权溢价价格具有吸引力。ROKU的Schaeffer's波动率指数(SVI)为54%，高于过去12个月中仅有10%的读数[5]